Post on 11-Sep-2020
UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
CARRERA DE ECONOMÍA
TEMA:
“Análisis de las carteras de créditos orientados a la
microempresa de los bancos privados del Ecuador 2013-
2015”
AUTORA:
JESSICA ALEXANDRA CEDEÑO IZQUIETA
TUTOR:
ECON. NATALIA ANDRADE MOREIRA, MSc.
GUAYAQUIL, AGOSTO– 2017
2
FACULTAD: CIENCIAS ECONÓMICAS
CARRERA: ECONOMÍA
UNIDAD DE TITULACIÓN
FICHA DE REGISTRO DE TESIS/TRABAJO DE GRADUACIÓN
TÍTULO Y SUBTÍTULO: “Análisis de las carteras de créditos orientadas a la microempresa de los
bancos privados del Ecuador 2013-2015”
AUTOR JESSICA ALEXANDRA CEDEÑO IZQUIETA
REVISOR Econ. Natalia Andrade Moreira
INSTITUCIÓN: UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
UNIDAD/FACULTAD: CIENCIAS ECONÓMICAS
MAESTRÍA/ESPECIALIDAD: ECONOMIA
GRADO OBTENIDO: TERCER NIVEL
FECHA DE PUBLICACIÓN: Agosto 2017 No. DE PÁGINAS: 56
ÁREAS TEMÁTICAS:
PALABRAS CLAVES/
KEYWORDS: Sector financiero, créditos, microempresas, cartera de
créditos, microcréditos, bancos privados
RESUMEN/ABSTRACT: El presente trabajo tiene como objetivo principal analizar el volumen de crédito
otorgados por la banca privada del Ecuador, durante los años 2013 al 2015, presentando los principales
conceptos que describen el funcionamiento del sector financiero nacional, así como las principales leyes y
normas que amparan la actividad. De igual forma, se evidenciarán las diferentes carteras de crédito que
conforman el sistema nacional, enfocándonos principalmente en la que habla de las microempresas. Con la
finalidad de determinar la importancia de las instituciones financieras privadas en el fomento del sector
microempresarial, analizando en que actividades económicas se concentra el crédito, así como que provincias
son el principal destino de los montos otorgados. La importancia del sector microempresarial en el Ecuador es
notable, debido a esto es necesario identificar la contribución de la banca privada, y las diferentes instituciones
financieras del país, en su apoyo y fomento a este sector. Destacando que el emprendimiento ha sido impulsado
como herramienta de desarrollo personal y económico de la sociedad en general.
ADJUNTO PDF: SI NO
CONTACTO CON AUTOR/ES: Teléfono: 0992164817 E-mail: jcedenoizquieta@hotmail.com
CONTACTO CON LA INSTITUCIÓN: Nombre: Econ. Natalia Andrade Moreira
Teléfono: 042293083 E-mail: @ucet.fce.ug
3
FACULTAD: CIENCIAS ECONÓMICAS
CARRERA: ECONOMÍA
UNIDAD DE TITULACIÓN
Guayaquil, 25 de agosto del 2017
LICENCIA GRATUITA INTRANSFERIBLE Y NO EXCLUSIVA
PARA EL USO NO COMERCIAL DE LA OBRA CON FINES NO
ACADÉMICOS
Yo, JESSICA ALEXANDRA CEDEÑO IZQUIETAcon C.I. No. 091512242-8,
certifico que los contenidos desarrollados en este trabajo de titulación, cuyo título es
“Análisis de las carteras de créditos orientadas a la microempresa de los bancos
privados del Ecuador 2013-2015” son de mi absoluta propiedad y responsabilidad Y
SEGÚN EL Art. 114 del CÓDIGO ORGÁNICO DE LA ECONOMÍA SOCIAL DE LOS
CONOCIMIENTOS, CREATIVIDAD E INNOVACIÓN*, autorizo el uso de una
licencia gratuita intransferible y no exclusiva para el uso no comercial de la presente obra
con fines no académicos, en favor de la Universidad de Guayaquil, para que haga uso del
mismo, como fuera pertinente.
__________________________________________
JESSICA ALEXANDRA CEDEÑO IZQUIETA
C.I. No. 091512242-8
*CÓDIGO ORGÁNICO DE LA ECONOMÍA SOCIAL DE LOS CONOCIMIENTOS, CREATIVIDAD E INNOVACIÓN (Registro Oficial n. 899 -
Dic./2016) Artículo 114.- De los titulares de derechos de obras creadas en las instituciones de educación superior y centros
educativos.- En el caso de las obras creadas en centros educativos, universidades, escuelas politécnicas, institutos superiores
técnicos, tecnológicos, pedagógicos, de artes y los conservatorios superiores, e institutos públicos de investigación como resultado
de su actividad académica o de investigación tales como trabajos de titulación, proyectos de investigación o innovación, artículos
académicos, u otros análogos, sin perjuicio de que pueda existir relación de dependencia, la titularidad de los derechos
patrimoniales corresponderá a los autores. Sin embargo, el establecimiento tendrá una licencia gratuita, intransferible y no
exclusiva para el uso no comercial de la obra con fines académicos.
4
FACULTAD: CIENCIAS ECONÓMICAS
CARRERA: ECONOMÍA
UNIDAD DE TITULACIÓN
Guayaquil, 25 de agosto del 2017
CERTIFICADO PORCENTAJE DE SIMILITUD
Habiendo sido nombrada NATALIA ANDRADE MOREIRA, tutor del trabajo de
titulación certifico que el presente trabajo de titulación ha sido elaborado por
JESSICA ALEXANDRA CEDEÑO IZQUIETA con C.C.: 091512242-8, con mi
respectiva supervisión como requerimiento parcial para la obtención del título de
Economista.
Se informa que el trabajo de titulación: “Análisis de las carteras de créditos
orientados a la microempresa de los bancos privados del Ecuador 2013-2015”, ha
sido orientado durante todo el periodo de ejecución en el programa antiplagio
URKUND, quedando el 10% de coincidencia.
https://secure.urkund.com/view/29853725-995153-
475603#BcExDoAgEATAv1y9MQfcCsdXjIUhaiikoTT+3ZlXnil1U0SYwVaYgwGMYAI
JZrCAvkNmve/ejtGO6Xqop5MPWvJbilaKN8P
ECON. NATALIA ANDRADE MOREIRA, MSc
C.I. No. 0914345467
5
FACULTAD: CIENCIAS ECONÓMICAS
CARRERA: ECONOMÍA
UNIDAD DE TITULACIÓN
Guayaquil, 25 de agosto del 2017
ECONOMISTA GUSTAVO SALAZAR
DIRECTOR DE CARRERA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS
UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
Ciudad. -
De mis consideraciones:
Envío a Ud. el Informe correspondiente a la tutoría realizada al Trabajo de Titulación “Análisis de
las carteras de créditos orientados a la microempresa de los bancos privados del Ecuador
2013-2015” de la estudiante JESSICA ALEXANDRA CEDEÑO IZQUIETA, indicando ha
cumplido con todos los parámetros establecidos en la normativa vigente:
El trabajo es el resultado de una investigación.
El estudiante demuestra conocimiento profesional integral.
El trabajo presenta una propuesta en el área de conocimiento.
El nivel de argumentación es coherente con el campo de conocimiento.
Adicionalmente, se adjunta el certificado de porcentaje de similitud y la valoración del trabajo de
titulación con la respectiva calificación.
Dando por concluida esta tutoría de trabajo de titulación, CERTIFICO, para los fines pertinentes,
que el estudiante está apto para continuar con el proceso de revisión final.
Atentamente,
______________________________________
ECON. NATALIA ANDRADE MOREIRA, MSc.
C.I. No. 0914345467
6
Agradecimiento
Agradezco infinitamente a Dios en mi primer lugar por la fortaleza y fuerzas que me dio
para cumplir con este sueño que estoy logrando, agradezco a una persona muy especial que
me dio su apoyo incondicional en todo momento me decía vamos Jessica que usted puede
a usted Sra. Polita Villalva agradezco de todo corazón por toda la paciencia y amor que dio
a mis hijos mientras me ausentaba para ir a mis clases.
Agradezco a mis familiares, amigos y profesores que confiaron en mí para lograr esta una
meta importante en mi vida profesional.
7
Dedicatoria
Dedico este triunfo profesional a dos seres que la vida me regaló para sentirme totalmente
completa, a mis hijos. Porque ustedes son mi fuerza, son mi oasis cuando no hayo descanso, son mi
refugio en mis momentos de angustia, son mi fortaleza a su lado jamás me siento vencida, pero
sobre todo son mi alegría, mi razón de vivir ansiando cada nueva mañana y cada nuevo día.
Esto es para ustedes que han sabido apoyarme y comprender que su mama se prepara para
proporcionarles el futuro que se merecen y la prosperidad que como familia juntos anhelamos.
Gracias por recorrer este sendero conmigo, fue duro pero triunfamos mis amores, juntos como
siempre.
Los amooooo mi reina preciosa y mi chiquito bello.
Paula y Ariel mis más grandes tesoros.
8
Índice General
Resumen .............................................................................................................................. 11
Abstract ................................................................................................................................ 12
Introducción ......................................................................................................................... 13
Capítulo I ............................................................................................................................. 14
Generalidades ...................................................................................................................... 14
1.1 Planteamiento del problema ..................................................................................... 14
1.2 Justificación .............................................................................................................. 14
1.3 Objetivos ................................................................................................................... 15
1.4 Delimitación ............................................................................................................. 15
1.5 Hipótesis o preguntas de investigación .................................................................... 16
1.6 Metodología .............................................................................................................. 16
Marco Teórico ..................................................................................................................... 17
2.1 Orígenes de la banca ................................................................................................. 17
2.2 Sistema financiero: instituciones y mercados ........................................................... 19
2.3 Créditos bancarios .................................................................................................... 20
2.4 Interés ....................................................................................................................... 22
2.5 Cartera ...................................................................................................................... 22
2.6 Sector bancario ......................................................................................................... 23
2.7 Marco legal del sistema financiero ecuatoriano ....................................................... 24
2.8 Instituciones de control ............................................................................................. 25
Capítulo III .......................................................................................................................... 26
Banca ecuatoriana, créditos y revisión de la cartera ............................................................ 26
3.1 Características principales del sistema financiero del Ecuador ................................ 26
3.2 Servicios y productos financieros otorgados por el sistema financiero en Ecuador 28
3.3 Colocación de recursos por cartera de crédito .......................................................... 30
3.4 Volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero ecuatoriano ............... 42
Capítulo IV .......................................................................................................................... 44
Análisis de la cartera de crédito de los bancos privados y su aporte al sector
microempresarial ................................................................................................................. 44
4.1 Diagnóstico del sector microempresarial del Ecuador .................................................. 44
4.2 Cartera bruta de microempresa de los bancos privados ................................................ 46
4.3 Volumen de crédito otorgado por los bancos privados en el Ecuador .......................... 47
4.4 Volumen de créditos otorgados por los bancos privados a las microempresas ............. 49
9
4.5 Volumen de crédito otorgado a las microempresas por actividad ................................. 50
4.6 Concentración de los créditos a las microempresas por provincia ................................ 52
Recomendaciones ................................................................................................................ 54
Bibliografía .......................................................................................................................... 55
Índice de Tablas
Tabla 1 Tipos de mercados financieros ............................................................................... 19
Tabla 2 Clasificación del crédito según su uso.................................................................... 21
Tabla 3 Principales líneas de crédito del Banco de Pichincha ............................................ 29
Tabla 4 Composición de la cartera comercial del sistema financiero ecuatoriano. Años
2011-2015. ........................................................................................................................... 31
Tabla 5 Morosidad de la cartera comercial del sistema financiero ecuatoriano. Años 2011-
2015. .................................................................................................................................... 32
Tabla 6 Composición de la cartera consumo del sistema financiero ecuatoriano. Años
2011-2015. ........................................................................................................................... 34
Tabla 7 Morosidad de la cartera de consumo del sistema financiero ecuatoriano. Años
2011-2015. ........................................................................................................................... 35
Tabla 8 Composición de la cartera vivienda del sistema financiero ecuatoriano. Años 2011-
2015 ..................................................................................................................................... 37
Tabla 9 Morosidad de la cartera de vivienda del sistema financiero ecuatoriano. Años
2011-2015. ........................................................................................................................... 38
Tabla 10 Composición de la cartera microempresa del sistema financiero ecuatoriano.
Años 2011-2015 .................................................................................................................. 40
Tabla 11 Morosidad de la cartera de microempresa del sistema financiero ecuatoriano.
Años 2011-2015 .................................................................................................................. 41
Tabla 12 Composición del monto total del crédito otorgado por el sistema financiero
ecuatoriano. Años 2011-2015 .............................................................................................. 42
Tabla 13 Cartera de microcrédito otorgado por los bancos privados del Ecuador. Años
2013-2015. ........................................................................................................................... 46
Tabla 14 Volumen de crédito otorgado por banco privado. Años 2013-2015 .................... 48
Tabla 15 Distribución del crédito a las microempresas por banco privado. Años 2013-2015.
............................................................................................................................................. 49
10
Índice de Figuras
Figura 1 Esquema del sistema financiero en Ecuador. Información obtenida de (Vergara,
2011). ................................................................................................................................... 26
Figura 2 Conformación y colocación de recursos de la banca. Información obtenida de
(Vergara, 2011) .................................................................................................................... 28
Figura 3 Cartera comercial del sistema financiero en Ecuador, 2011-2015. Información
obtenida de la Superintendencia de Bancos- Compendio comercial. Expresado en miles de
dólares. Elaboración propia. ................................................................................................ 30
Figura 4 Cartera de consumo del sistema financiero en Ecuador, 2011-2015. Información
obtenida de la Superintendencia de Bancos- Compendio consumo. Expresado en miles de
dólares. Elaboración propia. ................................................................................................ 33
Figura 5 Cartera de vivienda del sistema financiero en Ecuador, 2011-2015. Información
obtenida de la Superintendencia de Bancos- Compendio vivienda. Expresado en miles de
dólares. Elaboración propia. ................................................................................................ 36
Figura 6 Cartera de microempresa del sistema financiero en Ecuador, 2011-2015.
Información obtenida de la Superintendencia de Bancos- Compendio microempresa.
Expresado en miles de dólares. Elaboración propia. ........................................................... 39
Figura 7 Estructura empresarial del Ecuador. Año 2015. Información obtenida del INEC.
