Post on 25-May-2018
UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
UNIDAD DE POSTGRADO, INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO
MAESTRÍA EN ADMINISTRACION DE EMPRESAS
ESPECIALIZACION EN NEGOCIOS INTERNACIONALES
ESTUDIO DE CASO PRESENTADO PARA OPTAR EL GRADO DE
MAGÍSTER EN ADMINISTRACION DE EMPRESAS
“FUENTES DE FINANCIAMIENTO BANCARIO Y
SINFLUENCIA EN LAS PYMES, SECTOR INDUSTRIAL DE
GUAYAQUIL”
AUTOR: JAN BARAHONA AVILA
TUTOR: MAE. CARLOS CORDOVA HERRERA
GUAYAQUIL - ECUADOR
MARZO 2016
REPOSITORIO NACIONAL EN CIENCIAS Y TECNOLOGÍAFICHA DE REGISTRO DE TESISTÍTULO: FUENTES DE FINANCIAMIENTO BANCARIO Y SU INFLUENCIA EN LASPYMES, SECTOR INDUSTRIAL DE GUAYAQUILAUTOR/ES: JAN BARAHONA AVILA REVISORES:
INSTITUCIÓN: UNIVERSIDAD DEGUAYAQUIL
FACULTAD: CIENCIASADMINISTRATIVAS
PROGRAMA:
FECHA DE PUBLICACIÓN: NO. DE PÁGS:
ÁREA TEMÁTICA:
PALABRAS CLAVES: Fuentes de financiamiento, PYMES, sector industrial
RESUMEN: Las pequeñas y medianas empresas (PYMES) representan un motor significativo enla economía nacional, estos negocios cuando se consolidan como empresa en marcha y vancreciendo necesitan incremento de capital, buscan principalmente las fuentes de financiamientobancario. El objetivo de este estudio de caso es analizar el entorno para la obtención de créditosbancarios; es decir los requerimientos de información y el costo financiero de los mismos. El entede control, a pesar de tener bien segmentado los créditos comerciales corporativos, comerciales yPYMES, de acuerdo a sus respectivas características y describir claramente los requisitos, tantocualitativos y cuantitativos necesarios para otorgar los créditos, la tasa de interés activa para elcrédito comercial PYMES, es la más alta con relación a los otros créditos comerciales. Lainvestigación es de naturaleza cualitativa, y la fuente de información es de tipo documental por loque su naturaleza es eminentemente exploratoria, descriptiva y cuasi experimental. Se debeincentivar esta fuente de financiamiento a través de la flexibilización de la instrumentación delcrédito, y captación de los recursos monetarios necesarios a un costo financiero inferior ya sea conel Gobierno Nacional o Entes Internacionales, de esta manera se impulsara significativamente laeconomía del sector industrial y del país, propiciando el cambio de la matriz productiva.N° DE REGISTRO(en base de datos): N° DE CLASIFICACIÓN:
NºDIRECCIÓN URL (tesis en la web)
ADJUNTO URL (tesis en la web):
ADJUNTO PDF: SI NO
CONTACTO CON AUTORES/ES: JanBarahona Ávila
Teléfono: E-mail:janfabrizio@hotmail.com
CONTACTO EN LA INSTITUCION: Nombre:
Teléfono:
APROBACION DEL TUTOR
En mi calidad de Tutor del estudio de caso, “Fuentes de financiamiento bancario y su
influencia en las PYMES, sector industrial de Guayaquil” elaborado por el Sr. Jan
Fabrizio Barahona Ávila, egresado de la Maestría de Administración de Empresas, Facultad de
Ciencias Administrativas de la Universidad de Guayaquil, previo a la obtención del Título de
Magister de Administración de Empresas, me permito declarar que luego de haber orientado,
estudiado y revisado, la Apruebo en todas sus partes.
Atentamente
MAE. CARLOS CORDOVA HERRERA
TUTOR
CERTIFICADO DE ANTIPLAGIO – URKUND:
El trabajo de titulación – examen complexivo desarrollado por el maestrando
BARAHONA AVILA JAN FABRIZIO con su tema de investigación “FUENTES DE
FINANCIAMIENTO BANCARIO Y SU INFLUENCIA EN LAS PYMES, SECTOR
INDUSTRIAL DE GUAYAQUIL” presenta 4 % de similitudes.
MAE. CARLOS CORDOVA HERRERATUTOR DE TESIS
AGRADECIMIENTO
Agradezco a las instituciones que me
proporcionaron el lugar para desarrollar
mi experiencia y aplicar los
conocimientos recibidos en la
Universidad de Guayaquil.
DECLARACIÓN EXPRESA
“La responsabilidad del contenido de esta Tesis de Grado, me corresponden
exclusivamente; y el patrimonio intelectual de la misma a la UNIVERSIDAD DE
GUAYAQUIL”
___________________________
JAN FABRIZIO BARAHONA ÁVILA
ABREVIATURAS
PYMES: Pequeñas y medianas empresas
CAPEIPI: Cámara de la Pequeña y Mediana Empresa de Pichincha
CAPIG: Cámara de la Pequeña Industria del Guayas
BID: Banco Interamericano de Desarrollo
SENPLADES: Secretaría Nacional de Planificación y Desarrollo
CAF: Corporación Andina de Fomento
CEPAL: Comisión Económica para América Latina y el Caribe
AECID: Agencia Española de Cooperación Internacional para el desarrollo
CONTENIDO
CAPÍTULO 1 ...................................................................................................................... 14
GENERALIDADES............................................................................................................ 14
1.1 Objeto de estudio .................................................................................................. 14
1.2 Campo de investigación........................................................................................ 18
1.3 Pregunta Científica ............................................................................................... 19
1.4 Delimitación del problema.................................................................................... 19
1.5 Justificación .......................................................................................................... 23
1.6 Objetivos ............................................................................................................... 24
Diagnosticar los principales obstáculos, de la aplicación de las políticas de crédito en
las Instituciones financieras bancarias que atienden al segmento PYMES en Guayaquil. . 24
1.7 Premisa.................................................................................................................. 25
1.8 Solución propuesta................................................................................................ 25
CAPÍTULO 2 ...................................................................................................................... 27
FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA Y METODOLÓGICA................................................ 27
2.1 Marco Teórico....................................................................................................... 27
2.1.1 Fundamentación Teórica ............................................................................... 27
2.2.1. Teoría del Dinero........................................................................................... 29
2.1.2 Referentes Empíricos..................................................................................... 30
2.2 Marco Metodológico............................................................................................. 37
2.2.1 Categorías ...................................................................................................... 39
2.2.2 Dimensiones .................................................................................................. 39
2.2.3 Instrumentos .................................................................................................. 39
2.2.4 Unidad de Análisis ........................................................................................ 40
2.2.5 Gestión de Datos............................................................................................ 40
2.2.6 Criterios Éticos .............................................................................................. 43
2.2.7 Resultados...................................................................................................... 43
CAPÍTULO 3 ...................................................................................................................... 46
PROPUESTA ...................................................................................................................... 46
RESUMEN
Las pequeñas y medianas empresas (PYMES) representan un motor significativo en la
economía nacional, estos negocios cuando se consolidan como empresa en marcha y van
creciendo necesitan inyección de capital, buscan principalmente las fuentes de
financiamiento bancario. El objetivo de este estudio de caso es analizar el entorno para la
obtención de créditos bancarios; es decir los requerimientos de información y el costo
financiero de los mismos. El ente de control, a pesar de tener bien segmentado los créditos
comerciales corporativos, comerciales y PYMES, de acuerdo a sus respectivas
características y describir claramente los requisitos, tanto cualitativos y cuantitativos
necesarios para otorgar los créditos, la tasa de interés activa para el crédito comercial
PYMES, es la más alta con relación a los otros créditos comerciales. La investigación es
de naturaleza cualitativa, y la fuente de información es de tipo documental por lo que su
naturaleza es eminentemente exploratoria, descriptiva y cuasi experimental. Se debe
incentivar esta fuente de financiamiento a través de la flexibilización de la instrumentación
del crédito, y captación de los recursos monetarios necesarios a un costo financiero inferior
ya sea con el Gobierno Nacional o Entes Internacionales, de esta manera se impulsara
significativamente la economía del sector industrial y del país, propiciando el cambio de la
matriz productiva.
