Alerta_059

Instituto Peruano de Acción Empresarial Centro de Estudios Estratégicos de IPAE

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18 de febrero de 2010

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¿Retomando el auge exportador?

Durante los últimos meses del 2009, el contexto internacional mostró signos de mejora tras la crisis financiera,

recuperándose de los niveles alcanzados a inicios de año. El sector financiero retomó el crecimiento; y a su vez,

los analistas avizoraban las primeras señales de recuperación de la economía real en EE.UU., y en mayor grado,

en China e India. En nuestro país, recién a mediados del tercer trimestre algunos indicadores presentaron

signos favorables. Durante ese período, la economía tuvo una fuerte recuperación (1.8%) en relación al

crecimiento registrado durante el primer semestre (0.1%). Según cifras proyectadas por el BCRP, el 2009 habría

cerrado con un crecimiento de 1%, muy por debajo del 9.8% registrado en el 2008. Este resultado estaría

explicado principalmente por la contracción de la demanda interna, la cual se estima cayó en 2.8%,

influenciada principalmente por la caída de la inversión privada (-15.3%).1 No obstante la mejora en el

crecimiento económico y el comercio mundial observada a fines del 2009, las exportaciones peruanas no

lograron los niveles registrados en años anteriores.

Recientemente, la Comisión de Promoción del Perú para la Exportación y el Turismo (PROMPERU) anunció que

durante el 2009, nuestras exportaciones tuvieron una reducción de 14% con respecto al 2008, al sumar cerca

de US$ 26,625 millones, en comparación con los US$ 31,007 registrados en dicho año.2 Esta caída pudo haber

sido mayor, de no mediar la recuperación de las exportaciones en el mes de diciembre, que registró un

aumento de 43% respecto al mismo mes del año anterior. Por otro lado, según información registrada por la

Asociación de Exportadores (ADEX), el valor de nuestras importaciones habría caído en 26% con respecto al

valor registrado en el 2008, pasando de US$ 28,400 en dicho periodo a US$ 21,000 millones en el 2009. 3

1 Véase BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ (BCRP). Reporte de Inflación. Diciembre 2009. 97p.

2 Véase COMISIÓN DE PROMOCIÓN DEL PERÚ PARA LA EXPORTACIÓN Y EL TURISMO (PROMPERÚ). Sistema Integrado de

Información de Comercio Exterior/PromperuStat

3 Véase ASOCIACIÓN DE EXPORTADORES (ADEX). http://www.peruexporta.com.pe/articulo.php?ia=373





En base a estos estimados, el 2009 habría cerrado con un saldo comercial a favor de US$ 5,426 millones, lo cual

representa un incremento de 76% con respecto al valor registrado en el periodo anterior (US$ 3,090 millones).4

Sin embargo, a pesar de que estos resultados son bastante alentadores y reflejan que nuestra economía ha

sabido hacer frente a la crisis internacional, ¿será posible retomar en el 2010 el auge exportador iniciado a

principios de la década pasada?

A continuación, conozca algunos datos de lo que fue la evolución del comercio peruano durante el periodo

2002-2009, así como nuestro desenvolvimiento comercial en el año que pasó, quienes fueron nuestros

principales socios comerciales y cuáles son las perspectivas para nuestra balanza comercial hacia el 2011.

¿SE TRUNCO EL BOOM EXPORTADOR?

Entre el 2002 y el 2009, nuestro país experimentó un crecimiento excepcional en el valor del intercambio

comercial con el exterior. El valor FOB de las exportaciones tuvo un crecimiento promedio anual de 23%, lo

que significó un incremento de US$ 7,700 millones a US$ 26,625 millones en dicho periodo. Del mismo modo,

el valor CIF de las importaciones también se triplicó, aumentando de US$ 7,500 millones hasta US$ 21.000

millones durante el mismo periodo, lo que significó un crecimiento promedio anual de 20%.

