Analisis Financiero, Carrera de Administración
-
Upload
guillermo-ortiz-benitez -
Category
Documents
-
view
217 -
download
0
Transcript of Analisis Financiero, Carrera de Administración
-
7/26/2019 Analisis Financiero, Carrera de Administracin
1/31
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
ESCUELA DE NEGOCIOS
COORDINACIN DE ADMINISTRACION Y FINANZAS
ASIGNATURA: ANLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
DOCENTE: LIC. DIOMESIS TITO MONTANO FLORES
CICLO 01-2016
INTEGRANTES:
1 CHAVEZ MARTINEZ RONY ANTONIO 11319020082 ORTIZ EN!TEZ GUILLERMO 1106432015" PALACIOS AVALOS ALVARO #OS$ 1108352015
SECCIN: 02 FECHA: 06 DE#UNIO 2016
!%&'()
-
7/26/2019 Analisis Financiero, Carrera de Administracin
2/31
Introduccin.....i
Objetivos..ii
Objetivo general.....ii
Objetivo especfico.....ii
1. Misin......1
2. Visin ..1
3. Objetivos......1
4. istoria........2
!. "ipos de productos....4
#. Organigra$a.............................................................................................!
%. &stado de situacin financiera' $(todo de porcientos...#
). &stado de resultado' $(todo de porcientos....12
*. +rocedi$iento de au$ento , dis$inuciones......1!
1-.M(todo de las tendencias......1%
11. a/ones financieras....22
0onclusiones........2!
eco$endaciones2#
-
7/26/2019 Analisis Financiero, Carrera de Administracin
3/31
I%*+,&(('%
&l anlisis financiero consiste en recopilar los estados financieros para
co$parar , estudiar las relaciones eistentes entre los diferentes grupos de
cada uno , observar los ca$bios presentados por las distintas operaciones de
la e$presa.
a interpretacin de los datos obtenidos' $ediante el anlisis financiero'
per$ite a la gerencia $edir el progreso co$parando los resultados alcan/ados
con las operaciones planeadas , los controles aplicados' ade$s infor$ar
sobre la capacidad de endeuda$iento' su rentabilidad , su fortale/a o debilidad
financiera' esto facilita el anlisis de la situacin econ$ica de la e$presa para
la to$a de decisiones.
Mientras tanto' se presentan los estados de resultados , situacin financiera'
aplicando $(todos de porciento integral' au$ento , dis$inuciones' tendencias
relativas , las ra/ones financieras. inali/ando con una conclusin ,
reco$endacin para la e$presa 0O5I"&I6 6M&I0656' 7.6 8& 0.V.
Pgina | 1
-
7/26/2019 Analisis Financiero, Carrera de Administracin
4/31
O/)*',
Objetivo general
6plicar los $(todos de anlisis e interpretacin financiera de la situacin
econ$ica de la e$presa 0onfitera 6$ericana para los a9os 2-1- a
2-11
Objetivo especifico
0alcular datos a trav(s de fr$ulas aplicadas en los estados de
situacin financiera , estados de resultados.
:raficar datos obtenidos , su interpretacin en cada uno de los estados
de 0onfitera 6$ericana.
Pgina | 2
-
7/26/2019 Analisis Financiero, Carrera de Administracin
5/31
M''%
7o$os una e$presa ;ue fabrica , co$erciali/a productos de confitera'
co$pro$etida a superar las epectativas de calidad de nuestros clientes con
productos , servicios en constante innovacin.
V''%
7er la e$presa lder de productos de confitera en 0entro 6$(rica , tener
presencia en el $ercado internacional' a trav(s de una continua renovacin de
nuestros procesos.
O/)*',
ograr epandirse a nivel internacional a los $ercados de epublica
8o$inicana , &stados
-
7/26/2019 Analisis Financiero, Carrera de Administracin
6/31
H'*,+'3
0onfitera 6$ericana fue fundada en 1*3- por 0ar$en6r(valo , 6ntonio 0abrera' sin saber ;ue daran vida a
una de las e$presas de $a,or tradicin del pas.