ABSTRACT
Small and medium enterprises (SMEs) represent a significant engine of the national
economy, when these businesses are consolidated as a going concern and grow need
capital injection, mainly seeking bank financing sources. The objective of this case study
was to analyze the environment for obtaining bank loans; ie information requirements and
the financial cost thereof. The watchdog, despite having well segmented corporate,
commercial and SME commercial loans, according to their respective characteristics and
clearly describe the requirements, both qualitative and quantitative necessary to grant the
loans, the lending rate for credit commercial SMEs, is the highest in relation to other
commercial loans. The research is qualitative in nature, and the source of information is
documentary so its nature is eminently exploratory, descriptive and quasi-experimental.
Should encourage this source of funding through the flexible implementation of credit and
collection of monetary resources at a lower financial cost either the national government or
international bodies, thus significantly boost the economy sector Industrial and country,
promoting the change of the productive matrix.
INTRODUCCIÓN
Las pequeñas y medianas empresas (PYMES) son un motor representativo en la economía
del país, para desarrollar sus actividades necesitan una incremento de capital para seguir
creciendo en el sector en que se desenvuelve, por lo que normalmente recurre a las fuentes
de financiamiento otorgados por las Instituciones Financieras Bancarias Privadas (IFBP),
pero por requerimientos de información cualitativa y cuantitativa más la alta tasa de interés
asignada a este segmento de crédito.
Lo comentado en el párrafo anterior trae como consecuencia que el crecimiento de este
sector se vea afectado y no esté acorde a la transformación de la matriz productiva.
Se analizaron los problemas que originan la dificultad de los accesos al financiamiento y
las causas que ocasionan no acceder. Algunas instituciones privadas en el Ecuador han
adoptado variables en modelos sicométricos que permitan predecir la voluntad de pago y
que sirvan de sustentos válidos para la concesión de créditos.
En Africa, Costa Rica y recientemente en Perú se han probado algunos modelos que han
sido aceptado por el ente de control de sus respectivos países y principalmente por el
gobierno corporativo de las entidades donde se han aplicado reduciendo el nivel de los
indicadores de morosidad.
Entre las soluciones propuestas se analizan aspectos de flexibilización en los créditos para
las empresas que sus producciones están acordes a la matriz productiva del Ecuador,
combinación que se puede desarrollar al medir y reducir el nivel de riesgo de crédito que
puede otorgar los modelos sicométricos.
Los efectos económicos, sociales y técnicos de esta propuesta permite el desarrollo de estas
empresas, mejoran las fuentes de empleo y mejoran la calidad de vida de los ciudadanos de
la ciudad de Guayaquil.
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CAPÍTULO 1
GENERALIDADES
1.1 Objeto de estudio
Desde la incorporación del dólar americano como moneda de intercambio, el
Ecuador ha enfrentado una serie de problemas macroeconómicos ocasionados por
incluir una moneda fuerte en la región, tales como competir con los países vecinos por
los costos de mano de obra, aranceles o salvaguardas en la materia prima; adicionando
otros problemas que afectó la economía mundial como fue la recesión del 2007 y del
2010 que disminuyeron nuestras exportaciones tradicionales y que en el 2015 se ha
ahondado con la caída del precio de petróleo que ha afectado a la economía del
Ecuador.
Los sectores que forman parte del motor productivo de Ecuador, se han dedicado a
suministrar los componentes necesarios a países amigos para que ellos los produzcan, y
en algunos casos, ese producto terminado es importado por empresas ecuatorianas.
Estos productos que poseen un valor agregado y tecnología, trae como consecuencia un
alto costo debido a la fluctuación de los importes internacionales
Ecuador se ha caracterizado en ser un país netamente agrícola, por lo tanto la matriz
productiva tenía como principales actores el cacao y el banano, aproximadamente desde
1972 era petrolera y agrícola, cuya supremacía la tiene el sector petrolero, se debe
considerar que es un recurso no renovable.
15
El Econ. Rafael Correa Delgado – Presidente de la República en su Gobierno
impulsa el cambio en la matriz productiva, a través de la creación de nuevas leyes
(Código Orgánico de la Producción, Comercio e Inversiones – COPCI, Ley Orgánica de
Economía Popular y Solidaria, Ley Orgánica de Regulación y Control del Poder de
Mercado), entes de control (Superintendencia de Economía Popular y Solidaria). El
objetivo es mejorar las actividades mercantiles mediante estímulos monetarios y crear
condiciones justas para que las pequeñas y medianas empresas puedan competir.