A pesar de que el saldo comercial ha sido positivo durante todo el periodo considerado, en los años 2007 y

2008 la demanda interna por importaciones creció a tasas mayores que las exportaciones, por lo que la

magnitud del saldo comercial, aunque fue positivo, ha ido decreciendo. El gran dinamismo mostrado en dichos

años por la economía peruana requirió de un sustancial incremento en la cantidad de bienes intermedios y de

capital importados, mientras que las exportaciones continuaban creciendo a tasas importantes pero inferiores

a las de las importaciones.5

4 Véase BCRP (2009).

5 El saldo comercial considera el valor de los bienes en el mismo lugar físico, lo que resulta de la diferencia de exportaciones

FOB menos importaciones CIF. Este concepto difiere de lo que se considera como Balanza Comercial.





Gráfico 1

Elaboración propia.

Fuente: MINCETUR (2009) y BCRP (2009).

No obstante la contracción de la demanda internacional, la composición de nuestra canasta de exportación ha

variado muy poco a lo largo de los años, de modo que los productos tradicionales se mantienen como el

principal componente de nuestra oferta exportable. Entre el 2002 y el 2009, la exportación de productos

tradicionales aumentó de US$ 5,400 millones hasta alcanzar los US$ 20,300 millones, lo cual significó un

crecimiento promedio anual de 25%. Gracias a éste veloz crecimiento, la participación de los productos

tradicionales en las exportaciones totales también ha ido en aumento, representando 70% del valor FOB de las

exportaciones totales en el 2002 y el 77% en el 2009.

En el caso de los productos no tradicionales, estos han crecido a una tasa promedio anual de 18% durante el

mismo periodo. En el 2002, la exportación no tradicional tuvo un valor de US$ 2,200 millones y ascendió a US$

6,000 millones en el 2009.





Gráfico 2



Por otro lado, las importaciones CIF mantuvieron una tasa de crecimiento promedio anual de 20% durante el

periodo 2002-2009. Durante éste periodo, la inversión en bienes intermedios y en bienes de capital jugó un rol

primordial en el crecimiento de las importaciones. En el 2002, la compra de bienes intermedios representaba

aproximadamente el 50% de las importaciones nacionales; mientras que el 26% correspondía a bienes de

capital. Al 2009, esta composición ha variado poco, puesto que el valor de los bienes intermedios representa el

48% del valor CIF de nuestras importaciones; mientras que el valor de los bienes de capital representa el 32%

de nuestra demanda interna por productos extranjeros.

Es importante resaltar que la participación de los bienes de consumo dentro de la demanda interna por

importaciones ha experimentado una continua reducción. En el 2002, los bienes de consumo representaban el

24% del valor de las importaciones CIF, participación que al 2009 se redujo hasta el 19%. No obstante, el valor

de la demanda por bienes de consumo extranjeros aumentó de US$ 1,800 millones en el 2002 a US$ 4,000

millones en el 2009, lo que equivale a un crecimiento promedio anual igual a 14%.





Gráfico 3



RELACIONES COMERCIALES Y PRINCIPALES SOCIOS DEL MERCADO PERUANO

La cartera de socios comerciales del Perú ha variado de forma muy poco significativa en años recientes,

manteniendo a Estados Unidos y China como nuestros principales socios comerciales. Al respecto, durante el

2009, ambos países captaron el 17% y 15% de nuestras exportaciones, respectivamente, seguidos por Suiza

(15%), la Unión Europea (15%) y Canadá (9%) como principales mercados de destino. Por otro lado, los

principales mercados de origen de nuestras importaciones fueron Estados Unidos (20%), China (15%), Brasil

(8%), Chile (5%) y Colombia (4%).





GRAFICO 4

Elaboración propia. Fuente: MINCETUR (2010).





Un hecho de gran importancia para estrechar las relaciones comerciales con nuestros socios principales, fue la

entrada en vigencia de cuatro Tratados de Libre Comercio (TLC), los cuales se sumaron en el 2009 a los

acuerdos multilaterales, regionales y bilaterales ya existentes. Debido a su implicancia para nuestro país, el

proceso de negociación de estos TLC abarcó tiempo prolongado.

