Anhanguera Educacional - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução





DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14

Receita operacional líquida 404.319 422.204 363.135 471.312 451.712 457.338 432.420 540.532 506.551

Custo dos produtos e serviços vendidos -262.105 -241.257 -243.086 -249.176 -276.510 -254.060 -266.298 -271.941 -307.275

Lucro Bruto 142.214 180.947 120.049 222.136 175.202 203.278 166.122 268.591 199.276

Margem bruta (%) 35,2% 42,9% 33,1% 47,1% 38,8% 44,4% 38,4% 49,7% 39,3%

Despesas e receitas operacionais -98.461 -119.465 -103.717 -132.449 -121.927 -176.467 -132.788 -154.858 -172.482

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultado Bruto 43.753 61.482 16.332 89.687 53.275 26.811 33.334 113.733 26.794

EBITDA 59.395 79.192 38.673 113.563 75.735 49.693 60.095 140.478 50.326

Margem EBITDA (%) 14,7% 18,8% 10,6% 24,1% 16,8% 10,9% 13,9% 26,0% 9,9%

Resultado financeiro -13.302 -9.890 -9.597 -7.057 -17.423 -18.222 -23.854 -9.911 -8.050

Receitas financeiras 18.780 17.072 13.275 20.627 14.136 15.663 14.856 20.782 21.304

Despesas financeiras -32.082 -26.962 -22.872 -27.684 -31.559 -33.885 -38.710 -30.693 -29.354

Resultado antes de impostos 30.451 51.592 6.735 82.630 35.852 8.589 9.480 103.822 18.744

Impostos sobre o lucro -5.870 -3.664 10.822 1.623 -1.704 -4.314 -6.736 -4.408 9.982

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 19,3% 7,1% -160,7% -2,0% 4,8% 50,2% 71,1% 4,2% -53,3%

Lucro líquido do exercício 24.581 47.928 17.557 84.253 34.148 4.275 2.744 99.414 28.726

Margem líquida (%) 6,1% 11,4% 4,8% 17,9% 7,6% 0,9% 0,6% 18,4% 5,7%

Desenvolvido por Didaticativa

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14

ATIVO CIRCULANTE 975.274 806.386 896.650 934.306 934.558 817.097 817.227 895.594 926.990

Disponibilidades 357.453 241.713 408.091 429.850 415.650 334.020 243.840 193.921 301.371

Clientes 378.423 398.265 379.290 408.666 397.302 368.281 441.264 571.446 510.701

Estoques 32.397 14.240 13.711 27.170 26.999 18.255 17.681 22.513 23.591

Tributos a recuperar 55.786 51.914 47.345 28.637 35.443 34.789 34.036 29.392 37.283

Outros ativos circulantes 151.215 100.254 48.213 39.983 59.164 61.752 80.406 78.322 54.044

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 2.842.980 2.817.086 2.827.871 2.817.222 2.841.435 2.793.901 2.762.990 2.764.488 2.787.536

Realizável a longo prazo 368.547 342.182 333.045 348.319 368.308 403.935 334.044 321.884 319.231

Tributos diferidos 278.948 214.174 124.392 122.395 122.196 122.825 64.510 61.839 56.966

Contas a receber 63.478 93.416 175.151 186.552 202.443 235.410 214.043 201.900 198.511

Cauções e depósitos 23.619 32.090 31.000 36.493 40.843 45.430 55.275 57.983 61.966

Impostos a recuperar 2.502 2.502 2.502 2.502 2.502 0 0 0 0

Outros ativos não circulantes 0 0 0 377 324 270 216 162 1.788

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 2.474.433 2.474.904 2.494.826 2.468.903 2.473.127 2.389.966 2.428.946 2.442.604 2.468.305

Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Imobilizado 724.599 804.447 802.681 753.856 758.199 672.865 707.944 724.602 746.068

Intangível 1.749.834 1.670.457 1.692.145 1.715.047 1.714.928 1.717.101 1.721.002 1.718.002 1.722.237

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 3.818.254 3.623.472 3.724.521 3.751.528 3.775.993 3.610.998 3.580.217 3.660.082 3.714.526

