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Presentación trimestral de resultados2T 2019
29 julio 2019
2
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ciertos riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes que pueden hacer que el esperado desarrollo de negocio y generación de ingresos difieran
sustancialmente de nuestras expectativas. Estos factores incluyen, entre otros i) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices gubernamentales
y de supervisión, ii) movimientos en los mercados de valores nacional e internacional, tipos de cambio y tipos de interés, así como cambios en el riesgo de
mercado y operacional, iii) presión de la competencia, iv) cambios tecnológicos, v) procedimientos judiciales y de arbitraje, y vi) variaciones en la situación
financiera o solvencia de nuestros clientes, deudores y contrapartidas. Información adicional acerca de los riesgos que podrían afectar la situación financiera de
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inherentes a los mismos. Este documento no es un folleto para los valores que se describen en el mismo. Los potenciales inversores sólo deben suscribir valores
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documento
3
ÍNDICE DE CONTENIDOS
CLAVES DEL TRIMESTRE1
RESULTADOS 2T 20192
CALIDAD DE LOS ACTIVOS Y GESTIÓN DEL RIESGO3
LIQUIDEZ Y SOLVENCIA4
CONCLUSIONES5
ANEXOS
4
Claves del trimestre
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
1
El crédito no dudoso vuelve a crecer impulsado por el crecimiento de las formalizaciones en segmentos clave
ACTIVIDAD COMERCIAL 2
El margen de intereses y las comisiones impulsan el Resultado
“Core” (+9% en 2T 2019)
RENTABILIDAD
3Los NPAs se reducen €1 Bn en el 1S 2019 alcanzando una tasa de
morosidad del 5,7%
CALIDAD DE ACTIVOS 4
Generación de +52 pbs de CET1 FLen 1S 2019 hasta alcanzar el 12,91%
CAPITAL
5
Muy buena evolución de los indicadores de calidad
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Clientes: Percepción
Claves del trimestre
SATISFACCIÓN DE CLIENTES
+3,0
37,2%
DIC 18
NPS OFICINAS
46,1%
JUN 19
+8,9 p.p
Fuente: Bankia
PSEUDOCOMPRAS
88,2
JUN 18
89,9
JUN 19
Fuente: Bankia
GAP con el sector
Fuente: Estudio STIGA sobre satisfacción pseudocompras
86,9
DIC 18
88,9
DIC 17
38,7%
JUN 18
37,5%
DIC 17
6
Buen ritmo de avance en la digitalización de nuestros clientes
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Claves del trimestre
Clientes: Digitalización
CLIENTES DIGITALESPorcentaje sobre el total clientes (%)
Ventas digitales sobre total ventas Bankia %
40,9%
16,9%
VENTAS DIGITALES
24,4%
49,7%
+8,8 p.p.
+7,5 p.p.
JUN 18 JUN 19
JUN 18 JUN 19
608 743
Miles de clientes
JUN 18 JUN 19
+22,3%
19,0% 33,5%
Cuota de mercado
+14,5 p.p.
TRANSFERENCIAS INMEDIATAS
1S 18 1S 19
Líderes del sector
Fuente: Iberpay
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7
Impulso a la captación de nuevos clientes
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Clientes: Nuevos clientes
Claves del trimestre
