ANÁLISIS DE LA CARTERA DE BERLITZ COLOMBIA S.A …

1

ANÁLISIS DE LA CARTERA DE BERLITZ COLOMBIA S.A APLCANDO LA NIFF

PARA PYME

LEIDY YASMIN BECERRA OCHOA

STEFANY ZULEIMY GUZMAN ROMERO

LEONARDO FABIO ROBLES HERNANDEZ

UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA

FACULTAD DE CONTADURÍA

SEMINARIO NIFF

BOGOTÁ

2017

2

DEDICATORIA

Dedico esta tesis a Dios, a mis padres y compañeros de estudio, a mis maestros, quienes sin su

ayuda no hubiera podido culminar este proyecto de grado. Agradeciendo su apoyo moral y la

transmisión de sus conocimientos.

3

AGRADECIMIENTOS

Este proyecto es el resultado del esfuerzo conjunto de todos los que formamos este proyecto de

grado. Por esto agradecemos a los docentes Raúl Eduardo Gómez y Henry Calderón a su paciencia

y enseñanza, quienes nos han puesto sus capacidades y conocimientos en el desarrollo de este

trabajo de grado el cual ha finalizado llenando todas nuestras expectativas. A nuestros padres

quienes nos han apoyado y motivado en nuestra formación académica, creyendo en nosotros en

todo momento y no dudaron de nuestras habilidades.

4

1. RESUMEN

BERLITZ S.A., Es una empresa con más de 35 años en el mercado, siendo parte del grupo

empresarial BENESSE el cual su sede principal se encuentra en Estados Unidos. Teniendo este

grupo empresarial más de 550 franquicias en 70 países aproximadamente, brindando la

capacitación de varios idiomas tanto para personas como para empresas teniendo un éxito reflejado

en su historia hasta la fecha. Por ello, ésta investigación muestra como esta empresa maneja los

movimientos, procesos y análisis de la cartera clientes durante el periodo 2014, 2015 y 2016,

donde, con base en una valoración mediante el desarrollo de indicadores financieros a través de su

análisis tanto horizontal como vertical, aplicando indicadores de liquidez, endeudamiento y

solvencia, e diagrama de Pareto, entre otras herramientas, donde se identifiquen y comparen

cuantitativa y ordenadamente los elementos y factores según su contribución a un determinado

efecto para dicho ejercicio de identificar los riesgos financieros y su afectación económica; que

puedan ser controlados a través de un seguimiento, donde se pueda medir y calificar el grado de

afectación financiera de la compañía; de igual manera se busca mejorar a través de la gestión la

minimización del castigo y de deterioro de la cartera clientes, este proceso requiere diversos

factores como el capital humano capacitado, capital tecnológico y el conocimiento del negocio,

además de identificar oportunidades de mejora y buscar las causas principales del problema.

Para ello, se conoce el negocio mediante documentos internos y a su vez sus políticas

contables, en relación al manejo de cartera con el que cuenta la empresa BERLITZ COLOMBIA

S.A, tomando como referencia el costo- beneficio que pueda brindar a futuro el resultado de una

buena gestión de cartera comercial e incrementar el capital de trabajo de la compañía, con el fin de

evitar el riesgo crediticio, problemas de liquidez y solvencia económica al continuar con el manejo

inadecuado de los castigos de la cartera clientes. Tomando como base el fundamento a la NIC 39

Instrumentos Financieros, reconocimiento y medición que señala “el reconocimiento de activos y

pasivos financieros, en el que las empresas evalúan e informan al final de cada periodo si hay

evidencia de una pérdida por deterioro e incobrabilidad de activos financieros”. (2006, numeral 58

y 59, pp. 18).

5

Palabras Claves: instrumento financiero, costo amortizado, valor razonable, riesgo crediticio,

deterioro.

6

2. ABSTRACT

He research carried out shows the movements, management and analysis of the client

portfolio of the organization BERLITZ COLOMBIA SA during the last years 2014, 2015 and 2016,

based on a valuation through the development of horizontal, vertical, liquidity indicators,

indebtedness and solvency, and Pareto diagram, among other tools that identify and compare

quantitatively and orderly the elements and factors according to their contribution to a certain effect

for our exercise; financial risks and economic impact, which can be monitored through monitoring,

where the degree of financial impact of the company can be measured and qualified; in the same

way managing and minimizing the punishment and deterioration of the client portfolio, this process

requires different factors such as human capital, technology capital and business knowledge, as

well as identifying opportunities for improvement and seeking the main causes of the problem.

The company's business and accounting policies are known in relation to the management

of the portfolio held by the company BERLITZ COLOMBIA SA, taking into account the cost-

benefit that may result in the future of good portfolio management and increase the working capital

of the company, in order to avoid credit risk, liquidity problems and economic solvency by

continuing the inadequate management of customer portfolio write-offs. Based on IAS 39 Financial

Instruments, recognition and measurement that indicates "the recognition of financial assets and

liabilities, in which companies evaluate and report at the end of each period if there is evidence of

an impairment loss and uncollectibility of financial assets" (2006, numeral 58 and 59, pp. 18).

