1. RAZÓN SOCIAL 2. LOCALIZACIÓN 3. CONFORMACIÓN …8. ESTRUCTURA ORGÁNICA DE LA EMPRESA La alta...
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1 Prácticas Presupuestarias Textiles San Antonio S.A. En base a las políticas presupuestarias que se proponen a continuación y a los cuadros temáticos que prosiguen, se pide estructurar los diferentes PRESUPUESTOS ESPECÍFICOS y los correspondientes PRESUPUESTOS INTEGRALES de la empresa TEXTILES SAN ANTONIO S.A. Al finalizar el trabajo, los diferentes temarios de la teoría deben quedar enmarcados en los capítulos: Presentación de la Empresa, Políticas de Mercadeo y Ventas, Políticas de Producción, Políticas Administrativo Financieras, Costos y Gastos, Inversión y Financiamiento, Estados Financieros Proforma y Recomendaciones Estratégicas, a fin de obtener un documento compuesto de dos grandes partes. La primera relacionada con las políticas, llamada también Teoría y, la segunda, con los cuadros presupuestarios en forma secuencial. 1. RAZÓN SOCIAL Textiles San Antonio S.A. 2. LOCALIZACIÓN Jorge Piedra # 434 y Machala. Quito-Ecuador. 3. CONFORMACIÓN JURÍDICA Sociedad Anónima Comercial e Industrial, constituida
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Prácticas Presupuestarias Textiles San Antonio S.A.En base a las políticas presupuestarias que se proponen
a continuación y a los cuadros temáticos que prosiguen, sepide estructurar los diferentes PRESUPUESTOSESPECÍFICOS y los correspondientes PRESUPUESTOSINTEGRALES de la empresa TEXTILES SAN ANTONIO S.A.
Al finalizar el trabajo, los diferentes temarios de lateoría deben quedar enmarcados en los capítulos:Presentación de la Empresa, Políticas de Mercadeo yVentas, Políticas de Producción, Políticas AdministrativoFinancieras, Costos y Gastos, Inversión y Financiamiento,Estados Financieros Proforma y RecomendacionesEstratégicas, a fin de obtener un documento compuesto dedos grandes partes. La primera relacionada con laspolíticas, llamada también Teoría y, la segunda, con loscuadros presupuestarios en forma secuencial.
1. RAZÓN SOCIAL
Textiles San Antonio S.A.
2. LOCALIZACIÓN
Jorge Piedra # 434 y Machala.
Quito-Ecuador.
3. CONFORMACIÓN JURÍDICA
Sociedad Anónima Comercial e Industrial, constituida
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Prácticas Presupuestarias Textiles San Antonio S.A.mediante escritura pública el primero de febrero de 1988 einscrita en el Registro Mercantil, en el libro 13, Tomo 2352.
4. CAPITAL SOCIAL
Asciende a 104.000,00 UM, dividido en acciones de1.000. Los accionistas de la compañía son los A, B, C y D conel 35, 30, 20 y 15 por ciento de participaciónrespectivamente.
5. OBJETIVO DE LA EMPRESA
Elaborar y comercializar blusas de algodón y seda almayoreo.
6. FORMAS DE PRESENTACIÓN DEL PRODUCTO
El producto se comercializa en las tallas small, médiumy large, empacadas en fundas plásticas individuales y éstasen cajas de cartón de 5 docenas, para su transportación.
7. CARACTERÍSTICAS TECNOLÓGICAS DELPRODUCTO
Las blusas son de seda y algodón en diferentes coloresen diseños juveniles.
8. ESTRUCTURA ORGÁNICA DE LA EMPRESA
La alta dirección de la empresa, se encuentra
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Prácticas Presupuestarias Textiles San Antonio S.A.estructurada por la Junta General de Accionistas, elDirectorio y la Presidencia.
La Presidencia cuenta con la Gerencia General queforma parte del Comité Presupuestario y coordina losDepartamentos de: Producción, Ventas y Administrativa -Financiera.
El área de Producción mantiene las secciones deSubgerencia, Diseño, Corte, Cosido, Acabados, Empacado yBodega. El área de Ventas la conforma la Subgerencia,Vendedores Quito, Distribuidores Guayaquil, VendedoresCuenca-Esmeraldas y Conserjería. El DepartamentoAdministrativo cuenta con una Subgerencia y las áreas deContabilidad, Secretaría y Conserjería.
