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Inversión Extranjera Directa en México.
Septiembre de 2011
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Contenido
1. Concepto de Inversión Extranjera Directa (IED).
2. Composición de la IED.
3. Legislación y registro sobre IED.
4. Actividades reguladas.
5. Reporte estadístico sobre IED.
Enrique Prieto Flores - Secretaría de Economía
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Contenido
1. Concepto de Inversión Extranjera Directa (IED).
2. Composición de la IED.
3. Legislación y registro sobre IED.
4. Actividades reguladas.
5. Reporte estadístico sobre IED.
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1. Concepto de Inversión Extranjera Directa
En el ámbito internacional:
El Benchmark Definition of Foreign Direct Investment (BDFI) 4ª Edición de 2008 de la OCDE ofrece el siguiente concepto:
• La inversión extranjera directa (IED) refleja el interés de largo
plazo por parte de un inversionista en una empresa residente en otra economía diferente a la del inversionista.
• El interés de largo plazo implica la existencia de un grado significativo de influencia en el manejo de la empresa que recibe la inversión directa.
• Se considera IED cuando el inversionista adquiere el 10% o más las acciones con poder de voto de la empresa residente en otra economía diferente a la del inversionista.
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1. Concepto de Inversión Extranjera Directa
En el caso de México:
De acuerdo con el artículo 2 de la Ley de Inversión Extranjera, se considera IED:
• La participación de inversionistas extranjeros, en cualquier
proporción, en el capital social de sociedades mexicanas.
• La inversión realizada por sociedades mexicanas con mayoría de capital extranjero.
• La participación de inversionistas extranjeros en las actividades y actos contemplados por la Ley.
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1. Concepto de Inversión Extranjera Directa
La participación de inversionistas extranjeros en las actividades y actos contemplados por la Ley.
Se da a través del establecimiento de una persona moral extranjera en el territorio nacional y puede adoptar dos modalidades:
• Como sucursal u oficina de representación con ingresos. Son personas morales legalmente constituidas en el extranjero y reconocidas jurídicamente en México.
• Como oficina de representación sin ingresos. Son entidades que representan a sociedades extranjeras y sólo proporcionan servicios informativos y de asesoría sobre las actividades, productos o servicios que presta su matriz en el exterior.
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Inversionista extranjero
Inversionista mexicano
Sociedad mexicana con IED IED = 10%
10% 90%
1. Concepto de Inversión Extranjera Directa
• La participación de inversionistas extranjeros, en cualquier proporción, en el capital social de sociedades mexicanas.
• Por ejemplo:
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Inversionista extranjero
Inversionista mexicano A
Sociedad mexicana A
IED = 51%
51% 49%
Inversionista mexicano B
70% 30%
IED = 15.3% Sociedad
mexicana B
1. Concepto de Inversión Extranjera Directa
• La inversión realizada por sociedades mexicanas con mayoría de capital extranjero.
• Por ejemplo:
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Inversionista extranjero
Inversionista mexicano A
Sociedad mexicana A
IED = 49%
49% 51%
Inversionista mexicano B
70% 30%
IED = 0% Sociedad
mexicana B
1. Concepto de Inversión Extranjera Directa
• La inversión realizada por sociedades mexicanas con mayoría de capital extranjero.
• En contraste:
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1. Concepto de Inversión Extranjera Directa
La IED y otras fuentes de información. Diferencia entre Inversión extranjera de cartera e IED.
Inversión Extranjera de Portafolio • Inversión dirigida a la compra de Bonos y
Acciones de una empresa buscando un rendimiento en el corto plazo.
• Generalmente las acciones no tienen voz ni voto en la toma de decisiones de la empresa .
• El grado de liquidez es muy alto, es decir, en cualquier momento se pueden comprar o vender las acciones, asumiendo ganancias o pérdidas.
Inversión Extranjera Directa
• Es una Inversión en el capital social de las
empresas con miras a obtener rendimientos de largo plazo.
• Se tiene voz y voto en la toma de decisiones dentro de una empresa, lo que significa control de la misma.