La Secretaria Nacional de Planificación y Desarrollo (SENPLADES), en el folleto
Informativo – Transformación de la Matriz Productiva, indica lo siguiente:
“Sectores priorizados.- Se han identificado 14 sectores productivos y 5 industrias
estratégicas para el proceso de cambio de la matriz productiva del Ecuador. Los
sectores priorizados así como las industrias estratégicas serán los que faciliten la
articulación efectiva de la política pública y la materialización de esta transformación,
pues permitirán el establecimiento de objetivos y metas específicas observables en cada
una de las industrias que se intenta desarrollar. De esta manera el Gobierno Nacional
evita la dispersión y favorece la concentración de sus esfuerzos.
Cuadro 1: Industrias priorizadas
Sector Industria
BIENES 1) Alimentos frescos y procesados
2) Biotecnología (bioquímica y biomedicina)
3) Confecciones y calzado
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4) Energías renovables
5) Industria farmacéutica
6) Metalmecánica
7) Petroquímica
8) Productos forestales de madera
SERVICIOS 9) Servicios ambientales
10) Tecnología (software, hardware y servicios informáticos)
11) Vehículos, automotores, carrocerías y partes
12) Construcción
13) Transporte y logística
14) Turismo
Cuadro 2: Industrias estratégicas
Industria Posibles bienes o servicios Proyectos
1) Refinería Metano, butano, propano,
gasolina, queroseno, gasoil
Proyecto Refinería del Pacífico
2) Astillero Construcción y reparación de
bancos, servicios asociados
Proyecto de implementación de astillero en
Posorja
3) Petroquímica Urea, pesticidas, herbicidas,
fertilizantes, foliares, plásticos,
fibras sintéticas, resinas
Estudios para la producción de urea y
fertilizantes nitrogenada.
Planta Petroquímica Básica
4) Metalurgia
(cobre)
Cables eléctricos, tubos,
laminación
Sistema para la automatización de
actividades de catastro seguimiento y
control minero, seguimiento control y
fiscalización de labores a gran escala.
17
5) Siderúrgica Planos, largos Mapeo geológico a nivel nacional a escala
1:100.000 y 1:50.000 para las zonas de
mayor potencial geológico minero.
Los sectores que forman parte del motor productivo de Ecuador, en su mayoría
necesitan fuentes de financiamiento para el desarrollo en sus actividades empresariales.
De acuerdo a Resolución No. SC.ICI.CPAIFRS.G.11.010 de octubre 11 del 2011
emitido por la Superintendencia de Compañías, se considera como pequeña y mediana
empresa (PYMES)
“ARTICULO PRIMERO.- Para efectos del registro y preparación de estados
financieros, la Superintendencia de Compañías califica como Pequeñas y Medianas
Entidades (PYMES), a las personas jurídicas que cumplan las siguientes condiciones:
a) Monto de Activos inferiores a CUATRO MILLONES DE DOLARES;
b) Registren un Valor Bruto de Ventas Anuales de HASTA CINCO MILLONES
DE DOLARES; y,
c) Tengan menos de 200 trabajadores (Personal Ocupado). Para este cálculo
se tomará el promedio anual ponderado.”
El problema que existe dentro del segmento de los créditos productivos a las PYMES
del sector industrial, son las dificultades para la obtención de un crédito bancario,
incrementando la necesidad de cumplir con las obligaciones de contado con sus
proveedores y en paralelo se aumente la cartera en cobros de los bancos.
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Cabe destacar que por las dificultades en las normativas que rigen a las instituciones
financieras y la imperante necesidad que tienen las PYMES del sector industrial de
gestionar créditos, muchas veces han tenido que recurrir a usureros para cubrir sus
obligaciones.
Con base a esta situación se considera la posibilidad de hacer una revisión exhaustiva
de normativas y de políticas en la gestión del crédito para ese tipo de segmentos, de
manera de poder mejorarlo a través de la detección de las fallas que caractericen las
debilidades que presenta y que alguna u otra forma esté afectando la entrega del crédito
y a su vez el normal desenvolvimiento del sector industrial.
1.2 Campo de investigación
Determinar la factibilidad en la aplicación de mejores políticas para la optimización
del crédito productivo a las PYMES del sector industrial en las Instituciones financieras
con matriz en Guayaquil de menor capital.
Objeto de estudio: Fuentes de Financiamiento
Campo de investigación: Bancario
19
1.3 Pregunta Científica
¿Cómo contribuir para que las fuentes de financiamiento bancario se flexibilicen a
través de la segmentación de las PYMES?
¿Cómo contribuir para que las empresas PYMES logren cumplir los requerimientos
cuantitativos y cualitativos exigidos por las entidades financieras?
1.4 Delimitación del problema
Los requisitos crediticios que exigen las Instituciones Financieras a todos sus clientes
del sector productivo sin distinguir el tipo de negocio, hace que los préstamos sean un
poco accesibles a las PYMES, situación que actualmente se agrava por la falta de
liquidez en el sector ocasionado por la contracción en la economía, que ocasionaron que
el Gobierno tome algunas medidas para evitar la salida de capitales, como son las
restricciones a las importaciones mediante salvaguardas o cupos, afectando el precio de
las materias primas a las PYMES, porque en Ecuador no se producen algunos de estos
insumos, o las que se producen no abastecen o no cumplen con la calidad esperada.
Este Gobierno ha incentivado un control mediante la Superintendencia de Control y
Poder de Mercado, cuyo objetivo es establecer reglas que permitan la participación de
muchos actores en los mercados cuyas reglas de juego tradicionalmente son
influenciadas por monopolios u oligopolios.
Existen pocas fuentes de financiamiento contado con las pocas cooperativas que
atienden a los microempresarios principalmente en los segmentos minoristas y los pocos
bancos privados que atienden en ese segmento y muy pocos en el subsegmento
microcrédito ampliado. Segmento que es castigado por la alta tasa de interés sustentada
20
en el alto riesgo de crédito que representa este sector por la probabilidad de no pago y
por las pocas garantías que ofrecen los microempresarios, inclusive los que ya han sido
calificados como pequeña y mediana empresa.
El acceso a organismos multilaterales tampoco ha podido ser aplicado por factores
externos como el riesgo país, que encarece el crédito.
Al momento existen pocas reglamentaciones en las leyes financieras que permitan el
fácil acceso a los créditos por parte de las pymes, evaluando factores cuantitativos y
cualitativos, siendo estos factores las principales causas de negación de créditos, como
son entre los aspectos cuantitativos: la evaluación de la capacidad de pago la principal
variable para otorgar la viabilidad de pago y por consiguiente la principal causa de
negación del crédito por cuanto se mide la generación del flujo de efectivo y a partir del
2014 se mide los aspectos cualitativos como la competencia, estructura organizacional y
medidas de gobierno corporativo (Ecuador, 2014).