Expresado en unidades y porcentajes. Elaboración propia.................................................. 44
Figura 8 Distribución de las microempresas por sector económico. Año 2015. Información
obtenida del INEC-Directorio de Empresas y Establecimientos. Expresado en número de
empresas. Elaboración propia. ............................................................................................. 45
Figura 9 Volumen de crédito otorgado a las microempresas por los bancos privados,
clasificados por actividad. Información obtenida de la Superintendencia de Bancos-
Volumen de crédito (series anuales). Expresado en miles de dólares. Elaboración propia. 51
Figura 10 Concentración del volumen de crédito otorgado a las microempresas,
clasificadas por provincia. Año 2015. Información obtenida de la Superintendencia de
Bancos. Expresado en miles de dólares. Elaboración propia. ............................................. 52
11
FACULTAD: CIENCIAS ECONÓMICAS
CARRERA: ECONOMÍA
UNIDAD DE TITULACIÓN
“Análisis de las carteras de créditos orientados a la microempresa
de los bancos privados del Ecuador 2013-2015”
Autora: Jessica Cedeño Izquieta
Tutora: Econ. Natalia Andrade M.
Resumen
El presente trabajo tiene como objetivo principal analizar el volumen de crédito otorgados
por la banca privada del Ecuador, durante los años 2013 al 2015, presentando los
principales conceptos que describen el funcionamiento del sector financiero nacional, así
como las principales leyes y normas que amparan la actividad. De igual forma, se
evidenciarán las diferentes carteras de crédito que conforman el sistema nacional,
enfocándonos principalmente en la que habla de las microempresas. Con la finalidad de
determinar la importancia de las instituciones financieras privadas en el fomento del sector
microempresarial, analizando en que actividades económicas se concentra el crédito, así
como que provincias son el principal destino de los montos otorgados. La importancia del
sector microempresarial en el Ecuador es notable, debido a esto es necesario identificar la
contribución de la banca privada, y las diferentes instituciones financieras del país, en su
apoyo y fomento a este sector. Destacando que el emprendimiento ha sido impulsado como
herramienta de desarrollo personal y económico de la sociedad en general.
Palabras claves: Sector financiero ecuatoriano, créditos a las microempresas,
cartera de créditos, microcréditos, bancos privados
12
FACULTAD: CIENCIAS ECONÓMICAS
CARRERA: ECONOMÍA
UNIDAD DE TITULACIÓN
“Analysis of microenterprise-oriented loan portfolios of private
banks in Ecuador 2013-2015”
Author: Jessica Cedeño Izquieta
Advisor: Econ. Natalia Andrade M.
Abstract
The main objective of this paper is to analyze the volume of credit granted by Ecuador's
private banks during the years 2013 to 2015, presenting the main concepts that describe the
functioning of the national financial sector, as well as the main laws and regulations that
protect activity. Likewise, the different credit portfolios that make up the national system
will be evidenced, focusing mainly on the one that speaks about microenterprises. With the
purpose of determining the importance of private financial institutions in the promotion of
the microenterprise sector, analyzing in which economic activities the credit is
concentrated, as well as which provinces are the main destination of the amounts granted.
The importance of the microenterprise sector in Ecuador is remarkable, because of this it is
necessary to identify the contribution of private banking and the different financial
institutions of the country in their support and promotion to this sector. Emphasizing that
entrepreneurship has been promoted as a personal and economic development tool for
society in general.
Key Words: Ecuadorian financial sector, loans to microenterprises, loan
portfolio, microcredit, private banks
13
Introducción
La banca ecuatoriana, formalmente, vio sus inicios a mediados del siglo XIX, época
en que se crearon dos instituciones financieras privadas, no fue hasta 1865 que se crea el
Banco Central del Ecuador, legitimando la actividad y en 1927, cuando se conformó el
directorio que se constituiría bajo los objetivos de ser la entidad que emitiría y controlaría
la cantidad de dinero en la economía. En el Ecuador, el sistema financiero está conformado
por bancos privados, mutualistas, sociedades financieras, cooperativas de ahorro y crédito
y la banca pública, todas ellas reguladas y controladas por la Superintendencia de Bancos,
que actúa bajo la misión de garantizar las actividades del sector. La banca privada en
Ecuador está conformada por 21 bancos, siendo los más importantes el Banco del
Pichincha y el Banco de Guayaquil, estas entidades son encargadas de disponer de una
oferta de servicios y productos financieros al alcance de la sociedad en general, buscando
fomentar el desarrollo productivo del país mediante el otorgamiento de créditos, que
pueden tener distintas concepciones, entre ellas para consumo e inversión.
El sistema financiero mantiene en operación 4 principales carteras, la de consumo,
comercial, vivienda y microempresa, siendo esta última la que será parte del objeto de
estudio de la presente investigación. De forma que este portafolio se puede definir como el
conjunto de documentos que amparan los activos financieros o las operaciones de
financiamiento de un tercero y que el tenedor de dicha cartera se reserva el derecho de
hacer valer, clasificando a la cartera en distintas categorías, entre las que destaca la cartera
improductiva y la cartera por vencer. De modo que en los capítulos de esta investigación se
buscará analizar el comportamiento del sistema financiero del Ecuador, enfocando el
estudio en la cartera de microempresa.
14
Capítulo I
Generalidades 1.1 Planteamiento del problema
Las microempresas en el Ecuador comprenden a aquel sector empresarial que agrupa
a más del 90% del total de establecimientos existentes en el país (INEC, 2016), siendo las
microempresas, los negocios que principalmente se establecen como idea de
emprendimientos apoyados por financiamiento propio o el apoyo crediticio efectuado por
entidades bancarias, de organización familiar y que no mantienen en su rol de pagos a más
de 10 empleados. Por lo cual, es importante conocer cuál es la incidencia de los créditos
financieros, otorgados por la banca privada, hacia este tipo de negocios, buscando analizar
la incidencia que el sector microempresarial mantiene frente a la operación financiera en la
economía ecuatoriana.
1.2 Justificación
El sistema financiero es complejo y este involucra a las instituciones financieras
ayudando a la evolución de los mercados financieros creando así la industria de la banca en
todos los países del mundo, siendo siempre vigilada por el Estado. La importancia de los
mercados e instituciones financieras dentro de la economía es su canalización del dinero
improductivo de ciertos agentes económicos a otros que necesitan, pero con una exhaustiva
revisión para buscar agentes que puedan responder a dichos préstamos otorgados por las
instituciones financieras.
Dentro de las instituciones financieras de los países, están los bancos, los cuales son
intermediarios para captar dinero y hacer préstamos con dichos fondos. Diversos
historiadores mencionan que la figura de los bancos existe desde el siglo XVIII antes de
cristo, entre ellos tenemos los sacerdotes de la antigua Babilonia, desde aquí en adelante
comenzó a despertar el interés de los préstamos. Las economías cambian sus sistemas
económicos y se van perfeccionando, es así, que las instituciones financieras evolucionan y
bajos sus crisis que han afectado al mundo entero encontraron mecanismo para mejorar la
calidad de la banca mundial. Los mecanismos y reglas generales son las que actualmente
se denominan “basileas1”, todos los bancos del mundo se adaptan a estas normas, ya que,
1 Son recomendaciones elaboradas por el Comité de Basilea (organización nacida a en 1975 formada por los
bancos centrales más importantes del mundo, el entonces «G10») para establecer las condiciones mínimas
que una entidad bancaria debía tener para asegurar su estabilidad
15
para crearla se necesita la participación de los bancos centrales de todos los países en el
mundo.
La banca privada nacional, como parte principal de la economía ecuatoriana, ha sido
innovadora en sus servicios, mejorando y adaptándose a ejemplos de resultados positivos
en otros bancos de distintos países. La introducción de nuevos sectores de la producción en
el Ecuador ha sido el cambio que le está dando más apertura y mayores captaciones en
todo el sistema bancario, este es el ejemplo de los microempresarios que se vieron
abandonados por la banca pública y privada, esto ocasionó que ellos ahorren y depositen
en mutualistas, cooperativas y sociedades financieras, restándole participación a la banca
privada.
1.3 Objetivos
1.3.1 Objetivo general
Analizar el nivel de créditos otorgados a las microempresas por parte de la banca
privada del Ecuador, en los últimos años (2013-2015)
1.3.2 Objetivos específicos
Describir la base legal y conceptos claves, que explican el funcionamiento del
sector bancario en la economía ecuatoriana.
Realizar un diagnóstico general de la banca privada ecuatoriana.
Analizar la evolución de la cartera de créditos destinados a las microempresas.
1.4 Delimitación
Tema: Análisis de las carteras de créditos orientados a la microempresa de los bancos
privados del Ecuador 2013-2015
Ubicación: Ecuador
Área temática: Sector financiero, banca privada.
Aspecto: Incidencia en la economía microempresarial.
16
1.5 Hipótesis o preguntas de investigación
¿Cuál ha sido la evolución de los créditos productivos otorgados por la banca privada en
los últimos años?
¿Cómo se compone la banca privada en el Ecuador?
¿En qué magnitud ha crecido el sector microempresarial en el país, en que actividades?
1.6 Metodología
Para efectuar el presente trabajo de investigación sobre “Análisis de los créditos a la
microempresa de los bancos privados del Ecuador 2013-2015”, utilizaré diferentes
métodos, técnicas y procedimientos que posibiliten cumplir con el objetivo principal, de
modo que este trabajo concuerde con los objetivos específicos del presente proyecto.
También realizaré una revisión de los aspectos metodológicos de la macroeconomía,
microeconomía, desarrollo económico, política económica, análisis económico, etc.
Además, efectuaré un acercamiento adecuado sobre tendencias generales y las
características que se manifiestan hoy en la macroeconomía nacional. Para ello, haremos
uso de distintos métodos, técnicas y procedimientos de investigación, registro de
información, estudio y análisis.
Utilizaré diferentes métodos y técnicas que me exige el tema de investigación, tales
como hipotéticos deductivos, inductivos. Emplearé también técnicas de observación. Haré
uso del método de análisis histórico que me permite comparar hechos, procesos y
fenómenos. Con el avance de la investigación, tomaré en consideración los resultados que
en el proceso se den, para registrarlos, tabularlos y ponerlos en tablas y series estadísticas,
así como los resultados obtenidos. También acudiré a técnicas y métodos estadísticos y
matemáticos que me permita analizar las tendencias numéricas y las cuantificaciones para
explicar por qué y cómo de esos indicadores. Utilizaré procedimientos y técnicas de
estudios y registro bibliográficos, que permitan tabular y observar los aspectos
cuantitativos y cualitativos del tema investigado. Para esto haré uso de la información
estadística de primera mano que proviene del Estado y sus instituciones (Banco Central,
Ministerios, etc.). De igual forma, se hará uso de tablas y figuras para expresar de mejor
manera el comportamiento de los datos a analizar.
17
Capítulo II
Marco Teórico
2.1 Orígenes de la banca
La historia de la banca en el mundo empieza en la Mesopotamia2, donde ya se
presentaba la figura de los préstamos, mediante el intercambio de granos entre agricultores
y comerciantes. Sin embargo, el desarrollo de la banca como tal, tuvo lugar en Europa,
propagándose en Italia. A mediados del siglo XVII, se crea el primer banco que utilizo
papel moneda para la realización de sus operaciones, en Suecia, sin embargo, no fue hasta
1782 que se creó un banco en el continente americano, llamado Banco de América del
Norte. A partir de esta época, el proceso de desarrollo de un sistema financiero que
utilizara dinero fiduciario fue notorio en el resto de países del mundo, llegando a ser una de
las actividades de mayor rentabilidad en el mundo actual.
En cuanto al Ecuador, los primeros indicios de la banca se observan cuando inicia
este país sudamericano inicia su historia republicana, donde ya se empezaba a regularizar
la actividad de la usura, que paso a ser considerada en el marco legal del estado. A
mediados del siglo XIX, se crearon dos instituciones bancarias, el Banco de Luzarraga y el
Particular (Guablie, 2015), con lo cual se da inicio a las actividades financieras,
legitimando el sector bancario. Cabe destacar que la actividad cacaotera fue impulsada por
el desarrollo de la banca en el Ecuador, lo que conllevó a un periodo de bonanza
económica, provocada por el incremento de la producción y exportación de este bien
agrícola. Inicialmente, la banca en Ecuador fue privada, no fue hasta el año 1865 que nació
el Banco Central del Ecuador, no llegando a inaugurarse oficialmente con la constitución
de un primer directorio, hasta 1927, este banco tendría de principal objetivo la emisión y el
control de la cantidad de dinero en la economía, siendo a partir de esta época, la principal
entidad encargada de regularizar el sistema financiero ecuatoriano.
En años siguientes a la fundación del BCE, el sistema financiero ecuatoriano y sus
programas de crédito, eran dirigidos y manipulados por el gobierno, que, mediante el
aparato público, conformado por distintos organismos, utilizaban los programas de crédito
a conveniencia, mientras que la banca privada no podía realizar la captación de valores ni
otorgar préstamos en otras monedas (Marchán & Orellana, 2010). De igual forma, el tipo
2 Una de las primeras civilizaciones de la historia
18
de cambio y su modificación, era potestad del banco central, así como las tasas de interés,
que serían auspiciados por los intereses estatales en cuanto al manejo de política pública.
La década de los 80, se caracterizó por la explosión de la crisis de la deuda externa,
que en el Ecuador habría alcanzado niveles exorbitantes produciendo la incapacidad de
pago por parte de los deudores privados y públicos. Ante ésta situación, las tasas de interés
internacionales aumentaron, se suspendieron las líneas de crédito externo y los precios de
los productos primarios de exportación se desplomaron (como el petró1eo); todo esto
generó presiones a nivel de crédito interno, tipo de cambio y reserva monetaria; el sistema
bancario ecuatoriano presentó una situación generalizada de iliquidez generado por altos
índices de cartera vencida (en especial moneda extranjera), sobregiros en las cuentas
bancarias del exterior y alta dependencia de los créditos canalizados a través del Banco
Central.
En 1985 se tuvo que liquidar al Banco de Descuento por una serie de problemas tales
como: elevadas pérdidas en cartera, concentración de créditos, elevado y creciente
sobregiro para con el Banco Central, entre otros. Luego en 1988 se liquidó a varias
instituciones financieras como: FIMASA Y FINANSA, FINANDES, BANCO
INDUSTRIAL Y COMERCIAL, Y FINIBER. Durante la década de los 90 se presentaron
muchos cambios, uno de los principales fue la expedición de la Ley General de
Instituciones Financieras, la que reemplazó a la antigua Ley de Bancos y a través de la cual
se intentó implantar la supervisión prudencial para el sistema bancario, la cual consistió en
la vigilancia que ejercían las autoridades competentes sobre el cumplimiento de las normas
preventivas aplicadas a los agentes financieros, excluyendo aspectos como: la existencia de
la Junta Bancaria, el incremento del encaje mínimo, el refuerzo del marco institucional de
supervisión y transparencia; inclusive con la publicación de información contable tales
como balances e indicadores financieros, se hicieron más severos los criterios de
clasificación de cartera de préstamos sujeta a constitución de reservas y los requerimientos
de capital.
