Administracion del Capital de Trabajo
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UNIVERSIDAD TÉCNICA DE MACHALA
UNIDAD EDUCATIVA DE CIENCIAS
EMPRESARIALES ADMINISTRACIÓN DE
EMPRESAS
TRABAJO GRUPALINTEGRANTES:
ERIKA IDROVO CAROLINA HERRERA
MAYRA PACHAR TATIANA RODRIGUEZ
LADY CRUZ MARTHA MOTOCHE NIXON DOMINGUEZ
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2.11 ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO
SE REFIERE
AL MANEJO DE TODAS LAS CUENTAS CORRIENTES DE LA EMPRESA
INCLUYEN
TODOS LOS ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES, ESTE ES UN PUNTO ESENCIAL PARA LA DIRECCIÓN Y EL RÉGIMEN FINANCIERO.
ES PROBABLE QUE EL EJECUTIVO FINANCIERO DEDIQUE MÁS TIEMPO A ADMINISTRAR EL CAPITAL DE TRABAJO QUE A CUALQUIER OTRA ACTIVIDAD.
2.12 CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVOEL CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO ES EL PLAZO QUE TRANSCURRE DESDE QUE SE PAGA LA COMPRA DE MATERIA PRIMA NECESARIA PARA MANUFACTURAR UN PRODUCTO HASTA LA COBRANZA DE LA VENTA DE DICHO PRODUCTO.
TAMBIÉN CONOCIDO COMO CICLO DE CAJA Y SE CALCULA EMPLEANDO LA SIGUIENTE FÓRMULA:
CCE= PCI + PCC – PCPEn donde:PCI= Periodo de conversión de inventario.PCC = periodo de cobranza de las cuentas por cobrar.PCP = periodo en que se difieren las cuentas por pagar.
2.12 CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO
Ejemplo HIPOTÉTICO COMPAÑÍA “SUBPRIME” DESEA CALCULAR SU CICLO DE CONVERSIÓN EN EFECTIVO
La empresa por tanto, de efectivo sin dañar las operaciones normales. Si estos se logra de alguna forma se mejoraría la capacidad de obtener utilidades, debido a que se reduce también la necesidad de requerir financiamiento externo, por lo que la compañía cuenta con dinero líquido más rápidamente; dinero que por cierto no representa para la empresa costos de financiamiento ni gastos innecesarios
2.13 ADMINISTRACIÓN DE INVENTARIOS
Minimizar la inversión del inventario, puesto que los recursos que no se destinan a ese fin, se
pueden invertir en otros proyectos aceptables.
Contar con inventario suficiente para hacer frente a la demanda
cuando se presente y para que las operaciones
de producción y venta funcionen sin obstáculos
UN INVENTARIO ES LA EXISTENCIA DE BIENES PROPIOS Y DE DISPONILIDAD INMEDIATA PARA SU CONSUMO (MATERIA PRIMA), TRANSFORMACIÓN (PRODUCTOS EN PROCESOS) Y VENTA (MERCANCÍAS Y PRODUCTOS TERMINADOS)
OBJETIVOS
2.13 ADMINISTRACIÓN DE INVENTARIOS
COSTOS DE MANTENIMIENTO
•INCLUYEN LOS INTERESES SOBRE LOS FONDOS COMPROMETIDOS EN EL INVENTARIO Y LOS COSTOS DEL ESPACIO DEL ALMACÉN.
COSTOS DE ORDENAR
•SI MANTIENE LA EMPRESA UN INVENTARIO PROMEDIO CON RELATIVAMENTE POCAS EXISTENCIAS, DEBERÁ COLOCAR MUCHOS PEDIDOS Y EL COSTO TOTAL DE LOS PEDIDOS SERÁ ELEVADO.