En estas mismas normas se menciona el análisis del comportamiento de pago para
conocer el grado de cumplimiento de sus obligaciones en general, situación que agrava
la evaluación general de estas empresas, conociendo que entre las principales
necesidades de estas empresas es cubrir la liquidez para cubrir sus obligaciones con
proveedores y empleados.(Ecuador, 2014)
Aún las pymes no pueden acceder al financiamiento mediante el mercado bursátil
por la informalidad que presentan su estructura organizacional y accionarial,
principalmente formada por empresas familiares que no aplican normas de buen
gobierno corporativo que permitan garantizar la sostenibilidad de sus negocios a largo
21
plazo, factor que principalmente es evaluado por el mercado de valores. La CAF ha
intentando desarrollar este mercado a través de las bolsas de valores del Ecuador.
La dificultad de acceder a las fuentes de financiamiento bancario, ocasiona que las
empresas pymes y microcréditos recurran a fuentes de financiamiento no reguladas, que
utilicen tasas de interés onerosas, que en casos de no controlarse pueden derivar en la
quiebra o insolvencia de los empresarios.
Entre los efectos de los problemas anunciados precedentemente se puede colegir que
se encuentran reducción de fuentes de trabajo, iliquidez en el sector económico, y
producción con un mayor costo.
A continuación se esquematiza el árbol del problema:
23
1.5 Justificación
La flexibilización en el otorgamiento de créditos a las PYMES del sector industrial
favorecerá positivamente al desarrollo del cambio en la matriz productiva que impulsa
el Gobierno Nacional, debido a que podrá generar mayor valor agregado a su
producción en los sectores que se encuentran acordes con esta matriz.
La regulación ejercida por la Superintendencia de Bancos del Ecuador se verá
mejorada porque tendrá herramientas más adecuadas para medir la calidad de los
créditos otorgados por las entidades financieras, así como el adecuado seguimiento de
los créditos.
Adicionalmente la relevancia social será el contribuir a erradicar la pobreza en el
País y por estar alineado en el plan del Buen vivir 2013-2017. Este análisis tiene como
objetivo fomentar una serie de principios financieros sensatos que regulen la
continuidad de las PYMES del sector industrial como empresas en marcha. Como son
los siguientes:
Facilidad para el financiamiento
Incremento de fuentes de trabajo
Reducción de la pobreza
Reducción de los costos de la materia prima
Objetivos que van acordes a las políticas y lineamientos estratégicos para generar
condiciones y capacidades para la inclusión económica, la promoción social y la
erradicación progresiva de la pobreza mediante la Promoción y apoyo a iniciativas de
economía popular y solidaria y MIPYMES mediante mecanismos de asistencia técnica,
24
circuitos económicos, aglomeración de economías familiares, sistemas de
comercialización alternativa, fortalecimiento de la capacidad de negociación y acceso a
financiamiento, medios de producción, conocimientos y capacidades, acorde a las
potencialidades territoriales.
1.6 Objetivos
Objetivo general
Analizar las fuentes de financiamiento bancario y su impacto en las PYMES del sector
industrial de la ciudad de Guayaquil.
Objetivos específicos
Diagnosticar los principales obstáculos, de la aplicación de las políticas de
crédito en las Instituciones financieras bancarias que atienden al segmento
PYMES en Guayaquil.
Proponer recomendaciones a las Instituciones Financieras Bancarias y/o
Gobierno Nacional para la flexibilización de requisitos de información para las
PYMES.
Evaluar mecanismos que ofrezcan a las empresas PYMES mayor accesos a las
fuentes de financiamiento bancario, como capacitación, instrumentación de
procesos, entre otros.
25
1.7 Premisa
Los requisitos exigidos por las Instituciones Financieras bancarias alineados a la
normativa legal vigente, que no segrega a una empresa corporativa con las PYMES,
influye en el desarrollo económico del sector industrial de la ciudad de Guayaquil.
Se asemejan los requisitos de las empresas catalogadas como corporativas y
empresariales a las pequeñas y medianas empresas, y peor aún a las microempresas
ampliadas.
1.8 Solución propuesta
Establecer mecanismos de flexibilización que brinden facilidades en los créditos
otorgados a las PYMES del sector industrial, a través de la reducción de las tasas de
interés y periodos de gracia con la finalidad de impulsar más el cambio de la matriz
productiva y establecer indicadores mínimos de cumplimiento.
Los mecanismos de flexibilización corresponden a la aceptación de modelos
sicométricos por parte de la Superintendencia de Bancos del Ecuador, los que permiten
evaluar no solo la capacidad de pago en el que normativamente se revisa el historial de
pago, sino que se pueda analizar la voluntad de pago mediante preguntas diseñadas a
evaluar si el sujeto de crédito tiene la intencionalidad de cubrir sus obligaciones en el
plazo establecido en los contratos.
Los modelos sicométricos han sido utilizados ya en países del África, centro América y
en el Perú con alentadores resultados.
Adicional a la flexibilización, se debe acompañar de capacitaciones a las empresas
pymes a través de las diferentes cámaras para que implementen y se formalicen
26
gradualmente con el propósito de que provean la información necesaria y competente
requerida por los Bancos.
27
CAPÍTULO 2
FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA Y METODOLÓGICA
2.1 Marco Teórico
Para el desarrollo de este estudio de caso se hará referencias a teorías y conceptos
que den una base teórica y conceptual a la problemática presentada logrando que los
objetivos planteados en el trabajo de investigación se encuentren fundamentados tanto
en las fuentes de financiamiento bancario y su influencia en las PYMES del sector
industrial de Guayaquil.
2.1.1 Fundamentación Teórica
La Comisión Económica para América Latina y el Caribe indica que las pequeñas y
medianas empresas son agentes importantes en la estructura económica de los países de la
región por su aporte al empleo y, en menor medida, al producto. (CEPAL, 2010).
La Corporación Andina de Fomento aporta que las Pymes son importantes
generadoras de empleos y de desarrollo a nivel local en términos de creación de riqueza
y de cultura emprendedora, así como en la implementación de nuevas tecnologías e
innovaciones. (CAF, 2009).
Según el Código Orgánico de la Producción, 2010 se define a la “Micro, Pequeña y
Mediana empresa es toda persona natural o jurídica que, como una unidad productiva,
ejerce una actividad de producción, comercio y/o servicios, y que cumple con el número
28
de trabajadores y valor bruto de las ventas anuales, señalados para cada categoría, de
conformidad con los rangos que se establecerán en el reglamento de este
Código”(Producción, 2010).
