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ALICORP S.A.A.

MEMORIA ANUAL 2005

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SEÑORES ACCIONISTAS De acuerdo a lo establecido en el artículo vigésimo sexto de los Estatutos Sociales de la Empresa, nos es grato presentar a ustedes para su consideración y aprobación la Memoria Anual, correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2005. El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de Alicorp S.A.A. durante el año 2005. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes se hacen responsables por su contenido conforme a los dispositivos legales aplicables. La presente Memoria ha sido preparada de acuerdo a lo establecido en la Resolución CONASEV N° 211-98-EF/94.11, Resolución Gerencia General N° 040-99-EF/94.11, Resolución Gerencia General N° 147-99-EF/94.11, Resolución CONASEV N° 094-2002-EF/94.10 y Resolución Gerencia General N° 096-2003-EF/94.11.

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INDICE PAGINA SECCION I DECLARACION DE RESPONSABILIDAD 3 SECCION II 1. DATOS GENERALES 4 2. OPERACIONES Y DESARROLLO 9 3. PROCESOS LEGALES 14 4. DIRECTORIO Y GERENCIA 14 SECCION III RESULTADO DE LAS OPERACIONES Y ESTADOS FINANCIEROS 19 SECCION IV INFORMACION RELATIVA A LOS VALORES 31 INFORMACION SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LOS PRINCIPIOS DE BUEN GOBIERNO PARA LAS SOCIEDADES PERUANAS 34

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SECCION II

1. DATOS GENERALES 1.1. Denominación

La denominación social de la empresa es Alicorp S.A.A. 1.2. Domicilio

El domicilio de la sociedad es Avenida Argentina N° 4793, Carmen de La Legua Reynoso, Callao. Su central telefónica es 315-0800, su fax el número 315-0850.

1.3. Constitución e inscripción

Alicorp S.A.A. se constituyó por Escritura Pública del 16 de julio de 1956 extendida ante el notario público Dr. Julio C. Berninson e inició sus actividades el 1 de Agosto de 1956. La sociedad esta registrada en la Partida Electrónica N° 70267718 del Registro de Personas Jurídicas de los Registros Públicos del Callao.

1.4 Grupo Económico

La sociedad forma parte del Grupo denominado Grupo Romero del cual forman parte las siguientes empresas:

Agencias Ransa S.A. El objeto de la sociedad es la explotación del negocio de Agencia de Aduanas y Embarques.

Almacenera del Perú S.A.

El objeto de la sociedad es dedicarse al depósito, conservación y custodia de mercaderías de toda índole, así como realizar todas las operaciones permitidas por la Ley de la materia como Almacén General de Depósito, Terminal de Almacenamiento y/o Depósito Aduanero Autorizado. Almacenera del Perú Tacna S.A. El objeto de la sociedad es dedicarse al depósito, conservación y custodia de mercaderías de toda índole, así como realizar todas las operaciones permitidas por la Ley de la materia como Terminal de Almacenamiento y/o Depósito Aduanero Autorizado. Asimismo podrá operar como usuario de depósito franco público de acuerdo a las normas correspondientes a la Zona Franca y Zona Comercial de Tacna, y realizar las demás operaciones conexas creadas o por crearse emanada de las disposiciones legales respectivas que sean necesarias para el cumplimiento de sus fines.

Artefactos Perú Pacífico S.A. La sociedad tiene por objeto dedicarse, principalmente, a la exportación, importación y comercialización de artefactos eléctricos, electrónicos y mecánicos para el hogar, oficina, talleres y productos en general y servicio técnico. Compañía Almacenera S.A. El objeto de la sociedad es dedicarse a la actividad de Almacén General de Depósito y a Depósito Aduanero Autorizado.

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Consorcio Distribuidor Iquitos S.A. El objeto de la sociedad es dedicarse principalmente a la venta, reparto y distribución de toda clase de artículos y productos. Corporación Comercial del Amazonas S.A. El objeto de la sociedad es dedicarse principalmente a la compraventa de toda clase de vehículos y repuestos de vehículos, así como a la compraventa de madera, materiales de construcción, artefactos eléctricos, ferretería, productos agrícolas y toda clase de productos.

Corporación General de Servicios S.A. El objeto de la sociedad es dedicarse a la prestación de toda clase de servicios, como servicios de computación, de sistemas de información, contables, tributario, financieros, de pago de personal, auditoria interna, asesoría legal, de gestión empresarial y cualquier otra gestión relacionada con la prestación de servicios. Depósitos Especiales Arequipa S.A. El objeto de la sociedad es dedicarse a toda clase de actividades comerciales que comprende la compraventa de bienes en general y la prestación de servicios de toda clase. Distribuidora Lamborghini S.A. El objeto de la sociedad es dedicarse a la fabricación y venta de toda clase de productos alimenticios, representación de personas naturales y jurídicas productoras de alimentos, insumos o bienes de capital; así como a la importación y exportación de toda clase de bienes relacionados a alimentos. Industrias del Espino S.A. El objeto de la sociedad es dedicarse a la industrialización, fabricación y envasado de aceites y grasas comestibles y sus derivados, así como a la producción de jabones y sus derivados.

Interamérica de Comercio S.A. El objeto de la sociedad es dedicarse a la comercialización de toda clase de bienes y productos.

Multimercados Zonales S.A. El objeto de la sociedad es dedicarse al arrendamiento de locales destinados a un centro de abastos modelo, denominado Multimercados Zonales, el mismo que es operado por comerciantes mayoristas y minoristas para la venta de alimentos, abarrotes, prendas de vestir y artículos en general. También se dedica al arrendamiento de bodegas, almacenes, cámaras frigoríficas y de refrigeración, así como a la prestación de servicios de balanza de pesaje, transporte, estiba y desestiba y manipuleo de mercadería.

Negociación Agrícola y Ganadera Don Manolo S.A. El objeto de la sociedad es dedicarse a la actividad agropecuaria que comprende la producción ganadera y cultivos propios de la Amazonía del Perú, así como todas las actividades conexas y derivadas de la agricultura y de la ganadería.

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Orus S.A. El objeto de la sociedad es dedicarse principalmente a prestar servicios de vigilancia privada, seguridad personal y otros que tengan relación con la seguridad privada. Asimismo, la custodia y traslado de dinero y valores en general. También se dedica a la prestación de servicios complementarios de limpieza, mantenimiento y otros de carácter especializado. Orus Selva S.A. El objeto de la sociedad es dedicarse principalmente a prestar servicios de vigilancia privada, seguridad personal y otros que tengan relación con la seguridad privada. Asimismo, la custodia y traslado de dinero y valores en general. También se dedica a la prestación de servicios complementarios de limpieza, mantenimiento y otros de carácter especializado. Palmas del Espino S.A. El objeto de la sociedad es dedicarse principalmente al cultivo de la palma aceitera y otros cultivos propios de la zona de selva. Primax S.A. El objeto de la sociedad es la importación, compra, venta, industrialización y distribución de petróleo y sus derivados. Para el desarrollo de su objetivo principal la sociedad podrá efectuar todo tipo de actividades a nivel de mayorista y minorista, incluyendo refinación, procesamiento y manufactura de hidrocarburos, almacenamiento y transporte de combustibles, líquidos y gas natural, y su comercialización a través de establecimientos de venta al público y estaciones de servicio que dicha actividad requiera. Ransa Comercial S.A. El objeto de la sociedad es dedicarse a celebrar toda clase de actos y contratos civiles y comerciales sobre los depósitos de su propiedad, tales como almacenaje simple, deposito autorizado de aduana, operador de carga nacional e internacional. Asimismo se dedica a la actividad de agencia marítima de primera clase y a la prestación de servicios de embarque, desembarque, transbordo y movilización de carga, así como a la actividad de terminal de almacenamiento. También se dedica al servicio de transporte nacional e internacional de carga por carretera. La sociedad se dedica a su vez a la producción de hielo, enfriar, congelar toda clase de productos alimenticios, al procesamiento, congelado y comercialización de carnes, pescados, mariscos, frutas, etc., a la exportación de todos los productos procesados en su planta y a la importación de toda clase de productos que requieren de refrigeración. Finalmente la sociedad también se dedica a prestar servicios de control, certificaciones, inspección, ajuste y recupero de toda clase de mercadería y carga en general.

Romero Trading S.A. El objeto de la sociedad es dedicarse principalmente a la industrialización de semillas, compra venta, importación, exportación, estudio e investigación de las mismas, así como de otros productos y alimentos en general, y de todos los productos derivados de las semillas.

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También se dedica a la fabricación, importación, exportación, comercialización, de aceites y grasas comestibles, café; a la importación, exportación y comercialización de algodón incluido el servicio de desmote de algodón. La sociedad también se dedica a la agricultura y a la agroindustria. Del mismo modo, se dedica a la importación, exportación, distribución y comercialización de toda clase de productos derivados de hidrocarburos, gas natural y producción de lubricantes, así como a la importación, exportación, distribución, comercialización y compraventa de toda clase de materiales de construcción y de ferretería en general. Samtronics Perú S.A. La sociedad tiene por objeto dedicarse, principalmente, a la exportación, importación, y comercialización de artefactos eléctricos, electrónicos, y mecánicos para el hogar, oficina, talleres y productos en general, y servicio técnico. Samtronics Tacna S.A. La sociedad tiene por objeto dedicarse, principalmente, a la exportación, importación, y comercialización de toda clase de productos como usuarios de la zona del depósito franco público y de la zona de venta al detalle de la zona de tratamiento especial de Tacna - ZOTAC.

Santa Sofía Puertos S.A. El objeto de la sociedad es dedicarse a las operaciones de recepción, despacho de naves, transbordo, embarque, desembarque de pasajeros, estiba, desestiba, porteo y almacenaje de contenedores y en general a todas las actividades portuarias. Terminal Internacional del Sur S.A. El objeto de la sociedad es dedicarse exclusivamente a la explotación de los derechos que otorga la concesión del terminal portuario de Matarani, de conformidad con los términos y condiciones establecidos en el contrato de concesión otorgado por el Estado Peruano. Witt SA Corredores de Seguros El objeto de la sociedad es dedicarse al asesoramiento y corretaje de seguros y reaseguros.

