Adopcion de Las Niff

EDICIN REVISADA

Una ilustracin paso a paso de la transicin a las NIIF

Junio 2004

www.pwc.com/irfs

NIIF 1 Adopcin por primera vez de las Normas Internacionales deInformacin Financiera

Adopcin de las NIIF

*connectedthinking

PricewaterhouseCoopers (www.pwc.com) es la organizacin de servicios profesionales ms grande del mundo. Valindonosdel conocimiento y las destrezas de 125.000 personas de 142 pases, creamos relaciones brindando servicios que se basanen la calidad y la integridad.

Otras publicaciones sobre las NIIF

PricewaterhouseCoopers ha redactado las siguientes publicaciones sobre las Normas Internacionales de InformacinFinanciera (NIIF) y prcticas corporativas, las cuales estn disponibles en la oficina ms cercana de PricewaterhouseCoopers.

Adquisiciones - Contabilidad y transparencia segn la NIIF 3.

Aplicacin de las NIIF - Encontrar la solucin correcta (disponible en Comperio NIIF1)

Lista de verificacin de divulgaciones segn las NIIF 2004

Normas Internacionales de Contabilidad - Una gua de bolsillo

Instrumentos financieros conforme a las NIIF

Estados financieros consolidados ilustrativos 2004 - Bancos

Estados financieros consolidados ilustrativos 2004 - Seguros

Estados financieros consolidados ilustrativos 2004 - Inmueble de inversin

Estados financieros corporativos consolidados ilustrativos 2004

Estados financieros consolidados ilustrativos 2004 - Fondos de inversin

Pago mediante acciones y opciones sobre acciones - Gua prctica para aplicar la NIIF 2

Similitudes y diferencias - Una comparacin de las NIIF con los PCGA de los Estados Unidos

Entender la NIC 29 - Emisin financiera en economas con hiperinflacin

Informaciones de las NIIF -Aclaracin de las actividades de la Junta de Norma Internacionales de Contabilidad

Listo para asumir el cambio? Encuesta de la preparacin de las NIIF 2004

Integracin del cambio a las Normas Internacionales de Informacin Financiera

Europa y NIIF 2005 - Respuestas a sus interrogantes

2005 - Listo o no. Encuesta de las NIIF a ms de 650 Directores Financieros

Vista Mundial - Gobernabilidad e informacin corporativa

Comits de auditora - Buenas prcticas para cumplir con las expectativas del mercado

Creacin del mercado de capitales europeo - Principios comunes para un mercado de capitales

Informacin del progreso - Buenas prcticas para cumplir con las expectativas del mercado

Estas publicaciones y las informaciones ms recientes acerca de las NIIF pueden encontrarse en www.pwc.com/NIIF

1Comperio NIIF puede comprarse en la pgina Web - www.pwc.com/ifrs

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2005. Espieira, Sheldon y Asociados. Todos los derechos reservados. PricewaterhouseCoopers se refiere a la firma venezolanaEspieira, Sheldon y Asociados, o segn el contexto, a la red de firmas miembro de PricewaterhouseCoopers International Limited, cadauna de las cuales es una entidad legal separada e independiente. *connectedthinking es una marca registrada de PricewaterhouseCoopers.

Contenido PginaPrefacio 2

Introduccin 3

1. Visin general de los requerimientos de la NIIF 1

Qu es la NIIF 1? 4

Cundo se debe aplicar la NIIF 1? 5

Balance general de apertura segn las NIIF 6

Polticas contables 8

Exenciones opcionales de la aplicacin retroactiva 9

Excepciones obligatorias de la aplicacin retroactiva 13

Divulgaciones 17

NIIF 1 y publicacin de informacin financiera interina 18

2. Preguntas y respuestas 20

3. Aplicacin paso a paso de la NIIF 1: ejemplo ilustrativo 23

2 Adopcin de las NIIF

Prefacio

La adopcin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera(NIIF) implica requerimientos que muchas personas subestiman. Elpropsito de este libro es ayudar a quienes preparan estados financierossiguiendo las NIIF por primera vez a afrontar dichos requerimientos.

La publicacin de la NIIF 1, Adopcin por primera vez de las NormasInternacionales de Informacin Financiera, en junio de 2003, as comotambin las modificaciones debidas a la publicacin de normas nuevas yrevisadas entre diciembre de 2003 y marzo de 2004, establece que lascompaas ahora pueden evitar algunos problemas al reconstruir losregistros anteriores que no se requirieron para la emisin de informesnacionales previos. Sin embargo, no nos engaemos pensando que estassimplificaciones harn que el proceso de transicin sea un trabajo de cincominutos, ya que difcilmente lo ser. Incluso con las nuevas normas, elproceso de transicin sigue siendo complejo y largo para muchascompaas. Las normas representan algunas decisiones difciles para lagerencia; por ejemplo, cul exencin, entre las diez exenciones opcionales,es la adecuada para sus circunstancias especficas.

Es esencial para todas las personas involucradas en este proceso decambio el entender qu problemas encaran y conocer la manera en quepueden resolverlos. Espero que este enfoque paso a paso de la NIIF 1 le seatil para aplicar los nuevos requerimientos para la emisin de informes.

Ian WrightLder Global de Informacin CorporativaPricewaterhouseCoopers

Adopcin de las NIIF 3

Introduccin

Esta publicacin explica cundo y cmo debe aplicarse la NIIF 1,Adopcin por primera vez de las Normas Internacionales de InformacinFinanciera, al preparar los primeros estados financieros de una entidadsiguiendo las NIIF.

La visin general de los requerimientos de la NIIF 1 explica la seleccinde las polticas contables, las implicaciones de las exencionesopcionales y de las excepciones obligatorias.

Se proporciona un ejemplo integral que incluye estados financierosmodelo, polticas contables y divulgaciones para demostrar, en formaprctica, los requerimientos de la adopcin por primera vez.

La visin general tambin contiene los lineamientos para realizar losinformes interinos durante el primer ao de adopcin de las NIIF enuna entidad. El Captulo 2 contiene las respuestas a algunas preguntascomunes que surgen al aplicar la NIIF 1.

El ejemplo prctico se basa en una compaa ficticia, Wayne HoldingsInc., y su aplicacin inicial de las NIIF para el ao que finaliza el 31 dediciembre de 2005. El ejemplo ilustra los cambios que se requierenpara presentar los estados financieros de Wayne Holdings segn lasNIIF, usando los lineamientos de la NIIF 1. Por tanto, el ejemplo tratasobre una compaa que aplica las normas vigentes para el 31 dediciembre de 2005. Las normas publicadas a partir del 31 de marzo de2004, la plataforma estable de la Junta de Normas Internacionalesde Contabilidad (IASB por sus siglas en ingls), han sido utilizadaspara preparar el modelo de los estados financieros segn las NIIF. LaJunta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglasen ingls) puede realizar modificaciones adicionales a las normasdespus del 31 de marzo de 2004, que pueden ser aplicables a unaentidad que prepare sus primeros estados financieros segn las NIIF apartir del 31 de diciembre de 2005.


Qu es la NIIF 1?

La Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglasen ingls) public su primera Norma Internacional de InformacinFinanciera, la NIIF 1(, Adopcin por primera vez de las NormasInternacionales de Informacin Financiera en junio de 2003. La NIIF 1reemplaza a la SIC-8. La nueva norma brinda lineamientos acerca de lasreas difciles, tales como el uso de la retroactividad y la aplicacin deversiones posteriores de las mismas normas.

1 Visin general de los requerimientos de la NIIF 1 - Qu es la NIIF 1?

El principio clave de la NIIF 1 es la aplicacinretroactiva de todas las NIIF vigentes a la fechadel balance general de los primeros estadosfinancieros realizados segn las NIIF. Hay diezexenciones opcionales que disminuyen laobligacin de la aplicacin retroactiva.Igualmente, hay cuatro excepciones obligatoriasen las cuales no se permite la aplicacinretroactiva.

Las exenciones brindan una ayuda limitada paralas entidades que adoptan las NIIF por primeravez, principalmente en las reas en las que esposible que no se disponga de la informacinnecesaria para aplicar las NIIF retroactivamente.Se requerir a la mayora de las compaas queimplementen cambios significativos a laspolticas contables existentes para cumplir conlas NIIF, incluyendo instrumentos financieros,pensiones, impuestos diferidos, provisiones,entidades con cometido especial y retribucionesa empleados en opciones sobre acciones. Noexisten exenciones para los requerimientos dedivulgacin de las NIIF, y muchas compaasnecesitarn recopilar y publicar informacinadicional.

La NIIF 1 requiere que las compaas:

identifiquen los primeros estados financierosemitidos siguiendo las NIIF;

preparen un balance general de apertura en lafecha de la transicin a las NIIF;

seleccionen las polticas contables pertinentes,y apliquen esas polticas retroactivamente atodos los perodos presentados en losprimeros estados financieros segn las NIIF;

consideren si deben aplicar cualquiera de lasdiez exenciones de la aplicacin retroactiva;

apliquen las cuatro excepciones obligatoriasde la aplicacin retroactiva; y

hagan divulgaciones extensas para explicar latransicin a las NIIF.

La IASB (por sus siglas en ingls) public variasnormas nuevas y revisadas en el perodocomprendido entre diciembre de 2003 y marzode 2004, muchas de las cuales fueronmodificadas por la introduccin de exenciones yexcepciones adicionales. En esta publicacin serefleja el impacto de los cambios que surgen alaplicar las normas nuevas y revisadas, cuandosea pertinente.

* Todas las referencias a la NIIF 1 incluyen las enmiendas hechas en las revisiones a las normas existentes, as como las nuevasnormas emitidas entre diciembre de 2003 y marzo de 2004.


Cundo se debe aplicar la NIIF 1?

La NIIF 1 la puede aplicar cualquier compaa que prepare sus primerosestados financieros segn las NIIF para un perodo que comienza el 1 deenero de 2004 o despus.

1 - Visin general de los requerimientos de la NIIF 1 - Cundo se debe aplicar la NIIF 1?

Se recomienda que apliquen la NIIF 1 lasentidades que preparen sus primeros estadosfinancieros segn las NIIF para los perodos quecomienzan antes del 1 de enero de 2004. Por lotanto, se recomienda que una compa a queprepare sus primeros estados financieros segnlas NIIF para el ao que finaliza el 31 dediciembre de 2002, por ejemplo, aplique la NIIF 1en lugar de aplicar la SIC-8. Cuando una entidadaplique la NIIF 1 anticipadamente, debe sealareste hecho.

Una compaa tambin debe aplicar la NIIF 1cuando prepara un informe interino siguiendo lasNIIF para cualquier perodo que forme parte delao cubierto por los primeros estados financierosque cumplen con las NIIF.

Cundo se deben aplicar las NIIF?

La NIIF 1 se aplica cuando una compaaprepara sus primeros estados financieros segnlas NIIF. Estos son los primeros estadosfinancieros que declaran explcita y ampliamenteel cumplimiento con las NIIF. La mayora de lascompaas aplicarn la NIIF 1 cuando hagan elcambio de los Principios de ContabilidadGeneralmente Aceptados (PCGA) locales a lasNIIF. Por ejemplo, la NIIF 1 debe aplicarsecuando los estados financieros previos de unacompaa:

incluyeron una conciliacin de algunaspartidas de los PCGA anteriores a las NIIF;

cumplieron con algunas NIIF, as como con losPCGA anteriores; por ejemplo, en reas en lasque no existan guas en los PCGA anteriores; o

cumplieron con las NIIF en todos los aspectos,adems de cumplir con los PCGA anteriores,pero no se incluy una declaracin explcita yamplia del cumplimiento con las NIIF.

La NIIF 1 tambin se aplica cuando unacompaa previamente:

prepar estados financieros segn las NIIFpara fines internos, pero no los puso adisposicin de los usuarios externos;

prepar un estado de resultados consolidadosegn las NIIF, pero no prepar estadosfinancieros completos; o

no prepar estados financieros.

Cundo no se usa la NIIF 1?

La NIIF 1 no puede aplicarse en caso de que unacompaa haya preparado anteriormente estadosfinancieros con una declaracin explcita y ampliadel cumplimiento con las NIIF. Tampoco puedeaplicarse cuando una compaa haya preparadoestados financieros que incluan una declaracinamplia del cumplimiento con las NIIF y:

decidi dejar de presentar estados financierosseparados de acuerdo con PCGA anteriores;

decidi eliminar una referencia adicional alcumplimiento con PCGA anteriores; o

Hubo una salvedad en el informe del auditorsobre estados financieros anteriores siguiendolas NIIF.


Balance general de apertura segn las NIIF

El balance general de apertura segn las NIIF es el punto de inicio para lacontabilidad posterior a la aplicacin de las NIIF. Las compaas debenpreparar un balance general de apertura segn las NIIF en la fecha detransicin a las NIIF. Este se refiere al balance inicial del primer perodopara el cual se presenta informacin comparativa completa de acuerdocon las NIIF. No es necesario publicar el balance general de apertura enlos primeros estados financieros siguiendo las NIIF.

1 - Visin general de los requerimientos de la NIIF 1 - Balance general de apertura segn las NIIF

Por ejemplo, cuando una compaa prepara susprimeros estados financieros para el ao quefinaliza el 31 de diciembre de 2005 con un aocomparativo, la fecha de transicin a las NIIFsera el 1 de enero de 2004, y el balance generalde apertura segn las NIIF se preparar en esafecha. Una compaa que requiera presentar dosaos de informacin comparativa completa,tendra que preparar un balance general deapertura el 1 de enero de 2003.

El balance general de apertura segn las NIIF:

incluye todos los activos y pasivos que serequieren en las NIIF;

excluye cualquier activo y pasivo que no estnpermitidos por las NIIF;

clasifica todos los activos, pasivos ypatrimonio de conformidad con las NIIF; y

mide todas las partidas de acuerdo con las NIIF.

A excepcin de lo descrito anteriormente, podraser que una de las exenciones opcionales o lasexcepciones obligatorias no requieran nipermitan el reconocimiento, la clasificacin y lamedicin de conformidad con las NIIF.

La fecha de adopcin para una compaa es ladel inicio del ao financiero cuyos estadosfinancieros se preparan segn las NIIF porprimera vez. Por ejemplo, la fecha de adopcinde una compaa que prepare sus primerosestados financieros segn las NIIF para el aoque finaliza el 31 de diciembre de 2005, ser el 1de enero de 2005.

Los ajustes realizados como resultado de laadopcin de las NIIF por primera vez se registranen las ganancias retenidas o en otra cuenta del

patrimonio. Por ejemplo, cuando se requiere queuna compaa mida las inversiones disponiblespara la venta a su valor razonable, esta compaareconocera el ajuste en la reserva para valorrazonable, y una compaa que decida adoptar eltratamiento alternativo permitido en la NIC 16tendra que reconocer la diferencia existenteentre el costo y el valor razonable de lapropiedad, planta y equipo en la reserva pararevaluacin.

Las implicaciones de estos requerimientosde la NIIF 1 en el balance general deapertura segn las NIIF se presentan en elcuadro de la prxima pgina.

Tambin puede requerirse que las compaasconsoliden las entidades que no se habanconsolidado de acuerdo con sus PCGAanteriores. No existen exenciones de losrequerimientos de la NIC 27 y de la SIC-12. Serequerir que las compaas consoliden cualquierentidad sobre la cual puedan ejercer control. Lasfiliales que anteriormente se haban excluido delos estados financieros del grupo se consolidancomo si fueran entidades que adoptan porprimera vez las NIIF, en la misma fecha deadopcin de la compaa matriz. La diferenciaexistente entre el costo de la inversin de lacompaa matriz en las filiales y los activos netosde la filiales de acuerdo con las NIIF se tratacomo una plusvala.

Los impuestos diferidos y el saldo de interesesminoritarios incluidos en el balance de aperturasegn las NIIF dependern de los otros ajustesaplicados. Por lo tanto, estos saldos se calculandespus de que se han procesado todos losotros ajustes.


Requerimiento de contabilidad

Reconocer los activos y pasivosrequeridos por las NIIF

Implicaciones

Muchas compaas reconocern activos y pasivosadicionales, por ejemplo: planes de pensin con beneficios definidos impuestos diferidos activos y pasivos bajo arrendamientos financieros provisiones en las que haya una obligacin legal o

constructiva instrumentos financieros derivados activos intangibles adquiridos pagos mediante acciones y opciones sobre acciones (NIIF 2)

Ser necesario dar de baja algunos activos y pasivos reconocidossegn los PCGA anteriores de la compaa, por ejemplo: provisiones en las que no haya obligacin legal ni constructiva reservas generales activos intangibles creados internamente activos de impuestos diferidos cuya recuperacin no es

probable.

Los activos y pasivos que podran reclasificarse son: inversiones de acuerdo con la NIC 39* algunos instrumentos financieros clasificados

anteriormente como patrimonio* cualquier activo y pasivo que han sido compensados para

los cuales no se cumple con los criterios decompensacin de las NIIF; por ejemplo, la compensacinde la recuperacin de un seguro contra una provisin.

activos no circulantes mantenidos para la venta (NIIF 5).

Los activos y pasivos que podran medirse de maneradiferente son: cuentas por cobrar (NIC 18). obligaciones por beneficios para los empleados (NIC 19). impuestos diferidos (NIC 12). instrumentos financieros (NIC 39)*. provisiones (NIC 37). deterioro del valor de la propiedad, planta y equipo y de

los activos intangibles (NIC 36). activos mantenidos para su desincorporacin (NIIF 5) pagos mediante acciones y opciones sobre acciones (NIIF 2).

La preparacin del balance general de aperturasegn las NIIF puede requerir el clculo orecoleccin de informacin que no se calcul ono se recolect bajo los PCGA anteriores de lacompaa. En las primeras etapas, las compaas

deben planificar su transicin e identificar lasdiferencias que existen entre las NIIF y sus PCGAanteriores, para as poder recolectar toda lainformacin requerida.

Cules son las implicaciones del balance general de apertura segn las NIIF?

Dar de baja los activos y pasivos queno estn permitidos por las NIIF

Clasificar todos los activos y pasivosde acuerdo con las NIIF

Medir todos los activos y pasivos deacuerdo con las NIIF

1 - Visin general de los requerimientos de la NIIF 1 - Balance general de apertura segn las NIIF

* Una entidad que adopte las NIIF antes del 1 de enero de 2006 puede diferir la aplicacin de la NIC 32 y de la NIC 39 hasta el 1de enero de 2005, dependiendo de la aplicacin de la exencin opcional.


Polticas contables

Los primeros estados financieros segn las NIIF se preparan usando laspolticas contables que cumplan con las NIIF vigentes en la fecha deemisin de informe.

1 - Visin general de los requerimientos de la NIIF 1 - Polticas contables

La fecha de emisin de informe es la fecha decierre del balance general de los primerosestados financieros segn las NIIF. Estas polticasse aplican retroactivamente al balance general deapertura segn las NIIF y para todos los perodospresentados en los primeros estados financierosde acuerdo con las NIIF. Existen algunasexenciones o excepciones que se aplican a esterequerimiento; la principal consiste en que laaplicacin de la NIC 32 y de la NIC 39 puedediferirse hasta el 1 de enero de 2005. Versionesanteriores de una misma norma no deben seraplicadas.

Una compaa puede aplicar una norma que sehaya emitido para la fecha de emisin deinforme, incluso si esa norma no es obligatoria,siempre y cuando la norma permita la adopcinanticipada.

La gua de transicin para la aplicacin almomento de entrar en vigencia de las normasemitidas y la gua de la NIC 8 para los cambios enlas polticas contables se aplican a los usuarios delas NIIF, y no a las entidades que adoptan las NIIFpor primera vez. La IASB (por sus siglas en ingls)declar que brindar una gua especfica en todaslas normas nuevas para las entidades queadoptan por primera vez las NIIF.

Existen varias normas que permiten que lascompaas escojan entre polticas alternativas.Las compaas deben escoger cuidadosamentelas polticas contables que se deben aplicar albalance general de apertura segn las NIIF, conun entendimiento integral de las implicacionesque tienen sobre el balance general de aperturasegn las NIIF y los estados financieros deperodos futuros.


Exenciones opcionales de laaplicacin retroactivaLas entidades que adopten por primera vez las NIIF pueden decidir entreaplicar las diez exenciones opcionales, aplicar slo algunas o no aplicarninguna de ellas.

1 - Visin general de los requerimientos de la NIIF 1 - Exenciones opcionales de la aplicacin retroactiva

Las exenciones estn diseadas para aliviar lacarga de las compaas de efectuar la aplicacinretroactiva completa. Esto le simplificar estatarea a muchas compaas, pero probablementela aplicacin de las exenciones no sea directa.Algunas exenciones consideran alternativas parasu aplicacin, y otras tienen ciertas condiciones.

