Seminario INCIDE e ICEFI

“Acuerdo Fiscal y Reforma Tributaria en El Salvador”

Presentación del Ministro de Hacienda, Lic. Carlos Cáceres

San Salvador, 15 de Julio de 2014

El principal problema del país es el bajo crecimiento económico

2

Desafío: Alcanzar un mayor crecimiento económico y que éste sea más inclusivo, asegurar la sostenibilidad fiscal y reforzar las defensas macroeconómicas de futuros choques adversos

• Revertir esta tendencia requiere aumentar la inversión en capital físico a 25% del PIB (actualmente en 15% del PIB) y aumentar 2 grados promedio de escolaridad.

• Este es un problema histórico debido a la baja inversión doméstica y el impacto de choques climáticos

Política Económica en El Salvador

A partir de la Aprobación de la Ley de Integración Monetaria (LIM) en 2001 donde se aprueba la Dolarización de la economía, el país eliminó su capacidad de afrontar choques externos e internos utilizando política monetaria.

Por lo tanto, la única herramienta de política económica es la política fiscal.

3

Crecimiento Económico de El Salvador

3.6

7.5 7.4

6.1 6.4

1.7

4.23.7 3.4

2.21.7

2.3 2.31.9

3.1

4.24.7

2.5

-3.1

1.42.2 1.9 1.7

2.2

-4.0

-2.0

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

1991

1992

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2011

2012

2013

E

2014

Pro

y

% C

reci

mie

nto

El PIB potencial estimado en 2% (1998-2012) y en 2.4% (1970-2012), ha declinado por los bajos niveles de inversión y competitividad que durante décadas han estado por debajo de la región y la tendencia es hacia la baja.

4

1415

19 1920 20

15 15

1816 17 17 16 17

16 1617 16

15

13 1314 14

15 15

1112

13 1415 15

12 13 13 1314

14 13 13 1413

14 1413

11 1112 12

13 12

3 34 4 4 4 4 3 3 3 3 3

4 32 2 2 2 2 2 2 2 3 3 3

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

1990

1991

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2009

2010

2011

2012

2013

2014

P

Inversión Interna Bruta Privada Publica

5

Fuente: FMI

Fuente: BCR

Inversión domestica

% PIB

Problemas Estructurales de las Finanzas Públicas

6

Balance Primario Negativo

0.1

-2.1

0.7

1.4 1.5

-0.7-0.2

-1.2-1.4-1.5

-2.9-2.6

-1.7

-0.3-0.8

-0.5

0.6

-0.7

-3.9

-3.0

-1.9-1.7-1.2

-1.5-1.3

-4.0-3.5-3.0-2.5-2.0-1.5-1.0-0.50.00.51.01.52.0

1991

1992

1993

1994

1995

1996

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1998

1999

2000

2001

2002

2003

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2007

2008

may

-09

2009

2010

2011

2012

2013

E

2014

Pro

y

Balance Primario % PIB

- En la mayoría de los años, el País no ha tenido el financiamiento requerido ni para el pago de los intereses de la deuda (Gasto Corriente). - De tal forma que se recurre a endeudamiento en vez de buscar los ingresos fiscales necesarios. - Esta política de deuda se ha minorizado a través de las reformas implementadas en 2010 y 2011.

7

Resultado de Balance Fiscal: Déficit Fiscal Estructural

-2.8

-4.6

-1.6

-0.6-0.1

-2.5-1.8

-2.6-2.8 -3

-4.4-4.3-3.7

-2.4-3 -2.9

-1.9

-3.1

-6.3-5.6

-4.3-3.9

-3.4-3.9-3.9

-8

-6

-4

-2

0

199

1

199

2

199

3

199

4

199

5

199

6

199

7

199

8

199

9

200

0

200

1

200

2

200

3

200

4

200

5

200

6

200

7

200

8

may

-09

200

9

201

0

201

1

201

2

201

3 E

201

4 P.

Déficit c/pensiones

Históricamente el país ha tenido gastos mayores a sus ingresos generando Déficit Fiscal.

