UNIVERSIDAD JUAREZ AUTOMA DE TABASCO

DIVICION ACADEMICA DE CIENCIAS ECONOMICO ADMINISTRATIVO

TEMA: EL DINERO Y LAS TASAS DE INTERES

LOS BANCOS CONCEBIDOS COMO EMPRESAS EL PROCESO DE CREACION DE DEPOSITOS

LA ECONOMIA FINANCIERA LA BOLSA DE VALORES

ESTRATEGIAS FINANCIERAS PERSONALES

5.2 EL DINERO Y LAS TASAS DE

INTERÉS

¿Qué es el dinero?

Un medio de pago es un método para liquidar una deuda

Se define como cualquier mercancía u objeto que sea generalmente aceptado como medio

de pago.

Un medio de cambio

Una unidad de cuenta

Un deposito de valor

El dinero tiene tres funciones :

El mercado del dinero No hay límite para la cantidad de dinero que nos gustaría recibir en pago por nuestro trabajo o como intereses por nuestros ahorros.

Las influencias sobre las tenencias

de dinero

La cantidad de dinero que la gente elige tener depende de cuatro factores principales:

El nivel de precios.La tasa de interés nominal.

El PIB real.La innovación financiera.

OLas tasas de interés son el precio del dinero.

OSi una persona, empresa o gobierno requiere de dinero para adquirir bienes o financiar sus operaciones, y

solicita un préstamo, el interés que se pague sobre el dinero solicitado será el costó que tendrá que pagar por

ese servicio.

Tasas de interés

¿COMO INFLUYE LAS TASAS DE INTERES EN LA ECONOMIA?

O Tasas de interés bajas ayudan al crecimiento de la economía, ya que facilitan el

consumo y por tanto la demanda de productos.

Mientras más productos se consuman, más crecimiento económico. El lado negativo es que este consumo tiene tendencias inflacionarias.

Tasas de interés altas favorecen el ahorro y frenan

la inflación, ya que el consumo disminuye al

incrementarse el costo de las deudas. Pero al disminuir el

consumo también se frena el crecimiento económico.

5.2.1 BANCOS CONCEBIDOS COMO EMPRESAS

Las empresas que aceptan depósitos de individuos y empresas se denominan

intermediarios financieros.

BANCOS COMERCIALES • Utilidad y prudencia: un acto de equilibrio• Reservas y prestamos

INSTITUCIONES DE AHORRO • Asociación de ahorro y préstamo• Bancos de ahorro • Uniones de crédito

FONDOS DE INVERSIÓN EN EL MERCADO DE DINERO • Obtención de fondos • Depósitos bancarios

5.2.2 El proceso de creación de depósitos

El dinero es un deposito de valor porque se

puede conservar para ser intercambiado mas

tarde por bienes y servicios.

Los depósitos son dinero,

pero los cheques no.

5.3 LA ECONOMIA FINANCIERA

OLa economía financiera es una disciplina que pone el énfasis en el uso del análisis económico para

entender el funcionamiento básico de los mercados financieros, particularmente la medida y la

valoración del riesgo y la asignación intertemporal de los recursos monetarios.

Mercados financierosOSe integra por la oferta y la demanda de

fondo presentables .la oferta de fondos prestables provienen de los individuos

que tienen un ingreso adicional que quieren horrar y prestar.

Mercados de bienes y servicios

OLos empresarios utilizan los factores productivos para producir bienes y

servicios que serán demandados en sus

respectivos mercados

Mercados de competencia perfecta incluyen los siguientes

OMonopolio: se refiere la estructura de mercado en la que única empresa ofrece una mercancía.

OOligopolio: estructura de los mercados en la que en la industria se encuentra denominada en un pequeño números de oferentes.

OMonopolística: existen muchos oferentes que brindan bienes que son sustitutivos cercanos, pero no perfectos

5.3.1 LA BOLSA DE VALORES O La Bolsa de Valores es un lugar en donde se realizan

negociaciones de compraventa de valores, y cuya responsabilidad principal es la de facilitar la realización de transacciones con valores, y fomentar el desarrollo del mercado, para lo cual debe establecer locales, instalaciones y los mecanismos necesarios para que los intermediarios pueden llevar a cabo sus operaciones.

O Así como hay tiendas especializadas en ciertos bienes, cuando alguien requiere comprar o vender su parte de una empresa, el lugar para hacerlo es la Bolsa

Mercado PrimarioO El Mercado Primario se caracteriza por la colocación de nuevas

emisiones de títulos en el mercado. Este generalmente no tiene costo alguno para el inversionista, ya que las comisiones de intermediación son reconocidas directamente por las sociedades emisoras de títulos

valores.

Mercado SecundarioO El Mercado Secundario comprende el conjunto de transacciones mediante las cuales se transfiere la propiedad de los títulos valores previamente colocados por medio del Mercado Primario. Su objetivo

es ofrecer liquidez a los vendedores de los títulos, a través de la negociación de los mismos antes de su fecha de vencimiento.

