Post on 01-Aug-2020
Julio 2019
IDCE:
Indice Deloitte de
Confianza Empresarial
© 2019 Deloitte Ecuador2
Deloitte Ecuador, en un esfuerzo por dotar al sector empresarial de un indicador de referencia que proporcione una visión respecto a la evolución de los factores macroeconómicos y las variables microeconómicas, ha relanzado su Índice Deloitte de Confianza Empresarial – IDCE.
El IDCE presenta a julio 2019 una variación de 24.5% respecto de junio. Tomando en cuenta todas las variables encuestadas, el sentimiento general sigue siendo todavía expectante:
Contexto
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
150
Jan-1
9
Feb-1
9
Mar-
19
Apr-
19
May-1
9
Jun-1
9
Jul-
19
Aug-1
9
Sep-1
9
Oct-
19
Nov-1
9
Dec-1
9
IDCEBase = 100
© 2019 Deloitte Ecuador3
26%
67%
2%4%
Por cargo
CFO
CEO
ACCIONISTA
CCO
COO
89
A continuación presentamos los resultados de la encuesta de julio:
Contexto
Las 89 respuestas obtenidas por sector de actividad y cargo
Mes pasado
24%
8%
30%
38%
Por sector de actividad
Comercial Financiero Industrial Servicios
89
© 2019 Deloitte Ecuador4
A continuación presentamos los resultados de la encuesta de julio:
Contexto
Las 89 respuestas obtenidas por ciudad
UIO = Quito
GYE = Guayaquil
Otras:
AMB = Ambato
CUE = Cuenca
IBR = Ibarra
LOH = Loja
MTA = Manta
PVO = Portoviejo
STDO = Santo Domingo
TUA = Tulcán
70%
23%
7%
Por Ciudad
UIO GYE Otras
89
Mes pasado
© 2019 Deloitte Ecuador5
Un 38% de los encuestados
considera que el entorno socio
económico es favorable–estable
(44% el mes pasado), lo cual podría
estar marcando una tendencia
decreciente en los dos últimos
meses.
La percepción de estabilidad es
menor en Quito y en el resto de
ciudades, Guayaquil es la ciudad
que mayor percibe el entorno
económico como normal.
4%
5%
14%
4%
3%
34%
29%
29%
30% 4
1%
62%
67%
57% 6
7%
56%
Global Comercial Financiero Industrial Servicios
¿Cómo califica el entorno actual socio-económico del país?
Favorable Normal Desfavorable
5% 5%
0%
31%
48%
17%
65%
48%
83%
UIO GYE OTRAS
¿Cómo califica el entorno actual socio-económico del país?
Favorable Normal Desfavorable
Entorno Socio-económico del país
© 2019 Deloitte Ecuador6
Un 26% en promedio considera que las
condiciones para atraer IED fueron
normales – favorables (35% el mes
pasado).
Durante el segundo trimestre del año no se
han cumplido las expectativas del Gobierno
para atraer la IED. De acuerdo con
información del Banco Central existe mayor
inversión en el sector de la minería y petróleo
y menores en proyectos industriales y
tecnológicos.
Guayaquil percibe mejor que Quito, las
condiciones para la atracción al país de
inversiones y capitales productivos.
9% 1
9%
0% 8
%
6%
17
%
14
% 29
%
4%
27
%
74
%
67
%
71
%
88
%
67
%
Global Comercial Financiero Industrial Servicios
¿Como califica el ambiente socio-económico del país para la atracción de Inversión Extranjera Directa -IED?
Favorable Normal Desfavorable
7%
19%
0%
17% 24
%
0%
77
%
57%
100%
UIO GYE OTRAS
¿Como califica el ambiente socio-económico del país para la atracción de Inversión Extranjera Directa -IED?
Favorable Normal Desfavorable
Condiciones para la Inversión Extranjera Directa - IED
© 2019 Deloitte Ecuador7
El 86% en promedio considera que el
entorno jurídico – regulatorio es
desfavorable para el desarrollo de las
actividades económicas (75% el mes
pasado). Un 14% estima que este marco
es estable.