Key words: financial instrument, amortized cost, fair value, credit risk, impairme

7

CONTENIDO

DEDICATORIA ............................................................................................................................................ 2

AGRADECIMIENTOS................................................................................................................................. 3

1. RESUMEN ............................................................................................................................................ 4

2. ABSTRACT .......................................................................................................................................... 6

3. INTRODUCCIÓN................................................................................................................................. 9

4. PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN ................................................................................................. 10

4.1. Planteamiento del Problema ............................................................................................................ 10

5. OBJETIVOS ........................................................................................................................................ 12

5.1. Objetivo General ............................................................................................................................. 12

6. JUSTIFICACIÓN ................................................................................................................................ 13

7. MARCO TEORICO ............................................................................................................................ 14

7.2. Marco Legal ................................................................................................................................ 15

7.2.1. NIC 39 - Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición ...................................... 16

7.2.2. NIC 32 - Instrumentos Financieros: Presentación e Información a Revelar .......................... 18

7.3. Política de Deterioro Berlitz Colombia SA ................................................................................. 18

VALORACIÓN EMPRESARIAL .............................................................................................................. 21

ANALISIS DE LIQUIDEZ ..................................................................................................................... 26

INDICADIRES DE ACTIVIDAD .......................................................................................................... 27

ESTUDIO DE CRÉDITO ....................................................................................................................... 28

Documentación .................................................................................................................................... 28

Evaluación ........................................................................................................................................... 28

Aprobación .......................................................................................................................................... 29

Proceso Operativo ............................................................................................................................... 29

Gestión de Cobro ................................................................................................................................. 29

Responsabilidades ............................................................................................................................... 30

ANALISIS DE CARTERA ......................................................................................................................... 31

ANALISIS CARTERA 2014 .................................................................................................................. 31



CUENTAS COMERCIALES POR COBRAR Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR ............................ 45

8

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES .......................................................................................... 46

Anticipo ................................................................................................................................................... 46

Procedimiento análisis de crédito ............................................................................................................ 46

Semáforo ................................................................................................................................................. 48

Bibliografía................................................................................................................................................... 51

9

3. INTRODUCCIÓN

Siendo BERLITZ S.A. una de las empresas más importantes en la enseñanza de idiomas

extranjeros en la historia y se demuestra a lo largo de estos años, se quiere demostrar con el presente

trabajo la forma de como minimizar el deterioro de cartera tomando como instrumento principal

el análisis de cartera detectando fortalecer el riesgo de su deterioro, con el fin de obtener mayor

rentabilidad, mitigando el castigo de la cartera incobrable, la cual afecta directamente el Estado de

Resultados de Pérdidas y Ganancias de la Organización, estableciendo un adecuado manejo que

permite generar flujos de caja, para que estas ventas a crédito se realicen bajo unos parámetros y

lineamientos que permitan disminuir el nivel de riesgo. Es pertinente tomar decisiones acerca del

seguimiento y recaudo, para finalmente lograr una gestión de riesgo crediticio que ayude a generar

una liquidez oportuna, evitar endeudamiento y proteger el patrimonio.

Elaborando un Sistema de Riesgo Crediticio, que permita un adecuado procedimiento al

momento de gestionar un contrato corporativo realizado entre BERLITZ COLOMBIA SA y

cualquier organización privada y/o publica , dando inicio desde la etapa de otorgamiento de

créditos hasta llegar a la facturación y recaudo de los recursos contratados, teniendo en cuenta unas

políticas que tienen establecidas para el manejo de la cartera de clientes de la compañía y así

minimizar las pérdidas resultantes en el caso de incumplimiento de los clientes.

El Decreto 3022 de 2013 en la sección 11 y 12 de instrumentos financieros básicos por

pagar y por cobrar, fija un marco normativo medido al costo amortizado, en el cual se deben basar

las empresas para elaborar su política contable, cumpliendo con los parámetros requeridos por los

entes de inspección, vigilancia y control.

10

4. PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN

4.1. Planteamiento del Problema

La empresa BERLITZ COLOMBIA SA, presenta deterioro inicial en el año 2014, el cual

corresponde al 35,67% de la provisión realizada a la cartera de clientes superiores a 180 días, para

el siguiente año 2015 el castigo en el que incurrió la compañía representa un 38,20% de la cartera

vencida, y para finalizar el periodo fiscal 2016, nuevamente la compañía incurre en un gasto por

castigo de cartera incobrable por $141,699,855 equivalente al 30,40% de la cartera vencida;

representado una disminución en su rentabilidad tomando como ejemplo el último año analizado

en un 31,87%, generando una menor utilidad para los accionistas, afectando sus recursos

económicos, financieros y el detrimento en su patrimonio reportado a Casa Matriz. (S.A, Balance

de Comprobacion, Cartera de Clientes Corporativos, 2014, 2015, 2016)

Teniendo en cuenta lo anterior, la política de cartera que maneja la empresa BERLITZ

COLOMBIA SA es apropiada, ya que genera los criterios de reconocimiento de un activo

financiero, del derecho contractual que tendría la empresa de recibir efectivo de sus usuarios

corporativos, para que sea considerada una cuenta por cobrar.