8

Deuda del SPNF Con y sin Pensiones % PIB

50.0

41.8

36.834.4

31.1 30.9 29.727.0 28.0 28.9

33.6

38.7 40.4 40.5 39.5 39.836.9 36.8

44.9 44.9 43.947.4 46.0 47.8

40.3 39.3 40.9

50.0 51.5 51.7

56.7 56.859.9

-5.0

5.0

15.0

25.0

35.0

45.0

55.0

65.019

91

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

E

2014

P

% d

el P

IB y

% d

e va

riac

ión

El gasto de pensiones a través del endeudamiento por el Fideicomiso de Obligaciones Previsionales (FOP), ha llevado la situación de las finanzas públicas a una tendencia de endeudamiento crítica.

9

Déficit Fiscal del SPNF Con y sin Pensiones

-2.8

-4.6

-1.6

-0.6 -0.1

-2.5

-1.8

-2.6-2.8-3.0

-3.7-3.2

-2.1

-0.7-1.1-1.1

-0.4

-1.7

-4.0

-2.6-2.2

-1.7-2.2

-1.9

-3.0

-4.4-4.3-3.7

-2.4-3.0-2.9

-2.0

-3.2

-5.7

-4.3-3.9

-3.4

-4.0-3.9

-8.0

-7.0

-6.0

-5.0

-4.0

-3.0

-2.0

-1.0

0.0

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

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1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

E

2014

P

Déficit s/pensiones Déficit c/pensiones

El Déficit Fiscal resultado del efecto de las pensiones pasó de un 2% del PIB sin pensiones a un 4% con Pensiones.

10

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Votado 2,216. 2,504. 2,486. 2,793. 2,992. 3,338. 2,944. 3,342. 3,627. 3,654. 4,503. 4,203. 4,505. 4,679.

Ejecutado 2,392. 3,342. 2,550. 2,806. 3,132. 3,634. 3,258. 3,624. 4,827. 3,995. 4,863. 4,341. 4,625.

-

1,000.0

2,000.0

3,000.0

4,000.0

5,000.0

6,000.0

Presupuesto Votado/Devengado 2001-2014(Millones US$)

Fuente: DGCG y DGP, Ministerio de Hacienda.

11

Desde 1995 que se aprobó la Ley AFI, se introducen los mecanismos para que las devoluciones de impuestos se

manejen desde la Caja Fiscal.

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Eje - Vot. 175.8 838.5 63.3 12.2 140.1 296.5 314.7 281.4 1,199.3 341.2 360.0 138.2 120.6

Presupuesto por Áreas de Gestión con enfoque incrementalista

Problemas Coyunturales y Situación Fiscal

12

Importancia de Aumentar los Ingresos Tributarios 2008 – 2014 Millones $ y % PIB

13

3,089.62,836.0

3,071.8

3,486.63,685.4

3,944.14,198.0

14.4%13.7%

14.3%15.1% 15.4%

16.3% 16.6%

1,000.0

1,500.0

2,000.0

2,500.0

3,000.0

3,500.0

4,000.0

4,500.0

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

7.0%

8.0%

9.0%

10.0%

11.0%

12.0%

13.0%

14.0%

15.0%

16.0%

17.0%

18.0%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Ingreso Millones $ % PIB