Variación neta 12m (miles)
INGRESOS DOMICILIADOSVariación neta 12m (miles)
VARIACIÓN NETA DE CLIENTES
+63%
94
JUN 18 vs JUN 17
98
SEP 18 vs SEP 17
106
DIC 18 vs DIC 17
137
MAR 19 vs MAR 18
+29%
112
JUN 18 vs JUN 17
105
SEP 18 vs SEP 17
103
DIC 18 vs DIC 17
133
MAR 19 vs MAR 18
144
JUN 19 vs JUN 18
153
JUN 19 vs JUN 18
8
Se confirma el cambio de tendencia en los saldos de crédito no dudoso
Claves del trimestre
Stock de crédito
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
€Bn
EVOLUCIÓN STOCK DE CRÉDITO NO DUDOSOVIVIENDA + CONSUMO + EMPRESAS + PROMOTOR
111,1
DIC 16
VIVIENDA: €66,6bn / -5% Jun19 vs Jun18
EMPRESAS: €34,7bn / +5% Jun19 vs Jun18
CONSUMO: €5,0bn / +15% Jun19 vs Jun18
PROMOTOR: €0,4bn / +16% Jun19 vs Jun18
Serie histórica Bankia + BMN
110,3
JUN 17
108,4
DIC 17
107,9
JUN 18
106,4
DIC 18
106,7
JUN 19
(0,8)(0,5) +0,3
106,5
MAR 19
+0,2
9
FORMALIZACIONES HIPOTECAS
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Claves del trimestre
Formalizaciones de crédito: hipotecas
Crecimiento en la concesión de crédito para adquisición de vivienda
1.385
1S 18
+5,4%
€Mn
4,2%
1S 18
5,4%
1S 19
FORMALIZACIONES HIPOTECASVariación interanual (%)
1.459
1S 19
728
1T 19
731
2T 19
Fuente: BdE. * última cuota disponible
CUOTA NUEVA PRODUCCIÓN HIPOTECAS
6,63%
MAY 19 *
+12 pbs6,51%
MAY 18
LTV medio de nuevas hipotecas: 65% 1S 2019
HIPOTECAS A TIPO FIJO
sobre total formalizaciones
58%1S 2019
HIPOTECAS A NUEVOS CLIENTES
sobre total formalizaciones
34%1S 2019
10
FORMALIZACIONES CONSUMO
FORMALIZACIONES CONSUMO
Buen ritmo en la formalización de crédito al consumo
Claves del trimestre
Formalizaciones de crédito: consumo
VARIACIÓN SALDOS CONSUMO
+9,9%
JUN 18 vs JUN 17
+14,1%
DIC 18 vs DIC 17
+15,2%
JUN 19 vs JUN 18
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
1.099
1S 18
1.276
1S 19
+16,2%
€Mn
6,9%1S 18
16,2%
1S 19
Variación interanual (%)
589
1T 19
687
2T 19
Fuente: BdE.
CUOTA STOCK CONSUMO 5,57%
JUN 19
+20 pbs5,37%
JUN 18
11
Continúa el incremento de cuota de mercado en el segmento de empresas
Claves del trimestre
Stock de crédito: empresas
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
VARIACIÓN SALDOS EMPRESAS SIN DUDOSO
+4,4%
DIC 18 vs DIC 17
+4,5%
JUN 19 vs JUN 18
COMEXDesembolsos
+8,9% 1S 2019 vs 1S 2018
DESCUENTO Y FACTORING
Desembolsos
+18,8% 1S 2019 vs 1S 2018
CONFIRMINGDesembolsos
+12,2% 1S 2019 vs 1S 2018
JUN 18 vs JUN 17
+1,9%
Fuente: BdE.
CUOTA STOCK EMPRESAS 7,57%
JUN 19
+52 pbs7,05%
JUN 18
Fuente: BdE. * última cuota disponible
CUOTA NUEVA PRODUCCIÓN EMPRESAS
7,69%
MAY 19 *
+96 pbs6,73%
MAY 18
12
Líder en captación neta de fondos de inversión en el primer semestre de 2019
Claves del trimestre
Productos: Fondos de Inversión
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
FONDOS DE INVERSIÓN
19,1 20,7
JUN 19
+8,4%
€Bn
DIC 18
(1) Fuente: Inverco. Cuota captación neta calculada sobre suscripciones netas positivas (632 €Mn Bankia sobre 3.374 €Mn captaciones totales positivas), en la medida en la que en el período el conjunto del sector ha sido negativo.
