ANEXO I Modelo de Carta de Aceptación I al IV.pdfANEXO I Modelo de Carta de Aceptación Lima, [ ]...

ANEXO I

Modelo de Carta de Aceptación

Lima, [●] de 2011 Señores [●] Sociedad Agente de Bolsa Presente.-

Estimados señores,

Por la presente me dirijo a ustedes, de conformidad con el artículo 26° del Reglamento de Oferta Pública de Adquisición y Compra de Valores por Exclusión, aprobado por Resolución CONASEV Nº 009-2006-EF/94.10, modificado por Resolución CONASEV Nº 020-2006-EF/94.10, a fin de comunicarles mi aceptación a la Oferta Pública de Adquisición (“OPA”) formulada por Sempra Energy International Holdings N.V. (el “Oferente”), a los titulares de acciones comunes con derecho a voto representativas del capital social de Luz del Sur S.A.A. (“LDS”) de acuerdo a los términos y condiciones que figuran en el Prospecto Informativo y en el Aviso respectivo publicado de acuerdo a Ley. De esta manera, transfiero al Oferente la propiedad, título y todo derecho correspondiente a ________ acciones comunes con derecho a voto de LDS de mi propiedad. Para dicho efecto, cumplo con informarle que las acciones comunes con derecho a voto que transfiero se encuentran representadas por: Anotaciones en cuenta en CAVALI S.A. ICLV - Código R.U.T. ________

Certificado(s) físico(s) número(s): _____________; por lo que autorizo (autorizamos) expresamente a [●] SAB para realizar todas las gestiones necesarias para su desmaterialización.

Marcar la casilla que corresponde Declaro que las acciones que transfiero gozan de libre disponibilidad y están exentas de todo gravamen o restricción a su libre transferencia. Atentamente, Firma: ______________________________________ Nombre: ______________________________________ Documento de Identidad: ______________________________________ Dirección: ______________________________________

ANEXO II

Información del Grupo Económico Sempra Nota: Los datos financieros presentados en las tablas en el Anexo II corresponden a la información disponible al 31 Diciembre 2010.

A. Nombre: SEMPRA ENERGY 1. Lugar de constitución: California, Estados Unidos de América

2. Domicilio: 101 Ash Street, San Diego, CA 92101, Estados Unidos de América

3. CIUU: E-4010-00 E-4020-01

4. Indicación sobre inscripción en Registro: No aplica

5. Indicación sobre Valores listados: Sí

a. Bolsa(s) de Valores: New York Stock Exchange

6. Valor Total de Activos: US$ 30.283 millones

7. Valor Patrimonial: US$ 9.238 millones

8. Cuota de Propiedad en el Grupo Económico: 100%

9. Proporción de derechos de voto en el Grupo Económico: 100%

B. Nombre: SAN DIEGO GAS & ELECTRIC COMPANY 1. Lugar de constitución: California, Estados Unidos de América

2. Domicilio: 8330 Century Park Court, San Diego, CA, 92123-1530, Estados Unidos de América

3. CIUU: E-4010-00 E-4020-01








C. Nombre: SOUTHERN CALIFORNIA GAS COMPANY 1. Lugar de constitución: California, Estados Unidos de América

2. Domicilio: 555 West 5th Street, Los Angeles, CA, 90013-1011, Estados Unidos de América

3. CIUU: E-4020-01








D. Nombre: SEMPRA GENERATION 1. Lugar de constitución: California, Estados Unidos de América

2. Domicilio: 101 Ash Street, San Diego, CA, 92101, Estados Unidos de América

3. CIUU: Z-0000-00 (No especificado; compañía "holding")


5. Indicación sobre Valores listados: No

a. Bolsa(s) de Valores: No aplica





E. Nombre: SEMPRA LNG 1. Lugar de constitución: Delaware, Estados Unidos de América

2. Domicilio: 101 Ash Street, San Diego, CA 92101, Estados Unidos de América









F. Nombre: SEMPRA PIPELINES & STORAGE CORP. 1. Lugar de constitución: Delaware, Estados Unidos de América

2. Domicilio: 101 Ash St., San Diego, CA 92101, Estados Unidos de América









Nota: Los valores de Sempra Pipelines & Storage Corp incluyen la inversión en subsidiarias de Sempra Energy International Asociación en Participación (Tabla G).

G. Nombre: SEMPRA ENERGY INTERNATIONAL ASOCIACION EN PARTICIPACION

1. Lugar de constitución: Perú

2. Domicilio: Olympic Plaza, Fred. Roeskestraat 123, Amsterdam, 1076, Netherlands





6. Valor Total de Activos: US$ 769 millones

7. Valor Patrimonial: US$ 765 millones



Nota: Los valores de Sempra Energy International Asociación en Participación incluyen la inversión en subsidiarias de Peruvian Opportunity Company S.A.C. (Tabla H) y de Chilquinta Energia, S.A. (Tabla J).

H. Nombre: PERUVIAN OPPORTUNITY COMPANY S.A.C. 1. Lugar de constitución: Perú

2. Domicilio: Av. Camino Real 390, Oficina 801, Torre Central, San Isidro, Lima 27, Perú









Nota: Los valores de Peruvian Opportunity Company S.A.C. incluyen la inversión en subsidiarias de Luz del Sur S.A.A. (Tabla I).

I. Nombre: LUZ DEL SUR S.A.A. 1. Lugar de constitución: Perú

2. Domicilio: Av. Canaval y Moreyra, 380, San Isidro, Lima, Perú

3. CIUU: E-4010-00

4. Indicación sobre inscripción en Registro: Sí. Partida 11008689 del Registro de Personas Jurídicas de la Oficina Registral de Lima y Callao


a. Bolsa(s) de Valores: Bolsa de Valores de Lima

6. Valor Total de Activos: US$ 899 millones


8. Cuota de Propiedad en el Grupo Económico: 75.93% (*)

9. Proporción de derechos de voto en el Grupo Económico: 75.93%

(*) Porcentaje corresponde al porcentaje de tenencia accionaria a la fecha del presente Prospecto y no al 31 de diciembre de 2010.

J. Nombre: CHILQUINTA ENERGIA, S.A. 1. Lugar de constitución: Chile.

2. Domicilio: General Cruz N 222, Casilla 12V, Valparaiso, Chile 2370139.

3. CIUU: E-4010-00






8. Cuota de Propiedad en el Grupo Económico: 100% (**)


(**) Porcentaje corresponde al porcentaje de tenencia accionaria a la fecha del presente Prospecto y no al 31 de diciembre de 2010.

ANEXO III

Información sobre el Grupo Económico Sempra present ada ante otras entidades reguladoras

(Página intencionalmente dejada en blanco)

Disclaimer

Este documento contiene una traducción libre al castellano efectuada por el Oferente. Consecuentemente, la

traducción contenida en este documento no es ni puede ser interpretada como una traducción oficial del documento

original. En caso de cualquier discrepancia, contradicción, discordancia y/o divergencia, explícita o implícita, entre

el contenido y/o la forma en que pueda ser interpretado el texto de la traducción libre al castellano efectuada por el

Oferente y el contenido y/o la forma en que pueda ser interpretado el texto del documento original en idioma Inglés,

prevalecerá este último.

SINTESIS Sempra Energy es una compañía holding categorizada como “Fortune 500” cuyas unidades de negocio desarrollan infraestructura de energía, operaciones vinculadas a servicios públicos y proveen servicios y productos relacionados a estos, a sus clientes. Nuestras operaciones se dividen principalmente entre las compañías de servicios públicos Sempra y Sempra Global. Servicios públicos Sempra se encuentra conformada por dos compañías de California, (1) San Diego Gas & Electric Company (SDG&E) y (2) Southern California Gas Company (SoCalGas). Sempra Global, por su parte, se encuentra conformada por compañías cuyo giro de negocio está enfocado en provisión de productos y servicios de energía. El presente reporte incluye información respecto de las siguientes compañías registradas: � Sempra Energy y sus sociedades consolidadas. � SDG&E. � Pacific Enterprises (PE), compañía holding de SoCalGas. � SoCalGas. Las referencias en el presente reporte a “nosotros”, “nuestro” o “Consolidado Sempra Energy” deberán ser entendidas como referencias a Sempra Energy y sus sociedades consolidadas, de manera conjunta, salvo que se indique expresamente lo contrario. Las operaciones de PE consisten únicamente en aquellas operaciones de SoCalGas e ítems adicionales (p.e., caja, cuentas entre compañías y capital) atribuibles para servir como una compañía holding para SoCalGas. A continuación se encuentran los resúmenes descriptivos de nuestras unidades operativas de negocio, los mismos que -a su vez- son nuestros segmentos reportados.