X : $2,962.8 $981.3 33.1%

Esc. Con Reformas Tribut. 2014

Necesidad de Eficientar el Gasto Público

Gastos Corrientes

2008-2014 Millones de US$ y % del PIB

14

3,637.4 3,809.5 3,876.4 4,346.2 4,370.4 4,624.7 4,829.0

17.0%

18.4% 18.1%

18.8% 18.3%

19.1% 19.0%

12.0%

13.0%

14.0%

15.0%

16.0%

17.0%

18.0%

19.0%

20.0%

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

X : $3,723.4 $901.3 24.2%

Importancia de Disminuir el Déficit Fiscal

15

-683.5 -1,393.8 -1,171.2 -917.0 -906.6 -813.9 -979.4 -984.8

-1.7

-4.7

-4.0

-2.6 -2.2

-1.7 -2.2

-1.9

-3.2

-6.3

-5.7

-4.3 -3.9

-3.4

-4.0 -3.9

-7.0

-6.0

-5.0

-4.0

-3.0

-2.0

-1.0

0.0

-1,500.0

-1,200.0

-900.0

-600.0

-300.0

0.0

2008 may-09 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Déficit s/pensiones Déficit c/pensiones Déficit s/pensiones Déficit c/pensiones

May 2009: $1,393.8 mill. 2013: $979.4 mill. AJUSTE: $414.4 mill.

Millones de US$ y % del PIB

Contener los niveles de Deuda del SPNF

40.9%

50.0% 51.5% 51.6%

56.6% 56.8% 59.9%

36.8%

44.9% 44.9%

43.8%

47.4% 46.0% 47.8%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

70.0%

0

4,000

8,000

12,000

16,000

20,000

24,000

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Deuda c/pensiones Deuda s/pensiones

Deuda c/pensiones % PIB Deuda s/pensiones %PIB

Deuda del SPNF Millones de $ y % del PIB

16

Deuda del SPNF % PIB 2008- 2014

17

7.8% 8.2% 15.9%

36.8 40.0

44.9 44.9 43.8 47.4 46.0 47.8

3.4 3.9 5.1 6.6 7.8 9.2 10.8 12.1

40.9 44.0

50.0 51.5 51.6 56.6 56.8

59.9

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

20

08

20

09

May

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

20

14

P

Deuda s/pensiones Pensiones Deuda c/pensiones

70

141.7

257.6

180.2219.1

417.7

685.6

0

90

205180

222.3

310.5

583.7

427.6

190.9

569.7

866.8

628.3

702

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

al 5

/Jun

Saldos anuales de LETES 1995-2014 (Millones de US$)

18

Reformas Tributarias

19

Programa de Reformas Tributarias 2009 - 2014

1. Corregir los desequilibrios de las finanzas públicas en beneficio de la sostenibilidad fiscal, la estabilidad macroeconómica y social.

2. Obtener los recursos necesarios para financiar la nueva visión de desarrollo económico y social, cerrando las brechas en materia social y así construir una sociedad más justa e inclusiva.

3. Fortalecer los pilares básicos del sistema impositivo para generar mayores niveles de recaudación y así elevar la carga tributaria a estándares cercanos a los de otros países de América Latina.

4. Avanzar en la construcción de un sistema impositivo más equitativo, proporcional y eficiente, cerrando los espacios de elusión, evasión fiscal y contrabando, así como eliminando privilegios fiscales.

20

Reforma tributaria en Fases

I. Fortalecimiento a la Admón. Tributaria y Disminuir la Evasión y Elusión Fiscal, así como el combate al Contrabando. Corrección a la Legislación Tributaria de los Impuestos al consumo.

II. Equiparar la Tributación a nivel de Regional y hacer mas progresivo el ISR.

Ajustar Impuestos a Personas Naturales

III. Tributación de los sectores con mayor capacidad tributaria.

Consolidar la Equidad Tributaria

21 Objetivo: Alcanzar una Carga Tributaria del 13% al 17% de 2009 a 2014

Reformas Tributarias 2010

Rendimientos obtenidos de la reforma 2010

(Millones de US$ y % del PIB)

