EL MUNDO DE LA INFORMACIÓN Y EXPERIENCIAS LOCALES

Fernando Contardo Díaz-Muñoz – Gerente General SINACOFI

1. Rol de la Información en la Industria Crediticia.

2. Evaluación del Sistema de Información Comercial Chileno y comparación con otros países.

3. Propuesta del Ministerio de Hacienda para el perfeccionamiento del Sistema de Información Comercial en Chile.

4. Conclusiones.

El Mundo de la Información Comercial

ROL DE LA INFORMACIÓN COMERCIAL EN LA INDUSTRIA CREDITICIA

El Oráculo: Pintor John William Waterhouse

⇨ La información en la industria crediticia es fundamental para mitigar riesgos.

⇨ Permite evitar la selección adversa, esto es la imposibilidad de discriminar a los buenos de los malos pagadores por ausencia de información.

⇨ Ausencia de información o información limitada encarece el crédito. Deudores menos riesgosos se marginan, los más riesgosos son más propensos a solicitar crédito y el riesgo de la cartera se deteriora.

⇨ Mitigar asimetrías de información entre agentes crediticios y potenciales deudores.

ROL DE LA INFORMACIÓN COMERCIAL EN LA INDUSTRIA CREDITICIA

⇨ El costo de la mora no es asumido íntegramente por el deudor cuando la información es limitada, ya que se le cobran tasas de acuerdo al riesgo promedio.

⇨ Mayor información permite tasa de interés más bajas, lo que a su vez posibilita el acceso al crédito a un mayor número de personas.

⇨ Historia de pagos ayuda a construir colateral de reputación.

⇨ Nivel de endeudamiento positivo permite conocer capacidad de pago y riesgo de sobre endeudamiento.

ROL DE LA INFORMACIÓN COMERCIAL EN LA INDUSTRIA CREDITICIA

Evaluación del Sistema de Información

Comercial Chileno y Comparación con Otros

Países

⇨ Estudio “Perfeccionamiento de la Información Comerc ial en Chile”, realizado por la empresa COFISA Inversiones y Estudios Ltda (CL Group y J Quiroz).► Como producto de este estudio se cuenta con un diagnóstico cualitativo del

SIC, basado en la teoría económica y en las mejores prácticas a nivel internacional. Adicionalmente, se efectuó una estimación econométrica de los efectos que tendría agregar información de deuda positiva al SIC.

⇨ Estudio sobre Chile por parte del Western Hemispher e Credit & Loan Reporting Initiative del Banco Mundial y el CEML A (www.whcri.org) ► El objetivo de este proyecto fue proporcionar a las autoridades chilenas una

mirada externa respecto a la situación del SIC, a través de una metodología cualitativa que se ha aplicado en varios países. Para estos efectos, una misión de expertos internacionales visitó Chile a fines del 2007.

Estudios sobre el Sistema de Información Comercial (SIC) en Chile

⇨ Existe información positiva y negativa.

⇨ Existe información sobre personas y empresas.

⇨ Todos los agentes crediticios relevantes aportan y comparten información (banca, retail, etc.)

⇨ No se cuenta con información positiva del comercio y de otros agentes como las cajas de compensación, cías de seguro, etc.

⇨ Sólo bancos comparten información positiva entre sí.

Principales conclusiones de los estudios y de la experiencia mundial (I)

MEJOR EXPERIENCIA INTERNACIONAL CHILE

⇨ Existen cinco o más años de historia tanto para deuda positiva como negativa;

⇨ Se informa todo tipo de deudas, sin distinción por tamaño;

⇨ Existen derechos básicos de los consumidores, principalmente a consultar su información.

⇨ Prohibición legal de comunicar deudas morosas que fueron pagadas;

⇨ Protección al consumidor tiene a los tribunales como única instancia, aunque se presentan muy pocos reclamos;

⇨ No existe entidad encargada de la fiscalización y regulación del sistema.(lo que perjudica a aquellos que cumplimos las leyes)

Principales conclusiones de los estudios y de la experiencia mundial (II)

MEJOR EXPERIENCIA INTERNACIONAL CHILE

NEGATIVAChileBrasilCosta Rica

POSITIVA Y NEGATIVA

Colombia Guatemala Venezuela HondurasEcuador NicaraguaPerú República DominicanaUruguay MéxicoPanamá BoliviaEl Salvador Paraguay

Como está Latinoamérica

NOSIVenezuelaSISIUruguaySISITrinidad & TobagoSISIPerúSISIParaguaySISIPanamáNOSINicaraguaSISIMéxicoSISIHondurasSISIGuatemalaSISIEl SalvadorNOSIEcuadorSISIDominicana RepublicSINOCosta RicaSISIColombiaNONOChileNONOBrasilNOSIBoliviaSISIArgentina

