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8/10/2019 Reporte Semanal (26 de Noviembre)
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mircoles, 26 de noviembre de 2014
Resumen Semanal
En los Estados Unidos, el S&P 500 cerr el da viernes en un
rcord de 2.063,50 puntos, registrando un aumento semanal del
1,16%. El S&P ha logrado avanzar en lo que va de ao en un
11,64%. El ndice Industrial Dow Jones cerr en 17.810,06,
subiendo un 0,99% con respecto a la semana previa. El
rendimiento de las notas del tesoro de los Estados Unidos a 10
aos cerr en un 2,241%, un valor inferior al rendimiento del
2,324% registrado en la semana pasada.
Durante la semana, los mercados burstiles respondieron
positivamente con la inesperada decisin del gobierno de China
de disminuir la tasa de los prstamos bancarios. La medida
refleja la actuacin de las autoridades para prevenir una brusca
desaceleracin de la economa. En Japn, se conoci que la
economa entr en recesin en el tercer trimestre. Luego del
anuncio, el Primer Ministro Shinzo Abe acord postergar por
dieciocho meses otro aumento del impuesto al valor agregado y
convoc a elecciones para ratificar el apoyo a su ambicioso
programa econmico conocido como Abenomics. Con respecto
a los Estados Unidos, el Departamento de Comercio procedi a
revisar al alza el crecimiento del tercer trimestre. La economa se
habra expandido en un 3,9%, sobrepasando las estimaciones del
consenso de analistas de un 3,3%. La noticia confirma los buenos
fundamentos de la economa estadounidense.
Los mercados burstiles en Norteamrica cerrarn el jueves
debido a la festividad de Accin de Gracias y trabajarn hasta la
1pm durante el Viernes Negro. Los detallistas experimentarn
una de sus fechas ms importantes.
Sin embargo, a pesar de celebrase Accin de Gracias, muchos
participantes del mercado centrarn su atencin en la reunin de
la OPEP. Muchos miembros del cartel, responsable de produciralrededor de un tercio de la demanda de crudo, estaran
abogando por recortar la produccin para defender los precios
del barril mientras que aqullos, con un mayor grado de
maniobrabilidad en sus presupuestos, estaran dispuestos a
mantener su cuota de mercado para perjudicar a los productores
estadounidenses. La revolucin energtica de los Estados Unidos,
impulsada por el mtodo de fracturacin hidrulica, ha llevado al
pas a incrementar la produccin de crudo desde unos 5 millones
a inicios del 2009 hasta unos 9 millones de barriles diarios en la
actualidad.
Estados Unidos
El crecimiento del tercer trimestre fue revisado al alza,
excediendo las proyecciones de los analistas.
El crecimiento econmico del tercer trimestre fue revisado
al alza. El Departamento de Comercio inform que la
economa se expandi con respecto al trimestre anterior a
una tasa anualizada del 3,9%. El nivel excedi las
estimaciones de los analistas de Bloomberg quienes
esperaban un valor del 3,3%.
En el segundo trimestre, la economa se haba expandido en
un 4,6%, rebotando tras haberse contrado la actividad
econmica en el primer trimestre como consecuencia de las
interrupciones ocasionadas por las adversas condiciones
climticas. La revisin del crecimiento del tercer trimestre
estuvo impulsada por un aumento mayor al estimado
previamente del gasto de consumo, que representa el 70%
de la economa. La informacin aumenta la confianza en la
capacidad de la economa para soportar durante el prximo
ao el primer aumento de la tasa de inters desde 2006.
Asia
Japn:
La economa japonesa inesperadamente entr en recesin
en el tercer trimestre. El pas durante el tercer trimestre se
contrajo en un 1,6%. El consenso de economistas de
Bloomberg proyectaba un crecimiento del 2,2%. En el
segundo trimestre, el producto interno bruto se habacontrado en un 7,3%.
La noticia refleja el efecto negativo ocasionado por el
aumento del impuesto al valor agregado instaurado en abril,
desde un 5% a un 8%. Luego de revelarse la informacin,
Shinzo Abe tom la decisin de convocar a elecciones el
martes 18 de noviembre para ratificar el apoyo a su
programa econmico. El incremento haba sido el primero
desde 1997. El gobierno acord postergar para abril de 2017
el otro aumento del impuesto al valor agregado. Abe tena
planeado subir el impuesto al valor agregado hasta el 10%
en octubre de 2015. El Primer Ministro calific la decisincomo grave para la credibilidad del pas.
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Corporativo
Janus Capital Group Inc. (JNS):Bill Gross recibi el voto de
confianza del famoso inversionista George Soros para
manejar unos 500 millones de dlares siguiendo la misma
estrategia del Janus Global Unconstrained Bond Fund, el
nuevo fondo que dirige Gross desde finales de septiembre.