De forma general, se puede calificar a los 90 como una década de crisis, pues en
1995 se presentaron problemas de liquidez en el sistema bancario debido a factores
exógenos tales como el conflicto bélico con el Perú, la crisis energética y problemas
políticos desencadenados por la renuncia del vicepresidente Alberto Dahik, y otros
acontecimientos que vulneraron nuestro sistema. Luego de que se pensó superada esta
crisis, se presentó en 1996 e inicios de 1997 la caída del Banco Continental por presunto
incremento de capitales y altos índices de mala cartera por préstamos vinculados;
19
asumiendo el Estado Ecuatoriano el costo de rehabilitación del mencionado banco, y
transcurrido poco tiempo todo el sistema entró en crisis para 1998 y 1999 buscando como
soluciones, fusiones y otras alternativas, que llevaron a la creación de la Agencia de
Garantía de Depósitos e iniciar un costoso e incierto plan de salvataje bancario.
2.2 Sistema financiero: instituciones y mercados
Las finanzas son consideradas una rama de la economía, en su sentido más amplio,
se refiere a la obtención y gestión de fondos, que en otras palabras habla de la
administración del dinero. Por lo tanto, el sistema financiero comprende aquel grupo de
instituciones, mercados y medios con los que cuenta una nación, que tienen como objetivo
actuar de intermediarios entre los que necesitan dinero (prestamistas) y los que lo ofrecen
(prestatarios). Garantizando el funcionamiento necesario que debe existir en una economía.
Existen distintos mercados que conforman el sistema financiero, cada uno engloba la
transacción de distintos instrumentos, a continuación, se presentarán los más importantes.
Tabla 1
Tipos de mercados financieros
Mercado Descripción
Primario Es el mercado en el cual se compran o se venden instrumentos de créditos nuevos
Secundario
Es el mercado donde se compran o se venden instrumentos de créditos ya utilizados, pero
con vigencia
De deuda
Se da cuando una persona o empresa emite un instrumento de crédito donde el deudor se
compromete a pagar al tenedor según lo estipulado en el contrato
De acciones
Es cuando para obtener fondos se emiten acciones comunes de una compañía, estas
acciones son derechos para participar en el ingreso neto y los activos de una empresa.
De capitales Mercado en el cual se negocian valores que tienen vencimiento de un año o más.
Monetario Mercado donde se intercambian valores en que tienen un vencimiento inferior a un año
Adaptado de (Vergara, 2011). Elaboración propia.
El sistema financiero nace de la intermediación financiera, que Vergara (2011) describe
como el proceso mediante el cual las instituciones financieras captan ahorros de las familias y
los prestan a empresas, también define que la desintermediación financiera es el proceso que
permite a los prestamistas retirar fondos de los intermediarios financieros y los prestan
directamente a prestatarios últimos. De esta forma, la tabla 1 nos presenta la descripción de los
mercados financieros que comprenden el sistema. El mercado primario es en cual se
comercialización instrumentos de crédito nuevos, que se refieren a los “documentos que
emplean acreedores y deudores para justificar los préstamos y garantizar sus derechos” (De la
Helguera, s.f.), es decir, títulos, acciones, bonos, entre otros. Por su parte, el mercado
secundario es donde se intercambian estos instrumentos de crédito de ‘segunda mano’, que aún
20
mantienen vigencia. El resto de mercados comprende el intercambio de documentos de deuda,
de acciones, de capital y monetarios, cada uno de estos instrumentos mantiene un objetivo en
específico, que puede ser la obtención de fondos para una compañía, garantías de pagos, o
intercambiar documentos con vencimiento corto.
Los instrumentos de crédito son, por lo tanto, de varias clases. El primero y más
simple de todos es la escritura privada, en que el deudor confiesa haber recibido cierta
cantidad que se obliga a devolver. Este instrumento se conoce también con el nombre de
vale; mientras que el documento privado en que el acreedor se da por saldado, afirmando
que el deudor le entregó lo que le debía, suele llamarse recibo. De aquí se infiere, que la
obligación empieza con el vale y acaba con el recibo. Para asegurar el cumplimiento de las
promesas, evitando engaños, negación de firmas y otras desconfianzas, a la escritura
particular o privada sucedió la escritura pública o notarial, y a ésta se agregó después la
inscripción hipotecaria o mercantil. Esta clase de documentos dificultan la celebración de
contratos, porque no siendo negociables requieren en cada transferencia una novación
embarazosa, más a pesar de eso subsistirán siempre, por no poderse en algunos casos dar a
las obligaciones contraídas otra expresión fehaciente.
2.3 Créditos bancarios
Los créditos bancarios comprenden a la operación ejecutada por las instituciones
financieras, mediante la dotación de dinero a los prestamistas con el fin de proveer el
financiamiento para la realización de actividades económicas, que pueden ser de consumo,
inversión, etc. la banca utiliza este mecanismo para poder obtener rentabilidad en sus
operaciones, ya que, al momento de prestar dinero, y su posterior cobro, se recolectan los
intereses, que supone el costo del dinero para los clientes.
Las Instituciones Financieras administradas con eficiencia, obtendrán siempre
utilidades, porque el margen entre los intereses ganados y los intereses pagados deberán
solventar los gastos operacionales y administrativos para generar utilidad neta en beneficio
de los accionistas. Las empresas o personas naturales, tiene la necesidad de financiar
diversos proyectos por lo que no disponen del recurso económico para lo cual recurren a
las instituciones financieras para solicitar crédito, y de esta manera concretar negocios con
el fin de obtener una rentabilidad.
2.3.1 Importancia del crédito. El crédito se basa en la confianza entre partes, en
tiempos actuales, los bancos asemejan esta confianza con la capacidad de retribuir
el préstamo, es decir, cual es la capacidad de pago de sus clientes. Es lógico pensar
21
que una institución financiera debe poner trabas para concretar la entrega de
valores, ya que de esta forma garantiza su rentabilidad y operación. El crédito como
tal, posee una importancia clave en la economía, ya que puede suponer una serie de
ventajas para el manejo económico del país, entre estas se pueden destacar:
Aumento de los volúmenes de venta;
Incremento de la producción;
Elevación del consumo;
Acelera la producción y distribución;
Desarrollo tecnológico;
Ampliación y apertura de nuevos mercados, etc.
La lista de ventajas antes mencionadas, son algunos de los tantos beneficios que el
crédito puede suponer para el desempeño económico de un país, no obstante, la actividad
financiera debe ser regulada y normalizada para garantizar un sano desenvolvimiento,
fijando tasas de interés, cuotas de depósito, etc., no dando cabida a la proliferación de la
usura por encima de la ley. De esta forma, el crédito puede clasificarse en distintos tipos,
como se presentará a continuación.
Tabla 2
Clasificación del crédito según su uso
Tipo de crédito Descripción
De inversión Aquel que se otorga con objeto de colocar capitales en manos de terceros, para
recuperarlos en fecha distante de aquella en que se hizo la prestación, percibiendo
adicionalmente un determinado interés
Bancario
Básicamente una institución bancaria es una empresa creada para comerciar con el
crédito. En contraste con el crédito de inversión, este se caracteriza por su corta
duración. El objetivo principal es dinamizar actividades de producción,
distribución y consumo
Entre
comerciantes
Aquel en que uno de los bienes que da inicio la operación está constituida por
mercancía o servicios, donde no se incluyen las operaciones de préstamos hechos
en dinero o títulos de crédito
Al consumidor El que una empresa concede a su clientela al entregarlo productos o servicios a
cambio de recibir su valor en una fecha futura
Adaptado de (Del Valle, s.f.). Elaboración propia.
La tabla 2 nos muestra la clasificación del crédito de acuerdo con el uso, con su
respectiva descripción para cada caso. De esta forma, se puede apreciar que existen 4 tipos
de crédito, el de inversión, el bancario, entre comerciantes y el otorgado al consumidor. El
primero habla de la prestación de dinero a la realización de actividades de inversión. El
crédito bancario, por su parte, se refiere al crédito que hace funcionar a las actividades
22
económicas, que dependiendo del uso por el que haya sido concertado, serán de consumo,
producción, etc. Por su parte, las otras dos categorías responden a estrategias comerciales
de empresas y establecimientos, que recurren a la venta de bienes y servicios, mediante el
pago futuro de las deudas, un ejemplo claro es la compra de un televisor a crédito.
2.4 Interés
En su concepción más simple, el interés es la cantidad que, por concepto del uso del
dinero obtenido mediante un préstamo o crédito, el individuo o institución deben pagar,
determinado por la tasa acordado, que se calcula en porcentaje, en pocas palabras, el
interés es el costo del dinero. En su aplicación, el interés (I) es el resultado de la
multiplicación del valor de capital (C), por la tasa de interés (i) y por el tiempo (t), de
modo que la fórmula quedaría:
I = C*i*t
Sin embargo, el interés puede calcularse de distintas formas, dependiendo del
acuerdo que se haya dado entre partes al suscribir el crédito o préstamo. De esta forma, el
interés puede ser:
Interés simple: es el valor obtenido únicamente utilizando el capital inicial, es decir,
los intereses no se recalculan en base al capital productivo.
Interés compuesto: el interés compuesto es el que varía respecto al capital inicial,
un ejemplo es cuando se vence la letra de pago de la deuda, el interés será recalculado en
base al capital más intereses, aunque mantenga la misma tasa.
2.4.1 Tipos de interés. En su aplicación, los intereses pueden ser clasificados en
distintos tipos, que se presentan a continuación:
Interés real: es el que se calcula omitiendo el cálculo de la subida del nivel
de precios, ya que esta resta el valor del dinero.
Interés nominal: a diferencia del anterior, en la tasa de interés nominal no
omite la inflación.
Interés interbancario: este es el interés que debe ser pagado por las mismas
entidades bancarias cuando entre ellas mismas se otorguen créditos.
2.5 Cartera
23
En finanzas, la cartera o portafolio se refiere al conjunto de inversiones realizadas
por una institución financiera hacia un agente económico. Este término se descompone en
distintas categorías, que se detallarán a continuación:
2.5.1 Cartera de crédito. La cartera de crédito se puede definir como el conjunto
de documentos que amparan los activos financieros o las operaciones de financiamiento de
un tercero y que el tenedor de dicha cartera se reserva el derecho de hacer valer las
obligaciones estipuladas en su texto. Es decir, comprende el conjunto de créditos otorgados
por el sistema financiero a las personas físicas y a las diversas instituciones, tanto del
sector público como privado. Representa la suma de los montos efectivamente entregados
a los prestatarios y los intereses devengados no cobrados.
2.5.2 Cartera improductiva. Esta categoría comprende a todos aquellos
prestamos que no generan renta financiera a la institución, están conformados por la cartera
vencida y la cartera que no devenga intereses e ingresos.
2.5.3 Cartera por vencer. La cartera por vencer se refiere a aquellos créditos que
estén próximos a culminar su plazo acordado, pero que no han vencido, a su vez, agrupa a
aquellos créditos que no poseen un vencimiento mayor a los 60 días del término de la
operación.
2.6 Sector bancario
La actividad bancaria pertenece al sector servicios de una economía, ya que se
principal operación es la prestación de dinero a los sujetos de crédito. El sector bancario
mantiene un papel importante dentro del desempeño económico de un país, debido a su
capacidad dinamizadora, promovida por la capacidad de financiar a objetivos de consumo,
producción o inversión. Debido al alcance de esta actividad, los bancos son objeto de
intensivas regularizaciones y control, provocando la creación de instituciones normativas
que velen por la garantía y veracidad de las operaciones, en el caso ecuatoriano existe la
Superintendencia de Bancos. Los bancos se pueden clasificar en dos tipos, los públicos y
los privados.
2.6.1 Banca privada. La banca privada se refiere a todas aquellas instituciones
financieras que pertenecen a agentes económicos del sector privado, que sirven de
intermediarios para la consecución de créditos. La banca de este tipo prioriza la capacidad
de pago de un cliente para el otorgamiento de créditos, mediante el análisis de su
24
patrimonio, situación laboral y perfil de riesgo, determinará si un sujeto es apto para recibir
el financiamiento requerido. Razón por la que se diferencia de la banca pública.
2.6.2 Banca pública. Por su parte, los bancos públicos comprenden aquellas
instituciones administradas por el organismo gubernamental de un país. Estas operan en
base al servicio del interés público, es decir, el otorgamiento de créditos no diferencia de
posición social económica, ni del patrimonio, dependerá de la presentación de un proyecto
que presente rentabilidad y que la operación destino sea estructure dentro de los objetivos
estatales, que pueden ser el apoyo a la agricultura, apoyo al micro emprendimiento,
inversión en bienes de capital, inversión tecnológica, etc.
2.7 Marco legal del sistema financiero ecuatoriano
La Constitución de la República del Ecuador contempla al sistema financiero en el
Título VI, Capítulo cuarto, sección octava, entre los que destaca el Art. 308, que indica
que:
Las actividades financieras son un servicio de orden público, y podrán ejercerse,
previa autorización del Estado, de acuerdo con la ley; tendrán la finalidad
fundamental de preservar los depósitos y atender los requerimientos de
financiamiento para la consecución de los objetivos del desarrollo del país. Las
actividades financieras intermediarán de forma eficiente los recursos captados para
fortalecer la inversión productiva nacional, y el consumo social y ambientalmente
responsable. (…) Se prohíben las prácticas colusorias, el anatocismo y la usura
(pág. 99)
Así mismo, la Constitución establece en el mismo capítulo y sección, en el Art. 309, que:
El sistema financiero nacional se compone de los sectores público, privado, y del
popular y solidarios, que intermedian recursos del público. Cada uno de estos
sectores contará con normas y entidades de control específicas y diferenciadas, que
se encargarán de preservar su seguridad, estabilidad, transparencia y solidez. Estas
entidades serán autónomas. Los directivos de las entidades de control serán
responsable administrativa, civil y penalmente por sus decisiones (pág. 99)
De esta forma, el sector financiero se encuentra contemplado en el apartado de
soberanía económica de la carta magna del Ecuador, marcando las pautas a seguir para las
entidades, publicas y privadas, que se dediquen a esta actividad. A su vez, existe otra
normativa de carácter más específico hacia este sector, que lleva el nombre de Ley General
de Instituciones del Sistema Financiero, con fecha de creación del 23 de enero del 2001,
esta codificación establece alrededor de 221 artículos, que regularizarán la actividad dentro
de la jurisdicción ecuatoriana, en materia de “creación, organización, funcionamiento,
25
actividades y extinción de las instituciones del sistema financiero privado, así como la
organización y funciones de la Superintendencia de Bancos”. (Super de Bancos, 2014)
2.8 Instituciones de control
El sistema financiero ecuatoriano está conformado por los bancos privados,
mutualistas, sociedades financieras, cooperativas y la banca pública. Sin embargo, existe
un organismo que garantiza la operación del sector, llamado Superintendencia de Bancos y
Seguros, que fue creada el 6 de septiembre de 1927, desde su creación hasta el día de hoy,
han existido 51 superintendentes, variando su periodo de gestión, en la actualidad Christian
Cruz Rodríguez es el superintendente en funciones.
