Análisis de estados financieros -...
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Contextualización
Ya se han explicado la mayoría de los métodos que existen para analizar los estados
financieros. Como puede inferirse, estas técnicas son de ayuda para determinar
diversas características de la empresa como liquidez, rentabilidad y solvencia. Ahora es
necesario identificar cómo se realiza un análisis integral, de modo que todas las técnicas
antes vistas tengan un mayor sentido y pueda prepararse un reporte que sirva a los
accionistas o dueños de una organización para tomar decisiones.
Introducción
Como se ha mencionado anteriormente, el análisis es un elemento
importante con el cual se puede determinar el funcionamiento y las
posibles mejoras a realizar dentro de una empresa, pero que hay de la
metodología, esta ayuda a determinar mediante una serie de pasos
establecidos la forma más rápida y segura de obtener la información.
Existen varios tipos de metodologías con los cuales se determina el
funcionamiento de los métodos, es decir, las metodologías son un seguro
para la veracidad de la información. Cuando una metodología no se
realiza como se establece o como debe de hacerse, lo que sucede es que
se crean errores de información, se contemplan elementos que no existen
en el medio o que dejaron de ser importantes para el análisis y se pierde
tiempo pues el trabajo debe realizarse nuevamente.
Importancia de la metodología
Es importante señalar que los métodos de análisis financieros hasta ahora estudiados no indican una
finalidad por sí mismos. Por lo contrario, son medios informativos que no deben sustituir el
pensamiento, sino que deben contribuir al análisis de situaciones que podrían permanecer ocultas de
no considerarse.
Amat (2008) afirma que el valor de los métodos de análisis radica en la información que suministran
para ayudar a hacer correctas y definidas decisiones; y en su estímulo para provocar preguntas
referentes a los diversos aspectos de los negocios, así como la orientación hacia la determinación de
las causas o de la relación de dependencia de los hechos y tendencias.
Pasos para realizar el análisis
Los pasos previos para realizar cualquier tipo de análisis financiero son:
• Generalidades. ¿Qué aspectos deben considerarse preliminares para
realizar el estudio?
• Alcance. ¿Se estudiarán cuestiones parciales o totales de la
organización? En la medida en la que se opte por realizar un análisis
completo, se evitarán las malas interpretaciones, pues tomar una parte
del todo puede conducir al error financiero.
• Obtención de datos administrativos. ¿Qué tipo de empresa es?
¿Es una sociedad mercantil? ¿Qué préstamos tiene a la fecha? ¿Qué
convenios con instituciones de crédito ha realizado? ¿Qué capacidad
tiene de acuerdo al mercado?
• Obtención de datos financieros externos. Aunque es muy difícil que en
México las empresas publiquen su información financiera, de poder obtener la
de terceros permitirá realizar un análisis más completo.
• Requisitos contables. Es importante que el analista respete las Normas de
Información Financiera. También que sea consistente con las cuentas que la
empresa utiliza en sus estados financieros.
• Solicitud de los Estados Financieros. Recopilar la información financiera de
la organización.
Cuando se tienen los estados financieros, se aplican las razones vistas durante
este curso y finalmente se emite un informe. Como se verá en la siguiente
sección, existen técnicas integradoras de análisis que permiten unificar los
diversos tipos de razones financieras.
Pasos para realizar el análisis
Importancia del método de
componentes básicos para el
análisis financiero
La importancia de las técnicas integradoras de estados financieros radica en que al momento de
realizar una metodología de análisis, existe la posibilidad de simplemente calcular e interpretar las
razones hasta ahora analizadas, pero se correrá el riesgo de ser repetitivos, pues en varios casos,
las razones consideran la misma información vista en diferentes perspectivas.
Existen diversos métodos que pueden utilizarse de manera integral para analizar estados financieros.
Pirámide de ratios
La pirámide de ratios o de razones financieras consiste en tomar la razón que se considere más
importante para la empresa (que normalmente es la rentabilidad) y descomponerla en el número de
razones que se deseen. Varios autores consideran esta técnica con el nombre de componentes
básicos, debido a que la finalidad radica en desmembrar una razón en múltiples componentes; pero
para fines prácticos se prefiere utilizar el término pirámide de razones. De esta manera, es posible
encontrar pirámides de varios niveles.
Esta pirámide permite realizar un análisis sencillo de cómo se da la rentabilidad financiera en una
organización. A pesar de ser integrador, puede detectarse lo sencillo que resulta la interpretación del
panorama que corresponde a este tópico. En la medida en la que se agregan más niveles a una
pirámide, la complejidad aumenta, y también la profundidad del análisis
Pirámide de ratios
Conclusión
Las metodologías son un medio importante para el desarrollo de la información, pues al seguir los
pasos de estas, se pueden tener elementos que no se conocían, las metodologías se crearon para
que al no tener experiencia siempre se tenga una guía de lo que se puede hacer y los pasos que se
tienen que seguir para lograr llegar al resultado que se busca.
Cuando una metodología no se establece correctamente, puede que se sigan pasos o se busque
procedimientos pertenecientes a diferentes ramas del conocimiento.
Referencias
Amat, O. (2008). Análisis de Estados Financieros: fundamentos y aplicaciones. España: Gestión
2000.
Besley, S. y Brighman, E. (2001). Fundamentos de Administración Financiera. México: McGraw-Hill.