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Conference Call 1T05 | 1
Resultados Consolidados
1o Trimestre 2005
Conference Call
13 de maio de 2005
Relações com Investidores
www.ri.unibanco.com.br
Conference Call 1T05 | 2
O Unibanco no 1T05
Lucro Líquido R$ 401 milhões
Resultado Operacional R$ 711 milhões
RPLM Anualizado (%)
+45,3%
+51,0%
16,1
17,317,8
20,1
21,0
1T04 2T04 3T04 4T04 1T05
1T05 / 1T04
Conference Call 1T05 | 3
6,76,8
7,07,2
7,4
7,7
7,9
8,1
8,4
21,0%
13,8%
17,5%17,1% 16,5% 16,1%
17,3%17,8%
20,1%
1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05
Evolução do Patrimônio Líquido e RPLM
R$ Bilhões
RPLM Anualizado (%)
Patrimônio Líquido
Conference Call 1T05 | 4
Indicadores Financeiros
1T05 4T04 1T04 % Tri % Ano
Lucro Líquido 401 375 276 6,9% 45,3%
Resultado Operacional 711 533 471 33,4% 51,0%
Margem Financeira (após PDD) 7,6% 7,0% 7,2%
Ativos Totais 82.109 79.350 71.505 3,5% 14,8%
Patrimônio Líquido 8.363 8.106 7.358 3,2% 13,7%
RPLM Anualizado 21,0% 20,1% 16,1%
Lucro por Ação (R$) 0,29 0,27 0,20 7,4% 45,0%
Índice da Basiléia 16,4% 16,3% 18,1%
Índice de Eficiência 53,7% 59,5% 59,5%
R$ Milhões
Conference Call 1T05 | 5
Demonstração de Resultado
1T05 4T04 1T04 % Tri % Ano
Resultado Interm. Financeira 1.434 1.338 1.176 7,2% 21,9%
(+) Receitas de Prestação de Serviços 766 851 741 -10,0% 3,4%
(-) Desp. Pessoal e Administrativas (1.186) (1.365) (1.143) -13,1% 3,8%
(+/-) Outras Receitas e Despesas Oper. (303) (291) (303) 4,1% 0,0%
(=) Resultado Operacional 711 533 471 33,4% 51,0%
(+/-) Resultado não Operacional (7) 37 (12)
(+/-) Imposto de Renda e Contrib. Social (165) (101) (79) 63,4% 108,9%
(Alíquota Efetiva de IR) 27% 20% 20%
(-) Participação Lucro/Participação Minoritária (138) (93) (104) 48,4% 32,7%
(+/-) Efeitos Extraordinários - (1) - - -
Lucro Líquido 401 375 276 6,9% 45,3%
R$ Milhões
Conference Call 1T05 | 6
Margem Financeira
Provisão para Perdas com Crédito / Margem Financeira
Margem Financeira
Margem Financeira após Provisões7,2% 7,0% 7,6%
1T04 4T04 1T05
21,0% 23,1% 17,8%
9,2% 9,2% 9,2%
1T05 4T04 1T04
Receita da intermediação financeira 3.557 2.970 2.883
Variação cambial sobre investimentos no exterior 2 (83) 8
Despesa da intermediação financeira (1.815) (1.148) (1.402)
Margem financeira (A) 1.744 1.739 1.489
Provisão para perdas com créditos (310) (401) (313)
Margem financeira após provisão para perdas com créditos (B) 1.434 1.338 1.176
Ativos Totais Médios (-) Permanente Médio (C) 78.037 78.563 67.045
Margem ante de provisão (%) (A/C) 9,2 9,2 9,2
Margem após provisão (%) (B/C) 7,6 7,0 7,2
R$ Milhões
Conference Call 1T05 | 7
Receitas de Prestação de Serviços
64,8%
1.1861.1431.365
1T04 4T04 1T05
741 851 766
Receita de Prestação de Serviços
Despesas de Pessoal e Administrativas
Receita de Prestação de Serviços /
Despesas de Pessoal e Administrativas
Receita de Prestação de Serviços em relação às Despesas de Pessoal e Administrativas.