• El grado de liquidez es menor, ya que este tipo de acciones no se pueden comprar ni vender con la misma facilidad y rapidez que las que cotizan en la bolsa.
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1. Concepto de Inversión Extranjera Directa
La IED y otras fuentes de información. Diferencia entre Formación Bruta de Capital Fijo (Inversión Fija Bruta) e IED.
Formación Bruta de Capital Fijo
• Son desembolsos que llevan a cabo las
empresas para incrementar sus activos fijos como edificios, maquinaria etc.
(Flujo de bienes físicos)
• Forma parte del Ahorro Interno. (Se contabiliza en la Demanda Agregada)
• Es una aplicación de recursos cuyas
fuentes de financiamiento pueden ser deuda, obligaciones o IED.
Inversión Extranjera Directa
• Son las aportaciones de inversionistas
extranjeros en el capital social de la empresa.
(Flujo financiero)
• Forma parte del Ahorro Externo (Se contabiliza en la Balanza de Pagos)
• Es una fuente de financiamiento que
puede aplicarse al activo circulante o al fijo.
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1. Concepto de Inversión Extranjera Directa
Estados contables
Balance general.
Los activos pertenecientes a una empresa son los bienes o derechos valorados en dinero.
Los pasivos son las deudas de la empresa o las obligaciones de proporcionar bienes o servicios a otros en el futuro.
El capital contable representa el patrimonio de la empresa que se encuentra disponible para la realización de operaciones.
El capital social es el importe monetario o valor de los bienes que los socios ceden a la empresa al momento de su constitución. Está representado por la tenencia de acciones.
Activo circulante Caja Bancos Clientes Almacenes Deudores diversos
Activo fijo Edificios Maquinaria Equipo de transporte
Pasivo circulante Proveedores Documentos por pagar Acreedores diversos Impuestos por pagar Pasivo Fijo Acreedores hipotecarios Capital contable Capital social Utilidades retenidas
Activos (Aplicaciones)
Pasivo más capital (Fuentes de
financiamiento)
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Contenido
1. Concepto de Inversión Extranjera Directa (IED).
2. Composición de la IED.
3. Legislación y registro sobre IED.
4. Actividades reguladas.
5. Reporte estadístico sobre IED.
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2. Composición de la IED.
De acuerdo con el Manual de Balanza de Pagos 6ª Edición de la OCDE (BPM6) y el BDFI, la IED se compone de 3 cuentas principales:
• Nuevas Inversiones
• Reinversión de utilidades
• Cuentas entre compañías
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2. Composición de la IED.
Nuevas Inversiones
Flujos positivos (+) Flujos negativos (-)
• Constitución de nuevas empresas con participación extranjera en su capital social.
• Participación extranjera en el capital social de empresas mexicanas ya constituidas.
• Aportaciones para futuros aumentos de capital de empresas con participación extranjera en su capital social.
• Registro de personas físicas y morales extranjeras que realizan actos de comercio en el país.
• Registro de Instituciones fiduciarias que participan en fideicomisos de bienes inmuebles de los que se derivan derechos en favor de inversionistas extranjeros.
• Cancelación de empresas por quiebra. • Venta de acciones de empresas
mexicanas en poder de extranjeros a mexicanos.
• Retiro de las aportaciones para futuros aumentos de capital.
• Cancelación de personas físicas y morales extranjeras.
• Cancelación de fideicomisos .
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2. Composición de la IED.
Reinversión de utilidades
Flujos positivos (+) Flujos negativos (-)
• Es la parte de las utilidades que las empresas generan en un periodo y que deciden reinvertir. La otra parte son los dividendos que se pagan a los inversionistas.
Se considera IED debido a que representa un aumento de los recursos de capital propiedad del inversionista extranjero.
• Cuando la empresa operó con pérdidas en el periodo.
• Cuando la empresa decide pagar dividendos por un monto mayor que la utilidad generada en el periodo.
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2. Composición de la IED.
Cuentas entre compañías
Flujos positivos (+) Flujos negativos (-)
• Préstamos de las matrices residentes en el exterior a sus filiales en México.
• Importaciones de activo fijo realizadas por empresas que antes de 2007 se distinguían como maquiladoras con inversión extranjera.