Combinaciones de negocios y alcance de laconsolidacin

Las combinaciones de negocios reconocidasantes de la fecha de la transicin no necesitanser reestructuradas. La exencin significa que nose requiere que las compaas reconstruyaninformacin que no se recolect en la fecha de lacombinacin de negocios. Sin embargo, laaplicacin de la exencin es compleja, y debenhacerse ciertos ajustes.

Cuando se aplica la exencin:

Exenciones opcionales de la aplicacinretroactila clasificacin de la combinacincomo una adquisicin o una unin de interesesno vara;

los activos y pasivos adquiridos o asumidos enla combinacin de negocios se reconocen enel balance general de apertura del compradorpara aplicar las NIIF, a menos que no sepermita su reconocimiento en las NIIF;

el costo considerado para las NIIF de losactivos y pasivos adquiridos o asumidos es elvalor segn libros previsto en los PCGAanteriores inmediatamente despus de lacombinacin de negocios; y

los activos y pasivos que se miden a su valorrazonable segn las NIIF se vuelven a medir asu valor razonable en el balance general deapertura segn las NIIF; por ejemplo, losactivos disponibles para la venta o laspropiedades de inversin (cuando se escoge laalternativa del valor razonable para estasltimas).

Los activos y pasivos que no fueron reconocidosde acuerdo con los PCGA anteriores de unacompaa, inmediatamente despus de lacombinacin de negocios, se reconocen en elbalance general de apertura segn las NIIF slosi estos son reconocidos en el balance generalde apertura separado, segn las NIIF, de laentidad adquirida. Por ejemplo, una entidad queadopta por primera vez las NIIF debe reconocerlos arrendamientos financieros de una filial y losactivos intangibles adquiridos por una filial, perono debe reconocer un activo intangible creadointernamente por una filial. Pueden requerirseajustes a la plusvala a pesar de la exencin. Laplusvala se ajusta por cualquier:

activo intangible que se reconozca por primeravez de acuerdo con las NIIF;

activo intangible que se reconoci segn losPCGA anteriores, pero que no cumple con loscriterios de reconocimiento de las NIIF; y

ajuste a la contraprestacin de la adquisicinque depende de eventos futuros contingentes,requeridos por las NIIF.

Debe evaluarse el deterioro del valor de la plusvalaen la fecha de transicin a las NIIF. Sin embargo, laplusvala no se ajusta por la amortizacin previaefectuada. Los castigos de la plusvala registradosdirectamente en el patrimonio no se restablecen enla transicin a las NIIF. Tambin puede aplicarse laexencin de las combinaciones de negocios a lasempresas afiliadas o a los negocios conjuntos.

Valor razonable como costo

No se requiere que una compaa reconstruya lainformacin de costos para los activos fijos, lo cualrepresenta una simplificacin significativa paramuchas compaas. Cuando se aplica la exencin,el costo es la base para la depreciacin posterior ylas pruebas de deterioro del valor. No se requiereque una compaa que aplique el valor razonablecomo una exencin del costo aplique el modelo derevaluacin de la NIC 16 en perodos futuros.


Beneficios a los empleados

La aplicacin retroactiva del enfoque de corredorpermitido por la NIC 19 requiere que lascompaas determinen las ganancias y prdidasactuariales a partir de la fecha en que seestablecieron los planes de pensin. La exencinpermite que una compaa adopte el enfoque decorredor de manera prospectiva a partir de lafecha de transicin.

Ajuste por traduccin acumulado

La aplicacin retroactiva de la NIC 21 requiereque las compaas determinen los ajustes portraduccin de acuerdo con las NIIF a partir de lafecha en la cual se form o se adquiri una filial.La exencin permite que las compaas apliquenla NIC 21 de manera prospectiva. Todas lasganancias y prdidas acumuladas en latraduccin se reinician desde cero.

Informacin comparativa para los instrumentosfinancieros

Las compaas que tienen como fecha deadopcin el 1 de enero de 2006 pueden decidirno reestructurar su informacin comparativa parala NIC 32 y la NIC 39. Una compaa que preparesus primeros estados financieros siguiendo loslineamientos de las NIIF para el ao que finalizael 31 de diciembre de 2005 puede decidir aplicarla NIC 32 y la NIC 39 a partir del 1 de enero de2005. La fecha a partir de la cual se aplican laNIC 32 y la NIC 39 es su fecha de transicin dela NIC 32/39. Una compaa que aplique esaexencin debe aplicar a su informacincomparativa el reconocimiento de los PCGAprevios, la clasificacin y las reglas de medicinpara los instrumentos financieros.

Designacin de activos financieros y pasivosfinancieros

La NIC 39 permite que una compaa clasifiqueun instrumento financiero como un activofinanciero o como un pasivo financiero al valorrazonable en los resultados, o como disponiblepara la venta en el momento en que se introduce

el instrumento financiero. Esta exencin permiteque se realice la clasificacin en la fecha detransicin de la NIC 32/39.

Pagos mediante acciones y opciones sobreacciones

La NIIF 2, Pagos mediante acciones y opcionessobre acciones, es aplicable a los instrumentos decapital otorgados despus del 7 de noviembre de2002 y que no fueron concedidos en la fecha mslejana entre la fecha de transicin y el 1 de enerode 2005. Las obligaciones que surgen de los pagosmediante acciones y opciones sobre acciones,cancelados en efectivo y despus del 1 de enerode 2005, estn sujetos a la NIIF 2. Una entidad queadopte por primera vez las NIIF puede decidiraplicar la NIIF 2 a otros instrumentos, pero slo si lacompaa ya ha divulgado pblicamente el valorrazonable de los instrumentos, determinado en lafecha de medicin.

Contratos de seguros

Las compaas que emiten contratos de segurosno necesitan reestructurar la informacincomparativa por la NIIF 4, Contratos de seguros.Esta exencin slo est disponible para lascompaas que tengan una fecha de adopcinanterior al 1 de enero de 2006.

Instrumentos financieros compuestos

Los instrumentos financieros compuestos se debensegmentar entre los componentes de deuda y depatrimonio, sobre la base de las circunstanciaspresentes al momento de la emisin del instrumento.No se requiere que las compaas identifiquen porseparado los dos elementos si el componente depasivo no est pendiente de cancelacin en la fechade la transicin de la NIC 32/39.

Activos y pasivos de las filiales, afiliadas ynegocios conjuntos

Una entidad matriz y sus filiales pueden adoptar lasNIIF en fechas diferentes. Por ejemplo, unacompaa matriz en el Reino Unido puede prepararsus primeros estados financieros segn las NIIF el



31 de diciembre de 2005, en tanto que es posibleque no se requiera que su filial en Australia adoptelas NIIF sino hasta el 30 de junio de 2006.

La exencin permite que la filial mida sus activosy pasivos bien sea a los valores segn libros,incluidos en los estados financieros consolidadosde la entidad matriz, o bien sobre la base de laNIIF 1 aplicada en su fecha de transicin.Cuando la filial decide usar los valores segnlibros registrados en los estados financierosconsolidados de la entidad matriz, estos valores

se ajustan, cuando sea necesario, para excluirlos ajustes de consolidacin y de adquisicin.

Cuando una entidad matriz adopta las NIIFdespus de que lo hace su filial, la entidad matrizdebe medir los activos y pasivos de la filial en losestados financieros consolidados usando losvalores segn libros de la filial. En este caso, noexisten exenciones. Los valores segn libros seajustan, cuando sea necesario, para incluir losajustes de consolidacin y adquisicin.

Exencin

Combinaciones de negocios

Opcin

Para todas las transacciones contabilizadas como combinaciones denegocios de acuerdo con los PCGA anteriores se tienen las siguientesopciones: no se deben reestructurar las combinaciones de negocios previas a

la fecha de transicin; se deben reestructurar todas las combinaciones de negocios

previas a la fecha de transicin; o se debe reestructurar una combinacin de negocios en particular,

en cuyo caso tambin deben reestructurarse todas lascombinaciones de negocios posteriores.

Para la propiedad, planta y equipo se tienen las siguientes opciones: usar el costo siguiendo los lineamientos de las NIIF; usar el valor razonable para la fecha de transicin como costo; o usar una revaluacin realizada en una fecha anterior como costo,

sujeto a ciertas condiciones.

Una revaluacin anterior puede usarse como costo slo si da comoresultado un valor segn libros muy similar al valor razonable, o si sebas en un ndice de precios que se aplic al costo. La exencinpuede aplicarse a cualquier partida individual de la propiedad, plantay equipo.

Esta exencin tambin puede aplicarse a los activos intangibles quecumplieron con los criterios de revaluacin contenidos en la NIC 38 ya los inmuebles de inversin en los que se aplic el mtodo del costode la NIC 40. No puede usarse la exencin para otros activos.

Una compaa tambin puede escoger una revaluacin al valorrazonable en relacin con un evento especfico, tal como una ofertapblica inicial, como costo para cualquier activo o pasivo individual.

Valor razonable consideradocomo costo



El diferir el reconocimiento de las ganancias y prdidas actuarialesusando el enfoque de corredor de la NIC 19 puede aplicarse demanera prospectiva. Si se decide hacerlo, la exencin debe aplicarsea todos los planes de beneficios.

El ajuste por traduccin acumulado puede reiniciarse desde cero. Sise decide hacerlo, la exencin debe aplicarse a todas las filiales.

Una compaa no necesita identificar los dos elementos de uninstrumento financiero compuesto si el componente del pasivo noest pendiente de cancelacin en la fecha de transicin.

Una filial que adopte las NIIF despus de que lo haga su entidadmatriz puede decidir aplicar la NIIF 1 o usar los valores segn librosde sus activos y pasivos incluidos en los estados financierosconsolidados, sujetos a la eliminacin de cualquier ajuste deconsolidacin.

Una compaa que tenga una fecha de adopcin anterior al 1 deenero de 2006 puede decidir no volver a determinar su informacincomparativa para la NIC 32 ni para la NIC 39. La compaa debeaplicar sus PCGA anteriores para los instrumentos financieros y lastransacciones de cobertura a efectos de su informacin comparativa.

Una compaa puede decidir clasificar un instrumento financierocomo un activo financiero o como un pasivo financiero al valorrazonable en los resultados o como disponible para la venta en lafecha de transicin de la NIC 32/39.