La Super de Bancos tiene la misión de “supervisar y controlar las actividades que
ejercen las entidades financieras y de seguridad social, públicas y privadas, con el
propósito de proteger los intereses de la ciudadanía y fortalecer los sistemas controlados”
(Super de Bancos, s.f.). De igual manera, se mueve bajo la persecución de la meta de
convertirse en el referente de supervisión y control, protegiendo a la gente y a la
estabilidad del sistema financiero.
26
Capítulo III
Banca ecuatoriana, créditos y revisión de la cartera
3.1 Características principales del sistema financiero del Ecuador
El Sistema Financiero del Ecuador es uno de los sectores económicos que se puede
considerar importante en la economía ecuatoriana, ya que, “este permite proveer de
servicios de pagos, movilizar el ahorro y asignar el crédito, además de limitar, valorar,
aunar e intercambiar los riesgos resultantes de esas actividades” (Chiriboga, 2010). Para la
cuantificación de posición o participación de las instituciones financieras en el Ecuador se
toman en cuenta los términos absolutos del tamaño del total de activos, total de pasivos,
total de patrimonio y contingentes, etc.
Figura 1 Esquema del sistema financiero en Ecuador. Adaptado de (Vergara, 2011).
Según Luis Chiriboga, en su libro Sistema Financiero, menciona que este sistema
está constituido por instituciones financieras no formalizadas bajo la Ley General de
Instituciones Financieras, cuya función es la de financiar total o parcialmente, en forma
recuperable, programas y proyectos relacionados con actividades agropecuarias, con el fin
de contribuir al desarrollo social y económico del campesinado y la consiguiente
democratización del crédito. El vacío de servicios financieros formales para los pequeños
agricultores posibilitó el desarrollo de estas Entidades Financieras no cancanas, calificadas
como no formales porque no operan bajo el control de la Superintendencia de Bancos y
Seguros.
- Cooperativas de ahorro y
créditos no reguladas por
la Superintendencia de
Bancos
- Bancos
- Sociedades financieras
- Mutualistas
- Compañías de seguro
- Emisores de tarjetas de
crédito
- Bancos públicos
Sistema financiero ecuatoriano
El sistema financiero formal El sistema financiero informal
27
En la sociedad rural ecuatoriana, marcada por la heterogeneidad, no existe una
cultura de financiamiento selectivo para el desarrollo de actividades productivas,
articulando a la agricultura con los otros sectores. En general, las experiencias rurales de
financiamiento selectivo han sido llevadas por las organizaciones no gubernamentales y las
cooperativas de ahorro y crédito. Los modelos de intermediación financiera aplicados por
estos actores no son homogéneos. Las instituciones no formales que desarrollan
actividades de intermediación financiera comprenden unas 800 cooperativas de ahorro y
crédito, no controladas por la Superintendencia de Bancos y varias ONG.
Las Cooperativas de ahorro y créditos están regidas por la Ley de Cooperativas y
supervisadas por el Ministerio de Bienestar Social. Existen Cooperativas abiertas al
público, cuentan con muchos socios y, generalmente, poseen activos importantes y otras
cerradas con grupos determinados de socios. En 1992, la Superintendencia de Bancos y
Seguros resolvió que todas las cooperativas de ahorro y créditos abiertas al público cuyo
monto de activos lleguen o superen los 20.000 salarios mínimos vitales estarán sujetas a su
supervisión. Las Cooperativas de ahorro y créditos, a más de los servicios de crédito
también captan el ahorro de pequeño agricultor. El éxito de algunas cooperativas de ahorro
y crédito se basa en su flexibilidad y en la relativa autonomía, lo cual hacen que capten el
15% del ahorro nacional. Estos pueden simplificar sus procedimientos de ahorro y
préstamos, minimizar sus costos de administración y ajustar sus respuestas financieras a las
necesidades de los socios. Pero tienen como limitante, que solo pueden prestar los fondos
depositados por sus miembros.
Existe, además, un conjunto de ONG que participan activamente en la
intermediación financiera, aunque sus actividades no están sujetas a un marco legal. Sus
fondos provienen mayoritariamente de apoya internacional. No pueden desarrollar
actividades de captación de ahorros y no están sujetas a un mecanismo de supervisión. En
el sistema financiero informal se debe considerar también el crédito informal de los
‘chulqueros’ que cumplen una función financiera local, sin reglamentación oficial.
Cumplen un rol extraeconómico en la comunidad, son frecuentemente el compadre, el
dirigente, que ejerce presión sobre las relaciones de créditos. Por su naturaleza, las
operaciones de “chulco” corresponden a operaciones pequeñas, que no emplean métodos
contables, ni hay instalaciones y expresan enorme flexibilidad. En general tiene poca
cartera vencida debida a que el usurero, además de conocer su clientela, ejerce una presión
permanente sobre el deudor para que cumpla con el pago.
28
El Sistema Alternativo de Financiamiento es una estrategia de desarrollo económico
local que no podría sustentarse exclusivamente en la producción de bienes primarios. La
heterogeneidad rural impone la definición de políticas diferenciadas. Es necesario articular
el desarrollo económico con procesos de reducción de la pobreza. Eso significa una
redefinición de los objetivos del desarrollo rural y agrícola, dando prioridad a la
sustentabilidad y autosuficiencia de las sociedades locales. La forma o la naturaleza de los
bancos tienen su conformación para las captaciones y colocaciones de recursos, esta
conformación son las interacciones entre los accionistas, depositantes e inversionistas con
las acciones que hacen los bancos entre ellas la compra de activos, colocaciones de crédito
y sus inversiones, tal como lo menciona y profundiza la figura 2.
Figura 2 Conformación y colocación de recursos de la banca. Adaptado de (Vergara, 2011)
Los bancos inician su operación mediante la captación de recursos, estos recursos
medidos en dinero pueden provenir de accionistas, depositantes e inversionistas, mediante
aporte de capital, aperturas de cuentas corrientes, de ahorros, depósitos a plazos, pólizas de
acumulación, depósitos en garantía, contratos de reparto, cédulas hipotecarias, bonos de
prenda, obligaciones, etc. Mientras que la colocación de recursos de estas instituciones
financieras será mediante la compra de activos (edificios, equipos, muebles y enseres), lo
colocación de créditos en cartera (con recursos del banco, con emisión de títulos, con
recursos externos) y mediante las inversiones (obligatorias y temporales).
3.2 Servicios y productos financieros otorgados por el sistema financiero en Ecuador
En la banca ecuatoriana existen innumerables líneas de crédito a disposición de los
clientes con plazos y tasas de intereses diferentes. El banco tratará de colocar sus recursos
en los préstamos en los que obtiene mayor rentabilidad y rotación, en cambio, el
empresario deberá conocer estas líneas de crédito que le permita pagar el menor interés
posible, para con ello disminuir sus costos financieros. En tiempos pasados la banca
Captación de recursos
- Accionistas
- Depositantes
- Inversionistas
Bancos
Colocación de recursos
- Compra de activos
- Cartera de créditos
- Inversiones
29
privada otorgaba créditos a sus clientes, casi exclusivamente en base a la seriedad y
amistad con la persona que tenía a su dirección la empresa.
Con la introducción de la banca extranjera, la capacidad profesional de la banca y la
falta de cumplimiento de algunos empresarios inició la implantación de técnicas de análisis
de los estados financieros de la empresa; la capacidad de pago del crédito y el
requerimiento de garantías reales como colaterales del crédito otorgado. La entrega de
garantías reales en la concesión de un crédito constituye en la mayoría de los casos el
cumplimiento de políticas de crédito del banco o de disposiciones legales, pero lo que
principalmente le interesa al banco es que el prestatario tenga la capacidad de pago del
crédito otorgado.
De forma que a continuación analizaremos los principales productos y servicios
financieros que se encuentran a disposición de la sociedad ecuatoriana, utilizando como
ejemplo las denominaciones y oferta del Banco del Pichincha, siendo esta la entidad
financiera de mayor importancia en el Ecuador, tanto por nivel de activos, cartera de
créditos y volumen de crédito.
Tabla 3
Principales líneas de crédito del Banco de Pichincha
Línea de
crédito Tipo de crédito Herramientas de crédito
Ban
ca
per
son
as Consumo Crédito Preciso; Línea abierta
Vivienda Crédito Habitar; Crédito para vivienda
Vehículos Autoseguro; Consorcio del Pichincha
Educación Maestría; Doctorado
Ban
ca P
YM
ES
Consumo Crédito Preciso hipotecario; Crédito Línea Abierta
Vivienda Crédito para vivienda
Vehículos Autoseguro; Consorcio del Pichincha
Necesidades del negocio Créditos empresas; Crédito distribuidor; hipotecario
Crédito productivo Créditos empresas; Crédito distribuidor; hipotecario
Crédito comercial Créditos empresas; Crédito distribuidor; hipotecario
Ban
ca
Em
pre
sari
al
Créditos Créditos empresas; Crédito distribuidor; hipotecario
Financiamiento Factoring; Leasing
Comercio exterior Carta de crédito de importación; carta de crédito garantía Standby
Garantías bancarias Bancarias; Aduaneras
Adaptado de la página web del Banco del Pichincha. Elaboración propia.
El banco de Pichincha, principal banco privado en el Ecuador ofrece tres líneas de
crédito, hacia las personas, las pequeñas y medianas empresas (PYMES) y a las empresas.
Ofertando distintas formas de obtener un crédito, ajustándose a la necesidad de cada
30
solicitante. Como se puede observar en la tabla no. 3, créditos hipotecarios, créditos de
vivienda, garantías bancarias, y demás productos, conforman la lista de servicios que
ofrece este banco.
3.3 Colocación de recursos por cartera de crédito
Como se ha detallado anteriormente, el sistema financiero ecuatoriano mantiene una
lista de carteras, que son clasificadas por el tipo de cartera que sean, estas son: cartera
bruta, cartera por vencer, cartera vencida, cartera improductiva. No obstante, las carteras se
pueden clasificar también de acuerdo con el uso del crédito, es decir, a que actividad será
destinado el desembolso de dinero. De modo que a continuación se detallará la evolución
de las principales carteras de crédito del sistema financiero ecuatoriano, mostrando los
montos de manera trimestral durante el periodo comprendido entre 2011 y 2015, para tener
un margen más amplio de estudio.
3.3.1 Comercial. La primera cartera es la comercial, que como su nombre lo indica
es una modalidad de financiación que permite anticipar el importe de los efectos o créditos
comerciales, representativos de una operación comercial con terceros. A continuación, se
presenta su comportamiento para los últimos años.
Figura 3 Cartera comercial del sistema financiero en Ecuador, 2011-2015. Adaptado de la
Superintendencia de Bancos- Compendio comercial. Expresado en miles de dólares. Elaboración propia.
La figura no. 3 nos muestra la evolución de la cartera comercial existente en el
sistema financiero del Ecuador, la información presentada fue obtenida de la
Superintendencia de Bancos, que agrupa los datos de las operaciones financieras en sus
compendios de cartera. Para el primer trimestre del año 2011, el monto de la cartera
7.803.001
9.640.497
9.549.322
11.222.368 12.077.500
12.044.028
11.140.682
-
2.000.000
4.000.000
6.000.000
8.000.000
10.000.000
12.000.000
14.000.000
T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4
2011 2012 2013 2014 2015
Mile
s d
e d
óla
res
31
comercial se encontraba en los US$ 7.803 millones, incrementándose a ritmo del 4.33%
anual, llegando a ser para el segundo trimestre del 2012 de US$ 9.640 millones, mostrando
un incremento de aproximadamente US$ 1.837 millones en el transcurso de 18 meses. La
evolución de esta cartera ha sido positiva durante el periodo de estudio, con ciertas
contracciones observadas en escasos trimestres, sin embargo, en su totalidad ha aumentado
constantemente.
Para el cuarto trimestre del 2012, la cartera comercial se encontraba en los US$
9.495 millones, a partir de este trimestre en adelante, la cartera se incrementó en un 2.5%
anual, dejando como resultado que, para el primer trimestre del 2011, el monto registrado
sea de US$ 12.077 millones, mostrando una variación absoluta de US$ 2.581 millones. No
obstante, para finales del 2015, el monto se fue reduciendo, cayendo en un 7,8%.
3.3.1.1 Distribución de la cartera. El sistema financiero en Ecuador está conformado
por 4 grupos, los bancos privados, las mutualistas, las sociedades financieras y las
instituciones de la banca pública. De modo que se hace imperante determinar en donde se
concentra la mayor parte de la cartera comercial en el país.
Tabla 4
Composición de la cartera comercial del sistema financiero ecuatoriano. Años 2011-2015.
Periodo Bancos
privados % Mutualistas %
Sociedades
financieras %
Banca
pública %
Total
sistema
dic-11 6.116.611 67,2% 56.676 0,6% 76.782 0,8% 2.787.886 30,6% 9.104.406
dic-12 7.395.209 76,8% 65.785 0,7% 115.184 1,2% 1.961.302 20,4% 9.634.783
dic-13 8.399.895 79,3% 79.383 0,7% 132.937 1,3% 1.979.978 18,7% 10.592.193
dic-14 9.631.916 80,7% 76.924 0,6% 121.077 1,0% 2.108.088 17,7% 11.938.006
dic-15 8.734.009 79,7% 66.866 0,6% 95.462 0,9% 2.061.329 18,8% 10.957.666
Tomado de la Superintendencia de Bancos, compendio comercial. Expresado en miles de dólares.
Elaboración propia.
La tabla no. 4, muestra la distribución de la cartera comercial por tipo de entidad
financiera, presentando cada valor para el último mes de cada año. De modo que los
bancos privados registraron para 2011, una participación del 67,2%, correspondiente a US$
6.116 millones, por su parte, la banca pública es el segundo grupo de importancia en
cuanto a participación en la cartera comercial, ya que para este mismo año obtuvo una
representación del 30,6%, equivalente a un valor de US$ 2.787 millones. Las mutualistas y
sociedades financieras no mantienen mayor importancia en el sistema financiero, en cuanto
a la cartera de créditos comerciales se trata, ya que, en conjunto, no alcanzaron para este
año un monto superior al 1.6% de participación, registrando cerca de US$ 133 millones.