La entrada en vigencia de estos cuatro TLC –suscritos con Chile, Canadá, Singapur y Estados Unidos- otorgaron

a Perú no solo el beneficio de tener un ingreso preferencial a cada uno de esos mercados, sino también de

acceder a ellos y anticiparnos a nuestros competidores con el posicionamiento de productos y marcas

peruanas. Asimismo, el beneficio no es solo económico, puesto que los productos que ya se exportan a estos

mercados están logrando reputación, recordación y aceptación en las preferencias de los consumidores.

CUADRO 1 NEGOCIACIONES COMERCIALES DE PERÚ 2009, SEGÚN ESTADO

VIGENTES TLC Perú - Estados Unidos (febrero 2009)

TLC Perú – Chile (marzo 2009)

TLC Perú – Canadá (agosto 2009)

TLC Perú – Singapur (agosto 2009)

SUSCRITOS TLC Perú - China

TLC Perú - Tailandia

EN NEGOCIACIÓN TLC Perú - Japón





TLC Perú - México

TLC Perú - Corea

Fuente: MINCETUR

Los TLC firmados por un mismo país con diferentes socios comerciales no son iguales, ya que estos varían en la

cobertura y el nivel de detalle de cada uno de los compromisos asumidos por los países firmantes. Por

ejemplo, en lo que respecta al comercio con Canadá -uno de nuestros importantes socios comerciales, con

quien ya tenemos suscrito uno- los productos peruanos con mayor presencia en este mercado son los de

origen agropecuario y textil, destacando los mangos, los cítricos y las confecciones de punto de algodón. En

menor medida, se exportan además muebles de madera, accesorios de tubería, vajillas y demás artículos de

uso doméstico entre otros. Desde el 2002, Perú ha multiplicado sus exportaciones hacia este país, pasando de

US$ 140 millones en dicho año, a poco más de US$ 2,000 millones en el año 2009.6

La entrada en vigencia del TLC Perú-Canadá significó la apertura de nuevas oportunidades para los principales

productos exportados a este país. Este tratado permitió el libre acceso de casi el 97% de las partidas

arancelarias, equivalente al 100% de las actuales exportaciones peruanas a Canadá. Entre los productos que

disponen con desgravación inmediata encontramos desde prendas de algodón, hasta productos no

tradicionales como espárragos, alcachofas, mangos y uvas, además de productos del sector tradicional como

son los minerales y sus concentrados.

En el 2009, este país se colocó como cuarto mercado de destino para los productos peruanos, representando

el 9% de nuestras exportaciones totales. Sin embargo, se espera que hacia el 2025 haya un incremento gradual

6 Véase INTERNATIONAL TRADE CENTER. Trade Map.





de la participación de Canadá en nuestras exportaciones, puesto que en dicho año las mercancías comerciadas

entre ambos países quedarán libres de aranceles, según el cronograma de desgravación acordado.7

Por otro lado, en agosto de 2009 entró también en vigencia el TLC Perú-Singapur. Pese a que este país no

destaca por ser de los principales socios comerciales del mercado peruano, un acuerdo comercial con Singapur

es un avance importante para Perú a fin de fortalecer las relaciones comerciales con Asia, dado que este país

es el principal HUB en dicha región. De acuerdo a lo señalado en el TLC y sus cronogramas de desgravación, a

partir del 1 de enero de 2025 las mercancías comerciadas entre ambos países quedarán libres de aranceles.8

Sin embargo, a pesar de la importancia y lo que conlleva para nuestro país cada uno de estos tratados, Estados

Unidos y China son los mercados que juegan un rol predominante en el comercio peruano, tanto en

exportaciones como importaciones.

Estados Unidos es el principal socio comercial de Perú, pues a éste mercado dirigimos el 17% de nuestras

exportaciones y recibimos un 20% de nuestras importaciones, siendo la tendencia que nuestra balanza

comercial con este país sea positiva. Sin embargo, con la entrada en vigencia del TLC Perú-Estados Unidos en

febrero de 2009, aumentaron las opciones para incrementar nuestra participación en el mercado

norteamericano, puesto que este tratado otorga acceso preferencial permanente para todos los productos que

conforman la oferta exportable peruana.