COSTO DE QUIEBRE DE
STOCK (COSTO DE
INEXISTENCIAS)
1.PÉRDIDA DE INGRESOS
POR VENTAS2.GASTOS
GENERADOS POR
INCUMPLIMIENTO DE
CONTRATOS.3.PEDIDO Y
SUSTITUCIÓN
Administración de inventarios justo a tiempoTIENE QUE OBSERVAR
1) PRODUCCIÓN DE CALIDAD
QUE SIEMPRE SATISFAGA
LAS EXIGENCIAS
DE LOS CLIENTES;
2) VÍNCULOS ESTRECHOS
ENTRE PROVEEDORES
, FABRICANTES Y CLIENTES, Y
3) MINIMIZACIÓN DEL NIVEL DE INVENTARIOS.
2.14 ADMINISTRACIÓN DE LAS CUENTAS POR COBRAR
ES LA CAPACIDAD PARA COBRAR CON RAPIDEZ LAS CUENTAS POR COBRAR.
ADMINISTRAR LAS CUENTAS POR COBRAR DE UNA EMPRESA
EL FACTOR MÁS IMPORTANTE PARA ADMINISTRAR BIEN EL EFECTIVO
SE VUELVE PARTICULARMENTE CRUCIAL DURANTE UNA RECESIÓN, CUANDO LOS CLIENTES TIENEN DIFICULTAD PARA PAGAR LAS CUENTAS.
COMO LAS CUENTAS POR COBRAR AFECTA EL EFECTIVO
Otorgan créditos a los clientes aunque
principalmente es una decisión de marketing, afecta directamente la
cuenta de efectivo de una empresa.
Al vender a crédito y por tanto permitir a los
clientes retrasar el pago, la empresa vendedora retrasa la entrada de
flujo de efectivo.
EL CICLO DE VIDA DE LAS CUENTAS POR COBRAR
Saber en que tiempo, en promedio, toma cobrar las cuentas por cobrar requiere de calcular el periodo medio de cobro, al dividir las cuentas por cobrar de una empresa entre las ventas a crédito diarias de la siguiente forma:
Formas de cobrar las cuentas por cobrar
Utilizar los métodos más eficaces para cobrar cuentas retrasadas. Llamar por teléfono a las cuentas morosas
Usar un lock box: un apartado postal para recibir remesas.
FINANCIAMIENTO DE LAS CUENTAS POR COBRAR
CUENTAS POR COBRAR EN GARANTÍA
VENTA DE SUS CUENTAS POR COBRAR A UNA
EMPRESA DE FINANCIAMIENTO.
DOS TIPOS
Cuentas por cobrar en garantía con el aval de un préstamo. Los pagos recibidos de los clientes se envían a la institución financiera
Venta de sus cuentas por cobrar a una empresa de financiamiento. Se conoce como factoraje, la empresa financiera, por ese medio, asume el riesgo de las deudas
FINANCIAMIENTO DE LAS CUENTAS POR COBRAR
VENTAJA El volumen de los préstamos puede expandirse rápidamente de manera proporcional con el fin de igualar el crecimiento en ventas de una empresa y las cuentas por cobrar.
DESVENTAJA Alto costo, las tasas manejan varios puntos arriba de la tasa de interés principal y los factores cobrar una cuota para compensarlos por sus actividades de investigación de crédito y por el riesgo de que los clientes fallen en sus pagos.
2.15 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DE LOS PASIVOS DE CORTO PLAZO (CORRIENTE/ CIRCULANTE)
El pasivo corriente o pasivo circulante es la parte del pasivo que contiene las obligaciones a corto plazo de una empresa
¿QUÉ ES EL FINANCIAMIENTO DE
CORTO PLAZO?
Representan las deudas
que van a ser liquidadas
dentro de un periodo de un
año.
Este tipo de deuda es
utilizada para obtener
efectivo y poder hacer frente a la
demanda del mercado y a los ciclos de producción y
venta.
TIPOS DE FUENTES DE FINACIAMIENO:
• a) Aportaciones de socios• b) Utilidades retenidas• C) Desinversiones
INTERNAS
EL FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO SE PUEDE CLASIFICAR:ESPONTANEAS
• Cuentas por pagar a proveedores.
• Pasivos acumulados.
• Anticipos de clientes.
NO ESPONTANEAS
• Pasivos bancarios.
• Pasivos No bancarios (Privados).