CUOTA CAPTACIÓN NETA DE FONDOS DE INVERSIÓN (1)
CUOTA FONDOS DE INVERSIÓNFuente: Inverco
+24 pbs6,55% DIC 18
6,79% JUN 19
19% 1S 2019
CAPTACIONES NETAS DE FONDOS DE INVERSIÓN
239 393
2T 19
+64,7%
€Mn
1T 19
<#1
RANKINGSECTOR 1S 2019
Fuente: Inverco
Fuente: Inverco
13
Dinámicas positivas en productos de alto valor
Claves del trimestre
Productos: Medios de pago y seguros
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Fuente: BdE. * última cuota disponible
CUOTA FACTURACIÓN TARJETAS *
FACTURACIÓN TARJETAS
JUN 18 vs JUN 17
+12,8%
DIC 18 vs DIC 17
+14,4%
JUN 19 vs JUN 18
+12,0%
Variación interanual tarjetas crédito y débito en comercios (%)
12,3%
MAR 19 *
+53 pbs11,8%
MAR 18
VIDAPrimas totales seguros
Nueva producción
+35% 1S 2019 vs 1S 2018
PRIMAS DE SEGUROS NUEVA PRODUCCIÓN
+36%
(6%)9%
1S 18 vs 1S 17 2S 18 vs 2S 17 1S 19 vs 1S 18
345.000 altas brutas de tarjetas de crédito en el 1S 2019
Variación interanual (%)
NO VIDAPrimas totales seguros
Nueva producción
+38% 1S 2019 vs 1S 2018
14
Claves del trimestre
Rentabilidad
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
MARGEN BRUTO DE CLIENTES
Tendencia al alza del margen bruto de clientes y del resultado “core”
RESULTADO “CORE” (2)
(1) 2018 proforma incluyendo el impacto estimado de IFRS 16 para hacerlo comparable con 2019.(2) Resultado “Core”: Margen de intereses + Comisiones – gastos de explotación
€ Mn
1,51%1,60%
%
1T 193T 18
1,58%
4T 18
Beneficio atribuido: €400 Mn 1S 19 ROE: 6,3% 1S 19
1,65%
2T 19
+9%
301 306
1T 193T 18 (1)
304
4T 18 (1)
333
2T 19
15
Dudosos netos
3,4
Dudosos brutos
12,1 Dudosos brutos
7,5
Dudosos netos
6,0
Notable reducción de los NPAs en los últimos 18 meses
Claves del trimestre
Calidad de activos
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
NPAS NETOS€Bn DUDOSOS NETOS + ADJUDICADOS NETOS
Adjudicados netos
3,0Adjudicados netos
1,7
DIC 17 JUN 19 (1)
9,0 5,1
(1) Datos proforma tras operaciones de ventas de carteras de activos improductivos (recoge impacto cierre Green jul-19 y Fire que se espera cerrar durante 2019).
(43,1%)
NPAS BRUTOS€Bn DUDOSOS BRUTOS + ADJUDICADOS BRUTOS
Adjudicados brutos
4,7
Adjudicados brutos
2,4
DIC 17 JUN 19 (1)
16,8 9,9
(41,1%)
(8,9)
REDUCCIÓN PE 2020e
(6,9)
REDUCCIÓN HASTA JUN 19
16
Generación de CET1 FL de 52 pbs en el semestre
Claves del trimestre
Generación de capital
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Las ratios de solvencia recogen el resultado atribuido al Grupo y descuentan el ajuste regulatorio por el dividendo previsto en base a pay out 2018 (50,8%).(1) Ratios incluyendo plusvalías latentes soberanas de la cartera a valor razonable.(2) Ratios sin incluir plusvalías latentes soberanas de la cartera a valor razonable.
12,28% 12,63%
+35 pbs
RATIO CET1 FULLY LOADED
12,39% 12,91%
%
RATIOS DE GESTIÓN (2)
RATIOS REGULATORIOS (1) +52 pbs
TOTAL SOLVENCIA FULLY LOADED
16,06% 16,41%
+35 pbs
16,17% 16,69%
%
RATIOS DE GESTIÓN (2)
RATIOS REGULATORIOS (1) +52 pbs
DIC 18 JUN 19 DIC 18 JUN 19
17
ÍNDICE DE CONTENIDOS
CLAVES DEL TRIMESTRE1
RESULTADOS 2T 20192
CALIDAD DE LOS ACTIVOS Y GESTIÓN DEL RIESGO3
LIQUIDEZ Y SOLVENCIA4
CONCLUSIONES5
ANEXOS
18
Resultados 2T 2019
Cuenta de resultados – Grupo Bankia proforma IFRS 16 (1)
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
(1) Serie 2018 proforma incluyendo los impactos estimados de IFRS 16 para hacerlo comparable con 2019. Impactos en 2018: €11 Mn menor margen de intereses y €7 Mn menores gastos de explotación; impacto agregado menor BDI en €3 Mn.(2) Resultado Core: Margen de intereses + Comisiones – gastos de explotación
1S 18 1S 19 Dif % 1S 19 vs 1S 18
Margen Intereses 1.042 1.018 (2,3%)