Por tanto, se evalúa el deterioro de la cartera teniendo en cuenta la política de castigo con

vencimiento de más de 150 días, calculando la diferencia entre el importe en libros del activo y el

valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados. Si en la siguiente fecha de corte la cuenta

por cobrar continúa en acuerdo de pago, no se daría el criterio de baja por lo cual habría que

verificar su estado según las edades de vencimiento y calcular su deterioro, dado que la baja solo

se da cuando se pierdan los derechos legales sobre esta, es decir, cuando la cartera haya prescrito

o se haya suspendido por cualquier acción de cobro. (S.A, Politicas de Cartera, 2016)

Para ello, se realizó un diagnóstico de la empresa BERLITZ COLOMBIA SA, mediante la

valoración durante los últimos tres años, cuantificando los elementos de su patrimonio, sus

proyectos e inversiones en el país, y la gestión de su objeto social. Para determinar su valor para

los usuarios o propietarios (accionistas), siendo un instrumento de evaluación de los resultados de

11

BERLTZ COLOMBIA SA.

Por lo anterior, surge la importancia de analizar los procesos de recaudo y cobro basado en

un sistema de seguimiento, con informes de gestión a cada uno de los funcionarios o usuarios que

se encuentran vinculados, cursando y aprobando los programas establecidos por los contratos

corporativos de BERLITZ COLOMBIA SA,

Con base en lo mencionado anteriormente se genera la siguiente pregunta para investigación:

¿Impacto económico y financiero por el castigo de la cartera no recaudada que maneja la empresa

BERLITZ COLOMBIA SA en los años 2014, 2015 y 2016?

12

5. OBJETIVOS

5.1.Objetivo General

Analizar el comportamiento del castigo y deterioro de cartera en los años 2014, 2015 y

2016, a través de indicadores financieros, con el fin de establecer recomendaciones de seguimiento

y control de los créditos otorgados a clientes de BERLITZ COLOMBIA SA.

5.2.Objetivos Específicos

Elaboración de indicadores financieros, de liquidez, solvencia y endeudamiento entre los

años 2014, 2015 y 2016.

Identificar los procedimientos de cartera por edades y sucursales a nivel nacional durante

los años 2014, 2015 y 2016.

Examinar el tratamiento de la cartera de crédito y su deterioro, según las políticas contables

establecidas en BERLITZ COLOMBIA SA.

Verificar el cumplimiento de la normatividad internacional contable según la NIC 39

(Instrumentos Financieros, reconocimiento y medición) en la presentación de la información

financiera de BERLITZ COLOMBIA SA.

13

6. JUSTIFICACIÓN

Esta investigación se enfoca en el análisis del castigo y deterioro de cartera en los años

2014, 2015 y 2016, definida en los instrumentos financieros básicos establecidos en la NIC 39.

Realizando un estudio comparativo durante los tres años de los indicadores financieros,

de liquidez, solvencia y endeudamiento de BERLITZ COLOMBIA SA, de acuerdo a su

actividad económica, para obtener buenas prácticas en el desarrollo de sus negociaciones y

crecimiento en el mercado.

La investigación siendo de gran utilidad para dar las respectivas recomendaciones o planes

de acción pertinentes de BERLITZ COLOMBIA SA, desde una valoración y cálculo del deterioro

de cartera en los años 2014,2015 y 2016.

14

7. MARCO TEORICO

Dentro de los diferentes marcos se encontrará, una breve reseña histórica de la compañía,

la normatividad que estableció el Gobierno Nacional que es fundamento de esta investigación, la

valoración empresarial, las políticas de cartera y procedimiento de provisión y castigo, y una

definición de conceptos técnicos necesarios para dar al lector una herramienta de comprensión

frente al tema a tratar.

7.1.Marco Histórico

Con más de 500 localidades en más de 70 países, la Corporación Berlitz se ha establecido

desde hace tiempo como el principal proveedor mundial de formación lingüística y servicios

interculturales. Hoy Berlitz es una compañía global de formación y educación de liderazgo con una

cartera completa que agrega desarrollo de habilidades de comunicación, entrenamiento de

liderazgo global y soluciones dinámicas personalizadas para competencia cultural, disponibles a

través de múltiples plataformas de entrega.

Fundada en 1878, Berlitz tiene su sede en Princeton, Estados Unidos y Tokio, Japón. En

Berlitz, creemos en un mundo donde la comunicación no tiene barreras, como especialista en

comunicación lingüística e intercultural del mundo, nuestros cursos de formación están diseñados

para enseñar las habilidades que construyen confianza en uno mismo y empoderan a la gente para

tener éxito en una escena global.