22

Concepto Año 2010 Año 2011 Total % PIB

Impuesto sobre la Renta 51.8 23.6 75.4 0.35%

Impuesto al Valor Agregado 7.4 7.4 0.03%

Impuesto Seclectivo al Consumo 30.8 16.9 47.7 0.22%

Otros 7.3 7.3 0.03%

Total 97.3 40.5 137.8 0.63%

Reformas Tributarias 2011

23

Concepto Año 2012 Año 2013 Total % PIB

25005

Declaraciones 47.30 109.30 156.60 0.63%

Incremento de 25% a 30% 73.90 73.90 0.30%

Aplicación de Impuesto Minimo (1%) 31.00 31.00 0.12%

Incremento Pago a Cuenta 47.30 47.30 0.19%

Modificación a la Personas Naturales 4.40 4.40 0.02%

Retenciones -1.80 0.00 -1.80 -0.01%

Distribución de Dividendos 16.90 16.90 0.07%

Moficiación de Tablas de Retención -18.70 -18.70 -0.07%

Total 45.50 109.30 156.60 0.63%

Rendimientos obtenidos de la reforma 2011

(Millones de US$ y % del PIB)

Relación Impuestos Directos e Indirectos 2008-2014 % del total de Ingresos Tributarios

34.7% 35.9% 34.8% 34.7% 36.3% 38.7% 38.5%

65.3% 64.1% 65.2% 65.3% 63.7% 61.3% 61.5%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Est.

Directos Indirectos

24

Fase III: Mayor Contribución de los Sectores con Mayores Ingresos y Mejoras a la Administración Tributaria

• Impuesto al Debito de las Operaciones Financieras.

• Impuesto a la Propiedad Suntuaria no Productiva

• Eliminar Exención del ISR a los Propietarios de Imprentas y de la Ley de Libro.

• Adaptación al Impuesto Mínimo con base a la sentencia de la Sala de lo Constitucional en la Ley de Impuesto sobre la Renta.

• Reforma al Código Tributario.

25

Medidas Adicionales:

• Reforma Pendiente de Delito Penal

• Ley de Responsabilidad Fiscal:

Desarrollo de un proceso de Consolidación Fiscal, que genere los espacios fiscales para desarrollar las políticas de crecimiento e inversión pública y de mayor certeza a la finanzas públicas.

26

Rendimiento Anual por Reformas

$ % PIB

Impuesto al Debito de las Operaciones Financieras. 110.0 0.43%

Impuesto a la Propiedad Suntuaria no Productiva 40.0 0.16%

Eliminar Exención del ISR a Propietarios de Imprentas

y de la la Ley de Libro 10.0 0.04%

Adaptación del Pago Mínimo según Sentencia de la

Sala, en la Ley de Impuesto sobre la Renta 31.0 0.12%

Reforma al Código Tributario y Penal 15.0 0.06%

TOTAL 206.0 0.81%

RendimientosReformas

27

FMI concluye visita a El Salvador (20 Jun 2014)

Una misión del Fondo Monetario Internacional (FMI) encabezada por la Señora Uma Ramakrishnan visitó San Salvador del 9 al 13 de junio, como parte del diálogo habitual que el FMI realiza con sus países miembros. Durante la visita, la misión se reunió con el Vicepresidente Oscar Ortiz, el Secretario Técnico de la Presidencia Roberto Lorenzana, el Ministro de Hacienda Carlos Cáceres, el Presidente del Banco Central de Reserva Oscar Cabrera, el Ministro de Economía Tharsis Solomón López, así como con otros altos funcionarios públicos, miembros de la Asamblea Legislativa y representantes del sector privado. Al final de la visita, la Señora Ramakrishnan emitió la siguiente declaración:

“Las reuniones de la misión con el nuevo gobierno fueron productivas. La misión ve con beneplácito las intenciones de política macroeconómica del gobierno, incluyendo su compromiso con una agenda de reforma a favor del crecimiento económico y para fortalecer las finanzas públicas. Acordamos que una estrategia clara y una efectiva implementación de políticas económicas, incluyendo aquellas para proteger el gasto social focalizado a los más vulnerables, sentarían las bases para un mayor crecimiento económico que

sería consistente con la sostenibilidad fiscal, financiera y social en El Salvador. También hubo acuerdo en que un mayor crecimiento sería insuficiente para alcanzar la sostenibilidad de la deuda pública por lo que la reducción del déficit fiscal es necesaria. Las medidas de ingreso propuestas recientemente a la Asamblea Legislativa para su aprobación, así como los planes para ejercer una mayor austeridad en el gasto público constituyen pasos importantes en esa dirección.

