Post on 07-Apr-2020
REPORTE DIARIO DE MERCADO
SUB GERENCIA ESTUDIOS ECONÓMICOS Y FINANCIEROS - SECCIÓN ESTADÍSTICA Y ESTUDIOS ECONÓMICOS
Mercado Nacional y Regional
Mdos. Emergentes
Región
Argentina
Brasil
Colombia
Bolsas Latinoamericanas Chile
Lima (IGBVL) Ecuador
Lima (ISBVL) México
Bogotá (IGBC) Panamá
Buenos Aires (MERVAL) Perú
México (IPC) Uruguay
Santiago (IPSA) Venezuela
Sao Paulo (IBOVESPA) Fuente: Reuters
Fuente: B loomberg - BVL
Tipo de Cambio Venta
Sol
Real Brasileño
Peso Mexicano
Peso Chileno
Peso Argentino
Peso Colombiano
Fuente: B loomberg - Datatec
Hoy -1d -30d -360d Hoy -1d -30d -360d
Corporativo 6.14 6.16 6.08 5.98 2.27 2.25 2.60 2.35
Microempresas 37.04 37.04 37.44 35.31 18.06 17.82 17.05 26.21
Consumo 45.11 45.16 47.19 42.75 33.94 34.03 32.44 32.39
Hipotecario 8.70 8.70 8.59 9.09 6.22 6.20 6.11 6.60
Hoy -1d -30d -360d Hoy -1d -30d -360d
Ahorro 0.42 0.42 0.41 1.05 0.18 0.18 0.16 0.18
Plazo 4.30 4.31 4.40 4.15 0.47 0.47 0.39 0.20
CTS 3.38 3.36 3.04 3.56 1.32 1.32 1.40 1.59
Fuente: Gestión Fuente: SBS
Este reporte se publica con fines informativos. El Banco de la Nación no se responsabiliza por cualquier error u omisión en su contenido, ni con los resultados de las decisiones de inversión por parte de los inversionistas.
Jefe de Estadística y Estudios Económicos: Erick Mendoza La Torre
Teléfono: 5192000 - anexo 96052
(en millones de soles)
Ranking de utilidades de cajas municipales al cierre del 2016
21 de febrero de 2017
4 373 0.41 2.70 5.35
69 052 0.76 7.02 14.65
47 615 1.13 2.77 4.32
La Bolsa de Valores de Lima (BVL) cerró con indicadores mixtos, apoyada por compras de oportunidad de acciones líderes de los
sectores financiero y consumo masivo. El índice general subió 0.83% y el índice selectivo que incluye a las acciones más líquidas
disminuyó 0.35% . Cotizaron acciones de 53 empresas de las que 21 subieron, 17 bajaron y 15 se mantuvieron estables. En la
jornada se negociaron S/ 41.2 millones (US$ 12.7 millones) en 687 operaciones. A nivel de empresas, las acciones que más subieron
fueron Brazil Capped (14.38% ), Cisco System (6.54% ), PowerShares (5.14% ), Trevali Mining (3.77% ) y Credicorp (2.71% ). En
contrario, bajaron las acciones de Aceros Arequipa (-3.85% ), Red Eagle (-3.08% ), Rímac Seguros y Reaseguros (-3.03% ),
Atacocha (-2.78% ) y Volcán (-2.30% ). Los índices sectoriales que más se apreciaron fueron: financiero (2.23% ) y consumos
(1.49% ), mientras que los sectores de industrial y construcción se depreciaron 0.38% y 0.28% , respectivamente.
Indice Cierre Var 1-d% Var 30-d%
9 968 -0.35 -1.53 -1.37
YTD 2017
16 314 0.83 3.94 4.80
24 354 -0.35 3.04 3.29
B
279 282 269
5.43 18.65
MonedasCotización
por US$
Variación %La moneda peruana se apreció en el mercado local, porque una demanda de dólares de inversores extranjeros ante un avance
global del billete verde fue compensada por una oferta de empresas, que necesitan soles para pagar sus impuestos y otras
obligaciones. Durante la sesión, el sol se transó entre los S/ 3.246 y los S/ 3.248 por dólar. Los negocios de la sesión cambiaria
ascendieron a unos US$ 362.5 miillones. En la jornada el tipo de cambio interbancario venta cerró en S/ 3.247 por unidad. En lo que
va del año, el sol alcanza una apreciación acumulada de 3.25% . Cabe indicar que al terminar el año 2016, la moneda peruana
alcanzó una apreciación de 1.70% (Datatec).