1.5. Capital Social

El capital social creado, suscrito y pagado de la sociedad asciende a S/ 779’273,396.00, representado por 724’649,203 acciones comunes de S/ 1.00 de valor nominal cada una y 54’624,193 acciones preferenciales Clase A de S/. 1.00 de valor nominal cada una. La cuenta acciones de inversión asciende a S/ 6’796,146.00, representada por 6’796,146 acciones de Inversión de S/ 1.00 de valor nominal cada una. Al 31 de diciembre de 2005, la sociedad tiene creadas y emitidas las siguientes acciones: Acciones Comunes 724’649,203 Acciones Preferenciales Clase A 54’624,193 Acciones de Inversión 6’796,146

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1.6. Estructura Accionaria Alicorp es una Sociedad Anónima Abierta que cuenta al 31 de diciembre de 2005 con 817 accionistas comunes. Los accionistas que son titulares al 31 de diciembre de 2005 de más del 5% del capital suscrito y pagado de la sociedad son los siguientes:

Accionista Nacionalidad Grupo % del Capital Económico

-IN – CARTADM Peruana 10.85 -NV- CARTADM Peruana 8.95 -HO- CARTADM Peruana 8.88

-Compañía Almacenera S.A. Peruana Romero 7.79

-Birmingham Merchant S.A. Panamá 6.60 (Acciones Clase A)

-PR – CARTADM Peruana 5.47

Acciones con derecho a voto

Tenencia Número de Accionistas Porcentaje de Participación Menor al 1% 795 8.47 Entre 1% - 5% 16 42.99 Entre 5% - 10% 5 37.69 Mayor al 10% 1 10.85 Total 817 100.00

Acciones de inversión

Tenencia Número de Accionistas Porcentaje de Participación Menor al 1% 1,656 66.68 Entre 1% - 5% 3 5.02 Entre 5% - 10% 2 16.47 Mayor al 10% 1 11.83 Total 1,662 100.00 1.7. Otras Inscripciones y Registros

Por Resolución CONASEV N° 010-80-EF/94.10 se autorizó la inscripción de las acciones de inversión de Alicorp S.A. en la Bolsa de Valores de Lima. Por Resolución CONASEV N° 364-95-EF/94.10 se autorizó la inscripción de las acciones de capital de Alicorp S.A. en la Bolsa de Valores de Lima.

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Por Resolución Gerencial N° 013-2002-EF/94.45 se autorizó la inscripción en el Registro Público del Mercado de Valores de las acciones de capital preferenciales Clase “A” emitidas por la sociedad. Por Resolución CONASEV N° 047-2003-EF/94.11 se autorizó la inscripción en el Registro Público del Mercado de Valores de los Instrumentos de Corto Plazo denominados Segundo Programa de Instrumentos de Corto Plazo Alicorp. Por Resolución de Gerencia General CONASEV N° 089-2003-EF/94.11 se autorizó la inscripción en el Registro Público del Mercado de Valores del Primer Programa de Bonos Corporativos Alicorp. Por Resolución de Gerencia General CONASEV N° 070-2005-EF/94.11 se autorizó la inscripción en el Registro Público del Mercado de Valores del Tercer Programa de Instrumentos de Corto Plazo Alicorp. Por Resolución Gerencial CONASEV N° 041-2005-EF/94.45 se resuelve pronunciarse a favor del listado de los “Bonos de Titulización Alicorp 2004” emitidos por BWS Sociedad Titulizadora S.A. en el Registro de Valores de la Bolsa de Valores de Lima, así como su inscripción en el Registro Público del Mercado de Valores.

2. OPERACIONES Y DESARROLLO 2.1. Objeto Social

La sociedad tiene por objeto social dedicarse a la industria, exportación, importación, distribución y comercialización de productos de consumo masivo, principalmente alimenticios y de limpieza, en sus más variadas formas, en especial los que corresponde a la industria oleaginosa, de jabones, detergentes, grasas industriales, café, productos cosméticos, de higiene y limpieza personal, y productos afines y derivados de los citados. Igualmente, a la industria y comercio del trigo y/o cualquier cereal, en sus más variadas formas de harinas, fideos, galletas y toda clase de productos y subproductos harineros; así como la compra, venta, transformación, distribución, importación y exportación de materias primas, frutos y productos, nacionales y extranjeros. Constituye asimismo, parte del objeto social, la prestación de toda clase de servicios y asesoramiento industrial, comercial y administrativo en sus más diversas áreas; así como las actividades de desmote y comercialización de algodón, semillas oleaginosas y subproductos derivados de los mismos. También dedicarse a la preparación, elaboración, distribución, explotación industrial y comercial de alimentos concentrados para consumo humano y/o animal, así como pastas alimenticias y alimentos balanceados para animales. Igualmente, es parte del objeto social constituir depósitos aduaneros autorizados con el objeto de almacenar mercancías de propiedad exclusiva de la empresa y/o de terceros.

Conforme a la Clasificación Industrial Internacional Uniforme (CIIU), a la empresa le corresponde el CIIU 1549.

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2.2. Plazo de Duración Conforme a lo establecido en el artículo segundo de sus Estatutos Sociales, la duración de la sociedad es indefinida.

2.3. Reseña Histórica

Alicorp S.A.A constituida en 1956 bajo la denominación de Anderson Clayton & Company, se dedicaba principalmente a la producción de aceites y grasas comestibles. En 1971, el Grupo Romero compró Anderson Clayton y cambió su denominación social por la Compañía Industrial Perú Pacífico S.A. (CIPPSA). En diciembre de 1993, CIPPSA se fusionó con otras dos empresas del Grupo Romero: Calixto Romero S.A. dedicada a la producción de aceites y grasas comestibles, y Oleaginosas Pisco S.A. dedicada principalmente a la elaboración de jabón de lavar. En febrero de 1995, CIPPSA adquirió el 100% de las acciones comunes de La Fabril S.A., empresa dedicada a la elaboración y comercialización de aceites y grasas comestibles, jabón de lavar, harina, fideos y galletas. El 31 de marzo de 1995 CIPPSA se fusionó absorbiendo a Consorcio Distribuidor S.A., empresa fundada en 1976 por el Grupo Romero, dedicada a la comercialización de productos de consumo masivo nacionales e importados en todo el país. El 1 de junio de 1995 CIPPSA se fusionó con La Fabril S.A. absorbiendo a dicha empresa. El 30 de junio de 1995 CIPPSA modificó su denominación por Consorcio de Alimentos Fabril Pacífico S.A. (CFP). Con fecha 2 de diciembre de 1996 CFP absorbió por fusión a las empresas Nicolini Hermanos S.A. y Compañía Molinera del Perú S.A. Estas empresas se dedicaban principalmente a la elaboración y comercialización de harinas, fideos, alimentos balanceados y cereales. El 17 de febrero de 1997 CFP cambió su denominación por Alicorp S.A. El 18 de enero del 2002 se acordó adecuar los estatutos de la Compañía a los de una Sociedad Anónima Abierta por contar con más de 750 accionistas al término del ejercicio anual 2001, habiendo quedado posteriormente inscrita ante los Registros Públicos su nueva denominación social Alicorp S.A.A. En Enero de 2004, la Compañía adquirió el 100% de las acciones comunes de Alimentum S.A., empresa dedicada a la industrialización, comercialización y distribución de helados comestibles de la marca Lamborghini, así como el 100% de las acciones comunes de Distribuidora Lamborghini S.A., dedicada a la distribución de dicha marca. El 1° de Junio de 2004, Alicorp S.A.A. absorbió por fusión a Alimentum S.A. En el mes de Diciembre de 2004, se otorgó el Acto Constitutivo de Fideicomiso de Titulización entre Alicorp S.A.A como Originador y BWS Sociedad Titulizadora S.A. como Fiduciario, a través del cual Alicorp S.A.A. transfirió al Fiduciario bienes inmuebles y maquinaria y equipos hasta por un valor de US$ 122’089,847.00, para la constitución de un Patrimonio Fideicometido denominado “Patrimonio Fideicometido Alicorp 2004- Decreto Supremo N° 093-2002-EF-“. De igual forma, en el mismo mes de Diciembre de 2004, se

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celebró el contrato de arrendamiento entre BWS Sociedad Titulizadora S.A y Alicorp S.A.A., a través del cual BWS Sociedad Titulizadora S.A. ha dado en arrendamiento a Alicorp S.A.A. los bienes inmuebles y maquinaria y equipos transferidos al Patrimonio Fideicometido. Con el respaldo de dicho Patrimonio Fideicometido y la garantía corporativa de Alicorp S.A.A., BWS Sociedad Titulizadora S.A. realizó la emisión privada de Bonos de Titulización Alicorp 2004, por la suma de US$ 62’000,000.00 a un plazo de 5 años y con una tasa de interés de Libor más 2.75%, los cuales serán cancelados con los recursos obtenidos del contrato de arrendamiento antes señalado. En el mes de Agosto de 2005, la Compañía inició operaciones comerciales en Ecuador, a través de la empresa ecuatoriana Agassycorp S.A. (previa adquisición por la Compañía del 100% de las acciones comunes de esta empresa), para la venta en Ecuador de los productos que elabora y comercializa la Compañía. En el mes de Setiembre de 2005, la Compañía adquirió de Colgate-Palmolive S.A. los inmuebles y equipos correspondientes a la planta de detergentes ubicada en el distrito del Rímac, Lima. En el mes de Noviembre de 2005, la Compañía adquirió de Industrias Pacocha S.A. las marcas MARSELLA, en jabón de lavar y, OPAL y AMIGO, en detergentes.

2.4. Descripción del Sector

La sociedad se encuentra dentro del sector de producción y comercialización de alimentos de consumo masivo.

La participación de mercado en los principales sectores en los que se desenvolvió la sociedad durante los años 2004 y 2005, ha sido la siguiente:

2005 2004

Aceites Domésticos 55.2% 57.6% Margarinas Domesticas 33.5% 33.4% Jabón de Lavar 84.1% 74.9% Fideos Envasados 45.4% 44.4% Harinas Industriales 44.8% 44.0% Galletas 21.9% 24.1% Mayonesa 92.6% 89.9% (*)Alimentos Balanceados para Mascotas 29.7% 27.9% Detergentes 25.6% 1.9% (*) Data no comparable de un año a otro por cambio de metodología. 2005 Auditoría de negocios sólo Lima, mientras que 2004 Panel de Hogares a nivel Nacional. El monto de las exportaciones aumentó en S/.23,242,000 con relación al año 2004, lo cual representa un incremento de 20.1%. El motivo principal fue el incremento de las ventas de productos balanceados en un 32.7%. En el mes de agosto del 2005, se inició la operación de comercialización en Ecuador, a través de las oficinas de venta en Quito y Guayaquil.

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2.5. Ventas Dentro de este contexto, las ventas netas en millones de nuevos soles de la sociedad fueron las siguientes: Consolidadas

2005 2004 S/. 000 S/.000

Ventas Netas Nacionales 1,748,384 1,758,919

Ventas Netas en el Extranjero 138,716 115,474

Individuales 2005 2004 S/. 000 S/.000

Ventas Netas Nacionales 1,677,658 1,685,746

Ventas Netas en el Extranjero 140,124 115,474 2.6. Política de Dividendos

La sociedad tiene aprobada la siguiente Política de Dividendos: “La sociedad distribuirá dividendos una vez al año, los que deberán ser acordados por la Junta de Accionistas. Los dividendos no serán menores al 25% de las utilidades del ejercicio, los mismos que serán distribuidos en efectivo. La Junta de Accionistas podrá acordar la distribución de dividendos sólo si a la fecha del acuerdo, una vez deducido el monto de los dividendos, la sociedad mantiene una relación entre el patrimonio y el total de activos no menor al 55%.”