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14

PASSIVO CIRCULANTE 585.644 490.286 504.883 494.013 494.689 320.591 339.204 372.152 455.186

Fornecedores 21.800 23.659 13.033 32.318 21.526 19.474 16.095 43.287 29.200

Obrigações sociais e trabalhistas 48.103 44.690 46.926 48.991 56.990 52.378 57.910 61.720 74.665

Obrigações fiscais 168.406 81.721 73.632 68.517 58.277 56.408 50.684 61.632 48.089

Empréstimos e Financiamentos 37.851 54.931 55.808 42.147 51.414 39.252 99.649 101.687 107.074

Dividendos a pagar 39 38 1.482 1.482 42 42 1.233 1.192 52.207

Outras obrigações 309.445 285.247 314.002 300.558 306.440 153.037 113.633 102.634 143.951

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 1.097.745 943.097 1.010.499 961.184 958.905 967.095 913.717 855.665 843.944

Empréstimos e Financiamentos - LP 537.435 538.535 704.657 679.549 669.903 684.111 696.016 643.766 624.867

Impostos diferidos 243.682 168.709 67.116 55.418 62.223 60.948 10.013 11.178 11.812

Provisões 67.476 82.886 123.135 124.874 129.137 124.886 132.222 126.459 133.896

Out. passivos não circulantes 249.152 152.967 115.591 101.343 97.642 97.150 75.466 74.262 73.369

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.134.865 2.190.089 2.209.139 2.296.331 2.322.399 2.323.312 2.327.296 2.432.265 2.415.396

Capital social 1.802.265 1.802.265 1.802.265 1.802.265 1.802.265 1.802.265 1.802.265 1.802.265 1.802.265

Reserva legal 8.619 8.619 16.221 16.221 16.221 16.221 22.492 22.492 22.492

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 60.370 59.031 57.645 56.307 54.966 26.379 27.187 26.257 25.200

Outras reservas de lucros 263.611 320.174 333.008 421.538 448.947 478.447 475.352 581.251 565.439

check patrimônio líquido 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 3.818.254 3.623.472 3.724.521 3.751.528 3.775.993 3.610.998 3.580.217 3.660.082 3.714.526

Conteúdo:

1. Introdução





Evolução da receita operacional líquida

7

506,6540,5

432,4457,3451,7471,3

363,1

422,2404,3

jun-13

mar-13

dez-12

set-12

jun-12

set-13

dez-13

mar-14

jun-14

[R$ MM]


Evolução dos custos com produção

8

307,3

271,9266,3254,1276,5

249,2243,1241,3262,1

set-12

jun-12

set-13

jun-13

mar-13

dez-12

dez-13

mar-14

jun-14

[R$ MM]


E consequente evolução do lucro bruto

9

199,3

268,6

166,1

203,3

175,2

222,1

120,0

180,9

142,2

jun-13

mar-13

dez-12

set-12

jun-12

set-13

dez-13

mar-14

jun-14

[R$ MM]


Lucro Bruto

10

2040

160

60

260

180

80

140

280

100120

220240

0

200

dez-13

166

mar-14

set-13

199

jun-14

269

222

set-12

181

jun-12

jun-13

142

dez-12

175

120

mar-13

203

[R$ MM]


EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

11

50,3

140,5

60,149,7

75,7

113,6

38,7

79,2

59,4

mar-14

jun-14

set-13

dez-13

jun-13

mar-13

dez-12

set-12

jun-12

[R$ MM]


EBITDA não é a geração de caixa operacional

12

-50

0

50

100

150

200

250

set-13

114

82

jun-13

95

76

71

mar-13

dez-12

39

67

50

dez-13

set-12

79

4885

59

jun-12

50

jun-14

140

60

-10

178

mar-14

60

[R$ mil]


EBITDAFluxo de caixa operacional

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

13

-8,1-9,9

-23,9

-18,2-17,4

-7,1-9,6-9,9

-13,3

set-13

dez-13

mar-14

jun-14

mar-13

jun-13

dez-12

set-12

jun-12

[R$ MM]


EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

14

18,7

103,8

9,58,6

35,9

82,6

6,7

51,6

30,5

jun-14

dez-13

mar-14

jun-13

mar-13

dez-12

set-12

jun-12

set-13

[R$ MM]


Evolução do lucro líquido

15

28,7

99,4

2,74,3

34,1

84,3

17,6

47,9

24,6

jun-13

mar-13

dez-12

set-12

jun-12

set-13

dez-13

mar-14

jun-14

[R$ MM]