32
En promedio, los bancos privados mantuvieron una participación del 76.7% frente al
total para cada año, pasando de US$ 6.116 millones en el 2011 a US$ 8.734 millones en el
2015, variación de un 42.8%. El sector publico financiero se encargó de presentar una
cartera comercial por un monto de US$ 2.179 millones, equivalente al 21.2% de
participación promedio.
3.3.1.2 Morosidad de la cartera. Se entiende por morosidad a la falta de puntualidad
o retraso en el pago de una cantidad de dinero establecida mediante la celebración de un
contrato entre partes. El sistema financiero maneja los datos de morosidad, para determinar
la eficiencia de sus operaciones, y determinar las acciones a seguir frente a aquella cartera
vencida impaga. De modo que en este apartado se analizara la incidencia de la morosidad
en la cartera comercial del sistema en el país.
Tabla 5
Morosidad de la cartera comercial del sistema financiero ecuatoriano. Años 2011-2015.
Periodo Bancos privados Mutualistas Sociedades
financieras Banca pública Total sistema
dic-11 1,12 1,77 3,47 7,17 3,01
dic-12 0,84 1,26 2,05 11,37 3,05
dic-13 0,77 1,08 2,04 9,70 2,46
dic-14 0,75 0,85 1,70 8,23 2,08
dic-15 1,13 4,36 5,52 8,63 2,60
Tomado de la Superintendencia de Bancos- Compendio comercial. Expresado en porcentajes. Elaboración
propia.
La tabla no. 5 presenta los índices de morosidad de la cartera de créditos
comerciales, declarados por cada grupo de instituciones que conforman el sistema
financiero ecuatoriano. De modo que, en su totalidad, el sistema ha venido presentando
índices de morosidad superior al 3% del valor de la cartera para el 2011 y 2012, donde la
banca pública, conformada por la CFN, BanEcuador y Banco del Estado, mantuvo el nivel
más elevado de cartera impaga para estos años, con un 7,17% y 11.37%, respectivamente.
esto se debe a que las instituciones públicas no son tan rigurosas al momento de otorgar
crédito, ya que su meta principal no es el lucro, sino apoyar a la sociedad en general, en su
afán de producir, consumir o invertir.
Los bancos privados, al ser instituciones conformadas por personas que tienen el fin
principal de obtener rentabilidad, mantienen un sistema que exige la garantía en la
capacidad de pago del sujeto crediticio, ya que ningún establecimiento espera perder
dinero en su operación, y más aún si depende de los clientes cumplir con esta situación. De
33
modo que los bancos privados mantuvieron una mínima tasa de morosidad, menor que el
1% en algunos casos, en promedio fue del 0,92%, mientras que su contraparte, registró una
morosidad promedio para cada año del 9,02%.
3.3.2 Consumo. La cartera de consumo hace referencia a aquellos desembolsos de
dineros, mediante loa otorgación de créditos, que tienen como destino el consumo
inmediato por parte de los prestamistas, este tipo de consumo no persigue fines de
inversión ni de producción, sino de satisfacción de necesidades personales, ya que pueden
otorgarse valores para la adquisición de un vehículo, o para la compra con tarjeta de
cerdito de equipos del hogar. En este apartado se analizará la evolución de la cartera de
consumo del sistema financiero ecuatoriano.
Figura 4 Cartera de consumo del sistema financiero en Ecuador, 2011-2015. Adaptado de la
Superintendencia de Bancos- Compendio consumo. Expresado en miles de dólares. Elaboración propia.
La figura no. 4 nos presenta los niveles de la cartera de consumo registrados para
cada trimestre comprendido entre los años 2011 y 2015. Para el primer trimestre del 2011,
el monto de esta cartera se encontraba en los US$ 5.856 millones, incrementándose para
los meses siguientes a ritmo del 5.4% en promedio anual, llegando a ser para finales del
2012, de US$ 8.467 millones, mostrando un incremento absoluto de US$ 2.610 millones
en el transcurso de 2 años. A inicios del 2013, la cartera de consumo se vio
considerablemente disminuida, con una reducción del 19%, mostrando un nivel de US$
6.861 millones, esto puede deberse a la culminación de deudas por parte de tenedoras de
deudas de crédito en casas comerciales. A partir de este trimestre, la cartera de consumo se
5.856.514
8.467.374
6.861.392
8.295.889 7.791.900
-
1.000.000
2.000.000
3.000.000
4.000.000
5.000.000
6.000.000
7.000.000
8.000.000
9.000.000
T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4
2011 2012 2013 2014 2015
Mile
s d
e d
óla
res
34
fue aumentando lentamente, a ritmo del 2.4% anual, llegando a registrar un monto de US$
8.295 millones en el primer trimestre del 2015. Sin embargo, a finales de este año, la
cartera de crédito se redujo en un 6,1%, cerrando el 2015 con un valor de US$ 7.791
millones.
3.3.2.1 Distribución de la cartera. Al igual que la cartera comercial, la cartera de
consumo está conformada por los bancos privados, mutualistas, sociedades financieras y la
banca pública, cada uno mantiene sus propias consideraciones al momento de otorgar
créditos para el consumo.
Tabla 6
Composición de la cartera consumo del sistema financiero ecuatoriano. Años 2011-2015.
Periodo Bancos
privados % Mutualistas %
Sociedades
financieras %
Banca
pública % Total sistema
dic-11 5.015.875 67,5% 99.240 1,3% 1.003.924 13,5% 51.105 0,7% 7.427.017
dic-12 5.686.333 66,9% 113.260 1,3% 1.094.224 12,9% 27.116 0,3% 8.494.882
dic-13 6.106.161 81,7% 118.667 1,6% 1.236.388 16,5% 10.004 0,1% 7.471.219
dic-14 6.924.281 83,2% 134.349 1,6% 1.257.445 15,1% 4.169 0,1% 8.320.244
dic-15 6.330.729 82,7% 131.302 1,7% 1.188.802 15,5% 2.054 0,0% 7.652.887
Tomado de la Superintendencia de Bancos, compendio consumo. Expresado en miles de dólares.
Elaboración propia.
La tabla no. 6, muestra la distribución de la cartera de consumo por tipo de entidad
financiera, presentando cada valor para el último mes de cada año. De modo que los
bancos privados registraron para 2011, una participación del 67,5%, correspondiente a US$
5.015 millones, por su parte, las cooperativas de ahorro y créditos comprendieron el
segundo grupo de importancia en cuanto a participación en la cartera de consumo, ya que
para este mismo año obtuvo una representación del 16.9%, equivalente a un valor de US$
1.255 millones. Las mutualistas y sociedades financieras mantuvieron una participación, en
conjunto, por un valor del año un monto superior al 14.9% de participación, registrando
cerca de US$ 1.103 millones. Cabe destacar que la banca pública no registró mayor
participación, ya que este año mantuvo una cartera de créditos de consumo de
aproximadamente US$ 51 millones, que equivalió a una participación del 0.7%.
En promedio, los bancos privados mantuvieron una participación del 76.4% frente al
total para cada año, pasando de US$ 5.015 millones en el 2011 a US$ 6.330 millones en el
2015, variación de un 26.2%. Las mutualistas y sociedades financieras registraron una
participación en promedio del 1.5% y 14.7%, respectivamente, convirtiéndose en las
35
principales entidades financieras, luego de los bancos privados, en destinar créditos para el
consumo de los prestamistas en Ecuador.
3.3.2.2 Morosidad de la cartera. La tabla no. 7 presenta los índices de morosidad de
la cartera de crédito de consumo, declarados por cada grupo de instituciones que
conforman el sistema financiero ecuatoriano.
Tabla 7
Morosidad de la cartera de consumo del sistema financiero ecuatoriano. Años 2011-2015.
Periodo Bancos privados Mutualistas Sociedades
financieras Banca pública Total sistema
dic-11 3,49 3,85 4,26 12,07 3,82
dic-12 5,10 4,93 4,95 17,60 4,80
dic-13 4,56 4,75 4,95 19,79 4,65
dic-14 5,53 5,32 4,68 23,13 6,29
dic-15 6,92 9,17 6,02 14,72 6,82
Tomado de la Superintendencia de Bancos, compendio comercial. Expresado en porcentajes. Elaboración
propia.
De modo que, en su totalidad, el sistema ha venido presentando índices de morosidad
elevados, llegando a superar incluso el 6.8% de morosidad. Donde la banca pública, al
igual que en la cartera comercial, mantuvo el nivel más elevado de cartera impaga para
estos años, yendo desde un 12,07%, en 2011, a un 23,1% en 2014. La elevada morosidad
observada en el sector público supone un gran problema para las cuentas nacionales, ya
que es dinero que no se ha recuperado de manera eficiente, y se encuentra en la actualidad
en sujetos que no son capaces de cancelar su deuda adquirida, por cualquiera sea el motivo,
ahondando en la problemática socioeconómica.
Los bancos privados, al ser instituciones conformadas por personas que tienen el fin
principal de obtener rentabilidad, mantienen un sistema que exige la garantía en la
capacidad de pago del sujeto crediticio, ya que ningún establecimiento espera perder
dinero en su operación, y más aún si depende de los clientes cumplir con esta situación. Sin
embargo, en cuanto a la cartera de consumo, los bancos privados mantuvieron una tasa de
morosidad muy por encima que la cartera comercial, debido a que los requisitos para la
obtención son menores. De modo que los bancos privados mantuvieron una mínima tasa de
morosidad del 5,12%, mientras que su contraparte, registró una morosidad promedio para
cada año del 17,46%. Las mutualistas mantuvieron una tasa de morosidad considerable, en
promedio fue de un 5.6%, siendo la tasa más alta la observada en el año 2015, que
ascendió al 9,2%, provocada por la complicada situación que atravesaba la economía
36
ecuatoriana. Las sociedades financieras, mantuvieron una morosidad promedio del 4,97%,
siendo, al igual que las mutualistas, el año 2015 la época donde se registró una mayor
cartera impaga, con un 6,02%.
3.3.3 Cartera de vivienda. La cartera de vivienda agrupa a todos aquellos créditos
destinados a la adquisición, mejoramiento, construcción y adaptación de bienes inmuebles.
Este tipo de cartera suele ser impulsada por la banca pública, ya que, dentro de la política
pública y la constitución, garantizar un techo para las personas es imperante, buscando
cumplir con la garantía de derechos humanos en la sociedad. De modo que a continuación
analizaremos la evolución de esta cartera para los años de estudio.
Figura 5 Cartera de vivienda del sistema financiero en Ecuador, 2011-2015. Adaptado de la
Superintendencia de Bancos- Compendio vivienda. Expresado en miles de dólares. Elaboración propia.
La figura no. 5 nos muestra la evolución de la cartera de vivienda existente en el
sistema financiero del Ecuador, la información presentada fue obtenida de la
Superintendencia de Bancos, que agrupa los datos de las operaciones financieras en sus
compendios de cartera. Para el primer trimestre del año 2011, el monto de la cartera de
vivienda se encontraba en los US$ 1.850 millones, disminuyendo su valor para los dos
trimestres siguientes en 2,76% y 6,86% respectivamente, lo que reflejó una reducción de
US$ 174 millones. A finales del 2014 el monto de la cartera de vivienda se encontraba en
los US$ 1.735 millones, para los meses siguientes esta cartera fue evolucionando
positivamente, ya que se incrementó a ritmo del 1,36% anual, hasta llegar al último
trimestre del 2012, volviendo a caer para inicios del 2013, donde el monto ascendía a los
US$ 1.561 millones, a partir de esta fecha, la cartera de viviendas mantuvo un constante
1.850.632
1.676.186 1.832.335
1.561.554 1.664.538 1.777.295
2.000.568
-
500.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000
2.500.000
T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4
2011 2012 2013 2014 2015
Mile
s d
e d
óla
res
37
crecimiento para cada trimestre presentado en este apartado, incrementándose a ritmo del
2,28% anual promedio, dando como resultado que para finales del 2014, esta cartera
registrara un valor de US$ 2 mil millones, el monto más alto observado en este periodo.
3.3.3.1 Distribución de la cartera. Contar con una vivienda propia suele ser la meta
principal de una persona, poseer un hogar, un techo, puede significar motivo suficiente
para garantizar una buena calidad de vida en la población, sin embargo, la situación es
difícil para aquel porcentaje de la población que se encuentra en condiciones de pobreza,
que no posee casa propia, y en algunos casos, no tiene donde dormir. El acceso a créditos
para vivienda suele ser uno de los más complicados, ya que su financiación suele ser
considerando una importante entrada, así mismo, los plazos para pagar la deuda suelen
superar los 5 años. De modo que acceder a un crédito de vivienda suele ser opción para
personas de un estrato medio-bajo, que cuentan con la capacidad de pagar una considerable
deuda. Sin embargo, los créditos a vivienda devengados por el sistema financiero
ecuatoriano suelen ser destinados también para la adecuación y mejorar de bienes
inmuebles. Por lo que a continuación analizaremos la evolución de esta cartera de crédito
en el Ecuador, clasificado por la categoría de instituciones.
Tabla 8
Composición de la cartera vivienda del sistema financiero ecuatoriano. Años 2011-2015
Periodo Bancos
privados % Mutualistas %
Sociedades
financieras %
Banca
pública %
Total
sistema
dic-11
1.325.449 75,5%
179.957 10,3%
6.317 0,4%
20.204 1,2%
1.754.830
dic-12
1.392.957 75,9%
159.921 8,7%
4.758 0,3%
15.805 0,9%
1.835.444
dic-13
1.443.495 87,2%
195.946 11,8%
3.950 0,2%
11.676 0,7%
1.655.067
dic-14
1.604.837 89,9%
195.530 11,0%
1.301 0,1%
8.554 0,5%
1.784.215
dic-15
1.804.010 89,4%
213.910 10,6%
575 0,0%
9 0,0%
2.018.504
Tomado de la Superintendencia de Bancos, compendio vivienda. Expresado en miles de dólares.
Elaboración propia.
La tabla no. 8, muestra la distribución de la cartera de vivienda por tipo de entidad
financiera, presentando cada valor para el último mes de cada año. De modo que los
bancos privados registraron para 2011, una participación del 75,5%, correspondiente a US$
1.325 millones, por su parte, las mutualistas mantuvieron una participación del 10,3%,
equivalente a US$ 179 millones, por su parte la banca pública, mediante sus instituciones
38
financieras, mantuvieron para este año un monto de cartera de vivienda cercano a los US$
20 millones, correspondientes al 1,2%.
