Post on 13-Jul-2022
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS22/07/2021
comunicacion.abanca.com
2T
2
R e s u l t a d o s 2 T 2 0 2 11. Principales mensajes
ü La recuperación de la actividad, el control de gastos
y la contención del coste del riesgo contribuyeron al crecimiento del beneficio
ü Los ingresos recurrentes por productos y prestación de servicios bancarios se incrementan un +10,4%
ü Líder en calidad de los activos: menor ratio de morosidad (1,9%) y mayor cobertura de activos dudosos (83,8%) del sistema
ü Morosidad muy reducida en las familias y empresas que finalizan las medidas de soporte financiero
ü Ratio de capital total del 17,3% superando ampliamente los
requisitos regulatorios
ü 1.573 millones de exceso de capital total sobre requisitos regulatorios
ü La entidad eleva su volumen de negocio hasta superar los 107.000 millones, un crecimiento del 21,2% interanual
ü Los niveles de actividad se recuperan progresivamente, superando a los de 2019 en las principales líneas de negocio. +30,4% en hipotecas y +2,1% en pymes y autónomos con respecto al mismo periodo de 2019
ü Aumento del número de clientes valor (+19,4%), especialmente intensas las altas registradas fuera de Galicia (+80,9%)
Coberturaactivos dudosos
CALIDAD DEL RIESGO
83,8%
Líder en calidad de los activos
1,9%Morosidad
RENTABILIDAD
157,0M€Beneficio atribuido
+10,4%Margen básico
x2 Margen recurrente
SOLVENCIA Y LIQUIDEZ
1.573M€Exceso de capital total
17,3%Ratio de capital total
Depósitosde clientes
+15,0%
CLIENTES
Volumen de negocio
>107.000M€
De las moratorias concedidas ya han vencido~52%
Positiva evolución crediticia de las familias y empresas que han necesitado apoyo financiero
Integración contable de Novo Banco España prevista para cierre de año
Recuperación de los ritmos de actividad comercial
Nuevas hipotecas vs Jun-19
+30,4%Nuevos créditos a PYMES y autónomos vs Jun-19
+2,1%Clientes valor
+19,4%
3
R e s u l t a d o s 2 T 2 0 2 1
Robustos niveles de capitalización
Capital Total17,3%
Exceso de capital sobre requisitos
1.573M€
Cómoda posición de liquidez
LTD minorista97,4%
Activos líquidos13.287M€
Cobertura de activos dudosos
83,8%Ratio Texas
27,2%
Elevados niveles de cobertura
Ratio de morosidad
1,9%
Máxima calidad de los activos
Adjudicados sobre balance
0,3%
1. Principales mensajes
4
R e s u l t a d o s 2 T 2 0 2 1
Asesoramiento financiero y de seguros
1.127 1.150
Jun-19 Jun-21
Formalizaciones dehipotecas 1ª vivienda(millones euros)
1. Principales mensajes
425
554
Jun-19 Jun-21
Formalizaciones PYMES y autónomos(millones euros)
Crédito
Primas de seguros generales y vida riesgo
+19,1%
316,5M€
VS. Jun-19
/ Negocio España. Fuente Formalizaciones de crédito: Estado I-2 Banco de España
Suscripciones netas de fondos de inversión en el semestre
x4
497,4M€
VS. Jun-19
(interanual)
+19,4%
Aumento clientes valor
(interanual)
+80,9%
Altas clientes valor fuera de
Galicia
+2,1%
+30,4%
5
R e s u l t a d o s 2 T 2 0 2 11. Principales mensajes
ABANCA Seguros Generales
NUEVOS PRODUCTOS
/ Fecha de lanzamiento de primeros productos: 22-mar
Ene Feb Mar Jun
x2
Estabilidady largo plazo
Enfoque digital e
innovador
Media diaria de pólizas coche contratadas en 2021
6
R e s u l t a d o s 2 T 2 0 2 1
Oficinas de NB España
x3Resultado pre-provisiones sobre proyectado a cierre de año
+12%Recursos fuera de balance sobre importe proyectado a cierre de año
Negocio
Rentabilidad
Guipúzcoa
Vizcaya
ÁlavaNavarra
La Rioja
Madrid
Oficinas Bankoa
+7%Recursosde clientes
+18%Fondos de inversión
2,6%Ratio de morosidad
(en el semestre)
Calidad crediticia
(en el semestre)
Negocio
1. Principales mensajes
2020 2021 2021 2022
9
1
1
1
17
1
Modelo de éxito probado en las integraciones
Jul.20Anuncio de
compra
1T.21Integración
contable
4T.21Integración informática
Abr.21Anuncio de
compra
4T.21Integración
contable
2022Integración informática
2
1
2
1
1
1
1 1
7
R e s u l t a d o s 2 T 2 0 2 11. Principales mensajes
Baa3 Estable
Investmentgrade
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
B2
Ba3
Ba1
Baa2
Caa1
BBB Estable
Investmentgrade
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
B
BB-
BB+
BBB
CCC+
BB+ Estable
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
B
BB-
BB+
BBB
CCC+
13-julio: Moody’s otorga grado de inversión destacando la resiliencia, la calidad de los activos, la solvencia y las expectativas de rentabilidad de ABANCA
BBB- Negativa
Investmentgrade
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
B
BB-
BB+
BBB
CCC+
8
R e s u l t a d o s 2 T 2 0 2 11. Principales mensajes
Plan de acción de Banca Responsable y Sostenible: cero emisiones + catálogo sostenible en 2024
Convenios ABANCA Mary ABANCA AgroRenovación de la flota, eficiencia energética, mejora recursos hídricos, fomento consumo de productos de proximidad
Incorporación a EnergyLabSostenibilidad energética pymes
Fondos sostenibles Alpha 360Gestión discrecional de carteras
Certificado Residuo Cero AENORSedes corporativas
Acciones sociales y de voluntariado
‘Cubertos’ Voluntariado‘Redes vivas’
44.000 menús saludables (1.000 diarios)
para menores en riesgo de pobreza o exclusión
Retiradas más de seis toneladas de residuos
del litoral
Economía circular: segunda vida para redes
abandonadas aportando innovación y visibilidad
a un oficio tradicional mayoritariamente
femenino0%
9
R e s u l t a d o s 2 T 2 0 2 1
(millones euros)
2. Negocio: Resultados
Jun-21Var. Jun-21
/ Jun-20
MARGEN DE INTERESES 333,6 11,1%
Ingresos por prestación de servicios 127,3 8,5%
MARGEN BÁSICO 460,9 10,4%
Dividendos y resultados por método de la part. 2,8 -
Resultado de operaciones financieras (neto) 113,4 -45,8%
Otros (neto) -12,1 -
MARGEN BRUTO 564,9 -9,2%
Gastos de explotación 336,6 -3,8%
MARGEN ANTES DE PROVISIONES 228,3 -16,1%
Provisiones y deterioros 76,4 -35,0%
Dotaciones de crédito 81,8 -49,8%
Recuperaciones singulares y otros -5,4 -88,1%
Otros 44,2 -
BAI 196,1 29,8%
Impuestos y resto 39,1 -
BENEFICIO ATRIBUIDO 157,0 18,0%
En la línea “Otros” se registra el impacto de la adquisición de Bankoa neto de costes de consecuciónSe han clasificado en la línea de “Provisiones y deterioros”, atendiendo a su naturaleza, determinadas partidas registradas como “Deterioro de activos no financieros”
Margen básico crece un 10,4% gracias al buen desempeño del margen de intereses e ingresos por prestación de servicios