Pagos HistóricosPositiva y NegativaCountry

Source: Doing Business 2009

Latin America Today

% aceptación de clientes: menos discriminación con más información positiva

0%

20%

40%

60%

80%

100%

% aumento información positiva

% a

cept

ació

n de

muj

eres

&

hom

bres

hombres 67% 60% 57% 54% 53%

mujeres 33% 40% 43% 46% 47%

0% 25% 50% 75% 100%

`

Fuente: Infopolicy 2006 – intercambio de información en Colombia

BENEFICIOS DEL INTERCAMBIO DE INFORMACIÓN COMPLETA Menos discriminación en la toma de decisiones

0%

3%

6%

9%

12%

15%

15% 30% 45% 60% 75% 90%

Tasas de Aceptación

100% Historia de Crédito con data +/ - 75% H. de cr. con data +/- 50% H. de Cr. con data +/-

25% H. de Cr. con data +/- 0% H. de Cr. con data +/-

Tasas Morosidad

Michael Turner: Contribución de la Información Posi tiva y Negativa.

Figura 1: Tamaño del Mercado y Compensaciones en De sempeño de los Préstamos por Tasas de Participación de Historia de Crédito con Datos

Positivos y Negativos

Fuente: “Credit Bureau Knowledge Guide, Banco Mundial (2006) en Estudio Perfeccionamiento de la Información Comercial en Chile, CL Group para MI NHDA, 2007.

Fuente: Aparici y Yañez (2004) en Estudio Perfeccion amiento de la Información Comercial en Chile, CL Gr oup para MINHDA, 2007

Composición del Mercado de Créditos de Consumo, Chile

Fuente: Banco Mundial, Doing Business (2006) en Estudio Perfeccionamiento de la Información Comercial en Chile, CL Group para MINHDA, 2007

Plazos para mantener información negativa en los registros

PORCENTAJE DE LOS BURÓS

%

⇨ Sectores de Mercado, principalmente segmentos de menores ingresos, son atendidos a tasas más altas, producto de carencia de información sobre ellos

⇨ Existen numerosos deudores que podrían tener una oferta más amplia de créditos si se mejora la información sobre ellos y en particular muchos podrían ser deudores de la banca

⇨ Mercado no cuenta con historial de pagos que sirva de colateral de reputación y por lo tanto muchos buenos pagadores enfrentan tasas de interés más altas que su riesgo efectivo

Efectos que deja en el mercado del crédito el rezago que tiene Chile

⇨ Fondo Monetario Internacional (FMI): Mejorar la consolidación de información relativa a riesgo crediticio y creación de un registro central que cubra bancos, casas comerciales y otros. Fuente: INTERNATIONAL MONETARY FUND, CHILE, Staff Report for the 2006 Article IV Consultation, July 11,

2006

⇨ Organización para la Cooperación Económica y el Desarrollo (OCDE): Fortalecer poderes fiscalizadores y sancionadores de la Autoridad en materia de protección de datos personales.Fuente: Recommendation of the Council on Cross-border Co-operation in the Enforcement of Laws Protecting

Privacy, INFORMATION, COMPUTER AND COMMUNICATIONS POLICY., 13 June 2007 - C(2007)67

⇨ Unión Europea (UE): Autoridad fiscalizadora autónoma para protección de datos personales.Fuente: Directivas 95/46/CE y 96/9/CE del Parlamento Europeo y del Consejo

Recomendaciones de Organismos Internacionales

Propuesta del Ministerio de Hacienda para el

perfeccionamiento del Sistema de Información

Comercial en Chile

⇨ Eliminación del Boletín Comercial a través de la derogación del DS 950. Boletín 4159-03.

⇨ Establece un sistema nacional de calificación crediticia y un registro público de todas las obligaciones cumplidas y morosas. Indicación sustitutiva a Boletín 5309-03 y Boletín N°5356-07.

⇨ Suspende por un plazo determinado la información comercial de las personas cesantes. Boletín 4436-03.

⇨ Obligación del responsable de Banco de Datos o Registros Personales de informar al "propietario", acerca de los datos que se han recopilado sobre él y a quien le ha sido entregada dicha información. Boletín 5356-07.

Algunas Mociones Parlamentarias que el Ministerio de Hacienda Pretende Reemplazar

⇨ Mejorar la capacidad de las instituciones financieras de predecir el comportamiento de pagos de las personas, las que podrían usar su historial como colateral de reputación.

⇨ Contar con mejor información para controlar el sobreendeudamiento en la economía.

⇨ Disponer de información que permita ampliar el acceso al crédito a un segmento de personas y pequeñas empresas que actualmente no acceden a la banca.

¿Qué se quiere lograr con el proyecto del Ministerio de Hacienda?