Un 31% de los encuestados, aprecia
los cambios realizados en materia
laboral, legal y tributaria (30% el mes
pasado). Sin embargo, un 69% no
los considera positivos. Para los
sectores industrial y de servicios
esta percepción representa el 80% y
73% respectivamente.
1%
5%
0% 0% 0%
13%
10% 14
%
4%
21%
86%
86%
86%
96%
79
%
Global Comercial Financiero Industrial Servicios
¿Cómo califica el entorno jurídico-regulatorio?
Favorable Normal Desfavorable
31%
48%
43%
20% 27
%
69%
52
% 57%
80%
73%
Global Comercial Financiero Industrial Servicios
Cambios recientes en la normativa laboral, legal, tributaria
Favorable Desfavorable
Entorno Jurídico - regulatorio
© 2019 Deloitte Ecuador8
En Guayaquil, el 81% de los encuestados
considera que el entorno jurídico-
regulatorio es desfavorable. En Quito,
este porcentaje es de 87% (mayor
que el mes pasado 73%), por lo que la
percepción es más acentuada que en
el resto de ciudades.
Los cambios realizados en materia laboral,
legal y tributaria son apreciados como
favorables en mayor proporción en
Guayaquil (40%), que en Quito (30%).
2% 0%
0%
12% 19
%
0%
87%
81%
100%
UIO GYE OTRAS
¿Cómo califica el entorno jurídico-regulatorio?
Favorable Normal Desfavorable
Entorno Jurídico - regulatorio por ciudad
30% 40
%
17%
0% 0% 0%
70%
60
%
83
%
UIO GYE Otras
Cambios recientes en la normativa laboral, legal, tributaria
Favorable Normal Desfavorable
© 2019 Deloitte Ecuador9
Al analizar el comportamiento de las ventas, un 33%
opinaron que éstas, disminuyeron frente al mes
de junio (23% opinaban lo mismo el mes pasado) y
el 18% considera que las ventas acumuladas
incrementaron con respecto al mes anterior.
El 81% considera que las expectativas de
ventas aumenten o se mantengan (87% el mes
pasado), lo que demuestra que hay menor optimismo
de las expectativas de incremento de las ventas para
el mes siguiente.
18
%
38
%
14
%
7%
15
%
49
%
38
%
57
%
52
%
53
%
33
%
24
%
29
%
41
%
32
%
Global Comercial Financiero Industrial Servicios
Ventas respecto al mes anterior
Aumentó Estable Disminuyó
29% 33
%
43%
22% 29
%34%
29%
43%
33%
35%
37%
38%
14%
44
%
35%
Global Comercial Financiero Industrial Servicios
Ventas respecto al año anterior
Aumentó Estable Disminuyó28
%
43%
29
%
22
%
24%
53%
48%
71%
44%
59
%
19
%
10
%
0%
33%
18%
Global Comercial Financiero Industrial Servicios
Expectativa de Ventas Acumuladas
Aumenta Estable Disminuye
Comportamiento de las ventas en dólares y sus expectativas
© 2019 Deloitte Ecuador10
En cuanto al volumen de producción,
el 69% de los encuestados considera
que la producción aumentó o se
mantuvo frente al mes anterior donde
alcanzó un 70%.
Sobre la expectativa de producción,
57% opina que la producción se
mantendrá estable (58% el mes
pasado), lo que matiza una tendencia
constante en las expectativas de mantener
los niveles de producción.
12
%
35
%
14
%
0%
10
%
57
%
41
%
57
% 62
%
61
%
26
%
18
% 29
%
38
%
19
%
5% 6%
0%
0%
10
%
Global Comercial Financiero Industrial Servicios
Volumen de producción (unidades) frente al mes anterior
Aumentó Estable Disminuyó N/A
23
% 29
%
29
%
26
%
16
%
57
%
59
%
71
%
44
%
63
%
16
%
6%
0%
30
%
13
%Global Comercial Financiero Industrial Servicios
Volumen de producción Expectativa próximo mes
Aumenta Estable Disminuye
Comportamiento del volumen de producción y sus expectativas
© 2019 Deloitte Ecuador11
Sobre la variación y expectativas de
la fuerza laboral, el 76% considera
que el número de trabajadores se
mantuvo estable (77% el mes
pasado).
