Post on 08-Feb-2021
de Comercialización
Fuente: Reuters
El 3 de octubre, al cierre de los precios de los
futuros del aceite de palma, el contrato de la
bolsa de Malasia para entrega en diciembre
próximo cayó a su nivel más bajo en los últimos
tres años. Este contrato disminuyó 8,5%,
respecto al día anterior, a cerca de US$739
dólares por tonelada, equivalente a una caída
del 25% a esa fecha, respecto a las últimas
cinco semanas.
Al finalizar octubre, el precio internacional
promedio del aceite de palma disminuyó 15%,
con relación al promedio de septiembre.
Lo anterior, es resultado de los altos
inventarios acumulados de aceite de palma en
Malasia, cercanos a 2,6 millones de toneladas
e Indonesia, en donde no existen cifras reales
y se especula que podrían estar alrededor de
4 millones de toneladas.
La menor demanda de aceites vegetales, y el
gran crecimiento de la producción de aceite
de palma en el sudeste asiático, han
conllevado a esta situación.
Algunos analistas argumentan que la
demanda de productos industriales ha sido
afectada por una triple conjunción de
eventos: la crisis de dos años de la deuda de
la zona euro, una débil economía de Estados
Unidos, y la desaceleración económica en
China.
No. 027
Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite
Boletín mensual
Una publicación de la Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite - Fedepalma Octubre - 2012
Comportamiento de los precios internacionales
Figura 01. Comportamiento de los precios internacionales del aceite de palma crudo CIF Rotterdam y del aceite de soya FOB
Argentina (dólares por tonelada). Diferencial en el eje secundario.
-3 5 0
-2 5 0
-1 5 0
-5 0
5 0
1 5 0
2 5 0
3 5 0
4 5 0
5 5 0
6 5 0
7 5 0
8 5 0
9 5 0
0
1 0 0
2 0 0
3 0 0
4 0 0
5 0 0
6 0 0
7 0 0
8 0 0
9 0 0
1 .0 0 0
1 .1 0 0
1 .2 0 0
3 0 /0 8 /1 2 0 5 /0 9 /1 2 1 1 /0 9 /1 2 1 7 /0 9 /1 2 2 3 /0 9 /1 2 2 9 /0 9 /1 2 0 5 /1 0 /1 2 1 1 /1 0 /1 2 1 7 /1 0 /1 2 2 3 /1 0 /1 2 2 9 /1 0 /1 2
Dife re nc ia A c e ite de P alma (C IF Rotte rdam) A c e ite de Soya (FO B A rge ntina)
.
Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite
Junio - 2010
02
2 Septiembre - 2012
.
Evolución del mercado local
La producción de aceite de palma crudo en
agosto fue superior 6% a lo registrado en el
mes anterior, y 11,4% superior a lo observado
en el mismo mes del año anterior. El
crecimiento de la zona norte del 16% explica
el buen comportamiento, puesto que el resto
de zonas presentan descensos importantes.
Las importaciones siguen creciendo y el
acumulado del año suman 11 mil toneladas
adicionales al año anterior en igual período.
El descenso del precio del aceite de palma ha
sido más pronunciado que el del aceite de
soya, lo que ha generado una ampliación del
descuento del aceite de palma frente al aceite
de soya a US$339 por tonelada en el mes de
octubre, en el mercado de Europa, la mayor
brecha desde 2008.
Si bien el sector palmero había gozado de
unos precios altos en los últimos tres años
(2009 -2012), también es cierto que el sector
ha observado en el pasado descensos
significativos del precio internacional como
sucedió en 2008, donde los precios del aceite
de palma, CIF Rotterdam disminuyeron 61%,
al pasar de US$1249 a US$488 dólares por
tonelada entre marzo y noviembre de dicho
año.