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Prácticas Presupuestarias Textiles San Antonio S.A.9. PRECIO DE VENTA
En función de la estructura competitiva de la industriay de acuerdo a los costos, gastos y márgenes previstos seha estimado que el precio unitario de venta para cada unade las 3 tallas de blusas, para el año histórico y proyectado,son como sigue:
El margen de utilidad previsto tanto para el añohistórico como para el año proyectado es del 15 por cientopara todas las tallas.
10. ESTIMACIÓN DEL VOLUMEN DE VENTAS
En el año histórico se vendieron 28.000 blusas, de lascuales 8.400 corresponden a talla small por un valor de98.434,64 UM, 11.200 fueron de médium valoradas en128.448,13 UM y, 8.400 corresponden a large por un valorde 94.915,51 UM.
Para el año proyectado las ventas totales alcanzaran las40.000 unidades, de las cuales 12.000 corresponden a talla
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Prácticas Presupuestarias Textiles San Antonio S.A.small, 16.000 a médium y 12.000 a large, valoradas en144.136,77, 193.983,73 y 147.875,28 UM respectivamente.
La variación en volúmenes significa un incremento deventas de 12.000 unidades, debido a la acogida que hamantenido en innovación, desarrollo y diseño, el gasto envestimenta ha pasado a ser un alto rubro de lacomposición del PIB.
Las tallas small y large representan cada una el 30 porciento respectivamente de las ventas totales y la médiumel 40 restante.
Guayaquil absorbe el 60 por ciento de las ventastotales, Quito el 30 por ciento y, Cuenca y Esmeraldas el 5por ciento cada una.
11. SISTEMAS DE VENTAS
Las ventas se realizan al contado contra entrega delproducto y por zona geográfica.
Las ventas al por mayor en Guayaquil representan el 65por ciento de la comercialización y el 35 al menoreo. EnQuito, Cuenca y Esmeraldas sólo se vende al menoreo.
Las ventas se consolidan en el primer semestre con el55 por ciento y en el segundo con el 45, debido a que en laSierra se inician clases en octubre y luego en diciembre lasnavidades.
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Prácticas Presupuestarias Textiles San Antonio S.A.12. CANALES DE DISTRIBUCIÓN
Los productos se comercializan a través de la propiafuerza de ventas, en las ciudades de Quito y Guayaquil quecuentan con oficina de ventas, donde operan cuatroagentes vendedores, dos por ciudad, para atender lacomercialización. En cambio Cuenca y Esmeraldas tienenun distribuidor por cuidad para atender sus necesidades,los mismos que trabajan a comisión.
13. CAMPAÑA DE PROMOCIÓN Y PUBLICIDAD
La publicidad se hace a través de prensa y radioslocales en las ciudades donde la empresa comercializa elproducto. Los valores asignados a promoción y publicidadascienden en el año histórico a 0,20 UM por unidadvendida en cada talla y para el proyectado los costos seincrementarán en un 30 por ciento para disponer demayores salidas.
Las publicaciones en prensa consumen el 60 por cientoy los anuncios radiales el 40 restante de los valoresestablecidos.
En el año histórico prensa absorbió 3.360,00 UM y radio2.240,00, mientras que para el proyectado los egresos serándel orden de 6.240,00 y 4.160,00 UM para los conceptos yareferenciados.
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Prácticas Presupuestarias Textiles San Antonio S.A.14. LOGÍSTICA Y DISTRIBUCIÓN
Para que los productos elaborados se encuentren adisposición del consumidor, la mercadería es transportadaa través de la empresa UNITRANSA en cajas de 5 docenas,las tarifas históricas y proyectadas son las siguientes:
15. COMISIONES
La empresa reconoce comisiones por unidad vendidade acuerdo a la siguiente tabla:
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Prácticas Presupuestarias Textiles San Antonio S.A.16. DESCUENTOS
La empresa reconoce un descuento del 5 por ciento altotal de ventas a mayoristas.