El 60% de las partidas arancelarias quedaron desgravadas de forma inmediata con la entrada en vigencia de

este tratado. Sin embargo, se espera que entre desgravación inmediata y a 5 años (2013), el 90% de las

partidas arancelarias queden totalmente desgravadas, beneficiando así a aproximadamente el 91% del valor de

nuestras exportaciones a Estados Unidos. Es importante destacar que el 90% de las partidas arancelarias

correspondientes al sector agrícola ya disponen de libre acceso a este mercado, destacando entre ellas las

partidas correspondientes a nuestros principales productos de agroexportación, tales como espárragos,

alcachofas y mangos.

7 Véase

http://www.mincetur.gob.pe/newweb/Portals/0/comercio/tlc_canada/pdf/acuerdos/02%20Trato%20Nacional%20y%20Acceso%20a%20M

ercados.pdf

8 Véase http://www.mincetur.gob.pe/newweb/portals/0/comercio/tlc_singapur/acuerdos/02B%20-%20Annex%20-

%20Singapore%20General%20Notes%20-%20Spa.pdf





Dado que la eliminación arancelaria será gradual -según las categorías de desgravación establecidas en el

cronograma-, es a partir del 1 de enero de 2025 que la totalidad de nuestras exportaciones con destino a

Estados Unidos quedarán libres de aranceles.9

China es actualmente el tercer socio comercial más importante de Perú y el tercer importador más grande del

mundo, después de Estados Unidos y Alemania.10 La importancia de un TLC con este país radica en que las

estructuras productivas de ambos países son complementarias. Por el lado de nuestras exportaciones

(importaciones chinas), existen coincidencias en las materias primas y manufacturas basadas en recursos

naturales; mientras que en las importaciones peruanas (exportaciones chinas), las coincidencias ocurren en las

manufacturas no basadas en recursos naturales, principalmente bienes de capital (maquinaria y equipos) y

bienes de consumo duraderos no producidos en el país.

Perú suscribió el TLC con China en el 2009 y se espera que éste entre en vigencia en marzo de 2010. Con la

entrada en vigencia del TLC, el 61% de las partidas arancelarias –cerca del 84% de las exportaciones peruanas a

China- entrarán de forma inmediata con arancel cero al mercado chino. De esto, es importante destacar que el

49% corresponde a partidas arancelarias del sector industrial, 7% al sector textil y 4% al sector agrícola. Por

otro lado, si efectivamente el TLC entra en vigencia en la fecha prevista, se espera que a partir del 1 de enero

de 2026 haya una desgravación total de aranceles al 99% de las exportaciones del Perú y casi al 95% de líneas

arancelarias.11

EVOLUCIÓN DEL COMERCIO CON ESTADOS UNIDOS Y CHINA

Durante los últimos meses del 2009, ambos mercados han sido foco de atención por parte de los analistas

económicos; no sólo por la marcada dependencia de nuestra economía -y en particular de nuestro comercio-

respecto de estos dos países, sino también por la tendencia cada vez más fuerte hacia un desplazamiento del

eje económico global de Occidente hacia Oriente y la necesidad de evaluar su impacto para nuestra economía

en el mediano y largo plazo.

9 Véase http://www.tlcperu-eeuu.gob.pe/downloads/documento/02.Acceso_a_Mercados.pdf

10 Véase INTERNATIONAL TRADE CENTER. Trade Map.

11 Véase http://www.mincetur.gob.pe/newweb/Portals/0/comercio/tlc_china/cierre_negociacion.html





En los últimos 4 años, China ha incrementado sustancialmente su participación en nuestras exportaciones,

pasando de ocupar el 10% de nuestras ventas al exterior (US$ 2,225 millones) a 15% (US$ 3,527 millones);

mientras que Estados Unidos ha reducido su participación de 24% (US$ 5,366 millones) a 17% (US$ 3,929

millones).12 De enero a noviembre del 2009, las exportaciones nacionales al país del norte registraron un valor

FOB igual a US$ 3,929 millones de dólares. Durante éste periodo, la demanda norteamericana estuvo

compuesta principalmente por productos mineros (62%), agropecuarios (16%) y textiles (14%). No obstante, en

estos tres rubros el crecimiento ha sido negativo con respecto a similar periodo del año anterior. Las

exportaciones mineras y petroleras se redujeron en 36%, mientras que la exportación de textiles y productos

agropecuarios se contrajo en 33% y 17%, respectivamente.