“La misión enfatizó la urgencia de tomar acciones inmediatas para avanzar en las agendas de crecimiento y contención fiscal, incluyendo en el contexto la preparación del presupuesto fiscal del 2015 y el plan quinquenal. La misión del FMI sostendrá más discusiones con las autoridades durante la consulta del Artículo IV planeada para finales de éste año.”

PROYECCIONES DE MEDIANO PLAZO 2014-2019

Escenario Activo Millones de US$ y % PIB

Ingresos Tributarios

16.6% 16.8% 16.8% 16.7% 16.7% 16.7%

12%

13%

14%

15%

16%

17%

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Ingresos Millones $ % PIBGastos Corrientes

19.0%

19.0%

18.7%

18.5%

18.3% 18.1%

12.0%

13.0%

14.0%

15.0%

16.0%

17.0%

18.0%

19.0%

20.0%

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Gastos Corrientes - Millones y % del PIB

30

Escenario Activo Millones de US$ y % PIB

3.2%

3.0% 3.0%

3.0% 3.0% 3.0%

2.4%

2.5%

2.6%

2.7%

2.8%

2.9%

3.0%

3.1%

3.2%

0.0

100.0

200.0

300.0

400.0

500.0

600.0

700.0

800.0

900.0

1,000.0

1,100.0

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Inversión - Millones $ y % del PIB

Balance Primario

0.7%

1.3%

1.7% 1.8%

2.1%

2.5%

-1.3%

-0.6%

-0.3% -0.2%

0.1%

0.4%

-1.5%

-1.0%

-0.5%

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

-600

-400

-200

0

200

400

600

800

1,0002014 2015 2016 2017 2018 2019

Balance Primario s/pens. Balance Primario c/pensiones

B. Primario s/pens. % del PIB B. Primario c/pensiones, % del PIB 31

Escenario Activo Millones de US$ y % PIB

Déficit Fiscal

Saldo de la Deuda

-1.9%

-1.4% -1.2% -1.2%

-1.0% -0.8%

-3.9%

-3.4% -3.2% -3.2%

-3.1% -2.9%

-4.5%

-4.0%

-3.5%

-3.0%

-2.5%

-2.0%

-1.5%

-1.0%

-0.5%

0.0%

-1,200

-1,000

-800

-600

-400

-200

0

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Deficit s/pensiones Déficit c/pensiones

Deficit s/pensiones %PIB Deficit c/pensiones % PIB

59.9% 60.8% 61.3% 63.0% 62.2% 62.6%

47.8% 47.5% 46.7% 47.3% 45.5% 44.9%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

70.0%

0

4,000

8,000

12,000

16,000

20,000

24,000

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Deuda c/pensiones Deuda s/pensiones

Deuda c/pensiones % PIB Deuda s/pensiones %PIB32

Resumen de Ajustes % PIB 2014-2019 (se podría alcanzar h/2023)

33

Ingresos por Impuestos

Gastos Ajuste Adicional Total

0.8 % 0.7% 0.7% 2.3%

0.8 % 0.7% 1.0% 2.6%

0.8 % 0.7% 1.3% 2.8%

En total se requiere un ajuste del 2.8%

Este ajuste deberá darlo el crecimiento y/o las pensiones….