17. DETERMINACIÓN DE LA CAPACIDAD DEPRODUCCIÓN
La empresa trabaja en jornadas de 8 horas diariasdurante 250 días al año, en este periodo la capacidadteórica de producción es de 60.000 blusas, equivalentes a5.000 por mes.
En el año histórico se utilizó el 46,67 por ciento de lacapacidad instalada y en el proyectado utilizará el 66,67.
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Prácticas Presupuestarias Textiles San Antonio S.A.18. PROCESOS DE PRODUCCIÓN
La producción cuenta con las áreas de corte, costura,acabados y bodega, en las cuales trabajan 3 obreros desegunda y 2 de primera clase, 1 bodeguero, supervisadospor un modista que adicionalmente desempeña lasfunciones de diseño. Todos ellos a su vez están dirigidospor un Subgerente de Producción.
Obtención de patrones.- En este proceso se buscadiseñar o adaptar las tendencias de modas a la producciónde blusas de mujer.
Compra de materiales.- Una vez determinado el diseñose calcula la cantidad y el tipo de materiales que se van aemplear en el proceso productivo.
Requisición de materiales.- El área de producciónprocede a la requisición de materiales.
Corte.- Se diagrama el modelo sobre la tela yposteriormente se realiza el corte con troqueles deacuerdo al dibujo efectuado
Cosido y conformado.- Aquí se cosen los diseños deacuerdo con la tela, en diferentes maquinas y se estableceuna textura especial a la misma
Ojalatera y enganche instantáneo de botones.- Alingresar la parte delantera de la blusa se procede a realizar
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Prácticas Presupuestarias Textiles San Antonio S.A.los ojales y posteriormente con otra máquina laabotonadora automática.
Ensamblaje.- Las mangas, el cuerpo, etc. son unidospara completar la blusa a través de una máquina de coser.Esta maquinaria contiene dispositivos de puntada, decosido y de sobrecerrado.
Lavado, hidroextracción, secado y planchado.- Esteproceso consiste en lavado, hidroextracción, secado, yplanchado a presión de la blusa fabricada.
Inspección.- El siguiente paso es realizar la inspecciónde la confección de las blusas.
Etiquetado y empaque.- En este proceso se incorporanlas etiquetas y se empacan blusas de acuerdo a las tallas ymodelos
Almacenamiento.- Finalmente, las blusas sonalmacenadas listas para su comercialización.
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Prácticas Presupuestarias Textiles San Antonio S.A.19. PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN
Al iniciar el año histórico, la empresa no manteníainventarios iniciales.
En el año histórico la compañía produjo un volumen de28.000 blusas y para el año proyectado espera llegar a40.000, con lo cual se espera crecer en producción un 42,86por ciento, frente al año anterior.
De los valores indicados 8.400 unidadescorrespondieron a blusas small, 11.200 a médium y 8.400unidades a large en el histórico y, para el proyectado sellegará a 12.000, 16.000 y 12.000 para small, médium y largerespectivamente.
La producción total está valorada en 151.809,12 y236.897,64 UM para cada año referenciado.
El costo de producción por talla es como sigue:
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Prácticas Presupuestarias Textiles San Antonio S.A.La valoración del inventario se la hace mediante el
método promedio ponderado.
No se requiere inventarios finales ya que todo lo queproduce la empresa se vende.
20. ESTÁNDARES DE MATERIA PRIMA POR UNIDADDE PRODUCTO
Los insumos directos e indirectos que intervienen en lafabricación de las blusas son:
Pelón, reatas, hilos, telas, botones, etiquetas, fundas ycajas, en las proporciones que se detallan en los cuadros“Estándares de Materia Prima”.
21. PRESUPUESTO DE MATERIA PRIMA
Al iniciar el año histórico, la empresa mantenía uninventario total y por producto, estructurado de lasiguiente forma:
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Prácticas Presupuestarias Textiles San Antonio S.A.
Las salidas totales de materia prima en el año históricosumaron:
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Prácticas Presupuestarias Textiles San Antonio S.A.
La empresa tiene como política mantener saldos finalesequivalentes al 10 por ciento de los requerimientos deproducción.