Bill Gross, conocido como el Rey de los Bonos,renunci de
PIMCO en medio de rumores de que iba a ser despedido por
problemas con otros altos ejecutivos. En PIMCO, Bill Gross
se desempeaba como Director de Inversiones de la firma y
estaba a cargo del PIMCO Total Return Fund, el fondo de
bonos ms grande del mundo. Tras anunciarse la salida de
Bill Gross, el PIMCO Total Return Fund experiment
retiros por ms de 51 millardos de dlares, situando el total
de activos bajo gerencia en 170 millardos de dlares. En su
nueva firma, Janus Capital, Gross ha logrado atraer una
pequea fraccin de los retiros de PIMCO ya que muchos
grandes inversionistas han optado por fondos con
historiales ms largos y con mayores activos bajo gerencia. A
partir de la fecha en que Bill Gross comenz a manejar el
Janus Global Unconstrained Bond Fund, el fondo para el
31 de octubre ha captado una cantidad de 429 millones de
dlares. Para fines de octubre, el total de activos del fondo
de Janus se situaba en 442,9 millones de dlares.
Banco Santander SA (SAN): el segundo banco ms grande
de Europa anunci la salida de Javier Marn como CEO. La
noticia constituye la primera gran reestructuracin
organizacional emprendida por la Presidenta de Ana Botn,
quien asumi la posicin a mediados de septiembre para
reemplazar a su padre, el prominente banquero Emilio
Botn. Javier Marn ejerca como CEO desde abril de 2013. Su
sucesor ser Jos lvarez, que ocup el cargo de CFO
(Director de Finanzas) durante diez aos.
Apple Inc. (AAPL): la empresa se convirti el da martes 25de noviembre en la primera compaa en obtener un valor
de mercado superior a los 700 millardos de dlares al llegar
a cotizarse las acciones en 119 dlares. Las acciones de
Apple han registrado un alza en lo que va de ao de casi un
50%, en medio del optimismo de los inversionistas sobre los
nuevos iPhones. Apple es seguida por Exxon Mobile y
Microsoft Corp. con un valor de Mercado de unos 400
millardos de dlares y 394 millardos de dlares
respectivamente.
Halliburton Company (HAL): el proveedor de servicios
petroleros tales como perforacin, fracturacin hidrulica,
evaluacin de reservorios petroleros y mantenimiento depozos, acord comprar a su rival Baker Hughes por 34,6
millardos de dlares o 78,6 dlares la accin. La compra ser
pagadera en acciones de Halliburton y efectivo. Halliburton
estara dispuesto a vender intereses responsables de
generar hasta 7,5 millardos de las ventas para ganar la
aprobacin de los reguladores antimonoplicos. Si los
reguladores no aprueban la operacin, Halliburton pagar a
Hughes 3,5 millardos de dlares. Schlumberger, con un
valor de mercado de 120 millardos de dlares, continuar
sindola empresa de servicios petroleros ms grande del
mundo. Halliburton y Baker Hughes ocupan la segunda y
tercera posicin con un valor de mercado de 42 millardos de
dlares y 28 millardos de dlares respectivamente. Lafusin ocurre en el momento en el cual el sector se
encuentra bajo presin por el descenso del precio del
petrleo, obligando a las petroleras a reducir su gasto.
Halliburton y Baker Hughes dominan el mercado de
fracturacin hidrulica en Norteamrica. El descenso del
petrleo ha llevado a Halliburton a caer un 30% con
respecto a mediados de junio. Luego del anuncio, las
acciones de Halliburton descendieron un 10,62%, cerrando
el da lunes 17 de noviembre en 49,29 dlares. Ese mismo
da, Baker Hughes subi un 8,92% para cerrar en los 65,23
dlares.
Allergan Inc. (AGN): la farmaceuta Actavis anunci la
compra de Allergan por 66 millardos de dlares o 219
dlares por accin. La noticia pone fin a los planes de la
farmaceuta Valeant para adquirir Allergan, el fabricante del
tratamiento antiarrugas botox. Valeant dijo que no poda
justificar a sus accionistas un precio por accin de 219
dlares. La ltima oferta de Valeant era por unos 185
dlares por accin. La noticia constituye un xito para
Allergan, que vena desde abril evitando ser adquirida por
Valeant. Allergan se opona a los planes de Valeant de
implementar recortes significativos en su presupuesto para
investigacin y desarrollo. Pershing Square Capital
Management, el hedge fund del inversionista activista Bill
Ackman, acumul en el segundo trimestre una posicin
equivalente al 9,69% de las acciones de Allergan para
presionar una venta a Valeant. La participacin del fondo de
Ackman est valuada en la actualidad en unos 6 millardos de
dlares. Al pactarse un precio por Allergan de 219 dlares
por accin, Bill Ackman, obtuvo una rentabilidad de ms de
2 millardos de dlares. Ackman haba adquirido su posicin
a un precio promedio de 155 dlares por accin. Allergan
tiene ventas al ao de unos 7 millardos de dlares. En
comparacin, el comprador Actavis tiene ventas de 11
millardos de dlares y un valor de mercado de 68 millardosde dlares.