Berlitz ofrece una amplia gama de cursos de idiomas para niños, adolescentes y adultos, así

como cursos de idiomas, intercultural y de negocios para clientes corporativos. En Berlitz, sabemos

que la forma más efectiva de aprender es de personas y con personas, por lo que la mayor parte de

nuestro aprendizaje es cara a cara, dirigido por instructores y en pequeños grupos. Para los clientes

de negocios ofrecemos una amplia cartera de programas diseñados para ayudar a desarrollar una

fuerza de trabajo y liderazgo que tienen la confianza necesaria para triunfar en el mundo cambiante

de hoy en día. Adaptamos nuestra formación para apoyar las metas empresariales y los objetivos

individuales, ofreciendo una gama de formatos de aprendizaje para adaptarse a los estudiantes,

15

incluyendo clases presenciales, e-learning, telefónicas y virtuales.

Berlitz ofrece oportunidades de aprendizaje estimulantes y enriquecedoras para niños y

adolescentes a través de programas especializados y el Campus de Idiomas Berlitz. Cualquiera que

sea la edad de nuestro estudiante, Berlitz está comprometido a maximizar el aprendizaje con

resultados rápidos que impulsan la motivación y construyen confianza en sí mismos para que los

estudiantes puedan seguir adelante con sus metas de vida.

Berlitz Colombia S.A fue constituida bajo escritura pública No 6070 de la Notaria 7 de

Bogotá, el 16 de Noviembre de 1982, inscrita el 14 de diciembre de 1982, bajo el No. 125746 del

libro IX, se constituyó la sociedad denominada: Instituto de Idiomas Colombia S.A, que por

escritura pública no. 1706 Notaria 16 de Bogotá del 23 de julio de 1997, inscrita el 29 de Julio de

1997 bajo el No 595372 del libro IX, la sociedad cambio su nombre de Instituto de Idiomas

Colombia S.A. a Berlitz Colombia S.A, con duración hasta el 16 de Noviembre de 2082. (S.A,

Berlitz, 2017)

7.2.Marco Legal

Las NIIF Pymes deberán ser aplicadas por todas las entidades que pertenecen al Grupo

dos (2). Respecto a lo anterior, el Decreto 3022 de 2013 menciona las entidades que

pertenecerán a dicho Grupo: (Comercio, 2013)

No ser emisores de valores.

No ser entidades y negocios de interés público.

Entidades que cuenten con una planta de personal no mayor a 200 trabajadores

o con activos totales inferiores a 30.000 salarios mínimos mensuales legales

vigentes (SMMLV).

No Ser subordinada o sucursal de una compañía extranjera.

No ser subordinada o matriz de una compañía nacional.

No ser matriz, asociada o negocio conjunto de una o más entidades extranjeras.

No realizar importaciones o exportaciones que representen más del 50% de las

16

compras o de las ventas respectivamente. (SuperFinanciera, 2015)

7.2.1. NIC 39 - Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición

Reconocimiento inicial: Una entidad reconocerá un activo o un pasivo financiero en su

balance cuando, y sólo cuando, se convierta en parte obligada, según las cláusulas contractuales

del instrumento en cuestión.

Medición inicial de activos y pasivos financieros: Al reconocer inicialmente un activo

o un pasivo financiero, una entidad lo medirá por su valor razonable más, en el caso de un activo

o un pasivo financiero que no se contabilice al valor razonable con cambios en resultados, los

costos de transacción que sean directamente atribuibles a la compra o emisión del mismo.

Medición posterior de activos financieros: A los efectos de la medición de un activo

financiero después del reconocimiento inicial, esta norma clasifica a los activos financieros en

las cuatro siguientes categorías:

(a) activos financieros al valor razonable con cambios en resultados;

(b) inversiones mantenidas hasta el vencimiento;

(c) préstamos y cuentas por cobrar;

(d) activo financieros disponibles para la venta

Después del reconocimiento inicial, una entidad medirá los activos financieros,

incluyendo aquellos derivados que sean activos, por sus valores razonables, sin deducir los

costos de transacción en que pueda incurrir en la venta o disposición por otra vía del activo,

salvo para los préstamos y cuentas por cobrar, medidos al costo amortizado utilizando el

método de la tasa de interés efectiva. (Contabilidad, 2006)

Por lo tanto, se evidencia en las Notas a los estados financieros por los años terminados

el 31 de diciembre de 2015 y 2014 e informe del Revisor Fiscal “la política contable de

provisión para deudores (bajo los Decretos 2649 y 2650 de 1993) representa la cantidad

estimada necesaria para suministrar una protección adecuada contra pérdidas en créditos

17

normales”. (S.A, Estados Financieros, 2015, 2016)

A diferencia de las Notas a los estados financieros por los años terminados el 31 de

Diciembre de 2016 y 2015 e informe del Revisor Fiscal, la política contable hace referencia a lo

señalado en la NIC 39 - Instrumentos financieros, reconocimiento y medición, en sus cuentas

por cobrar medidos al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva.