Según lo que indica una empresa familiar es “un negocio jurídicamente
independiente donde la propiedad y gestión es controlada estratégicamente por una o
varias familias a lo largo de por lo menos dos generaciones”(Fernandez-Perez, 2015).
La misma autora define a un grupo familiar “tiende a identificar la participación parcial
o total en la propiedad de varias empresas jurídicamente independientes en la que se
controla estratégicamente la dirección” y la familia empresaria es: “familias con
diversos lazos de parentescos sanguíneos o espiritual a lo largo de varias generaciones
tienden a realizar inversiones productivas en distintos negocios en los que no
necesariamente se controla ni propiedad, ni gestión, con el objetivo de hacer perdurar
los valores y la continuidad de dicha familia en el tiempo”(Fernandez-Perez, 2015).
Para este análisis es muy importante definir lo que es voluntad de pago: “se define
como la percepción del beneficio obtenido por su uso y puede diferir del precio si la
misma es más alta que el costo de adquisición. (Kats, 2015)
Para la calificación de los créditos existen algunos estudios que determinan que los
credit scoring son un método estadístico automatizado consistente en la estimación de la
probabilidad de impago de una compañía basándose en la experiencia crediticia de
empresas con indicadores similares (Reyes, 2007)
29
La definición de morosos, según los acuerdos de Basilea es “cartera en
incumplimiento de capital y/o intereses que se encuentran con acciones de cobranzas o
no, que ha dejado de generar ingresos por intereses, y con riesgos potenciales en su
recuperación” (Brachfield, 2013)
En este estudio es importante la comprensión de la test sicométricos que no es otra
cosa que el conjunto de procedimientos de medición del comportamiento humano,
incluyendo a los denominados test sicológicos. Que comprende la fundamentación
teórica de las operaciones de medida y la estadística aplicada a la construcción y análisis
sicométrico de los instrumentos de medición, que se construyen para medir constructos
que no se pueden observarse directamente.
Entre las ventajas de los estudios sicométricos se citan lo siguiente:
Objetividad en los análisis
Nuevos desarrollos metodológicos
Mayor precisión
Procedimiento más sencillo que la observación
Por lo que se define que es test de medición del comportamiento de un individuo, a
partir del cual pueden inferirse otros comportamientos relevantes (tornimbeni, 2008)
2.2.1. Teoría del Dinero
De acuerdo a los cuadernos de Economía de la Universidad Nacional de
Colombia emitidos en el 2014, vol. 19, pág. 33, se indica que:
30
“La Economía Política del siglo XVIlI surgió del intento de desarrollar una
teoría del valor que respondiera la gran pregunta planteada por A. Smith:
¿Puede ser ordenada una economía descentralizada que confía sólo en las
señales de precio para la información de mercado? Para responderla sería
necesario hallar una medida entre todas las relaciones sociales cuantitativas
que permitiese expresar el valor de las cosas en cualquier momento del tiempo y
sin la ayuda de algún ente colectivo. Algunos de los primeros economistas
confiaban en que esta medida existía –igual que las leyes de la física o la
química– a partir de la naturaleza misma, por fuera de las formas sociales. De
esta manera, el valor se podría identificar en el espacio de los bienes, por fuera
de cualquier configuración social sobre éstos”.
2.1.2 Referentes Empíricos
Empresa: La empresa es: “Una unidad económica de producción y decisión que
mediante la organización y coordinación de una serie de factores (capital y trabajo),
persigue obtener un beneficio produciendo y comercializando productos prestando
servicio en el mercado” (Anderson, 1999)
Pequeña y mediana empresa (conocida también por su acrónimo Pyme, PYME o
pyme), es una empresa con características distintivas, tienen dimensiones con ciertos
límites ocupacionales y financieros prefijados por los Estados o Regiones. Son agentes
con lógicas, culturas, intereses y espíritu emprendedor específico. (Capeipi, 2009)
31
Procesos Gobernantes: Son aquellos procesas apalancados con las estrategias y
objetivos de la institución, generalmente son mandatorios y son las directrices para otros
procesos como los operativos y de soportes
Rentabilidad: Es una relación entre los recursos necesarios y el beneficio económico
que deriva de ellos.
Riesgo: Es la posibilidad que ocurra un evento desfavorable cuyo impacto afecte a
la consecución de los objetivos institucionales, medible también por la probabilidad de
ocurrencia.
Riesgos de Crédito: Posibilidad de pérdida debido al incumplimiento del prestatario
o de la contraparte en operaciones, directas, indirectas, o de derivados, que conlleva el
no pago, el pago parcial o la falta de oportunidad en el pago de las obligaciones
pactadas.
Sistema Financiero: Es aquel conjunto de instituciones, mercados y medios de un
país determinado cuyo objetivo y finalidad principal es la de canalizar el ahorro de las
personas.
En un estudio realizado en Argentina, México, y Colombia plasmado en un documento
compilado por Carlo Ferraro, publicado en noviembre 2011 gracias al financiamiento de
la Agencia Española de Cooperación Internacional para el Desarrollo (AECID) y
Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), en el marco del
32
Programa de Cooperación CEPAL-AECID, denominado Eliminando barreras: El
financiamiento a las pymes en América Latina:
“Las dificultades para cumplir con los requisitos que solicitan las instituciones
bancarias en cuanto a información y garantías exigidas, además de las altas tasas
de interés, figuran entre las principales causas por las cuales estas empresas no
recurren al crédito bancario.
La falta de información sobre los proyectos de las empresas, sus ventas,
potencialidad de crecimiento y la inexistencia o escasa transparencia de los
balances contables, hacen difícil la medición del riesgo de incobrabilidad por
parte de las entidades financieras. Adicionalmente, los bancos alegan que incurren
en deseconomías de escala en las evaluaciones de créditos a pymes, ya que se trata
de numerosas operaciones de bajo monto. Como resultado de la insuficiencia de
información y de los riesgos atribuidos a estos créditos, las instituciones
financieras imponen la presentación de garantías para cubrirse del riesgo y elevan
las tasas de interés.
Las pymes, por su parte, tienen enormes dificultades para cumplir con los
requisitos que les son exigidos. Por una parte, muestran falencias técnicas
asociadas a la presentación de las solicitudes de préstamo ante los bancos; esto
incluye el armado del proyecto, el diseño de una estrategia y la capacidad de
reunir la documentación pertinente. Por otra, tienen dificultades que se centran en
la falta de garantías suficientes, lo que constituye uno de los impedimentos más
relevantes que enfrentan las empresas.