Escenario Ajuste con crecimiento de 3.2% 1.3% del PIB de Medidas Adicionales

34

60.5% 61.1% 61.2% 61.6% 59.5% 58.7%

48.4% 47.8% 46.7% 46.0%

42.8% 41.0%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

0

4,000

8,000

12,000

16,000

20,000

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Deuda c/pensiones Deuda s/pensiones Deuda c/pensiones % PIB Deuda s/pensiones %PIB

Acuerdo Fiscal y Ley de Responsabilidad Fiscal

35

Importancia de un Acuerdo Fiscal

Debe ser parte de un Acuerdo más amplio, como un compromiso de la sociedad en su conjunto (político, económico y social). Donde se resuelvan las siguientes interrogantes: ¿Cuál es país que queremos? ¿Cuánto vale y cuesta llegar a ese tipo de país? ¿Quiénes deben de contribuir a lograrlo? ¿Cómo se va pagar? Resolver los grandes problemas de país en desarrollo económico y social (crecimiento, empleo, educación, salud, seguridad, entre otros).

36

Compromiso de todos…

Compromiso y respeto del Sector Privado:

• leyes fiscales

• las leyes laborales

• las obligaciones con el consumidor

• la libre competencia

• las obligaciones medio ambientales

• la ley de lavado de dinero y activos

37

Compromiso del Estado para un Acuerdo Fiscal…

– La consolidación y sostenibilidad fiscal

–Elevar la Eficiencia del gasto público

–Compromiso por la equidad y transparencia

–Reformar la institucionalidad democrática

Punto inicial: Ley de Responsabilidad Fiscal

38

LEY DE RESPONSABILIDAD FISCAL Y DESARROLLO SOCIAL

Objetivo:

• Crear un marco normativo y jurídico que permita desarrollar predictibilidad, prudencia y disciplina fiscal, a través de reglas fiscales, que garanticen la sostenibilidad fiscal de mediano y largo plazo y que contribuyan a la estabilidad económica del país.

• Cumplir con los compromisos firmados por todas las fracciones parlamentarias y el Gobierno el pasado octubre del año 2012.

CONTENIDO DE LA LEY:

• Establecimiento del Marco Fiscal de Mediano Plazo y un programa de metas indicativas de responsabilidad fiscal a 10 años móviles.

• Comprende dos etapas: – Periodo de estabilización y consolidación fiscal con metas a 3 años.

– Periodo de sostenibilidad fiscal, con metas de los siguientes 7 años.

• Definir metas fiscales para los ingresos, gastos corrientes, remuneraciones, bienes y servicios y disminución de la deuda del SECTOR PÚBLICO NO FINANCIERO.

39

LEY DE RESPONSABILIDAD FISCAL Y DESARROLLO SOCIAL

• Compromiso con el Desarrollo Social y Protección del Gasto Social:

– Se deberá garantizar la sostenibilidad fiscal de los programas sociales, debiendo asegurar el financiamiento de los programas en beneficio de la mujer, niñez, adulto mayor y demás población y en situación de pobreza.

• Prohibición de gastos corrientes con financiamiento vía deuda o sin fuente de financiamiento.

• Reglas para establecer el crecimiento de los ingresos y gastos en la elaboración del Presupuesto General del Estado.

• Corregir de forma gradual los defectos operativos y financieros que contiene el Presupuesto General de la Nación y metas para disminuir la emisión de deuda flotante.

• Establecimiento de medidas de Rendición de Cuentas y Transparencia Fiscal.

• Las disposiciones de la ley serán aplicables a las entidades del Gobierno Central. Las Empresas Públicas no Financieras, las descentralizadas y las municipalidades deberán proveer la información que sea requerida.

• Presentar una propuesta de sostenibilidad fiscal para las pensiones. 40

Seminario INCIDE e ICEFI

“Acuerdo Fiscal y Reforma Tributaria en El Salvador”

Presentación del Ministro de Hacienda, Lic. Carlos Cáceres

San Salvador, 15 de Julio de 2014

41