Comisiones 534 533 (0,1%)
Resultado operaciones financieras 291 140 (52,0%)
Otros ingresos (31) (19) (34,3%)
Margen Bruto 1.836 1.671 (9,0%)
Gastos de explotación (941) (912) (3,0%)
Resultado “Core” (2) 635 639 0,6%
Margen antes de provisiones 895 759 (15,2%)
Dotaciones a provisiones de crédito (176) (151) (14,3%)
Dotaciones a provisiones de activos inmobiliarios (50) (72) 46,1%
Resto de provisiones y otros 10 4 (54,9%)
Beneficio antes de impuestos 679 540 (20,5%)
Impuestos, minoritarios y otros (166) (140) (16,0%)
Beneficio atribuido al Grupo 513 400 (22,1%)
€Mn
19
Resultados 2T 2019
Cuenta de resultados – Grupo Bankia
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
(1) Resultado Core: Margen de intereses + Comisiones – gastos de explotación
1T 19 2T 19 Dif % 2T 19 vs 1T 19
Margen Intereses 502 516 2,9%
Comisiones 260 273 4,8%
Resultado operaciones financieras 37 102 -
Otros ingresos 14 (34) -
Margen Bruto 813 858 5,4%
Gastos de explotación (456) (456) (0,1%)
Resultado “Core” (1) 306 333 9,0%
Margen antes de provisiones 357 402 12,5%
Dotaciones a provisiones de crédito (59) (92) 56,6%
Dotaciones a provisiones de activos inmobiliarios (31) (41) 32,6%
Resto de provisiones y otros 2 2 1,3%
Beneficio antes de impuestos 269 271 0,8%
Impuestos, minoritarios y otros (64) (76) 17,8%
Beneficio atribuido al Grupo 205 195 (4,9%)
€Mn
20
Resultados 2T 2019
Margen de intereses
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
518
€ Mn
EVOLUCIÓN MARGEN DE INTERESES
Cambio de tendencia en el margen de intereses
2T 18 (1)
(1) Datos 2018 proforma incluyendo el impacto estimado de IFRS 16 para hacerlo comparable con datos 2019.
492
3T 18 (1)
504 502
4T 18 (1)
1T 19 2T 19
516
21
Resultados 2T 2019
Margen de intereses
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
La mejora de la rentabilidad del crédito se refleja en el margen bruto de clientes
+1,57 +1,55 +1,51 +1,58 +1,60
MARGEN BRUTO DE CLIENTES
+1,65
(1) . Tipo medio ponderado. Frontbook excluye sector público
TIPO TOTAL FORMALIZACIONES CRÉDITO (1)
2,5%
Media 18
2,6%
1S 19
Tipo de las formalizaciones en niveles por encima del saldo del back book
22
Resultados 2T 2019
Comisiones
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Impulso positivo de las comisiones por medios de pago y activos bajo gestión
EVOLUCIÓN COMISIONES NETAS
270
2T 18
273
2T 19
€ Mn
MEDIOS DE PAGO
Comisiones brutas por Tarjetas de crédito, TPVs, Cajeros…
+12,3% 2T19 VS 2T18
ACTIVOS BAJO GESTIÓN
Comisiones brutas por comercialización y gestión de fondos de inversión, planes de pensiones y seguros
+6,6% 2T19 VS 2T18
+1,0%
265
3T 18
266
4T 18
260
1T 19
+4,8%
23
Resultados 2T 2019
Gastos de explotación
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
941 912
€ Mn
EVOLUCIÓN GASTOS DE EXPLOTACIÓN
1S 19
(3,0%)
Contención de gastos como palanca clave de gestión
GASTOS DE EXPLOTACIÓN S/APRS
3,30%2,25%
(105 pbs)
SECTOR ÚLTIMOS 12 MESES (2)
MAR 18 – MAR 19
BANKIA ÚLTIMOS 12 MESES
JUN 18 – JUN 19
1S 18 (1)
(1) Datos 2018 proforma incluyendo el impacto estimado de IFRS 16 para hacerlo comparable con datos 2019.(2) Datos sector incluye peers: Santander, BBVA, Caixabank, B. Sabadell y Bankinter.
24
333331
301 304 306788 789
757770 762
Resultados 2T 2019
Resultado “Core”
MARGEN DE INTERESES + COMISIONES
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
El resultado “core” se eleva hasta los €333Mn
2T 19
€Mn
RESULTADO “CORE”
2T 18 (1) 3T 18 (1) 4T 18 (1) 1T 19
€Mn
2T 18 (1) 2T 193T 18 (1) 4T 18 (1) 1T 19
MARGEN DE INTERESES + COMISIONES - GASTOS
(1) Datos 2018 proforma incluyendo el impacto estimado de IFRS 16 para hacerlo comparable con datos 2019.