UNIDADES DE NEGOCIO DE SEMPRA ENERGY

COMPAÑIAS DE SERVICIOS PUBLICOS SEMPRA

MERCADO TERRITORIO

SAN DIEGO GAS & ELECTRIC COMPANY (SDG&E) Empresa regulada de servicios públicos; soporte de infraestructura de generación, transmisión y distribución eléctrica, y distribución de gas natural.

� Provee electricidad a 3.5 millones de consumidores (1.4 millones de metros).

� Provee gas natural a 3.2 millones de consumidores (850,000 metros).

Brinda servicios al Condado de San Diego, California y un territorio adyacente en el sur del Condado de Orange de 4,100 millas cuadradas.

SOUTHERN CALIFORNIA GAS COMPANY (SOCALGAS) Empresa regulada de servicios públicos; infraestructura de soporte de distribución, transmisión y almacenamiento de gas natural.

� Generación de electricidad a nivel residencial, comercial e industrial y venta masiva a consumidores.

� Cubre una población de 20.9 millones (5.8 millones).

Brinda servicios al sur y a parte del centro de California (excluyendo el condado de San Diego, la ciudad de Long Beach y al área desértica del Condado de San Bernandino) cubriendo un área de 20,000 millas cuadradas.

Sempra Global es una compañía holding de muchas de nuestras subsidiarias que no se encuentran sujetas a la regulación de empresas de servicios públicos de California. Las principales unidades de negocio de Sempra Global, que proveen de productos y servicios relacionados con la energía, son: � Sempra Generation. � Sempra Pipelines & Storage. � Sempra LNG.

SEMPRA GLOBAL

MERCADO TERRITORIO

SEMPRA GENERATION Desarrolla, es titular y opera, o tiene participación en, plantas de energía eléctrica y proyectos energéticos.

� Venta masiva de electricidad. � EEUU � Mexico

SEMPRA PIPELINES & STORAGE Desarrolla, es titular y opera, o tiene participación en, gas natural y tuberías para gas propano, instalación de almacenes de gas natural, y proveedores de servicios eléctricos y de gas natural.

� Gas natural. � Electricidad.

� EEUU � Mexico � Argentina � Chile � Perú

SEMPRA LNG Desarrolla, es titular y opera, terminales de importación de recepción de gas natural licuado (LNG) y venta de gas natural.

� Gas licuado natural. � Gas natural.

� EEUU � Mexico � Global

Con anterioridad al año 2011, nuestro segmento de Sempra Commodities estuvo compuesto por nuestra inversión en RBS Sempra Commodities (RBS Sempra Commodities), el cual se encontraba conformado por compañías de commodities que previamente nos pertenecían. Nuestra inversión en la sociedad se encuentra reportada en el método de participación. Nosotros y el Royal Bank of Scotland (RBS), nuestro socio en el consorcio, vendimos sustancialmente todas las compañías y activos producto de la asociación entre las compañías en cuatro transacciones importantes en julio, noviembre y diciembre del año 2010 y febrero del año 2011. Estas transacciones y demás temas vinculados con la asociación entre las compañías son tratados en la Nota 4 de la Notas a los Estados Financieros Consolidados del 10-Q y en los Estados Financieros Consolidados de la Memoria Anual. Las actividades en la asociación de las compañías no se encontraba conformes con los resultados cuantitativos requeridos por Sempra Commodities a ser reportado como un segmento reportable bajo los principios de contabilidad generalmente aceptados aplicables, y así no consideramos que el resto de actividades del consorcio vayan a tener una continuidad significativa. Como resultado de ello, el 1 de enero de 2011, estamos reportando al segmento anterior Sempra Commodities en la Matriz y otros, y le hemos restado información del año anterior a ser consistente con este tratamiento. Adicionalmente, en el cuatro trimestre del año 2010, modificamos la composición de nuestros segmentos reportables para efectos de incluir a Sempra Rockies Marketing, la cual fue previamente incluida en el segmento de Sempra Commodities, en el segmento de Sempra Generation.

RESULTADOS DE LAS OPERACIONES Tratamos los siguientes temas en los Resultados de las Operaciones: � Resultados generales de nuestras operaciones y los factores que afectaron dichos resultados. � Resultados de nuestras unidades de negocios � Cambios significativos en los ingresos, costos y ganancias entre periodos.