64,6%62,3%
R$ Milhões
Conference Call 1T05 | 8
Receitas de Prestação de Serviços
61,3%
1.1861.0711.316
656 791 766
Receita de Prestação de Serviços
Despesas de Pessoal e Administrativas
Receita de Prestação de Serviços /
Despesas de Pessoal e Administrativas
Receita de Prestação de Serviços em relação às Despesas de Pessoal e Administrativas – Exclui Credicard e Orbitall
64,6%60,1%
1T04 4T04 1T05
R$ Milhões
Conference Call 1T05 | 9
Despesas de Pessoal e Administrativas
Índice de Eficiência
59,5% 59,5%
53,7%
1T04 4T04 1T05
Conference Call 1T05 | 10
Despesas de Pessoal e Administrativas
1T05 4T04 1T04 % Tri % Ano
Banco Múltiplo 772 879 729 -12,2% 5,9%
Controladas 375 384 338 -2,3% 10,9%
Empresas adquiridas 39 53 4 -26,4% 875,0%
Subtotal 1.186 1.316 1.071 -9,9% 10,7%
Credicard e Orbitall - 49 72
Total 1.186 1.365 1.143 -13,1% 3,8%
R$ Milhões
Conference Call 1T05 | 11
4T04 1T05
-12,2% -5,3% -9,9%
Despesas de Pessoal Despesas Administrativas
ConsolidadoControladasBanco Múltiplo
4T04 1T05 4T04 1T05
Despesas de Pessoal e Administrativas
461
418111
326
787
529
1.316
437
879
348
424
772
414
316
98
446
740
1.186
-16,7%
-8,0%
-11,7%
-3,1%
-15,7%
-6,0%
Exclui Credicard e Orbitall R$ Milhões
Conference Call 1T05 | 12
Jun -04 Mar-05
155
124
-20,0%27.408
Dez-04
28.229
Mar-04
26.982
Mar-05
-2,9%-1,6%
- 4,4%
Número de Funcionários
Quantidade de Funcionários Quantidade de Diretores
Conference Call 1T05 | 13
Pessoa Física
+30,8%
Pessoa Jurídica
+17,7%
% Mar-05 / Mar-04
Evolução da Carteira de Crédito
17.81620.226 20.977
9.324
11.57012.199
Mar-04 Dez-04 Mar-05
13,5%
24,1% 5,4%
3,7%
17,2% 4,3%
22,2%
27.140
31.79633.176
R$ Milhões
Conference Call 1T05 | 14
Qualidade da Carteira de Crédito
Saldo PDD / Carteira Total
Mar-04 Dez-04 Mar-05
CDC e Leasing Veículos 2,0% 2,5% 2,7%
Financiamento ao Consumo 9,3% 6,8% 6,5%
Banco Múltiplo e Demais Empresas 4,8% 5,4% 5,2%
5,1% 5,2% 5,1%
Conference Call 1T05 | 15
Carteira de Crédito E-H (atraso > 90 dias) / Carteira Total
Provisão para Perdas / Carteira de Crédito E-H
Qualidade da Carteira de Crédito
5,4%
4,7%
Mar-04 Mar-05 Mar-04 Mar-05Dez-04Dez-04
4,9%
91,5%
108,9%
107,8%
Conference Call 1T05 | 16
AtacadoVarejo
Mix da Carteira de Crédito
51% 46% 45%
49% 54% 55%
Mar-04 Dez-04 Mar-05
27.140 31.796 33.176
R$ Milhões
Conference Call 1T05 | 17
1.981
13.225
2.794
17.199
2.630
18.185
2.7002.859
3.273
Demais carteirasBanco comercial
2.9823.682 3.900
CDC e LeasingVeículos
1.661 2.2352.396
Financeiras de Crédito ao Consumo
Cartões de crédito
3.901
5.6295.986
Pequenas e médiasempresas
Total Varejo
Mar-04 Dez-04 Mar-05
30,8%
5,9%
44,3%
7,2%
53,4%
6,3%
32,8%
-5,9%
21,2%
14,5%
37,5%
5,7%
Contínua expansão do varejoR$ Milhões
Conference Call 1T05 | 18
UNIBANCO
Bradesco
Ourocard
Itaú
9,6
7,17
7,52
7,09
7,29 Credicard
