Post on 11-Jul-2015
Eco. Zenaida Solís Suarez
MARCO CONCEPTUAL
Análisis de Estados Financieros
LA INFORMACION CONTABLE FINANCIERA BASE DEL
ANALISIS FINANCIERO
LA CIENCIA CONTABLE
¿QUÉ ES CONTABILIDAD?
Es una técnica, proceso o método que se ocupa de:
Registrar
Clasificar
Resumir
Resumirlas en estados financieros
Las operaciones mercantiles y otras
Análisis e Interpretación de Estados Financieros
PARAProporcionar información a usuarios e interesados
Presentación razonable sobre la situación financiera, económica y patrimonial de un ente económico
Toma de Decisiones
TransaccionesRegistro en librosCodificación en
Cuentas
Balance de Comprobación
Diarios - MayorHoja de Trabajo
Estados Financieros
Análisis de Estados Financieros
EL CICLO CONTABLE
ALCANCE DEL MARCO CONCEPTUAL
• OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
• CARACTERISTICAS CUALITATIVAS DE LA UTILIDAD DE
LA INFORMACION CONTABLE Y FINANCIERA
• DEFINICION, RECONOCIMIENTO Y MEDICION DE LOS
ELEMENTOS QUE CONFORMAN LOS ESTADOS
FINANCIEROS
• CONCEPTOS DE CAPITAL Y MANTENIMIENTO DEL
CAPITAL
ESTADOS FINANCIEROS
• BALANCE GENERAL
• ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
• ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
• ESTADO DE MOVIMIENTOS EN LAS CUENTAS DEL PATRIMONIO
• NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
RESPONSABILIDAD DE LA INFORMACION CONTABLE
• LA GERENCIA DE LA EMPRESA
• LOS ADMINISTRADORES
• LOS CONTADORES
OBJETIVO PRELIMINAR
PROVEER INFORMACION
U T I L Y C O N F I A B L E A LOS USUARIOS PARA
LA TOMA DE DECISIONES
SUMINISTRAR INFORMACION UTIL Y OPORTUNA DE LA SITUACION FINANCIERA ECONOMICA Y PATRIMONIAL
SATISFACER NECESIDADES DE INFORMACION PARA TOMA DE DECISIONES
PRESENTAR RESULTADOS DE LA GESTION DE GERENTES Y ADMINISTRADORES
EVALUAR LA RESPONABILIDAD DE LA GERENCIA EN LA DIRECCIÓN DE LA EMPRESA
OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
DECISIONES
MANTENER O VENDER INVERSIONES
EVALUAR LA GESTION
EVALUAR CAPACIDADES EMPRESARIALES
EVALUACION RIESGO FINANCIERO
CAPACIDAD PARA GENERAR GANANCIAS Y PAGAR
DIVIDENDOS
REGULAR ACTIVIDADES DE LA EMPRESA
HIPOTESIS FUNDAMENTALES
Base de Acumulación o Devengo
Los efectos de las transacciones y eventos se reconocen cuando ocurren (no cuando se recibe o desembolsa efectivo) y deben ser registrados en los libros contables e informar sobre ellos en los estados financieros en los períodos con los cuales se relacionan
HIPOTESIS FUNDAMENTALES
Negocio en Marcha
La información suministrada los estados financieros supone una empresa en marcha y que seguirá en operación en el futuro previsible y que no existe intención de cesar en sus funciones
CARACTERISTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS CARACTERISTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROSFINANCIEROS
UTILIDAD
COMPRENSIBILIDAD
RELEVANCIA
IMPORTANCIA RELATIVA –
MATERIALIDAD
(Con)FIABILIDAD
REPRESENTACION FIEL
ESENCIA SOBRE LA FORMA
NEUTRALIDAD
PRUDENCIA
INTEGRIDAD
COMPARABILIDAD
OPORTUNIDAD
EQULIBRIO BENEFICIO-COSTO
IMAGEN FIEL Y
PRESENTACION RAZONABLE
Características de lainformación financiera
Comprensible Útil Comparable
Clara
Fácil de entender
Pertinente
Confiable
Valor de retroalimentación
Valor de predicción
Oportuna
Neutral
Verificable
Representación Fiel
Características de la Información Financiera
Para que la información financiera cumpla sus propósitos debe ser comprensible, útil y comparable
• Comprensible cuando es clara y fácil de entender
• Útil cuando es pertinente y
confiable
• Pertinente cuando posee valor de
retroalimentación, valor de
predicción y es oportuna
• Confiable cuando es neutral,
verificable y ejerce la
representación fiel
• Comparable cuando se ha
preparado sobre bases uniformes
• Comprensibilidad: la información debe ser clara y fácil
de entender por quienes posean un conocimiento
razonable de las actividades económicas de los negocios.
• Utilidad: la información debe tomarse como base para la
toma de decisiones racionales sobre los vínculos de los
usuarios con el ente económico.
• Comparabilidad: la información debe ser preparada sobre
bases uniformes (normas contables – procedimientos de
cálculo).