ABANCA mejora su resultado un 18,0% y alcanza los 157 millones
Prudencia en la gestión del riesgo, tasa cobertura 84%
Margen antes de provisiones +29,4% a igualdad de ROF vs. 1S20
10
R e s u l t a d o s 2 T 2 0 2 1
Ingresos por prestación de servicios (millones euros)
300,4
333,6
Jun-20 Jun-21
Evolución margen de intereses(millones euros)
+11,1%interanual
117,3
127,3
Jun-20 Jun-21
+8,5%interanual
2. Negocio: Resultados
11
R e s u l t a d o s 2 T 2 0 2 1
349,9323,4 336,6-26,5 13,2
Gastos de explotaciónJun-20
Variación neta degastos
G. ExplJun-21
(perímetro constante)
Aportación Bankoa
Gastos de explotaciónJun-21
2. Negocio: Resultados
Gastos de explotación (millones euros)
Evolución margen básico y gastos de explotación (millones euros)
-7,6%interanual
417,7
460,9
349,9336,6
Jun-20 Jun-21
67,8124,3
Margen básico Gastos de explotación
-3,8%
+10,4%
x2x2Margen
recurrente
proyectos de racionalización
alcanzadas sinergiasen integracionespor encima de objetivos
REDUCCIÓN DE COSTES ORDINARIOS
+-7,6% 63,6%RATIO DE EFICIENCIA x2 MARGEN
RECURRENTE
12
R e s u l t a d o s 2 T 2 0 2 1
Provisiones y deterioros(millones euros)
2020 2021
66,2%
83,8%
Jun-20 Jun-21
2. Negocio: Resultados
Cobertura dudosos (%)
+
Evolución activos dudosos(millones euros)
1,9%Mejor ratio de morosidad del sistema
Ratio demorosidad
83,8%Elevadas coberturas a pesar del escenario de recuperación económica
Cobertura de activos dudosos
1.059
863
Jun-20 Jun-21
+17,6ppinteranual
0,36% Coste del Riesgo
273,4
162,8
81,8 76,4
-5,4
Dotaciones decrédito Jun-20
Dotaciones decrédito 2020
Dotaciones decrédito Jun-21
Recuperacionessingulares y otros
Total provisiones ydeterioros
-18,5%interanual
102,4%Cobertura
de dudososen PYMEsy grandes empresas
13
R e s u l t a d o s 2 T 2 0 2 13. Negocio: Evolución
103.236VOLUMEN DE
NEGOCIO
+16,4%interanual
Principales magnitudes(millones euros)
44.426
58.040
Crédito a clientesen situación normal
Captación de recursos
>107.000+NB España
proforma
+21,2%interanual
+17,1%
+12,4%Ex Bankoa
+16,9%
+11,3%Ex Bankoa
14
R e s u l t a d o s 2 T 2 0 2 1
Crédito a clientes en situación normal(millones euros)
ABANCA standalone
Bankoa
37.944
42.636
1.789
Jun-20 Jun-21
37.944
44.426
3. Negocio: Evolución
Préstamos y anticipos por tipo de cliente
Particulares
41%
Adm. Públicas
22%
Empresas
35%
Promotor
2%+17,1%
+12,4%Ex Bankoa
15
R e s u l t a d o s 2 T 2 0 2 1
Depósitos de clientes(millones euros)
ABANCA standalone
Bankoa
Recursos totales de clientes(millones euros)
ABANCA standalone
Bankoa
3. Negocio: Evolución
49.662
55.250
2.789
Jun-20 Jun-21
49.662
58.040
44.796
1.597
Jun-20 Jun-21
40.343
46.393
+16,9%
+11,3%Ex Bankoa
+15,0%
+11,0%Ex Bankoa
16
R e s u l t a d o s 2 T 2 0 2 1
Recursos fuera de balance(millones euros)
ABANCA standalone
Bankoa
3. Negocio: Evolución
Primas seguros generales y vida riesgo(millones euros)
283,6
316,5
Jun-20 Jun-21
PRIMAS SEGUROS PAGOS PROTEGIDOS
+17%
PRIMASSEGUROS VIDA RIESGO
+13%
PRIMAS SEGUROS SALUD
+13%
PRIMAS SEGUROS AUTO
+9%+11,6%
interanual
/ Fuente: Cuotas España: Última información disponible INVERCO y V2 (Mar´21).
