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Es una relación entre dos cuentasde los estados financieros básicos
(balance general y estado deganancias y pérdidas) que permiteseñalar los puntos fuertes y débiles
de un negocio y establecerprobabilidades y tendencias
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INDICADORES DE SOLVENCIA
Surgen de la necesidad de medir la capacidad de pagoque tienen las empresas de sus obligaciones en el corto
plazo.
INDICADORES DE ACTIVIDAD
Nacen para darle sentido dinámico al análisis de laaplicación de los recursos, mediante la comparaciónentre cuentas del balance (estáticas) y cuentas deresultado (dinámicas)
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INDICADORES DE RENTABILIDAD
Sirven para medir la efectividad de la empresa paracontrolar los costos y gastos; así convertir las ventas en
utilidades.
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
Mide el grado de financiamiento o participación de losacreedores en la empresa. También establece el riesgoque corren los acreedores, dueños y la conveniencia ono de un determinado nivel de endeudamiento
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Indicado
res deSolvencia o
Liquidez
Razón
Corriente
Activo
Corriente/ Pasivo
Corriente
Verifica la
disponibilidad de laempresaparaafrontar sus
compromisos de cortoplazo en untiempo
cercano.
La empresa
xxx cuentacon $xxxxdisponiblepara asumirsus pasivos
de cortoplazo
Pes
os($$)
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CLASE INDICA
DOR
FÓRM
ULA
FUNCIÓ
N
INTEPR
ETACIÓN
RESULT
ADO
Indicador de
Solvencia o
Liquidez
Capitalde
Trabajo
ActivoCorrien
te – PasivoCorrien
te
Verifica ladisponibil
idad quetiene laempresapara
continuartrabajando situvieraquecancelar
Laempresa
xxxcuentacon$XXXX
paradesempeñarseen laactividad o
Pesos($$$)
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CLASE INDICADOR FÓRMULA FUNCIÓN INTERPRETACIÓN
RESULTADO
Indicado
r deSolvencia oLiquidez
Prueba
Acida
(Activo
Corriente – Inventarios) / Pasivo
Corriente
Determin
a lacapacidad de laempresapara
cancelarlasobligaciones de
cortolazo sin
La
empresaxxxcuentacon$xxxx
paraasumirsuspasivos
de cortolazo
Pesos
($$$$)
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CLASE INDICA
DOR
FÓRMU
LA
FUNCIÓ
N
INTERP
RETACIÓN
RESULT
ADO
Indicador de
ActividadoDesempeño
Rotaciónde
Cartera
Ventas acrédito /
CuentasporCobrar
Establecer el
númerode vecesque lascuentas
porcobrarse hacenefectivasen unperíodo
Lascuentas
por cobrarse giraronxxxnúmero deveces.
Si no secuenta conel valor deventas acrédito se
debe
No. deveces
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CLASE INDICADOR
FÓRMULA
FUNCIÓN
INTERPRETACI
ÓN
RESULTADO
Indicado
r deActividad oDesemp
eño
Periodo
Promedio deCobro
Cuentas
porCobrar x365 días
/ Ventas
Crédito
Analiza
elnúmerode díaso el
tiempoque laempresatarda enrecuperar su
La
empresaxxxtardaxxx días
pararecuperar lacartera
No. de
Días
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CLASE INDICADOR
FÓRMULA INTERPRETACIÓN
FUNCIÓN RESULTADO
IndicadordeDesempeñoActividad
Rotación deInventarios
Costo demercancíasvendidas / Inventariopromediodemercancías
Las ventasequivalentes a $xxxfueronequivalentes a xxxveces alinventariopromedio alaño
Medir ocalcular elnúmero deveces queel inventariorota duranteel año
No. deveces
IndicadordeDesempeño oActividad
Ciclo deEfectivo
No. díasRotación deCartera +No. díasRotación de
Inventarios –
Mide elnúmero dedías que laempresadebe