Cartões de Crédito – Quantidade de CartõesMilhões de Cartões
10
9
8
7
6
5
4
Conference Call 1T05 | 19
Operações de crédito do atacado
13.915 14.597 14.991
7,7%
2,7%
Mar-04 Dez-04 Mar-05
Grandes Empresas R$ Milhões
Conference Call 1T05 | 20
Depósitos e Fundos
Mar-05 Dez-04 Mar-04 % Tri % Ano
Depósitos a vista 3.415 3.220 2.525 6,1 35,2Depósitos de poupança 5.801 5.966 5.798 -2,8 0,1SuperPoupe 1.962 1.625 20,7 -
Core Deposits (A) 11.178 10.811 8.323 3,4 34,3
Depósitos a prazo e interfinanceiros (B) 23.791 22.720 19.091 4,7 24,6
Total de Depósitos (A+B) 34.969 33.531 27.414 4,3 27,6
Fundos de investimentos e carteiras administradas (C) 34.206 32.979 29.324 3,7 16,6
Total de Depósitos + Fundos (A+B+C) 69.175 66.510 56.738 4,0 21,9
R$ Milhões
Conference Call 1T05 | 21
Reservas Técnicas
Seguros e Previdência Privada
4.326
5.5355.941
37,3%
3.3794.434 4.724
947
1.101 1.217
1T04 4T04 1T05
Previdência
Seguros
1T05 1T04 % Ano
Prêmio Emitido Líquido + Faturamento de Previdência 1.178 1.027 14,7%
Lucro Líquido 76 69 10,1%
Índice Combinado 98,6% 98,8% -0,2 p.p.
Índice Combinado Ampliado 85,1% 85,0% 0,1 p.p.
R$ Milhões
Conference Call 1T05 | 22
Ações do Unibanco
Dividendos Trimestrais
Em abril de 2005, o Unibanco e a Unibanco Holdings pagaram, pela primeira vez, juros sobre capital próprio trimestrais aos seus acionistas.
Próximos pagamentos em: Julho/05, Outubro/05, Janeiro/06
Inclusão no Ibovespa
Na revisão da carteira teórica de Maio-05, as UNITS (UBBR11) foram incluídas com peso de 0,984%.
Conference Call 1T05 | 23
Ações do Unibanco
1T04 2T04 3T04 4T04 1T05
Volume Diário Negociado Total (R$ milhões) 55,7 47,7 35,0 30,3 86,8
Bovespa (% do volume) 8% 7% 13% 18% 32%
NYSE (% do volume) 92% 93% 87% 82% 68%
Participação nos Índices
IBrX-50 - - 2,72% 2,93% 2,96%
Ibovespa - - - - 0,98%
P/VPL(*) 1,33 1,11 1,22 1,44 1,54
(*) Sobre o valor da GDS.
Valor de Mercado (R$ bilhões) 9,8 8,6 9,7 11,7 12,8
Conference Call 1T05 | 24
Crescimento PIB 5,2% 3,7%
Câmbio R$ / US$ (final de ano) 2,6544 2,70
SELIC (final de ano) 17,75% 18,25%
IPC-A 7,6% 6,3%
2004 2005(E)
Perspectivas 2005
Conference Call 1T05 | 25
Carteira de Crédito
Pessoa JurídicaGrandesMédias / Pequenas
Pessoa FísicaBanco Múltiplo e Demais EmpresasCrédito ao ConsumoCartões de Crédito
Despesas Administrativas
1T05 / 4T04
4,3%
3,7%
2,7%
6,3%
5,4%9,7%
7,2%
-5,9%
-13,1%
Perspectivas 2005
Perspectivas p/ 2005Inicio do Ano
< 5%
15-20%
5-10%
25-30%
20-25%
20-25%
25-30%
10-15%
20-25%
Novas Estimativasp/ 2005
< 5%
17-22%
7-12%
25-30%
25-30%
25-30%
15-20%
10-15%
22-27%
Conference Call 1T05 | 26
A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.
Para informações adicionais favor contactar a área de Relações com InvestidoresTelefone: 11-3097-1980
Fax: 11-3813-6182email: relacoes.investidores@unibanco.com.br
site: www.ri.unibanco.com