De otro lado, el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) evalúa la posibilidad de emitir bonos soberanos para financiar parte de las
inversiones de Sedapal en infraestructura al 2021, adelantó el presidente de esta entidad, Rudecindo Vega. Sedapal necesita S/
20,000 millones para su plan de inversiones, de los cuales la mitad corresponderá a la empresa conseguirlos. Del monto que
corresponde a Sedapal, una mitad sería cubierta con transferencias de recursos del Ministerio de Vivienda a través de su unidad
ejecutora, y la otra parte directamente por Sedapal, precisó. Además Sedapal usará el mecanismo de obras por impuestos y se
gestionarán aportes no reembolsables.
-1d -7d -30d YTD 2017
3.25 -0.03 -0.28 -1.43 -3.25
3.10 0.28 0.36 -2.45 -4.88
20.01
20 073 0.17
-1.76 -1.22 -7.29 -3.44
643.46 0.33 0.28 -2.06 -4.02
15.60 -0.61 0.78 -1.98 -1.79
2 901.46 0.42 0.94 -0.66 -3.35
Tasas de Interés Diarias del Sistema Bancario (Prom.)
Tasas Activas
Tasas Pasivas Moneda Nacional Moneda Extranjera
Moneda ExtranjeraMoneda Nacional
Riesgo País (Embi+) Spread Clasificación Fitch Riesgo
Soberano Hoy -1d -7d -30d
336 340 329 351
#N/A #N/A
456 460 441 462
#N/A #N/A
201 204 197 213 BBB
129 130 129 151 A+
294 BB
592 617 612 629 B
217 226 214 240 BBB+
155 158 149 170 BBB
161 163 157 159 BBB+
223 223 213 227 BBB-
2 041 2 090 2 077 2 028 CCC
Evolución de Indicadores Económicos: Perú
GERENCIA FINANZAS Y CONTABILIDAD
Las utilidades netas de las cajas municipales sumaron S/ 397.3 millones al cierre del 2016, lo que implica un incremento anual de
11.8% , según datos de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). Si bien es el ritmo de expansión más alto comparado
con otras instituciones financieras (bancos, financieras, edpymes y cajas rurales), el resultado de las cajas ediles se desaceleró
respecto del 2015, cuando crecieron 22% . Uno de los factores que más repercutió en las utilidades fue el incremento de los gastos de
personal. Durante el 2016, las cajas ediles desembolsaron S/ 136.5 millones más (16.1% ) que en el año previo por gastos
relacionados con su planilla. El modelo de negocio de las microfinancieras las obliga a ser intensivas en capital humano (asesores),
que se encarga de llevar el crédito a las zonas donde operan las mypes. Así, en el 2016 estas entidades contrataron 1,500
trabajadores más. Asimismo, pese a que los ingresos financieros avanzaron a un ritmo mayor que en el 2015, esto fue más que
compensado por los mayores gastos financieros. Luego de que en el 2015 los gastos financieros se redujeran, durante el 2016 las
obligaciones de las cajas con el público aumentaron en 16.6% . La competencia entre las instituciones financieras por captar los
depósitos del público llevó a un alza de tasas de interés. De las 12 cajas operativas, la mitad aumentó utilidades, tres dejaron de
perder, dos redujeron ganancias y una acarreó pérdidas. Aunque la mora se redujo de 6% a 5.5% en el 2016, hay cajas con
morosidad en niveles aún altos (más de 10% ).
Analista: Miguel J. Lauriano Ramirez
mlauriano@bn.com.pe
Cajas Municipales
5.015.59
5.72
6.15
6.29
6.37
6.48
6.69
6.87
7.03
3.90
4.40
4.90
5.40
5.90
6.40
6.90
7.40
7.90
8.40
0 5 10 15 20 25 30 35 40
Tasa
%
Plazo de Vencimiento (Años)
Rendimiento Bonos Soberanos
Hoy
21.Ene.17
31.Dic.1612AGO17
12SEP23
12AGO26 12AGO31
12AGO37
12FEB42
12FEB55
12FEB29
12AGO24
12AGO28
12AGO20
3.391
2.75
2.85
2.95
3.05
3.15
3.25
3.35
3.45
S/. x US$
Precio de cierre de Tipo de Cambio Interbancario Diario ( 01.ene. 2014 - 24.Dic. 2015 )
TC Diario-VentaFuente: Datatec
1.96
3.29
1.74
3.36
2.47
4.50
4.40
4.67
0.00
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
0 5 10 15 20 25 30 35
Tasa
%
Plazo de Vencimiento (Años)
Rendimiento Bonos Globales
Hoy
21.Ene.17
31.Dic.16
GLOBAL 26
GLOBAL25
GLOBAL 19
GLOBAL 30
GLOBAL 27
GLOBAL 50
GLOBAL 37
GLOBAL 33
3.247
2.74
2.84
2.94
3.04
3.14
3.24
3.34
3.44
3.54
S/. x US$
Precio de cierre de Tipo de Cambio Interbancario Diario ( 01.Ene.2014 - 21.Feb.2017 )
Fuente: SBS
REPORTE DIARIO DE MERCADO
SUB GERENCIA ESTUDIOS ECONÓMICOS Y FINANCIEROS - SECCIÓN ESTADÍSTICA Y ESTUDIOS ECONÓMICOS
Mercado Internacional
HECHOS DE IMPORTANCIA