En los últimos tres meses al 31 de marzo de 2011, nuestras ganancias se incrementaron de US$ 152 millones (143%) a US% 258 millones debido a las siguientes razones: � Los gastos en litigios registrados por US$ 96 millones relacionados al acuerdo para resolver los litigios por la

crisis energética; � Mejora de resultados operativos de Sempra Generation y Sempra Pipelines & Storage; y � Menos pérdidas en la empresa matriz y otras. Las ganancias diluidas por acción dentro del mencionado periodo de tres meses se incrementaron en US$ 0.65 (155%) por acción a US$ 1.07 por acción, debido a mayores ganancias (US$ 0.61 por acción) y la disminución en el número de acciones principalmente como resultado de nuestro de programa de recompra de acciones iniciado en el año 2010 (US$ 0.04 por acción). La siguiente tabla muestra nuestras ganancias (pérdidas) por unidad de negocio, la cual trataremos más adelante en “Business Unit Results”.

GANANCIAS (PERDIDAS) DE SEMPRA ENERGY POR UNIDAD DE NEGOCIO

(En millones de dólares)

Tres meses finalizados el 31 de marzo

2011 2010

Compañías de servicios públicos Sempra:

SDG&E(1) US$ 89 35 % US$ 83 78 %

SoCalGas(1) 68 26 65 61

Sempra Global:

Sempra generation 44 17 (51) (48)

Sempra Pipelines & Storage 54 21 38 36

Sempra LNG 33 13 32 30

Matriz y otras (2) (30) (12) (61) (57)

Ganancias US$ 258 100 % US$ 106 100 %

(1) Luego de dividendos preferentes. (2) Incluye gastos de intereses después de impuestos (US$ 34 millones y US$ 38 millones por los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2011 y

2010, respectivamente), resultados de nuestro anterior segmento de Sempra Commodities (pérdidas de US$ 5 millone y US$ 7 millones por los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2011 y 2010, respectivamente), registro de eliminación en la consolidación y ciertos costos empresariales entre las compañías.

RESULTADOS POR UNIDADES DE NEGOCIO La siguiente sección expone las ganancias (pérdidas) por unidad de negocio, tal como aparece la tabla a continuación.

GANANCIAS POR UNIDAD DE NEGOCIO - COMPAÑIAS DE SERVICIOS PUBLICOS SEMPRA


SDG&E SoCalGas

US$ 83 US$ 89 US$ 65 US$ 68

2010 2011

SDGE&E

Las ganancias registradas por la unidad de negocios SDG&E fueron: � US$ 89 millones en los primeros tres meses del año 2011 (US$ 90 millones antes de los dividendos

preferentes). � US$ 83 millones en los primeros tres meses del año 2010 (US$ 84 millones antes de los dividendos

preferentes). El incremento de US$ 6 millones (7%) se generó debido a los siguientes factores: � Un mayor margen autorizado de US$ 5 millones por California Public Utilities Commission (CPUC) para las

operaciones reguladas y menores gastos de operación y mantenimiento (excluyendo a los gastos de primas de seguros para coberturas de incendios y los gastos por litigios);

� US$ 3 millones como resultado de la amortización a los activos para los gastos tributarios como consecuencia de la modificación de la regulación tributaria en los Estados Unidos de América sobre el Medicare Part D

Subsidy 2010; � Disminución de las reservas por litigios de US$ 2 millones; y � Mayor margen de transimisión de electricidad por US$ 2 millones; compensado por � Un seguro de responsabilidad con una prima más elevada por US$ 5 millones para cubrir incendios.

SoCalGas Las ganancias registradas por la unidad de negocios SoCalGas fueron: � US$ 68 millones en los primeros tres meses del año 2011 (tanto antes como después de los dividendos

preferentes). � US$ 65 millones en los primeros tres meses del año 2010 (tanto antes como después de los dividendos

preferentes). El incremento de US$ 3 millones (5%) se generó principalmente debido a los siguientes factores: � US$ 13 millones como resultado de la amortización a los activos para los gastos tributarios como consecuencia

de la modificación de la regulación tributaria en los Estados Unidos de América sobre el Medicare Part D

Subsidy 2010; compensado por � US$ 7 millones menos de premios regulatorios.

