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Tendencias económicas del negocio del Café
Octubre 2018
Factores que inciden en los
Precios
FUNDAMENTALES del mercado: producción, exportaciones,inventarios, importaciones y consumo. La producción récordde Brasil 2018 es el detonante actual.
ESPECULADORES: inversionistas con mucho dinero queingresas y salen del mercado causando alta volatilidad.
DIVISAS: la relación de las monedas de países productores conel dólar estadounidense (moneda del Contrato C) influye en elnivel de exportaciones. La fuerte devaluación del Real hainfluido mucho actualmente.
Factores que inciden en los
PreciosCAMBIO CLIMÁTICO: Lluvias y sequías extremas quedisminuyen la producción del café.
GEOPOLÍTICOS: eventos que afectan puntualmente ejemplosBREXIT, conflicto USA-Corea Norte, guerra comercial USA-China, decisiones económicas de USA.
Producción Mundial de CaféMillones de Sacos 60 kg
Cosechas 2013-14 a 2017-18
Fuente: Organización Internacional del Café (OIC).
Detalles:
• 158.6 millones de sacos
en 2017-18.
• 0.3% de disminución
sobre 2016-17.
• Arábicas: -6.6%
• Robustas: +11.5%
Elaborado por el Instituto del Café de Costa Rica
Principales Países ProductoresMillones Sacos 60 kg (1415 a 1718)
Fuente: Organización Internacional del Café (OIC).
10+88.5%
Elaborado por el Instituto del Café de Costa Rica
Brasil: Producción de CaféMillones de Sacos 60 kgCosechas 2013-14 a 2017-18
Fuente: Organización Internacional del Café (OIC).
Detalles:
• OIC estima la producción
2017-18 en 51.0 millones de
sacos.
• La cual es una cosecha de
ciclo bienal bajo.
• Se espera que la cosecha de
2018-19 aumente gracias al
buen tiempo, a la
recuperación en la producción
de Robusta y a que el Arábica
está en el año de producción
alta del ciclo bienal.
Elaborado por el Instituto del Café de Costa Rica
Brasil: Pronóstico Cosecha 2018-19Millones de Sacos de 60 kg
Fuente: CoffeeNetwork (20-Jul-2018).
MAX – MIN8.2 MM
Entidad BASE MM Sac60
Rabobank Group Holanda 56.8
Instituto Brasileño de Geografía y Estadística (IBGE) Brasil 57.3
Compañía Nacional de Abastecimento (CONAB) Brasil 58.0
Wolthers Douque (importador ) EE.UU. 58.5
Terra Forte (exportador ) Brasil 59.2
United State Department of Agriculture (USDA) EE.UU. 60.2
F.O. Licht (analista de mercados ) Alemania 60.2
Safras & Mercado (empresa de consultoría ) Brasil 60.5
Citi Research Group EE.UU. 60.5
COMEXIM (exportador ) Brasil 60.7
Marex Spectron (broker ) Inglaterra 61.0
ECOM Agroindustrial (exportador ) Suiza 65.0
PROMEDIO (Millones de Sacos 60 kg) 59.8
Elaborado por el Instituto del Café de Costa Rica
Inventarios Mundiales de CaféMillones de Sacos 60 kgAños: 2013 a 2017
Fuente: Organización Internacional del Café (OIC). Elaborado por el Instituto del Café de Costa Rica
Consumo Mundial de CaféDatos: Millones de Sacos 60 kgAños 2013-14 a 2017-18
Fuente: Organización Internacional del Café (OIC).
Se estima un
incremento del 1.5% a
respecto a 16/17.
La demanda es alta en
muchos países,
principalmente en
mercados tradicionales
El mayor potencial en
mercados emergentes
y países exportadores.
Elaborado por el Instituto del Café de Costa Rica
Crecimiento Consumo CaféProyección hacia 2025 (MM Sac.60 kg)
Fuente: Organización Internacional del Café (OIC).
La producción
hoy es de
158.6 MM
186
179
172
Elaborado por el Instituto del Café de Costa Rica
Mundial: Balance CafetaleroProducción vs Consumo (MM Sacos 60 kg)Años Cosecha: 2013-14 a 2017-18
Fuentes: Organización Internacional del Café (OIC). Elaborado por el Instituto del Café de Costa Rica
ICE: Precios del Café en Nueva YorkDatos en US cent/lb Diarios: Ene-2006 a Ago-2018
Fuente: Intercontinental Exchange (ICE).
El precio se encuentra en los niveles más bajos
desde el 2006.
Elaborado por el Instituto del Café de Costa Rica
El Real Brasileño
El Euro
RE
AL
BR
AS
ILE
ÑO
(6
L)
Tipo de Cambio del Real Brasileño (BRL/USD)Precio del Café Arábico Lavado (USD/qq)Periodo 2018: 29-Mayo a 27-Agosto
Fuente: www.barchart.com Elaborado por el Instituto del Café de Costa Rica
EU
RO
(6
E)
Tipo de Cambio del Euro (EUR/USD)Precio del Café Arábico Lavado (USD/qq)Periodo 2018: 29-Mayo a 27-Agosto
Fuente: www.barchart.com Elaborado por el Instituto del Café de Costa Rica
Mercados de Café
• Mercados emergentes:
China, Rusia, India y Corea. (Desarrollo
económico, social. Aumento 4.7 anual.
2020 se estima el 50% consumo
• Mercados países exportadores:
Aumento consumo per-capita. 3 % anual
• Mercados países consumidores tradicionales
1.5 % anual
Paradoja del Comercio Mundial del Café
Es el boom en el consumo del café y una crisis de la caficultura
en los países productores.
• Exceso constante de oferta de mercado.
• Estructura particular y propia del mercado.
El atributo del “Valor inmaterial” del café
Mejora el precio en: • Países Productores
• Tostadores finales
Desarrollo de nuevas tecnologías
• Primera “Ola del Café”(consumidores):
Empaque al vacío, café instantáneo, cafetera de goteo
automática.
• Segunda “Ola del Café” ( productores):
Marca diferencia entre café genérico y café de especialidad.
• Tercera “Ola del Café”(productores):
Café de alta calidad, artesanal, no commodity.
Oportunidades para Latinoamérica
•Desarrollo de Tecnologías propias:
Agronómicas, procesamiento, cambio
climático.
•Desarrollo de nuevos productos: