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FORUM ALGODONERO

FINANCIAMIENTO DEL AGRO

24 de noviembre, 2004

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HETEROGENEIDAD DE LOS PRODUCTORESREQUIERE SISTEMA FINANCIERO ADECUADO

PROGRAMAS SOCIALES

DEL ESTADO

PRODUCTORES AGRARIOS

PRODUCTORES DE

SUBSISTENCIA

PRODUCTORES ORIENTADOS AL

MERCADO

PRODUCTORES CON PROBLEMAS DE RENTABILIDAD

PRODUCTORES RENTABLES

NO RECIBEN CREDITO FORMAL

RECIBEN CREDITO FORMAL

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Los Agricultores en el Perú

Nº % Nº % Status Agricultores Hectáreas

Mininfundio 967,511 55 590,803 23 Pequeña Agr. 507,114 29 967,647 38 Mediana Agr. 219,510 13 692,898 27 Gran Agricult. 51,648 3 325,428 12

TOTAL: 1’745,783 100 2’576,776 100

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FACTOR DESESTABILIZADOR

SALIDA DEFINITIVA DEL AGRO DEL SECTOR FINANCIERO

EXISTEN RECURSOS EL PROBLEMA ES:

LA CALIFICACION DE ALTO RIESGO DEL

SECTOR

BAJOS NIVELES PRODUCTIVIDADFALTA ASISTENCIA

TECNICA

CREDITO COMO ÚNICA SOLUCION

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ACCIONES A DESARROLLARACCIONES A DESARROLLAR

PRODUCTORES

EDUCACION

CAPACITACION

INFORMACION

IMPULSO A LA ORGANIZACION

ORGANIZACION

RENTABILIDAD

6

00

50,00050,000

100,000100,000

150,000150,000

200,000200,000

250,000250,000

19891989 20032003

384,429384,429100%100%

Préstamos Bco. AgrarioPréstamos Bco. Agrario

Desarrollo del Desarrollo del financiamiento formalfinanciamiento formal

Fuente: DGIA, Fuente: DGIA, COFIDECOFIDE

6,796,7922

RFRFAA

26%

25,8825,8844 7%

Banca MúltipleBanca Múltiple

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Diagnóstico: Mercado Crediticio

Tendencia a la reducción de las

colocaciones en el sector

agropecuario.

Alta morosidad.

Alto porcentaje de créditos RFA.

Tasas de interés elevadas.

Presencia de los ‘habilitadores’ y

financiadores informales.

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Colocaciones Sector Agropecuario

2,001 2,002 2,003% % %

Banca Múltiple 3.30% 3.25% 3.08%

Cajas Municipales 8.60% 7.41% 4.80%

Cajas Rurales 54.30% 51.07% 36.34%

Edpymes N/R 2.97% 1.78%

Financieras 0.40% 0.77% 0.90%Fuente www.sbs.gob.pe

Variación porcentual

(miles de S/.)N° Deu. S/. 000 N° Deu. S/. 000 N° Deu. S/. 000

Banca Múltiple N/R 1,381,512 3,851 1,206,353 4,258 1,166,531

Cajas Municipales N/R 53,004 11,724 60,952 13,579 58,888

Cajas Rurales N/R 121,290 9,305 122,356 11,251 104,593

Edpymes N/R N/R 1,749 5,168 2,014 4,212

Financieras N/R 2,609 9 6,770 13 9,205

Total 1,558,415 26,638 1,401,599 31,115 1,343,429Fuente www.sbs.gob.pe

Año 2003Año 2001 Año 2002

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Evolución: Colocaciones en el Agro1

CM: CRÉDITOS COMERCIALES Y A MICROEMPRESAS POR

SECTOR ECONÓMICO

(En millones de nuevos soels)

0

150

300

450

600

750

900

Dic-01 Mar-02 Jun-02 Sep-02 Dic-02Agricultura y Ganadería Industria ManufactureraComercio Transporte, Almacen. y Comun.Act. Inmob., emp. y de al. Otros

Fuente: www.sbs.gob.pe

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Evolución: Colocaciones en el Agro2

CRAC: CRÉDITOS COMERCIALES Y A MICROEMPRESAS POR

SECTOR ECONÓMICO

(En millones de nuevos soels)

0

50

100

150

200

250

Dic-01 Mar-02 Jun-02 Sep-02 Dic-02

Agricultura y Ganadería Industria ManufactureraComercio Transporte, Almacen. y Comun.Act. Inmob., emp. y de al. Otros

*A Diciembre 2002

Fuente: www.sbs.gob.pe

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Evolución: Colocaciones en el Agro3

EDPYME: CRÉDITOS COMERCIALES Y A MICROEMPRESAS POR

SECTOR ECONÓMICO

(En millones de nuevos soels)

0

50

100

150

200

250

Dic-01 Mar-02 Jun-02 Sep-02 Dic-02

Agricultura y Ganadería Industria ManufactureraComercio Transporte, Almacen. y Comun.Act. Inmob., emp. y de al. Otros

*A Diciembre 2002

Fuente: www.sbs.gob.pe

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Créditos Directos

*A Diciembre 2002

Fuente: www.sbs.gob.pe

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS DIRECTOS

(En millones de nuevos soles)

0

50

100

150

200

250

300

350D

ic-0

0

Mar

-01

Jun-

01

Sep-

01

Dic

-01

Mar

-02

Jun-

02

Sep-

02

Dic

-02

CR

AC

y E

DP

YM

E

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

CM

CRAC

Edpy me

CM

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Morosidad

*A Diciembre 2002

Fuente: www.sbs.gob.pe

CARTERA ATRASADA / CRÉDITOS DIRECTOS

(En porcentaje)