25
Resultados 2T 2019
Coste del Riesgo
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Saneamientos en línea con el primer semestre de 2018
131
PROVISIONES Y OTROS
60119 120
88
€Mn
2T 18 2T 193T 18 4T 18 1T 19
PROVISIONES DE CRÉDITO (2)
1T 19
PROVISIONES DE ADJUDICADOS
RESTO DE PROVISIONES Y OTROS (3)
2T 19
(59)
(31)
2
(92)
(41)
2
(88) (131)
122 (1)
(1) Dotaciones extraordinarias por ventas activos improductivos y otros(2) Provisiones de activos financieros y de activos no financieros(3) Resto de provisiones y otros resultados
Coste del Riesgo: 17 pbs 1S 19
357 402MARGEN NETO ANTES DE PROVISIONES
269 271BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS
TOTAL PROVISIONES Y OTROS
157
1T 18
217 (1S 18) 219 (1S 19)
26
Resultados 2T 2019
Beneficio atribuido
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
€ Mn
BENEFICIO ATRIBUIDO
Beneficio atribuido acumulado de €400Mn
2T 19 1S 19
195
400
EUROS POR ACCIÓN
VALOR TANGIBLE POR ACCIÓN
JUN 18 JUN 19
4,23
4,19
4,35
0,116DIVIDENDO
PAGADO
27
ÍNDICE DE CONTENIDOS
CLAVES DEL TRIMESTRE1
RESULTADOS 2T 20192
CALIDAD DE LOS ACTIVOS Y GESTIÓN DEL RIESGO3
LIQUIDEZ Y SOLVENCIA4
CONCLUSIONES5
ANEXOS
28
Calidad de los activos y gestión del riesgo
Calidad crediticia
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Reducción de €1 Bn de NPAs en el primer semestre de 2019
€Bn
JUN 19 (1)
9,9
(€1,0 Bn)
%
DIC 18 (1)
10,97,5%
(0,7 p.p.)
8,2%
(9%)
RATIO NPAS BRUTO
JUN 19 (1)DIC 18 (1)
%
48,6%
+0,4 p.p.
48,2%
COBERTURA NPAS BRUTOS
JUN 19 (1) DIC 18 (1)
%
3,8%
(0,5 p.p.)
4,3%
JUN 19 (1)DIC 18 (1)
RATIO NPAS NETO
SALDO NPAS BRUTO
<6,0%
2020 PE
<3,0%
2020 PE
MAR 19 (1)
10,4
48,6%
MAR 19 (1)
7,9%
MAR 19 (1)
4,1%
MAR 19 (1)
(1) Datos proforma tras operaciones de ventas de carteras de activos improductivos (recoge impacto cierre Green jul-19 y Fire que se espera cerrar durante 2019).
29
8,4
DIC 18 (1)
8,0
MAR 19 (1)
6,5%
DIC 18 (1)
6,2%
MAR 19 (1)
54,6%
DIC 18 (1)
55,0%
MAR 19 (1)
7,5
JUN 19 (1)
5,7%
JUN 19 (1)
54,9%
JUN 19 (1)
RATIO COBERTURA DUDOSOS
Calidad de los activos y gestión del riesgo
Calidad crediticia
€Bn
SALDOS DUDOSOS
(€0,9bn)
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
%
TASA DE MOROSIDAD
(0,8 p.p.)%
+0,3 p.p.
Buena evolución de las principales magnitudes de calidad de activos en el semestre
(1) Datos proforma tras operaciones de ventas de carteras de activos improductivos (recoge impacto cierre Green jul-19 y Fire que se espera cerrar durante 2019).
30
ÍNDICE DE CONTENIDOS
CLAVES DEL TRIMESTRE1
RESULTADOS 2T 20192
CALIDAD DE LOS ACTIVOS Y GESTIÓN DEL RIESGO3
LIQUIDEZ Y SOLVENCIA4
CONCLUSIONES5
ANEXOS
31
Las nuevas emisiones en el trimestre fortalecen la posición de liquidez y capital
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Liquidez
Liquidez y solvencia
DEUDA SENIOR NON PREFERRED DEUDA SENIOR PREFERRED (1)
IMPORTE
CUPÓN
PLAZO
€500 Mn
1,00%
5 años
Incremento de €1.250 Mn de pasivos elegibles en el 2T 2019 para cumplir con exigencia MREL
% INVERSORES INTERNACIONALES 84%
IMPORTE
CUPÓN
PLAZO
€750 Mn
0,750%
7 años
% INVERSORES INTERNACIONALES 66%
(1) Emisión realizada el 2 de julio 2019.