2.7. Políticas de Inversión

La sociedad tiene aprobado un Plan de Inversiones para el año 2006 de US$ 14.88 millones.

2.8. Relaciones especiales entre la Sociedad y el Estado

La ley del Impuesto a la Renta dispone la exoneración del Impuesto a la Renta hasta el 31 de diciembre del año 2006, a la ganancia de capital proveniente de la venta de valores mobiliarios inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores, a través de mecanismos centralizados de negociación.

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2.9. Descripción de los principales Activos

Los principales activos de la sociedad se encuentran ubicados en las plantas industriales del Callao, Piura y Arequipa. Los valores de los activos están expresados en miles de nuevos soles.

En la Planta COPSA, ubicada en el Callao se encuentran los activos dedicados a la elaboración de los aceites, grasas alimenticias, salsas y jabones producidos por la empresa. El valor contable de dichos activos asciende a S/.264,738. En la Planta Faucett ubicada en el Callao se encuentran ubicados los activos dedicados a la elaboración de harinas, pastas alimenticias y golosinas producidas por la empresa. El valor contable de dichos activos asciende a S/.178,004. En Piura se encuentra la Planta Calixto Romero dedicada a la elaboración de aceites y grasas comestibles. El valor contable de dichos activos asciende a S/.40,705. En Arequipa se encuentra la Planta Sid-Sur, dedicada a la elaboración de harinas, pastas alimenticias y golosinas. El valor contable de dichos activos asciende a S/.66,917. El valor total contable consolidado de los activos de la sociedad asciende a S/.1,817,140. El saldo de los préstamos y deudas a largo plazo consolidado con otras entidades asciende al 31 de diciembre de 2005 a S/.223,991.

2.10. Personal Al 31 de diciembre de 2005, el número de trabajadores de la empresa es el siguiente: 2005 2004 Aumento Disminución Permanentes

Funcionarios 24 28 -4 Empleados 681 695 -14 Obreros 1,200 1,093 107

Temporales Empleados 32 12 20 Obreros 539 580 -41 Cooperativistas 0 0 0 2.11. Relación Económica con otras empresas

La sociedad tiene firmado un contrato de Fabricación por Encargo y Suministro con Unilever Andina Perú S.A. para la fabricación, envase y empaque de margarinas domésticas y a granel. Este contrato tiene vigencia hasta el 1° de Enero del 2008.

2.12. Sistema de Información y Registro Contable El registro contable de las operaciones de la empresa se soporta en el sistema SAP R/3

Versión 4.7, el cual ha estandarizado e integrado las funciones de todos los procesos de la empresa.

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3. PROCESOS LEGALES Alicorp S.A.A. es parte en algunos procesos administrativos y laborales. Al 31 de diciembre de 2005, la sociedad tenía procesos ante la SUNAT, SUNAD, ESSALUD y diversas Municipalidades. A la misma fecha, la sociedad tenía procesos laborales seguidos por ex-trabajadores. La sociedad considera que ninguno de estos procesos puede afectar significativamente a la empresa respecto a su nivel de activos, ni tener un impacto significativo sobre los resultados de operación y la posición financiera.

4. DIRECTORIO Y GERENCIA

El Directorio de la sociedad esta compuesto por las siguientes personas:

Nombre Cargo

Dionisio Romero Paoletti Presidente Ernesto Romero Belismelis Vice-Presidente Javier Beeck Onrubia Director Calixto Romero Guzmán Director Ronald Campbell García Director

Alfredo Romero Vega Director Luis Nicolini Bernucci Director

Gustavo Caillaux Zazzali Director Angel Irazola Arribas Director Directores Alternos Luis Romero Belismelis Director Alterno José Antonio Onrubia Holder Director Alterno Manuel Romero Belismelis Director Alterno Rafael Romero Guzman Director Alterno Dionisio Romero Paoletti Director de la Compañía desde 2001. Es Presidente de la Compañía desde 2002. Asimismo, es Director de diversas empresas del sector industrial, comercio y de servicios. Es Bachiller en Administración de Empresas y cuenta con una Maestría en Administración de Empresas de Stanford University. Ernesto Romero Belismelis Director de la Compañía desde 2001. Es Vicepresidente de la Compañía desde 2002. Asimismo, es Director de diversas empresas del sector industrial, comercio y de servicios. Es Bachiller en Economía de Babson College. Javier Beeck Onrubia Director de la Compañía desde 2001. Asimismo, es Director de diversas empresas del sector industrial, comercio y de servicios. Es bachiller en ingeniería mecánica y administración de Worcester Polytechnic Institute. Asimismo, cuenta con una Maestría de J.L. Kellogg Graduate

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School of Management de Northwestern University y cursos en American Production & Inventory Control Society y American Management Association. Calixto Romero Guzmán Director de la compañía desde 2002. Es Director de diversas empresas del sector industrial, comercio y de servicios. Ronald Campbell García Director de la Compañía desde 2001. Asimismo, es Director de diversas empresas del sector industrial, comercio y de servicios. Es licenciado en ciencias administrativas y cuenta con una Maestría en Administración de Empresas de University of Hartford. Alfredo Romero Vega Director de la Compañía desde marzo de 2005. Actualmente es presidente de Profit Consultoría e Inversiones SAC empresa consultora en asuntos empresariales y director de diversas empresas del sector financiero e industrial. Es Bachiller en Economía de la Universidad del Pacífico, Magíster de ESAN y Ph.D. en Administración de Empresas de The Pennsylvania State University y cursó el PAD de la Universidad de Piura. Luis Nicolini Bernucci Director de la Compañía desde 1996. De profesión banquero industrial. Es vice-presidente del Banco de Crédito del Perú, presidente de Fábrica de Tejidos La Bellota S.A., director de Inversiones Centenario, entre otras. Gustavo Caillaux Zazzali Director de la Compañía desde setiembre de 2004 en reemplazo de la señora Susana Elespuru Guerrero. Es Director de diversas empresas pertenecientes a los sectores química básica, servicios y agrícola. Es Ingeniero Industrial de la Universidad Nacional de Ingeniería. Tiene un MBA de ESAN y un PAD de la Universidad de Piura. Angel Irazola Arribas Director de la Compañía desde marzo de 2005. Es director de diversas empresas del sector industrial, comercio y servicios. Actualmente es Gerente General de Industrias del Espino S.A. y Palmas del Espino S.A. Ostenta el título de Ingeniero Agrónomo de la Universidad Agraria La Molina, Grado de Magister en Administración de Negocios en la Escuela Superior de Negocios (ESAN) y Maestría en Administración de Negocios de la Universidad de Stanford (USA). Luis Romero Belismelis Director alterno del señor Ronald Campbell García desde 2001. Gerente Central de Administración y Finanzas desde 1992. Gerente Central de Finanzas, Administración y Sistemas desde el año 2002 hasta el mes de Diciembre de 2005. Grado de Bachiller de la Universidad de Boston (USA). José Antonio Onrubia Holder Director alterno del señor Javier Beeck Onrubia desde marzo de 2004. Gerente Central de Ventas y Distribución desde 1995. Gerente Central de Ventas desde el año 2002 hasta el mes de Diciembre de 2005. Grado de Bachiller en Administración de Negocios en Saint Michaels College (USA) y Maestría en Babson College (USA).

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Manuel Romero Belismelis Director alterno del señor Ernesto Romero Belismelis desde marzo de 2004. Asimismo, es Director de diversas empresas del sector industrial, comercio y de servicios. Rafael Romero Guzman Director alterno del señor Calixto Romero Guzman desde marzo de 2004. Es Bachiller de Administración y Finanzas graduado en North Eastern University de Boston. La plana gerencial de la sociedad esta conformada por 10 personas. Nombre Cargo Leslie Pierce Diez Canseco Gerente General José Antonio Onrubia Holder Gerente Central de Ventas Luis Romero Belismelis Gerente Central de Finanzas, Administración y Sistemas Alfredo Pérez Gubbins Gerente Central de Finanzas, Administración y Sistemas Paolo Sacchi Giurato Gerente Central del Negocio Productos Industriales Jaime Butrich Velayos Gerente Central de Manufactura Guillermo Paredes Larco Gerente Central de Marketing y Negocios Internacionales Martín Carrión Lavalle Gerente del Negocio Nutrición Animal Roger Alvaro Vargas Romero Gerente del Negocio Helados Anthony Middlebrook Schofield Gerente de Recursos Humanos y Relaciones Institucionales Leslie Pierce Diez Canseco Gerente General desde el año 1991. Vice-Ministro de Comercio del Perú durante el Gobierno del Presidente Fernando Belaunde. Grado de Bachiller en Economía de la Pontificia Universidad Católica del Perú con Post Grado en Economía de la Universidad Católica de Chile y estudios en el Kellog Business School de Northwestern University (USA). José Antonio Onrubia Holder Gerente Central de Ventas y Distribución desde el año 1992, Gerente Central de Ventas desde el año 2002 hasta el mes de Diciembre de 2005. Grado de Bachiller en Administración de Negocios en Saint Michaels College (USA) y Maestría en Babson College (USA). Luis Romero Belismelis Gerente Central de Administración y Finanzas desde el año 1992, Gerente Central de Finanzas, Administración y Sistemas desde el año 2002 hasta el mes de Diciembre de 2005. Grado de Bachiller de la Universidad de Boston (USA). Alfredo Perez Gubbins Gerente Central de Finanzas, Administración y Sistemas desde el mes de Setiembre de 2005. Grado de Bachiller en Economía de la Universidad del Pacífico y Maestría en Administración de Empresas por The Wharton School of The University of Pennsylvannia. Paolo Sacchi Giurato Gerente Central de Planeamiento y Control de Gestión desde el año 1997, Gerente Central del Negocio de Harinas desde el año 2002. Gerente Central de Negocio de Productos Industriales desde el año 2003. Grado en Bachiller en Administración y Finanzas de la Universidad de Adelphi (New York – USA).