Comentario del Mercado Accionario Estadounidense
DOW JONES (EE.UU)
NASDAQ (EE.UU)
S&P 500 (EE.UU)
FTSE (Inglaterra)
DAX (Alemania)
NIKKEI (Japón)
SHANGAI (China)
Comentario de Principales Divisas Internacionales
EURO ( $/€ )
YEN Japonés ( ¥/$ )
LIBRA ($/£)
FRANCO Suizo (fr/$)
YUAN Chino (¥ /$)
2015 2017* 2018*
3.4 3.6
2.2 2.1
EE.UU. 1.5 1.6
ZONA EURO 1.4 1.4
INGLATERRA 6.2 6.0
CANADÁ 0.6 0.5
JAPÓN Fuente: Fondo M onetario Internacional - Octubre 2016
COMMODITIES
Oro ($/oz)
Plata ($/oz)
Cobre ($/TM)
Zinc ($/TM)
Estaño ($/TM)
Plomo ($/TM)
Aluminio ($/TM)
Molibdeno ($/lb)
WTI ($/barril)
Brent ($/barril)
Precios Spot
Fuente: Bloomberg, Reuters
Este reporte se publica con fines informativos. El Banco de la Nación no se responsabiliza por cualquier error u omisión en su contenido, ni con los resultados de las decisiones de inversión por parte de los inversionistas.
Jefe de Estadística y Estudios Económicos: Erick Mendoza La Torre
Teléfono: 5192000 - anexo 96052
YTD 2017
2.1 0.9 0.0
3.2
2.6
6.6
- Japón 0.5
- China
83.4
(*) Proyección
Var - 7d Var - 30d
- Mundo 3.1
- Estados Unidos 1.6
55.5
19 860.0 - 145.0
25.1 7.5 - 2.8
7.8
2.0
1.5
6.9
0.5
- Eurozona 1.7
Hoy Ayer
Producto Bruto Interno (%)
2016*
2 255.5
54.1
522.5 41.3 6 058.3
0
0.41
Var 1-d%
Cierre Spot
0.68
El dólar subió hoy ante el euro y la mayoría de las divisas más importantes en otra jornada afectada por los comentarios sobre los
próximos incrementos en los tipos de interés de la Reserva Federal (Fed). Al término de la sesión en Nueva York, por un euro se
pagaban 1.0536 dólares. La moneda estadounidense también avanzó frente a la japonesa, que cerró a 113.68 yenes por dólar, así
como frente al franco suizo y el dólar canadiense. Por el contrario, el billete verde cedió frente al peso mexicano y levemente frente a
la libra esterlina. El índice del dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas
principales, subió 0.41% .
11 967
3 253
4.14
YTD% 2017
4.62 4.96
1 año
0.11
0.81
0.00 0 -5
-0.34 1.85
-0.51
5.65
0.51 -0.82 113.68
2.90
-0.73 1.0536
0.79
-1.56
4.17
1.40
0.18
0.04
-0.40
YTD 2017
-2.80
8.97
21 de febrero de 2017
Var 30-d%
7 d
Variación %
19 381
4.82
Monedas
2 365
1 d
20 743
1.06
0.47 5 866
1.18
1.27
4.24
30 d
0.60
Cierre
5.59
0.58
7 275
-0.10 0
7.8 1.2
0.50 0
0.25
0
0
0
0
-25
0
0.5 0.1
-0.1 18.0
1 875.3
0
22.5 0.3 - 13.8
1 235.7
Var - 1d
0.69
1.247
0.35 1.010
1.08
0.24
0.75
6.884
Bancos Centrales -
Tasas Referenciales
0
0.08
Variación (en pbs)
1 semanaHoy
-0.88
-0.91
0 25
1 mes
0.08
15 Años
1.2 1.0
0.7
48 4
-1 449.0
315.5
6 045.5
- 437.0 19 756.0
256.0
-
0.7
0.3
171.3
56.1
Bonos del Tesoro Público de los EEUU
58
YTD 2017
2
1.6
0.6
4
- 104.0
0.9 53.4
315.5
2 301.5
1 889.0
- 46.0 - 93.0 -65.0
118.8 - 31.0 - 13.3 2 873.3 2 886.5
- 12.8
GERENCIA FINANZAS Y CONTABILIDADAnalista: Miguel J. Lauriano Ramirez
mlauriano@bn.com.pe
El banco central de China dijo hoy que extenderá un esquema preferencial para algunos prestamistas, que liberará fondos adicionales para créditos especialmente destinados a sectores de la economía que están demandando recursos. Sin embargo, el
banco central también advirtió que ciertas instituciones financieras no disfrutarán de este trato preferencial después de que una revisión reciente mostró que no habían logrado sumarse a estándares que pretenden dirigir recursos más fluidamente a áreas
rurales y pequeñas empresas. La declaración confirmó un reporte de Reuters del lunes que señalaba que el banco central extendería un programa que permitiría a las instituciones financieras que apoyen al sector rural y a las pequeñas corporaciones tener
menores reservas en efectivo. Muchos bancos chinos están recelosos de hacer préstamos a pequeñas firmas privadas que son consideradas más riesgosas que las empresas estatales y a agricultores que cuentan con pocas garantías, aunque el Gobierno
ha lanzado un programa piloto para permitir que los agricultores usen sus tierras o propiedades para respaldar sus créditos. En el 2014, el Banco Popular de China autorizó a los bancos a postular a menores requisitos de reservas si cumplían con ciertos
criterios para realizar préstamos a áreas más vulnerables de la economía.