Una compaa puede decidir aplicar la NIIF 2, Pagos medianteacciones a cualquier instrumento de capital otorgado antes del 7 denoviembre de 2002 o antes de la fecha ms lejana entre la fecha detransicin y el 1 de enero de 2005, pero slo si la compaa yadivulg pblicamente el valor razonable de los instrumentos,determinado en la fecha de medicin.

Una compaa que emite contratos de seguros y tiene una fecha deadopcin anterior al 1 de enero de 2006 puede decidir no volver adeterminar la informacin comparativa relacionada a la NIIF 4,Contratos de Seguros. La compaa aplica sus PCGA anteriores a loscontratos de seguros para su informacin comparativa.

Exencin Opcin

Beneficios a los empleados

Ajuste por traduccinacumulado

Instrumentos financieroscompuestos

Fecha de adopcin para lasfiliales

Informacin comparativapara los instrumentosfinancieros

Designacin de los activosfinancieros y los pasivosfinancieros

Pagos mediante acciones yopciones sobre acciones

Contratos de seguros



Clculo uniforme con las NIIF?

Estimaciones

SI

SI

NO

NO SI NO

Evidencia de error?

Estimacin requerida por los PCGA anteriores

Hacer estimulacin que refleje las condiciones en la fecha pendiente

Usar estimulacin anterior y clculo anterior

Usar estimulacin previa y ajustar clculo para reflejar las NIIF

Estimaciones

La NIIF 1 prohbe el uso de la retroactividad paracorregir las estimaciones hechas siguiendo losPCGA anteriores, a menos que exista evidenciaobjetiva de un error. Una compaa slo ajustarlas estimaciones hechas segn los PCGAanteriores cuando la base del clculo no cumplacon las NIIF.

La NIIF requiere que: Las estimaciones hechas en la misma fecha

segn los PCGA anteriores deben ser usadasen el balance general de apertura segn lasNIIF, salvo aquellos casos en que existaevidencia objetiva de un error. Por ejemplo,una provisin por un litigio registrada segn losPCGA anteriores no se modificara para elbalance general de apertura segn las NIIFdebido a que posteriormente se conoci elresultado del caso.

1 - Visin general de los requerimientos de la NIIF 1 - Excepciones obligatorias de la aplicacin retroactiva

Las estimaciones hechas segn los PCGAanteriores deben ser modificadas/ajustadas,de ser necesario, para cumplir con lascondiciones de las NIIF, pero estasestimaciones deben reflejar ciertascondiciones en la fecha de transicin. Porejemplo, un pasivo por desmantelamiento deactivos que no se descont segn los PCGAanteriores debe ser reestructurado al valoractual neto en el balance general de aperturasegn las NIIF.

Las estimaciones que no se requirieron segnlos PCGA anteriores deben registrarse usandolas condiciones existentes a la fecha detransicin. Por ejemplo, la provisin en elbalance general de apertura de un contrato dearrendamiento oneroso en una operacinextranjera se calcula usando las tasas delarrendamiento, las tasas de inters y las tasascambiarias vigentes para la fecha detransicin.

Los requerimientos de la NIIF 1 en relacin con los estimados se resumen en el grfico que se indica acontinuacin.

Excepciones obligatorias de laaplicacin retroactivaExisten cuatro excepciones obligatorias de la aplicacin retroactiva.


La NIIF 5 aplica a las entidades que adoptan porprimera vez las NIIF a partir del 1 de enero de2005. Las compaas que tengan una fecha deadopcin anterior al 1 de enero de 2006 nodeben restablecer la informacin comparativapara los activos no circulantes que cumplen conlos criterios para ser clasificados comodisponibles para la venta en una fecha mstemprana. No obstante, la informacincomparativa contenida en el estado deganancias y prdidas debe ser reclasificada porlos resultados de operaciones descontinuadasque cumplen con los criterios despus del 1 deenero de 2005. La aplicacin anticipada slo sepermite si la informacin necesaria fue obtenidaen las fechas anteriores.

Una compaa que tenga una fecha de adopcinposterior al 31 de diciembre de 2005 debe volvera reestructurar su informacin comparativa parala NIIF 5.

Baja de activos financieros y pasivos financieros

Los lineamientos de la NIC 39 que tratan sobre elreconocimiento de los activos y pasivosfinancieros se aplican a las transacciones a partirdel 1 de enero de 2004, que es la fecha en lacual se hizo efectiva la NIC 39. La gua slopuede ser aplicada a las transacciones queocurran antes de esta fecha si la informacin

Activos disponibles para la venta y operacionesdescontinuadas

requerida por la NIC 39 fue obtenida en la fechade las transacciones. Sin embargo, en caso deque se aplique la exencin opcional de no volvera determinar la informacin comparativa para laNIC 32 y la NIC 39 har que las reglas anterioresde los PCGA relacionadas con las bajas seanaplicadas al preparar la informacin comparativa.

Contabilidad de cobertura

La contabilidad de cobertura despus de la fechade transicin de la NIC 32/39 slo puede seraplicada si se cumple con todos los criterios dela contabilidad de cobertura de la NIC 39. Debeseguirse la gua de los PCGA anteriores paracualquier perodo anterior a la fecha de transicinde la NIC 32/39. En la fecha de la transicin de laNIC 32/39, una compaa debe considerar si suscoberturas, segn lo estipulado en los PCGAanteriores, son de un tipo que califique para lacontabilidad de cobertura segn las NIIF. Si loson, la compaa debe seguir la gua detallada enla NIIF 1 para reconocer el instrumento decobertura y la relacin de cobertura. Lacompaa debe aplicar posteriormente la gua dela NIC 39 para descontinuar la contabilidad decobertura, a menos que se cumpla con todos loscriterios de la contabilidad de cobertura de laNIC 39, o hasta que esto suceda; luego, puedeaplicar la contabilidad de cobertura establecidaen la NIC 39 a partir de esa fecha. Este procesose ilustra en el rbol de decisiones que se indicaa continuacin.



(1) Los nicos asientos reconocidos en el balance general de apertura en la fecha de transicin de la NIC 32/39 deben ser la contabilizacin del derivadoal valor razonable, y la partida que se cubre medida segn las reglas normales de medicin de las NIIF correspondientes a ese tipo de activo/ pasivo.Cualquier ajuste es reconocido contra las ganancias retenidas de apertura.

(2) El valor segn libros de la partida cubierta es ajustado por el menor de: a) aquella porcin del cambio acumulado en el valor de la partida cubierta querefleja el riesgo cubierto designado y que no fue reconocido bajo los PCGA anteriores, y b) aquella porcin del cambio acumulado en el valor delinstrumento de cobertura que refleja el riesgo cubierto designado y que bajo los anteriores PCGA fue y sea: i) reconocido o ii) diferido en el balancegeneral como un activo o pasivo.

(3) Por ejemplo, en el caso de un activo financiero, el ajuste hecho al valor segn libros de la partida que se cubre es amortizado en los resultados. Laamortizacin se basa en una tasa de inters efectiva recalculada a la fecha en que se comienza a hacer la amortizacin, y el activo debe amortizarsepor completo hasta su vencimiento.

(4) Las ganancias o prdidas netas acumuladas incluidas en el patrimonio permanecen en el patrimonio hasta que a) la transaccin esperada en el futuroorigine el reconocimiento de un activo o pasivo no financiero, b) la transaccin esperada en el futuro afecte los resultados, o c) posteriormente, lascircunstancias cambien y ya no se espere que la transaccin esperada en el futuro ocurra, en cuyo caso, cualquier ganancia o prdida netaacumulada que est relacionada y que haya sido reconocida directamente en el patrimonio es reconocida en los resultados.


No

S

No

S

S

Cobertura del flujo de efectivoCobertura del valor razonable

No

No

S

S

No

NoSSNo

La entidad identific las coberturas segn los PCGA anteriores?

Es la relacin de cobertura de un tipo que califica para la contabilidad de cobertura sugn la NIC 39?

Se trata de la cobertura de una posicin neta?

La entidad puede designar una partida individual dentro de esa posicin neta como una partida que se cubre segn las NIIF, suponiendo que lo hace hasta la fecha de transicin de la NIC32/39

La entidad est en capacidad, o desea, designar una partida individual de la posicin neta como la partida que se cubre?

La cobertura es una cobertura de la variabilidad en el valor razonable o en los flujos de efectivo?

Reconocer todos los derivados a su valor razonable con el ajuste correpondiente a las ganancias retenidas

La relacin de cobertura no debe verse reflejada en el balance general de apertura(1) en la fecha de transicin de la NIC 32/39

Reconocer el instrumento decobertura al valor razonable, ajustar el valor segn libros de una partida que se cubre que no se mide al valor razonable, y reconocer el asiento correspondiente para las ganancias retenidas de apertura en la fecha de transicin de la NIC 32/39(2)

Se cumpli con los criterios decontabilidad de cobertura de la NIC 39?

Seguir las reglas de descontinuacin de la contabilidad de cobertura de la NIC 39(3)

Seguir las reglas de contabilidad decobertura de la NIC 39 a partir de la ultima fecha en la cual se cumple con los criterios de contabilidad de cobertura de la NIC 39 y la fecha de transicin de la NIC 32/39

Seguir las reglas de descontinuacin de la contabilidad de cobertura de la NIC 39(4)

Reconocer el instrumento de cobertura al valor razonable y dar de baja la ganancia/ perdida diferida (si la hubiere) contral as ganancias retenidas de apertura en la fecha de transicin de la NIC 32/39

Reconocer el instrumento de cobertura al valor razonable, con el asiento correspondiente en la reserva de la cobertura del flujo de efectivo en el patrimonio

An se espera que ocurra la transaccin proyectada en la fecha de transicin de la NIC32/39?

Se cumpli con los criterios de contabilidad de cobertura de la NIC 39


Tema

Estimaciones

Excepcin

No se debe usar la retroactividad para crear o revisar lasestimaciones. Las estimaciones hechas segn los PCGA anterioresde una compaa se revisan slo para corregir errores y paracambios en las polticas contables.

Los requerimientos de la NIIF 5 son aplicables a partir del 1 de enerode 2005. Las compaas que tengan una fecha de adopcin anterioral 1 de enero de 2006 no deben reestructurar la informacincomparativa para los activos no circulantes que cumplen con loscriterios para ser clasificado como disponible para la venta en unafecha anterior. Sin embargo, la informacin comparativa en el estadode resultados es reclasificada para las operaciones descontinuadasque cumplen con los criterios de clasificacin como operacionesdescontinuadas despus del 1 de enero de 2005. La aplicacinanticipada slo se permite si la informacin necesaria fue obtenida enfechas anteriores.

