1 Actividad comercial con lento crecimiento Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero,...

Jul/10 Jan/11 Jul/11 Jan/12 Jul/12 Jan/13 Jul/13-5.0

-3.0

-1.0

1.0

3.0

5.0

7.0

9.0

11.0

REMESAS FAMILIARES IVAE

%

1

Actividad comercial con lento crecimiento

Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, Septiembre 2013

Volumen de Actividad Comercial - IVAC y Remesas Familiares (Var. Anual % de IVAC y Var. % Acum. desde dic. de RF)

1.1% anual

0.6%anual

Luego de la marcada desaceleración observada en la segunda mitad del año 2012, el sector Comercio, Restaurantes y Hoteles, muestra ciertas señales de recuperación hacia el segundo trimestre de 2013, reportando un incremento de 1.1% respecto a junio 2012.

Datos relevantes

En primer semestre, la actividad comercial es impulsada por las ventas al por menor

Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, Septiembre 2013 2

El ritmo de recaudación tributaria, permite señalar que la actividad global del sector Comercio, Restaurantes y Hoteles, es impulsada principalmente por las actividades de comercio, en particular de las ventas de bienes de consumo al por menor. Entre las actividades de comercio al por menor que contribuyen a este mejor desempeño, destacan las ventas de artículos de ferretería, pinturas y productos de vidrio, y, las ventas de otros productos en almacenes especializados.

May-11

Jul-11

Sep-11

Nov-11

Jan-12

Mar-12

May-12

Jul-12

Sep-12

Nov-12

Jan-13

Mar-13

May-13

6.007.008.009.00

10.0011.0012.0013.0014.0015.0016.00

Comercio al por mayor y menor

May-11

Jul-11

Sep-11

Nov-11

Jan-12

Mar-12

May-12

Jul-12

Sep-12

Nov-12

Jan-13

Mar-13

May-13

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

16.00

18.00

20.00

22.00

24.00

Hoteles y Restaurantes

10.0% 9.3%

Datos relevantes

Empleo según cotizantes al ISSS confirma mejora en actividades de ventas al por menor

Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, Septiembre 2013 3

Actividades de Comercio

Número de Trabajadores Var. Abs.

Jun 13 - jun12

Var. %Anual

jun-12 jun-13

Comercio al por menor 79,300 83,326 4,026 5.1

─ Venta al por menor de alimentos, bebidas y tabaco en almacenes especializados 7,247 7,713 466 6.4

─ Venta al por menor de productos farmacéuticos y medicinales, cosméticos y artículos de tocador

9,104 9,770 666 7.3

─ Venta al por menor de aparatos, artículos y equipo de uso domestico 5,403 6,080 677 12.5

─ Venta al por menor de artículos de ferretería, pinturas y productos de vidrio 6,680 7,959 1,279 19.1

─ Venta al por menor de otros productos en almacenes especializados 21,999 24,297 2,298 10.4

Comercio al por mayor 22,384 20,570 -1,814 -8.1

4

La actividad Restaurantes con signos de estancamiento


La actividad de Restaurantes y otros similares que, a pesar de observar un positivo crecimiento en torno al 9.0% anual, el cual se ha mantenido prácticamente invariable en los últimos tres trimestres según las cifras de recaudación tributaria, evidencia un aparente estancamiento

Datos relevantes

May

-11

Jul-1

1

Sep-1

1

Nov-1

1

Jan-

12

Mar

-12

May

-12

Jul-1

2

Sep-1

2

Nov-1

2

Jan-

13

Mar

-13

May

-13

0.00

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

Hoteles y similares

May

-11

Jul-1

1

Sep-1

1

Nov-1

1

Jan-

12

Mar

-12

May

-12

Jul-1

2

Sep-1

2

Nov-1

2

Jan-

13

Mar

-13

May

-13

0.00

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

Restaurantes y similares

10.6% anual

8.9%anual

5

Al mes de julio, la desaceleración en los envíos parece corresponderse a las expectativas de los salvadoreños residentes respecto a un eventual aprobación de una reforma migratoria y, en alguna medida, a las expectativas electorales en el país. De igual manera, la estacionalidad sigue presente en el dinamismo de las remesas familiares.