Determinando la compañía los activos financieros y su deterioro así:

Activos financieros – Los activos financieros incluyen: el efectivo, cuentas y pagarés de

origen comercial por cobrar. Son registrados utilizando el modelo de costo amortizado.

El costo amortizado corresponde al valor neto del importe del reconocimiento inicial, más

o menos la amortización acumulada, utilizando el método de interés efectivo de cualquier

diferencia entre el valor del reconocimiento inicial y al vencimiento, menos cualquier reducción

por deterioro o incobrabilidad.

FORMULA COSTO AMORTIZADO

(Legis, 2015)

“por excepción y sólo por disposición taxativa de la Sección 11, se permite que como política de

la organización se implemente la NIIF 9. Como complemento a la NIIF 9, en el 2015 deben

aplicarse con relación a los Instrumentos Financieros, la NIIF 7 que habla sobre la información

que se ha de revelar, y la NIC 32 de presentación de instrumentos financieros), esta es la única

Sección de todas las 35 que tiene la NIIF para Pymes, que permite aplicar una NIIF Plena". (32,

2006)

Deterioro de activos financieros

18

Al final del período en que se informa, la compañía ha evaluado si existe evidencia

objetiva de deterioro del valor de los activos financieros que se miden al costo o al costo

amortizado. En los casos donde exista evidencia objetiva de deterioro del valor la compañía

reconoce una pérdida por deterioro del valor en resultados.

Para todos los otros activos financieros, la evidencia objetiva de deterioro incluye:

1. Cuando supere el plazo comercial otorgado en el reconocimiento inicial de la operación; o

2. Cuándo el cliente solicite concesiones de ampliación de plazos para cancelar la obligación

o refinanciación; o

3. Cuando el cliente entre en quiebra o en otra forma de reorganización financiera.

4. Cuando se derive de la operación entre vinculados económicos no se reconocerá deterioro

de instrumentos financieros (Contabilidad, 2006)

7.2.2. NIC 32 - Instrumentos Financieros: Presentación e Información a Revelar

Los principios de esta Norma complementan lo relativo al reconocimiento y medición de

los activos y pasivos financieros de la NIC 39 (Instrumentos Financieros: Reconocimiento y

Medición).

Siendo el instrumento financiero cualquier contrato que dé lugar a un activo financiero en

una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad.

Estableciendo la NIC 32 lo siguiente: Un activo y un pasivo financiero serán objeto de

compensación, de manera que se presente en el balance su importe neto, cuando y sólo cuando

la entidad tenga, en el momento actual, el derecho, exigible legalmente, de compensar los

importes reconocidos; o tenga la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y

cancelar el pasivo simultáneamente. (32, 2006)

7.3.Política de Deterioro Berlitz Colombia SA

La política de deterioro de activos financieros que maneja la empresa BERLITZ

19

COLOMBIA SA guarda relación con la NIC 39 (Instrumentos Financieros - Reconocimiento y

Medición), debido a que la compañía a cada fecha de balance si un activo financiero o grupo de

activos financieros está deteriorado, si existe evidencia objetiva de incobrabilidad y cuando

exista, reconocerá inmediatamente una pérdida por deterioro del valor en resultados. Los

principales activos financieros sujetos a deterioro producto de incumplimiento contractual de la

contraparte son los activos registrados al costo amortizado. (Préstamos y cuentas por cobrar).

(S.A, Politica Deterioro de Cartera, 2015)

Si existe evidencia objetiva que una pérdida por deterioro de préstamos y cuentas por

cobrar registradas a costo amortizado ha sido incurrida, el monto de la pérdida es medido como

la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor presente de flujos de efectivo futuros

estimado (excluyendo pérdidas crediticias futuras esperadas que no han sido incurridas)

descontados a la tasa efectiva de interés original del activo financiero (es decir la tasa efectiva

de interés computada en el reconocimiento inicial). (IASB, 2016)

Así mismo, el procedimiento de deterioro de cartera de la empresa BERLITZ

COLOMBIA SA será calculada cuándo:

a) Cuando supere el plazo comercial otorgado en el reconocimiento inicial de la operación que

es de 150 Días

b) Cuando el cliente solicite concesiones de ampliación de plazos para cancelar sus obligaciones

o refinanciación.

c) Cuando el cliente entre en quiebra o en otra forma de reorganización financiera

d) Cuando se derive de la operación entre vinculados económicos no se reconocerá deterioro de

instrumentos financieros. (S.A, Politica Deterioro de Cartera, 2016)

El deterioro de instrumentos financieros no se reconoce entre los siguientes vinculados

económicos, como se muestra en las Notas a los Estados Financieros a 31 de diciembre, 2014 -

2015.