GANANCIAS (PERDIDAS) POR UNIDAD DE NEGOCIO - SEMPRA GLOBAL


Sempra Generation

Sempra Pipelines & Storage

Sempra LNG

US$ 44 US$ 38 US$ 54 US$ 32 US$ 33

(US$ 51)

2010 2011

Sempra Generation

Las ganancias (pérdidas) registradas por la unidad de negocios Sempra Generation fueron: � US$ 44 millones en los primeros tres meses del año 2011. � US$ (51) millones en los tres primeros meses del año 2010. El incremento de US$ 95 millones se generó debido a los siguientes factores: � Disminución de gastos de litigios por US$ 83 millones principalmente relacionados al acuerdo para resolver los

litigios en torno a la crisis energética del año 2010, tal como se mencionó en la Nota 16 de las Notas a los Estados Financieros Consolidados en la Memoria Anual; y

� Menores costos operativos y de mantenimiento por US$ 11 millones como resultado principalmente del plan de mantenimiento de la planta del año 2010.

Sempra Pipelines & Storage

Las ganancias registradas por la unidad de negocios Sempra Pipelines & Storage fueron: � US$ 54 millones en los primeros tres meses del año 2011. � US$ 38 millones en los primeros tres meses del año 2010. El incremento de US$16 millones (42%) se generó debido a los siguientes factores: � Mayores ganancias por US$ 8 millones relacionadas a la adquisición de una tubería en abril de 2010; � Mayores resultados operativos por US$ 6 millones de las inversiones efectuadas en Chile y Perú; y � Mayores ganancias por US$ 2 millones relacionadas principalmente al almacenamiento de gas puesto en

servicio en la segunda mitad del año 2010.

Sempra LNG

Sempra LNG registró ganancias por: � US$ 33 millones en los primeros tres meses del año 2011. � US$ 32 millones en los primeros tres meses del año 2010. Las ganancias del primer trimestre del año 2011 fueron consistentes con las del primer trimestre del año anterior. Ambos años incluyeron ganancias de US$ 11 millones relacionadas a las obligaciones contractuales asumidas de sus contrapartes por falta de entrega de las cargas.

Matriz y Otras

Las pérdidas de la Matriz y otras fueron: � US$ 30 millones en los tres primeros meses del año 2011. � US$ 61 millones en los tres primeros meses del año 2010. La disminución de pérdidas de US$ 31 millones (51%) incluye: � US$ 19 millones menos de gasto en pago de impuesto a la renta. � US$ 12 millones de gastos por los litigios por la crisis energética registrada en el año 2010, relacionadas a

nuestras anteriores compañías de commodities; y � US$ 5 millones de ganancias por el tipo de cambio del peso Mexicano; compensado por � US$ 5 millones de pérdidas de capital por parte de nuestras anteriores compañías de commodities en el año

2011, en comparación a los US$ 8 millones de ganancias por capital del año 2010.

CAMBIOS EN LOS INGRESOS, COSTOS Y GANANCIAS La presente sección contiene las diferencias entre los periodos en ítems según líneas específicas de los Estados Financieros Consolidados de las Operaciones de Sempra Energy, SDG&E, PE y SoCalGas.

Ingresos de las Compañías de Servicios Públicos Sempra

Los ingresos de las compañías de servicios públicos de Sempra se encuentran comprendidos por los ingresos de gas natural de SDG&E y SoCalGas y los ingresos por electricidad de SDG&E. Los ingresos entre las compañías incluidos en los ingresos separados por cada compañía de servicios públicos están eliminados de los Estados Financieros Consolidados de las Operaciones de Sempra Energy.

El marco regulatorio actual permite que los costos del gas natural comprado por parte de clientes principales (principalmente clientes residenciales, pequeños comerciales e industriales) sea trasladado sustancialmente a los clientes cuando se incurra en dicho costo. Sin embargo, el Mecanismo de Incentivo de Costo de Gas de SoCalGas, proporciona a la misma la oportunidad de participar en los ahorros y/o costos de la compra de gas natural para sus clientes principales a precios por debajo o encima del punto de referencia mensual del mercado. Este mecanismo permite la total recuperación de los costos incurridos cuando el costo promedio de adquisición fuera de un rango de precio alrededor del precio de referencia del mercado. Cualquier costo incurrido por encima o cualquier ahorro efectuado fuera del mencionado rango, será compartido entre los principales clientes de SoCalGas. Realizamos una mayor exposición del tema en la Nota 9 de los Estados Financieros Consolidados aquí establecidos. El marco regulatorio permite adicionalmente a SDG&E recuperar los costos actualmente incurridos para generar o adquirir electricidad basado en las estimaciones anuales del costo de electricidad suministrado a sus clientes. Las diferencias del costo entre los estimados y los actuales, serán recuperados el próximo año a través de tasas.