En promedio, los bancos privados mantuvieron una participación del 83,6% frente al
total para cada año, pasando de US$ 1.325 millones en el 2011 a US$ 1.804 millones en el
2015, variación de un 36,1%. Las mutualistas y sociedades financieras registraron una
participación en promedio del 10,5% y 0,2%, respectivamente, convirtiendo a las
mutualistas en el segundo grupo de entidades financieras, luego de los bancos privados, en
destinar créditos para vivienda a los ecuatorianos.
3.3.3.2 Morosidad de la cartera. La morosidad es una situación que afecta el
desempeño económico del sistema financiero, ya que no son devueltos a tiempo, los
valores que se esperaban por la ejecución de la cartera por vencer. A continuación, se
presentará la composición de los índices de morosidad de la cartera de vivienda del sistema
financiero en Ecuador, y su evolución para los últimos años.
Tabla 9
Morosidad de la cartera de vivienda del sistema financiero ecuatoriano. Años 2011-2015.
Periodo Bancos privados Mutualistas Sociedades
financieras Banca pública Total sistema
dic-11 1,74 2,21 13,22 3,88 1,84
dic-12 1,76 2,83 10,69 5,05 2,25
dic-13 1,88 2,61 19,34 3,92 2,02
dic-14 1,90 2,61 2,16 6,93 2,25
dic-15 2,59 3,79 2,01 14,08 2,72
Tomado de la Superintendencia de Bancos, compendio vivienda. Expresado en porcentajes. Elaboración
propia.
La tabla no. 9 presenta los índices de morosidad de la cartera de créditos de vivienda,
declarados por cada grupo de instituciones que conforman el sistema financiero
ecuatoriano. De modo que, en su totalidad, el sistema ha venido presentando índices de
morosidad del 1,84% y 2,25% del valor de la cartera para el 2011 y 2012, respectivamente,
donde las sociedades financieras fueron el grupo de instituciones que mayor nivel de
morosidad presentaron para los primeros años detallados en este apartado, ya que los
valores fueron del 13,22% (2011), 10,69 (2012) y del 19,34% (2013), manteniendo una
elevada morosidad. Por su parte, la banca pública, al igual que en el resto de carteras
mantuvo una morosidad superior a la banca privada, con un promedio del 4,95% para el
periodo 2011 al 2014, aumentándose para el 2015, llegando a ser de 14.08%
39
Los bancos privados, al ser instituciones conformadas por personas que tienen el fin
principal de obtener rentabilidad, mantienen un sistema que exige la garantía en la
capacidad de pago del sujeto crediticio, ya que ningún establecimiento espera perder
dinero en su operación, y más aún si depende de los clientes cumplir con esta situación. De
modo que los bancos privados mantuvieron una mínima tasa de morosidad, cercana al
1,97%. Las mutualistas presentaron una situación parecida a los bancos privadas, ya que
sus índices de morosidad no fueron tan elevados, con un promedio anual del 2,81%, por su
parte, las sociedades financieras, luego de su elevada cartera impaga en el 2011, 2012 y
2013, presentó una considerable mejoría para el 2014 y 2015, donde la tasa de morosidad
se ubicó en 2,16% y 2,01% respectivamente.
3.3.4 Cartera de microempresa
Figura 6 Cartera de microempresa del sistema financiero en Ecuador, 2011-2015. Adaptado de la
Superintendencia de Bancos- Compendio microempresa. Expresado en miles de dólares. Elaboración
propia.
De acuerdo con la figura 6, donde se presentan los niveles de la cartera de
microempresa registrados para cada trimestre comprendido entre los años 2011 y 2015.
Para el primer trimestre del 2011, el monto de esta cartera se encontraba en los US$ 2.114
millones, incrementándose para los meses siguientes a ritmo del 4,6% en promedio anual,
llegando a ser para finales del 2012, de US$ 2.891 millones, mostrando un incremento
absoluto de US$ 776 millones en el transcurso de 2 años. A inicios del 2013, la cartera de
microempresa se vio considerablemente disminuida, con una reducción del 39%,
mostrando un nivel de US$ 1.755 millones. A partir de este trimestre, la cartera de
microempresa se fue aumentando lentamente, a ritmo del 2,6% anual, llegando a registrar
2.114.940
2.548.115
2.891.366
1.755.934
2.070.272 2.274.981
2.246.986
-
500.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000
2.500.000
3.000.000
3.500.000
T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4
2011 2012 2013 2014 2015
Mile
s d
e d
óla
res
40
un monto de US$ 2.218 millones en el primer trimestre del 2015. Sin embargo, a finales de
este año, la cartera de crédito se redujo en un 1,2%, cerrando el 2015 con un valor de US$
2.246 millones.
3.3.4.1 Distribución de la cartera. La tabla no. 10, muestra la distribución de la
cartera de microempresa por tipo de entidad financiera, presentando cada valor para el
último mes de cada año
Tabla 10
Composición de la cartera microempresa del sistema financiero ecuatoriano. Años 2011-
2015
Periodo Bancos
privados % Mutualistas %
Sociedades
financieras %
Banca
pública %
Total
sistema
dic-11 1.219.403 48,9% 4.507 0,2% 37.068 1,5% 245.418 9,8% 2.493.031
dic-12 1.293.287 44,4% 10.147 0,3% 31.251 1,1% 388.965 13,4% 2.909.761
dic-13 1.298.758 65,4% 22.616 1,1% 27.221 1,4% 638.109 32,1% 1.986.704
dic-14 1.445.829 66,7% 37.590 1,7% 27.182 1,3% 656.607 30,3% 2.167.208
dic-15 1.474.948 65,2% 29.069 1,3% 72.673 3,2% 685.545 30,3% 2.262.234
Figura no. Cartera de microempresa del sistema financiero en Ecuador, 2011-2015. Tomado de la
Superintendencia de Bancos- Compendio microempresa. Expresado en miles de dólares. Elaboración
propia.
. De modo que los bancos privados registraron para 2011, una participación del
48,9%, correspondiente a US$ 1.219 millones, por su parte, las mutualistas y sociedades
financieras, mantuvieron una participación, en conjunto, por un monto cercano al 1,7% de
participación, registrando cerca de US$ 41 millones. Cabe destacar que la banca pública no
registró mayor participación, ya que este año mantuvo una cartera de créditos de
microempresa de aproximadamente US$ 241 millones, que equivalió a una participación
del 9,8%.
En promedio, los bancos privados mantuvieron una participación del 58,1% frente al
total para cada año, pasando de US$ 1.219 millones en el 2011 a US$ 1.474 millones en el
2015, variación de un 21%. Las mutualistas y sociedades financieras registraron una
participación en promedio del 0,9% y 1,7%, respectivamente, convirtiéndose en las
principales entidades financieras, luego de los bancos privados y públicos, en destinar
créditos para el emprendimiento de los prestamistas en Ecuador.
41
3.3.4.2 Morosidad de la cartera. La tabla no. 11 presenta los índices de morosidad
de la cartera de crédito de microempresa, declarados por cada grupo de instituciones que
conforman el sistema financiero ecuatoriano.
Tabla 11
Morosidad de la cartera de microempresa del sistema financiero ecuatoriano. Años 2011-
2015
Periodo Bancos privados Mutualistas Sociedades
financieras Banca pública Total sistema
dic-11 3,23 5,34 7,99 6,91 4,03
dic-12 4,82 3,50 10,01 5,93 5,18
dic-13 5,55 1,84 7,67 11,67 7,50
dic-14 5,44 1,37 4,84 14,68 8,60
dic-15 6,10 13,81 4,74 14,39 8,67
Tomado de la Superintendencia de Bancos, compendio microempresa. Expresado en porcentajes.
Elaboración propia.
De modo que, en su totalidad, el sistema ha venido presentando índices de morosidad
elevados, llegando a superar incluso el 8,67% de morosidad. Donde la banca pública, al
igual que en el resto de carteras, mantuvo el nivel más elevado de cartera impaga para
estos años, yendo desde un 6,91%, en 2011, a un 14,39% en 2014. La elevada morosidad
observada en el sector público supone un gran problema para las cuentas nacionales, ya
que es dinero que no se ha recuperado de manera eficiente, y se encuentra en la actualidad
en sujetos que no son capaces de cancelar su deuda adquirida, por cualquiera sea el motivo,
ahondando en la problemática socioeconómica.
Los bancos privados, al ser instituciones conformadas por personas que tienen el fin
principal de obtener rentabilidad, mantienen un sistema que exige la garantía en la
capacidad de pago del sujeto crediticio, ya que ningún establecimiento espera perder
dinero en su operación, y más aún si depende de los clientes cumplir con esta situación. Sin
embargo, en cuanto a la cartera de consumo, los bancos privados mantuvieron una tasa de
morosidad muy por encima que la cartera comercial, debido a que los requisitos para la
obtención son menores. De modo que los bancos privados mantuvieron una mínima tasa de
morosidad del 5,03%, mientras que su contraparte, registró una morosidad promedio para
cada año del 10,7%. Las mutualistas mantuvieron una tasa de morosidad considerable, en
promedio fue de un 5,17%, siendo la tasa más alta la observada en el año 2015, que
ascendió al 13,8%, provocada por la complicada situación que atravesaba la economía
ecuatoriana. Las sociedades financieras, mantuvieron una morosidad promedio del 7,05%,
42
mostrando señales de agravamiento, para el año 2012, donde la tasa de incumplimiento
alcanzó un 10%.
3.4 Volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero ecuatoriano
La información referente al volumen de crédito otorgado por el sistema financiero
ecuatoriano, en dólares, fue obtenida de la Superintendencia de Bancos, que mediante sus
bases de datos de ‘Volumen de crédito’, facilitan el acceso a la información de cada cartera
de crédito para cada año. de esta forma, a continuación, se analizará el comportamiento de
los montos otorgados por el sistema financiero, clasificando el desembolso por cartera,
siendo estas: comercial, consumo, educativo, microcrédito, vivienda y otros.
Tabla 12
Composición del monto total del crédito otorgado por el sistema financiero ecuatoriano
por cartera. Años 2011-2015
Años Comercial % Consumo % Educativo % Microcrédito % Vivienda % Otros % Total
2011 14.066,5 67,1% 3.729,2 17,8% - 0,0% 2.484,2 11,8% 695,8 3,3% - 0,0% 20.975,7
2012 19.254,4 69,2% 4.567,4 16,4% 68,4 0,2% 3.035,7 10,9% 720,8 2,6% 168,0 0,6% 27.814,8
2013 27.060,1 79,4% 3.953,4 11,6% 197,2 0,6% 2.097,9 6,2% 554,6 1,6% 216,9 0,6% 34.080,0
2014 25.772,7 78,6% 3.782,2 11,5% 83,3 0,3% 2.017,0 6,2% 674,1 2,1% 465,2 1,4% 32.794,6
2015 21.260,8 77,8% 2.771,0 10,1% 123,3 0,5% 1.932,1 7,1% 432,1 1,6% 817,6 3,0% 27.336,9
Tomado de la Superintendencia de Bancos- Volumen de crédito (series anuales). Expresado en millones de
dólares. Elaboración propia.
De esta forma, en la tabla 12 se muestra la composición del monto total de crédito
otorgado por el sistema financiero ecuatoriano. Como se puede apreciar, para el 2011, se
desembolsaron cerca de US$ 20.975 millones, de los cuales, un 67,1% fueron destinados
para actividades comerciales, que correspondió a US$ 14.066 millones, en segundo lugar,
para este año, se encontró la cartera de consumo, que concentró el 17,8% de los créditos,
con un monto superior a US$ 3.729 millones. La cartera de microempresas fue la tercera
de mayor importancia, ya que US$ 2.484 millones fueron otorgados por este motivo,
equivalente al 11,8%. Los créditos de vivienda y educativos, no tuvieron mayor
importancia, ya que apenas concentraron un 3,3% del monto total.
Durante este periodo, los créditos comerciales mantuvieron una participación
promedio del 74,4%, incrementando su valor absoluto de US$ 14.066 millones, en el 2011
a US$ 21.260 millones, al 2015, que en valor relativos se habla de una variación del 51,1%
en el transcurso de 5 años. Por su parte, la cartera de consumo mantuvo, en promedio, una
participación del 13,5% para cada año presentado en la tabla anterior, mostrando un
incremento del 22% para el año 2012, decreciendo de manera constante para años
43
siguientes, que disminuyó a ritmo del 15%, dejando como resultado que los créditos de
consumo sumaran para finales del 2015, un monto de US$ 2.771 millones.
El volumen de crédito otorgado para estos años mantuvo una evolución positiva, ya
que en la transición del 2011 al 2012, el monto total se incrementó en un 33%, pasando de
US$ 20.975 millones a US$ 27.814 millones, explicado por el considerable incremento de
los créditos comerciales, impulsados por la estabilidad económica que para esta fecha
atravesaba el Ecuador. De igual manera, para el 2013, las operaciones financieras
mantuvieron un rendimiento positivo, ya que se encargaron de desembolsar cerca de US$ 6
mil millones más que en el inmediato año anterior, registrando el nivel más elevado de
crédito observado en toda la historia, con aproximadamente US$ 34.080 millones. Para el
2014 y 2015, el volumen de crédito se redujo en un 4% y 17% respectivamente, que, en
términos absolutos, se habla de un decremento de US$ 6.743 millones.
44
Capítulo IV
Análisis de la cartera de crédito de los bancos privados y su aporte al
sector microempresarial
4.1 Diagnóstico del sector microempresarial del Ecuador
Se define como microempresas al grupo de establecimientos que, por su nivel de
ventas, activos y mano de obra empleada, ingresan a esta categoría. En el Ecuador, para
que sea considerada microempresa, el negocio debe contar con un personal ocupado de
entre 1 y 10 personas y no debe tener niveles de ingresos superiores a los US$ 100 mil. La
importancia de la existencia de este tipo de establecimientos radica en una serie de factores
que presentan como características estas empresas, entre ellas se destacan:
Contribuye al desarrollo económico, social y productivo del país;
Combate a la pobreza;
Opera a costos bajos;
Fortalecimiento del sector democrático y la gobernabilidad;
Operaciones asociativas;
Dinamicidad en las operaciones, etc.
Figura 7 Estructura empresarial del Ecuador. Año 2015. Adaptado del INEC. Expresado en unidades y
porcentajes. Elaboración propia.