CUOTAS
FONDOS DE INVERSIÓN
+7pbInteranual
PLANES DE PENSIONES
+5pbInteranual
CUOTA EN ESPAÑA DE SUSCRIPCIONES NETAS DE FONDOS DE INVERSIÓN ENEL SEMESTRE
3,4%
10.454
1.192
Jun-20 Jun-21
9.319
11.646
+25,0%
+12,2%Ex Bankoa
17
R e s u l t a d o s 2 T 2 0 2 1
Evolución activos dudosos(millones euros)
ABANCA standalone
Bankoa
4. Negocio: Calidad del riesgo, solvencia y liquidez
Ratio de morosidad (%)
/ Sistema España: Estimación en base a última fecha disponible según datos BdE: Abr´21 / Fuente comparativa: Información a última fecha disponible: Mar´21. No incluye el efecto de las fusiones entre entidades producidas con posterioridad a Mar-21
1,9%
2,2%
2,6%
2,8%
3,0%
3,6%
3,6%
4,1%
4,6%
4,7%
6,8%
Entidad 2
Entidad 3
Entidad 4
Entidad 5
Entidad 6
Entidad 7
Entidad 8
Entidad 9
Entidad 10
Entidad 11
Ranking
2,7%
1,9%
3,9% 4,0%
Jun-20 Sep-20 Dic-20 Mar-21 Jun-21
ABANCA vs Sistema
1.059
816
47
Jun-20 Jun-21
1.059
863
-18,5%
-23,0%Ex Bankoa
18
R e s u l t a d o s 2 T 2 0 2 14. Negocio: Calidad del riesgo, solvencia y liquidez
/ Fuente comparativa: Información a última fecha disponible: Mar´21. No incluye el efecto de las fusiones entre entidades producidas con posterioridad a Mar-21
RATIO DE MOROSIDAD (%)
CO
BE
RT
UR
A D
UD
OS
O (
%)
Banco 2
Banco 3
Banco 4
Banco 5
Banco 6
Banco 7
Banco 8
Banco 9
Banco 10
Banco 11
45%
50%
55%
60%
65%
70%
75%
80%
85%
1% 2% 3% 4% 5% 6% 7%
83,2%
68,8%
60,1%
50,7%
41,9%
41,0%
37,2%
34,4%
34,3%
31,2%
27,2%
Entidad 11
Entidad 10
Entidad 9
Entidad 8
Entidad 7
Entidad 6
Entidad 5
Entidad 4
Entidad 3
Entidad 2
Ratio TexasActivos improductivos / (Coberturas + Capital)
Coberturas
Cobertura morosidad
83,8%
Cobertura activos
improductivos
74,2%
19
R e s u l t a d o s 2 T 2 0 2 1
Flexibilización financiera(millones euros)
Formalizaciones operaciones ICO(millones euros)
<2%de las moratorias vencidas se han
tenido que reclasificar a dudoso
4. Negocio: Calidad del riesgo, solvencia y liquidez
846
617
435 1.280
664
Hipotecas Resto definanciación
Total MoratoriasVencidas
Saldo vivo
1.889
1.432 3.321
PYMEs yautónomos
Empresas Total
52%de las
moratoriasya han vencido
de las operaciones ICO se encuentran en situación de dudoso0,7%
medidas de flexibilización financiera actuales sobre total cartera de hipotecas
Hipotecas
medidas de flexibilización financiera actuales sobre total cartera de consumo
Financiación al consumo
2,1% 0,8%
20
R e s u l t a d o s 2 T 2 0 2 1
Estructura de capitalización
AT1
TIER2
Capital total
CET1
4. Negocio: Calidad del riesgo, solvencia y liquidez
522 p.b.SOBRE REQUISITOSDE CAPITAL CET1
504 p.b.SOBREREQUISITOS DE CAPITAL TOTAL
1.629M€SOBREREQUISITOSDE CAPITAL CET1
1.573M€SOBREREQUISITOS DE CAPITAL TOTAL
13,0%13,2%
0,8%2,0%
2,2%
2,1%
Jun-20 Jun-21
16,0%17,3%
Amplios colchones sobre los requisitos establecidos gracias a una estructura de capital más diversificada
volumen de emisiones previsto para cumplir con requisitos MREL
~1.000M€
21
R e s u l t a d o s 2 T 2 0 2 1
Posición definanciación mayorista (millones euros)
Estructura de financiación
97,4%LTDminorista
4. Negocio: Calidad del riesgo, solvencia y liquidez
CUMPLIENDO BASILEA III
NSFR 131%RATIO DE FINANCIACIÓN NETA ESTABLE
LCR258%RATIO DE COBERTURA DE LIQUIDEZ
Emisiones
5%
Bancoscentrales
15%
Depósitos minoristas
71%
Interbancario
9%
3.266
13.287
5.556
Vencimientostotales
Activos líquidos + Capacidadde emisión cédulas
X4,1Activos líquidos s/ vencimientos
de emisiones
Capacidadde emisión
Activos líquidos
18.843
22
R e s u l t a d o s 2 T 2 0 2 15. Negocio: Principales conclusiones
RESULTADOS
157M€ de beneficio atribuido con crecimiento del 18,0%
El margen básico mejora un 10,4% apoyado en los ingresos más recurrentes