Compañías de Servicios Públicos Sempra: Ingresos y Costos del Gas Natural

La tabla presentada a continuación muestra los ingresos del gas natural de Sempra Energy, SDG&E y SoCalGas por un periodo de tres meses finalizados al 31de marzo de 2011 y 2010. Los montos consolidados de Sempra Energy reflejan los ingresos netos de las operaciones entre compañías de SDG&E y SoCalGas. Además de los cambios en el precio del mercado, los ingresos registrados del gas natural en los periodos se vieron afectados por la diferencia entre la facturación de los clientes y los costos registrados o autorizados por la CPUC. Dichas diferencias requieren ser balanceadas con el tiempo, resultando en mayores y por conceptos no percibidos de las cuentas contables de balance. Desarrollamos las cuentas de balance y sus efectos en la Nota 1 de las Notas a los Estados Financieros Consolidados de la Memoria Anual.

Durante los tres meses antes del 31 de marzo de 2011, nuestros ingresos por gas natural disminuyeron en un monto de US$ 132 millones (10%) a US$ 1.2 billones, y los costos de gas natural disminuyeron en un monto de US$ 149 millones (20%) a US$ 609 millones, debido a que -principalmente- los precios del gas natural bajaron. Tratamos el tema de los cambios del costo del gas natural de manera individual para SDG&E y SoCalGas posteriormente.

CONSOLIDADO DE SEMPRA ENERGY - COMPAÑIAS DE SERVICIOS PUBLICOS SEMPRA

VENTA DE GAS NATURAL Y TRANSPORTE

(Volúmenes en billones de pies cúbicos, dólares en millones)

Venta de Gas Natural Transporte Total

Clase de cliente Volúmenes Ingresos Volúmenes Ingresos Volúmenes Ingresos

2011:

Residencial 104 US$ 958 1 US$ 1 105 US$ 959

Comerciales e industriales 34 257 68 65 102 322

Plantas de generación eléctrica ─ ─ 45 13 45 13

Venta masiva ─ ─ 9 2 9 2

138 US$ 1,215 123 US$ 81 261 US$ 1,296

Otros ingresos 23

Cuentas de balance (101)

Total US$ 1,218

2010:





132 US$ 1,269 117 US$ 75 249 1,344

Otros ingresos 25


Total US$ 1,350

SDG&E



Durante los tres meses antes del 31 de marzo de 2011, los ingresos de SDG&E por gas natural disminuyeron en un monto de US$ 4 millones (2%) a US$ 175 millones, y los costos de gas natural disminuyeron en un monto de US$ 6 millones (7%) a US$ 83 millones en comparación con los periodos correspondientes del año 2010. El costo promedio del gas natural por los tres meses al 31 de marzo de 2011 era de US$ 4.83 por mil pies cúbicos (Mcf) en comparación a los US$ 5.50 por Mcf correspondientes al periodo del año 2010, disminuyó en un 12 por ciento o US$ 0.67 por Mcf, resultando así en menores ingresos y en un costo de US$ 12 millones. La disminución debida a la baja del costo promedio del gas natural fue parcialmente compensada por medio de la alza de la demanda del gas natural, lo cual resultó en mayores ingresos y un costo de US$ 6 millones en el año 2011.

SOCALGAS





2011:


Comerciales e 29 224 66 62 95 286



2011:

Residencial 12 US$ 133 ─ US$ ─ 12 US$ 133



17 US$ 166 7 US$ 5 24 US$ 171

Otros ingresos 10


Total US$ 175

2010:

Residencial 12 US$ 135 ─ US$ ─ 12 US$ 135



16 US$ 171 8 US$ 5 24 176

Otros ingresos 9


Total US$ 179

industriales

Plantas de generación eléctrica

─ ─ 40 11 40 11


121 US$ 1,049 150 US$ 80 271 US$ 1,129

Otros ingresos 22


Total US$ 1,056

2010:


Comerciales e industriales

31 253 66 59 97 312

Plantas de generación eléctrica

─ ─ 35 9 35 9


116 US$ 1,098 146 US$ 73 262 1,171

Otros ingresos 24


Total(1) US$ 1,182

(1) Incluye las ventas efectuadas a afiliadas por un monto de US$ 13 millones en el 2011 y US$ 11 millones en el 2010.