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Jaime Butrich Velayos Gerente Central de Golosinas y Balanceados desde el año 1998, Gerente Central de Planeamiento y Logística desde 2002. Gerente Central de Manufactura desde el año 2005. Grado de Bachiller en Ingeniería Industrial de la Universidad Nacional de Ingeniería (Perú) y Maestría en Administración de Negocios en ESAN. Guillermo Paredes Larco Gerente Central de Marketing desde 1998, Gerente Central de Marketing y Negocios Internacionales desde 2002. Bachiller en Ingeniería Industrial de la Pontificia Universidad Católica del Perú y Maestría en Administración de Negocios en ESAN. Anthony Middlebrook Schofield Gerente de Marketing Corporativo y Relaciones Institucionales desde 1999. Gerente de Recursos Humanos y Relaciones Institucionales desde 2002. Grado de Bachiller en Ingeniería Industrial de la Universidad de Lima y Maestría en Administración de Negocios en ESAN. Martín Carrión Lavalle Gerente de Negocio Alimentos Balanceados desde 2002. Gerente de Negocio de Nutrición Animal desde el año 2003. Grado de Bachiller en Ciencias Económicas con mención en Administración de Empresas y Licenciatura en Administración de Empresas de la Universidad de Piura. Roger Alvaro Vargas Romero Gerente del Negocio de Helados desde Febrero de 2004. Grado de Ingeniero Industrial de la Universidad Nacional de Ingeniería. Vinculación entre miembros del Directorio y Plana Gerencial: Dionisio Romero Paoletti: pariente consanguíneo en 4° grado con Ernesto Romero Belismelis, con Luis Romero Belismelis, con Manuel Romero Belismelis, con Calixto Romero Guzmán y con Rafael Romero Guzman; pariente por afinidad en 2° grado con Paolo Sacchi Giurato. Ernesto Romero Belismelis: pariente consanguíneo en 4° grado con Dionisio Romero Paoletti, con Calixto Romero Guzman y con Rafael Romero Guzman, pariente consanguíneo en 2° grado con Luis Romero Belismelis y con Manuel Romero Belismelis. Javier Beeck Onrubia: pariente consanguíneo en 4° grado con José Antonio Onrubia Holder. Calixto Romero Guzmán: pariente consanguíneo en 2° grado con Rafael Romero Guzman, pariente consanguíneo en 4° grado con Dionisio Romero Paoletti, con Ernesto Romero Belismelis, con Luis Romero Belismelis, y con Manuel Romero Belismelis. Luis Romero Belismelis: pariente consanguíneo en 4° grado con Dionisio Romero Paoletti, con Calixto Romero Guzman y con Rafael Romero Guzman, pariente consanguíneo en 2° grado con Ernesto Romero Belismelis y con Manuel Romero Belismelis. José Antonio Onrubia Holder: pariente consanguíneo en 4° grado de Javier Beeck Onrubia.

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Manuel Romero Belismelis: pariente consanguíneo en 4° grado con Dionisio Romero Paoletti, con Calixto Romero Guzman y con Rafael Romero Guzman, pariente consanguíneo en 2° grado con Ernesto Romero Belismelis y con Luis Romero Belismelis. Rafael Romero Guzman: pariente consanguíneo en 2° grado con Calixto Romero Guzman, pariente consanguíneo en 4° grado con Dionisio Romero Paoletti, con Ernesto Romero Belismelis, con Luis Romero Belismelis y con Manuel Romero Belismelis. Paolo Sacchi Giurato: pariente por afinidad en 2° grado con Dionisio Romero Paoletti. Vinculación entre miembros del Directorio, Plana Gerencial y los accionistas principales de la Compañía: Los señores Dionisio Romero Paoletti, Luis Romero Belismelis, Calixto Romero Guzman, José Antonio Onrubia Holder y Angel Irazola Arribas son miembros del Directorio de Compañía Almacenera S.A. Directores independientes: Gustavo Caillaux Zazzali Luis Nicolini Bernucci Alfredo Romero Vega

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SECCION III

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS RESULTADO DE LAS OPERACIONES Y SITUACION ECONOMICA FINANCIERA DE LA SOCIEDAD CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2005 En el año 2005, la Compañía logró utilidades antes de participaciones e impuestos por S/.138.6 millones (7.3% sobre las ventas), mostrando un incremento de S/.39.0 millones con relación a las obtenidas en el año 2004. Este aumento en la utilidad es el resultado del mayor volumen de venta local y de exportación, de los mejores márgenes y de la importante reducción de los gastos operativos. La utilidad neta fue de S/.85.5 millones (4.5% sobre las ventas), este resultado incluye una provisión de participaciones e impuestos corrientes y diferidos por S/.53.1 millones. Los volúmenes de venta en comparación con los obtenidos en el año anterior tuvieron un incremento de 5.5%. Las ventas aumentaron en S/.12.7 millones (0.7%) pasando de S/.1,874.4 millones a S/.1,887.1 millones, debido a menores precios de venta ocasionados por el traslado de la disminución de los precios en las principales materias primas. La utilidad bruta en el año 2005 aumentó en S/.51.2 millones (11.4%) respecto al año 2004, pasando de S/.448.3 millones a S/.499.4 millones. Los márgenes brutos aumentaron de 23.9% a 26.5% sobre las ventas, crecimiento basado fundamentalmente en los menores costos de las principales materias primas y en las continuas eficiencias logradas en los procesos productivos. La utilidad operativa fue de S/.200.2 millones (10.6% sobre las ventas), mostrando un incremento de 53.1% (S/.69.4 millones) en comparación con el año anterior que fue de S/.130.8 millones (7.0% sobre las ventas). Esta mejora se basa principalmente en la mayor utilidad bruta y en la reducción de los gastos operativos en S/.18.3 millones (5.8%) y cuya relación sobre las ventas ha disminuido de 16.9% en el año 2004 a 15.9% en el año 2005. El gasto financiero neto respecto al año anterior se incremento en S/.25.2 millones, pasando de S/.16.2 millones a S/.41.4 millones (0.9% y 2.2% sobre las ventas respectivamente). Este mayor gasto es consecuencia de considerar en este rubro la diferencia de cambio, la cual en el año 2004 fue un ingreso por S/.19.5 millones y en el año 2005 fue una pérdida por S/.13.5 millones, como resultado de la devaluación del nuevo sol en 4.5%. Excluyendo el efecto de la diferencia de cambio, el gasto financiero fue menor en S/.7.8 millones con relación a los obtenidos en el año anterior, este menor gasto se originó por una disminución de la deuda financiera en US$21.1 millones, pasando de US$162.7 millones al 31 de diciembre de 2004 a US$141.6 millones al 31 diciembre de 2005, y a las mejores tasas de interés obtenidas por la reestructuración de la deuda de mediano plazo. La utilidad antes de intereses, impuestos y depreciación (EBITDA), muestra un incremento de S/.55.6 millones (26.4%) con relación a la obtenida en el año 2004, pasando de S/.210.9 millones a S/.266.5 millones (11.3% y 14.1% sobre las ventas, respectivamente). El incremento del EBITDA favoreció a que el ratio de cobertura de intereses se ubique a diciembre de 2005 en niveles de 6.44.

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En relación a la estructura del balance general consolidado, el capital de trabajo a diciembre de 2005 asciende a S/.169.6 millones (ratio corriente 1.34), a diciembre de 2004 fue de S/.171.2 millones. Asimismo, el ratio de apalancamiento mejoró de 0.84 a diciembre de 2004 a 0.75 a diciembre de 2005.

BALANCE GENERAL CONSOLIDADO En miles de nuevos soles al 31 de Diciembre 2005 2004 Variación S/.000 S/.000 % Activo Corriente Caja y Bancos 11,069 5,420 104.2%Cuentas por cobrar comerciales 253,450 258,608 -2.0%Otras cuentas por cobrar 102,764 119,285 -13.9%Existencias 273,645 230,731 18.6%Gastos pagados por anticipado 16,572 14,687 12.8%Otros activos realizables 12,009 11,540 4.1%Sub-Total 669,509 640,271 4.6% Activo no Corriente Impuesto a la renta diferido, activo 1,301

1,266

2.8%

Cuentas por cobrar a largo plazo 1,637 3,235 -49.4%Inversiones en valores 73,971 59,216 24.9%Activo fijo neto 793,626 833,082 -4.7%Otros activos 277,096 225,372 23.0%Sub-Total 1,147,631 1,122,171 2.3% Total Activos 1,817,140 1,762,442 3.1% Pasivo Corriente 499,913 469,031 6.6%Impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferidos, pasivo 54,234

52,991

2.3%

Pasivo no Corriente 223,991 280,831 -20.2%Ganacias Diferidas 943 1,089 -13.4%Patrimonio Neto 1,038,059 958,500 8.3% Pasivo y Patrimonio 1,817,140 1,762,442 3.1%

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ESTADO CONSOLIDADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS En miles de nuevos soles al 31 de Diciembre 2005 2004 S/.000 S/.000 Ingresos Operativos 1,887,100 1,874,393 % de aumento 0.7% Utilidad Operativa 200,206 130,776 % de los ingresos 10.6% 7.0% Utilidad Neta 85,469 101,610 % de los ingresos 4.5% 5.4%

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ESTADO CONSOLIDADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS En miles de nuevos soles al 31 de Diciembre 2005 2004 S/.000 S/.000 Ventas netas 1,887,100 1,874,393 Costo de ventas -1,387,664 -1,426,130 Utilidad bruta 499,436 448,263 Gastos Operativos Gastos de administración -84,719 -98,867 Gastos de ventas -212,338 -214,061 Incentivo para renuncia voluntaria de personal -2,173 -4,559 -299,230 -317,487 Utilidad de operación 200,206 130,776 Otros (gastos) ingresos Gastos financieros, neto Ingreso por participación patrimonial en asociadas

-41,368101

-16,218 267

Otros, neto -20,346 -27,145 Resultados por exposición a la inflación 0 11,948 -61,613 -31,148 Utilidad antes de participaciones, impuesto a la renta e interés minoritario 138,593

99,628

Participación de los trabajadores corriente -20,179 0 Impuesto a la renta corriente -54,482 -16 Participación de los trabajadores diferida 5,811 406 Impuesto a la renta diferido 15,722 1,573 Utilidad antes del interés minoritario 85,465 101,591 Interés minoritario 4 19 Utilidad neta del año 85,469 101,610 Utilidad por acción básica en nuevos soles 0.109 0.129

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INDICADORES FINANCIEROS CONSOLIDADOS 2005 2004 Indices de liquidez Prueba corriente 1.34 1.37 Prueba ácida 0.73 0.82 Indices de gestión Margen bruto 0.26 0.24 Margen operativo 0.11 0.07 Indices de solvencia Endeudamiento patrimonial 0.75 0.84 Endeudamiento de largo plazo/Activo fijo

0.28 0.34

Indices de rentabilidad Rentabilidad neta sobre patrimonio 0.08 0.11 Rentabilidad neta sobre ingresos 0.05 0.05 Prueba corriente Activo corriente / Pasivo corriente Activo corriente - existencias - Prueba ácida gastos pagados por anticipado - otros activos realizables / Pasivo Corriente Margen bruto Utilidad bruta / Ventas Margen operativo Utilidad operativa / Ventas Endeudamiento patrimonial Total pasivo / Patrimonio Endeudamiento largo plazo / Activo fijo Total pasivo no corriente / Activo fijo Rentabilidad neta sobre patrimonio Utilidad neta / Patrimonio Rentabilidad neta sobre ventas Utilidad neta / Ventas