De modo que las microempresas son creadas relativamente fácil, ya que estas
responden a procesos de emprendimientos de personas que poseen una meta clara. En el
Ecuador, existieron para el año 2015, aproximadamente 842.936 empresas (ver figura 7),
764.001 ; 91%
61.987 ; 7% 12.889 ; 2% 4.059 ; 0%
Micro Pequeña Mediana Grande
45
de las cuales, un 91% correspondió al sector microempresarial, equivalente a 764 mil
establecimientos que registraron ventas menores a los US$ 100 mil, por su parte, las
pequeñas y medianas empresas (PYMES), mantuvieron una participación del 8,8%,
correspondiente a 74 mil empresas, mientras que las grandes empresas, registraron apenas
4.059 establecimientos, que pese a su mínima participación en la estructura empresarial del
Ecuador, concentraron la mayor parte del empleo y ventas del país.
Figura 8 Distribución de las microempresas por sector económico. Año 2015. Adaptado del INEC-
Directorio de Empresas y Establecimientos. Expresado en número de empresas. Elaboración propia.
La figura 8 nos muestra la distribución de las microempresas por sector o actividad
económica desempeñada, esta información fue obtenida del Instituto Nacional de
Estadísticas y Censos (INEC), en su apartado del Directorio de Empresas y
Establecimientos, que muestran valores hasta el año 2015. La actividad primaria,
comprendida por la agricultura y explotación de minas, registraron cerca de 86 mil
establecimientos dedicados a esta actividad, en conjunto representaron un 11% de la
participación en el total, por su parte, el sector servicios y comercial, fueron los que mayor
incidencia mantuvieron en el sector microempresarial, ya que mantuvieron una
concentración del 39% y 37% respectivamente. En la manufactura y la construcción,
existieron cerca de 90 mil empresas, equivalentes a un 11,9% del total de microempresas.
De esta forma, se puede afirmar que 3 de cada 4 microempresas en el país, se dedican a
alguna actividad del sector terciario, siendo el comercio la de mayor afectación, con más
de 287 mil establecimientos que hacen de este, su principal actividad.
83.755
2.808
65.389
287.256
25.426
299.367
-
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
Agricultura,ganadería,
silvicultura ypesca
Explotación deminas
Manufactura Comercio Construcción Servicios
Nú
mer
o d
e em
pre
sas
46
4.2 Cartera bruta de microempresa de los bancos privados
Como se ha mencionado anteriormente, la cartera de créditos microempresas, se
refiere a la colocación de activos financieros en actividades de emprendimientos y
empresas de esta magnitud, que, mediante la incorporación de activos, inversiones y demás
desembolsos, garantizan la operación empresarial. En el Ecuador, el microcrédito es
fomentado por el sistema financiero en general, con mayor incidencia por cada tipo de
institución, en el caso de la banca pública, el apoyo al desarrollo microempresarial
responde al objetivo de política económica de ofrecer oportunidades igualitarias para todas
las personas, presentado opciones de crecimiento personal mediante el emprendimiento,
sin embargo, es la banca privada la que mayor participación mantiene en este agregado
financiero, ya que al menos el 48% de esta cartera corresponde a este tipo de instituciones.
Tabla 13
Cartera de microcrédito otorgado por los bancos privados del Ecuador. Años 2013-2015.
Banco 2013 % 2014 % 2015 %
Amazonas 394,1 0,03% 368,4 0,03% 617,9 0,04%
Austro 4.400,60 0,34% 3.162,70 0,22% 2.902,80 0,20%
Desarrollo - 0,00% 65.084,10 4,50% 67.751,80 4,59%
Capital 9.653,90 0,74% 15.627,00 1,08% 15.533,90 1,05%
Cofiec 12,4 0,00% 10,4 0,00% - 0,00%
Comercial de Manabí 2.708,20 0,21% 2.785,90 0,19% 4.738,30 0,32%
Coop Nacional 23.826,60 1,84% 23.755,00 1,64% 22.480,70 1,52%
Del Bank 295,1 0,02% 782,9 0,05% 827,5 0,06%
D-Miro 56.499,10 4,35% 75.320,50 5,21% 98.585,70 6,68%
Finca 42.228,40 3,25% 39.661,70 2,74% 34.238,60 2,32%
General Rumiñahui 2.795,00 0,22% 1.430,00 0,10% 589,2 0,04%
Guayaquil 62.433,70 4,81% 69.309,80 4,79% 83.553,70 5,66%
Internacional 6.754,80 0,52% 5.136,80 0,36% 3.369,20 0,23%
Litoral 2.779,60 0,21% 1.650,70 0,11% 721,3 0,05%
Loja 23.571,60 1,82% 25.930,70 1,79% 23.604,30 1,60%
Machala 5.332,60 0,41% 4.509,50 0,31% 7.296,10 0,49%
Pacífico 492,6 0,04% 1.322,40 0,09% 86,7 0,01%
Pichincha 620.786,10 47,84% 721.087,40 49,87% 730.416,00 49,52%
Procredit 143.718,70 11,07% 93.289,00 6,45% 65.693,30 4,45%
Produbanco 2.353,60 0,18% 3.520,20 0,24% 10.099,90 0,68%
Solidario 286.721,80 22,09% 292.083,80 20,20% 301.840,70 20,46%
Total 1.297.758,50 100% 1.445.828,90 100% 1.474.947,60 100%
Tomado de la Superintendencia de Bancos- compendio estadístico de microempresa. Expresado en miles de
dólares y porcentajes. Elaboración propia.
47
La tabla 13 muestra la composición de la cartera bruta de microempresas por cada
uno de los bancos privados que existen en el Ecuador, presentando la información para los
años 2013 al 2015. De forma que, para el 2013, los bancos privados mantuvieron una
cartera de microcrédito de US$ 1.297 millones, de los cuales, el Banco Pichincha fue la
entidad financiera privada que mayor participación mantuvo, con un 47,8% del total de la
cartera, convirtiendo a este banco en la institución que mayor cantidad de recursos destina
a las microempresas en el Ecuador. en segundo lugar, se encontraba el Banco Solidario,
con aproximadamente US$ 286 millones colocados en esta cartera, equivalente a un 22%,
seguido de Procredit, con un 11%. Cabe destacar que el Banco de Guayaquil, considerado
el segundo banco de mayor importancia en el país por nivel de activos, apenas mantuvo
una participación del 4,8% en la careta de microempresas para este año.
La cartera de microempresas de los bancos privados se ubicó en un nivel de US$
1.297 millones para el 2013, incrementando para el 2014 en un 11% y para el 2015, en un
2%, mostrando un crecimiento considerable en las operaciones de microcréditos de estas
instituciones que conforman el sector financiero bancario privado. Durante este periodo, el
banco Pichincha mantuvo su posición como el primer banco de apoyo al microcrédito,
registrando una participación en promedio del 49% para cada año. correspondiente a cerca
de US$ 690 millones, debido a la diversa oferta de productos y servicios financieros que
buscan el fortalecimiento del emprendimiento en el país. De igual manera, el Banco
Solidario, mantuvo su segunda posición entre los bancos privados, con un nivel de cartera
de microcrédito de US$ 293 millones en promedio para cada año.
4.3 Volumen de crédito otorgado por los bancos privados en el Ecuador
Así como se presentó la composición de la cartera de microempresas, se presentará
también la distribución de los montos de créditos otorgados por los bancos privados hacia
este sector empresarial en el país, observando la participación de cada institución, así como
el volumen de crédito otorgado, para los años comprendidos entre el 2013 y 2015. De esta
forma se podrá comprender en que instituciones se concentran los montos entregados a las
microempresas.
48
Tabla 14
Volumen de crédito otorgado por banco privado. Años 2013-2015
Banco 2013 2014 2015
Monto % Monto % Monto %
BP AMAZONAS 71,2 0,2% 94,9 0,3% 72,4 0,3%
BP AUSTRO 640,5 2,0% 691,1 2,3% 616,0 2,4%
BP BANCODESARROLLO - - 60,6 0,2% 73,9 0,3%
BP BOLIVARIANO 3.159,8 10,0% 3.363,5 11,1% 3.145,7 12,2%
BP CAPITAL 65,8 0,2% 85,6 0,3% 22,5 0,1%
BP CITIBANK 1.284,7 4,1% 1.171,3 3,9% 1.110,6 4,3%
BP COFIEC 9,8 0,0% 10,6 0,0% 0,29 0,00%
BP COMERCIAL DE MANABI 22,2 0,1% 23,3 0,1% 15,7 0,1%
BP COOPNACIONAL 35,7 0,1% 33,3 0,1% 30,0 0,1%
BP DELBANK 9,3 0,03% 10,7 0,04% 10,9 0,04%
BP D-MIRO S.A. 70,8 0,2% 84,9 0,3% 98,1 0,4%
BP FINCA 76,9 0,2% 60,2 0,2% 37,0 0,1%
BP GENERAL RUMIÑAHUI 268,3 0,8% 304,9 1,0% 195,0 0,8%
BP GUAYAQUIL 6.010,8 19,0% 4.277,9 14,1% 3.498,8 13,6%
BP INTERNACIONAL 2.639,6 8,3% 4.473,9 14,8% 2.929,7 11,4%
BP LITORAL 6,2 0,02% 6,7 0,02% 6,5 0,03%
BP LOJA 219,7 0,7% 279,9 0,9% 152,6 0,6%
BP MACHALA 472,1 1,5% 464,0 1,5% 398,6 1,5%
BP PACIFICO 2.140,9 6,8% 2.009,7 6,6% 1.967,4 7,6%
BP PICHINCHA 8.658,5 27,4% 7.103,7 23,4% 5.809,0 22,6%
BP PROCREDIT 321,2 1,0% 254,6 0,8% 159,1 0,6%
BP PRODUBANCO 4.212,8 13,3% 4.502,7 14,9% 4.520,5 17,5%
BP SOLIDARIO 429,9 1,4% 409,7 1,4% 368,2 1,4%
Otros 815,1 2,6% 520,0 1,7% 520,0 2,0%
Total 31.641,9 100% 30.297,6 100% 25.758,7 100%
Tomado de la Superintendencia de Bancos- Volumen de crédito (series anuales). Expresado en millones de
dólares y porcentajes. Elaboración propia. La categoría ‘Otros’ agrupa a bancos como el Territorial,
Unibanco, Promerica y Sudamericano.
La tabla 14 muestra la composición del volumen de crédito por cada uno de los
bancos privados que existen en el Ecuador, presentando la información para los años 2013
al 2015. De forma que, para el 2013, los bancos privados registraron un volumen total de
créditos de US$ 31.641 millones, de los cuales, el Banco Pichincha fue la entidad
financiera privada que mayor participación mantuvo, con un 27,4% del monto total para
este año, convirtiendo a este banco en la institución que mayor cantidad de recursos destina
al financiamiento de las operaciones crediticias en el Ecuador, con US$ 8.658 millones. en
segundo lugar, se encontraba el Banco Guayaquil, con aproximadamente US$ 6.010
millones colocados en todas las carteras de créditos, equivalente a un 19%, seguido de
Produbanco con un 13%.
49
Los créditos otorgados de los bancos privados registraron un nivel de US$ 31.641
millones para el 2013, decrementando para el 2014 en un 4,3% y para el 2015, en un 14%,
mostrando una variación negativa considerable en las operaciones financieras en el
Ecuador de estas instituciones que conforman el sector financiero bancario privado, que
llegó a ser para el 2015 de US$ 25.758 millones. Durante este periodo, el banco Pichincha
mantuvo su posición como el primer banco de apoyo al financiamiento del país,
registrando una participación en promedio del 24.5% para cada año, correspondiente a
cerca de US$ 7.190 millones. De igual manera, el Banco de Guayaquil, mantuvo una
segunda posición entre los bancos privados, con montos entregados para estos años, que
ascendieron a los US$ 4.595 millones en promedio, equivalentes a un 46,7% anual.
4.4 Volumen de créditos otorgados por los bancos privados a las microempresas
Tabla 15
Distribución del crédito a las microempresas por banco privado. Años 2013-2015.
Banco 2013 % 2014 % 2015 %
BP AMAZONAS 316.694 0,0% 201.042 0,0% 533.254 0,0%
BP AUSTRO 2.423.630 0,2% 1.680.730 0,1% 1.302.571 0,1%
BP BANCODESARROLLO - 0,0% 36.251.859 2,3% 43.745.290 3,0%
BP CAPITAL 5.434.150 0,4% 11.938.235 0,8% 8.689.080 0,6%
BP COMERCIAL DE MANABI 2.252.103 0,1% 2.244.033 0,1% 4.154.385 0,3%
BP COOPNACIONAL 34.405.930 2,2% 32.564.000 2,1% 29.479.810 2,0%
BP DELBANK 293.654 0,0% 755.663 0,0% 504.481 0,0%
BP D-MIRO S.A. 70.775.918 4,6% 84.875.307 5,4% 98.130.261 6,8%
BP FINCA 76.909.260 5,0% 60.222.824 3,8% 37.000.957 2,6%
BP GENERAL RUMIÑAHUI 264.524 0,0% 168.067 0,0% 56.370 0,0%
BP GUAYAQUIL 34.835.423 2,3% 44.585.503 2,8% 72.072.847 5,0%
BP INTERNACIONAL 8.078.273 0,5% 5.540.152 0,4% 3.706.611 0,3%
BP LOJA 17.012.778 1,1% 23.817.625 1,5% 18.883.114 1,3%
BP MACHALA 6.329.896 0,4% 4.867.680 0,3% 7.205.225 0,5%
BP PACIFICO 162.217 0,0% 187.066 0,0% 180.253 0,0%
BP PICHINCHA 854.056.134 55,4% 903.338.213 57,2% 784.311.344 54,5%
BP PROCREDIT 112.580.024 7,3% 81.329.867 5,2% 31.270.952 2,2%
BP PRODUBANCO 2.620.397 0,2% 3.718.867 0,2% 12.017.393 0,8%
BP SOLIDARIO 312.877.152 20,3% 280.482.679 17,8% 286.294.864 19,9%
Total general 1.541.628.156 100% 1.578.769.412 100,0% 1.439.539.063 100%
Tomado de la Superintendencia de Bancos- Volumen de crédito (series anuales). Expresado en dólares y
porcentajes. Elaboración propia.
En cuanto a los créditos otorgados por parte de la banca privada a las microempresas,
o para conformación de las mismas, el monto registrado para el 2013 fue de US$ 1.541
50
millones, de los cuales, el 55% fue otorgado por el Banco del Pichincha, cuyo monto fue
de US$ 854 millones, en segundo lugar por orden de importancia fue el Banco Solidario,
que para este año desembolsó US$ 312 millones, equivalentes a un 20% del total, dando
como resultado que el 75% de los créditos otorgados a las microempresas provinieron de
dos bancos en especial. El resto de bancos que conforman la banca privada, que son en
total 19 instituciones, desembolsaron en conjunto cerca de US$ 374 millones, destacando
la participación del Banco Finca con US$ 75 millones.