Inicia$os operaciones en una casa situada en la 3. =
0alle oriente' en el centro de 7an 7alvador. 6l inicio'
>nica$ente fabricba$os dulces artesanales ,
nuestras reconocidas 7orpresas para ni9os' productos ;ue ?an estado
presentes en el $ercado ?asta la fec?a.
6ntonio 0abrera' un ?o$bre visionario' decidi abrir una dulcera ,a ;ue para
ese tie$po &l 7alvador era un i$portador neto de confite.
+ara 1*!-' en un local $s a$pli
situado en la !. = 0alle oriente' sie$pre
en 7an 7alvador' co$en/a$os a
$oderni/ar nuestros procesos de
produccin , ad;uiri$os la pri$era
$;uina industrial.
6ctual$ente en 0onfitera 6$ericana tene$os una de las $s $odernas
fbricas' con lo ;ue ?e$os logrado diversificar nuestra produccin.
a &$presa actual$ente tiene presencia en los $ercados de la regin@
:uate$ala' 5icaragua , onduras.
0on pro,ecciones de venta a los Mercados de epublica 8o$inicana ,
&stados
-
7/26/2019 Analisis Financiero, Carrera de Administracin
7/31
der en el $ercado de dulces , confites en &l 7alvador' en el a9o 2-1! se
cu$plieron )! a9os de eistencia' siendo una de las $s antiguas industrias
del pas.
A45%3 &) 43 37'%3+'3 )% 43 89/+'(3
&sta es una cocina donde se $e/cla la glucosa' el
a/>car , agua a 14-A para sacar la $asa de los
fa$osos dulces.
&n esta i$agen pode$os ver el fa$oso cara$elo
duro sabor 5aranja enfrindose en las bandas.
Masa entrando a $;uina para $oldear la fa$osa
+aleta de 0ora/n Melis ove' sabor cere/a.
-
7/26/2019 Analisis Financiero, Carrera de Administracin
8/31
T', &) +,&(*,
Pgina | 4
-
7/26/2019 Analisis Financiero, Carrera de Administracin
9/31
O+53%'5+33
Pgina | 5
-
7/26/2019 Analisis Financiero, Carrera de Administracin
10/31
E*3&, &) '*3('% 8'%3%(')+3
Pgina | 6
-
7/26/2019 Analisis Financiero, Carrera de Administracin
11/31
M;*,&, &) ,+()%*3) '%*)5+34
0onfitera 6$ericana'7.6 de 0.V
D0o$pa9a 7alvadore9aE
&stado de situacin inanciera al 31 dicie$bre de 2-11
D&presado en dlares de los &stados de 6$(rica
-
7/26/2019 Analisis Financiero, Carrera de Administracin
12/31
3.34"46
Patri0onio
&a'ital ocial$1.#24.###"## !2"65%
reserva legal
$
1#.13"42 13"54%
u'ervit 'or revaluacin de activos$35.#35"24 5"24%
P*rdida acu0ulada$!34.2#!"32 52"#%
otal 'atri0onio$1.315.641"34 3"34%
otal Pasivo y 'atri0onio$1.4#.5!5"# 1##"##%
G+38'(3
Efectivo y equivalente de efectivo#.##%
2.##%
4.##%
6.##%
.##%
1#.##%
12.##%
1.6%1.15%
1#.1%
11.1%
#.25%#.#!%
Activos corrientes
Porcenta7es
+or cada F1.-- en activos totales' el F-.-2 corresponden a las
inversiones de li;uide/ ;ue posee en cuenta de &fectivo , e;uivalente.
Pgina |
-
7/26/2019 Analisis Financiero, Carrera de Administracin
13/31
+or cada F1.-- en activos totales' el F-.-1 corresponden a derec?os
eigibles en cuentas por cobrar.
+or cada F1.-- en activos totales' el F-.1- corresponden a cuentas por
cobrar relacionadas.