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Prácticas Presupuestarias Textiles San Antonio S.A.El método de valoración del inventario se hace a través
del sistema promedio ponderado, para lo cual se utiliza lasiguiente fórmula:
22. POLÍTICA DE COMPRAS Y PAGOS
Las compras de materia prima se realizan al mayoreo alinicio de cada semestre, con un plazo de 30 días paracancelarlas.
El pelón se compra por piezas de 100 metros; las reataspor piezas de 50 metros; el hilo por cajas de 10 bobinas; la telapor piezas de 50 metros; los botones por gruesas; las etiquetaspor rollos de 1.000 unidades; las fundas en paquetes de 1.000unidades y las cajas en paquetes de 12 unidades.
23. TASA SALARIAL
En el año histórico el área de producción mantuvo enoperación a 7 asalariados. Para el proyectado se esperadisponer de 9, de los cuales 7 personas estarán en mano deobra directa y 2 en indirecta, este aumento obedece alincremento de la producción.
Para los cálculos de horas no aprovechables, para losdos años referenciados, se ha considerado en promedio, un10 por ciento del total de horas.
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Prácticas Presupuestarias Textiles San Antonio S.A.El personal trabaja en jornadas de 8 horas diarias,
durante 250 días al año, con un receso de 30 minutos a las12:30 am para tomar un refrigerio, este tiempo va a cargodel personal.
En el histórico la tasa salarial promedio fue de 1,47 UMpor hora y para el proyectado pasará a ser de 1,41.
24. ESTÁNDAR DE CARGA FABRIL
Los consumos totales de luz y fuerza y gastos varios,para el año histórico equivalen a 0,0417 y 0,10405 por blusaproducida semestralmente. Para el año proyectado estoscostos se incrementan en un 10 por ciento.
Los gastos de mantenimiento representan el 3 porciento del valor de la maquinaria y equipos de producciónen los dos años.
La depreciación, al igual que el resto de costos fijos sedistribuye así: el 30 por ciento a talla small, el 40 a médiumy el 30 restante a blusas large.
La distribución semestral de la depreciación se sujeta alo establecido en el punto sobre “Inversión fija eintangible”.
25. DISTRIBUTIVO DE SUELDOS
Debido al incremento que va a experimentar la
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Prácticas Presupuestarias Textiles San Antonio S.A.producción, para el año proyectado se planea añadir, parael área de fabricación, un cortador y un obrero de primerapara la sección de cosido, con la misma remuneraciónprevista para este tipo de cargo. El resto de personalmantiene las mismas condiciones del histórico.
Para mejorar la productividad de los trabajadores se hadecidido aumentar a todo el personal los sueldos y salariosen un 5 por ciento. En el año histórico estos valoresascendieron a 47.930,40 UM y para el proyectado se esperallegar a 52.846,92.
Para la determinación del costo, tanto de a mano deobra directa como indirecta y por producto, ésta sedistribuye 30 por ciento a talla small, 40 a médium y el 30restante a blusas large.
26. BENEFICIOS SOCIALES
Los beneficios sociales que reconoce la empresa a sustrabajadores son: el décimo tercer sueldo equivalente a unsalario. Décimo cuarto igual a 122,00 UM y los beneficiosextras a 32,00 UM mensuales.
Además se reconoce como parte de esta estructura elfondo de reserva, equivalente a un sueldo mensual y elaporte patronal correspondiente al 12,15 por ciento delsueldo.
El décimo tercer sueldo se cancela en diciembre de
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Prácticas Presupuestarias Textiles San Antonio S.A.cada año, el décimo cuarto hasta el 15 de septiembre.Todos los meses se pagan los beneficios extras, el aportepatronal y el fondo de reserva, a este último tienenderecho los trabajadores de antigüedad mayor a un año.
Los beneficios sociales en el año histórico ascendierona 23.425,94 UM y en el proyectado a 25.644,72.
27. LIQUIDACIÓN DE UTILIDADES E IMPUESTO A LARENTA
La participación de utilidades a los trabajadores sedistribuirá en el mes de marzo de cada año. El saldo porpagar del año anterior en el ejercicio histórico es de3.360,57 UM.
El impuesto a la renta causado es del 25 por ciento y secancelará hasta el 31 de marzo del año siguiente al que segeneró la utilidad. El saldo por pagar del año anterior en elejercicio histórico es de 4.760,81 UM.
