Servicios de Gestión de

Colateral de IBERCLEAR

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Septiembre 2012

AGENDA

1. La Gestión de Colateral

2. Flujos de comunicaciones

3. Tipos de servicio de Gestión de Colateral

4. Definición del servicio

5. Características del servicio

6. Cobertura del servicio

7. Próximos desarrollos

8. Reporting: Información para los Participantes

9. Planificación

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Septiembre 2012

La Gestión de colateralLa Gestión de colateral

Colateralización : Mecanismo de aseguramiento de operaciones mediante el intercambio de garantías.La gestión de estas garantías es susceptible de delegación a un agente, que las custodia ygestiona entre dos contrapartidas de acuerdo con sus instrucciones y necesidades de financiación

Los servicios de gestión de colateral se erigen como herramienta indispensable para optimizar los activos disponibles del modo más eficiente y maximizar la liquidez disponible en las cuentas de las entidades financieras

En una operación de colateralización, se movilizan valores en concepto de garantía: el acreedor recibe colateral, el receptor de esta financiación aporta colateral

El servicio de gestión de colateral de Iberclear ofrece soluciones a ambas partes: selección, gestión y optimización del colateral aportado, lo que elimina el riesgo operativo y reduce drásticamente los costes administrativos de las dos contrapartidas

Los servicios de gestión de colateral de Iberclear son una solución única donde Iberclear actúa como agente neutral, estandarizando los procesos y asumiendo las tareas administrativas, con liquidación en cuentas de valores de Iberclear y de efectivo T2-Banco de España

Valores disponibles para el servicio: Renta Fija depositada en Iberclear, incluida aquella de emisión extranjera recibida a través de alguno de los enlaces entre Iberclear y otro Depositario Central de Valores

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Septiembre 2012

Flujos de comunicacionesFlujos de comunicaciones

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Septiembre 2012

Tipos de servicio de gestión de colateralTipos de servicio de gestión de colateral

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Septiembre 2012

Definición del servicioDefinición del servicio

Valores

Posición acreedora

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Septiembre 2012

Características del servicio de gestión de colateral de Iberclear (I)

Características del servicio de gestión de colateral de Iberclear (I)

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Septiembre 2012

Características del servicio de gestión de colateral de Iberclear (II)

Características del servicio de gestión de colateral de Iberclear (II)

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Septiembre 2012

Cobertura del servicio de gestión de colateral de Iberclear (Primera fase)

Cobertura del servicio de gestión de colateral de Iberclear (Primera fase)

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Septiembre 2012

Próximos desarrollos en el servicio de gestión de colateral de Iberclear

Próximos desarrollos en el servicio de gestión de colateral de Iberclear

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Septiembre 2012

Reporting: Información para los ParticipantesReporting: Información para los Participantes

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Septiembre 2012

PlanificaciónPlanificación

Cronograma primera fase

Cronograma fases posteriores

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Septiembre 2012

Tramontana, 2 Bis - 28230 Las RozasTel. +34 91 709 52 10· Fax +34 91 709 52 50