Jul/11 Jan/12 Jul/12 Jan/13 Jul/130

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

-5.0

-3.0

-1.0

1.0

3.0

5.0

7.0

9.0

11.0

MONTO DE REMESAS FAMILIARES (Millones de US$ dólares acum. desde dic. y

variacion anual)

Millones de US$ Variación Anual

Millones de US$

Var. anual %

Jul/11 Jan/12 Jul/12 Jan/13 Jul/130

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

18.0

20.0

OPERACIONES DE REMESAS FAMILIARES (Miles de Operaciones acum. desde dic. y

variacion anual)

Operaciones de Remesa (Miles ) Variación Anual

Miles de Operac.

Var. anual %

Tendencias en envíos de Remesas Familiares1

Factores que inciden en el desempeño de la actividad comercial:

0.6%anual

5.1%anual

6

Al mes de julio ingresaron al país un total de 8.4 millones de envíos, un incremento de 5.1% anual respecto a igual período de 2012, equivalente a 405.1 mil operaciones más que lo reportado en 2012. De esta manera, las tendencias apuntan a un sostenido incremento en el número de operaciones de remesas, aunque por montos promedios inferiores a los observados en 2012.



jul-12 dic-12 jul-13

RELACIÓN MONTO / OPERACIÓN DE REMESAS

Monto Ticket por Operación - Acum 285.2 279.7 273.1

(Var. % Acum. anual) -0.7 4.8 -4.2

TASA DE DESEMPLEO POR ESTADOS

CALIFORNIA 10.6 9.8 8.7

NEW YORK 8.7 8.2 7.5

VIRGINA 6.0 5.6 5.7

MARYLAND 7.0 6.7 7.1

WASHINGTON 8.3 7.5 6.9

TASA DE DESEMPLEO

HISPANO 10.3 9.6 9.4

SECTOR CONSTRUCCIÓN 12.3 13.5 9.1

7

Durante el mes de julio, el flujo de remesas mensual fue de un total de US$332.3 millones, monto superior al del año anterior en US$1.9 millones, equivalentes a una tasa de crecimiento de 0.6%. Al mes de julio, el monto de las remesas familiares asciende a $2,290 millones, con una moderada tasa de crecimiento promedio de 0.6% anual en los últimos tres meses.



ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC 220

240

260

280

300

320

340

360

380

400

281

300

340 356 359

322 332

EVOLUCION DE LAS REMESAS FAMILIARES MENSUALES (Millones de dólares)

2 0 1 3 2 0 1 2 2 0 1 1 2 0 1 0

Millones US$

8

Del total del crédito privado, aproximadamente un 60% se otorga a los Hogares o Familias, y el restante 40% es demandado por el sector privado no financiero (empresas privadas). Mientras los Hogares reciben un aproximado de $5,782 millones en concepto de crédito privado, su tasa de crecimiento se coloca en un 7.8% anual


Tendencias en Crédito a consumo y Hogares2

Dec/12 Jan/13 Feb/13 Mar/13 Apr/13 May/13 Jun/13 Jul/135,000.0

5,100.0

5,200.0

5,300.0

5,400.0

5,500.0

5,600.0

5,700.0

5,800.0

5,900.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

Crédito a Hogares (Millones US$ y Tasa de Va-

riacion Anual)

MM US$ Var. % anual

MM US$ Var. % anual

Dec-12 Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 660.0

670.0

680.0

690.0

700.0

710.0

720.0

730.0

8.0%

9.0%

10.0%

11.0%

12.0%

13.0%

14.0%

15.0%

Tarjetas de Crédito (Millones US$ y Tasa de Va-

riacion Anual)

MM US$ Var. % anual

MM US$ Var. % anual

7.8% anual

14.6% anual

FINANCIERAS

CONSUMO

SERVICIOS

AGROPECUARIO

COMERCIO

ADQ. DE VIVIENDA

INDUSTRIA

CONSTRUCCIÓN

TRANSPORTE, ALM. Y COMUN.