+or cada F1.-- en activos totales' el F-.11 corresponden a los bienes
disponibles en inventarios.
8el 1--C en activos totales el -.2!C corresponden a cuentas de cr(dito
fiscal IV6
8el 1--C en activos totales el -.-%C corresponden a cuentas por
gastos pagados por anticipado.
2#.##%1#.##%#.##%
1#.##%2#.##%3#.##%4#.##%5#.##%6#.##%!#.##%
#.##%
6.2$%1#.!#%
14.33%
!#.4%
1.6#%#.#!%
Activos no corrientes
Porcenta7es
+or cada F1.-- de activos totales' F-.-# ctvs. corresponden a activos no
corrientes en cuenta de' Gienes in$uebles.
Pgina |
-
7/26/2019 Analisis Financiero, Carrera de Administracin
14/31
+or cada F1.-- de activos totales' F-.11ctvs. corresponden a activos no
corrientes en cuenta de Gienes $uebles.
8el 1--C en activos totales' B14.33C corresponden en activos no
corrientes en cuenta de 8epreciacin acu$ulada.
+or cada F1.-- en activos totales' F-.%- ctvs. corresponden a activos no
corrientes en cuenta de evalu de bienes in$uebles
+or cada F1.-- en activos totales' F-.-2 ctvs. 0orresponden a activos no
corrientes en cuenta de I$puesto sobre de renta diferidos.
+or cada F1.-- en activos totales' F-.-% ctvs. 0orresponden activos no
corrientes en cuenta de 6ctivos Intangibles.
&uentas y doc. 'or 'agar#.##%
1.##%
2.##%
3.##%
4.##%
5.##%
1.61%
#.5!%#.13%
4.35%
Pasivos corrientes
Porcenta7es
+or cada F1.-- de pasivos totales' F-.-2 corresponden pasivos corrientes
en cuenta de' 0uentas , docu$entos por pagar.
8el 1--C de pasivos totales' el -.!% C corresponden a pasivos corrientes
en cuenta de' I$puestos por pagar.
8el 1--C de pasivos totales' el -.13C corresponden a pasivos corrientes
en cuenta deH etenciones legales.
Pgina | 1#
-
7/26/2019 Analisis Financiero, Carrera de Administracin
15/31
+or cada F1.-- en pasivos corrientes' F-.-4 ctvs. 0orresponden a pasivos
corrientes en cuenta de 0uentas por pagar relacionados.
6#.##%
4#.##%
2#.##%
#.##%
2#.##%
4#.##%
6#.##%
#.##%!2.65%
13.54%
5.24%
52.#%
Patrimonio
Porcenta7es
+or cada F1.-- en patri$onio neto' F-.%3ctvs. corresponden a las
aportaciones de los socios o propietarios' en cuenta del 0apital social.
+or cada F1.-- en patri$onio neto' F-.14ctvs. corresponden a cuenta de la
eserva legal.
+or cada F1.-- en patri$onio neto' F-.!*ctvs. corresponden a cuenta de
7upervit por revaluacin de activos.
Pgina | 11
-
7/26/2019 Analisis Financiero, Carrera de Administracin
16/31
8el 1--C en patri$onio neto' B!2.-*C corresponden a las p(rdida
acu$ulada en el a9o 2-11.
M;*,&, &) ,+()%*3) '%*)5+34
&stado de resultado
Pgina | 12
-
7/26/2019 Analisis Financiero, Carrera de Administracin
17/31
0onfitera 6$ericana' 7. 6 de 0.V.