Por tanto, la escasa utilización del crédito bancario por parte de las pymes se
adjudica, principalmente, a la insuficiencia de información y a los altos riesgos
33
atribuidos a su financiamiento, lo que genera reticencia en las entidades bancarias
a otorgarles préstamos; pero también se debe a los elevados costos del
financiamiento, a las exigencias de los bancos y a la insuficiencia de garantías de
las empresas.
Los problemas en el funcionamiento de los mercados de crédito constituyen un
obstáculo para el crecimiento económico de los países, y afectan, particularmente,
a las pequeñas y medianas empresas, no sólo a las que se encuentran en actividad
sino también a las que están por crearse. La importancia de esto justifica la
intervención de los gobiernos para atenuar las fallas en los mercados y potenciar
el desarrollo productivo mediante el fortalecimiento de este tipo de agentes.”
La Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera en septiembre del 2014 y
mediante el Código Orgánico Monetario y Financiero y dentro de sus funciones
consideró que se otorguen a través de sistema financiero nacional estén orientados a
incrementar la productividad y competitividad de los sectores productivos para alcanzar
los objetivos del Plan Nacional de Desarrollo a fin de atender las necesidades de los
menos favorecidos e impulsar su inclusión activa en la economía, para lo cual creó los
siguientes segmentos de crédito:
Crédito productivo.- Es el otorgado a personas naturales obligadas a llevar
contabilidad o personas jurídicas por un plazo superior a un año para financiar
proyectos productivos cuyo monto, en al menos el 90%, sea destinado para la
adquisición de bienes de capital, terrenos, construcción de infraestructura y compra de
derechos de propiedad industrial. Se exceptúa la adquisición de franquicias, marcas,
pagos de regalías, licencias y la compra de vehículos de combustible fósil.
34
Dentro de los créditos productivos, se establecen los siguientes subsegmentos:
a. Productivo Corporativo.- Operaciones de crédito productivo otorgadas a
personas jurídicas que registren ventas anuales superiores a USD 5,000.000.00.
b. Productivo Empresarial.- Operaciones de crédito productivo otorgadas a
personas jurídicas que registren ventas anuales superiores a USD 1,000,000.00 y
hasta USD 5,000,000.00.
c. Productivo PYMES.- Operaciones de crédito productivo otorgadas a personas
naturales obligadas a llevar contabilidad o a personas jurídicas que registren
ventas anuales superiores a USD 100,000.00 y hasta USD 1,000,000.00.
Crédito comercial prioritario.- Es el otorgado a personas naturales obligadas a llevar
contabilidad o a personas jurídicas que registren ventas anuales superiores a USD
100,000.00 destinado a la adquisición de bienes y servicios para actividades productivas
y comerciales, que no estén categorizados en el segmento comercial ordinario.
Se incluye en este segmento las operaciones de financiamiento de vehículos pesados
y los créditos entre entidades financieras. Para el Crédito Comercial Prioritario se
establecen los siguientes subsegmentos:
a. Comercial Prioritario Corporativo.- Operaciones de crédito comercial prioritario
otorgadas a personas naturales obligadas a llevar contabilidad o personas
jurídicas que registren ventas anuales superiores a USD 5,000,000.00.
b. Comercial Prioritario Empresarial.- Operaciones de crédito comercial prioritario
otorgadas a personas naturales obligadas a llevar contabilidad o personas
35
jurídicas que registren ventas anuales superiores a USD '1,000,000.00 y hasta
USD 5,000,000.00.
c. Comercial Prioritario PYMES.- Operaciones de crédito comercial prioritario
otorgadas a personas naturales obligadas a llevar contabilidad o personas
jurídicas cuyas ventas anuales sean superiores a USD 100,000.00 y hasta USD
1,000,000.00.
Microcrédito.- Es el otorgado a una persona natural o jurídica con un nivel de ventas
anuales inferior o igual a USD 100,000.00, o a un grupo de prestatarios con garantía
solidaria, destinado a financiar actividades de producción y/o comercialización en
pequeña escala, cuya fuente principal de pago la constituye el producto de las ventas o
ingresos generados por dichas actividades, verificados adecuadamente por la entidad del
Sistema Financiero Nacional. Para el Microcrédito se establecen los siguientes
subsegmentos de crédito:
a. Microcrédito minorista.- Operaciones otorgadas a solicitantes de crédito cuyo
saldo adeudado en microcréditos a las entidades del sistema financiero nacional,
sea menor o igual a USD 1,000.00, incluyendo el monto de la operación
solicitada.
b. Microcrédito de Acumulación Simple.- Operaciones otorgadas a solicitantes de
crédito cuyo saldo adeudado en microcréditos a las entidades del sistema
financiero nacional sea superior a USD 1,000.00 y hasta USD 10,000.00,
incluyendo el monto de la operación solicitada.
36
c. Microcrédito de Acumulación Ampliada.- Operaciones otorgadas a solicitantes
de crédito cuyo saldo adeudado en microcréditos a las entidades del sistema
financiero nacional sea superior a USD 10,000.00, incluyendo el monto de la
operación solicitada.
Citamos el manual de la micro, prequeña y mediana empresa como contribución a
la mejora de los sistemas de información y el desarrollo de las políticas públicas,
publicado en diciembre 2009 elaborado (Alvarez, 2009)y Comisión Económica para
América Latina y el Caribe (CEPAL) en el cual se definen los parámetros entre los
cuales se considerará a una empresa como perteneciente al sector MIPYME, y una vez
diferenciada entre micro, pequeña y mediana. A continuación recorreremos las
clasificaciones más comúnmente utilizadas en la literatura y las que cuentan con mayor
peso analítico:
Por las características de la empresa:
Las que generan empleo
Por tipo de capital
Por número de establecimientos
Por zona geográfica
Por formalidad
Por las características de la producción:
Por su orientación productiva, que va desde la creación diferenciada de
productos, hasta la segmentación por ingreso.
Por su uso intensivo de factores como son recursos naturales, conocimientos,
trabajo, capital.
37
2.2 MARCO METODOLÓGICO
Estudio de caso
Según Martínez Carazo define al estudio de casos como “Una estrategia de
investigación dirigida a comprender las dinámicas presentes en contextos singulares, la
cual podría tratarse del estudio de un único caso o de varios casos, combinando distintos
métodos para la recogida de evidencia cualitativa y/o cuantitativa con el fin de describir,
verificar o generar teoría (174)”.