Fuente :Presentación Consuelo Espinoza del Minister io de Hacienda

Registro Central de Riesgos (RCR)

Bancos y filiales

Emisores Tarjetas de Crédito

Cías de Seguros

Cooperativas

Cajas de Compensación

Notarios:Protestos letras y pagarés

Tesorería: Deudas morosas demandadas

Organismo Supervisor

•Mora Dura•Mora Blanda•Deuda Positiva

Otros por definir

Propuesta de reorganización (I)

⇨Se crea un Registro Central de Riesgos.

⇨Se obliga a todos a informar deuda vigente y vencida.

⇨Se establece un Organismo Supervisor.

Principales elementos de la propuesta (I)

Registro Central de

Riesgos (RCR)

SIISA

DATABUSINESS

SINACOFI

NUEVOS BURÓSDE CREDITO

DICOM

Organismo Supervisor

VendeHistorial a Precios

Homogéneos

Propuesta de reorganización (II)

⇨Registro Central de Riesgos (RCR) mantiene historial de cinco años para todo tipo de deudas.

⇨Consolidación central permite mayor protección, consistencia y calidad de la información.

⇨Burós de Crédito adquieren información del RCR a precios homogéneos.

Principales elementos de la propuesta (II)

SIISA

DATABUSINESS

SINACOFI

NUEVOS DISTRIBUIDORES

FINALES

DICOM

Organismo Supervisor

•Historial•Información complementaria•Modelos•Servicios

USUARIOS FINALES

Propuesta de reorganización (III)

⇨Burós de Crédito quedan sujetas a supervisión y fiscalización.

⇨Titulares pueden recurrir a Organismo Supervisor.

⇨Se fortalecen los Derechos de los Titulares de los datos.

Principales elementos de la propuesta de Hacienda (III)

⇨Dicta normas de general aplicación (Ej. de seguridad informática; de procedimientos para resolver reclamos, etc.).

⇨Supervisa el cumplimiento de normas por parte de:

► Aportantes de Información.

► Administrador del Registro Central.

► Distribuidores Finales de Información.

⇨Aplica sanciones.

Organismo Supervisor

Historial de cinco años:

⇨Mora Dura (mayor a 90 días);

⇨Mora Blanda (entre 45 y 90 días);

⇨Deuda Positiva (pagada en los plazos pactados);

⇨Tipo de deuda;

⇨Identidad de los Acreedores/Aportantes.

Información que existirá en el Registro Central de Riesgos

Historial de cinco años:

⇨Mora Dura

⇨Mora Blanda

⇨Deuda Positiva

⇨Tipo de deuda

⇨ Identidad del acreedor en caso de mora

NO SE IDENTIFICA ACREEDOR/APORTANTE SI NO HAY MORA

Información a la accederán los Burós de Crédito y Usuarios

⇨Entregada a ente privado mediante licitación pública a cargo de Organismo Supervisor.

⇨Venderá la información a Distribuidoras a precios homogéneos, los cuales serán determinados en el proceso de licitación del Registro.

⇨Queda sujeta a fiscalización del Organismo Supervisor.

Administración del Registro Central de Riesgos (RCR)

⇨ Distribuyen a Usuarios el Historial de Pagos del Titular (sin identidad de los Aportantes en caso de deuda positiva)

⇨ Complementan información del Titular

⇨ Elaboran Informes Comerciales

⇨ Modelan riesgos

⇨ Quedan sujetas a fiscalización del Organismo Supervisor

Burós de Crédito

Que contempla el proyecto en materia de derecho de los

titulares

DERECHOS DE LOS TITULARES EN EL

PROYECTO

⇨De información: conocer quién, propósito, fuente y destinatario de sus datos.

⇨De acceso: Reporte gratuito una vez al año y, previo pago, en cualquier momento.

⇨De conocer información que ha sido usada para tomar decisión adversa.

Derechos de los Titulares (I)

⇨De rectificación y cancelación:► Impugnar la veracidad o vigencia de los datos y obtener la rectificación

sin cargo alguno.

► Leyenda de “registro impugnado” en el Historial.

⇨De indemnización:► si por incumplimiento de ley sufran daño o lesión en sus bienes o

derechos.

Se regula procedimiento y plazos para ejercer derechos

Derechos de los Titulares (II)

⇨ La mayoría de los países latinoamericanos muestra información positiva e histórica. Chile aparece rezagado.

⇨ Cerca de 38% de la oferta total de créditos de consumo la otorgan entidades no bancarias, las que no proveen información positiva.

⇨ Menos del 15% de los burós encuestados por el Banco Mundial elimina las deudas morosas canceladas en forma inmediata (EEUU 7 años, México 7 años, Bélgica entre 1 y 10 años).

⇨ Proyecto del Ministerio de Hacienda , de concretarse , puede generar buenas oportunidades para la industria crediticia nacional.

Conclusiones:

MUCHAS GRACIAS