175019341 Presupuesto Inversion

7/18/2019 175019341 Presupuesto Inversion

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PRESUPUESTO DE INVERSIÓN

* Material modifcado del Curso Capacitación “Diseño y Elaboración de Proyectos” INCAural! "#$"



ImportanciaEn la formulación de proyectos se elaboran los

presupuestos pro-forma para expresar en formaordenada los costos (egresos) y los beneficios(ingresos) que se originan durante la vida útil operiodo de análisis del proyecto.

os presupuestos de egresos expresan lasnecesidades para la reali!ación de estudios"

instalación y operación del proyecto.os presupuestos de ingresos expresan los

beneficios que se obtendrán en cada periodo de

operación del proyecto.



El valor de un proyecto lo constituye la suma de losrecursos con que cuenta la organización y que son

utilizados por el proyecto, más las inversionesadicionales a realizar.

En el caso de organizaciones que surgen con elproyecto, el valor del proyecto equivale a las

inversiones a realizar.

Recursos disponibles + Inversiones =Valor del proyecto

%i la empresa u or&ani'ación es de nue(a creación)

Inversiones=Valor del proyecto



Las inversiones solo incluyen los recursosadicionales que serán utilizados para cubrirtodos los conceptos necesarios para operar el

proyecto, los cuales se pueden clasificar enlos siguientes tres rubros:

1. Inversiones fias!. Inversiones diferidas

". #apital de trabao

INVERSIONES



La inversión fija incluye los bienes ymeoras territoriales que se ocupan durantela vida $til del proyecto y que no sonmotivo de transacciones corrientes.

Las inversiones fias sirven para generar producción

de varios a%os por lo que el costo del desgaste anualsuele considerarse mediante las depreciaciones. Lasinversiones fias pueden incluir la adquisición deterrenos, maquinaria, equipo, ve&'culos, obra civil,instalación el(ctrica, &idráulica, sanitaria, etc.

)lgunos componentes de la inversión fia tienen unaduración inferior a la del proyecto. En estos casosson re*adquiridos mediante una re*inversión



La inversión diferida comprende los

gastos por derec&os y servicios queson indispensables para la iniciación delproyecto.

Estos gastos no pueden atribuirse a una%o de operación en particular, sino quese deben amortizar en un plazo máslargo. +entro de estas inversiones seincluyen fundamentalmente:



1. Los costos de los estudios de pre*inversiónt(cnicos, comerciales o factibilidad-.

!. astos de e/perimentación para el desarrollo delproducto o pago de patentes.

". astos de puesta en marc&a pruebas de equipo,capacitación, etc.-.

0. astos de constitución y obtención de permisosconcesiones-.

. 2odos los gastos pre*operativos administración,tel(fono, papeler'a, etc.-.

3. +erec&o de uso de franquicias.

4. #ontrato de tel(fono, electricidad, etc.



El CAPITAL DE TRABAJO se define como ladiferencia aritm(tica entre Activo Circulante y

el Pasivo Circulante.5ara efectos prácticos, son los recursos querequiere una empresa para su operación unavez efectuadas las inversiones fias y diferidas6se requiere siempre al inicio de la operacióndel proyecto.

#ctivo $irculante% se compone de & rubros% 'alores eInversiones" Inventarios y $uentas por $obrar.

asivo $irculante% $rditos de corto pla!o% impuestos"

servicios y proveedores.



se presenta en un cuadro que consiste en unlistado de conceptos agrupados por tipo de

inversión.

Los montos erogados por cada concepto de

inversión fia y diferida, se separan por mes,

dependiendo del tiempo que dure la etapa de

inversión, &asta el inicio de operación del

proyecto. En caso de reinversiones se indica

el a%o en que serán realizadas.

PRESUPUESTO DE I!ERSIOES



E%+C+A DE, PE%+P+E%- DEIN.E%I-NE%

Conce"to # $es 1 ! " Total

Inversión fia:

Terrenos

Vehículos

Maquinaria

Obra civil

Infraestructura eléctrica

Inversión diferida:

Estudios de pre-inversión

Gastos de constitución

Gastos preoperativos

#apital de trabao

T O T A



LAS %UETES DE %IACIA$IETO&

!ecursos propios

"réditos bancarios

#ubsidios $ donaciones

Alian%as estraté&icas

Aportaciones de capital de ries&o

Otros créditos locales $ re&ionales



Eje'"lo& Pro(ecto E')arcación Palan*rera+

'resupuesto de inversiones ()iles de pesos*

Conce"to

$onto

%uente de financia'iento

E)barcación 1,000 "rédito +ancarioEquipo !adioco)unicación , !ecursos propios

Equipo .ave&ación / !ecursos propios

Artes de pesca // Gobierno 0ederal

Varios

1, !ecursos propios



#oncepto Cr,ditoBancario

Pro*ra'a%ederal

Recursos "ro"ios

Total

Embarcación *"+++ *"+++

Equipo7adiocomunicación

,+ ,+

Equipo8avegación &+ &+

)rtes de 5esca *, *, &&+

9arios

*,+ *,+22)L *"+++ *, &, *",+



E/E0$I$I1% 2I13 4E I5'E03I65

#dquisición de embarcaciones

$arnada

$ontrato de electricidad

7aquinaria congelación

Estudio de 7ercado

7obiliario y equipo

Estudio de inversión

Estudio Impacto #mbiental

2ransformador 8astos de constitución

#rtes de esca

2erreno

7ano de obra

7e9oras territoriales

$ontrato de telfono

4esmonte de terreno

$apacitación para laoperación

'e:;culos de transporte

7ateria prima

7aquinaria de proceso

<ielo



4iesel

$onstrucción de edificios

2anque de almacenamiento deagua

8astos de instalación

$omputadoras

Energ;a elctrica

apeler;a y útiles

7antenimiento

Efectivo en ca9a y bancos

Impuestos

3alarios

$ontrato de telfono

#vituallamiento embarcación 2ransformador

Equipo 0efrigeración

$onstrucción de bodegas

Inventarios

3eguros y =ian!as

#guinaldos

7áquina de :ielo ubricantes

agos I733 e I5=15#'I2

E/E0$I$I1% 2I13 4E I5'E03I65



>?I$#$I65 4E 13 $15$E213 10 0>?01 # @>EE02E5E$E5 E5 # I5'E03I65

I89E7;I<8 =I>) I89E7;I<8 +I=E7I+) #)5I2)L +E 27)?)>



Presupuestos de costos o deegresos

2 resupuesto de inversión2 resupuesto de reinversión2 resupuesto de costos de operación2 resupuesto de capital de traba9o

2 1tros (impuestos" 2>" amorti!ación delcrdito) Presupuestos de benefcios o

de ingresos2 'alor de la producción2 'alor de rescate o residual2 0ecuperación del capital de traba9o2 1tros (subsidios" crdito)



Presupuesto de inversión

2 Inversiones de activos fjoserreno /ad0uisición! arrendamiento!acondicionamiento1

-bra ci(ilMa0uinaria y e0uipo principalE0uipo au2iliar y3o complementarioE0uipo anticontaminanteE0uipo de transporte y car&aMobiliario y e0uipo de ofcina

E0uipo de mantenimiento y se&uridadEmbarcacionesArtes de PescaImpre(istos /45$#6 de las in(ersiones de

acti(os f7os1



• Inversiones de Activosi!eridos

Estudios en &eneralConstitución de la empresaPatentes! marcas y e2plotación

de recursos naturalesAsesor8a y super(isiónCapacitación al personalPuesta en marc9a /probarinstalaciones1Promoción y di:usiónIntereses preoperati(os

P t d



Presupuesto dereinversiones

2 epreciación" costo por el uso de unacti(o f7o

2 A#orti$ación) :orma en 0ue se pa&ar;n

los acti(os di:eridos< En el :ondo!depreciación y amorti'ación son lomismo! el c;lculo de su (alor es lo 0uelos di:erencia= el primero se 9ace conrelación a su (ida >til o a su (ida

económica= el se&undo! de acuerdo anormas fscales contables

2 Obsolescencia" reducción del (alor de

los acti(os f7os en un tiempodemasiado corto! debido a la a arición

%&l l d l l



%&lculo del valor pordepreciación anual

2 El (alor inicial o comercial

2 Vida 'til o t(cnica) periodocomprendido entre el momento en 0ue

se compra el bien 9asta 0ue se pa&acompletamente< Indica 0ue su (alorresidual ser; cero<

2 Vida econó#ica) periodo de uso entrela ad0uisición del bien 9asta 0ue de7ade ser rentable= implica 0ue el bientendr; un (alor residual<

2 Valor de rescate o residual ) (alor 0ue



Per8odo de (ida económica y (alorresidual sobre un porcenta7e del

(alor de ad0uisición de un bien$onceptos 'ida económica

(aAos)'alor residual (B desu valor deadquisición)

'e:;culos , C+

7aquinariaagr;cola

, C+

7aquinariaagroindustrial *+ *+

1bras civiles C+ ,



Porcenta7e de depreciación anual sobreel (alor inicial

$15$E21 B 4E 4E0E$I$I#$I65#5>#

Edificio y construcciones ,

7aquinaria y equipo *+

7obiliario y equipo deoficina

*+

Equipo de cómputo &&Equipo de transporte ycarga

C+

<erramental &,



epreciación lineal

2 Cuando se conoce el (alor inicial y la(ida >til [email protected].+

2 Cuando se conoce el (alor inicial! el

(alor residual y la (ida económica2 DA@/.I5.13.E2 El porcenta7e de depreciación /PDA12 PDA@/DA3.I1$##

2 El (alor residual despu?s de la (idaeconómica

2 [email protected]/.E 2 DA1

4#% 4epreciación #nualD '>% 'ida >tilD 'E% 'ida EconómicaD '0% 'alor residual



Ejercicio

2 Valor inicial (VI)= 120,000.00

2 Vida útil (VU)= 10 años

2Vida económica (VE)= 8 años2 Valor residual (V)= 2!,000.00

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