• Pertinencia: la información debe ser relevante para
satisfacer las necesidades de los usuarios
• Valor de retroalimentación: si la información tiene la
capacidad de: reducir la incertidumbre, confirmar o
alterar las expectativas de los usuarios
• Valor de predicción: permitir al usuario realizar
pronósticos y proyecciones acerca de los resultados
esperados
• Oportunidad: la información debe estar disponible
para el momento en que el usuario pueda basar en ella
sus decisiones
• Confiabilidad: la información debe estar
razonablemente libre de error material y desviaciones
así como representar fielmente los hechos realizados
• Neutralidad: no deben presentarse factores que
influyan en la imparcialidad y objetividad de la
información
• Verificabilidad: la información financiera y los
métodos de medición pueden ser confirmados por
otras personas que posean la capacidad técnica para
hacerlo (auditorias)
• Representación fiel: debe existir correspondencia
entre las mediciones y los hechos económicos que
pretenden representar
• Relevancia: Una información es, por lo tanto,
relevante cuando es susceptible de influir en la toma
de decisiones por los usuarios.
• Realización: Solo se pueden reconocer hechos
económicos realizados. Esto quiere decir que el hecho
pueda comprobarse, como consecuencia de
transacciones o eventos pasados en el cual se tendrá
un cambio en los recursos o se presenta un sacrificio
económico.
• Importancia relativa o materialidad: Un
hecho económico se considera material cuando
su conocimiento o desconocimiento puede
alterar sustancialmente las decisiones de los
usuarios de la información.
• Esencia sobre la forma: Los hechos
económicos deben ser reconocidos de acuerdo
con su esencia o realidad económica y no
únicamente en su forma legal.
• Prudencia: Cuando no se puedan medir de manera
confiable y verificable un hecho económico realizado,
se debe optar por la posibilidad que tenga menos
posibilidades de sobreestimar los activos y los
ingresos, o de subestimar los pasivos y los gastos.
• Integridad: la información financiera debe ser
completa. La información incompleta índice al error y
por lo tanto deja de ser confiable
• Equilibrio beneficio/costo: los beneficios derivados
de la información financiera no debe exceder el costo
de su obtención
SITUACION FINANCIERA, DESEMPEÑO Y CAMBIOS EN LA POSICION FINANCIERA
EVALUACION DE LA CAPACIDAD PARA GENERAR EFECTIVO - LIQUIDEZ
LIQUIDEZ Y RENTABILIDAD DE LAS INVERSIONES
SATISFACER LOS PAGOS AL PERSONAL
SATISFACER LAS DEUDAS Y EL SERVICIO DE ESTAS
DISTRIBUCIÓN DE BENEFICIOS
SITUACION FINANCIERA, DESEMPEÑO Y CAMBIOS EN LA POSICION FINANCIERA:
La situación financiera de la empresa se afecta por:
a.Los recursos económicos que controla
b.Su estructura financiera
c.Su liquidez y solvencia
d.Adaptación al entorno en que opera
La estructura financiera permite predecir las futuras necesidades de financiamiento y los beneficios futuros esperados
Es el estudio del costo de capital que soporta la estructura de activos que posee la empresa y que le proporcionan o proporcionarán beneficios en el futuro previsible
Su liquidez y solvencia para predecir las capacidades empresariales del cumplimiento oportuno de sus obligaciones con terceros y con sus empleados, esta posibilidad se basa en la capacidad de la empresa en generar efectivo y en el acceso al financiamiento
• Rendimiento de la empresa
• Cambios potenciales en los recursos
económicos que puedan ser potencialmente
controlados por la empresa
• Capacidad para generar flujo de efectivo a a
partir de sus recursos actuales
• Eficacia de la empresa para emplear recursos
adicionales
DESEMPEÑO
• Evaluar las actividades de operación, inversión y financiamiento (estado de flujos de efectivo)
• Base para evaluar la capacidad de generar flujo de efectivo futuro
• El término fondos se emplea como sinónimo de efectivo, caja chica, fondo de trabajo, activos líquidos
CAMBIOS EN LA POSICIÓN FINANCIERA
• La información acerca de la situación financiera se
suministra a través del Balance General o Estado de
Situación
• La información acerca de la actividad se suministra a
través del Estado de Pérdidas y Ganancias o Estado de
Resultados
• Las información acerca de los flujos de fondos es
suministrada a través del Estado de Flujos del Efectivo
• La información acerca de los cambios en el patrimonio
es suministrada por el Estado de Movimiento en las
Cuentas del Patrimonio
SITUACIÓN FINANCIERA
ESTADOS FINANCIEROS
La información que suministran los estados financieros esta interrelacionada, aunque se refiere a las mismas transacciones y eventos económicos realizados reflejan sus efectos desde una perspectiva particular
ELEMENTOS COMPLEMENTARIOS
NOTAS, CUADROS, OTRAS INFORMACIONES RELEVANTES PARA LA TOMA DE DECISIONES
DESTINADOS A CUMPLIR NORMAS:REVELACION SUFICIENTEIMPORTANCIA RELATIVARELEVANCIA DE LA INFORMACIÓN
ELEMENTOS GENERALES
• CONTABILIDAD A BASE DE COSTO HISTORICO RECUPERABLE
• MANTENIMIENTO DE CAPITAL FINANCIERO
“Existen dos tipos de personas, las que hacen el trabajo y los que se toman el crédito.
Trata de estar en el primer grupo; hay menos competencia en él. "
(Indira Gandhi)