Las exportaciones tomaron una gran
dinámica en los últimos meses, resultado de
las menores ventas locales, y suman 125 mil
toneladas acumuladas hasta agosto. Si bien
es inferior 7,2% a lo registrado el año pasado,
el 60% de las mismas se ha realizado en los
últimos tres meses. En conclusión, el consumo
local de aceite de palma ha aumentado 6,6%,
dentro del cual ha ganado participación las
importaciones.
Tabla 01. Colombia. Balance estimado de oferta y demanda de aceite de palma (miles de toneladas)
Concepto Jun-12 Jul-12 Ago-12 Ene-Ago Ene-Ago
2011 2012 Absoluta %
I. Producción 80,0 86,1 91,3 684,7 680,6 -4,1 -0,6
II. Importaciones 5,3 4,0 6,0 61,7 73,1 11,4 18,5
III. Ventas de exportación 18,0 28,3 26,1 134,5 125,0 -9,5 -7,2
IV. Oferta disponible 67,3 61,8 71,2 611,8 628,6 16,8 2,8
V. Cambio en inventarios ( E ) 3,4 -1,6 -3,2 30,0 8,3 -21,7 -72,2
VI. Consumo ( E ) 64,0 63,4 74,3 581,8 620,3 38,5 6,6( E ): Estimado
Fuente: Sispa, DIAN, Sobordos, Fedebiocombustibles. Cálculos UGCE Fedepalma
Variación
.
Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite
Junio - 2010
02
3 Septiembre - 2012
.
Tabla 02. Colombia. Evolución de las ventas internas de aceite de palma por segmentos (miles de toneladas)
Fuente: Fedepalma-Sispa
En el periodo analizado, las importaciones de
aceites y grasas animales y vegetales
presentan un descenso del 1,5, al pasar de
318 mil toneladas a cerca de 313 mil
toneladas. Esto se explica por la caída en las
importaciones de aceites y grasas animales
que en el acumulado a agosto descendieron
63%, puesto que las de aceites vegetales han
aumentado 2,6%. Las importaciones de
aceites vegetales refinados presentan un
comportamiento positivo del 18% en los
primeros ocho meses de 2012, derivado del
incremento en las importaciones de aceite de
palma refinado (23%) y en menor medida de
aceites vegetales refinados de soya y girasol
(3,2%).
En efecto, el análisis de las cifras de las ventas
internas de aceite de palma por segmentos de
mercado, evidencian un descenso de las
ventas al segmento tradicional del 6% en el
periodo enero-agosto de 2012 frente a similar
periodo de 2011. El segmento de biodiesel,
presenta un crecimiento del 17% en dicho
periodo, resultado de las mayores eficiencias
logradas en las plantas procesadoras, a pesar
de que dicho mercado se ha visto afectado
por la menor dinámica de las ventas y
consumo de diesel.
Los impuestos a la exportación de Indonesia
que privilegian la exportación de aceites de
palma refinado y distorsionan los precios del
mercado internacional y el desorden de la
comercialización de aceite de palma en
Ecuador terminan afectando al mercado
nacional con flujos de aceites que ven
atractivo el mercado colombiano, frente a
otros destinos internacionales, por el
aprovechamiento arancelario y logístico que
logran los productores colombianos por la
operación del FEP Palmero. Lo anterior, ha
implicado un descenso en las ventas de aceite
de palma al segmento tradicional y conlleva
un aumento de las exportaciones como se ha
mencionado anteriormente.
Jun-12 Jul-12 Ago-12 Ene-Ago Ene-Ago
* 2011 2012 Absoluta %
Empresas tradicionales 22,1 22,6 29,4 246,8 232,3 -14,5 -5,9
Industria de alimentos concentrados 1,4 1,6 1,9 11,6 12,1 0,4 3,8
Jaboneros independientes 0,5 0,4 0,4 6,6 6,4 -0,2 -3,3
Otras industrias 0,1 0,1 0,2 5,1 2,4 -2,8 -53,7
Subtotal 24,1 24,8 31,8 270,2 253,1 -17,0 -6,3
Biodiésel 34,5 34,6 36,6 249,9 294,0 44,1 17,6
Total 58,6 59,4 68,4 520,1 547,1 27,0 5,2
* Preliminar
SegmentoVariación
Respecto a los precios internacionales del
aceite de palma existe mucha volatilidad y se
estima que permanecerán en niveles bajos en
los próximos meses derivados de los altos
inventarios en los países asiáticos y las
expectativas de mayor producción estacional
en los meses de noviembre y diciembre.