32
BBBPerspectiva estable
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Dic 18
Liquidez y Rating
Liquidez y solvencia
Métricas de liquidez y Ratings
Mejora del rating por parte de Fitch Ratings y de la perspectiva por parte
de DBRS
RATING
BBB-Perspectiva positiva
BBB (high)Perspectiva estable
LCRJun 2019
185%
€Bn
RATIO LOAN TO DEPOSIT
+1,6%
DEPÓSITOS ESTRICTOS DE CLIENTES
86% Depósitos minoristas s/total depósitos
91,2%
JUN 18
121,6
92,2%
JUN 18
JUN 19
123,5
90,5%
JUN 19
DIC 18
120,0
DIC 18
BBBPerspectiva estable
BBBPerspectiva estable
BBB (high)Perspectiva positiva
Jun 19
LIQUIDEZ
€Bn
TLTRO II
13,9
EXCESO LIQUIDEZ
12,1
1,8
RESTO
EmisionesGap Comercial
Venta de ActivosOtros
33
Ratios de solvencia – Evolución Fully Loaded
Ratio CET 1 Fully Loaded alcanza el 12,91% a cierre del trimestre
CET1 FULLY LOADED
12,43%
16,34%
Liquidez y solvencia
12,61%
JUN 19
16,16%
RATIOS DE GESTIÓN (2)
Las ratios de solvencia recogen el resultado atribuido al Grupo y descuentan el ajuste regulatorio por el dividendo previsto en base a pay out 2018 (50,8%).(1) Ratios incluyendo plusvalías latentes soberanas de la cartera a valor razonable.(2) Ratios sin incluir plusvalías latentes soberanas de la cartera a valor razonable.(3) Recoge el impacto estimado de la reducción de APRs asociados a la venta de las carteras de NPAs.(4) Se incluyen 750 MM de deuda senior preferred emitidos el 2 de julio de 2019.
RATIOS DE GESTIÓN (2)
MAR 19
RATIOS REGULATORIOS (1)
RATIOS REGULATORIOS (1)
12,63%
+8 pbs
DESCONSOLIDACIÓN VENTA CARTERA GREEN (3)
12,71%
JUN 19 PF
16,69%
16,41%
16,72%
16,44%
12,91% 12,99%
TOTAL SOLVENCIA FULLY LOADED
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
+24 pbs
GENERACIÓN ORGÁNICA +20 PBS
+8 pbs
APRs y otrosBDI
-12 pbs
Dividendo
RATIO APALANCAMIENTO FL (1) : 5,6% Jun 19 RATIO MREL (1) (4) : 20,7% Jul 19
34
Ratios de solvencia – Contexto del Plan Estratégico
En un entorno de tipos de interés negativos acumulamos más de €1.130 millones de exceso de capital en 18 meses
Liquidez y solvencia
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
(1) Exceso de capital sobre el 12% (63pbs) calculado sin plusvalías latentes soberanas de la cartera a valor razonable.(2) Recoge el impacto estimado de la reducción de APRs asociados a la venta de las carteras de NPAs
GENERACIÓN DE CAPITAL € Mn
354
1.137
JUN 19 PF
515
DIVIDENDO PAGADO CON CARGO RESULTADOS 2018
2.500
2020e acumuladoPlan Estratégico
CAPITAL ACUMULADO (DIVIDENDOS + EXCESO >12% CET1 FL)
203
DIVIDENDO REGULATORIO ASOCIADO
A BENEFICIO 1S 2019
65
OPERACIONES PENDIENTES DE LIQUIDAR (2)
EXCESO DE CAPITAL SOBRE EL 12% CET1 FL-JUN 19 (1)
35
ÍNDICE DE CONTENIDOS
CLAVES DEL TRIMESTRE1
RESULTADOS 2T 20192
CALIDAD DE LOS ACTIVOS Y GESTIÓN DEL RIESGO3
LIQUIDEZ Y SOLVENCIA4
CONCLUSIONES5
ANEXOS
36
Conclusiones
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Integración de BMN1 Actividad comercial2
OBJETIVO: Generación de €190 Mn de sinergias en 3 años
Anticipando un año el objetivo del Plan
Estratégico
El incremento de saldos de crédito no dudoso en los segmentos
estratégicos y en productos de alto valor, tiene reflejo en las cuotas de
mercado
Fuente: BdE
STOCK CONSUMO 5,5% 6,6%5,6%
DIC 17 JUN 19 DIC 20 PE
+10 pbs +100 pbs
STOCK EMPRESAS 6,9% 7,7%7,6%+70 pbs +10 pbs
STOCK F. INVERSIÓN 6,4% 7,2%6,8% +40 pbs+40 pbs
€190 Mn de sinergiasalcanzados en 2019e
37
1.137
2.500
Conclusiones
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Calidad de activos3 Generación de capital4Anticipando la reducción de NPAs
sobre el objetivo del Plan Estratégico