El volumen de créditos otorgados por la banca privada a las microempresas se
incrementó para el año 2014 en un 2,4%, equivalente a US$ 37 millones, en contraste con
lo observado en 2015, ya que se presentó una reducción del 8,8%, correspondiente a cerca
de US$ 139 millones de decremento, dejando como resultado que para este año el volumen
de crédito otorgado por los bancos privados sea de US$ 1.439 millones. En promedio, el
Banco del Pichincha mantuvo para estos años un nivel de crédito de US$ 847 millones, que
representó para cada año aproximadamente un 57% del total. Manteniendo la hegemonía
de que el Banco del Pichincha y el Banco Solidario, son las principales instituciones de
apoyo al microemprendimientos.
4.5 Volumen de crédito otorgado a las microempresas por actividad
En cuanto al destino de los créditos otorgados a las microempresas, cabe destacar lo
que se dijo anteriormente, que indicaba que el sector microempresarial se dedica
principalmente a las actividades comerciales. De acuerdo con la figura 9, que muestra la
composición del volumen de crédito otorgado a las microempresas por sector económico
sobre el cual será usado, se podrá determinar cuáles son las actividades que mayor impulso
reciben. De esta forma, para el año 2015 el comercio al por mayor y menor fue la principal
actividad destino del microcrédito otorgado por los bancos privados del Ecuador, con un
monto otorgado cercano a los US$ 587 millones, equivalentes a un 40,8% del total. Por su
parte, actividades relacionadas a la agricultura, ganadería, silvicultura y pesca, fueron el
segundo sector económico de mayor importancia para el crédito microempresarial, ya que
al menos US$ 207 millones fueron desembolsados a prestamistas que buscan realizar
inversiones en esta área, equivalente al 14,4%.
51
Figura 9 Volumen de crédito otorgado a las microempresas por los bancos privados, clasificados por
actividad. Adaptado de la Superintendencia de Bancos- Volumen de crédito (series anuales). Expresado en
miles de dólares. Elaboración propia.
Por su parte, microcréditos destinados a la manufactura y construcción, que
conforman el sector secundario de la economía ecuatoriana, alcanzaron un nivel de US$
126 millones, que representaron cerca del 8,8% del total de créditos asignados a la
microempresa. El resto de actividades como transporte, servicios de comida y alojamiento,
y demás actividades de servicios, registraron una asignación de créditos por un valor de
US$ 518 millones, aproximadamente el 36% del total, refiriéndose que uno de cada 3
dólares, aproximadamente, son destinadas a microempresas del sector terciario del
Ecuador, sin incluir el sector comercio.
587.125
207.320
158.883
114.337
105.729
76.240
66.012
52.564
24.064
12.239
10.848
9.603
4.362
3.729
3.516
1.095
917
803
643
313
- 200.000 400.000 600.000
Comercio al por mayor y al por menor; reparación…
Agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y…
Entretenimiento, recreación y otras actividades de…
Industrias manufactureras
Otros
Transporte y almacenamiento
Alojamiento y servicios de comida
Consumo/microcrédito
Actividades profesionales, técnicas y administrativas
Construcción
Vivienda/microcrédito
Información y comunicación
Servicios sociales y relacionados con la salud…
Actividades inmobiliarias
Enseñanza
Administración publica y defensa; planes de…
Explotación de minas y canteras
Actividades de los hogares en calidad de…
Actividades financieras y de seguros
Suministro de agua; alcantarillado, gestión de…
Miles de dólares
Sect
ore
s ec
on
óm
ico
s
52
4.6 Concentración de los créditos a las microempresas por provincia
Figura 10 Concentración del volumen de crédito otorgado a las microempresas, clasificadas por provincia.
Año 2015. Adaptado de la Superintendencia de Bancos. Expresado en miles de dólares. Elaboración propia.
La figura 10 muestra la distribución de los créditos otorgados a las microempresas en
el Ecuador, ya sea para la constitución de este tipo de negocios, o para la inversión
productiva en estos establecimientos, clasificados por provincia de origen del crédito. De
forma que se podrá observar cuales son los centros económicos en el país, preferido por los
emprendedores para iniciar con sus operaciones. De modo que se observa, claramente, que
Pichincha y Guayas, son las dos provincias de mayor participación en el agregado de
créditos microempresariales, ya que, para el año 2015, Pichincha mantuvo un 33% del
volumen de crédito otorgado, que represento un monto de US$ 475 millones, mientras que
Guayas, mantuvo una participación del 18%, equivalente a 271 millones. Mostrando que la
mitad de los créditos microempresariales, fueron registrados por estas dos provincias, es
decir, 1 de cada 2 dólares destinados al emprendimiento, se dieron en Guayas o Pichincha.
15
.27
6
3.9
32
44
.53
6
45
.19
4
26
.39
3
30
56
.85
8
34
.49
1
48
.48
1 11
9.7
94
5.3
24
4.0
50
10
.88
1
7.9
93
47
5.4
46
3
2.1
84
49
.68
2
13
.77
6
5.2
04
30
.59
4
22
.49
0
55
.95
8
27
1.3
18
59
.65
3
-
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
400.000
450.000
500.000
Bo
lívar
Cañ
ar
Co
top
axi
El O
ro
Esm
eral
das
Gal
apag
os
Imb
abu
ra
Loja
Los
Río
s
Man
abí
Mo
ron
a Sa
nti
ago
Nap
o
Ore
llan
a
Pas
taza
Pic
hin
cha
San
ta E
len
a
San
to D
om
ingo
Sucu
mb
íos
Zam
ora
Ch
inch
ipe
Azu
ay
Car
chi
Ch
imb
ora
zo
Gu
ayas
Tun
gura
hu
a
Mile
s d
e d
óla
res
53
Conclusiones
El sistema financiero ecuatoriano está amparado por la Constitución del Ecuador, en ella se
establecen las pautas para el buen desempeño del sector en la economía, respetando
principios establecidos en este documento. De igual forma, existe la Ley General de
Instituciones del Sistema Financiero que establece la creación, organización y demás
pautas para la Superintendencia de Bancos, que actuara como el ente regulador del sector
financiero nacional.
La banca privada ecuatoriana está conformada por 21 instituciones, que, en conjunto,
registran un nivel de activos de aproximadamente US$ 35.672 millones, siendo el Banco
Pichincha, Banco del Pacífico y Produbanco, los que mayor valor registraron para el 2017,
de acuerdo con la Super de Bancos. Los bancos privados mantienen una participación
elevada en la distribución de carteras de créditos, ya que para el 2015, registraron un nivel
de cartera de US$ 18.343 millones, equivalente al 80,1% de la cartera total del sistema
financiero nacional, que para este año ascendió a los US$ 22.891 millones. La cartera
comercial y la de consumo fueron las de mayor importancia, ya que representaron un 47%
y un 34% de cartera total crediticia de la banca privada. Para este mismo año, los bancos
privados desembolsaron US$ 27.336 millones, compuestos en un 77% por los montos
otorgados por concepto de créditos comerciales.
En cuanto a la cartera de créditos de microempresa, para finales del 2015 la banca privada
mantuvo un nivel de US$ 1.474 millones, correspondiente a un 65% del sistema financiero
nacional, registrando para este periodo un índice de morosidad promedio del 5,03% anual,
siendo las tasas más bajas en comparación al resto de instituciones. Los bancos privados
registraron para el año 2015 un volumen de crédito de US$ 25.758 millones, de los cuales
un 5,58% fue destinada a las microempresas, esto correspondió a US$ 1.439 millones,
destinándose principalmente a actividades como el comercio y la agricultura, con una
participación del 40% y 14% respectivamente. El volumen de crédito a las microempresas
ha disminuido en los últimos trimestres en aproximadamente un 6,6% del valor registrado
en el 2013, provocada por la crisis económica que, en este periodo afecto al país, lo que
conllevo a la sociedad a restringir su consumo, expresado en el microcrédito, así como a la
motivación para realizar emprendimientos.
54
Recomendaciones
La elevada morosidad en la banca pública debería ser corregida mediante la aplicación de
castigos, como la imposición de intereses más altos por día que se extienda su cartera
vencida.
Los procesos para el otorgamiento de créditos hacia los microempresarios deberían ser de
mayor accesibilidad para aquellos que han mantenido eficientes relaciones financieras con
las instituciones del caso, y, aplicar mayores requerimientos para aquellos nuevos
emprendimientos, que no presenten garantías de capacidad de pago.
Las Superintendencia de Bancos debería establecer beneficios para las instituciones
privadas que mantengan una elevada cartera de créditos hacia la microempresa, como la
reducción de uno o dos puntos porcentuales del pago del impuesto a la renta, siempre y
cuando estas instituciones, apoyen y fomenten el emprendimiento.
La banca privada nacional debería optar por crear un verdadero manual de operaciones de
otorgamiento de créditos, un sistema donde pueda calificar a las personas idóneas,
buscando diferenciar a los sujetos que puedan pagar sus deudas, de los que no.
55
Bibliografía
ANDES. (2016). Agencia Pública de Noticias del Ecuador y Suramérica. Obtenido de
http://www.andes.info.ec/es/noticias/ecuador-preve-recorte-presupuestario-800-
millones-dolares.html
BIESS. (s.f.). Historia y creación del Banco Ecuatoriano de Seguridad Social. Obtenido
de Banco del IESS: https://www.biess.fin.ec/nuestra-institucion/historia
CEPAL. (2013). El desarrollo económico del Ecuador (Segunda ed.). Quito: Ministerio de
Coordinación de Política Económica. Obtenido de
http://www.politicaeconomica.gob.ec/wp-
content/uploads/downloads/2014/02/librocepal.pdf
De la Helguera, A. (s.f.). Manual práctico de la circulación de la riqueza. Obtenido de
EUMED.NET: http://www.eumed.net/libros-gratis/2006a/ah-circ/1o.htm
Del Valle, E. (s.f.). Crédito y cobranzas. México: Universidad Nacional Autónoma de
México. Obtenido de
http://fcasua.contad.unam.mx/apuntes/interiores/docs/98/opt/credito_cobranza.pdf
Delgado, L. (2009). Las políticas públicas. El ciclo de las políticas públicas. Clases de
políticas públicas. Eficacia, legalidad y control. Indicadores de gestión. En L.
Delgado, Documentación sobre gerencia pública (pág. 15). Castilla: Junta de
comunidades de Castilla-La Mancha. Obtenido de
http://pagina.jccm.es/ear/descarga/A2T3.pdf
EKOS. (2016). Rankings de empresas. Obtenido de Ekos negocios:
http://www.ekosnegocios.com/empresas/rankingecuador.aspx
Estupiñan. (2015). Las pymes y los sectores de la economía nacional. Guayaquil:
Universidad de Guayaquil. Recuperado el 15 de Diciembre de 2016, de
http://repositorio.ug.edu.ec/bitstream/redug/9174/1/LAS%20PYMES%20Y%20LO
S%20SECTORES%20DE%20LA%20ECONOM%C3%8DA%20NACIONAL.pdf
Guablie, V. (2015). El crédito del sistema bancario privado y el crecimiento económico
del Ecuador en el periodo 2007-2012 (Tesis de maestría). Guayaquil: Universidad
de Guayaquil. Obtenido de
http://repositorio.ug.edu.ec/bitstream/redug/7864/1/tesis%2015%20de%20julio%20
del%202015..pdf
INEC. (2010). Censo Nacional Economico.
INEC. (2016). DIrectorio de Empresas y Establecimientos. Obtenido de
http://redatam.inec.gob.ec/cgibin/RpWebEngine.exe/PortalAction?&MODE=MAI
N&BASE=DIEE2015&MAIN=WebServerMain.inl%20
León, M. (2013). COPCI y cambio de la matriz productiva. Quito: Universidad Andina
Simón Bolívar. Obtenido de
http://portal.uasb.edu.ec/UserFiles/385/File/Mauricio%20Leon.pdf
56
Marchán, G., & Orellana, J. (2010). Fundamentos teóricos para la calificación de los
bancos privados del Ecuador. Cuenca: Universidad de Cuenca. Obtenido de
http://dspace.ucuenca.edu.ec/bitstream/123456789/1359/1/tcon432.pdf
SIISE. (2015). Consultas temáticas. Obtenido de
http://www.siise.gob.ec/siiseweb/siiseweb.html?sistema=1#
SRI. (2016). Estadísticas multidimensionales. Obtenido de Saiku:
https://declaraciones.sri.gob.ec/saiku-ui/
Super de Bancos. (2011-2015). Compendios estadísticos. Obtenido de Superintendencia de
Bancos:
http://www.superbancos.gob.ec/practg/sbs_index?vp_art_id=527&vp_tip=2#4
Super de bancos. (2011-2016). Volumen de crédito. Obtenido de Superintendencia de
Bancos:
http://www.superbancos.gob.ec/practg/sbs_index?vp_art_id=39&vp_tip=2&vp_bus
cr=41
Super de Bancos. (2014). Normativa del sistema financiero. Obtenido de Superintendencia
de Bancos y Seguros:
http://www.sbs.gob.ec/medios/PORTALDOCS/downloads/normativa/Ley_gral_ins
t_sist_financiero_enero_2014.pdf
Super de Bancos. (s.f.). La super de bancos: misión. Obtenido de Superintendencia de
Bancos: http://www.superbancos.gob.ec/practg/sbs_index?vp_art_id=5&vp_tip=2
Superintendencia de Bancos. (2017). Boletines mensuales Bancos Privados-2017.
Obtenido de Super de Bancos:
http://www.superbancos.gob.ec/practg/sbs_index?vp_art_id=584&vp_tip=2&vp_o
pcn_adcn2=1&vp_opcn_adcn=0#0
Tapia, R. (2011). Análisis de la situación de las pymes ubicadas en la ciudad de Quito y su
apertura a mercados internaciones en el periodo 2005-2009. Quito: Universidad
politécnica salesiana. Obtenido de
http://dspace.ups.edu.ec/bitstream/123456789/5005/1/UPS-QT00080.pdf
Valle, M. (2011). Sistema financiero. México: Universidad Veracruzana. Obtenido de
https://www.uv.mx/personal/mvalle/files/2011/08/SISTEMA-FINANCIERO.pdf
Vergara, A. (2011). Análisis de las carteras de créditos orientados a la microempresa de
los bancos privados del Ecuador 2009-2010. Guayaquil: Universidad de
Guayaquil.