financiar
Transcurrenxxx díasentre elmomentoen que se
invierte en
No. dedías
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CLASE INDICADOR
FÓRMULA
INTERPRETACIÓN
FUNCIÓN RESULTADO
Indicadorde
ActividadoDesempe
ño
Rotaciónde Activos
Fijos
Ventas / Activo Fijo
El númerode veces
querotaronlos activosfijos
Sirve paramedir las
ventasgeneradaspor losactivos fijosbrutos o lacapacidadinstaladaes utilizadaeficientemente
No.veces
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CLASE INDICADOR
FÓRMULA
INTERPRETACIÓN
FUNCIÓN RESULTADO
Indicadorde
Rentabilidad
MargenBruto
UtilidadBruta /
VentasNetas
Por$XXXX
ventas segenerótantos$XXXX deutilidad. O
las ventas$XXXXgeneraronel XXX deutilidad enel año
Medir el% de
utilidadquegeneraronlas ventasdurante el
año
%
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CLASE INDICAD
OR
FÓRMUL
A
INTERPR
ETACIÓN
FUNCIÓN RESULTA
DOIndicador
deRentabilid
ad
MargenOperacion
al
UtilidadOperacional / Ventas
LaUtilidadOperacional
corresponde al %de lasventas
Indica siel negocioeslucrativo o
no, conindependencia de sufinanciación
%
Indicadorde
Rentabilidad
MargenNeto
UtilidadNeta / Ventas
La utilidadnetacorresponde aXXX% de
las ventasal año o
Mide elgrado deutilidadquegeneran
las ventasen la
%
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CLASE INDICAD
OR
FÓRMUL
A
INTERPR
ETACIÓN
FUNCIÓN RESULTA
DO
Indicadorde
Rentabilidad
Rendimiento del
Patrimonio “ROE”
UtilidadNeta/
Patrimonio
Lasutilidadesnetascorrespon
den alXX% delpatrimonio
Mide lautilidad orendimiento
generadopor lainversiónde lossocios o
dueños delaempresa
%
Indicadorde
Rentabilidad
SistemaDupont
UtilidadNeta /
Ventas xVentas /
Los activosgeneran
tantasventas y
Determinalos
aciertos odeficienci
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CLASE INDICADOR
FÓRMULA
INTERPRETACIÓN
FUNCIÓN
RESULTADO
Indicadorde
Endeudamiento
Nivel deEndeudamiento
Pasivocon
Terceros
El númerode vecesque rotaronlos activosfijos
Sirveparamedir lasventasgeneradas porlosactivos
fijosbrutos olacapacidad
instaladaes
%
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CLASE INDICADOR
FÓRMULA
INTERPRETACIÓN
FUNCIÓN RESULTADO
Indicadorde
Endeudamiento
Endeudamiento
Financiero
Obligaciones
Financieras / Ventas
Lasobligacionesfinancierasequivalenal % delas ventas
durante elperiodo
Establecer el % querepresentan lasobligacionesfinancieras de corto
y largoplazo conrespecto alas ventasdel
periodo
%
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CLASE INDICADOR
FÓRMULA
INTERPRETACIÓN
FUNCIÓN RESULTADO
Indicadorde
Endeudamiento
Impactode la
CargaFinanciera
s
GastosFinancieros / Ventas
Losgastosfinancierosrepresent
an el %de lasventas alaño
Mide el %de gastosfinancieros ydetermina
si esriesgoso ono para laempresa
%
Indicador
deEndeudamiento
Cobertura
deIntereses
Utilidad
deOperación
/ InteresesPagados
La
empresageneródurante elperíodouna
utilidadoperacion
Establecer
la relaciónentre lasutilidadesoperacionales de laempresa y
sus gastosfinancieros
No. de
veces
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CLASE INDICADOR
FÓRMULA
INTERPRETACIÓN
FUNCIÓN RESULTADO
Indicadorde
Endeuda
miento
Concentración del
Endeuda
miento aCortoPlazo
PasivoCorriente /
Pasivo
Total
Por cada$XXX dedeuda de
laempresacontercerostienen
vencimientocorrientea cortoplazo de
un %
Estableceel % deltotal de
pasivoscontercerostienevencimien
tocorrienteo a menosde un año
No. veces
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GRACIAS