Nuestras ventas al mercado chino se concentran en productos del sector minería y petróleo y del sector

pesquero (79% y 19%, respectivamente), y en menor proporción, se exportan productos del sector madera y

papeles (2%). Por otro lado, a pesar de que las ventas a Estados Unidos también se concentran en productos

de la minería y petróleo (62%), en comparación con China, este mercado compra productos peruanos con

mayor valor agregado; entre ellos, productos agropecuarios y textiles (16% y 14%, respectivamente).

Es importante destacar que durante enero y noviembre del 2009, las compras de China al resto del mundo se

contrajeron en 16% con respecto a similar periodo del año anterior, pasando de US$ 1 trillón a US$ 0.89

trillones. Sin embargo, la variación experimentada durante 2008-09 muestra una evolución positiva para la

venta de productos nacionales con destino al mercado chino, reflejada en un crecimiento de 2.3%.

12

Véase MINCETUR (2009).





Gráfico 5

Elaboración Propia. Fuente: Trade Map, 2010.

*Los datos del cuarto trimestre del 2009 corresponden a los meses de octubre y noviembre.

En lo que respecta a nuestras importaciones, la participación de ambos países se ha incrementado durante el

período 2006-2009; sin embargo, nuestras compras procedentes de China superan a las de origen

norteamericano. China le lleva ventaja a Estados Unidos en la venta de bienes de consumo duraderos y no

duraderos: el 23% de nuestras importaciones son de origen chino. Por otro lado, la participación de este país

en la venta de bienes de capital para la industria se ha incrementado considerablemente. En el 2006, el 13% de

nuestras compras en este rubro eran de origen de chino; y en el 2009, nuestras compras a este mercado

incrementaron en 23%. Del mismo modo, la compra de equipos de transporte procedentes de China aumentó

de 6% a 14%.

Es importante destacar que en el 2009, nuestras importaciones procedentes de China experimentaron una

contracción de 22% con respecto al periodo anterior. En particular, la importación de bienes de capital y de

insumos y bienes intermedios –los principales rubros de productos chinos demandados- decayó en 20% y 43%,

respectivamente.

-60%

-50%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

2006

Q1

2006

Q2

2006

Q3

2006

Q4

2007

Q1

2007

Q2

2007

Q3

2007

Q4

2008

Q1

2008

Q2

2008

Q3

2008

Q4

2009

Q1

2009

Q2

2009

Q3

2009

Q4

Variación de las importaciones de EE.UU. procedentes de Perú(Variación porcentual anual)

Importaciones de EE.UU. Provenientes de Perú Importaciones de EE.UU. Provenientes del resto del mundo





Por otro lado, las cifras reflejan que durante el 2009 Estados Unidos se mantuvo como principal proveedor de

combustibles (8% del total importado), materias primas y bienes intermedios para la agricultura (21%).

Durante este periodo, el valor CIF de las importaciones de origen americano ascendió a US$ 3,916 millones, lo

que significó una caída de casi 26% con respecto al 2008. Al respecto, la demanda nacional por productos

norteamericanos estuvo compuesta principalmente por insumos y bienes intermedios para la industria (39%),

bienes de capital (31%), equipos de transporte (7%) y combustibles, lubricantes y conexos (6%).

Al igual que con las exportaciones, la reducción del intercambio comercial con el país del norte se ha extendido

en estas principales áreas de consumo. La compra de materias primas y bienes intermedios se redujo en 24%

con respecto al 2008, la de bienes de capital en 13%, y la adquisición de quipos de transporte en 18%.