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Target Corp. (TGT): las acciones de Target subieron el da
mircoles un 7,39% luego de presentar resultados
trimestrales que excedieron las proyecciones de los
analistas. El desempeo refuerza la confianza sobre el CEO
Brian Cornell, un antiguo directivo de PepsiCo que asumi la
posicin en agosto. Recientemente, la empresa se ha visto
afectada por un ataque ciberntico que comprometi la
informacin de unas 40 millones de tarjetas de crdito as
como la incursin de Target en Canad que ha resultado en
continuas prdidas. Las ventas de tiendas comparables
aumentaron en el trimestre un 1,2%, el mayor aumento
desde el segundo trimestre de 2014. Las gananciastrimestrales subieron un 2,8%, situndose en 17,73
millardos de dlares. Las ganancias subieron un 3,1% hasta
352 millones de dlares o 55 centavos por accin. Las
acciones cerraron en 72,5 dlares. El consenso de analistas
de Bloomberg esperaba ventas de 17,6 millardos de dlares
y ganancias por accin de 46 centavos por accin.
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PRINCIPALES INDICADORES
Martes
25/11/2014
3- Month T-Bi l l 0.0152%
2-Year Treasury 0.5118%
5-Year Treasury 1.5604%
10-Year Treasury 2.2447%30-Year Treasury 2.9503%
Tasa de inters de los ttulos del tesoro de
EE.UU.
Cambio del
da anterior
ltimo
Precio
26/11/2014
Gold Spot $/OZ -2.42 1,198.56
Sil ver Spot $/OZ -0.09 16.60Platinum Spot -0.38 1,224.250
Metales
Cambio del
da anterior
Martes
25/11/2014
DOW JONES (EEUU) -0.02% 17,814.94
S&P 500 (EEUU) -0.12% 2,067.03
NASDAQ 100 (EEUU) 0.07% 4,758.25
NIKKEI 225 (Japn ) -0.14% 17,383.58
FTSE 100 INDEX (Inglaterra) 0.04% 6,733.76EURO STOXX 50 PR (eurozona) -0.05% 3,224.57
XTERA DAX (Alemania) 0.28% 9,888.70
CAC 40 (Francia) -0.16% 4,375.15
BOVESPA (Brasil) 0.16% 55,651.11
MERVAL (Argen tina ) -0.40% 9,937.13
IPSA (Chil e) 0.13% 3,981.04
LIMA GENERAL (Per) -0.01% 15,357.25
ndices Burstiles
Cambio del
da anterior
ltimo
Precio
26/11/2014
Euro (EUR/USD) 0.001 1.248
Pound (GBP/USD) 0.007 1.578
Yen (USD/JPY) (0.230) 117.740
Canad $ (USD/CAD) 0.000 1.126Austral ia $ (AUD/USD) (0.002) 0.851
Mexico Pes o (USD/MXN) 0.064 13.738
Brazilian Real (0.019) 2.512
Chile an Peso 1.980 600.850
Colombian Peso 11.160 2,170.000
Peru Nuevo Sol 0.0003 2.915
Argentine Peso 0.002 8.522
Monedas
ltimoPrecio
26/11/2014
10-Aos Reino Unido 2.00%
10-Aos Alemania 0.75%
10-Aos Canad 1.93%
10-Aos Japn 0.44%
10-Aos Ita l ia 2.16%
10-Aos Espaa 1.96%
10-Aos Bras i l 12.02%
10-Aos Mxico 5.77%
10-Aos Colombia 6.45%
Tasa de inters de bonos gubernamentales
Cambio del
da anterior
Miercoles
26/11/2014
S&P 500 FUTURE Se p14 -0.7 2,066.9
DJIA Inde x Future Sep14 -9 17,799.0
WTI crude Future Jan14 -0.5 73.6
BRENT CRUDE Jan14 -0.7 77.6
CORN Future Mar15 2 389.3
WHEAT Future (CBT) Mar15 4.75 562.5
SOYBEAN Future Ja n15 -2.5 1,048.5
Futuros
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