Generalmente se puede obtener mejores rendimientos que en el Mercado Primario a los mismos plazos y condiciones. En este

mercado comúnmente es el vendedor del título quien asume las comisiones de intermediación.

FUNCIONES O Las principales funciones de las Bolsas de

Valores comprenden el proporcionar a los participantes información veraz, objetiva,

completa y permanente de los valores y las empresas inscritas en la Bolsa, sus

emisiones y las operaciones que en ella se realicen, así como supervisar todas sus

actividades, en cuanto al estricto apego a las regulaciones vigentes

IMPORTANCIA O Los recursos invertidos por medio de las Bolsas de Valores

permiten tanto a las empresas como a los gobiernos, financiar proyectos productivos y de desarrollo que generan

empleos y riqueza para un país. Los aportantes de estos recursos reciben a cambio la oportunidad de invertir en una

canasta de instrumentos que les permite diversificar su riesgo, optimizando sus rendimientos. Es importante

destacar que las Bolsas de Valores son mercados complementarios al Sistema Financiero tradicional

BMVOEn México la Ley del Mercado de Valores

establece que las bolsas deben de ser empresas establecidas como sociedades

anónimas de capital variable, con concesión de la SHCP (secretaria de hacienda y crédito

publico), con autorización del Banco de México y de la Comisión Nacional Bancaria y

de Valores.

¿Cuáles son las funciones de la Bolsa Mexicana de Valores?

O La Bolsa Mexicana de Valores proporciona la infraestructura, la supervisión y los servicios necesarios para la que se realicen las emisiones , colocaciones e intercambio de valores y títulos (estos

deben estar inscritos en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios). También debe hacer pública la información de las

emisoras y valores que operan en la BMV, realiza el manejo administrativo de las operaciones y transmite la información

respectiva a SD Indeval, supervisa las operaciones de las emisoras u casas de bolsa y fomenta la expansión y competitividad del

mercado de valores mexicano

¿Quienes pueden ser los socios de la Bolsa Mexicana de Valores?

OÚnicamente las Casas de Bolsa autorizadas y los Especialistas Bursátiles pueden ser socios de

una Bolsa de Valores.

¿Cuál es la relación entre la Bolsa Mexicana de Valores y las Casas de Bolsa?

O Para que existan operaciones en la Bolsa Mexicana de Valores, debe de haber instituciones, entidades u organizaciones que se encarguen de

poner en contacto la oferta y demanda de valores, aquí es donde aparecen las casas de bolsa que son instituciones pertenecientes al

mercado de valores mexicano, autorizados para fungir como intermediarios ante el gran público inversionista previo permiso de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) las cuales deberán

estar inscritas en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios (RNVI).

¿Cuál es el procedimiento para que un inversionista participe en la bolsa?

O El público inversionista canaliza sus ordenes de compra o venta de acciones a través de un promotor de una casa de bolsa. Estos

promotores son especialistas registrados que han recibido capacitación y han sido autorizados por la CNBV. Las ordenes de compra o venta

son entonces transmitidas de la oficina de la casa de bolsa al mercado bursátil a través del Sistema Electrónico de Negociación, Transacción,

Registro y Asignación BMV- SENTRA Capitales donde esperarán encontrar una oferta igual pero en el sentido contrario y así perfeccionar

la operación.

5.3.2 ESTRATEGIAS FINANCIERA PERSONALES

OEl proceso con el cual se dará cuenta de su situación económica determinará

sus metas y objetivos, y desarrollará estrategias que le ayuden a cumplir con

dichas metas.

La planeación financiera personal es una parte integral

de nuestro plan de vida, ya que nos ayuda a alcanzar aquello que queremos lograr y que

implica recursos económicos. Como, por ejemplo, tener un

retiro cómodo o tener la posibilidad de darle a nuestros hijos mejores oportunidades

en la vida.

La planeación financiera personal se podría definir como el proceso que nos ayuda a darnos cuenta de nuestra situación financiera, determinar nuestras metas y objetivos, y desarrollar estrategias que nos guiarán hacia el logro de esas metas. Sin embargo, la planeación financiera comienza con el reconocimiento que cada uno de nosotros haga, de que todos tenemos necesidades y objetivos diferentes.

OBJETIVOS DE LA PLANIFICACION FINANCIERA

Satisfacer nuestras necesidades actuales y futuras, mediante la óptima utilización de nuestros recursos presentes y futuros

O Superar la complejidad del entorno legal y financiero.

O Mantener y mejorar el nivel de vida.O Reducir o eliminar incertidumbresO Capacidad de reacción ante

eventos patrimoniales inesperadosO Ajustar las decisiones de inversión

a nuestro perfil de riesgo y a nuestros objetivos.

O Pensar que la planificación sólo es de aplicación a grandes patrimonios.

O Incapacidad para ahorrarO Tendencia a aplazar la toma de

decisiones sobre el futuro.O Aplicación del principio de exclusión: las

situaciones inesperadas sólo las sufren los demás.