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PRESENTACIÓN ASSAL sesión 5: IAIS Nuevos PBS e implicaciones para el organismo supervisor
SUPERINTENDENTE DE VALORES Y SEGUROSFERNANDO COLOMA
24 DE ABRIL DE 2012
Introducción
Las implicaciones para la SVS de los PBS
9 Revisión Supervisora y Reportes
10 Medidas Preventivas y Correctivas
11 Órdenes de Carácter Obligatorio
14 Valoración
15 Inversiones
16 Administración de Riesgos (ERM)
17 Requerimientos de Capital
… se traducen en la implementación de un sistema de Supervisión Basado en Riesgos (SBR) para la industria aseguradora que requiere cambio legal.
12 Liquidación y Quiebras y del
… en la presentación, durante este año, de un anteproyecto que acortará el proceso de liquidación de empresas a 14 meses.
Introducción
6. NORMATIVA
IFRSNCG 309
(GC)
NCG 325 (GR)
PBS 9, 10, 11, 15, 16 y 17: se encuentra en trámite parlamentario un PDL que incorpora a la SBR y al CBR, otorga más atribuciones a la SVS para intervenir de manera más temprana y flexibiliza el régimen de inversiones.
PBS 9, 14 y 16: en el año 2011 se emitió normativa sobre IFRS, Gobiernos Corporativos (GC) y Gestión de Riesgos (GR).
1. Desarrollo modelo SBR – SVS Chile
Hasta el año 2005, el enfoque de Supervisión y Solvencia se basaba en:● El establecimiento de normas prudenciales● La supervisión de éstas normas● La revisión de los estados financieros y otra información● Se daba poca atención al GC y a la GR
2004
Autoevaluación PBS IAIS y Recomendaciones FSAP (2004)
2005
Consultoría FIRST (OSFI CANADA)
2006
Desarrollo y Publicación “White Paper” SBR (12.2006)
2007
Cambios Estructura Organizacional Área de Seguros
2008
• Desarrollo de Software SBR• Desarrollo y aplicación SIAT• Metodología y aplicación Matriz de
Riesgos• Elaboración de Manuales de
Supervisión
• Autoevaluación PBS IAIS (12.2009)
• Proyecto de ley (PDL) enviado al Congreso (28.09.2011)
• Recomendaciones FSAP (2011)• Emisión normas GC y GR (2011)
2011
La SVS ha estado trabajando desde el año 2004 en diseñar e implementar un sistema de Supervisión Basado en Riesgos (SBR) en la industria aseguradora.
NIVEL REGULATORIO:
REQUERIMIENTOS MINIMOS DE SOLVENCIA
NIVEL 2
NIVEL 1
NIVEL DE SUPERVISION:
PROCESO DE EVALUACIÓN DE RIESGOS Y ACTIVIDADES DE MITIGACION
•EVALUACION DE RIESGOS DE LAS ASEGURADORAS(PBS 7,8, 9 y 16)
•MEDIDAS DE MITIGACION OBLIGATORIAS DE IMPLEMENTAR (PBS 11)
• CAPITAL BASADO EN RIESGO “CBR” (PBS 17)
• NUEVO REGIMEN DE INVERSIONES (PBS 15)
•NUEVAS NORMAS (*) DE VALORIZACION DE ACTIVOS Y PASIVOS BAJO IFRS (PBS 14)
REQUIERE CAMBIO LEGALNO REQUIERE CAMBIO DE LEY (PDL en trámite parlamentario)
(*) EMITIDAS EN 2011
NUEVAS NORMAS (*): GR yGC (PBS 7, 8, 9 y 16)
1. Desarrollo modelo SBR – SVS Chile
Las aseguradoras se clasificarán de acuerdo a su nivel de solvencia, según:
1) La fortaleza patrimonial:
Patrimonio Disponible (PN)
Patrimonio Requerido (CBR)
2) El nivel de riesgo neto final:Exposición al riesgo (riesgo inherente)
Calidad de la gestión de riesgos
Evaluación cualitativa del patrimonio
Nivel A ≥ 1,5 1 ≤ Nivel B < 1,5 Nivel C < 1
Nivel A, B, C o D(según Matriz de Riesgos)
Categoría IVDébil
Categoría VAlto Riesgo
Categoría VAlto Riesgo
Categoría IIIVulnerable
Categoría IVDébil
Categoría VAlto Riesgo
Niv
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ial Nivel A
Categoría IFuerte
Categoría IIAdecuado
Nivel CCategoría VAlto Riesgo
Categoría VAlto Riesgo
Nivel BCategoría IIAdecuado
Categoría IIIVulnerable
Evaluación Solvencia
SVS
Nivel de Riesgo Neto Final
Nivel A Nivel B Nivel C Nivel D
1. Desarrollo modelo SBR – SVS Chile
De acuerdo a su categoría de solvencia, la SVS podrá aplicar a las aseguradoras una o más de las siguientes medidas:
2. Atribuciones SVS
Categoría IV y V
● Presentar e implementar planes de acción para corregir los riesgos detectados. (*)
● Solicitar informes a auditores externos, actuarios u otros especialistas, con cargo a la aseguradora. (**)
Categoría V
● Prohibir nuevas inversiones en determinados activos. (*)
● Suspender la venta de seguros de un producto específico, o de todos ellos, o la adquisición de una cartera de seguros, por un período máximo de seis meses.