Costos por compra de material:

Berrita Publishing Company Inc. $ 871.369 $ 731.491

Total $ 871.639 $ 731.491

2015 2014

20

Otros gastos – Regalías causadas

Berrita Investment Corp. $ 640.913 $ 662.209

Berrita Languages Inc. 1.281.826 1.324.419

Total $ 1.922.740 $ 1.986.628

21

VALORACIÓN EMPRESARIAL

Se realiza a la empresa BERLITZ COLOMBIA SA un análisis horizontal y vertical de

los años 2014 y 2015, concluyendo lo siguiente:

Estados Financieros BERLITZ Colombia S.A

Balance General - A 31 Diciembre de 2015

ACTIVO 2015 ANÁLISIS

VERTICAL 2014

ANÁLISIS

VERTICAL

ANÁLISIS

HORIZONTAL

ABSOLUTA %

ACTIVO

Disponible 3.398.440 16,4%

8.285.174 38,0% - 4.886.734 -59,0%

Inversiones temporales 2.576.339 12,4%

51.058 0,2%

2.525.281 4945,9%

Total equivalentes de efectivo 5.974.779 28,8%

8.336.232 38,3% - 2.361.453 -28,3%

Deudores

Clientes - Neto 1.376.466 6,6%

2.212.679 10,2% - 836.213 -37,8%

Casa matriz y vinculados

económicos (Nota 6) 7.970.442 38,4%

6.002.772 27,6%

1.967.670 32,8%

Anticipos de impuestos 1.083.071 5,2%

1.357.889 6,2% - 274.818 -20,2%

Varios - Neto 394.386 1,9%

355.654 1,6%

38.732 10,9%

Total deudores - neto 10.824.365 52,2%

9.928.994 45,6%

895.371 9,0%

Inventarios - Neto 758.634 3,7%

443.104 2,0%

315.530 71,2%

Diferidos 350.584 1,7%

427.914 2,0% - 77.330 -18,1%

Total activo corriente 17.908.362 86,3%

19.136.244 87,8% - 1.227.882 -6,4%

DIFERIDOS - Neto 1.757.904 8,5%

1.698.072 7,8%

59.832 3,5%

MUEBLES Y EQUIPO - NETO 874.881 4,2%

809.486 3,7%

65.395 8,1%

OTROS ACTIVOS 202.713 1,0%

142.293 0,7%

60.420 42,5%

TOTAL ACTIVO 20.743.860 100%

21.786.095 100% - 1.042.235 -4,8%

PASIVO

Proveedores:

Nacionales 116.460 0,6%

97.471 0,4%

18.989 19,5%

Total proveedores 116.460 0,6%

97.471 0,4%

18.989 19,5%

22

Cuentas por pagar:

Terceros Comp Nacionales y

Otros 317.009 1,5%

629.715 2,9% - 312.706 -49,7%


económicos 3.383.034 16,3%

1.850.143 8,5%

1.532.891 82,9%

Total cuentas por pagar 3.700.043 17,8%

2.479.858 11,4%

1.220.185 49,2%

Impuestos, gravámenes y tasas 71.393 0,3%

85.477 0,4% - 14.084 -16,5%

Obligaciones laborales 1.015.285 4,9%

937.440 4,3%

77.845 8,3%

Pasivos estimados y provisiones 169.000 0,8%

387.202 1,8% - 218.202 -56,4%

Diferidos 5.831.687 28,1%

8.715.676 40,0% - 2.883.989 -33,1%

Total pasivo corriente 10.903.868 52,6%

12.703.124 58,3% - 1.799.256 -14,2%

PASIVO LARGO PLAZO


económicos 2.364.531 11,4%

2.364.532 10,9% - 1 0,0%

Total pasivo Largo Plazo 2.364.531 11,4%

2.364.532 10,9% - 1 0,0%

TOTAL PASIVO 13.268.399 64,0%

15.067.656 69,2% - 1.799.257 -11,9%

PATRIMONIO

Capital social 1.543 0,0%

1.543 0,0% - 0,0%

Reservas 771 0,0%

771 0,0% - 0,0%

Utilidades retenidas 4.595.973 22,2%

2.269.390 10,4%

2.326.583 102,5%

Revalorización del patrimonio 2.120.152 10,2%

2.120.152 9,7% - 0,0%

Utilidad neta del ejercicio 757.022 3,6%

2.326.583 10,7% - 1.569.561 -67,5%

TOTAL PATRIMONIO 7.475.461 36,0%

6.718.439 30,8% 757.022 11,3%

TOTAL PASIVO Y

PATRIMONIO 20.743.860 100%

21.786.095 100% - 1.042.235 -4,8%

(S.A, Estados Financieros, 2015)