-10.0% 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0% 70.0% 80.0%

19.7%

12.8%

11.1%

8.2%

6.1%

3.8%

0.8%

-5.7%

-7.0%

Cartera de Préstamos por Sectores(Tasa variación anual)

jul-13 jul-12

9

Crédito al consumo lidera crecimiento: La cartera de préstamos al sector privado por sector de destino confirma, nuevamente, en el mes de julio que el 78.7% del total de la cartera se encuentra concentrada en cuatro sectores: adquisición de vivienda (23.5%), industria manufacturera (10.0%), comercio (14.4%) y consumo (30.8%).


Tendencias en Crédito a consumo y Hogares2

Saldo otorgado asciende a

US$2,933 MM

El Saldo total de la cartera a julio asciende a $9,527,6 millones (+7.1% anual)

10

La planilla de trabajadores del sector privado cotizantes al régimen de salud del Instituto Salvadoreño del Seguro Social, ISSS, alcanza en junio 2013 la cifra inédita de 618,795 trabajadores, con una tasa de crecimiento de 4.9% anual. Esta cantidad de trabajadores formales del sector privado, junto a los empleados públicos (150,933 cotizantes) y pensionados (138,001 cotizantes), totalizan una planilla de trabajadores formales de 907,729 personas, mostrando un incremento de 4.1% anual.


Tendencias en Empleo3

Jun-12 Aug-12 Oct-12 Dec-12 Feb-13 Apr-13 Jun-13560,000

570,000

580,000

590,000

600,000

610,000

620,000

630,000

640,000

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

4.90

TRABAJADORES COTIZANTES DEL SECTOR PRIVADO

(Número de trabajadores, variación anual %)

TOTAL TRABAJADORES Tasa de variación anual (%)

Número de trabajadores

(%)

jun-12 ago-12 oct-12 dic-12 feb-13 abr-13 jun-13-4.00

-3.00

-2.00

-1.00

0.00

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

142,000

143,000

144,000

145,000

146,000

147,000

148,000

149,000

150,000

151,000

152,000

2.60

TRABAJADORES COTIZANTES DEL SEC-TOR PUBLICO (Número

de trabajadores, variacion % anual)

TOTAL DE TRABAJADORES Tasa variación anual (%)


11Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, Septiembre 2013

Tendencias en Empleo3

Jun-10 Dec-10 Jun-11 Dec-11 Jun-12 Dec-12 Jun-13145,000

150,000

155,000

160,000

165,000

170,000

-4

-2

0

2

4

6

8

10

Empleo: Sector Industria(Número de trabajadores, va-

riación anual %)

Numero de Trabajadores Tasa de variación anual

Numero de trabajadores

(%)


130,000

135,000

140,000

145,000

150,000

-8.0

-6.0

-4.0

-2.0

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

Empleo: Sector Comercio (Número de trabajadores, va-

riación anual)

TOTAL TRABAJADORES Tasa de variación anual (%)


(%)

4.0% anual

4.3% anual


21,000

22,000

23,000

24,000

25,000

26,000

-10

-5

0

5

10

15

EMPLEO: SECTOR CONSTRUCCIÓN (Número de trabajadores, variación

anual %)

Numero de Trabajadores Tasa de variación anual

Numero de trabajadores

(%)

12

Construcción con indicios de reactivación


Jul/10 Jan/11 Jul/11 Jan/12 Jul/12 Jan/13 Jul/13120.0

125.0

130.0

135.0

140.0

145.0

150.0

155.0

160.0

165.0

170.0

-10.00

-5.00

0.00

5.00

10.00

15.00

20.00

IVAE CONSTRUCCION(Variación Anual %)

IVAE Var. % Anual

%

0.0% anual

3.6% anual

• A nivel global, el empleo del sector construcción observa un aumento de 13.2% en su planilla respecto de diciembre, equivalente a un incremento de 3,088 plazas en el año.

• A nivel de ramas, se observan mejoras en actividades de acondicionamiento y terminación de edificios, con incrementos de 28.9% y 9.2% anual.

Empleo

• Préstamos para la construcción de edificios industriales y comerciales: US$197.5 (+ 3.4% anual)

• Préstamos a actividades de urbanización de terrenos y otros: US$99.2 (+8.1% anual).

Evolución de Crédito

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