● Tomar a cargo la administración de la compañía, por un período máximo de seis meses, renovable por una vez por el mismo período.
(*) Nuevas facultades.
(**) Incorpora nuevas facultades a las existentes.
3. Capital Basado en Riesgos (CBR)
● Es una metodología estándar, simplificada, que considera la aplicación de factores fijos sobre las inversiones y obligaciones de seguro.
● Permite alinear las exigencias patrimoniales con los riesgos, desincentiva la toma excesiva de riesgo.
● A futuro, se contempla la autorización de modelos internos, siempre que éstos recojan de manera más adecuada los riesgos.
● Durante el año 2009 y parte del 2010, se contó con asesoría especializada para desarrollar una metodología estándar, basada principalmente en Solvencia II.
● Desde septiembre de 2011, la SVS ha estado trabajando con el Banco Mundial para ajustar esta metodología a la realidad chilena.
Durante este año se publicará un “White Paper” con la metodología del cálculo del CBR, para comentarios de la industria.
El CBR corresponde a la estimación del monto de capital necesario para hacer frente a las pérdidas que una compañía pudiera enfrentar, en un período determinado y con un cierto nivel de confianza.
4. Régimen Flexible de Inversiones
PDL:
• Se elimina concepto de inversión elegible.
•Se incorporan los riesgos de las inversiones en CBR.
•Se establecen requerimientos cualitativos y responsabilidad del directorio.
•Se eliminan los límites en la ley, salvo alguno muy específico (ej. relacionados)
• No recoge adecuadamente el riesgo de las inversiones
• No considera el perfil de pasivos de cada compañía (calce)
• No considera requerimientos cualitativos (políticas de inversión)
• Puede crear distorsiones en las decisiones de inversión
• Puede generar un portafolio ineficiente
• Altamente rígido
El proyecto otorga los siguientes plazos escalonados, desde la publicación de la ley, para incorporar las modificaciones contempladas en éste:
5. PDL – Plazos
6 meses
SBR(Pilar II) CBR,
Endeudamiento e Inversiones
(Pilar I)Modelos internos (Pilar I)
Mínimo 36 meses - máximo 60
Mínimo 48 meses - máximo 60
• Las aseguradoras realizaron una autoevaluación de sus GC y enviaron a la SVS un plan de acción para corregir las deficiencias encontradas.
• La SVS está evaluando los planes presentados, para lo cual considerará la naturaleza, alcance, complejidad y perfil de los negocios de cada aseguradora.
6. Normativa
El 20.06.2011 se emitió la NCG 309 que establece Principios y Buenas Prácticas (PBP) de Gobierno Corporativo (GC) que se ajustan a los PBS de la IAIS.
Durante el año 2011, la SVS emitió normativa sobre la aplicación de las normas IFRS en la industria aseguradora.
• Los estados financieros del año 2012 se presentarán bajo la normativa IFRS, con revelaciones pero no comparativos, y desde el año 2013 en adelante se presentarán comparativamente.
Las aseguradoras tienen plazo hasta el 31.10.2012 para enviar su Estrategia de GR a esta Superintendencia.
6. Normativa
El 29.12.2011 se emitió la NCG 325 sobre Gestión de Riesgos (GR), consistente también con los PBS de la IAIS.
Riesgos Inherentes
Riesgos de Activos:● Crédito● Mercado● Liquidez
Riesgos de Pasivos:● Riesgos Técnicos
Otros Riesgos:● Operacional● Legal y Regulatorio● De Grupo
Sistema de GRCalidad del GC
Riesgo NetoCalidad de la GR
Riesgo Neto AgregadoEvaluación Cualitativa
del PatrimonioRiesgo Neto Final+ =
Desafíos para el mercado y el supervisor
Evaluación de los modelos internos:Complejidad, experiencia,
comparabilidad.
Desarrollo CBR:Definición del nivel de confianza,
correlación de riesgos, riesgo operativo. Ajuste de la fórmula (QIS)
Evaluación con SBR:Uso adecuado del juicio en la evaluación.
Fiscalización más compleja. Capacitación. Mayores recursos.
Atribuciones PDL:Intervención más oportuna. Mayor
flexibilidad para actuar en caso de peligro de insolvencia. Mayor responsabilidad.
Régimen flexible de inversiones:Racionalidad del uso de modelos internos: consulta a expertos.
PARA EL SUPERVISOR PARA LAS ASEGURADORAS
Evaluación con SBR:Adaptación al nuevo modelo de SBR. Cambio cultural (acceso a información estratégica). Documentación de
criterios de gestión de riesgos.
Desarrollo CBR:Los resultados afectarán a cada aseguradora de manera
diferente y en algunos casos podría significar ajustes en la gestión de riesgos.
Evaluación de los modelos internos:Construcción de Bases de Datos. Costos vs. Beneficios.
Documentación de respaldo.
Obligaciones PDL:Medidas de mitigación obligatorias.
Mayor responsabilidad del directorio.
Régimen flexible de inversiones:Cambios en la composición del portafolio de inversión
(inversiones más complejas o mayor demanda de productos de bajo riesgo)
Justificación de supuestos para modelos internos.
PRESENTACIÓN ASSAL sesión 5: IAIS Nuevos PBS e implicaciones para el organismo supervisor
SUPERINTENDENTE DE VALORES Y SEGUROSFERNANDO COLOMA
24 DE ABRIL DE 2012