Vale la pena destacar, que un 11% de
los empresarios espera incrementar
su nómina en el futuro (9% el mes
pasado). Y un 76% espera
mantener su nómina de
empleados.
11
% 19
%
14
%
0%
15
%
65
%
62
%
86
%
56
% 71
%
24
%
19
%
0%
44
%
15
%
Global Comercial Financiero Industrial Servicios
Número de empleados en comparación con el mes anterior
Aumentó Estable Disminuyó
11
%
10
%
29
%
0%
18
%
76
%
81
%
71
%
70
% 79
%
12
%
10
%
0%
30
%
3%
Global Comercial Financiero Industrial Servicios
Perspectiva sobre el número de empleados el mes siguiente
Aumenta Estable Disminuye
Estabilidad Laboral o falta de crecimiento?
© 2019 Deloitte Ecuador12
Un 13% de los empresarios
considera que los costos son
más altos, mientras que el 44%
piensan que estos se mantuvieron
comparados con el año anterior.
Los sectores comercial e industrial,
son los que mayormente creen que
los costos se mantuvieron, 38% y
73% respectivamente.
En cuanto a las expectativas de los
empresarios, el 10% considera
que los costos aumentarán y el
47% piensan que se
mantendrán. Comportamiento
similar al presentado en el mes
anterior.
10
%
0%
29
%
19
%
6%
47
%
62
%
0%
78
%
24
%
3% 5%
0% 4
%
3%
39
%
33
%
71
%
0%
68
%
Global Comercial Financiero Industrial Servicios
Costo esperado de materias primas
Aumenta Estable Disminuye N/A
13
% 19
%
14
% 19
%
3%
44
%
38
%
14
%
73
%
32
%
3% 5%
0%
8%
0%
40
%
38
%
71
%
0%
65
%
Global Comercial Financiero Industrial Servicios
Costo de Materias Primas respecto al año anterior
Aumentó Estable Disminuyó N/A
Costos, situación 2018 vs. expectativas 2019
© 2019 Deloitte Ecuador13
El 23% espera que la
rentabilidad se reduzca para
agosto 2019 (22% el mes
pasado)
En específico, los sectores
comercial e industrial se presentan
menos optimistas respecto a
aumentar la rentabilidad esperada
para el resto del año.
7%
0%
14
%
4%
13
%
70
%
86
%
43
%
69
%
66
%
23
%
14
%
43
%
27
%
22
%
Global Comercial Financiero Industrial Servicios
Rentabilidad neta esperada
Aumenta Estable Disminuye
Rentabilidad neta
© 2019 Deloitte Ecuador14
En promedio, para el 45% de los
empresarios encuestados, la
recuperación de cartera disminuyó
(38% el mes pasado), siendo más
crítico para el sector industrial
(54%).
Para agosto 2019, los
empresarios mantienen su
optimismo; 16% creen que las
expectativas de recuperación de
cartera aumentarán (17% en el mes
anterior).
10
%
24
%
14
%
4% 6%
44
%
33
%
57
%
42
% 50
%
45
%
43
%
29
%
54
%
44
%
Global Comercial Financiero Industrial Servicios
Recuperación de cartera de clientes frente al mes anterior
Aumentó Estable Disminuyó
16
%
14
%
0%
22
%
15
%
55
% 67
%
50
%
37
%
62
%
30
%
19
%
50
%
41
%
24
%Global Comercial Financiero Industrial Servicios
Expectativa de recuperación de cartera de clientes
Aumenta Estable Disminuye
Recuperación de cartera: situación actual vs. expectativas
© 2019 Deloitte Ecuador15
Alrededor del 47% (48% el mes
pasado) en promedio de los
encuestados, reportaron que el costo
financiero se ha mantenido estable
y 61% esperan que continúe
estable para los meses restantes del
año.