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A continuación se presentan las variaciones más importantes en los estados financieros consolidados de la empresa, terminados al 31 de diciembre de 2005 con respecto al 2004, expresados en miles de nuevos soles. Ingresos Totales Entre diciembre de 2004 y 2005 los ingresos operativos se incrementaron de S/.1,874,393 a S/.1,887,100 lo que significa un aumento de 0.7% Utilidad Bruta Entre diciembre de 2004 y 2005 la utilidad bruta se incremento de S/.448,263 a S/.499,436 originado fundamentalmente por los menores costos de las principales materias primas y las continuas eficiencias logradas en los procesos productivos. Utilidad Operativa Entre diciembre de 2004 y 2005 la utilidad operativa aumento de S/.130,776 a S/.200,206, lo cual representó un incremento del 53.1% entre dichos periodos. La utilidad operativa como porcentaje de los ingresos se elevo de 7.0% a 10.6% respectivamente, debido al incremento de la utilidad bruta y a la disminución de los gastos operativos. Los gastos de operación mostraron una disminución de S/.317,487 en el 2004 a S/.299,230 en el 2005, es decir una disminución de 5.8% de un periodo a otro. Gastos Financieros, Neto Entre diciembre de 2004 y 2005 los gastos financieros, neto tuvieron un incremento de S/.16,218 a S/.41,368, este mayor gasto es consecuencia de considerar en este rubro la diferencia de cambio, la cual en el año 2004 fue un ingreso de S/.19,483 y en el año 2005 fue una pérdida por S/.13,502, excluyendo el efecto de la diferencia de cambio, el gasto financiero fue menor en S/.7,835 (21.9%). Estos menores gastos se consiguieron como resultado de la disminución de la deuda financiera y las mejores tasas de interés obtenidas por la reestructuración de la deuda de mediano plazo.

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ALICORP S.A.A. RESULTADO DE LAS OPERACIONES Y SITUACION ECONOMICA FINANCIERA DE LA SOCIEDAD CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2005 En el año 2005, la Compañía logró utilidades antes de participaciones e impuestos por S/.140.6 millones (7.7% sobre las ventas), mostrando un incremento de S/.40.4 millones con relación a las obtenidas en el año 2004. Este aumento en la utilidad es el resultado del mayor volumen de venta local y de exportación, de los mejores márgenes y de la importante reducción de los gastos operativos. La utilidad neta fue de S/. 87.5 millones (4.8% sobre las ventas), este resultado incluye una provisión de participaciones e impuestos corrientes y diferidos por S/. 53.1 millones. Los volúmenes de venta en comparación con los obtenidos en el año anterior tuvieron un incremento de 5.6%. Las ventas aumentaron en S/. 16.6 millones (0.9%) pasando de S/.1,801.2 millones a S/.1,817.8 millones, debido a menores precios de venta ocasionados por el traslado de la disminución de los precios en las principales materias primas. La utilidad bruta en el año 2005 se incrementó en S/.38.6 millones (8.6%) respecto al año 2004, pasando de S/.447.6 millones a S/.486.2 millones. Los márgenes brutos aumentaron de 24.8% a 26.7% sobre las ventas, crecimiento basado fundamentalmente en los menores costos de las principales materias primas y en las continuas eficiencias logradas en los procesos productivos. La utilidad operativa fue de S/.192.3 millones (10.6% sobre las ventas), mostrando un incremento de 43.3% (S/.58.1 millones) en comparación con el año anterior que fue de S/.134.2 millones (7.4% sobre las ventas). Esta mejora se basa principalmente en la mayor utilidad bruta y en la reducción de los gastos operativos en S/.19.5 millones (6.2%) y cuya relación sobre las ventas ha disminuido de 17.4% en el año 2004 a 16.2% en el año 2005. El gasto financiero neto respecto al año anterior se incremento en S/.4.8 millones, pasando de S/.13.9 millones a S/.18.7 millones (0.8% y 1.0% sobre las ventas respectivamente). Este mayor gasto es consecuencia de considerar en este rubro la diferencia de cambio, la cual en el año 2004 fue un ingreso por S/.21.2 millones y en el año 2005 fue una pérdida por S/.4.9 millones, como resultado de la devaluación del nuevo sol en 4.5%. Excluyendo el efecto de la diferencia de cambio, el gasto financiero fue menor en S/. 21.2 millones con relación a los obtenidos en el año anterior, este menor gasto se originó por una disminución de la deuda financiera en US$13.8 millones, pasando de US$99.3 millones al 31 de diciembre de 2004 a US$85.5 millones al 31 diciembre de 2005, y a las mejores tasas de interés obtenidas por la reestructuración de la deuda de mediano plazo. La utilidad antes de intereses, impuestos y depreciación (EBITDA), muestra un incremento de S/.10.0 millones (4.7%) con relación a la obtenida en el año 2004, pasando de S/.211.3 millones a S/.221.3 millones (11.7% y 12.2% sobre las ventas, respectivamente). El incremento del EBITDA favoreció a que el ratio de cobertura de intereses se ubique a diciembre del 2005 en niveles de 11.83. En relación a la estructura del balance general, el capital de trabajo a diciembre de 2005 asciende a S/.222.4 millones (ratio corriente 1.50), a diciembre de 2004 fue de S/. 218.4 millones. Asimismo, el ratio de apalancamiento mejoró de 0.61 a diciembre de 2004 a 0.57 a diciembre de 2005.

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BALANCE GENERAL En miles de nuevos soles al 31 de Diciembre 2005 2004 Variación S/.000 S/.000 % Activo Corriente Caja y Bancos 7,347 4,935 48.9%Cuentas por cobrar comerciales 257,852 260,219 -0.9%Otras cuentas por cobrar 111,474 117,833 -5.4%Existencias 267,897 229,170 16.9%Gastos pagados por anticipado 14,034 12,031 16.6%Otros activos realizables 12,009 11,540 4.1%Sub-Total 670,613 635,728 5.5% Activo no Corriente Cuentas por cobrar a largo plazo 1,637 3,235 -49.4%Inversiones en valores 252,133 242,086 4.2%Activo fijo neto 430,633 436,851 -1.4%Otros activos 277,093 225,368 23.0%Sub-Total 961,496 907,540 5.9% Total Activos 1,632,109 1,543,268 5.8% Pasivo Corriente 448,161 417,353 7.4%Impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferidos, pasivo 54,234

52,991

2.3%

Pasivo no Corriente 88,763 113,240 -21.6%Ganacias Diferidas 943 1,087 -13.2%Patrimonio Neto 1,040,008 958,597 8.5% Pasivo y Patrimonio 1,632,109 1,543,268 5.8%

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ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS En miles de nuevos soles al 31 de Diciembre 2005 2004 S/.000 S/.000 Ingresos Operativos 1,817,782 1,801,220 % de aumento 0.9% Utilidad Operativa 192,258 134,172 % de los ingresos 10.6% 7.4% Utilidad Neta 87,478 101,772 % de los ingresos 4.8% 5.7%

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ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS En miles de nuevos soles al 31 de Diciembre

2005 2004 S/.000 S/.000 Ventas netas 1,817,782 1,801,220 Costo de ventas -1,331,592 -1,353,657 Utilidad Bruta 486,190 447,563 Gastos Operativos Gastos de administración -83,505 -97,501 Gastos de ventas -208,365 -211,331 Incentivo por renuncia voluntaria -2,062 -4,559 -293,932 -313,391 Utilidad de operación 192,258 134,172 Otros (gastos) ingresos Gastos financieros, neto Ingreso por participación patrimonial en subsidiarias y vinculadas

-18,712

-13,543

-13,887

-3,541

Otros, neto -19,363 -27,821 Resultados por exposición a la inflación 0 11,347 -51,618 -33,902 Utilidad antes de participaciones e impuesto a la renta 140,560

100,270

Participación de los trabajadores corriente -20,179 0 Impuesto a la renta corriente -54,482 0 Participación de los trabajadores diferida 5,811 406 Impuesto a la renta diferido 15,688 1,096 Utilidad neta del año 87,478 101,772 Utilidad por acción básica en nuevos soles 0.111 0.129

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INDICADORES FINANCIEROS 2005 2004 Indices de liquidez Prueba corriente 1.50 1.52 Prueba ácida 0.84 0.92 Indices de gestión Margen bruto 0.27 0.25 Margen operativo 0.11 0.07 Indices de solvencia Endeudamiento patrimonial 0.57 0.61 Endeudamiento de largo plazo/Activo fijo

0.21 0.26

Indices de rentabilidad Rentabilidad neta sobre patrimonio 0.08 0.11 Rentabilidad neta sobre ingresos 0.05 0.06 Prueba corriente Activo corriente / Pasivo corriente Activo corriente - existencias - Prueba ácida gastos pagados por anticipado - otros activos realizables / Pasivo Corriente Margen bruto Utilidad bruta / Ventas Margen operativo Utilidad operativa / Ventas Endeudamiento patrimonial Total pasivo / Patrimonio Endeudamiento largo plazo / Activo fijo Total pasivo no corriente / Activo fijo Rentabilidad neta sobre patrimonio Utilidad neta / Patrimonio Rentabilidad neta sobre ventas Utilidad neta / Ventas

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A continuación se presentan las variaciones más importantes en los estados financieros de la empresa terminados al 31 de diciembre de 2005 con respecto al 2004, expresados en miles de nuevos soles. Ingresos Totales Entre diciembre de 2004 y 2005 los ingresos operativos se incrementaron de S/.1,801,220 a S/.1,817,782 lo que significa un aumento de 0.9%. Utilidad Bruta Entre diciembre de 2004 y 2005 la utilidad bruta se incrementó de S/.447,563 a S/.486,190 originado fundamentalmente por los menores costos de las principales materias primas y las continuas eficiencias logradas en los procesos productivos Utilidad Operativa Entre diciembre de 2004 y 2005 la utilidad operativa aumento de S/.134,172 a S/.192,258, lo cual representó un incremento del 43.3% entre dichos periodos. La utilidad operativa como porcentaje de los ingresos se elevo de 7.4% a 10.6% respectivamente, debido al incremento de la utilidad bruta y a la disminución de los gastos operativos. Los gastos de operación mostraron una disminución de S/.313,391 en el 2004 a S/.293,932 en el 2005, es decir una disminución de 6.2% de un periodo a otro. Gastos Financieros, Neto Entre diciembre de 2004 y 2005 los gastos financieros, neto tuvieron un incremento de S/.13,887 a S/.18,712, este mayor gasto es consecuencia de considerar en este rubro la diferencia de cambio, la cual en el año 2004 fue un ingreso de S/.21,199 y en el año 2005 fue una pérdida por S/.4,857, excluyendo el efecto de la diferencia de cambio, el gasto financiero fue menor en S/.21,231 (60.5%). Estos menores gastos se consiguieron como resultado de la disminución de la deuda financiera y las mejores tasas de interés obtenidas por la reestructuración de la deuda de mediano plazo. Auditoria Externa En el año 2005 se ha cambiado a los Auditores Externos designándose a la firma Caipo y Asociados firma miembro de KPMG. El cambio obedece a la decisión de la empresa de que exista una rotación de la firma de Auditoria Externa como una práctica de Buen Gobierno Corporativo.