Activos disponibles para laventa y operacionesdescontinuadas

Baja de los activos y pasivosfinancieros

Los requerimientos de baja de la NIC 39 deben aplicarse desde el 1de enero de 2004. Los activos y pasivos dados de baja antes deesta fecha no deben reconocerse en los primeros estadosfinancieros segn las NIIF, a menos que:

la compaa decida hacerlo; y

la informacin necesaria para aplicar los criterios de baja de la NIC39 fue obtenida cuando las transacciones fueron contabilizadasinicialmente.

Contabilidad de cobertura


La contabilidad de cobertura puede aplicarse a las transacciones quecumplan con los criterios de la contabilidad de cobertura establecidosen la NIC 39, de manera prospectiva, a partir de la fecha de latransicin de la NIC 32/39 de la compaa. Las relaciones de coberturano pueden designarse retroactivamente, y la documentacin derespaldo tampoco puede crearse retroactivamente.


Divulgaciones

No hay exenciones de los requerimientos de divulgacin de otras normas.Los primeros estados financieros segn las NIIF deben brindar todas lasdivulgaciones requeridas por las NIIF, adems de las divulgacionesespecficas requeridas por la NIIF 1.

1 - Visin general de los requerimientos de la NIIF 1 - Divulgaciones

La NIIF 1 requiere divulgaciones especficas paraexplicar el impacto de la transicin a las NIIF.

Conciliaciones en los primeros estadosfinancieros segn las NIIF

Los primeros estados financieros segn las NIIFdeben incluir una conciliacin de:

el patrimonio de los PCGA anteriores a las NIIFen la fecha de transicin, y al final del ltimoperodo en el que la compaa present losestados financieros segn los PCGAanteriores; y

el resultado neto de los PCGA anteriores a lasNIIF para el ltimo perodo en el que lacompaa present los estados financierossegn los PCGA anteriores.

Las conciliaciones deben contener suficientedetalle para permitir que los usuarios entiendanlos ajustes significativos en el balance general yel estado de ganancias y prdidas, as como paradistinguir los cambios en las polticas contablesdebido a la correccin de los erroresidentificados durante la transicin.

Otras divulgaciones de los primeros estadosfinancieros segn las NIIF

Las divulgaciones requeridas por la NIC 36deben ser efectuadas cuando se reconocen lasprdidas por deterioro del valor en el balancegeneral de apertura segn las NIIF. Cuando seusa el valor razonable como costo, debendivulgarse los valores razonables agregados y elajuste agregado a los valores segn librosanteriores correspondientes a cada rengln. Unacompaa tambin debe explicar los ajustessignificativos al estado de flujos de efectivo.

Una compaa que aplique la exencin opcionalpara clasificar un activo financiero o un pasivofinanciero como una partida a su valor razonablereconociendo los efectos de los cambios en elvalor razonable en los resultados debe divulgar:

los valores razonables de la partida; el valor segn libros segn los PCGA

anteriores; y la clasificacin segn los PCGA anteriores.

Informacin comparativa y resmenes histricos

Los primeros estados financieros segn las NIIFdeben incluir al menos un ao de informacincomparativa preparada segn las NIIF,dependiendo de las exenciones y excepcionesque permiten o exigen no volver a presentarinformacin comparativa reestructurada. Unacompaa puede decidir presentar aosadicionales de informacin comparativa deconformidad con las NIIF, y puede requerirse estainformacin por motivos regulativos.

Una compaa puede decidir presentar unresumen de informacin histrica para perodosanteriores. La NIIF 1 no requiere que se presenteesta informacin de acuerdo con las NIIF. Unacompaa tambin puede decidir presentarinformacin comparativa adicional siguiendo losPCGA anteriores. Cuando se presentanresmenes histricos o informacin comparativasegn un PCGA anterior, debe sealarseclaramente que la informacin no cumple con lasNIIF, y debe describirse la naturaleza de losajustes principales necesarios para cumplir conlas NIIF.


NIIF 1 y publicacin de informacinfinanciera interinaLas NIIF, incluyendo la NIIF 1, no requieren una emisin de informesinterinos, pero brindan lineamientos acerca de lo que debe informar unacompaa cuando publica informacin financiera interina.

1 - Visin general de los requerimientos de la NIIF 1 - NIIF 1 y publicacin de informacin financiera interina

La NIC 34 le brinda a las compaas quepreparan informes interinos la opcin depresentar estados financieros completos segnlas NIIF o informacin financiera interinacondensada. La NIC 34 establece los contenidosmnimos de la emisin de informes condensados.

Una compaa que publique informacinfinanciera interina para un perodo incluido en losprimeros estados financieros presentados deconformidad con las NIIF tambin debe seguirlos requerimientos adicionales de la NIIF 1, encaso tal de que esa informacin interina seprepare de acuerdo con las NIIF. Losrequerimientos adicionales establecidos en laNIIF 1 son la publicacin de dos conciliacionesadicionales de los resultados de los PCGAanteriores con los resultados de las NIIF.

Publicacin de informacin financiera interinacondensada

Una compaa puede concluir que la primerainformacin financiera publicada segn las NIIFes en forma de estados financieros interinos. Losrequerimientos de conciliacin establecidos en laNIIF 1, y el requerimiento de la NIC 34 depresentar toda la informacin significativa paraun entendimiento del perodo interino actual,puede requerir que se realicen estadosfinancieros interinos extensos.

La NIIF 1 requiere que se concilie el patrimonio ylos resultados contabilizados segn los PCGAanteriores al final del perodo interino similar, ascomo algunas de las conciliaciones esperadaspara los primeros estados financieros completossegn las NIIF. No se requiere que la compaapublique un conjunto completo de estadosfinancieros como su primer estado financierointerino.

La NIC 34 establece el concepto de informefinanciero interino, segn el cual se permite quelos estados financieros primarios seancondensados, y mantiene las polticas contablesy divulgaciones a un nivel mnimo. Se permiteque las entidades reduzcan las divulgaciones ycondensen los renglones en un informe financierointerino, porque podran haber hechodivulgaciones completas en sus estadosfinancieros anuales publicados anteriormente.Los estados financieros interinos tradicionales,de acuerdo con los PCGA anteriores, podranhacer nfasis en los cambios operativos yfinancieros de la entidad que emite los informesdesde la emisin del ltimo conjunto completode estados financieros. Por lo tanto, losrequerimientos de la NIC 34 podran ser msamplios de lo que consideran las entidades.

Qu sucede si la informacin detallada querequieren las divulgaciones completas, no estdisponible? Los estados financieros publicadosde acuerdo con los PCGA locales pueden usarcriterios de reconocimiento y medicin que sondiferentes de las NIIF, o posiblemente no brindantoda la informacin que debe divulgarse en losestados financieros completos segn las NIIF, oen todos los renglones similares.

El informe financiero interino debe eliminar labrecha que existe entre la informacin publicadasegn los PCGA anteriores y la informacin queaparecer en el primer conjunto completo deestados financieros segn las NIIF. Unacompaa debe incluir toda la informacinnecesaria en el informe financiero interino, ohacer referencias cruzadas a otro documentoque incluya la informacin necesaria.


Requerimientos de conciliacin de la NIIF 1

Conciliacin del patrimonio

Conciliacin del patrimonio y el resultado neto

Conciliacin del patrimonio y el resultado neto

1 de enero de 2004

Fecha detransicin

30 de junio de 2004

Interino:comparativo

31 de diciembre de 2004

Cierre del ejercicio: comparativo

30 de junio de 2005

Fecha interina

31 de diciembrede 2005

Fecha de cierre del ejercicio

Ni la NIIF 1 ni la NIC 34 incluyen una lista deverificacin de la informacin requerida. Ladivulgacin depende de las circunstanciasespecficas de la compaa. A las compaas quehacen la transicin a las NIIF para el ao queculmina el 31 de diciembre de 2005, y que hanpublicado estados financieros anuales segn losPCGA anteriores para el cierre del ejercicio de2004, se les puede requerir que informen unagran cantidad de informacin adicional paraevitar una mala interpretacin de parte de losusuarios.

Los negocios internacionales con operacionesdiversas tienen una mayor probabilidad de tenerdiferencias significativas entre los PCGA localesy las NIIF en cuanto a su medicin y supresentacin. Igualmente, mientras mscomplejo sea el negocio o la organizacin, msdivulgaciones son requeridas. Tambin puede sernecesario que las compaas agreguen rengloneso subtotales a los estados financieros paratransmitir los cambios significativos en las cifras.

Requerimientos de conciliacin de la NIIF 1

Los informes financieros segn las NIIFpublicados para los perodos interinos incluidosen los primeros estados financieros segn lasNIIF deben contener dos conciliacionesadicionales. Las conciliaciones son el resultadoneto correspondiente al perodo interino y delpatrimonio para el final de ese perodo. Losinformes financieros interinos deben incluirdivulgaciones adicionales adems de las queusualmente se requieren en la NIC 34 paraexplicar la transicin a las NIIF.

El primer informe interino publicado segn las NIIF,correspondiente a los perodos interinos incluidosen los primeros estados financieros segn las NIIFtambin debe contener las mismas conciliacionesque se incluirn en los primeros estadosfinancieros anuales segn las NIIF.

En el siguiente diagrama se ilustran lasdivulgaciones que debe hacer una entidad queadopta las NIIF para sus estados financieros del31 de diciembre de 2005, y que debe realizar ensu informe financiero interino semestral segn lasNIIF para un perodo de seis meses hasta el 30de junio de 2005.

1 - Visin general de los requerimientos de la NIIF 1 - NIIF 1 y publicacin de informacin financiera interina


Preguntas y respuestas

1. Se puede aplicar la NIIF 1 cuando una compaa prepar anteriormente sus estadosfinancieros de acuerdo con algunas NIIF, pero no todas?

La respuesta depende de la manera en que se presentaron los estados financieros anteriores. Unacompaa que haya presentado anteriormente estados financieros que incluan una declaracinamplia del cumplimiento con las NIIF, y que recibi como consecuencia un informe de auditora consalvedad debido a que no se cumplieron ciertas NIIF, no estara en capacidad de aplicar lasdisposiciones de la NIIF 1. Sin embargo, una compaa puede haber presentado anteriormente susestados financieros de conformidad con PCGA anteriores, donde, por ejemplo, los PCGA anterioreseran uniformes en gran medida con las NIIF, excepto por ciertas normas. En estos casos, lasentidades pueden aplicar las disposiciones de la NIIF 1, dado que los estados financieros anterioressegn los PCGA anteriores no contenan una declaracin amplia del cumplimiento con las NIIF.