• Préstamos de las filiales a las matrices en el exterior.
• Adelantos de pagos de las filiales a sus matrices.
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Contenido
1. Concepto de Inversión Extranjera Directa (IED).
2. Composición de la IED.
3. Legislación y registro sobre IED.
4. Actividades con regulación específica sobre IED.
5. Importancia macro y microeconómica.
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Marco regulatorio nacional:
Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos
Ley de Inversión Extranjera Directa (LIE)
Reglamento de la Ley de Inversión Extranjera y del
Registro Nacional de Inversiones Extranjeras (RLIE).
3. Legislación y registro.
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3. Legislación y registro.
Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos de 1917.
• El artículo 73, fracción XXIX-F establece que la expedición de leyes para la regulación de la inversión extranjera es facultad del Congreso de la Unión.
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3. Legislación y registro.
Ley de Inversión Extranjera (LIE 1993). • En 1993, se publicó la nueva Ley de Inversión Extranjera, como
parte del nuevo entorno económico mexicano, sustituyendo a la antigua LIE (1973) que tenía un carácter restrictivo (modelo de industrialización por sustitución de importaciones).
Regla General de Apertura Sectorial (Art. 4 LIE). • Participar en cualquier proporción en el capital social de
sociedades mexicanas. • Adquirir activos fijos. • Ingresar a nuevos campos de actividad económica o fabricar
nuevas líneas de productos. • Abrir y operar establecimientos, y ampliar o relocalizar los ya
existentes. • Salvo por las excepciones contenidas en la propia Ley.
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3. Legislación y registro.
Reglamento de la Ley de Inversión Extranjera y del Registro Nacional de Inversiones Extranjeras (RLIE).
• Complementa a la LIE en cuanto a la apertura y regulación sobre IED.
• Brinda áreas de competencia para la Comisión Nacional de Inversiones Extranjeras (CNIE) y el Registro Nacional de Inversiones Extranjeras (RNIE).
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2. Legislación y registro.
Ley para Promover la Inversión Mexicana y Regular la Inversión Extranjera
1989 1973 1993 Reglamento de Ley para Promover la Inversión Mexicana y Regular la Inversión Extranjera
Ley de Inversión Extranjera
Fuente: Secretaría de Economía y Banco de México. */ Pronóstico BANXICO
$0
$5,000
$10,000
$15,000
$20,000
$25,000
$30,000
$35,000
19
73
19
74
19
75
19
76
19
77
19
78
19
79
19
80
19
81
19
82
19
83
19
84
19
85
19
86
19
87
19
88
19
89
19
90
19
91
19
92
19
93
19
94
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
*/
md
d
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3. Legislación y registro.
Algunas atribuciones de la CNIE.
• Dictar los lineamientos de política en materia de IED y diseñar mecanismos para promoverla.
• Órgano de consulta obligatoria en materia de IED para las dependencias y entidades de la Administración Pública Federal.
• Resolver sobre la procedencia, términos y condiciones de la participación de IED en actividades o adquisiciones con regulación específica.
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3. Legislación y registro.
Obligaciones del RNIE.
• Mantener un expediente actualizado sobre las personas con IED de conformidad con la Ley de Inversión Extranjera (LIE) a través del Registro Nacional de Inversiones Extranjeras (RNIE).
• Reportar el comportamiento de la inversión extranjera directa en México.
• Dar seguimiento al cumplimiento de las obligaciones registrales.
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Contenido
1. Concepto de Inversión Extranjera Directa (IED).
2. Composición de la IED.
3. Legislación y registro sobre IED.
4. Actividades con regulación específica sobre IED.
5. Reporte estadístico sobre IED.
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Referencia Actividad Artículo LIE Explicación
A Reservadas al Estado 5 Son actividades en las que únicamente puede participar el Estado Mexicano
B Reservadas a mexicanos
6
Son actividades en las que únicamente pueden participar personas o sociedades mexicanas con cláusula de exclusión de extranjeros
C Con regulación específica
7
Son actividades en las que pueden participar personas o sociedades con inversión extranjera pero con ciertos límites, mismos que no pueden extenderse
D
Que requieren autorizaciones de la CNIE para una participación mayoritaria
8
Son actividades en las que pueden participar personas o sociedades con inversión extranjera con ciertos límites, mismos que pueden extenderse siempre y cuando se solicite y obtenga la autorización correspondiente
4. Actividades con Regulación Específica.
27
Actividades Límite Art. LIE Sectores
Servicios
financieros y
de seguros
• Instituciones de banca de desarrollo, en los términos de la
ley de la materia.