Mes pasado1
0%
5%
43
%
15
%
3%
47
% 55
%
0%
78
%
26
%
5% 1
0%
0%
7%
0%
39
%
30
%
57
%
0%
71
%
Global Comercial Financiero Industrial Servicios
Costo financiero (tasas de interés de sus créditos), frente al mes anterior
Aumentó Estable Disminuyó N/A
8% 10
%
29
%
4% 6%
61
%
57
%
57
%
93
%
38
%
2% 5%
0% 0% 3%
29
%
29
%
14
%
4%
53
%
Global Comercial Financiero Industrial Servicios
Expectativa de Costo financiero (tasas de interés de sus créditos)
Aumenta Estable Disminuye N/A
Costo financiero: situación actual vs. expectativas
© 2019 Deloitte Ecuador16
10
%
38
%
17
%
81
%
62
%
83
%
9%
0%
0%
UIO GYE OTRAS
¿Planea usted incrementar su contratación de personal en lo que resta del año?
Sí No Tal vez
¿Cómo evalúa el primer semestre del 2019, frente al mismo período del 2018?
18
%
33
%
33
%
8% 12
%
76%
62%67%
92%
76%
6% 5%0% 0%
12%
Global Comercial Financiero Industrial Servicios
¿Planea usted incrementar su contratación de personal en lo que resta del año?
Sí No Tal vez
© 2019 Deloitte Ecuador17
64
%
38
%
57
%
85
%
65
%
3% 1
0%
0%
0% 3%
33%
52%43%
15%
32%
Global Comercial Financiero Industrial Servicios
¿Considera Ud que la reforma laboral será determinante para las empresas?
Sí No Parcial
67%
48%
83%
5%0% 0%
28%
52%
17%
UIO GYE Otras
¿Considera Ud que la reforma laboral será determinante para las empresas?
Sí No Parcial
¿Considera Ud. que la Reforma Laboral será determinante para las empresas?
© 2019 Deloitte Ecuador18
39%
33%
29%27%
53%
61%
67%
71%
73%
47%
Aumento de la competencia
Global
Comercial
Financiero
Industrial
Servicios
Favorable
Desfavorable
56%
75%
57%
50%
48%
44%
25%
43%
50%
52%
Acceso a créditos del sistema financiero
Global
Comercial
Financiero
Industrial
Servicios
Favorable
Desfavorable
69%
62%
71%
73%
70%
31%
38%
29%
27%
30%
Disponibilidad de personal capacitado
Global
Comercial
Financiero
Industrial
Servicios
Favorable
Desfavorable
43%
29%
71%
42%
45%
57%
71%
29%
58%
55%
Comportamiento de la demanda
Global
Comercial
Financiero
Industrial
Servicios
Favorable
Desfavorable
Los distintos empresarios encuestados, respondieron que los siguientes factores influirían en el desarrollo de la actividad económica o el desempeño de sus negocios de la siguiente manera:
Mes pasado
Mes pasado
Mes pasado
Mes pasado
¿Cómo influirán los siguientes factores?
© 2019 Deloitte Ecuador19
8%
7%
5% 5%
4%
3%
3% 3% 3% 3% 3% 3% 3%
2% 2% 2% 2%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
¿Qué otros factores influirán en la actividad económica o las operaciones de su negocio?
8%
6%
5%4% 4%
4% 4%3% 3%
2% 2% 2% 2% 2%2% 2% 2%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
¿Qué otros factores influirán en la actividad económica o las operaciones de su negocio?
Mes pasado¿Qué está en la mente de nuestros empresarios?
20
Acerca de Deloitte
Deloitte se refiere a una o más de Deloitte Touche Tohmatsu Limited compañía privada de UK limitada por garantía, y su red de firmas miembro, cada una separada legalmente como entidades independientes. Por favor visite www.deloitte.com/about para una descripción más detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro.
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