4
Septiembre - 2012
“FEDEPALMA expresamente adv ier te a todos los usuar ios , miembros, consul tantes , y demás terceros in teresados, que losinformes que adelanta o resultados que socializa, exposiciones, presentaciones, conferencias, documentos; así como en generalla información que di funde como consecuencia de los es tudios, inferencias y demás anál is i s real izados al in ter ior de lamisma o contratados por ella, -sin perder su rigor y profundidad profesional-, sólo tienen carácter informativo, de consulta, dedifusión y de referencia estadística, académica o consultiva; puesto que en ningún caso constituyen axiomas para su estrictaobservancia, ya que en el mejor de los casos podrían interpretarse como simples consejos o recopilaciones de experiencias para que sean estudiadas, uti l izadas, o aplicadas por quienes acceden a el las de acuerdo con su propio cri terio, bajo suexclusiva responsabilidad, según su leal saber y entender; ya que cada situación resulta única y particular, y requiere de tratamientoso soluc iones especí f icas que escapan de la competencia de FEDEPALMA . Por tanto, se t rata de soc ia l izac iones según elestado actual de la técnica y de los avances científicos idóneamente realizados, que han sido valorados por esta última hastaese momento; sin tener en cuenta escenarios concretos detallados, ni casos particulares”..
Carrera 10A No 69A - 44 PBX: (5 - 1) 313 86 00 - FAX: (5 - 1) 211 3508Bogotá D.C. - Colombia www.fedepalma.org
Federación Nacional de Cultivadores de Palma de AceiteCarrera 10A No 69A - 44 PBX: (5 - 1) 313 86 00 - FAX: (5 - 1) 211 3508
Bogotá D.C. - Colombia www.fedepalma.org
Figura 02. Evolución y tendencia de los precios internacionales de los principales aceites vegetales (dólares por tonelada)Fuente: Fedepalma-Sispa - LMC International
La debilidad de la demanda afectada por la
inestabilidad económica de Europa y el
“precipicio fiscal” de Estados Unidos, que
incluye grandes recortes de gastos, son los
principales factores que impiden mejores
precios.
Perspectivas
810
860
910
960
1.010
1.060
1.110
1.160
1.210
1.260
1.310
1.360
1.410
1.460
Aceite de Palma Crudo CIF Rott Aceite Crudo Soya Dutch Aceite Crudo de Palmiste CIF Rott
Septiembre - 20125
Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite
Anexo 1. Indicadores de la comercialización del aceite de palma en Colombia (Miles de toneladas)
Fuente: Fedepalma-Sispa
2011
Julio Agosto % Absoluta 2010/11 2011/12 % Absoluta
Aceite crudo de palma
Nacional 86,1 91,7 6,5% 5,6 82,0 902,4 941,3 4,3% 38,9
Zona Central 24,4 25,9 6,0% 1,5 203,9 189,7 -6,9% - 14,2
Zona Norte 35,8 37,3 4,1% 1,5 202,0 245,3 21,4% 43,3