0%
6 - V
• Instituciones de seguros
49%
7 - III
• Instituciones de fianzas
49%
7 - III
• Casas de cambio
49%
7 - III
• Administradoras de fondos para el retiro
49%
7 - III
• Sociedades de información crediticia 0% 8 - VI
• Instituciones calificadoras de valores 49% 8 - VII
• Agentes de seguros
49%
8 – VIII
Servicios
educativos
• Servicios privados de educación preescolar primaria
secundaria media superior y combinados
49%
8 – IV
Servicios
profesionales,
científicos y
técnicos
• Servicios legales 49% 8 – V
Restricción
B
C
C
C
C
D
D
D
D
D
4. Actividades con Regulación Específica.
Restricciones por sector económico.
28
Actividades Límite Art. LIE Sectores
Comercio al por
menor
• Comercio al por menor de gasolina y distribución de gas
licuado de petróleo
0%
6 – II
Agricultura,
ganadería,
pesca
• Pesca en agua dulce costera y en la zona económica
exclusiva sin incluir acuacultura
49%
7 – III
Construcción
• Construcción de ductos para la transportación de petróleo
y sus derivados
49%
8 – X
• Perforación de pozos petroleros y de gas
49%
8 – XI
Industria
manufacturera
• Fabricación y comercialización de explosivos, armas de
fuego, cartuchos, municiones y fuegos artificiales, sin
incluir la adquisición y utilización de explosivos para
actividades industriales y extractivas ni la elaboración de
mezclas explosivas para el consumo de dichas
actividades
49%
7 – III
Otros servicios
• Suministro de combustibles y lubricantes para
embarcaciones y aeronaves y equipo ferroviario
49%
7 – III
B
C
D
D
C
C
Restricción
4. Actividades con Regulación Específica.
Restricciones por sector económico.
29
Información en
medios
masivos
• Sociedades concesionarias dedicadas a:
‒ (a) Usar, aprovechar o explotar una banda de
frecuencias en el territorio nacional, salvo el espectro de
uso libre y el de uso oficial
49%
7 – III
‒ (b) Instalar, operar o explotar redes públicas de
telecomunicaciones.
49%
7 – III
‒ (c) Ocupar posiciones orbitales geoestacionarias y
órbitas satelitales asignadas al país, y explotar sus
respectivas bandas de frecuencias.
49%
7 – III
‒ (d) Explotar los derechos de emisión y recepción de
señales de bandas de frecuencias asociadas a
sistemas satelitales extranjeros que cubran y puedan
prestar servicios en el territorio nacional.
49%
7 – III
• Impresión y publicación de periódicos para circulación
exclusiva en territorio nacional
49%
7 – III
• Telefonía celular
49%
8 – IX
Actividades Límite Art. LIE Sectores
• Telégrafos.
0%
5 – VII
• Radiotelegrafía.
0%
5 – VIII
• Servicios de radiodifusión y otros de radio y televisión,
distintos de televisión por cable.
0%
6 – III
C
C
C
C
C
D
Restricción
A
A
B
Restricciones por sector económico.