Durante los tres meses antes del 31 de marzo de 2011, los ingresos de SoCalGas por gas natural disminuyeron en un monto de US$ 126 millones (11%) a US$ 1.1 billones, y los costos de gas natural disminuyeron en un monto de US$ 143 millones (21%) a US$ 531 millones. La disminución de los ingresos se generó básicamente a por siguientes factores: � La disminución del costo del gas natural, lo cual fue causado principalmente por menores precios de gas

natural, tal como se desarrolla posteriormente; y � US$ 12 millones menos de premios regulatorios; compensado por � Mayor recuperación de los costos autorizados por CPUC por la suma de US$ 19 millones, cuyos ingresos

fueron totalmente compensados por los gastos de operación y mantenimiento. � Mayor margen de base autorizada por US$ 13 millones. El costo promedio del gas natural por los tres meses al 31 de marzo de 2011 era de US$ 4.36 por Mcf en comparación a los US$ 5.81 por Mcf correspondientes al periodo del año 2010, disminuyó en un 25 por ciento o US$ 1.45 por Mcf, resultando así en menores ingresos y en un costo de US$ 176 millones. La disminución debida a la baja del costo promedio del gas natural fue parcialmente compensada por medio de la alza de la demanda del gas natural, lo cual resultó en mayores ingresos y un costo de US$ 33 millones en el año 2011.

Sempra Energy y SDG&E: Ingresos y Costos por actividades Electricidad

La tabla presentada a continuación muestra los ingresos por actividades de electricidad de Sempra Energy y SDG&E por un periodo de tres meses finalizados al 31de marzo de 2011 y 2010. Los montos consolidados de Sempra Energy son netos respecto de las operaciones entre las compañías. Debido a que los costos de la electricidad son sustancialmente recuperados en tasas, los cambios del costo son reflejados en los cambios de los ingresos.

DISTRIBUCION Y TRANSMISION DE ELECTRICIDAD

(Volúmenes en millones de kilovatios-hora, dólares en millones)

2011 2010

Clase de cliente Volúmenes Ingresos Volúmenes Ingresos

Consolidado de Sempra Energy:

Residencial 1,959 US$ 314 1,913 US$ 276

Comercial 1,669 231 1,595 200

Industrial 490 57 524 56

Acceso directo 786 36 720 25

Iluminación de calles y carreteras 27 4 23 3

4,931 642 4,775 560

Otros ingresos 25 29

Cuentas de balance (4) (27)

Total US$ 663 US$ 562

SDG&E

Residencial 1,959 US$ 314 1,913 US$ 276

Comercial 1,669 231 1,595 200

Industrial 493 58 527 56

Acceso directo 786 36 720 25

Iluminación de calles y carreteras 27 4 23 3

4,934 643 4,778 560

Otros ingresos 26 30

Cuentas de balance (4) (27)

Total(1) US$ 665 US$ 563

(1) Incluye las ventas efectuadas a afiliadas por un monto de US$ 2 millones en el 2011 y US$ 1 millones en el

2010.

Durante los tres meses antes del 31 de marzo de 2011, los ingresos por actividades de electricidad se incrementaron en Sempra Energy por un monto de US$ 101 millones (18%) a US$ 663 millones, y en SDG&E por un monto de US$ 102 millones (18%) a US$ 665 millones, generados básicamente por siguientes factores: � Aumento de US$ 42 millones como gastos recuperables, los cuales son totalmente compensados en los gastos

de operación y mantenimiento; � Incremento de US$ 32 millones en los costos de electricidad y adquisición de energía excluyendo a Otay Mesa