2. Una entidad que emite informes segn las NIIF puede crear una nueva compaa matrizpara aplicar las disposiciones de la NIIF 1?

No. La creacin de una nueva entidad matriz slo para que esa entidad sea la empresa tenedora delgrupo es una transaccin que no tiene sustancia. Debe ignorarse la transaccin, y los primerosestados financieros de la nueva entidad matriz deben prepararse basndose en que la entidadmatriz original sigue siendo la entidad que prepara los estados financieros del grupo.

3. Una entidad que adopta por primera vez las NIIF puede aplicar las disposicionestransitorias de otras NIIF?

No. Una entidad que adopta por primera vez las NIIF no debe aplicar las disposiciones transitoriasincluidas en otras NIIF, a menos que la NIIF 1 exija especficamente lo contrario. Los lineamientospara estos casos se sealan en la NIIF 1.

4. Cules requerimientos debe aplicar una entidad si no decide aplicar la exencin de lascombinaciones de negocios? Es decir cmo debe reestructurar sus combinaciones denegocios anteriores?

Una entidad que adopta por primera vez las NIIF debe aplicar los lineamientos vigentes para lafecha de cierre del balance general de sus primeros estados financieros segn las NIIF. Comoconsecuencia, una entidad que prepara sus primeros estados financieros segn las NIIF para el aoque finaliza el 31 de diciembre de 2005 aplicar los requerimientos de la NIIF 3 a cualquiercombinacin de negocios que decida reestructurar.

5. Cundo una entidad que adopta por primera vez las NIIF debe consolidar las filialesadicionales?

Una entidad que adopta por primera vez las NIIF debe consolidar todas las entidades que controla.Esto incluye las entidades que llevan a cabo negocios que son diferentes de los del grupo, inclusosi las entidades no estaban consolidadas siguiendo los PCGA anteriores. La nica excepcin escuando el control es temporal y la filial fue adquirida y mantenida con la sola intencin de venderlaen un lapso de doce meses a partir de la fecha de la compra, y la gerencia est buscandoactivamente un comprador.

2 - Preguntas y respuestas


6. Se puede aplicar la exencin de los beneficios a los empleados solamente a ciertosplanes seleccionados de beneficios de jubilacin?

No. Una entidad debe aplicar la exencin de beneficios a los empleados a todos los planes debeneficios postempleo o a ninguno de ellos. La nica excepcin se refiere a los esquemasempleados por las filiales que ya haban adoptado las NIIF. La NIIF 1 requiere que sean incluidos enel balance general consolidado segn las NIIF de la entidad matriz los activos y pasivos de una filialque ya ha elaborado sus estados financieros conforme a las NIIF, empleando los valores usados enlos propios estados financieros de la filial segn las NIIF, despus de hacer los ajustes de laconsolidacin y de los efectos de la combinacin de negocios mediante la cual la entidad matrizadquiri la filial. Una entidad que adopta por primera vez las NIIF podra, por lo tanto, aplicar laexencin a todos los planes de beneficios post-empleo diferentes a aquellos planes operados porlas filiales que ya emiten informes siguiendo las NIIF.

7. Una entidad que adopte por primera vez las NIIF puede aplicar la retroactividad paraefectuar estimaciones en el balance general comparativo de los primeros estadosfinancieros segn las NIIF?

No. Una entidad que adopta por primera vez las NIIF debe usar las estimaciones que prepar segnsus PCGA anteriores como la base para incluir los montos de dichas estimaciones en los estadosfinancieros segn las NIIF. En caso que no se requiriese segn los PCGA anteriores realizar algunaestimacin, la entidad debe desarrollar una estimacin sobre la base de la informacin disponibleen ese momento. Por ejemplo, una provisin para un caso legal que se registr en el perodocorriente, pero que estaba pendiente para las fechas de los balances generales comparativos, debebasarse en la informacin conocida en la fecha pertinente del balance general. Si se reconoce unaprovisin en un perodo y luego se libera parcialmente en otro perodo, puede conllevar a volatilidaden el estado de resultados.

8. El valor razonable como exencin del costo puede aplicarse selectivamente?

S. Una entidad que adopta por primera vez puede escoger las partidas de propiedad, planta yequipo a las cuales aplicar la exencin del valor razonable como costo. La aplicacin del enfoquedel componente a las partidas de propiedad, planta y equipo tambin significa que se puedenseleccionar los componentes individuales de un activo para aplicar la exencin.

9. Cules ajustes se requieren para una combinacin de negocios que se trat como unacombinacin de intereses de acuerdo con los PCGA anteriores, pero que se clasificaracomo una adquisicin segn las NIIF, en el caso en que se aplique la exencin de lascombinaciones de negocios?

Se pueden requerir los siguientes ajustes:

Cualquier activo y pasivo que la entidad adquirida pudiera haber reconocido si hubiera adoptadolas NIIF en la misma fecha en que lo hizo la entidad matriz debe reconocerse y medirse a su valorrazonable a la fecha de adquisicin, as como realizar los ajustes por depreciacin y amortizacinpara el perodo comprendido entre la adquisicin y la transicin;

Debe excluirse cualquier activo y pasivo que se reconoci segn los PCGA anteriores, pero queno estan permitidos en las NIIF; y

La depreciacin y amortizacin cargadas para los activos adquiridos a partir de la compra debenrevisarse si el mtodo o perodo de amortizacin es o no adecuado segn lo previsto por las NIIF.Sin embargo, la entidad que adopta por primera vez las NIIF no debe volver a medir los activos ypasivos restantes adquiridos mediante la compra.



10.Se requiere que una entidad que adopte por primera vez las NIIF vuelva a reconocer laspartidas por cobrar en el primer balance general segn las NIIF, que se dieron de baja deconformidad con un convenio de titularizacin establecido antes del 1 de enero de 2004,en el momento para el cual se aplica la exencin de reestructurar la informacincomparativa para la NIC 32 y la NIC 39?

Todas las partidas por cobrar que se dieron de baja del balance general de la entidad segn losPCGA, antes del 1 de enero de 2004, pueden mantener este estatus en los estados financierossegn las NIIF. Las partidas por cobrar que se dieron de baja despus del 1 de enero de 2004 nocalifican automticamente para su baja en los primeros estados financieros segn las NIIF. Debecumplirse con los criterios de la NIC 39 para darles de baja.

Sin embargo, la exencin de reestructurar la informacin comparativa para la NIC 32 y la NIC 39significa que las reglas de los PCGA anteriores para la baja deben ser aplicadas cuando se presentela informacin comparativa. Como consecuencia, un convenio de titularizacin que ocurre enfebrero de 2004, por ejemplo, y que cumple con los criterios de baja de los PCGA previos, pero nocon los criterios de la NIC 39 deben ser dados de baja en el balance general comparativo de 2004 ydebe volverse a reconocer en el balance general de apertura el 1 de enero de 2005.



Aplicacin paso a paso de la NIIF 1:ejemplo ilustrativoEste captulo brinda un ejemplo detallado que ilustra la aplicacin de laNIIF 1 para una compaa ficticia, Wayne Holdings Inc.

Wayne Holdings Inc. es la compaa matriz de un grupo multinacional que opera en diferentessegmentos de negocio. Los estados financieros consolidados del grupo han sido preparados deacuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) en el pas en que seconstituy Wayne Holdings. Los estados financieros consolidados fueron preparados por ltima vezsiguiendo los PCGA para el ao que finaliza el 31 de diciembre de 2004. Las leyes locales requierenque Wayne Holdings apliquen las NIIF en los estados financieros consolidados para el ao que finalizael 31 de diciembre de 2005.

Este captulo est estructurado de la siguiente manera:

A.Extractos de los primeros estados financieros consolidados de Wayne Holdings segn lasNIIF para el ao que finaliza el 31 de diciembre de 2005.

B.Aplicacin paso a paso de la NIIF 1:

Paso 1: Identificar las fechas clave y los primeros estados financieros segn las NIIF.

Paso 2: Identificar las diferencias entre las polticas contables aplicadas segn los PCGA ylas que requiere las NIIF, y seleccionar las polticas contables que se aplicarn segnlas NIIF.

Paso 3: Considerar si se debe aplicar alguna de las diez exenciones de la aplicacinretroactiva obligatoria.

Paso 4: Aplicar las cuatro excepciones obligatorias de la aplicacin retroactiva y determinarsi existe la informacin necesaria para aplicar estas excepciones en una fechaanterior.

Paso 5: Preparar un balance general de apertura en la fecha de transicin a las NIIF.

Paso 6: Identificar las divulgaciones requeridas por la NIIF 1.

C.Extractos de los estados financieros consolidados de Wayne Holdings para el ao que finalizael 31 de diciembre de 2004, preparados de acuerdo con los PCGA.