4. Actividades con Regulación Específica.
30
Transportes,
correos y
almacena-
miento
• Transporte aéreo nacional
7 – II
• Transporte en aerotaxi
7-II
• Transporte aéreo especializado
7-II
25%
25%
25%
• Almacenes generales de depósito
7 – III
49%
• Servicios portuarios de pilotaje a las embarcaciones para
realizar operaciones de navegación interior en los términos
de la Ley de la materia
7 – III
49%
• Sociedades navieras dedicadas a la explotación comercial
de embarcaciones para la navegación interior y de
cabotaje, exceptuando cruceros turísticos y la explotación
de dragas y artefactos navales para la operación portuaria
7 – III
49%
• Administración portuaria integral
0%
7-III
Actividades Límite Art. LIE Sectores
• Servicios portuarios a las embarcaciones para realizar sus
operaciones de navegación interior, tales como el
remolque, amarre de cabos y lanchaje
8 – I
49%
• Sociedades navieras dedicadas a la explotación de
embarcaciones exclusivamente en tráfico de altura
8 – II
49%
• Construcción, operación y explotación de vías férreas que
sean vía general de comunicación y prestación del servicio
público de transporte ferroviario
8 – XII
49%
• Sociedades concesionarias o permisionarias de
aeródromos de servicio al público
8 – III
49%
C
C
C
C
C
C
C
Restricción
D
D
D
D
Restricciones por sector económico.
4. Actividades con Regulación Específica.
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Electricidad
• Electricidad
0%
5 – III
+ 2
RLIE*
• Generación de energía nuclear
0%
5 – IV
Transportes,
correos y
almacena-
miento
• Transporte terrestre nacional de pasajeros, turismo y
carga, sin incluir los servicios de mensajería y paquetería
6 – I
0%
Actividades Límite LIE Sectores
• Correos
5 – IX
0%
• Control, supervisión y vigilancia de puertos, aeropuertos y
helipuertos
5 – XIII
0%
Minería
• Petróleo y demás hidrocarburos
0%
5 – I
• Petroquímica básica
0%
5 – II
• Minerales radioactivos
0%
5 – V
A
+ 2
RLIE*
A
B
Restricción
A
A
A
A
A
* Art. 2, fr. I, inciso b) del RLIE… Se encuentran excluidas la generación de energía eléctrica: • Para autoabastecimiento, cogeneración o pequeña producción • Que realicen los productores independientes para su venta a la CFE • Para su exportación, derivada de cogeneración, producción independiente y pequeña producción • Importación por parte de personas físicas o morales, destinada exclusivamente al autoabastecimiento para usos propios • Destinada a uso en emergencias derivadas de interrupciones en el servicio público de energía eléctrica.
Restricciones por sector económico.
4. Actividades con Regulación Específica.
32
0.00
0.05
0.10
0.15
0.20
0.25
0.30
0.35
0.40
0.45
0.50
ICEL
AN
D
CH
INA
SAU
DI A
RA
BIA
IND
ON
ESIA
IND
IA
JAP
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GR
EEC
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FIN
LAN
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A
GER
MA
NY
EST
ON
IA
SPA
IN
NET
HER
LAN
DS
RO
MA
NIA
SLO
VEN
IA
PO
RT
UG
AL
2010 FDI Regulatory Restrictiveness Index
Closed = 1; Open = 0
Source: OECD
Non-OECD average
OECD average
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Contenido
1. Concepto de Inversión Extranjera Directa (IED).
2. Composición de la IED.
3. Legislación y registro sobre IED.
4. Actividades con regulación específica sobre IED.
5. Reporte estadístico sobre IED.
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45.2%
27.0%
7.2%
5.8%
2.8% 12.1% Holanda
EEUU
España
Canadá
Reino Unido
Resto
COMPOSICIÓN DE LOS FLUJOS DE IED HACIA MÉXICO POR PAÍS DE ORIGEN
2010
Nota: En 2010 Holanda resultó el mayor proveedor de IED a México debido a la transacción atípica de la empresa Heineken.Fuente: Secretaría de Economía. Dirección General de Inversión Extranjera.
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57.7%
13.7%
9.2%
6.0%
4.8%8.7%
Manufacturas
Comercio
Servicios financieros
Servicios inmobiliarios
Minería
Resto
COMPOSICIÓN DE LOS FLUJOS DE IED HACIA MÉXICO POR SECTOR DE DESTINO
2010
Fuente: Secretaría de Economía. Dirección General de Inversión Extranjera.