REDUCCIÓN DE NPAS
6,9Realizado desde Dic 17
2,0Pendiente
8,9OBJETIVO PE 18 - 20
78%Cumplimiento
Generando dividendos y exceso de capital por encima del objetivo
del 12% CET1 FL€Bn
€Mn
DIC 17 – JUN 19 OBJETIVO PE 18 - 20
38
ÍNDICE DE CONTENIDOS
CLAVES DEL TRIMESTRE1
RESULTADOS 2T 20192
CALIDAD DE LOS ACTIVOS Y GESTIÓN DEL RIESGO3
LIQUIDEZ Y SOLVENCIA4
CONCLUSIONES5
ANEXOS
39
Anexo
Cuenta de resultados – Grupo Bankia
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
1T 18 2T 18 3T 18 4T 18 1T 19 2T 19
Margen Intereses 526 521 495 507 502 516
Comisiones 264 270 265 266 260 273
Resultado operaciones financieras 139 152 90 30 37 102
Otros ingresos 10 (40) 15 (141) 14 (33)
Margen Bruto 939 903 865 662 813 858
Gastos de explotación (485) (459) (458) (468) (456) (456)
Resultado “Core" (1) 305 332 302 305 306 333
Margen antes de provisiones 453 444 407 194 357 402
Dotaciones a provisiones de crédito (120) (56) (76) (100) (59) (92)
Dotaciones a provisiones de activos adjudicados (27) (23) (29) (26) (31) (41)
Impuestos, minoritarios y otros (77) (80) (73) (23) (62) (74)
Beneficio atribuido al Grupo sin extraordinarios 229 285 229 45 205 195
Impactos extraordinarios (2) - - - (85) - -
Beneficio atribuido al Grupo con extraordinarios 229 285 229 (40) 205 195(1) Resultado Core: Margen de intereses + Comisiones – gastos de explotación(2) Los impactos extraordinarios se corresponden con €85Mn por provisiones extraordinarias netas correspondientes a la operación de venta de carteras en 4T18.
Cuenta de resultados 2018 pre IFRS 16 IFRS 16
€Mn
40
Ratios de solvencia – Colchones de capital
Amplios colchones vs. requerimientos SREP exigidos
RATIO CET1 PHASE IN
14,08%
JUN 19
Las ratios de solvencia recogen el resultado atribuido al Grupo y descuentan el ajuste regulatorio por el dividendo previsto en base a pay out 2018 (50,8%).
RATIO TOTAL SOLVENCIA PHASE IN
RequerimientosSREP 2019
9,25%
Colchón
+483 pbs
17,86%
JUN 19Requerimientos
SREP 2019
12,75%
Colchón
+511pbs
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Anexo
41
Anexo
La acción
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
jun-19 dic-18 jun-18
Accionistas y contratación
Número de accionistas 180.724 184.643 189.897
Número medio de acciones (millones) 3.070 3.085 3.085
Valor de cotización
Cierre del trimestre (€) 2,08 2,56 3,21
Capitalización bursátil (millones de euros) 6.378 7.898 9.893
Ratios bursátiles
Beneficio atribuido por acción (BPA) (€) 0,26 0,23 0,34
Valor contable (millones de euros) 13.341 13.189 13.209
Valor contable por acción (€) 4,35 4,28 4,28
Valor contable tangible (millones de euros) 12.987 12.892 12.931
Valor contable tangible por acción (€) 4,23 4,18 4,19
P/VC (cotización al cierre del periodo/valor contable) (x) 0,48 0,60 0,75
P/VC tangible (cotización al cierre/valor contable tangible) (x) 0,49 0,61 0,77
PER (cotización al cierre/BPA) (x) 7,92 11,23 9,53
42
Composición del crédito no dudoso
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
CRÉDITO BRUTO NO DUDOSOCRÉDITO BRUTO NO DUDOSO
%
JUNIO 2018
Anexo
%
JUNIO 2019
43
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Vencimientos de deuda y composición
Vencimientos de deuda y composición
Anexo
€Mn
2019
1,0
1,0
1,1
20200,4
> 20222021
2,1
13,4
0,4 2,1 18,8
1,7
1,51,3
2019 2020 2021 > 2022963 418 2.025 13.355 Cédulas hipotecarias
3 35 1.100 Deuda Senior1.675 Tier 21.250 AT11.467 Titulizaciones
966 418 2.060 18.847 TOTAL
2,43% 2,61% 1,43% COSTE MEDIO
44
Titulizaciones 6,6%
Deuda Senior 5,1%
AT1 5,6%
Tier2 7,5%
Cédulas Hipotecarias
75,2%