Las utilidades por decisión de los accionistas no sondistribuidas y cada período se acumulan para mantener elpoder de gestión.
La compañía presenta como utilidades retenidas deejercicios anteriores, al inicio del año histórico la cantidadde 6.490,77 UM
Al inicio del año histórico, la compañía presenta un
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Prácticas Presupuestarias Textiles San Antonio S.A.saldo acumulado por concepto de reserva legal de 7.852,33UM y, por reserva facultativa 6.414,62 la misma que semantendrá estable en el transcurso de la proyección.
28. SERVICIO DE LA DEUDA
El 31 de diciembre anterior al año histórico, la empresacontrató con el Banco del Pichincha un préstamo por104.939,00 UM con las siguientes características: 5 añosplazo, tasa de interés anual del 7 por ciento y pagossemestrales.
29. PUNTO DE EQUILIBRIO
En el año histórico, el punto de equilibrio por mezclade productos se consigue en 5.811 unidades de small, 7.748de medium y 5.811 de large; valoradas en 68.097,76,88.861,30 y 65.663,20 UM respectivamente.
Para el año proyectado el equilibrio se logra en 7.354unidades de small, 9.805 de medium y 7.354 unidades delarge valoradas en 88.332,04, 118.880,00 y 90.623,13 UMrespectivamente.
30. ÍNDICES FINANCIEROS RELEVANTES
Entre los años histórico y proyectado, lo índicesfinancieros más relevantes se comportaron de la siguientemanera:
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Prácticas Presupuestarias Textiles San Antonio S.A.30.1. LIQUIDEZ DE CORTO PLAZO
Índice corriente: aumentará en 0,4603 UM, al pasareste rubro de 4,5752 a 5,0354 UM, lo que indica, quehabrá un mayor número de unidades monetariaspromedio para cumplir con sus pasivos corrientes,dentro del ciclo de operación de la empresa.
Índice de liquidez inmediata: crecerá también alpasar de 3,7688 a 4,6394 UM, con lo cual la empresatiene capacidad de generar tesorería inmediata en0,8706 UM adicionales.
30.2. CAPITAL DE TRABAJO
Total: aumentará en 46.119,48 UM, al pasar elActivo Corriente Total de 69.648,03 a 115.767,50 UM,con lo cual la empresa dispondrá de mayores recursospara la operación del negocio y menos dependenciapara el endeudamiento externo.
Neto: también aumentará en 38.351,91 UM parallevar a cabo las actividades del negocio, al variar estede 54.424,96 a 92.776,87 UM.
30.3. ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento: decrecerá la participación de losacreedores en 0,0825 UM, al variar este de 0,4022 a 0,3197UM, debido al comportamiento del pasivo corriente.
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Prácticas Presupuestarias Textiles San Antonio S.A.30.4. PRODUCTIVIDAD
Productividad: mejorará el producto medio deltrabajo en 0,2222 unidades por hora hombre, al variaréste de 2 a 2,2222.
30.5. RENTABILIDAD
Sobre ventas: no variará la prosperidad de laempresa pues será de 0,0764 UM durante los dos añosreferenciados.
Sobre activos: aumentará la rentabilidad de losactivos en 0,0339 UM al variar estos valores de 0,0951 a0,1290 UM.
Sobre capital: aumentará la rentabilidad para lossocios en 0,1182 UM, al cambiar sus valores de 0,2317 a0,3499 UM, con lo cual las inversiones de los accionistascomunes resultarán relativamente más atrayente.
30.6. RENTABILIDAD DE LA INVERSIÓN
Índice de Dupont: la rentabilidad del negocio en elperiodo de análisis aumentará 0,0306 UM, al cambiarsus valores de 0,1590 a 0,1896 UM, lo que significa quelas utilidades sobre ventas, la rotación de activos y elapalancamiento financiero se han comportadoadecuadamente.
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Prácticas Presupuestarias Textiles San Antonio S.A.
31. COSTOS DE PRODUCCIÓN
31.1. SMALL
Los costos totales históricos de producciónascendieron a 47.393,27 UM, mientras que para el
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Prácticas Presupuestarias Textiles San Antonio S.A.presupuestado serán de 74.201,02, con lo cual el costopromedio por blusa pasa del 5,642 a 6,183 UM.