D0o$pa9a 7alvadore9aE
Pgina | 13
-
7/26/2019 Analisis Financiero, Carrera de Administracin
18/31
&stado de resultados del -1 enero al 31 dicie$bre de 2-11
D&presado en dlares de los &stados
-
7/26/2019 Analisis Financiero, Carrera de Administracin
19/31
62%13%
23%#%2% #%
&osto de ventas 6.1 %
8tros )ngresos 1.3!%
-astos de ad0inistracin 31.4%
-asto +nancieros #.#4%
eserva legal 2.3%
-asto 'or i0'uesto a las ganancias #.21 %
G+38'(3 &)4 )*3&, &) +)4*3&,
o ;ue la e$presa le cuesta producir en F-.)% ctvs.' lo vende en un
F1.--
+or cada F1.-- de ventas netas' la e$presa gasta en' gastos de
ad$inistracinF-.31ctvs
+or cada F1.-- de ventas netas' la e$presa retiene de
reserva legal F-.-2ctvs
8el 1--C en ventas netas' la e$presa tiene un gasto financiero del
2.3)C
+or cada F1.-- en ventas netas' la e$presa obtiene F-.1) ctvs en otrosingresos.
Pgina | 15
-
7/26/2019 Analisis Financiero, Carrera de Administracin
20/31
P+,()&'')%*, &) A)%*, < &''%(',%)
Pgina | 16
-
7/26/2019 Analisis Financiero, Carrera de Administracin
21/31
C,%()*, C'8+3 (,3+3&3"1=12=2011
C'8+3 /3)"1=12=2010
V3+'3('%
&fectivo F 23')!% F 3-'4!2 F #'!*! DBE
8eudores co$erciales , otras cuentas porcobrar F 1*'%%1 F 31'1-1 F 11'33- DBE
0uentas por cobrar a co$pa9as
relacionadas
F 143' #3! F 11%'%*# F 2!')3* DE
Inventarios F 1!%'##3 F 1%%'%#2 F 2-'-** DBE
+agos 6nticipados F **- F **- -
"otal activos corrientes F 34!'*1# F 3!)'1-1 F 12'1)! DBE
+ropiedades' planta , e;uipo F 1'-31'-#! F 1'-31'!-1 F 43# DBE
e$anente de I$puesto sobre la renta F 22'!3! F 24'#!) F2'123 DBE
Otros activos F 1-'-#- F 1-'-#- -
"otal activos no corrientes F 1'-#3'##- F1'-##'2-1* F 2'!!* DBE
6ctivos "otales F 1'4-*'!%# F 1'424'32- F 14'%44 DBE
6creedores co$erciales , otras cuentas por
pagar
F 24'!!% F 24'!-- F!% DE
0uentas por pagar a co$pa9as relacionadas F #1'3)! F %3'*#2 F 12' *#) DBE
I$puestos por pagar F %'**3 F )'441 F 44) DBE
+asivos totales F *3'*3! F 1-#'*-3 F 12'*#) DBE
0apital en acciones F 1'-24'--- F 1'-24'--- -
esultados acu$ulados F 2*1'#41 F2*3' 41% F 1'%%# DBE
"otal +atri$onio F 1'31!'#41 F 1'31%'41% F 1'%%# DBE
"otal pasivos , patri$onio F 1'4-*'!%# F 1'424'32- F 14'%44 DBE
0onfitera 6$ericana' 7.6 de 0.V
D0o$pa9a salvadore9aE
&stado de situacin financiera al 31 dicie$bre de 2-11 , 2-1-
D&presado en dlares de &stados
-
7/26/2019 Analisis Financiero, Carrera de Administracin
22/31
Pgina | 1
r$ulas@
R)43*',J 0ifra co$paradaD1--E
0ifra Gase
T)%&)%('3 +)43*'3J 0ifra 0o$paradaB0ifra Gase D1--E
-
7/26/2019 Analisis Financiero, Carrera de Administracin
23/31
A9o 2#1# A9o 2#11
