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PRESUPUESTO DE

CAJA

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1. PRESUPUESTO DE CAJA

El presupuesto de caja o pronstico de caja, permite que la empresaprograme sus necesidades de corto plazo, el departamentofinanciero de la empresa en casi todas las ocasiones presta atencina la planeacin de excedentes de caja como a la planeacin de susdficits, ya que al obtener remanentes estos pueden ser invertidos,pero por el contrario si hay faltante planear la forma de buscar

financiamiento a corto plazo.

Los factores fundamentales en el anlisis del presupuesto de caja seencuentran en los pronstico que se hacen sobre las ventas, los quese hacen con terceros y en los propios de la organizacin, todos los

inputs y outputs de efectivo y el flujo neto de efectivo se explicarn acontinuacin sus planeamientos bsicos.

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2. PRONSTICO DE VENTAS

El insumo fundamental en cualquier presupuesto de cajaes el pronstico de ventas, este es suministrado por eldepartamento de comercializacin, con base en estepronstico se calculan los flujos de caja mensuales que

vayan a resultar de entradas por ventas proyectadas ypor los desembolsos relacionados con la produccin, as!mismo por el monto del financiamiento que se requierapara sostener el nivel del pronstico de produccin yventas.

El presupuesto de caja se proyecta para cubrir el per!odode un a"o, aunque cualquier per!odo futuro es aceptable.

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Este pronstico puede basarse en un anlisis de los datos depronsticos internos como externos.

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PRONSTICO DE VENTAS

Estos se basanfundamentalmente en unaestructuracin de lospronsticos de ventas por

medio de los canales dedistribucin de la empresa.Los datos que arroja esteanlisis dan una idea clara delas expectativas de ventas.

Estos estn sujetos a la relacin que sepueda observar entre las ventas de laempresa y determinados indicadoreseconmicos como el #roducto -ruto*nterno o el *ngreso #rivado isponible,estos dan un lineamiento de cmo sepueden comportar las ventas en unfuturo. Los datos que suministra estepronstico ofrecen la manera de ajustarlas expectativas de ventas teniendo encuenta los factores econmicos

generales

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3. ENTRADAS DE CAJA:Las entradas de caja incluyen la totalidad de entradas de efectivo enun per!odo de tiempo cualquiera, entre los ms usuales se

encuentran las ventas al contado, el recaudo de las cuentas porcobrar, o a crdito y todas aquellas que en el corto plazo seansusceptibles de representar una entrada de efectivo

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4. DESEMBOLSO DE EFECTIVO:

Los desembolsos de efectivo comprenden todas aquellaserogaciones de efectivo que se presentan por el funcionamiento totalde la empresa, en cualquier per!odo de tiempo, entre los mscomunes estn las compras en efectivo, cancelacin de cuentas porpagar, el pago de dividendos, los arrendamientos, los sueldos y lossalarios, pago de impuestos, compra de activos fijos, pago deintereses sobre los pasivos, el pago de prstamos y abonos a fondosde amortizacin y la readquisicin o retiro de acciones.

5. EL FLUJO DE EFECTIVO, CAJA FINAL YFINANCIAMIENTO:

El flujo neto de efectivo de una empresa se encuentra deduciendode cada mes los desembolsos de las entradas durante el mes.

0gregando el saldo inicial en caja de flujo neto de efectivo de laempresa, puede encontrarse el saldo final de caja en cada mes y por7ltimo cualquier financiamiento necesario para mantener un saldom!ni

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m!nimo predeterminado de caja debe agregarse al saldo final en cajapara halar un saldo final de caja con financiamiento.

6. INTERPRETACIN DEL PRESUPUESTO DECAJA:

El presupuesto de caja suministra a la empres cifras que indican elsaldo final en caja, que puede analizarse para determinar si se

espera un dficit o un excedente de efectivo, durante cada per!odoque abarca el pronstico. El encargado del anlisis y de los recursosfinancieros debe tomar las medidas necesarias para solicitarfinanciamiento mximo, si es necesario, indicando en el presupuestode caja a causa de la incertidumbre en los valores finales de caja,que se basan en los pronsticos de ventas.

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caja final y3inanciamiento

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7. REDUCCIN DE LA INCERTIDUMBRE EN ELPRESUPUESTO DE CAJA:

0parte del cuidado necesario en la preparacin del pronstico deventas y todos los componentes del presupuesto de caja, hay dosmaneras de reducir la incertidumbre. Entendida como 9la variabilidadde los resultados que realmente puede presentarse: del presupuestode caja en seguida se muestran estas opciones;

E !"#$%"& consiste en preparar varios presupuesto de caja, unoinicial que este basado en pronsticos optimistas, otro enpronsticosprobablesy otros en pronsticos pesimistas, para as!ver el impacto que tendr!a en la empresa cada uno de los

escenarios y hacer las correcciones y los planteamientos msadecuados al presentarse una situacin adversa.

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E '%()*+&es un poco complicado, es por medio de la simulacinpor computador, esta se basa en establecer una distribucin de

probabilidadesacerca de los flujos de caja finales en un per!odode tiempo teniendo as! una mayor confiabilidad de las posiblesdesviaciones y un anlisis de riesgo ms cercano a la realidad

La preparacin de un presupuesto de caja debe hacerse de formamuy cuidadosa ya que por estar tan !ntimamente ligado con los

datos de pronstico, son estos los que permitirn tomar lasdecisiones adecuadas por los administradores financieros.

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