Evolução do lucro líquido ao longo do ano

16

151050

2530

20

85

40

9095

5045

100

35

2,74

mar-13

99,41

set-12

17,56

34,15

mar-14

4,28

84,25

dez-13

set-13

jun-12

24,58

jun-13

dez-12

28,73

jun-14

47,93

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução





Evolução do lucro por ação

18

0,4

0,0

1,0

0,8

0,6

0,2

jun-14

mar-13

set-13

0,77

0,030,04

0,310,26

jun-13

dez-12

mar-14

0,16

jun-12

0,22

0,44

0,91

dez-13

set-12

LUCRO POR AÇÃO (R$)


Evolução do valor patrimonial por ação

19

0,0

5,0

5,4

5,2

5,6

mar-13

5,25

jun-12

5,055,01

dez-12

4,88

set-12

jun-13

5,31

5,53

jun-14

mar-14

5,56

dez-13

set-13

5,32 5,32

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

20

2,2

2,4

0,0

1,8

2,0

2,6

set-13

jun-12

1,67

1,89

dez-12

2,55

jun-13

mar-13

1,64

2,41

1,89

mar-14

2,04

jun-14

2,41

1,78

dez-13

set-12

LIQUIDEZ IMEDIATA


Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante

21

2,4

1,6

0,0

2,2

1,8

2,0

2,6

1,83

1,98

jun-13

jun-14

1,84

2,49

1,62

mar-13

set-12

2,36

dez-13

jun-12

dez-12

2,35

1,75

mar-14

1,61

set-13

LIQUIDEZ CORRENTE


Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque

22

1,0

0,0jun-12

0,80

jun-14

0,92

0,96

jun-13

0,90

mar-14

mar-13

0,88

0,81

dez-13

0,95

0,80

set-13

0,99

dez-12

set-12

LIQUIDEZ SECA


Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

23

0,4

0,2

0,0

0,6

jun-14

0,550,59

jun-13

mar-13

0,47 0,480,48

dez-12

0,420,39

mar-14

dez-13

0,50

set-12

0,51

jun-12

set-13

LIQUIDEZ GERAL


Comparativo entre os índices de liquidez

24

1,61 1,62 1,75 1,84 1,832,49 2,36 2,35 1,98

1,67 1,64 1,78 1,89

2,55 2,41 2,412,04

0,00,51,01,52,02,53,03,54,04,55,05,56,06,57,07,5

0,720,66

mar-14

0,990,92

dez-13

jun-14

set-13

0,52

0,960,95

1,04

0,49

0,90

1,89

0,80

0,610,840,81

jun-12

dez-12

0,80

jun-13

0,88

0,87

mar-13

0,81

set-12

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

Liquidez SecaLiquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez Imediata


Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

25

2,5

3,5

4,5

3,0

4,0

0,0

1,52,0

0,51,0

5,0

jun-12

mar-13

1,87

set-13

3,64

1,59

jun-14

mar-14

2,38

set-12

4,92

dez-13

3,31

1,33

jun-13

3,64

dez-12

2,42

GIRO DOS ATIVOS


Evolução da dívida bruta e dívida líquida

26

ENDIVIDAMENTO (R$ bilhões)

732745796723721722760

593575

431552

jun-14

552

dez-13

set-13

389

jun-13

mar-14

292352

set-12

dez-12

mar-13

306352

jun-12

218

Dívida bruta Dívida líquida


Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

27

0,230,240,26

0,21

0,0

0,2

0,4

0,24

set-13

jun-14

0,23

dez-13

jun-12

mar-14

jun-13

mar-13

0,25

dez-12

0,24

set-12

0,21

DEBT/ EQUITY


Retorno sobre o ativo total

28

10

2

0

4

9

11

3

5

1

dez-12

9,02

0,46

jun-14

0,31

10,98

3,12

set-13

2,61

mar-14

5,15

3,63

jun-12

jun-13

set-12

dez-13

1,91

mar-13

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


Retorno sobre o Patrimônio Líquido

29

17

2

4

6

8

5

7

01

3

9

1516

5,88

dez-12

0,74

16,35

mar-13

0,47

jun-13

mar-14

4,76

jun-12

dez-13

4,61

8,75

set-13

14,68

3,18

set-12

jun-14

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


ROIC – Retorno sobre o capital investido

30

012

5

1615149876

34

jun-13

dez-13

mar-14

jun-12

5,79

jun-14

1,44

15,45

mar-13

6,63

14,46

8,00

2,08

5,56

set-13

8,87

set-12

dez-12

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


ROIC – (Capital investido)