3 - Aplicacin paso a paso de la NIIF 1 - Ejemplo ilustrativo


A. Primeros estados financieros consolidados deWayne Holdings segn las NIIF del ao quefinaliza el 31 de diciembre de 2005

Estado de ganancias y prdidas consolidado(todas las cantidades estn en miles de euros)

Ao terminado el 31 de diciembre

2005 2004

Ventas 49.275 47.820

Costo de ventas (36.437) (34.742)

Ganancia bruta 12.838 13.078

Otros ingresos operativos 3.460 1.114

Otros ingresos operativos (6.325) (4.547)

Costos de distribucin (4.919) (4.907)

Gastos administrativos (5.492) (5.386)

Prdidas en operaciones (438) (648)

Costos financieros, netos (377) (482)

Participacin patrimonial en afiliadas 2.068 2.200

Ganancia antes de impuestos 1.283 1.070

Gastos por impuesto sobre la renta (412) (299)

Ganancia del perodo 841 771

Atribuibles a:

Accionistas del Grupo 590 474

Inters minoritario 251 297

841 771

Ganancias por accin para las ganancias

atribuibles a los accionistas del Grupo durante

el ao (expresada en euros por accin)

- bsicas 0,15 0,12

- diluidas 0,09 0,07



Balance general consolidado(todas las cantidades estn en miles de euros)


2005 2004

ACTIVO

Activos no circulante

Propiedad, planta y equipo 23.862 23.402

Plusvalas 2.483 2.745

Activos intangibles 5.207 5.241

Inversiones en afiliadas 6.001 3.958

Inversiones disponibles para la venta 16.643

Partidas por cobrar 16.609 18.762

Inversiones en otras compaas 14.377

Impuestos diferidos 946 52271.751 69.007

Activo circulante

Existencias 15.204 17.665

Cuentas comerciales y otras partidas por cobrar 3.943 3.519

Otros ingresos acumulados y gastos prepagados 2.787 1.350

Inversiones disponibles para la venta 4.501

Activos financieros al valor razonable a travs de

los resultados 7.629

Partidas por cobrar financieras 10.758 10.894

Ttulos valores a corto plazo 8.480

Efectivo y equivalentes al efectivo 3.519 2.23348.341 44.141

Total del activo 120.092 113.148

PATRIMONIO

Capital y reservas atribuibles a los propietarios

Capital social 4.018 5.018

Acciones de tesorera (200)

Reserva a valor razonable y otras reservas 2.417 200

Ajuste por traduccin acumulado (457) (279)

Ganancias retenidas 9.154 9.90214.932 14.841

INTERS MINORITARIO 2.046 1.993

Total patrimonio 16.978 16.834

PASIVO

Pasivo no circulante

Endeudamiento 23.704 18.362

Impuestos diferidos 5.806 5.477

Obligaciones por beneficios de jubilaciones 15.002 15.131

Provisiones 6.870 4.848

Otros pasivos 10.580 9.19461.962 53.012

Pasivo circulante

Cuentas comerciales y otras partidas por pagar 29.239 32.275

Pasivos circulantes de impuesto sobre la renta 510 442

Endeudamiento 11.403 10.58541.152 43.302

Total del pasivo 103.114 96.314

Total del pasivo y patrimonio 120.092 113.148

La Junta Directiva aprob la emisin de estos estados financieros el 31 de marzo de 2006.




Estado consolidado de movimientos en las cuentas de patrimonio(todas las cantidades estn en miles de euros)

Capital Acciones Valor Ajuste por Ganancias Inters Total

social en razonable traduccin retenidas minoritario

tesorera y otras acumulado

reservas

Saldo al 1 de enero de 2004 5.018 120 - 10.506 2.044 17.688

Esquema de opciones de

participacin de empleados:

- valor de los servicios prestados 80 80

Ajustes por traduccin (279) (279)

Ingresos/(egresos) reconocidos

directamente en el patrimonio 80 (279) (199)

Dividendos relativos a 2003 (1.078) (348) (1.426)

Ganancia del ejercicio 474 297 771

Saldo al 31 de diciembre de 2004 5.018 200 (279) 9.902 1.993 16.834

Adopcin de la NIC 32 y la NIC 39 (1.000) (200) 1.920 (460) 85 345

Saldo al 1 de enero de 2005 4.018 (200) 2.120 (279) 9.442 2.078 17.179

Ganancia/(prdida) neta a valor

razonable, neta de impuesto:

- inversiones disponibles para

la venta 288 288

- coberturas de flujo de efectivo (21) (21)

Esquema de opciones de

participacin de empleados:

- valor de los servicios prestados 30 30

Ajustes por traduccin (178) (178)

Ingresos/(egresos) reconocidos

directamente en el patrimonio 297 (178) 119

Dividendos relativos a 2004 (878) (283) (1.161)

Ganancia del ejercicio 590 251 841

Saldo al 31 de diciembre de 2005 4.018 (200) 2.417 (457) 9.154 2.046 16.978


Estado consolidado de flujo de efectivo(todas las cantidades estn en miles de euros)


2005 2004

Flujos de efectivo de actividades operacionales

Efectivo generado de las operaciones 1.361 949

Intereses pagados (3.479) (3.162)

Impuestos pagados (451) (306)

Efectivo neto de actividades operacionales (2.569) (2.519)

Flujo de efectivo de actividades de inversin

Compra de propiedad, planta y equipo (3.958) (3.093)

Compra de activos intangibles (442) (2.480)

Compra de inversiones disponibles para la venta (3.410) -

Compra de inversiones en otras compaas - (1.434)

Desincorporaciones de inversiones disponibles

para la venta 801 -

Desincorporaciones de inversiones en otras compaas - 1.191

Productos de la venta de PPE 622 809

Repagos de arrendamientos financieros recibidos 5.719 5.501

Intereses recibidos 690 445

Dividendos recibido 205 58

Efectivo neto proveniente de actividades de inversin 227 997

Flujos de efectivo de actividades de financiamiento

Efectivo de prstamo 11.539 10.275

Repagos de prstamo (6.066) (6.713)

Pagos de capital de arrendamientos financieros (623) (507)

Dividendos pagados a los accionistas del Grupo (878) (1.078)

Dividendos pagados a intereses minoritarios (283) (348)

Efectivo neto de actividades de financiamiento 3.689 1.629

Efectos de variaciones en la tasa de cambio (123) (326)

Aumento/(reduccin) neta en efectivo y

equivalentesdel efectivo 1.224 (219)

Efectivo y equivalentes del efectivo al comienzo del ao 1.792 2.011

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del ao 3.016 1.792

Conciliacin de efectivo y equivalentes de efectivo

Efectivo y equivalentes de efectivo para fines del

balance general 3.519 2.233

Sobregiros bancarios incluidos en los prstamos (503) (441)

Efectivo y equivalentes de efectivo para fines del

estado consolidado de flujo de efectivo 3.016 1.792



Polticas contables

ndice de las polticas contablesPgina

A Base de preparacin 29B Consolidacin (incluyendo filiales, afiliadas y negocios conjuntos) 29C Traduccin de moneda extranjera 31D Propiedad, planta y equipo 31E Activos intangibles (incluyendo plusvala, investigacin y desarrollo,

programas de computacin y costos de desarrollo) 32F Deterioro del valor de activos 33G Inversiones 33H Arrendamientos 35I Existencias 35J Contratos de construccin 36K Cuentas por cobrar comerciales 36L Efectivo y equivalentes de efectivo 36M Capital social 37N Prstamos 37O Impuesto sobre la renta diferido 37P Beneficios a los empleados 38Q Provisiones 39R Reconocimiento de los ingresos 40S Distribucin de dividendos 40T Informacin por segmento de negocio 40U Manejo del riesgo financiero 41



Las principales polticas contables adoptadas en la preparacin de estos estados financierosconsolidados se describen a continuacin:

A Base de preparacin

Los estados financieros consolidados de Wayne Holdings Inc. (en lo sucesivo referido como WayneHoldings o el Grupo) han sido preparados de conformidad con las Normas Internacionales deInformacin Financiera (NIIF). La NIIF 1, Adopcin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera,fue aplicada para preparar estos estados financieros. Estos estados financieros consolidados son losprimeros estados financieros de Wayne Holdings que fueron preparados de conformidad con las NIIF.

Las polticas establecidas se han aplicado de manera uniforme a todos los aos presentados,exceptuando las polticas que se indican a continuacin, relacionadas con la clasificacin ymedicin de los instrumentos financieros. El Grupo aplic la exencin disponible en la NIIF 1 queestipula la aplicacin la NIC 32 y la NIC 39 slo a partir el 1 de enero de 2005.

Los estados financieros consolidados de Wayne Holdings hasta el 31 de diciembre de 2004 hansido preparados de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA).Los PCGA difieren en ciertos aspectos de las NIIF. Al preparar los estados financieros consolidadosde Wayne Holdings de 2005, la gerencia hizo enmiendas de ciertos mtodos de contabilidad,valuacin y consolidacin aplicados a los estados financieros de los PCGA para cumplir con lasNIIF. Los montos similares con respecto a 2004 se reestructuraron para que reflejen estos ajustes.

Las conciliaciones y descripciones del efecto de la transicin de los PCGA a las NIIF en elpatrimonio del Grupo y sus ganancias netas se suministran en las notas 1a a 1c (pp 45-47).

Estos estados financieros consolidados se han preparado bajo la premisa del uso del costohistrico. Dicha premisa slo es modificada por la revaluacin de los activos financieros disponiblespara la venta, as como por la valoracin a su valor razonable de los activos financieros y pasivosfinancieros (incluyendo los instrumentos derivados), sobre los cuales los efectos de las variacionesdel valor razonable se incluyen en los resultados.

La preparacin de los estados financieros de acuerdo con las NIIF requiere el uso de ciertas estimacionescontables importantes. Igualmente, requiere que la gerencia utilice su juicio en el proceso de aplicar laspolticas contables de la Compaa. Las reas que implican un mayor grado de juicio o complejidad, o lasreas en las cuales los supuestos y las estimaciones son significativas para los estados financierosconsolidados, son divulgadas en la Nota 4 (estimaciones y juicios contables importantes)*.

B Consolidacin

(1) FilialesLas filiales son las entidades (incluyendo Entidades para Propsitos Especiales) sobre las cuales elGrupo tiene poder para decidir las polticas financieras y operativas que generalmente acompaanla tenencia de acciones de ms de la mitad de los derechos de voto. La existencia y efecto dederechos potenciales de voto que actualmente se pueden ejercer o convertir se consideran cuandose evala si el Grupo controla otra entidad.

Las filiales se consolidan integramente a partir de la fecha en la cual se traspasa el control al Grupo,y no se consolidan ms a partir de la fecha en que cesa ese control.

El mtodo contable de compra se usa para contabilizar la adquisicin de filiales por parte del Grupo.


* Para fines de esta publicacin, no se presenta la Nota 4. Refirase a la publicacin de PricewaterhouseCoopers EstadosFinancieros Corporativos Ilustrativos para obtener un ejemplo.

Polticas contables (continuacin)


El costo de una adquisicin se mide como el valor razonable de los activos entregados, los instrumentosde capital emitidos y los pasivos incurridos o asumidos en la fecha de intercambio, ms los costosdirectamente atribuibles a la adquisicin. Los activos identificables adquiridos y los pasivos reales ycontingentes asumidos en una combinacin de negocios son medidos inicialmente a sus valoresrazonables en la fecha de la adquisicin, independientemente de la participacin de cualquier intersminoritario. El exceso del costo de adquisicin sobre el valor razonable de la parte de los activos netosidentificables adquiridos del Grupo se registra como una plusvala. Si el costo de adquisicin es menorque el valor razonable de la parte de activos netos de la filial adquirida que corresponde al Grupo, ladiferencia es reconocida directamente en el estado de ganancias y prdidas (vase la Nota E).