El margen recurrente duplica el de hace un año apoyado en el control de costes
3
4
1
2CAPITAL Y LIQUIDEZ
17,3% capital total manteniendo un exceso de 1.573 M€ sobre requisitos de capital total
LTD minorista: 97,4% perfil de liquidez claramente minorista
OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE
Entidad socialmente
responsable con una
intensa hoja de ruta
en materia de ASG
NEGOCIO
Volumen de negocio supera los
107.000 M€, +21,2% respecto a Jun´20
Crédito a clientes en situación normal:44.426 M€, +17,1% sobre Jun´20
Captación de recursos: 58.040 M€,+16,9% con respecto a Jun´20
Seguros: +11,6% registrado en la cartera de seguros generales y vida riesgo
CALIDAD DEL RIESGO
ABANCA supera los peores meses de la pandemia como entidad líder en calidad de los activos: menor tasa de morosidad (1,9%) y mayor cobertura de activos dudosos (83,8%) e improductivos (74,2%) del sistema
Más de la mitad de las familias y empresas que han recibido medidas de soporte financiero ya han recuperado la normalidad
Recuperación de
los niveles de actividad
pre-covid en las
principales líneas
de negocio
Buena acogida de
los productos lanzados
por ABANCA Seguros
Generales
Apéndice
24
R e s u l t a d o s 2 T 2 0 2 1
Evolución margen comercial (millones euros)
Apéndice
141,3 139,5
147,1140,8 141,0
2T 2020 3T 2020 4T 2020 1T 2021 2T 2021
Activo - Nueva producciónvs cartera (Tasas)
/ Fuente Nueva producción: ABANCA standalone. Front book activo excluyendo operaciones con Administraciones Públicas
1,33%
2,20%
Back book 2T Front book 2T
Plazo - Nueva producciónvs cartera (Tasas)
0,04%0,01%
Back book 2T Front book 2T
Evolución margen comercial (Tasas)
Spread con clientesRendimiento de crédito Coste depósitos
2T 2020 3T 2020 4T 2020 1T 2021 2T 2021
1,4%1,5% 1,5% 1,5% 1,3%
25
R e s u l t a d o s 2 T 2 0 2 1
Ingresos por prestación de servicios (millones euros)
27,4 27,7
Jun-20 Jun-21
Ingresos por recursos fuera de balance(millones euros)
41,051,2
Jun-20 Jun-21
Ingresos por servicios de cobros y pagos (millones euros)
Ingresospor servicios bancarios (millones euros)
48,9 48,4
Jun-20 Jun-21
Apéndice
+1,0%
interanual
-1,0%interanual
+25,0%interanual
117,3127,3
Jun-20 Jun-21
+8,5%interanual
26
R e s u l t a d o s 2 T 2 0 2 1
Valor neto contable % NPL % Cobertura
Administraciones públicas 9.856 0,0% 80,6%
Otras entidades financieras 479 0,1% 290,6%
Grandes empresas y PYMES 16.203 3,1% 102,4%
Construcción y promoción inmobiliaria 693 2,6% 90,2%
Resto de finalidades 15.142 3,0% 103,8%
Del que grandes empresas 7.341 1,5% 106,7%
Del que PYMEs y autónomos 7.801 4,5% 103,0%
Obra civil 368 5,0% 77,8%
Particulares 18.658 1,8% 56,0%
Hipotecas y otros 16.972 1,6% 50,4%
Consumo 1.686 3,8% 79,6%
TOTAL 45.196 1,9% 83,8%
(millones euros)
Apéndice
27
R e s u l t a d o s 2 T 2 0 2 1Apéndice
192
287
527
341
436
890
783
128
236
117
600
104 108
332
167
298
752
12267
99
41
427
EspañaGalicia
Evolución de contagios
2021
MARAGO FEBSEP OCT NOV DIC ENE MAYABR JUN
2020
JUL
Indicadores macroeconómicos (variación vs 2019)
Galicia España
-3,0%
4,5%
-25,5%
3,1%
-66,0%
0,1%13,3%
-3,5% -2,4%
-28,3%
-6,1%
-81,6%
-2,5%
5,7%
Emple
o (a
filia
dos)
Venta
s com
erci
o min
oris
ta
Mat
ricul
acio
nes c
oches
Cifr
a ne
goci
os ser
vici
os
Pern
octa
cione
s hot
eler
as
Prod
ucció
n indu
stria
l
Expo
rtac
ione
s
/ Variación respecto al mismo periodo de 2019 (medias móviles 3 meses correspondientes al último mes disponible, junio o mayo)
28
R e s u l t a d o s 2 T 2 0 2 1Apéndice
Cartera de renta fija(millones euros)
Resto2%
Deuda española
22%
Otros países de UE
14%Deuda a coste amortizado
59%
Deuda a valor
razonable
41%
SAREB
23%
Deuda española
10%
Otros países de la UE
29%
Reparto de la cartera ALCO por rating (%)
2% BBB+
5% BBB-
54% BBB
36% A