3

6

9

12

15

18D

ic-0

0

Mar

-01

Jun-

01

Sep-

01

Dic

-01

Mar

-02

Jun-

02

Sep-

02

Dic

-02

CMCRACEdpy me

14

Refinanciación

*A diciembre 2002

Fuente: www.sbs.gob.pe

CARTERA REFINANCIADA Y REESTRUCUTRADA / CRÉDITOS

DIRECTOS

(En porcentaje)

0

4

8

12

16

20

24

Dic

-00

Mar

-01

Jun-

01

Sep-

01

Dic

-01

Mar

-02

Jun-

02

Sep-

02

Dic

-02

CMCRACEdpy me

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AlgodónCosto x ha. Total S/. 4,524.00 Plazo 10Financiamiento 70.0% meses

BANCOS I F I S* - Habilitadores

Financiadores Informales

TEA 25.000% 57.350% 213.850%TEM 1.877% 3.850% 10.000%Monto Financiado / Desembolsos 3,166.80 3,166.80 3,166.80F. Desembolso 1/15/2003 1/15/2003 1/15/2003F. Vencimiento 11/11/2003 11/11/2003 11/11/2003Tasa del Período 20.437% 45.900% 159.379%Intereses Soles 647.18 1,453.56 5,047.22Días 300 300 300

Comparativo Tasa Interés

*tasa proporcionada por CMAC Ica

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Agentes Financieros

HABILITADORES

FINANCIADORES INFORMALES

INTERMEDIARIOS

INSTITUCIONES FINANCIERAS

• PERSONA JURÍDICA (PJ)

• PERSONA NATURAL (PN)

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Habilitadores PJ Y PN PJ son usuarios del producto agrícola – PN no. Pagan precios de mercado. Conocen al agricultor. Adelantan dinero sobre la cosecha y otorgan préstamos de

asistencia. Exigen garantías (selectivamente): letras, hipotecas, prendas. Entregan insumos y dinero - PN sólo entrega dinero.

No exigen requisitos previos: (políticas, organización, informes crediticios, títulos de propiedad, SBS).

No exigen mayor documentación sustentatoria (estudios, solicitud, DNI, etc.).

No exigen avales, ni firma del cónyuge. Pagan impuestos.

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Financiadores Informales PRESTAMISTAS No son usuarios del producto agrícola. Conocen al agricultor. Prestan sobre el valor del predio. Exigen garantías (eventualmente): letras, hipotecas, prendas

no necesariamente agrícolas. Desembolsan en efectivo. Sólo cobran intereses (altos). No se involucran en el cultivo. No exigen:

Requisitos previos: (políticas, organización, informe crediticio, títulos de propiedad, SBS).

Documentación sustentatoria (estudios, solicitud, DNI, etc.). Avales, ni firma del cónyuge (cuando es hipoteca se exige).

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Intermediarios

No son usuarios del producto agrícola. Compran el producto en período de cosecha. Conocen al agricultor. No pagan precios de mercado, por lo que se convierten en

un factor desestabilizador. No pagan impuestos.

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Problemática principalPequeña Agricultura:Pequeña Agricultura: Falta de organización. Renuencia a asociarse y desconfianza. Desconocimiento de los conceptos elementales de

financiamiento formal, bancario, etc. Tradicionalismo en las prácticas agrícolas. Situación de sus predios y/o activos. Cultura de ‘NO PAGO’ morosidad en: FFRR, IFIs,

Cooperativas, Banco de Materiales, ex Bco. Agrario. RFA.

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Problemática principalPequeña Agricultura:Pequeña Agricultura: Falta de organización. Renuencia a asociarse y desconfianza. Desconocimiento de los conceptos elementales de

financiamiento formal, bancario, etc. Tradicionalismo en las prácticas agrícolas. Situación de sus predios y/o activos. Cultura de ‘NO PAGO’ morosidad en: FFRR, IFIs,

Cooperativas, Banco de Materiales, ex Bco. Agrario. RFA.

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Conclusiones: Financiamiento

INFORMALINFORMAL

Requiere un mínimo de documentos para el crédito (recibo o letra)

No exige otros requisitos previos

Entrega dinero en efectivo por el total de las necesidades agrícolas

Presta para las necesidades familiares

Fija precios bajos, no le interesa la utilidad del productor

Requiere menor tiempo para desembolso

FORMALFORMAL

Exige documentos sustentatorios

Exige requisitos previos Entrega especies y cheques No financia necesidades

familiares Precios de mercado Busca la rentabilidad del cultivo Requiere mayor tiempo para

desembolso

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Conclusiones:

Sector AgrícolaSector AgrícolaINFORMALIDADINFORMALIDAD

Sin organización Desconfianza Incumplimiento Habilitadores Intermediarios Endeudamiento Titulación, Garantías Plagas, Robo Tributación ‘Ignorancia’ bancaria

BANCOSBANCOS

FORMALESFORMALES

Ley General 26702 SBS BCRP CONTRALORÍA SUNAT Riesgos

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¿QUE SE PRETENDE ¿QUE SE PRETENDE LOGRAR?LOGRAR?

SECTOR AGROPECUARIOSECTOR AGROPECUARIO

CAPACITADO PRODUCTIVO GENERE EXCEDENTES

Si no es así…

• Los Recursos Financieros se EXTINGUIRAN

• NO habrá cambio alguno

ORGANIZADO