Las transacciones entre compaas, los saldos y las ganancias no realizadas por las transaccionesentre las compaas del grupo son eliminadas. Las prdidas no realizadas tambin son eliminadas,a menos que la transaccin contenga evidencia de un deterioro del valor del activo traspasado. Laspolticas contables de las filiales se han modificado en los casos en que sea necesario, paragarantizar as uniformidad con las polticas adoptadas por el Grupo.

(2) AfiliadasLas empresas afiliadas son todas las entidades en las cuales el Grupo generalmente tiene entre20% y 50% de los derechos de voto, y en los cuales el Grupo tiene una influencia significativa perosobre los cuales no tiene control. Las inversiones en empresas afiliadas se registran usando elmtodo contable de participacin patrimonial, y son reconocidas inicialmente al costo. La inversinen empresas afiliadas del Grupo incluye la plusvala (neta de cualquier prdida por deterioroacumulada) identificada en el momento de la adquisicin (vase la Nota E).

De acuerdo con este mtodo, la participacin del Grupo en las ganancias o prdidas posteriores a laadquisicin se reconoce en el estado de ganancias y prdidas, y su participacin sobre los movimientosen las reservas posteriores a la adquisicin se reconoce en las reservas. Los movimientos acumuladosposteriores a la adquisicin se ajustan contra el valor segn libros de la inversin.

Cuando la parte de las prdidas del Grupo en una empresa afiliada iguala o excede su inters en laempresa afiliada, incluyendo cualquier otra partida por cobrar no garantizada, el Grupo no reconoceninguna prdida adicional, a menos que haya incurrido en obligaciones o haya efectuado pagos anombre de la empresa afiliada.

Las ganancias no realizadas por las transacciones efectuadas entre el Grupo y sus empresas afiliadasse eliminan dependiendo del inters que tiene el Grupo en las afiliadas. Las prdidas no realizadastambin se eliminan, salvo cuando la transaccin brinde evidencia de un deterioro del valor del activotransferido. Las polticas contables de las afiliadas han sido modificadas, en los casos en que eranecesario, para asegurar que fuesen uniformes con las polticas adoptadas por el Grupo.

(3) Negocios conjuntosLos intereses del Grupo en las entidades controladas conjuntamente con otras empresas se registramediante el mtodo de consolidacin proporcional.

El Grupo combina su participacin de ingresos y egresos por separado, activos y pasivos y flujos deefectivo de los negocios conjuntos de manera lineal con las partidas similares registradas en losestados financieros del Grupo.

El Grupo reconoce la porcin de ganancias o prdidas por la venta de activos del Grupo al negocioconjunto, solamente por la porcin de las ganancias o prdidas atribuibles a los otros socios delnegocio conjunto. La porcin de las ganancias o prdidas por la venta de dichos activos al negocioconjunto, atribuible al grupo, no es registrada en resultados hasta tanto no se haya realizado mediantela venta de dichos activos a un tercero independiente. Sin embargo, una prdida de una transaccinde venta de activos del grupo al negocio conjunto es reconocida inmediatamente en los resultados del




grupo, si dicha prdida es evidencia de una reduccin del valor neto realizable de los activos, o de unaprdida por deterioro. Se han modificado las polticas contables del negocio conjunto, en los casos enque era necesario, para asegurar que sean uniformes con las polticas adoptadas por el Grupo.

C Traduccin de moneda extranjera

(1) Moneda funcional y de presentacinLas partidas incluidas en los estados financieros de cada entidad del Grupo se miden usando lamoneda del ambiente econmico principal en el cual funciona la entidad (en lo sucesivo se refierecomo la moneda funcional). Los estados financieros consolidados se presentan en euros, que esla moneda funcional y de presentacin de la Compaa.

(2) Transacciones y saldosLas transacciones en moneda extranjera son convertidas a la moneda funcional utilizando las tasasde cambio vigentes a la fecha de las transacciones. Las ganancias o prdidas que resultan de lacancelacin de dichas transacciones, y de la traduccin de activos y pasivos monetariosdenominados en moneda extranjera, a la moneda funcional utilizando la tasa de cambio a la fechade cierre, son reconocidos en los resultados, con excepcin de que sean diferidos en el patrimoniodebido a que califican como una transaccin de cobertura de flujos de caja o de inversin neta.

Las diferencias en cambio de activos no monetarios denominados en moneda extranjera, talescomo ttulos de capital registrados a su valor razonable, cuyas variaciones en el valor razonable seincluyen en los resultados, son reportadas como parte de la ganancia o prdida en el valorrazonable. Las diferencias en cambio de partidas no monetarias denominadas en monedaextranjera, tales como ttulos de capital clasificados como activos financieros disponibles para laventa, son incluidas en la reserva patrimonial por valor razonable.

(3) Compaas del GrupoLos resultados y la posicin financiera de todas las entidades del Grupo (ninguna de las cuales tienela moneda de una economa hiperinflacionaria) que tienen una moneda funcional diferente de lamoneda de presentacin se traducen a la moneda de presentacin como se indica a continuacin:

(a) los activos y pasivos para cada balance general presentado se traducen a la tasa de cambio decierre en la fecha de ese balance general;

(b) los ingresos y egresos para cada estado de resultados se traducen al promedio de las tasas decambio (a menos que este promedio no sea una aproximacin razonable de las tasasprevalecientes en las fechas de la transaccin, en cuyo caso los ingresos y egresos se traducenutilizando las tasas de cambio a las fechas de las transacciones); y

(c) todas las diferencias cambiarias resultantes son reconocidas como un componente separado delpatrimonio.

En la consolidacin, las diferencias en cambio que surgen de la traduccin de la inversin neta enentidades extranjeras, y de los prstamos y de otros instrumentos designados como coberturas dedichas inversiones, se registran en el patrimonio. Cuando se vende una operacin extranjera, lasdiferencias del cambio son reconocidas en el estado de ganancias y prdidas como parte de laganancia o prdida de la venta.

La plusvala y los ajustes por valor razonable que surgen de la adquisicin de una entidad extranjerase tratan como activos y pasivos de la entidad extranjera, y se traducen a la tasa del cierre.

D Propiedad, planta y equipo

Los terrenos y las edificaciones comprenden principalmente fbricas y oficinas. Toda la propiedad,planta y equipo se presenta a su costo, menos la depreciacin posterior y el deterioro, exceptuandoel terreno, que se presenta al costo menos el deterioro. El costo incluye los desembolsos que son




directamente atribuibles a la adquisicin. El costo tambin puede incluir transferencias deganancias/ prdidas diferidas en el patrimonio por operaciones que califican como coberturas deflujos de caja por compras de propiedad, planta y equipo en el extranjero. Los costos posterioresson incluidos en el valor en libros del activo o reconocidos como un activo separado, segn seaadecuado, slo cuando sea probable que beneficios econmicos futuros asociados con el activo seobtengan para el grupo, y el costo de la partida puede medirse de manera confiable. Los demsgastos por reparaciones y mantenimiento se cargan al estado de ganancias y prdidas en el perodoen el cual son incurridos.

La depreciacin se calcula usando el mtodo de lnea recta para distribuir el costo de cada activodurante su vida til estimada, de la siguiente manera:

Edificios 25-40 aos Planta y maquinaria 10-15 aos Equipos y vehculos 3-8 aos El terreno no se deprecia

Las renovaciones significativas se deprecian durante la vida til restante del activo correspondiente,o hasta la fecha en que se realice la siguiente renovacin significativa, lo que ocurra primero.

Los valores residuales de los activos y las vidas tiles se revisan, y se ajustan cuando seanecesario, en la fecha de cada balance general. Cuando el valor segn libros de un activo es mayorque su monto recuperable estimado, dicho valor en libros es ajustado a su monto recuperable(vase la Nota F).

Las ganancias y prdidas por desincorporacin se determinan comparando el valor de venta con elvalor segn libros, y se incluyen en el estado de ganancias y prdidas.

Los costos de financiamiento incurridos para la construccin de cualquier activo se capitalizandurante el perodo de tiempo requerido para finalizar y preparar el activo para el uso que se tieneprevisto. Otros costos financieros se registran como gastos al momento de incurrirse.

E Activos intangibles

(1) PlusvalaLa plusvala representa el exceso del costo de una adquisicin sobre el valor razonable de laporcin del Grupo de los activos netos identificables de la filial/ empresa afiliada adquirida en lafecha de su adquisicin. La plusvala en las adquisiciones de filiales se incluye en los activosintangibles. La plusvala de la adquisicin de las afiliadas se incluye en las inversiones en empresasafiliadas. El deterioro de la plusvala se evala anualmente y la plusvala se contabiliza a su costomenos las prdidas acumuladas por deterioro. La ganancia o prdida de la venta de una entidadincluye el valor segn libros de la plusvala relacionada con la entidad vendida.

La plusvala se asigna a las unidades generadoras de efectivo para evaluar el deterioro. Cada unade esas unidades generadoras de efectivo representa la inversin del Grupo en cada pas en el queopera, segn cada segmento principal que emite informacin financiera (vase la Nota F).

(2) Investigacin y desarrolloLos gastos por investigacin se reconocen como gastos cuando se incurren. Los costos incurridosen proyectos de desarrollo (relacionados con el diseo y prueba de productos nuevos o mejorados)se reconocen como activos intangibles cuando es probable que el proyecto sea viable(considerando su factibilidad comercial y tecnolgica) y los costos pueden medirse de maneraconfiable. Otros gastos por desarrollo se reconocen como gastos cuando se incurren. Los costospor desarrollo anteriormente reconocidos como gastos no se reconocen como activos en un




perodo posterior. Los costos por desarrollo que tienen una vida til finita y que se capitalizaron sonamortizados desde el inicio de la produccin comercial del producto, utilizando el mtodo de lnearecta, durante el perodo de su beneficio esperado, el cual no excede los cinco aos.

(3) Programas de computacinLas licencias de programas de computacin adquiridas son capitalizadas basndose en los costosincurridos para adquirir y usar el programa especfico. Estos costos son amortizados usando elmtodo de lnea recta durante las vidas tiles estimadas (entre tres y cinco aos).

Los costos asociados con el desarrollo o mantenimiento de los programas de computacin sereconocen como gastos cuando se incurren. Los costos que estn direct

Adopcion de Las Niff

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