31.2. MÉDIUM
Los costos totales históricos de producciónascendieron a 60.500,20 UM, mientras que para elpresupuestado serán de 94.406,66, con lo cual el costopromedio por blusa pasa del 5,402 a 5,900 UM.
31.3. LARGE
Los costos totales históricos de producciónascendieron a 43.915,65 UM, mientras que para elpresupuestado serán de 68.289,95 UM, con lo cual elcosto promedio por blusa pasa del 5,228 a 5,691 UM.
31.4. COSTO TOTAL CONSOLIDADO
Para el año histórico, los costos totalesconsolidados de producción sumaron 151.809,12 y parael proyectado serán de 236.897,64 UM.
Los costos fijos se distribuyen por producto, el 30por ciento para talla small, 40 para médium y el 30restante para blusas large.
32. GASTOS DE VENTA
La empresa, por concepto de luz y fuerza, agua,
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Prácticas Presupuestarias Textiles San Antonio S.A.materiales y suministros, teléfono y gastos varios, para elaño histórico, gasta 0,105; 0,021; 0,21; 0,0055 y 0,107 UMpor cada unidad vendida y, se incrementan en un 10 porciento para el proyectado.
Los gastos de arriendo en el año histórico son de 12.000y para el proyectado se incrementarán en un 10 por ciento.
La distribución de los gastos fijos, por tipo de blusa,corresponde al 30 por ciento a small, el 40 a médium y 30restantes a large.
Los costos fijos se distribuyen por producto, el 30 porciento para talla small, 40 para médium y el 30 restantepara blusas large.
La distribución semestral de la depreciación se sujeta alo establecido en el punto sobre “Inversión fija eintangible”.
32.1. SMALL
En el histórico, los gastos totales de ventaascendieron a 20.354,15 UM y para el proyectado seránde 31.242,53 UM, con lo cual el gasto promedio porunidad pasa de 2,423 a 2,604 UM.
32.2. MÉDIUM
En el histórico, los gastos totales de venta
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Prácticas Presupuestarias Textiles San Antonio S.A.ascendieron a 27.451,35 UM y para el proyectado seránde 47.715,90, con lo cual el gasto promedio por unidadpasa de 2,451 a 2,982 UM.
32.3. LARGE
En el histórico, los gastos totales de ventaascendieron a 20.840.51 UM y para el proyectado seránde 40.331,33, con lo cual el gasto promedio por unidadpasa de 2,481 a 3,361 UM.
32.4. GASTO TOTAL CONSOLIDADO
Para el año histórico, los gastos totalesconsolidados de venta sumaron 68.646,01 UM y para elproyectado serán de 119.289,76.
33. GASTOS ADMINISTRATIVOS
La empresa, por concepto de luz y fuerza, agua,materiales suministros y teléfono, para el año histórico,gasta 0,054; 0,030; 0,105 y 0,055 UM por cada unidadvendida y, se incrementan en un 10 por ciento para elproyectado.
Los costos fijos se distribuyen por producto, el 30 porciento para talla small, 40 para médium y el 30 restantepara blusas large.
La distribución semestral de la depreciación se sujeta a
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Prácticas Presupuestarias Textiles San Antonio S.A.lo establecido en el punto sobre “Inversión fija eintangible”.
33.1. SMALL
En el histórico, los gastos totales administrativosascendieron a 13.812,23 UM y para el proyectado seránde 15.351,87, con lo cual el gasto promedio por unidadpasa de 1,644 a 1,279 UM.
33.2. MÉDIUM
En el histórico, los gastos totales administrativosascendieron a 18.416,30 UM y para el proyectado seránde 20.469,16, con lo cual el gasto promedio por unidadpasa de 1,664 a 1,279 UM.
33.3. LARGE
En el histórico, los gastos totales administrativosascendieron a 13.812,23 UM y para el proyectado seránde 15.351,87, con lo cual el gasto promedio por unidadpasa de 1,644 a 1,279 UM.
33.4. GASTO ADMINISTRATIVO CONSOLIDADO
Para el año histórico, los gastos totales condensadosde administración sumaron 46.040,76 UM, en tanto quepara el proyectado serán de 51.172,90.