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38.6%
26.1%
8.1%
7.4%
5.3%
14.5%
Distrito Federal
Nuevo León
Jalisco
Chihuahua
Estado de México
Resto
COMPOSICIÓN DE LOS FLUJOS DE IED HACIA MÉXICO POR ENTIDAD
FEDERATIVA, 2010
Fuente: Secretaría de Economía. Dirección General de Inversión Extranjera.
Enrique Prieto Flores - Secretaría de Economía
18,000
18,500
19,000
19,500
20,000
20,500
21,000
19,627
19,470
19,913
19,478
19,808
19,547
19,37519,290
19,103
19,753
19,495
19,781
19,441
20,575
* Cifra observada**Dato estimado para 2012 en la encuesta de agosto.Fuente: Banco de México. Encuesta sobre las expectativas de los especialistas en economía del sector privado.
EXPECTATIVAS EN LA RECEPCIÓN DE FLUJOS DE IED A MEXICO EN 2011
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20.8%
16.3%
13.4%5.4%
4.3%
4.1%
4.0%
3.8%
3.0%
2.9%
22.0%
Estados Unidos
China
Luxemburgo
Belgica
Brasil
Alemania
Reino Unido
Rusia
Francia
Australia
Resto
PRINCIPALES PAÍSES RECEPTORES DE IED2010
(participación porcentual)
*/ Con información reportada y actualizada a marzo de 2011.Fuente: OCDE.
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China (1)
Estados Unidos (4)
India (2)
Brasil (3)
Federación Rusa (5)
Polonia (12)
Indonesia (9)
Australia (13)
Alemania (10)
México (6)
Vietnam (8)
Tailandia (11)
Reino Unido (7)
Singapur*
Taiwán*
Perú (21)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
Nota: Los números entre paréntesis indican la posición de la encuesta anterior. * No se cuenta con la posición en 2010-2012Fuente: UNCTAD. World Investment Prospect Survey (WIPS).
ENCUESTA SOBRE PERSPECTIVAS DE INVERSIÓN (WIPS), 2011-2013
(posiciones)
China (1)
Estados Unidos (3)
India (2)
Brasil (6)
Alemania (10)
Polonia (22)
Australia (11)
México (19)
Canadá (14)
Reino Unido (4)
Emiratos Árabes Unidos (8)
Viethnam (12)
Francia (13)
Hong Kong (5)
Otros países (17)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
Nota: Los números entre paréntesis indican la posición ocupada en la encuesta anterior publicada en 2007. Fuente: A.T. Kearney
ÍNDICE DE CONFIANZA DE IEDA.T. Kearney, 2010
(posiciones)
Enrique Prieto Flores - Secretaría de Economía
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10
Cuentas entre compañías Reinversión de utilidades Nuevas inversiones
Fuente: Secretaría de Economía y Banco de México.
FLUJOS DE IED HACIA MÉXICO POR TIPO DE INVERSIÓN, 1994-2010
(millones de dólares)
-1,000
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93
Cuentas entre compañías Reinversión de utilidades Nuevas inversiones
Fuente: Banco de México.
FLUJOS DE IED HACIA MÉXICO POR TIPO DE INVERSIÓN, 1994-2010
(millones de dólares)
Enrique Prieto Flores - Secretaría de Economía
61.5%
6.7%
4.9%
4.3%
4.1%
3.7%
2.0%
1.9%
10.8%
Estados Unidos
Reino Unido
Alemania
Francia
Suiza
Japón
España
Holanda
Resto
Fuente: Secretaría de Economía.
IED A MÉXICO POR PAÍS DE ORIGEN 1980-1993
(participación porcentual de flujos acumulados)
Enrique Prieto Flores - Secretaría de Economía
52.2%
13.3%
12.9%
4.1%
3.5%
2.2%
1.5% 1.2%
9.1%
Estados Unidos
Holanda
España
Canadá
Reino Unido
Alemania
Suiza
Japón
Resto
Fuente: Secretaría de Economía.