#.6#%
#.5#%#.4#%
#.3#%
#.2#%
#.1#%
#.##% #.##%
#.55%
'osto de (entas
endencia enPorcenta7e
T)%&)%('3)% A>,
G3%3%('3 /+*3A/,4*,
G3%3%('3 /+*3R)43*',
T)%&)%('3R)43*'3
2010 F13-'%3!.-- 1--C -C
Pgina | 1
-
7/26/2019 Analisis Financiero, Carrera de Administracin
24/31
2011 F134')-*.-- 1-3.-1C 3.11C
A9o 2#1# A9o 2#11#.##%
3.11%
Ganancia bruta
endencia en
Porcenta7e
T)%&)%('3)% A>,
G3*, &)3&'%'*+3('%A/,4*,
G3*, &)3&'%'*+3('% R)43*',
T)%&)%('3R)43*'3
2010 F3#3')2-.-- 1--C -C
2011 F321'%!!.-- )).43C B11.!#C
Pgina | 2#
-
7/26/2019 Analisis Financiero, Carrera de Administracin
25/31
A9o 2#1# A9o 2#11
15.##%
1#.##%
5.##%
#.##% #.##%
11.56%
Gastos de administraci)n
endencia enPorcenta7e
T)%&)%('3)% 3>,
I%)%*3+', '%'('34 &)+,&(*, *)+'%3&,3/,4*,
I%. I%'('34 &)+,&. +)43*',
T)%&)%('3R)43*'3
2010 F21'234.-- 1--C -C
2011 F#'#1).-- 31.1%C B#).)3C
A9o 2#1# A9o 2#11
#.##%
6#.##%4#.##%
2#.##%
#.##% #.##%
6.3%
Inventario inicia# de "roductos terminados
endencia enPorcenta7e
Pgina | 21
-
7/26/2019 Analisis Financiero, Carrera de Administracin
26/31
T)%&)%('3
)% 3>, M3%, &) ,/+3 A/,4*,
M3%, &) ,/+3
R)43*',
T)%&)%('3
R)43*'3
2010 F124'%2).-- 1--C -C
2011 F112'4)#.-- *-.1*C B*.)1C
A9o 2#1# A9o 2#11
15.##%
1#.##%
5.##%
#.##% #.##%
.1%
*ano de +bra
endencia enPorcenta7e
as ganancias brutas en venta para el periodo de 2-11 se obtiene una
tendencia del 3.11C ' las tendencias relativas de gastos de ad$inistracin ,
productos ter$inados dis$inu,e notoria$ente' por lo tanto se debe reali/ar un
control de los procesos de $ateria pri$a , produccin' para vender los
productos con un $argen de ganancia relativo' si continua des$ullendo elcosto de venta' nos da entender de la e$presa est bien' , es bueno' pero en
las utilidades del ejercicio se obtienen perdidas' cuantas $s venta realice ,
aun $enor costo de venta' estara superando perdidas , obteniendo ganancias
para los pri$os a9os posteriores.
Pgina | 22
-
7/26/2019 Analisis Financiero, Carrera de Administracin
27/31
R3?,%) F'%3%(')+3
a/n social del capital de trabajo
a/n social del capital de trabajoJ 6ctivo 0orriente
+asivo 0orriente
a/n 7ocial del capital de trabajoJ F34!'*1#.34
F*3'*34.4#
a/n social del capital de trabajoJF3.#) o 3.#)
2
ectura@ a e$presa 0onfitera 6$ericana' 7.6 de 0.V' dispone de F3.#) de
6ctivo 0orriente para pagar cada F2.-- de obligaciones a corto pla/o.
7u li;uide/ corriente de 3.#) es bastante aceptable' con un eceso de
solvencia de 1.#)
a/n del $argen de seguridad
a/n del $argen de seguridadJ 0apital de trabajo
+asivo 0orriente
a/n del $argen de seguridadJ F2!1'*)1.))