BCE 7,2%
Repos e interbancario
13,7%
Emisiones 11,5%Depósitos de clientes 67,6%
Anexo
Estructura de financiación
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Estructura de financiación
Estructura de financiación
Desglose mercado mayorista
45
€25,1bn de cartera ALCO a cierre de Junio 2019
EVOLUCIÓN CARTERAS DE RENTA FIJA (ALCO)€Bn
MAR 19
28,5
JUN 19
25,126,8
DIC 18
Anexo
Composición de carteras
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
DIC 18 MAR 19 JUN 19
Cartera de renta fija ALCO (€Bn) 26,8 28,5 25,1
Cartera valor razonable no cubierta 8,3 6,3 4,0
Cartera valor razonable cubierta 5,4 7,8 7,8
Cartera coste amortizado 13,1 14,4 13,3
Duración media VR ajustada IRS 1,37
Duración media cartera ALCO ajustada IRS 3,40
46
Anexo
Medidas Alternativas de Rendimiento (MAR)
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
GlosarioAdicionalmente a la información financiera elaborada según la normativa contable generalmente aceptada (NIIF), el Grupo Bankia utiliza determinadas medidas alternativas del rendimiento (“Alternative PerformanceMeasures”, en adelante “APMs”), habitualmente utilizadas en el sector bancario como indicadores de seguimiento de la gestión de los activos y pasivos y de la situación financiera y económica del grupo. Cumpliendo conlas directrices de ESMA sobre la transparencia para la protección a los inversores en la Unión Europea, publicadas en octubre de 2015, en los siguientes cuadros se desglosan todas las APMs utilizadas en este documento,así como su definición y la conciliación con las partidas del balance y la cuenta de resultados utilizadas para su cálculo.
Medida de Rendimiento Definición
APRs Activos Ponderados por Riesgo.
Clientes digitalesClientes activos mayores de edad que en los últimos 12 meses se han conectado, al menos una vez, a los canales digitales (App, BOL y BOL-E). El denominador para el porcentaje es el número de clientes activos mayores de edad.
Coste del Riesgo (%) Mide la relación existente entre las dotaciones por insolvencias y el saldo total del riesgo crediticio de clientes y riesgos contingentes.
Gap Comercial Diferencia entre el saldo de Crédito de Clientes Estricto y la suma de Depósitos Estrictos de Clientes y Pagarés Minoristas y Créditos de Mediación.
Gastos / APRs Suma de Gastos de Explotación sobre Activos Ponderados por Riesgo.
IFRS International Financial Reporting Standards. Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
LCR (%) Liquidity Coverage Ratio. Ratio de Cobertura de Liquidez.
LTD (%) Loans to Deposits Ratio. Relación entre la financiación concedida a la clientela y los depósitos captados de clientes.
Margen neto antes de provisiones Margen bruto menos gastos de administración y amortizaciones.
NPAs Non Performing Assets.
Ratio cobertura de morosidad Mide el grado en que el deterioro de los riesgos dudosos se ha cubierto contablemente mediante provisiones por insolvencias.
ROE (%) Return on Equity. Mide la rentabilidad obtenida de los fondos propios.
ROF Resultado de Operaciones Financieras. Suma el resultado obtenido en la gestión de las carteras de activos y pasivos financieros y coberturas contables.
SREP Supervisory Review and Evaluation Process. Proceso de evaluación y revisión supervisora.
Tasa de morosidad Relación existente entre los riesgos dudosos y el saldo total del riesgo crediticio de clientes y riesgos contingentes.
TLTRO Targeted Long Term Refinancing Operations.
47
FOTOGRAFÍA Y TEXTO | OPCIÓN 1
Investor Relations
ir@bankia.com
Bankia Comunicación
bankiacomunicacion@bankia.com