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SECCION IV

INFORMACION RELATIVA A LOS VALORES DE LA SOCIEDAD INSCRITOS EN EL REGISTRO PUBLICO DEL MERCADO DE VALORES Al 31 de diciembre de 2005 la sociedad tenía inscritos los siguientes valores en el Registro Público del Mercado de Valores: Acciones Comunes Las acciones representativas del capital social de la sociedad, se encuentran inscritas en el Registro Público del Mercado de Valores desde 1995 y ascienden a 724´649,203.

Acciones Preferenciales Clase A Las acciones preferenciales Clase A se encuentran inscritas en el Registro Público del Mercado de Valores desde mayo de 2002 y ascienden a 54´624,193.

Acciones de Inversión Las acciones de Inversión (antes acciones del trabajo) se encuentran inscritas en el Registro Público del Mercado de Valores desde 1980 y ascienden a 6’796,146 acciones de Inversión.

Instrumentos de Corto Plazo – Alicorp El Tercer Programa de Instrumentos de Corto Plazo Alicorp se encuentra inscrito en el Registro Público del Mercado de Valores desde Junio de 2005. En el año 2005 no se efectuó ninguna colocación correspondiente a los instrumentos de Corto Plazo Tercer Programa Primera Emisión. Con relación a los instrumentos de Corto Plazo Tercer Programa Segunda Emisión, en el año 2005 se efectuaron las siguientes colocaciones: La Serie A fue colocada en el mes de Julio de 2005 por un monto de S/.15’000,000.00, a una tasa de interés de 4.18972% efectiva anual con vencimiento al mes de Enero de 2006. La Serie B fue colocada en el mes de Agosto de 2005 por un monto de S/.15’000,000.00, a una tasa de interés de 4.21990% efectiva anual con vencimiento al mes de Enero de 2006. La Serie C fue colocada en el mes de Setiembre de 2005 por un monto de S/.15’000,000.00, a una tasa de interés de 4.16913% efectiva anual con vencimiento al mes de Febrero de 2006. La Serie D fue colocada en el mes de Setiembre de 2005 por un monto de S/.15’000,000.00, a una tasa de interés de 4.19160% efectiva anual con vencimiento al mes de Febrero de 2006. La Serie E fue colocada en el mes de Noviembre de 2005 por un monto de S/.15’000,000.00, a una tasa de interés de 4.49730% efectiva anual con vencimiento al mes de Mayo de 2006. La Serie F fue colocada en el mes de Noviembre de 2005 por un monto de S/.15’000,000.00, a una tasa de interés de 4.66570% efectiva anual con vencimiento al mes de Junio de 2006.

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La Serie G fue colocada en el mes de Diciembre de 2005 por un monto de S/.15’000,000.00, a una tasa de interés de 5.01210% efectiva anual con vencimiento al mes de Julio de 2006. Bonos Corporativos – Alicorp El Primer Programa de Bonos Corporativos Alicorp se encuentra inscrito en el Registro Público del Mercado de Valores desde noviembre de 2003.

Los Bonos Corporativos Primera Emisión Serie A fueron colocados en el mes de diciembre de 2003 por un monto de US$ 5’000,000 a la par, a una tasa de interés del 4.375% nominal anual con vencimiento al mes de diciembre 2006. Los intereses se pagarán en forma trimestral y el capital al vencimiento.

Los Bonos Corporativos Primera Emisión Serie B fueron colocados en el mes de Febrero de 2004 por un monto de US$ 5’000,000 a la par, a una tasa de interés del 4.4375% nominal anual con vencimiento al mes de Febrero 2007. Los intereses se pagarán en forma trimestral y el capital al vencimiento. Bonos de Titulización Alicorp 2004 El Originador de la operación es Alicorp S.A.A, siendo BWS Sociedad Titulizadora S.A., el Emisor. Los Bonos Titulizados fueron colocados en oferta privada el 27 de diciembre de 2004 por el importe de US$ 62’000,000.00 a la tasa Libor a 90 días mas 2.75% anual con pagos trimestrales de capital e intereses y tienen como vencimiento final el 27 de diciembre de 2009. Asimismo se constituyó el “Patrimonio en Fideicomiso Alicorp 2004-D.S. 093-2002-EF-Titulo XI cuyo fiduciario es BWS Sociedad Titulizadora S.A. En el mes de Julio de 2005 se inscribieron en el Registro Publico del Mercado de Valores. Al 31 de diciembre de 2005 el saldo es de US$ 51’055,000.00.

Con relación a la variación de la cotización de dichos valores en la Bolsa de Valores de Lima, ésta se desarrolló de la siguiente forma:

33

ALICORP S.A.A.

Renta Variable

Código ISIN Nemónico Año - Mes PrecioApertura Cierre Máxima Mínima Promedio

S/. S/. S/. S/. S/.

PEP214001005 ALICORC1 2005-01 1.45 1.71 1.82 1.42 1.65PEP214001005 ALICORC1 2005-02 1.70 1.64 1.75 1.60 1.66PEP214001005 ALICORC1 2005-03 1.65 1.65 1.69 1.62 1.65PEP214001005 ALICORC1 2005-04 1.65 1.63 1.68 1.58 1.63PEP214001005 ALICORC1 2005-05 1.63 1.63 1.68 1.48 1.58PEP214001005 ALICORC1 2005-06 1.58 1.58 1.61 1.55 1.58PEP214001005 ALICORC1 2005-07 1.58 1.77 1.77 1.58 1.73PEP214001005 ALICORC1 2005-08 1.77 1.90 1.98 1.77 1.88PEP214001005 ALICORC1 2005-09 1.91 1.97 2.10 1.90 1.95PEP214001005 ALICORC1 2005-10 1.97 1.89 2.03 1.82 1.95PEP214001005 ALICORC1 2005-11 1.89 1.85 1.93 1.84 1.90PEP214001005 ALICORC1 2005-12 1.85 1.83 1.85 1.60 1.81

PEP214002102 ALICOAC1 2005-01 -.- -.- -.- -.- -.- PEP214002102 ALICOAC1 2005-02 -.- -.- -.- -.- -.- PEP214002102 ALICOAC1 2005-03 1.22 1.22 1.22 1.21 1.21PEP214002102 ALICOAC1 2005-04 -.- -.- -.- -.- -.- PEP214002102 ALICOAC1 2005-05 1.22 1.22 1.22 1.21 1.22PEP214002102 ALICOAC1 2005-06 -.- -.- -.- -.- -.- PEP214002102 ALICOAC1 2005-07 -.- -.- -.- -.- -.- PEP214002102 ALICOAC1 2005-08 -.- -.- -.- -.- -.- PEP214002102 ALICOAC1 2005-09 -.- -.- -.- -.- -.- PEP214002102 ALICOAC1 2005-10 -.- -.- -.- -.- -.- PEP214002102 ALICOAC1 2005-11 -.- -.- -.- -.- -.- PEP214002102 ALICOAC1 2005-12 -.- -.- -.- -.- -.-

PEP214005006 ALICORI1 2005-01 0.96 1.30 1.35 0.96 1.23PEP214005006 ALICORI1 2005-02 1.25 1.22 1.25 1.20 1.22PEP214005006 ALICORI1 2005-03 1.22 1.18 1.22 1.18 1.19PEP214005006 ALICORI1 2005-04 1.18 1.10 1.18 1.10 1.15PEP214005006 ALICORI1 2005-05 1.10 1.10 1.10 1.04 1.07PEP214005006 ALICORI1 2005-06 1.05 1.10 1.12 1.05 1.10PEP214005006 ALICORI1 2005-07 1.10 1.15 1.15 1.10 1.13PEP214005006 ALICORI1 2005-08 1.24 1.35 1.38 1.24 1.32PEP214005006 ALICORI1 2005-09 1.35 1.38 1.40 1.35 1.38PEP214005006 ALICORI1 2005-10 1.38 1.35 1.38 1.35 1.36PEP214005006 ALICORI1 2005-11 1.33 1.37 1.48 1.33 1.38PEP214005006 ALICORI1 2005-12 1.30 1.30 1.30 1.30 1.30

Renta Fija

Código ISIN Nemónico Año - Mes PrecioApertura Cierre Máxima Mínima Promedio

% % % % %

PEP21400M023 ALICO1BC1B 2005-01 98.4448 100.3842 100.3842 98.4448 99.4145PEP21400M023 ALICO1BC1B 2005-03 99.1707 99.1707 99.1707 99.1707 99.1707PEP21400M023 ALICO1BC1B 2005-05 97.3941 97.3941 97.3941 97.3941 97.3941PEP21400M023 ALICO1BC1B 2005-08 -.- -.- -.- -.- 99.0713

PEP21400V735 ALICO2CP4C 2005-08 98.5734 98.5734 98.5734 98.5734 98.5734

C O T I Z A C I O N E S 2 0 0 5

C O T I Z A C I O N E S 2 0 0 5

34

INFORMACIÓN SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LOS PRINCIPIOS DE BUEN GOBIERNO PARA LAS SOCIEDADES PERUANAS

(Correspondiente al ejercicio 2005)

Razón Social : ALICORP S.A.A.

(En adelante EMPRESA)

RUC : 20100055237 Dirección : AVENIDA ARGENTINA No 4793, CALLAO Teléfonos : 315-0800 Fax : 315-0850 Página Web : WWW.ALICORP.COM.PE Correo electrónico : Representante Bursátil : LUIS ROMERO BELISMELIS

: Razón social de la empresa revisora1 I. SECCIÓN PRIMERA: EVALUACIÓN DE 26 PRINCIPIOS

LOS DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS

Cumplimiento Principios 0 1 2 3 4 1. Principio (I.C.1. segundo párrafo).- No se debe incorporar

en la agenda asuntos genéricos, debiéndose precisar los puntos a tratar de modo que se discuta cada tema por separado, facilitando su análisis y evitando la resolución conjunta de temas respecto de los cuales se puede tener una opinión diferente.

X

2. Principio (I.C.1. tercer párrafo).- El lugar de celebración de las Juntas Generales se debe fijar de modo que se facilite la asistencia de los accionistas a las mismas.

X

1 Solo es aplicable en el caso en que la información contenida en el presente informe haya sido revisada por alguna empresa

especializada (por ejemplo: sociedad de auditoría, empresa de consultoría).

35

a. Indique el número de juntas de accionistas convocadas por la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe.

TIPO NÚMERO

JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 1JUNTA ESPECIAL DE ACCIONISTAS

b. De haber convocado a juntas de accionistas, complete la siguiente información para cada

una de ellas.