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Prácticas Presupuestarias Textiles San Antonio S.A.34. INVERSIÓN FIJA E INTANGIBLE
Para el año proyectado no habrá inversiones fijas eintangibles adicionales, por tanto su valor seguirá siendode 266.100,00 UM.
La depreciación acumulada, al iniciar el año histórico,ascendió a 64.840,00 UM y al proyectado llegará a99.680,00.
La depreciación anual equivale a 17.420,00UMdistribuida de la siguiente manera:
Al igual que en años anteriores la compañía seguirádepreciando sus bienes a los porcentajes establecidos en laley. Este cálculo no comprende valores residuales.
La depreciación se distribuye en partes iguales para
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Prácticas Presupuestarias Textiles San Antonio S.A.cada semestre en las áreas de ventas y administración;mientras que en producción el 55 por ciento se asigna alprimer semestre y el 45 restante al segundo.
35. CAPITAL DE TRABAJO REQUERIDO
La política de la empresa es mantener, en efectivo, elequivalente de un mes gastos fijos y variables que debencancelarse a través del ejercicio presupuestario.
Para los intereses bancarios y la cuota de capital seaprovisionará la totalidad de lo generado en el periodo.
Para materia prima se requiere que el inventario finalrefleje el equivalente al 10 por ciento de las salidas aproducción, mientras que para productos terminados no semantiene inventarios ya que todo lo que produce laempresa se vende.
Para el año histórico, el efectivo caja bancos requeridopara las tallas small, medium y large fue de 10.710,96,14.307,32 y 10.751,49 UM, respectivamente; mientras quepara el año proyectado será de 8.174,29, 11.454,49 y9.007,43 UM en el primer semestre y, para el segundo de8.109,73, 11.267,41 y 8.791,39 UM para cada tallareferenciada respectivamente.
Bajo estas condiciones, el capital de trabajo total varióde 48.044,97 UM en el histórico a 39.605,69 en el primersemestre proyectado y a 37.272,65 UM en el segundo.
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Prácticas Presupuestarias Textiles San Antonio S.A.36. INVERSIÓN TOTAL Y FINANCIAMIENTO
La inversión total y el financiamiento históricos hacenequilibrio en 335.748,03 UM y para el año proyectado en381.867,50.
37. PRESUPUESTO DE CAJA
Entre los años histórico y proyectado los ingresos delpresupuesto de caja resultaron ser crecientes, al pasarestos valores de 315.523,21 UM a 476.518,86 lo que significaun incremento del 51,02 por ciento adicional. Los egresospor su parte también reflejan igual comportamiento alvariar estos de 282.817,95 a 427.228,31 lo que significacrecer al 51,06.
Al comparar los ingresos contra los egresos seencuentra, en los dos años, la existencia de un superávit.
El saldo inicial de caja histórico fue de 24.667,58 UM.
La política sobre los excedentes de caja es que estosrecursos se destinarán a inversiones temporales, a fin de cubrirlas necesidades de operación cuando estas sean requeridas.
38. ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA
En el año histórico, la empresa tuvo una utilidad netarepartible, después de impuestos, de 24.094,44 UM y parael proyectado se espera que estas sean de 36.388,63.
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Prácticas Presupuestarias Textiles San Antonio S.A.La participación a trabajadores y el pago del impuesto a
la renta, representan en el año histórico, 6.299,20 y8.923,87 UM y en el proyectado, 9.513,37 y 13.477,27 UM.
La reserva legal, representa el 10 por ciento de lautilidad después de impuestos, la misma que fue de2.677,16 UM en el año histórico, mientras que en el añoproyectado será de 2.832,93 UM y 1.210,25 para el primeroy segundo semestre respectivamente.
39. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PROFORMA
En el año histórico, los activos totales alcanzaron los253.488,03 UM, mientras que para el año proyectado seráde 282.187,50.
Los pasivos del año histórico ascendieron a 101.958,70UM, mientras que para el proyectado alcanzará los90.226,37.
En el año histórico el patrimonio total fue del orden de151.529,33 UM mientras que en el proyectado será de191.961,14.