La economía de Estados Unidos está volviendo a la normalidad, el mercado laboral es saludable nuevamente y la inflación avanza, dijo hoy un funcionario de la Reserva Federal, quien reiteró que espera que el banco central suba las tasas de interés en
tres oportunidades este año. "Dado el estado de la economía, más o menos de vuelta a la normalidad, sigo viendo tres modestas alzas de tasas de 25 puntos básicos cada una como apropiado para 2017, asumiendo que las cosas se mantengan por el buen
camino", dijo el jefe de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, en un discurso en el que reiteró comentarios realizados recientemente. Harker, quien vota este año para definir la política monetaria, aseguró que espera que la inflación alcance el objetivo del 2%
de la Fed este año o el próximo. En parte esto se debe a que el mercado laboral está mayormente saludable, incluso cuando se sigue ajustando y ya que los salarios tienen más espacio para crecer, le dijo a estudiantes en la Wharton School de la
Universidad de Pensilvania. El banco central estadounidense ha subido las tasas de interés en dos ocasiones en los últimos dos años, pero espera aumentar el ritmo de endurecimiento monetario ahora que el desempleo, en un 4.8% , debería seguir
presionando a la inflación tras años de mantenerse por debajo del objetivo. La mediana de los pronósticos muestran que las autoridades de la Fed esperan incrementar el costo del crédito en tres ocasiones este año. La próxima reunión del organismo se
realizará a mediados de marzo.
Comportamiento de los precios de Commodities
3 Años
2 1.92
10 Años
5 Años
1.49
-2
-4
-2 2 2.43
20 Años
1 día
Variación (en pbs)
1 año
1 238.5
18.1
3.04
- Alemania 1.7
Wall Street cerró con índices positivos, el Dow Jones de Industriales, su principal indicador subió 0.58% , en medio del alza de los
precios del petróleo. El índice compuesto de Nasdaq progresó 0.47% hasta 5866 unidades y el selectivo S&P 500 avanzó 0.60% ,
con 2365 unidades. De los treinta títulos incluidos en el Dow Jones, Walmart (3% ) lideró las ganancias, por delante de UnitedHealth
(1.87% ), Boeing (1.65% ), Home Depot (1.41% ), Chevron (1.26% ), Cisco Systems (1.16% ), Nike (1.07% ), JPMorgan (0.86% ),
Apple (0.72% ) y Procter & Gamble (0.64% ). Al otro lado de la tabla, Caterpillar (-0.76% ) encabezó las pérdidas, por delante de
DuPont (-0.40% ), Travelers (-0.33% ), IBM (-0.22% ), Microsoft (-0.20% ), Walt Disney (-0.05% ) y Pfizer (-0.03% ). Al final de la
jornada, los sectores en Wall Street terminaron al alza, entre los que destacaban el energético (1.07% ), el de materias primas
(1.06% ), el financiero (0.68% ), el tecnológico (0.60% ), el sanitario (0.23% ) y el industrial (0.15% ).
2 Años 1.23
Hoy
YieldTreasuries
-3
1
30 Años 2
69
68
44
2.53
1 64
53
4
-1
2.78
15 500
16 500
17 500
18 500
19 500
20 500
21 500DOW JONES (USA)Comportamiento del Índice Dow Jones en los EE.UU.
20 743
0.8
1.6
2.4
3.2
2 años 3 años 4 años 5 años 7 años 10 años 15 años 20 años 30 años
Curva de Rendimientos21/02/2016 22/01/2017 14/02/2017 21/02/2017
%
4 400
4 760
5 120
5 480
5 840
6 200COBRE ($/TM)
25
30
35
40
45
50
55
WTI ($/barril)
1 045
1 095
1 145
1 195
1 245
1 295
1 345
1 395
ORO ($/Oz)
1 236
6 04654