IED A MÉXICO POR PAÍS DE ORIGEN 1994-2010
(participación porcentual de flujos acumulados)
Enrique Prieto Flores - Secretaría de Economía
45.1%
19.7%8.9%
5.1%
4.4%
3.3%
3.1%
2.3%
2.3%
2.1% 3.7%Manufacturas
Serv. financieros
Comercio
Info. en medios masivos
Serv. de apoyo a los negocios
Minería
Serv. inmobiliarios
Construcción
Transportes
Serv. de alojamiento temporal
Resto
Fuente: Secretaría de Economía.
IED A MÉXICO POR SECTORES DE DESTINO1994-2010
(participación porcentual de flujos acumulados)
Enrique Prieto Flores - Secretaría de Economía
55.8%
11.3%
5.5%
5.0%
4.5%
3.0%
2.0%
1.6%
1.5%
1.2%
8.4%
Distrito Federal
Nuevo León
Estado de México
Chihuahua
Baja California
Jalisco
Tamaulipas
Sonora
Puebla
Coahuila
Resto
Fuente: Secretaría de Economía.
IED POR ENTIDAD FEDERATIVA DE DESTINO, 1994-2010
(participación porcentual de flujos acumulados)
Enrique Prieto Flores - Secretaría de Economía
14.7%
7.8%
6.6%
5.2%
4.9%
3.5%3.3%
3.2%3.1%2.7%
2.5%
2.2%
2.1%
2.0%
36.2%
Estados Unidos
Reino Unido
China
Bélgica
Francia
Hong Kong
Alemania
Canadá
España
Países Bajos
Rusia
Brasil
Australia
México
Resto
PRINCIPALES PAÍSES RECEPTORES DE IED 2001-2010
(participación porcentual de flujos acumulados)
Nota: Se tomaron los primeros 14 países de 233.Fuente: UNCTAD. World Investment Report.
Enrique Prieto Flores - Secretaría de Economía
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5
1.3
3.1
2.6
2.0
4.3
2.8
2.4
2.6
1.8
1.3 1.3
3.63.8
2.8
3.3
2.5
1.41.5 1.5
1.31.5
PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN DE LA IED RECIBIDA EN MÉXICO RESPECTO AL MUNDO, 1990-2010
Fuente: UNCTAD World Investment Report.
Enrique Prieto Flores - Secretaría de Economía
19.2%
8.4%
7.9%
6.1%
4.8%4.7%4.7%4.5%3.6%
3.5%
0.5%
32.2%
Estados Unidos
Francia
Reino Unido
Alemania
Japón
Países Bajos
España
Bélgica
Canada
Hong Kong
México
Resto
PRINCIPALES PAÍSES EXPORTADORES DE IED 2001-2010
(participación porcentual de flujos acumulados)
Nota: Se tomaron los primeros 10 países más México de 233.Fuente: UNCTAD. World Investment Report.Enrique Prieto Flores - Secretaría de
Economía
Corea
China
Brasil
Argentina
Perú
Países en desarrollo
Mundo
Países desarrollados
México
Tailandia
Malasia
Chile
Singapúr
12.6
14.9
22.9
23.4
26.9
27.5
29.7
30.7
31.9
39.9
42.9
67.7218.4
Nota: Países emergentes de acuerdo con la clasificación de la UNCTAD.Fuente: UNCTAD.
ACERVOS DE IED COMO PORCENTAJE DEL PIB EN PAÍSES EMERGENTES, 2010
Enrique Prieto Flores - Secretaría de Economía
5. Reporte estadístico sobre IED.
El RNIE reporta los flujos de IED cada trimestre en los meses de febrero, mayo, agosto y noviembre. Los reportes que genera el RNIE son:
•Nuevas Inversiones,
•Reinversión de Utilidades y
•Cuentas entre compañías. Tipo de Inversión
•IED por sectores económicos. Se utiliza la Clasificación Mexicana de Actividades y Productos (CMAP). Para el 1er trimestre de 2011 se contempla cambiar al SCIAN.
Sectores
•IED por país de origen. Origen de Inversión
•IED por entidad federativa de destino. Destino
Geográfico
50
5. Reporte estadístico sobre IED.
Consideraciones adicionales sobre los reportes de IED. • Rezago en las cifras y actualizaciones trimestrales.
Se debe a que algunas empresas no reportan a tiempo su información.