31

2.625

0

2.550

2.725

2.800

2.700

2.600

2.775

2.6502.675

2.750

2.525

2.850

2.575

2.825

set-12

2.819,51

dez-13

dez-12

2.529,38

jun-12

2.570,03

set-13

jun-13

jun-14

2.539,04

2.677,88

mar-14

2.535,892.574,38

mar-13

2.570,27

2.836,51

CAPITAL INVESTIDO (R$milhões)


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 1.617.276 1.688.816 1.452.540 1.885.248 1.806.848 1.829.352 1.729.680 2.162.128 2.026.204Ativo total 3.818.254 3.623.472 3.724.521 3.751.528 3.775.993 3.610.998 3.580.217 3.660.082 3.714.526Giro dos Ativos 0,42 0,47 0,39 0,50 0,48 0,51 0,48 0,59 0,55

Margem Bruta (%) 35,2% 42,9% 33,1% 47,1% 38,8% 44,4% 38,4% 49,7% 39,3%Margem EBITDA (%) 14,7% 18,8% 10,6% 24,1% 16,8% 10,9% 13,9% 26,0% 9,9%Margem EBIT (%) 10,8% 14,6% 4,5% 19,0% 11,8% 5,9% 7,7% 21,0% 5,3%Margem Líquida (%) 6,1% 11,4% 4,8% 17,9% 7,6% 0,9% 0,6% 18,4% 5,7%EBIT/ Ativo 4,6% 6,8% 1,8% 9,6% 5,6% 3,0% 3,7% 12,4% 2,9%ROE 4,6% 8,8% 3,2% 14,7% 5,9% 0,7% 0,5% 16,3% 4,8%ROA 2,6% 5,2% 1,9% 9,0% 3,6% 0,5% 0,3% 11,0% 3,1%Liquidez imediata 0,61 0,49 0,81 0,87 0,84 1,04 0,72 0,52 0,66 Liquidez corrente 1,67 1,64 1,78 1,89 1,89 2,55 2,41 2,41 2,04 Liquidez seca 1,61 1,62 1,75 1,84 1,83 2,49 2,36 2,35 1,98 Liquidez geral 0,80 0,80 0,81 0,88 0,90 0,95 0,92 0,99 0,96 Dívida bruta 575.286 593.466 760.465 721.696 721.317 723.363 795.665 745.453 731.941 Dívida bruta/ patrimônio 0,27 0,27 0,34 0,31 0,31 0,31 0,34 0,31 0,30 Dívida Bruta/ EBITDA 2,42 1,87 4,92 1,59 2,38 3,64 3,31 1,33 3,64 Dívida líquida 217.833 351.753 352.374 291.846 305.667 389.343 551.825 551.532 430.570 Dívida líquida/ EBITDA 0,92 1,11 2,28 0,64 1,01 1,96 2,30 0,98 2,14 Dívida/ Patrimônio 21,2% 21,3% 25,6% 23,9% 23,7% 23,7% 25,5% 23,5% 23,3%Fluxo de caixa operacional 85.284 48.275 66.950 81.991 95.363 71.079 10.335- 60.319 178.185 Lucro por ação 0,22 0,44 0,16 0,77 0,31 0,04 0,03 0,91 0,26 Valor patrimonial por ação 4,88 5,01 5,05 5,25 5,31 5,32 5,32 5,56 5,53

Composição do ROICEBIT anualizado 175.012 245.928 65.328 358.748 213.100 107.244 133.336 454.932 107.176 alíquota efetiva de IR 19,3% 7,1% -160,7% -2,0% 4,8% 50,2% 71,1% 4,2% -53,3%Capital investido 2.539.043 2.574.380 2.570.026 2.529.384 2.535.889 2.570.274 2.677.879 2.819.508 2.836.512 ROIC 5,6% 8,9% 6,6% 14,5% 8,0% 2,1% 1,4% 15,5% 5,8%

Anhanguera Educacional - trimestre/quarter

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