TIPO DE JUNTA DURACIÓN FECHA

DE AVISO DE

CONVOCA-TORIA*

FECHA DE LA JUNTA

LUGAR DE LA JUNTA

ES

PE

CI

AL

GE

NE

RA

L

QU

ÓR

UM

%

Nº D

E A

CC

. A

SIST

ENTE

S

HORA DE

INICIO

HORA DE

TÉRMINO

04.03.2005

31.03.2005

CHINCHON 980 SAN ISDRO

(...) (X)

93

726’924,858

11.00 a.m.

1.30 p.m.

* En caso de haberse efectuado más de una convocatoria, indicar la fecha de cada una de ellas.

c. ¿Qué medios, además del contemplado en el artículo 43 de la Ley General de Sociedades,

utiliza la EMPRESA para convocar a las Juntas?

(...) CORREO ELECTRÓNICO (...) DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA (...) VÍA TELEFÓNICA (...) PÁGINA DE INTERNET (...) CORREO POSTAL (X) OTROS. Detalle COMUNICACION DE HECHO DE IMPORTANCIA A LA CONASEV (...) NINGUNO

d. Indique si los medios señalados en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.

ESTA

TUT

O REG

LAM

ENTO

MA

NU

AL

OTR

OS

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*

(...) (...) (...) (...) * Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

(X.) NO SE ENCUENTRAN REGULADOS

e. En caso la EMPRESA cuente con una página web corporativa, ¿es posible obtener las actas

de las juntas de accionistas a través de dicha página?

36

SÍ NO

SOLO PARA ACCIONISTAS (...) (X.)PARA EL PÚBLICO EN GENERAL

(...) (X)

(...) NO CUENTA CON PÁGINA WEB

Cumplimiento Principio 0 1 2 3 4 3. Principio (I.C.2).- Los accionistas deben contar con la

oportunidad de introducir puntos a debatir, dentro de un límite razonable, en la agenda de las Juntas Generales. Los temas que se introduzcan en la agenda deben ser de interés social y propios de la competencia legal o estatutaria de la Junta. El Directorio no debe denegar esta clase de solicitudes sin comunicar al accionista un motivo razonable.

X

a. Indique si los accionistas pueden incluir puntos a tratar en la agenda mediante un

mecanismo adicional al contemplado en la Ley General de Sociedades (artículo 117 para sociedades anónimas regulares y artículo 255 para sociedades anónimas abiertas).

(...) SÍ (X) NO

b. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa detalle los mecanismos alternativos.

c. Indique si los mecanismos descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en

algún (os) documento (s) de la EMPRESA.

ESTA

TUT

O REG

LAM

ENTO

MA

NU

AL

OTR

OS

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*

(...) (...) (...) (...) * Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

(...) NO SE ENCUENTRAN REGULADOS

d. Indique el número de solicitudes presentadas por los accionistas durante el ejercicio

materia del presente informe para la inclusión de temas a tratar en la agenda de juntas.

NÚMERO DE SOLICITUDES RECIBIDAS ACEPTADAS RECHAZAS NINGUNA

37

Cumplimiento Principio 0 1 2 3 4 4. Principio (I.C.4.i.).- El estatuto no debe imponer límites a la

facultad que todo accionista con derecho a participar en las Juntas Generales pueda hacerse representar por la persona que designe.

X

a. De acuerdo con lo previsto en el artículo 122 de la Ley General de Sociedades, indique si

el estatuto de la EMPRESA limita el derecho de representación, reservándolo: (...) A FAVOR DE OTRO ACCIONISTA (...) A FAVOR DE UN DIRECTOR (...) A FAVOR DE UN GERENTE (X) NO SE LIMITA EL DERECHO DE REPRESENTACIÓN

b. Indique para cada Junta realizada durante el ejercicio materia del presente informe la siguiente información:

TIPO DE JUNTA PARTICIPACIÓN (%) SOBRE EL TOTAL DE ACCIONES CON

DERECHO A VOTO

GENERAL ESPECIAL

FECHA DE JUNTA A TRAVÉS DE

PODERES EJERCICIO DIRECTO

(X) (...) 31.03.2005 99.845 0.155

c. Indique los requisitos y formalidades exigidas para que un accionista pueda representarse en una junta.

FORMALIDAD (INDIQUE SI LA EMPRESA EXIGE CARTA SIMPLE, CARTA NOTARIAL, ESCRITURA PÚBLICA U OTROS)

CARTA SIMPLE

ANTICIPACIÓN (NÚMERO DE DÍAS PREVIOS A LA JUNTA CON QUE DEBE PRESENTARSE EL PODER)

1 DÍA

COSTO (INDIQUE SI EXISTE UN PAGO QUE EXIJA LA EMPRESA PARA ESTOS EFECTOS Y A CUÁNTO ASCIENDE)

NO SE EXIGE PAGO

d. Indique si los requisitos y formalidades descritas en la pregunta anterior se encuentran

regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.

ESTA

TUT

O REG

LAM

ENTO

MA

NU

AL

OTR

OS

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*

(X) (...) (...) (...) * Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

(...) NO SE ENCUENTRAN REGULADOS

38

TRATAMIENTO EQUITATIVO DE LOS ACCIONISTAS

Cumplimiento Principio 0 1 2 3 4 5. Principio (II.A.1, tercer párrafo).- Es recomendable que la

sociedad emisora de acciones de inversión u otros valores accionarios sin derecho a voto, ofrezca a sus tenedores la oportunidad de canjearlos por acciones ordinarias con derecho a voto o que prevean esta posibilidad al momento de su emisión.

X

a. ¿La EMPRESA ha realizado algún proceso de canje de acciones de inversión en los últimos

cinco años?

(...) SÍ (X) NO (...) NO APLICA

Cumplimiento Principio 0 1 2 3 4

6. Principio (II.B).- Se debe elegir un número suficiente de directores capaces de ejercer un juicio independiente, en asuntos donde haya potencialmente conflictos de intereses, pudiéndose, para tal efecto, tomar en consideración la participación de los accionistas carentes de control. Los directores independientes son aquellos seleccionados por su prestigio profesional y que no se encuentran vinculados con la administración de la sociedad ni con los accionistas principales de la misma.

X

a. Indique el número de directores dependientes e independientes de la EMPRESA2.

DIRECTORES NÚMERODEPENDIENTES 6 INDEPENDIENTES 3 Total 9

b. Indique los requisitos especiales (distintos de los necesarios para ser director) para ser

director independiente de la EMPRESA?

(X) NO EXISTEN REQUISITOS ESPECIALES

2 Los directores independientes son aquellos que no se encuentran vinculados con la administración de la entidad emisora ni con

sus accionistas principales. Para dicho efecto, la vinculación se define en el Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculación y Grupo Económico. Los accionistas principales, por su parte, son aquellas personas naturales o jurídicas que tienen la propiedad del cinco (5%) o más del capital de la entidad emisora.

39

c. Indique si los requisitos especiales descritos en la pregunta anterior se encuentran

regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.

ESTA

TUT

O REG

LAM

ENTO

MA

NU

AL

OTR

OS

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*

(...) (...) (...) (...) * Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

(...) NO SE ENCUENTRAN REGULADOS

d. Indique si los directores de la EMPRESA son parientes en primer grado o en segundo grado

de consanguinidad, o parientes en primer grado de afinidad, o cónyuge de:

VINCULACIÓN CON:

NOMBRES Y APELLIDOS DEL DIRECTOR

AC

CIO

NI

STA

1/.

DIR

ECT

OR

G

EREN

TE

NOMBRES Y APELLIDOS DEL ACCIONISTA1/. /

DIRECTOR / GERENTE

AFINIDAD

INFORMACIÓN

ADICIONAL 2/.

ERNESTO ROMERO BELISMELIS

(...) (X) (...) LUIS ROMERO BELISMELIS/ MANUEL ROMERO BELISMELIS

HERMANO

DIRECTORES ALTERNOS

CALIXTO ROMERO GUZMAN

(...) (X.) (...) RAFAEL ROMERO GUZMAN

HERMANO

DIRECTOR ALTERNO

(...) (...) (...) 1/. Accionistas con una participación igual o mayor al 5% de las acciones de la empresa

(por clase de acción, incluidas las acciones de inversión). 2/. En el caso exista vinculación con algún accionista incluir su participación accionaria. En

el caso la vinculación sea con algún miembro de la plana gerencial, incluir su cargo.

e. En caso algún miembro del Directorio ocupe o haya ocupado durante el ejercicio materia del presente informe algún cargo gerencial en la EMPRESA, indique la siguiente información:

FECHA EN EL CARGO

GERENCIAL NOMBRES Y APELLIDOS DEL DIRECTOR

CARGO GERENCIAL QUE DESEMPEÑA O DESEMPEÑÓ INICIO TÉRMINO

LUIS ROMERO BELISMELIS *

GERENTE CENTRAL 01.01.97 31.12.2005

JOSE ANTONIO ONRUBIA HOLDER*

GERENTE CENTRAL 01.01.97 31.12.2005

40

* DIRECTORES ALTERNOS

f. En caso algún miembro del Directorio de la EMPRESA también sea o haya sido durante el ejercicio materia del presente informe miembro de Directorio de otra u otras empresas inscritas en el Registro Público del Mercado de Valores, indique la siguiente información:

FECHA NOMBRES Y APELLIDOS DEL

DIRECTOR DENOMINACIÓN SOCIAL DE LA(S)

EMPRESA(S) INICIO TÉRMINO

DIONISIO ROMERO PAOLETTI

PALMAS DEL ESPINO S.A. RANSA COMERCIAL S.A. INDUSTRIA TEXTIL PIURA S.A. COMPAÑÍA UNIVERSAL TEXTIL S.A. INVERSIONES CENTENARIO S.A.A. BANCO DE CREDITO DEL PERU EL PACIFICO PERUANO SUIZA CIA DE SEGUROS

Mayo 2001

Marzo 2001 Julio 2001 Junio 2001

Marzo 2003 Abril 2003

Febrero 2003

CALIXTO ROMERO GUZMAN

PALMAS DEL ESPINO S.A. RANSA COMERCIAL S.A.

Mayo 2001

Marzo 2005 JAVIER BEECK ONRUBIA

PALMAS DEL ESPINO S.A.

Mayo 2001

LUIS ROMERO BELISMELIS

RANSA COMERCIAL S.A. INDUSTRIA TEXTIL PIURA S.A. COMPAÑÍA UNIVERSAL TEXTIL S.A.

Marzo.2001 Julio 2001 Junio.2001

JOSE ONRUBIA HOLDER

PALMAS DEL ESPINO S.A. RANSA COMERCIAL S.A. INDUSTRIA TEXTIL PIURA S.A. COMPAÑÍA

Marzo 2004 Marzo.2001 Julio 2001

41

UNIVERSAL TEXTIL S.A. EL PACIFICO PERUANO SUIZA CIA DE SEGUROS INVERSIONES CENTENARIO S.A.A.