Según los autores Rovira, Codina, Marcos y Palma (2004) definen como estudio de
casos “al método de investigación cualitativa y empírica orientada a la comprensión en
profundidad de un objeto, hecho, proceso o acontecimiento en su contexto natural. Se
utiliza tanto en investigaciones propias del paradigma interpretativo o como del socio
crítico”.
Según Robert Yin (1994) define que un caso de estudio es: “Una indagación
empírica que investiga un fenómeno contemporáneo dentro de su contexto en la vida
real, en especial cuando los límites entre el fenómeno y el contexto no son claramente
evidentes”. Yin R; “Case study research: design and methods”. Sage Publications Inc;
Thousand Oaks.
Después de conocer lo expuesto por varios autores en cuanto al estudio de casos, la
metodología utilizada es la siguiente:
38
La investigación es de naturaleza cualitativa, y la fuente de información es de tipo
documental por lo que su naturaleza es eminentemente exploratoria, descriptiva y cuasi
experimental, ya que se utilizaron diferentes tipos de fuentes de información primaria
(libros, normativa vigente) y fuentes de información secundarias (Revistas, páginas en
Internet) con un alcance de conocimiento exploratorio.
La investigación cualitativa es inductiva, ya que en este tipo de metodología, él
investigador sigue un diseño de investigación flexible.
La investigación cualitativa o metodología cualitativa es un método de investigación
usado principalmente en las ciencias sociales que se basa en cortes metodológicos
basados en principios teóricos tales como la fenomenología, la hermenéutica, la
interacción social empleando métodos de recolección de datos que son no cuantitativos,
con el propósito de explorar las relaciones sociales y describir la realidad tal como la
experimentan sus correspondientes protagonistas. La investigación cualitativa requiere
un profundo entendimiento del comportamiento humano y las razones que lo gobiernan.
CATEGORÍA DIMENSIONES INSTRUMENTOSUNIDAD DE
ANALISIS
Económica Fuentes de
financiamiento bancario
Observación heurística,
documental.
PYMES del
sector industrial
CATEGORÍA DIMENSIONES INSTRUMENTOSUNIDAD DE
ANALISIS
Social Mejora en la calidad de
vida
Observación heurística,
documental.
PYMES del
sector industrial
39
CATEGORÍA DIMENSIONES INSTRUMENTOSUNIDAD DE
ANALISIS
Técnico Mejores técnicas para
recabar la información
Observación heurística,
documental.
PYMES del
sector industrial
2.2.1 Categorías
El trabajo de investigación es de carácter multidimensional en el sector económico,
social y técnico por su incidencia en el sector industrial.
2.2.2 Dimensiones
Los requisitos de información (cualitativa y cuantitativa) y las altas tasas de interés
dificultan significativamente las fuentes de financiamiento bancario y por ende al sector
productivo.
2.2.3 Instrumentos
Las técnicas utilizadas para la recopilación de datos, fueron los siguientes:
Observación heurística: Es una observación experimental empírica que me interesó
para realizar mi trabajo de investigación., revisando las características cualitativas de los
créditos comerciales.
40
Observación documental: Revisé los documentos involucrados con mi tema de
investigación, como Leyes, Reglamentos, Resoluciones y estudios realizados.
2.2.4 Unidad de Análisis
Se consideró como unidad de análisis todas las pequeñas y medianas empresas
PYMES que desarrollan sus actividades económicas en el sector industrial
2.2.5 Gestión de Datos
Una de las principales fuentes de recolección de datos en el análisis cualitativo,
utilice el método empírico de:
Observación: Se revisaron todos los documentos concernientes al tema de
investigación, posteriormente fueron seleccionados las normativas vigentes y
publicaciones más representativas para realizar el trabajo de investigación.
Análisis de documentos: Se obtuvo la información adecuada para aplicarlo en este
estudio de caso, como leyes, reglamentos, resoluciones y circulares emitidos por los
entes de control como la Superintendencia de Bancos y Seguros y Junta Bancaria,
estudios realizados por entes internacionales.
La encuesta: Se elabora un cuestionario con un conjunto de preguntas normalizadas
dirigidas a una muestra representativa, de la institución, o población con el fin de
conocer estados de opinión o hechos específicos.
41
Se utilizó como fuente encuestas realizadas por la FOMIN en el 2013 y el
FELABAN en el 2014 en el cual hubieron 7 bancos (Banco del Pacífico, de Machala,
Pichincha, Rumiñahui, Amazonas, Solidario y Banco Central del Ecuador) encuestados
en el que se determinaron las siguientes conclusiones:
El 96% de los Bancos encuestados consideran que las pymes son estratégicas para el
negocio financiero. Y el 54% piensan que el sector económico de las pymes mejorará en
el presente año.
El 44% de los Bancos conocen sobre los modelos credit scoring basados en pruebas
sicométricas y están interesados en aprender mas al respecto. Cabe indicar el 88% de
los bancos utilizan herramientas diferenciadas para el análisis de riesgos para las
PYMES.
En el 2013 han incrementado a un 92% los bancos que cuenta con políticas activas
para el financiamiento para las pymes, sin embargo solo un 82% de los bancos cuentas
con un área especializada para atender este mercado.
Entre las perspectivas de los bancos para calificar a las pymes existen diversidad de
criterios, sin considerar la normativa legal como son: 1) por ventas anuales, 2) por
número de empleados, 3) por activos totales, 4)monto máximo de préstamo y 5) por
utilidades.
42
La mayoría de los bancos, brinda los créditos a las PYMES para la creación de
riquezas del país, mientras que muy por debajo es la importancia de creación de fuentes
de trabajo o crecimiento empresarial. Cada vez se incrementa la cartera de los bancos
dirigida a las PYMES.
Los Bancos consideran que la cartera de créditos para las empresas Pymes
incrementará un 20%. La necesidad de financiamiento de las empresas PYMES se
concentra en plazos de 3 a 5 años y en proporciones menores con plazos de 1 a 2 años.
Los Bancos están conscientes de que los procedimientos internos son insuficientes
debido al nivel formalidad de las PYMES y que existen aún scoring inadecuados para
medir el nivel de riesgos.
Las empresas PYMES sin embargo, consideran que las regulaciones son el principal
obstáculo que dificulta el otorgamiento de créditos, mucho más que la informalidad.
No obstante, en los microempresarios consideran la falta de información o la
informalidad la principal causa que dificulta el otorgamiento de crédito.
La mayoría de Bancos prefiere trabajar en productos para financiar capital de
trabajos respaldados con garantías reales, de preferencia hipotecarias. Aunque existen
un gran número de Bancos que han desarrollado productos sin garantías, con cuentas
bancarias u otro tipo de financiamiento como factoring, leasing o seguros.