2% BB+
1% A-
12.791
13.851
Jun-20 Jun-21
Estructura de la cartera de renta fija (%)
29
R e s u l t a d o s 2 T 2 0 2 1
Act ivo Pasivo y PatrimonioNeto
Apéndice
Efectivo, saldos en efectivo en
bancos centrales y otros depósitos
a la vista
Cartera de valores
Préstamos y anticipos
Activos por impuestos
Otros activos
Depósitos de Bancos Centrales
Depósitos de entidades de crédito
Depósitos de la clientela
Valores representativos de deuda emitidos
Pasivos amparados por contratos de seguros o reaseguro
Otros pasivos
Patrimonio neto
14.266
6.291
46.025
3.468
3.474
49.460
9.866
2.052
4.006
1.493
2.094
4.551
73.523 73.523
Cédulas hipotecarias emitidas 2.160
Deuda subordinada 1.276
Del que: Otros valores convertibles 625
Valores propios (1.410)
Ajustes por valoración 26
Total 2.052
Fondos propios 4.611
Otro resultado global acumulado (54)
Intereses minoritarios (6)
Total 4.551
De clientes minoristas 46.393
A la vista 37.605
A plazo 8.789
Ajustes por valoración 72
Cesión temporal de activos 1.755
Cédulas hipotecarias emitidas y otros 1.240
Total 49.460
A la clientela (neto) 45.196
Particulares 18.658
Grandes empresas y PYMES 16.203
Construcción y promoción inmobiliaria 693
Obra civil 368
Resto de finalidades 15.142
Administración pública 9.856
Otras sociedades financieras 479
A entidades de crédito 829
Total 46.025
Activos tangibles 1.226
Activos no corrientes y grupos enajenables clasificados como mantenidos para la venta
1.277
Derivados 158
Activos intangibles 467
Otros activos 346
Total 3.474
Valores representativos de deuda 13.851
Instrumentos de patrimonio y asociadas 415
Total 14.266
Pasivos por impuestos 243
Derivados 325
Provisiones 312
Pasivos incluidos en grupos enajenables clasificados como mantenidos para la venta 629
Otros pasivos 585
Total 2.094
30
R e s u l t a d o s 2 T 2 0 2 1
DISCLAIMER
> ABANCA Corporación Bancaria, S.A. (“ABANCA”) advierte que este documento es meramente informativo, y debe utilizarse únicamente como
complemento a la información disponible al público, excluyéndolo por tanto como base o fundamento para la realización de cualquier inversión,
o como un acuerdo, compromiso u obligación legal de ABANCA con terceros.
> Su contenido puede basarse en datos e información resumida, no auditada, y no revisada o aprobada por la Comisión Nacional del Mercado de
Valores o cualquier otra autoridad nacional o internacional, por lo que en ningún momento constituye una oferta, obligación u asesoramiento
sobre contrataciones, inversiones, compraventas de cualquier tipo de producto, instrumento o servicio financiero.
> Las opiniones, proyecciones o estimaciones que puedan estar contenidas en este documento constituyen una valoración de ABANCA a la fecha
de su elaboración, pero en ningún caso pueden considerarse como una previsión de resultados, rendimientos o acontecimientos futuros.
> ABANCA, cualquier entidad de su grupo y sus directivos, empleados o administradores (los “Representantes”) no responderán por las pérdidas,
directas o indirectas, ocasionadas por el uso de la información aquí expuesta, por su inexactitud, así como por la actualización y/o modificación
de dichos datos que pueda hacer ABANCA o sus Representantes a su conveniencia, pudiendo omitir total o parcialmente cualquiera de los
elementos de este documento.
> El contenido de la presentación está regulado por la legislación española aplicable a la fecha de realización, por lo que no se entenderá vigente
para otras jurisdicciones o en caso de modificaciones legales posteriores.
> Queda completamente prohibida la reproducción o distribución de este documento o extractos del mismo por cualquier medio sin la previa
autorización de ABANCA.
comunicacion.abanca.com