VIE; � Mayor margen de base autorizada en generación y distribución de electricidad por US$ 15 millones; y � Mayor margen de transmisión autorizado por US$ 5 millones; compensado por � Disminución por US$ 11 millones debido a pagos de peaje y costo de suministro de gas natural en el año 2011

asociado al generador de energía Otay Mesa. Tanto en Semptra Energy como en SDG&E los costos de electricidad y adquisición de energía se incrementaron en un monto de US$ 23 millones (16%) a US$ 171 millones al finalizar los tres meses al 31 de marzo de 2011, principalmente debido al incremento de US$ 32 millones en los costos de combustible y adquisición de energía (excluyendo a Otay Mesa VIE), compensado por la disminución de US$ 9 millones en el costo de adquisición de energía de Otay Mesa VIE. No incluimos en los Estados Financieros Consolidados de las Operaciones los costos de los commodities (y los ingresos por recuperar tales costos) asociados a contratos de largos términos asignados a SDG&E por el Departamento de Recursos Hídricos de California (DWR). Sin embargo, incluimos los ingresos y volúmenes por distribución asociados en la tabla precedente. Realizamos una mayor exposición de estos contratos en la Nota 1 de las Notas a los Estados Financieros Consolidados en la Memoria Anual.

Ingresos y Costos de Venta de Sempra Global y Matriz

Durante los tres meses antes del 31 de marzo de 2011, nuestros ingresos por Sempra Global y la Matriz disminuyeron en un monto de US$ 69 millones (11%) a US$ 553 millones. Dicha disminución se generó básicamente por siguientes factores: � US$ 49 millones menos de ingresos para Sempra Generation debido a la disminución de ventas de energía; � US% 19 millones menos de ingresos para Sempra LNG debido a la disminución de ventas de gas natural y a la

baja de precio del gas natural en el año 2011. Durante los tres meses finalizados al 31 de marzo de 2011, nuestros costos por gas natural, electricidad y adquisición de energía se vieron disminuidos en US$ 263 millones. La disminución de US$ 75 millones (22%) incluye US$ 51 millones de Sempra Generation y US$ 13 millones de Sempra LNG, principalmente asociados a sus bajos ingresos.

Gastos por Litigios

Consolidado Sempra Energy

En los tres meses finalizados al 31 de marzo de 2010, registramos gastos por litigios por un monto de US$ 168 millones, los cuales incluían US$ 159 millones relacionados al acuerdo para fijar los litigios por la crisis energética.

Otras Operaciones y Mantenimientos


En los tres meses finalizados al 31 de marzo de 2011, nuestros otros gastos operativos y de mantenimiento aumentaron en US$ 56 millones (10%) a US$ 632 millones. El incremento incluye mayores gastos operativos y de mantenimiento de SDG&E (señalado a continuación) de US$ 45 millones (lo que excluye los US$ 4 millones de menos gastos por litigios reportados de manera separada como Gastos por Litigios en los Estados Financieros Consolidados de las Operaciones de Sempra Energy), y US$ 26 millones de SoCalGas, que incluyen los US$ 19 millones más por gastos recuperables.

Operación y Mantenimiento

SDG&E

En los tres meses finalizados al 31 de marzo de 2011 los gastos operativos y por mantenimiento de SDG&E se incrementaron en US$ 41 millones (18%) a US$ 273 millones. El incremento se generó por los siguientes factores: � Mayores gastos recuperables por US$ 43 millones; y � Un seguro de responsabilidad con una prima más elevada por US$ 8 millones para cubrir incendios;

compensado por � Disminución de las reservas por litigios de US$ 4 millones.

Otros Ingresos, Netos


En los tres meses finalizados al 31 de marzo de 2011, se incrementaron otros ingresos, netos, en US$ 35 millones a US$ 43 millones básicamente debido a los siguientes factores: � Ganancias por las tasas de interés e instrumentos de divisas por US$ 10 millones en los primeros tres meses del

año 2011 en comparación a los US$ 9 millones de pérdidas, todos ellos relacionados a Otay Mesa VIE, en los primeros tres meses del año 2010;

� Mayor asignaciones de fondos de capital por US$ 6 millones utilizados durante la constricción atribuible a SDG&E; y

� Mayores ganancias por US$ 5 millones por inversión en activos dedicados en soporte a nuestros planes de retiro de ejecutivos y compensación diferida.

ANEXO IV

Organigrama del Grupo Económico Sempra

(Página intencionalmente dejada en blanco)

ANEXO I Modelo de Carta de Aceptación I al IV.pdfANEXO I Modelo de Carta de Aceptación Lima, [ ]...

Documents

Transcript of ANEXO I Modelo de Carta de Aceptación I al IV.pdfANEXO I Modelo de Carta de Aceptación Lima, [ ]...