43
La mayoría de Bancos utilizan para el análisis de riesgo de crédito los estados
financieros, el flujo de caja y el patrimonio del deudor. En menor proporción se
observa que existen bancos que utilizan credit scoring para conceder los créditos.
Esta encuesta efectuada tiene similiar conclusión con la entrevista efectuada a las
empresas PYMES, en el cual se consideró la siguiente pregunta:
¿Cuál considera es el principal obstáculo para acceder a los créditos bancarios?
2.2.6 Criterios Éticos
Para realizar este trabajo de investigación no fue necesario solicitar permiso o
autorización debido a que la documentación citada es de conocimiento público, la
misma que consta en la página web de la Superintendencia de Bancos y Seguros.
2.2.7 Resultados
Las personas jurídicas consideradas como PYMES, por lo general nacen de un
emprendimiento, estas representan un alto porcentaje del total de compañías,
evidenciando que representa un motor significativo en la economía del país.
Las empresas PYMES durante el desarrollo de su actividad comercial necesitan de
inyección de capital, por lo que recurren principalmente a las Instituciones Financieras
Bancarias Privadas.
Las Instituciones Financieras Privadas Bancarias (IFPB), se dedican principalmente a
la intermediación financiera; es decir, a la captación y colocación de dinero.
44
Después de la revisión documental realizada concerniente al tema de investigación,
observe que el ente de control, a pesar de tener bien segmentado los créditos
comerciales corporativos, comerciales y pymes, de acuerdo a sus respectivas
características y describir claramente los requisitos, tanto cualitativos y cuantitativos
necesarios para otorgar los créditos a las pequeñas y medianas empresas, la tasa de
interés activa para el crédito comercial pyme, es la más alta con relación a los otros
créditos comerciales.
El riesgo inherente en la prestación de dinero afecta directamente la tasa de interés
Se debe incentivar esta fuente de financiamiento a través de la flexibilización de los
requerimientos, y que la IFPB debe canalizar los recursos necesarios ya sea con el
Gobierno Nacional o Entes Internacionales para conseguir recursos monetarios a un
costo financiero inferior, que repercutirá positivamente en la colocación del dinero a
través de los préstamos a las PYMES.
Uno de los principales obstáculos para que los empresarios Pymes no puedan acceder al
financiamiento de los IFPB es que el Organismo de control bancario exige una cantidad
de requerimientos de información que muchas veces no cuentan los empresarios y que
dentro de las principales variables de calificación inicial de los bancos es la evaluación del
historial de la empresa que muchas veces es el motivo de negación de los créditos,
conociendo ahora que muchas de estas empresas no tienen un buen historial debido a que en
45
sus negocios no están adecuadamente normalizados y sus principales problemas está en la
constante necesidad de liquidez para cubrir sus obligaciones con los proveedores.
46
CAPÍTULO 3
PROPUESTA
Este estudio de caso propone básicamente lo siguiente:
1. Flexibilización en la instrumentación del crédito: Adicionalmente a los
requerimientos previamente establecidos, se sugiere utilizar la herramienta
desarrollada por el Laboratorio de Finanzas para Emprendedores (EFL, por sus
siglas en inglés), este laboratorio es una empresa privada del Centro
Internacional de Desarrollo la Universidad de Harvard. Este instrumento sirve
para evaluar el crédito desde el punto de vista del comportamiento del cliente y
su reacción ante una situación determinada.
Herramienta que puede ayudar a los Bancos a seleccionar aquellos potenciales
clientes que tienen una buena voluntad de pago y reducir los indicadores de
morosidad.
2. Captación de los recursos necesarios: Con la finalidad de promover este tipo de
crédito la Institución Financiera Bancaria Privada debería solicitar una línea de
crédito preferencial al Gobierno Nacional o Entes Internacionales como por
ejemplo al Banco Interamericano de Desarrollo – BID, como consecuencia
reduciría la tasa de interés activa, lo que incentivaría el uso de esta fuente de
financiamiento.
Esta captación puede realizarse mediante iniciativas propias de la banca privada,
utilizando herramientas de fondeo como las titularizaciones de los créditos
concedidos mediante estas herramientas con el fin de auto sustentar e
incrementar los créditos. Los títulos de estas operaciones pueden ser vendidos
47
al mercado nacional o internacional, contando con las aprobaciones
correspondientes del organismo de control.
3. Capacitación a los empresarios PYMES que permitan la implementación de
procesos que les permitan acceder a los créditos, desarrollando políticas y
procedimientos de buen gobierno corporativo, como es la adecuada
instrumentación de sus estatutos a fin de fortalecer a todos los accionistas,
control de las premisas de la empresa, elaboración de su plan estratégico, control
presupuestario y sustento del control interno mediante la elaboración de
adecuadas políticas y procedimientos de sus procesos gobernantes, productivos
y de apoyo. Factores cualitativos que pesan en los modelos cuantitativos y
cualitativos.
48
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Conclusiones
Las Instituciones Financieras Bancarias Privadas al momento de otorgar un crédito a las
PYMES consideran su riesgo y la recuperación del mismo, se rigen normas y políticas,
en cuanto al requerimiento de información cualitativa y cuantitativa. Que no garantizan
una confiabilidad en los resultados posteriores de los créditos. El nivel de morosidad
de la Banca para este tipo de créditos es alto, razón por la cual se castiga este segmento
con tasa de interés más alto por el riesgo inherente en estos productos.
Las pymes por carecer total o parcialmente de la información y una tasa de interés alta
para este segmento de crédito, les resulta difícil obtener esta fuente de financiamiento.
Recomendaciones
La mayoría de las PYMES nacen de un emprendimiento y que estos tienen el deseo de
superación, que es una condición intrínseca, pero carecen total o parcialmente de los
requisitos tradicionales para obtener un crédito, la aplicación de EFL sirve para evaluar
el comportamiento del cliente, de acuerdo a estudios realizados estos emprendedores
tienen la disposición y empeño en honrar sus deudas.
Adicionalmente este instrumento aportará en reducir la incobrabilidad del crédito
consecuentemente en la provisión de la calificación de activos de riesgo que se realiza
trimestralmente.
49
Recomendamos al Organismo de control bancario evaluar la aplicación de estos modelos
sicométricos y aceptarlos en la normativa legal vigente, como modelos válidos para
evaluación inicial de los créditos y reducir la cantidad de requerimientos de información
que muchas veces no cuentan los empresarios y la evaluación del historial de la empresa
que muchas veces es el motivo de negación de los créditos.
50
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