F*3'*34.4#
a/n del $argen de seguridadJF2.#) o 2.#)
2
ectura@ a e$presa 0onfitera 6$ericana' 7.6 de 0.V'
F2.#) ?an invertido los propietarios , acreedores a largo pla/o en el 6ctivo0orriente' por cada cada F2.-- de inversin de los acreedores a corto pla/o.
a/n severa o prueba del acido
Pgina | 23
-
7/26/2019 Analisis Financiero, Carrera de Administracin
28/31
a/n severaJ 6ctivo 0orrienteBInventarios
+asivo 0orriente
a/n 7everaJ F34!'*1#.34 B1!%'##2.%%F*3'*34.4#
a/n severaJF2.-- o 2.--
1
ectura@ a e$presa 0onfitera 6$ericana' 7.6 de 0.V' cuenta con F2.--
de activos disponibles rpida$ente por cada F1.-- de obligaciones a corto
pla/o.
otacin de inventario
otacin de inventarioJ 0osto de los Gienes vendidos
Inventarios
otacin de inventario J F))%'414.--
F1!%'##3.--
otacin de inventarioJ!.#
ectura@ a e$presa 0onfitera 6$ericana' 7.6 de 0.V' su rotacin de
inventario para el a9o 2-11 fue de !.#' en el 2-1- fue !.-2 su rotacin de
inventario
&ndeuda$iento
Pgina | 24
-
7/26/2019 Analisis Financiero, Carrera de Administracin
29/31
&ndeuda$ientoJ +asivo "otal
6ctivo "otal
&ndeuda$ientoJ F*3'*34.4#
F34!'*1#.34
&ndeuda$ientoJ-.2% 2%C
&ste este valor indica ;ue la e$presa' 0onfitera 6$ericana' 7.6 de 0.V'posee solo un 2%C de endeuda$iento' cuanto $enor es este ndice' $enores el grado de endeuda$iento de la e$presa.
+eriodo pro$edio de cobro
+eriodo pro$edio de cobroJ0uentas por cobrar
Ventas diarias pro$edio
+eriodo pro$edio de cobroJ F1#'2#-.4#
F1'-22'222.)#K3#!
+eriodo pro$edio de cobroJ !.) das
0onfitera 6$ericana' 7.6 de 0.V' re;uiere de !.) das para cobrar unacuenta' si la e$presa etiende a sus clientes condiciones de cr(dito a 1!das' indicara un departa$ento de cobros $al ad$inistrado
C,%(4',%)
6l co$parar los resultados de los a9os del 2-1- al 2-11' se observa ;ue laentidad eperi$ent un au$ento en sus Ingresos de 6ctividades Ordinarias'
Pgina | 25
-
7/26/2019 Analisis Financiero, Carrera de Administracin
30/31
pero ta$bi(n en los 0ostos de ventas' lo ;ue es poco favorable para lae$presa' al no tener utilidades , presentar perdidas en a$bos periodos.
8espu(s de ?aber estudiado la situacin econ$ica , financiera de la
e$presa L0O5I"&I6 6M&I0656 7.6 8& 0.V. , ?aciendo uso de los$(todos de anlisis en los &stados inancieros' pode$os concluir ;uedic?a entidad est suficiente$ente capitali/ada. a ra/n de li;uide/ superala ra/n de endeuda$iento.
&l resultado de la presente investigacin conlleva a deter$inar ;ue la
e$presa no utili/a siste$tica$ente ni con suficiente profundidad los$(todos de 6nlisis de &stados inancieros co$o instru$ento de direccin.
R)(,)%&3(',%)
Pgina | 26
-
7/26/2019 Analisis Financiero, Carrera de Administracin
31/31
a e$presa deber anali/ar las causas internas , eternas de los
au$entos en el costo de ventas' ,a ;ue esto representa un proble$apara la entidad , a$erita un estrec?o , continuo estudio.
7i la e$presa ?iciera uso de los $(todos de anlisis financieros'
obtuviera resultados ;ue pueden ser validados , relacionados entre s'esto supondra obtener $ejores datos para to$ar decisiones deinversin correctas.
&n cuanto a la rotacin de inventario se considera buena de !.# para el
a9os 2-11' entre $a,or incre$ente su rotacin de inventario' , losperiodos de cobros no ecedan de # a ) das sera favorable. N de esa$anera lograra dis$inuir un 1-.3C de los productos ter$inados al costode venta.