Zona Sur-Occidental 0,9 0,9 2,2% 0,0 6,1 6,9 12,8% 0,8
Zona Oriental 25,0 28,2 12,9% 3,2 258,0 239,1 -7,3% - 18,9
Aceite de palmiste* 8,0 8,4 5,0% 0,4 7,6 64,6 64,4 -0,3% - 0,2
Almendra de palma 19,0 20,0 5,0% 1,0 18,0 153,8 153,3 -0,3% - 0,5
Aceite de palma 4,0 2,7 -33,1% - 1,3 9,8 278,1 233,4 -16,1% - 44,6
Crudo 2,8 2,5 -8,7% - 0,2 3,3 222,2 182,7 -17,8% - 39,5
Refinado y fracciones 1,2 0,1 -89,9% - 1,1 6,5 55,8 50,7 -9,2% - 5,1
Aceite de palmiste - - - - 0,3 - -100,0% - 0,3
Aceites y grasas vegetales 14,3 33,7 136,4% 19,5 30,3 513,9 486,5 -5,3% - 27,5
Aceites y grasas animales 0,3 3,4 1023,3% 3,1 1,2 21,7 9,3 -57,1% - 12,4
Aceite de palma 7,5 5,4 -28,4% - 2,1 17,8 141,6 78,2 -44,8% - 63,5
Crudo 5,1 3,6 -29,9% - 1,5 14,7 110,3 52,9 -52,0% - 57,4
Incorporado en productos procesados 2,5 1,8 -25,3% - 0,6 3,1 31,3 25,3 -19,3% - 6,1
Aceite de palmiste 5,2 1,0 -80,4% - 4,2 1,6 38,7 31,4 -19,0% - 7,3
Crudo 4,9 0,3 -93,8% - 4,6 1,0 32,9 26,0 -20,9% - 6,9
Incorporado en productos procesados 0,3 0,7 129,0% 0,4 0,6 5,9 5,4 -8,0% - 0,5
VENTAS (Fuente: FEP Palmero)
Aceite de palma 59,4 68,4 15,2% 9,0 67,4 520,1 547,1 5,2% 27,0
Empresas Tradicionales 22,6 29,4 29,8% 6,8
Alimentos Concentrados 1,6 1,9 18,3% 0,3
Otras Industrias 0,1 0,2 60,9% 0,1
Jaboneros Independientes 0,4 0,4 -1,7% - 0,0
Biodiésel 34,6 36,6 5,8% 2,0
Aceite de palmiste 2,6 3,3 27,2% 0,7 2,3 32,0 34,1 6,5% 2,1
Aceite crudo de palma 29,0 30,5 5,0% 1,5 38,6
Almendra de palma 6,4 6,1 -4,1% - 0,3 3,8
INVENTARIOS (Fuente: FFP)
EXPORTACIONES (Fuente: Sobordos y Dian)
IMPORTACIONES (Fuente: Sobordos y Dian)
PRODUCCIÓN (Fuente: Fedepalma - SISPA)
2012 Variación Agosto
Septiembre-Agosto Variación
ACTUALIDAD ACUMULADO
Octubre - 20126
Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite
Anexo 2. Indicadores de la comercialización del aceite de palma en Colombia
Agosto Septiembre % Absoluta
Aceite de Palma Crudo 73 144 97,3% 71
Aceite de Palmiste 342 346 1,2% 4
Aceite de Palma Crudo Agosto Septiembre % Absoluta
Colombia Mercado Interno 0 0 - -
Grupo 2 Centro America y el Caribe 437 181 -58,6% - 256
Aceite de Palmiste
Grupo 2 Centro America y el Caribe 162 118 -27% - 44
Fuente: Resoluciones FEP Palmero
224
Grupo 3 NAFTA, MERCOSUR Y Chile,
Resto del Mundo excepto Ecuador205 162 -21% - 43
Grupo 3 NAFTA, MERCOSUR Y Chile,
Resto del Mundo excepto Ecuador-100,0% - 485 485
Grupo1 Resto de la CAN excepto Ecuador 146 63 -57% - 83
COMPENSACIÓN
2012 Variación
Grupo1 Resto de la CAN excepto Ecuador 411 126 -69,3% - 285
INDICADORES DEL FEP PALMERO ($/Kg)
CESIÓN
2012 Variación
Página 1Página 2Página 3Página 4Página 5Página 6