Cabe resaltar que debido al contexto internacional de la crisis financiera, muchos países en desarrollo vieron

contraer la demanda extranjera de sus productos. Entre el 2008 y 2009, Estados Unidos redujo sus compras al

resto del mundo en 28%, recorte que significó una reducción de US$ 2 trillones a US$ 1.4 trillones13. En el caso

peruano, a pesar de que el peso promedio de nuestras exportaciones dentro de la demanda externa

estadounidense es menor a 0.5%, la recesión económica significó una reducción de 29% en nuestro ingreso

correspondiente a exportaciones con destino a ese país.

PERSPECTIVAS DEL COMERCIO EXTERIOR PERUANO 2010-2011

Pese a que el crecimiento de nuestra economía ha sido moderado tras la crisis internacional, el panorama se

presenta alentador para los siguientes períodos. El Ministerio de Economía y Finanzas estima para el 2010 un

crecimiento de 5%, lo cual colocaría a Perú como una de las economías con mayor crecimiento a nivel regional,

según las proyecciones realizadas por el sector. A su vez, se estima un crecimiento de 5.8% y 6.2% para el 2011

y 2012, respectivamente.14 Con respecto a nuestra balanza comercial, se proyecta un mayor superávit

comercial en el 2010, igual a US$ 8,100 millones, para luego bajar a US$ 7,300 millones en el 2011.

Por el lado de las exportaciones, las proyecciones estiman un crecimiento de 25% y 7% en el 2010 y 2011,

respectivamente. Durante el 2010, el 79% del valor FOB de las exportaciones estará representado por la

13 Millones de millones.

14 Véase MINISTERIO DE ECONOMÍA Y FINANZAS (MEF). Marco Macroeconómico Multianual 2010-2012. Agosto, 2009.





exportación de los productos tradicionales, rubro que crecerá en 29% con respecto al 2009. El valor FOB de la

exportación tradicional alcanzaría los US$ 27,800 millones en el 2011, lo que equivale a un aumento de 6% con

respecto al periodo anterior. Por otro lado, las proyecciones indican que el valor de las exportaciones no

tradicionales tendrá un crecimiento de 13% y 9% en el 2010 y 2011, respectivamente; pasando de US$ 6,800 a

US$ 7,400 millones.

En el caso de las importaciones, se calcula que su valor CIF crecerá un 19% en el 2010 y 12% en el 2011.15

Según las proyecciones, el valor CIF de las importaciones pasaría de US$ 25,000 millones en el 2010 a US$

28,100 millones en el 2011. Para ambos periodos, se proyecta una mayor participación de la importación de

bienes intermedios en el valor CIF total (49% y 48%, respectivamente).

La mejora estimada para nuestro saldo comercial dependerá en gran medida de la recuperación económica de

nuestros principales socios comerciales. Según la OECD, se espera que el PBI de Estados Unidos crezca 2.5% en

el 2010, y 2.8% en el 2011. Del mismo modo, con respecto a su demanda por productos extranjeros, se estima

que sus importaciones crecerán en alrededor de 8.1% durante el 2010-2011.16

En lo que respecta a China, este país tendrá un fuerte crecimiento económico durante el 2010, igual a 10.2%;

mientras que para el 2011, se proyecta que su PBI crecerá en 9.3% con respecto al año anterior.

A pesar de que las proyecciones se muestran bastante optimistas, nuestro país aún debe trabajar para retomar

el auge exportador. La puesta en marcha de los TLC es un paso importante en este objetivo; sin embargo,

debemos avanzar en la diversificación y desarrollo de la oferta exportable y dar continuidad a la apertura de

mercados, reforzando a través de otros acuerdos comerciales aquellos beneficios y accesos de los que ya

dispone nuestro país, a fin de incrementar el ingreso de los productos peruanos en el mercado global.

15

Véase BCRP (2009).

16 Véase ORGANISATION FOR ECONOMIC CO-OPERATION AND DEVELOPMENT (OECD). Statistics.

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