• IED por entidad federativa. Actualmente la ley sólo obliga a las empresas a reportar su domicilio fiscal, el cual no necesariamente corresponde con el lugar donde se llevan a cabo las inversiones.
• País de origen. Sólo se considera el origen inmediato del inversionista.
• La inversión de México en el extranjero.
La recopilación y publicación de esta información corresponde al Banco de México.
51
5. Reporte estadístico sobre IED.
Consideraciones adicionales sobre los reportes de IED.
Comparación con los reportes de IED de otros países.
País Nuevas
Inversiones Cuentas entre
Compañías Reinversión de
utilidades País de Origen Sector
Destino Geográfico
Argentina X X X X X Bolivia X X X X Brasil X X X X Chile X X X X Colombia X X Corea del Sur X X X México X X X X X X Paraguay X X X X X Perú X X X X Sudáfrica X X X X
• La mayoría de los países utilizan encuestas para producir y reportar flujos de IED • Argentina reporta sólo empresas que producen bienes, las entidades financieras no
son incluidas en estadísticas • Singapur solo toma en cuenta el sector secundario • China comenzó a reportar los servicios financieros a partir de 2005
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5. Reporte estadístico sobre IED.
Consideraciones adicionales sobre los reportes de IED.
Comparación de estadísticas sobre IED. Existen otros organismos como ProMéxico o los Gobiernos estatales con información sobre inversiones extranjeras que las empresas les proporcionan y difieren de las estadísticas de la DGIE probablemente por los siguientes motivos: • Los montos de los proyectos de las empresas son a largo plazo y
no consideran la incorporación paulatina de la IED.
• El domicilio fiscal de las empresas puede estar en una entidad federativa diferente a donde se realiza la Inversión.
• No toda la inversión que las empresas reportan tiene origen extranjero, puede estar financiada por el gobierno o por empresarios mexicanos.
53
Enrique Prieto Flores - Secretaría de Economía
Ejemplos
Aeroespacial • México es el país con la mayor inversión en la industria
manufacturera aeroespacial. • En los últimos 5 años las exportaciones relacionadas con la
industria se han triplicado. • Exportaciones por más de 3,500 MDD en 2010 • Más de 29,000 empleos en 16 estados.
Minería • Principal receptor de inversiones mineras canadienses: 209
de 279 empresas mineras de metales operando en México
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Ejemplos
Casi 1 millón de extranjeros viven en México
Equipo Médico
• Somos el principal proveedor de los EU de equipo médico (medical appliances/devices).
• El quinto mayor exportador de instrumentos y maquinaria médica a nivel global
Electrodomésticos • Segundo mayor exportador de refrigeradores y
congeladores .
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Ejemplos
Tecnología • 8 de los 10 proveedores de manufactura de servicio más
grandes del mundo están en México: Flextronics, Jabil, Celestica, Sanmina.
• Sus exportaciones representan el 30% de las exportaciones no petroleras (más de 55mil mdd)
• Principal exportador de flat screen TVs (2009) • Exportamos más de 15mil mdd de FSTVs • Tercer exportador de teléfonos celulares • Más del 50% (59%) de las exportaciones de juguetes
corresponde a la exportación de consolas de videojuegos
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Organización Internacional de Productores de Automóviles (OICA)
Ejemplos: Automotriz
• Por la cantidad de empleos generados y las divisas que genera es la segunda industria en la economía mexicana superada solamente por la petrolera.
• Solamente GM, Ford, Chrysler, Volkswagen, Nissan, Honda y Toyota producen 40 modelos diferentes en el país.
• 81% de la producción está destinada a la exportación. • En 2010 contribuyó con el 23% de las exportaciones. • 11 de cada 100 vehículos vendidos en EU son fabricados en
México. • Hay cerca de 1000 empresas de autopartes en México (70%
extranjeras y 30% nacionales). • En 2010 esta industria exportó 57,620 mdd (carros,
autobuses, camiones y autopartes). • 18 de los más importantes OEMs tienen plantas en México. • Más del 90% de las empresas de autopartes más
importantes del mundo están instaladas en México.
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