Marzo 2002 Marzo 2001 Marzo 2003

ERNESTO ROMERO BELISMELIS

INDUSTRIA TEXTIL PIURA S.A.

Julio 2001

COMUNICACIÓN Y TRANSPARENCIA INFORMATIVA

Cumplimiento Principio 0 1 2 3 4 7. Principio (IV.C, segundo, tercer y cuarto párrafo).- Si bien,

por lo general las auditorías externas están enfocadas a dictaminar información financiera, éstas también pueden referirse a dictámenes o informes especializados en los siguientes aspectos: peritajes contables, auditorías operativas, auditorías de sistemas, evaluación de proyectos, evaluación o implantación de sistemas de costos, auditoría tributaria, tasaciones para ajustes de activos, evaluación de cartera, inventarios, u otros servicios especiales. Es recomendable que estas asesorías sean realizadas por auditores distintos o, en caso las realicen los mismos auditores, ello no afecte la independencia de su opinión. La sociedad debe revelar todas las auditorías e informes especializados que realice el auditor. Se debe informar respecto a todos los servicios que la sociedad auditora o auditor presta a la sociedad, especificándose el porcentaje que representa cada uno, y su participación en los ingresos de la sociedad auditora o auditor.

X

a. Indique la siguiente información de las sociedades de auditoría que han brindado servicios

a la EMPRESA en los últimos 5 años.

RAZÓN SOCIAL DE LA SOCIEDAD DE AUDITORIA SERVICIO* PERIODO

RETRIBUCIÓN**

CAIPO Y ASOCIADOS SOCIEDAD CIVIL (FIRMA MIEMBRO DE KPMG INTERNACIONAL)

AUDITORIA EXTERNA

2005

100

DONGO-SORIA GAVEGLIO Y AUDITORIA 2000- 100

42

ASOCIADOS SOCIEDAD CIVIL (FIRMA MIEMBRO DE PRICEWATERHOUSECOOPERS)

EXTERNA 2004

* Incluir todos los tipos de servicios tales como dictámenes de información financiera,

peritajes contables, auditorías operativas, auditorías de sistemas, auditoría tributaria u otros servicios especiales.

** Del monto total pagado a la sociedad de auditoría por todo concepto, indicar el porcentaje que corresponde a retribución por servicios de auditoria financiera.

b. Describa los mecanismos preestablecidos para contratar a la sociedad de auditoría

encargada de dictaminar los estados financieros anuales (incluida la identificación del órgano de la EMPRESA encargado de elegir a la sociedad auditora). LA SOCIEDAD AUDITORA DEBE PERTENECER O CALIFICAR COMO UNA SOCIEDAD DE AUDITORIA DE PRIMER NIVEL INTERNACIONAL CON LA SUFICIENTE EXPERIENCIA Y CONOCIMIIENTO DE LAS ACTIVIDADES DE LA EMPRESA.

(...) NO EXISTEN MECANISMOS PREESTABLECIDOS

c. Indique si los mecanismos descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en

algún (os) documento (s) de la EMPRESA.

ESTA

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NU

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OS

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*

(...) (...) (...) (...) * Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

(X) NO SE ENCUENTRAN REGULADOS

d. Indique si la sociedad de auditoría contratada para dictaminar los estados financieros de la

EMPRESA correspondientes al ejercicio materia del presente informe, dictaminó también los estados financieros del mismo ejercicio para otras empresas de su grupo económico.

(X) SÍ (...) NO

RAZÓN SOCIAL DE LA (S) EMPRESA (S) DEL GRUPO ECONÓMICO

COMPAÑÍA ALMACENERA SA SAMTRONICS PERU SA SAMTRONICS TACNA SA CONSORCIO DISTRIBUIDOR IQUITOS SA

43

e. Indique el número de reuniones que durante el ejercicio materia del presente informe el área encargada de auditoría interna ha celebrado con la sociedad auditora contratada.

NÚMERO DE REUNIONES

0 1 2 3 4 5 MÁS DE 5

NO APLICA

(...) (...) (...) (...) (...) (...) (...) (X)

Cumplimiento Principio 0 1 2 3 4 8. Principio (IV.D.2).- La atención de los pedidos particulares

de información solicitados por los accionistas, los inversionistas en general o los grupos de interés relacionados con la sociedad, debe hacerse a través de una instancia y/o personal responsable designado al efecto.

X

a. Indique cuál (es) es (son) el (los) medio (s) o la (s) forma (s) por la que los accionistas o los

grupos de interés de la EMPRESA pueden solicitar información para que su solicitud sea atendida.

ACCIONISTAS GRUPOS DE

INTERÉS CORREO ELECTRÓNICO (X) (X. DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA

(X) (X)

VÍA TELEFÓNICA (X) (X) PÁGINA DE INTERNET (...) (...) CORREO POSTAL (X) (X) Otros. Detalle (...) (...)

b. Sin perjuicio de las responsabilidades de información que tienen el Gerente General de acuerdo con el artículo 190 de la Ley General de Sociedades, indique cuál es el área y/o persona encargada de recibir y tramitar las solicitudes de información de los accionistas. En caso sea una persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo y área en la que labora.

ÁREA ENCARGADA GERENCIA GENERAL Y GERENCIA CENTRAL DE

ADMIINISTRACION

PERSONA ENCARGADA NOMBRES Y APELLIDOS

CARGO ÁREA

c. Indique si el procedimiento de la EMPRESA para tramitar las solicitudes de información de los accionistas y/o los grupos de interés de la EMPRESA se encuentra regulado en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.

44

ESTA

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ENTO

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NU

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OTR

OS

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*

(...) (...) (...) (...) * Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

(...) LA EMPRESA CUENTA CON UN PROCEDIMIENTO PERO ESTE NO SE ENCUENTRA REGULADO

(X) NO APLICA. NO EXISTE UN PROCEDIMIENTO PREESTABLECIDO.

d. Indique el número de solicitudes de información presentadas por los accionistas y/o grupos de interés de la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe.

NÚMERO DE SOLICITUDES

RECIBIDAS ACEPTADAS RECHAZAS NINGUNA

e. En caso la EMPRESA cuente con una página web corporativa ¿incluye una sección especial

sobre gobierno corporativo o relaciones con accionistas e inversores? (...) SÍ (X) NO (...) NO CUENTA CON PÀGINA WEB

f. Durante el ejercicio materia del presente informe indique si ha recibido algún reclamo por limitar el acceso de información a algún accionista.

(...) SÍ (X) NO

Cumplimiento Principio 0 1 2 3 4

9. Principio IV.D.3.).- Los casos de duda sobre el carácter confidencial de la información solicitada por los accionistas o por los grupos de interés relacionados con la sociedad deben ser resueltos. Los criterios deben ser adoptados por el Directorio y ratificados por la Junta General, así como incluidos en el estatuto o reglamento interno de la sociedad. En todo caso la revelación de información no debe poner en peligro la posición competitiva de la empresa ni ser susceptible de afectar el normal desarrollo de las actividades de la misma.

X

a. ¿Quién decide sobre el carácter confidencial de una determinada información?

(X) EL DIRECTORIO (X) EL GERENTE GENERAL (...) OTROS. Detalle ....................................................................................

45

b. Detalle los criterios preestablecidos de carácter objetivo que permiten calificar determinada información como confidencial. Adicionalmente indique el número de solicitudes de información presentadas por los accionistas durante el ejercicio materia del presente informe que fueron rechazadas debido al carácter confidencial de la información. QUE LA DIVULGACION DE LA INFORMACION A CRITERIO DEL DIRECTORIO O DE LA GERENCIA GENERAL PERJUDIQUE A LOS ACCIONISTAS O A LA SOCIEDAD, ASI COMO LAS OPERACIONES Y/O ACTIVIDADES Y/O NEGOCIOS DE LA SOCIEDAD.

(...) NO EXISTEN CRITERIOS PREESTABLECIDOS

c. Indique si los criterios descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en algún

(os) documento (s) de la EMPRESA.

ESTA

TUT

O REG

LAM

ENTO

MA

NU

AL

OTR

OS

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*

(...) (...) (...) (...) * Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

(X) NO SE ENCUENTRAN REGULADOS

Cumplimiento Principio 0 1 2 3 4 10. Principio (IV.F, primer párrafo).- La sociedad debe contar

con auditoría interna. El auditor interno, en el ejercicio de sus funciones, debe guardar relación de independencia profesional respecto de la sociedad que lo contrata. Debe actuar observando los mismos principios de diligencia, lealtad y reserva que se exigen al Directorio y la Gerencia.

X

a. Indique si la EMPRESA cuenta con un área independiente encargada de auditoría interna.

(X) SÍ (...) NO

b. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, dentro de la estructura orgánica

de la EMPRESA indique, jerárquicamente, de quién depende auditoría interna y a quién tiene la obligación de reportar.

DEPENDE DE:

EL SERVICIO DE AUDITORIA INTERNA ES PRESTADO POR UN TERCERO

REPORTA A:

DIRECTORIO

46

c. Indique cuáles son las principales responsabilidades del encargado de auditoría interna y si cumple otras funciones ajenas a la auditoría interna. NO APLICA

d. Indique si las responsabilidades descritas en la pregunta anterior se encuentran reguladas

en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.

ESTA

TUT

O REG

LAM

ENTO

MA

NU

AL

OTR

OS

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*

(...) (...) (...) (X) Contrato de Locación de Servicios * Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

(...) NO SE ENCUENTRAN REGULADAS

LAS RESPONSABILIDADES DEL DIRECTORIO

Cumplimiento Principio 0 1 2 3 4 11. Principio (V.D.1).- El Directorio debe realizar ciertas

funciones claves, a saber: Evaluar, aprobar y dirigir la estrategia corporativa; establecer los objetivos y metas así como los planes de acción principales, la política de seguimiento, control y manejo de riesgos, los presupuestos anuales y los planes de negocios; controlar la implementación de los mismos; y supervisar los principales gastos, inversiones, adquisiciones y enajenaciones.

X

a. En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de la función descrita en este

principio, indicar si esta función del Directorio se encuentra contenida en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.

ESTA

TUT

O REG

LAM

ENTO

MA

NU

AL

OTR

OS

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*

(X) (...) (...) (...) * Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

(...) EL DIRECTORIO SE ENCARGA DE LA FUNCIÓN DESCRITA PERO ESTA NO

SE ENCUENTRA REGULADA (...) NO APLICA. EL DIRECTORIO NO SE ENCARGA DE ESTA FUNCIÓN

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Cumplimiento Principios 0 1 2 3 4 El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: 12. Principio (V.D.2).- Seleccionar, controlar y, cuando se haga

necesario, sustituir a los ejecutivos principales, así como fijar su ret