23


Estado de Resultados

A 31 Diciembre de 2015

CUENTA 2015 ANÁLISIS

VERTICAL 2014

ANÁLISIS

VERTICAL

ANÁLISIS

HORIZONTAL

ABSOLUTA %

INGRESOS NETOS

OPERACIONALES

23.556.946 100%

23.426.985 100,0%

129.961 0,6%

COSTO DE VENTAS

-

5.964.693 -25%

-

6.022.190 -25,7%

57.497 -1,0%

Utilidad Bruta 17.592.253 74,7% 17.404.795 74,3%

187.458 1,1%

OTROS INGRESOS

OPERACIONALES

4.255.615 18,1%

5.059.891 21,6%

-

804.276 -15,9%

GASTOS OPERACIONALES: 0,0% 0,0%

-

Ventas

-

4.037.057 -17,1%

-

3.316.075 -14,2%

-

720.982 21,7%

Administración

-

12.555.304 -53,3%

-

12.009.896 -51,3%

-

545.408 4,5%

Otros costos operativos

-

1.774.364 -7,5%

-

1.880.707 -8,0%

106.343 -5,7%

Total gastos operacionales

-

18.366.725 -78,0%

-

17.206.678 -73,4%

-

1.160.047 6,7%

Utilidad Operacional 3.481.143 14,8% 5.258.008 22,4%

-

1.776.865 -33,8%

INGRESOS NO OPERACIONALES

1.504.863 6,4%

2.415.221 10,3%

-

910.358 -37,7%

GASTOS NO OPERACIONALES

-

3.419.602 -14,5%

-

3.795.802 -16,2%

376.200 -9,9%

Utilidad antes de impuestos

1.566.404 6,6%

3.877.427 16,6%

-

2.311.023 -59,6%

PROVISION IMPUESTO DE RENTA 0,0% 0,0%

-

Corriente

-

827.632 -3,5%

-

1.336.706 -5,7%

509.074 -38,1%

Diferido

18.251 0,1%

-

214.137 -0,9%

232.388

-

108,5%

Total impuesto de renta

-

809.381 -3,4%

-

1.550.843 -6,6%

741.462 -47,8%

UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO

757.023 3,2% 2.326.584 9,9%

-

1.569.561 -67,5%

UTILIDAD NETA POR ACCION

(Sobre 154.290 Acciones en

circulación) 4,9065 15,0793 0,0%

-

10 -67,5%

(S.A, Estados Financieros, 2015, 2016)

24


Balance General

A Diciembre 31 de 2016

ACTIVO 2016 ANÁLISIS

VERTICAL 2015

ANÁLISIS

VERTICAL

ANÁLISIS

HORIZONTAL

ABSOLUTA %

ACTIVO

Disponible 1.756.187 8,3% 3.398.440 16,4% - 1.642.253 -48,3%

Inversiones temporales 2.765.869 13,0% 2.576.339 12,4% 189.530 7,4%

Total equivalentes de

efectivo 4.522.056 21,3% 5.974.779 28,8% - 1.452.723 -24,3%

Deudores

Clientes – Neto 2.532.485 11,9% 1.376.466 6,6% 1.156.019 84,0%


económicos (Nota 6) 8.049.113 37,9% 7.970.442 38,4% 78.671 1,0%

Anticipos de impuestos 1.184.560 5,6% 1.083.071 5,2% 101.489 9,4%

Varios – Neto 398.560 1,9% 394.386 1,9% 4.174 1,1%

Total deudores - neto 12.164.718 57,3% 10.824.365 52,2% 1.340.353 12,4%

Inventarios - Neto 1.163.820 5,5% 758.634 3,7% 405.186 53,4%

Diferidos 320.564 1,5% 350.584 1,7% - 30.020 -8,6%

Total activo corriente 18.171.158 85,6% 17.908.362 86,3% 262.796 1,5%

DIFERIDOS - Neto 1.878.842 8,8% 1.757.904 8,5% 120.938 6,9%

MUEBLES Y EQUIPO -

NETO 946.781 4,5% 874.881 4,2% 71.900 8,2%

OTROS ACTIVOS 242.622 1,1% 202.713 1,0% 39.909 19,7%

TOTAL ACTIVO 21.239.403 100,0% 20.743.860 100,0% 495.543 2,4%

PASIVO

Proveedores:

Nacionales 124.859 0,6% 116.460 0,6% 8.399 7,2%

Total proveedores 124.859 0,6% 116.460 0,6% 8.399 7,2%

Cuentas por pagar: 0,0% 0,0% -

Terceros Comp Nacionales

y Otros 587.361 2,8% 317.009 1,5% 270.352 85,3%


económicos 4.917.432 23,2% 3.383.034 16,3% 1.534.398 45,4%

Total cuentas por pagar 5.504.793 25,9% 3.700.043 17,8% 1.804.750 48,8%

Impuestos, gravámenes y

tasas 107.277 0,5% 71.393 0,3% 35.884 50,3%

Obligaciones laborales 1.215.241 5,7% 1.015.285 4,9% 199.956 19,7%

Pasivos estimados y

provisiones 230.284 1,1% 169.000 0,8% 61.284 36,3%

Diferidos 3.945.052 18,6% 5.831.687 28,1% - 1.886.635 -32,4%

Total pasivo corriente 11.127.506 52,4% 10.903.868 52,6% 223.638 2,1%

PASIVO LARGO

PLAZO 0,0% 0,0% -


económicos 1.507.647 7,1% 2.364.531 11,4% - 856.884 -36,2%

Total pasivo Largo Plazo 1.507.647 7,1% 2.364.531 11,4% - 856.884 -36,2%

TOTAL PASIVO 12.635.153 59,5% 13.268.399 64,0% - 633.246 -4,8%

25

PATRIMONIO 0,0%

Capital social 1.543 0,0% 1.543 0,0% - 0,0%

Reservas 771 0,0% 771 0,0% - 0,0%

Utilidades retenidas 5.352.995 25,2% 4.595.973 22,2% 757.022 16,5%

Revalorización del

patrimonio 2.120.152 10,0% 2.120.152 10,2% - 0,0%

Utilidad neta del ejercicio 1.128.789 5,3% 757.022 3,6% 371.767 49,1%

TOTAL PATRIMONIO 8.604.250 40,5% 7.475.461 36,0% 1.128.789 15,1%

TOTAL PASIVO Y

PATRIMONIO 21.239.403 100,0% 20.743.860 100,0% 495.543 2,4%

(S.A, Estados Financieros, 2016)


Estado de Resultados

A 31 Diciembre de 2016

CUENTA 2016 ANÁLISIS

VERTICAL 2015

ANÁLISIS

VERTICAL

ANÁLISIS

HORIZONTAL

ABSOLUTA %

INGRESOS NETOS

OPERACIONALES 31.952.660 100% 23.556.946 100% 8.395.714 35,6%

COSTO DE VENTAS - 9.596.157 -30% - 5.964.693 -25,3% - 3.631.464 60,9%

Utilidad Bruta 22.356.503 70,0% 17.592.253 74,7% 4.764.250 27,1%

OTROS INGRESOS

OPERACIONALES 1.017.670 3,2% 4.255.615 18,1% - 3.237.945 -76,1%

GASTOS

OPERACIONALES:

Ventas - 4.565.473 -14,3% - 4.037.057 -17,1% - 528.416 13,1%

Administración - 14.645.036 -45,8% - 12.555.304 -53,3% - 2.089.732 16,6%

Otros costos operativos - 2.775.652 -8,7% - 1.774.364 -7,5% - 1.001.288 56,4%

Total gastos operacionales - 21.986.161 -68,8% - 18.366.725 -78,0% - 3.619.436 19,7%

Utilidad Operacional 1.388.012 4,3% 3.481.143 14,8% - 2.093.131 -60,1%

INGRESOS NO

OPERACIONALES 1.731.154 5,4% 1.504.863 6,4% 226.291 15,0%

GASTOS NO

OPERACIONALES - 1.662.130 -5,2% - 3.419.602 -14,5% 1.757.472 -51,4%

Utilidad antes de

impuestos 1.457.036 4,6% 1.566.404 6,6% - 109.368 -7,0%

PROVISION IMPUESTO

DE RENTA

Corriente - 623.513 -2,0% - 827.632 -3,5% 204.119 -24,7%

Diferido - 163.441 -0,5% 18.251 0,1% - 181.692 -995,5%

Total impuesto de renta - 786.954 -2,5% - 809.381 -3,4% 22.427 -2,8%

UTILIDAD NETA DEL

EJERCICIO 670.082 2,1% 757.023 3,2% - 86.941 -11,5%

UTILIDAD NETA POR

ACCION (Sobre 154.290

Acciones en circulación) 4,3430 4,9065 0,0% - 0,5635 -11,5%

(S.A, Politicas de Cartera, 2016)

26

ANALISIS DE LIQUIDEZ

Razón Corriente 2014 2015 2016

1,51 1,64 1,63

Razón Acida 2014 2015 2016

0,86 0,51 0,49

En el Análisis de Liquidez, su Razón Corriente entre los dos periodos aumenta, ya que

para el año 2014-2015 por cada obligación vigente la empresa puede cubrir el 1,51 y 1,64

respectivamente.

Así mismo, entre los años 2015-2016 aumenta, por cada obligación vigente la empresa

puede cubrir el 1,64 y 1,63 respectivamente.

. Con respecto a su Razón Ácida se evidencia que la compañía no puede cumplir con sus

obligaciones a corto plazo sin la necesidad de vender sus inventarios, sin estar cumpliendo con

la relación uno a uno.

ANALISIS DE SOLVENCIA Y RIESGO

Solvencia 2014 2015 2016

0,53 0,69 0,77

Endeudamiento 2014 2015 2016

1,72 1,90 1,91

En el Análisis de Solvencia y Riesgo, se evidencia que hay un incremento en la

solvencia del año 2015 de 0.16% con respecto al año anterior, se determina que a los socios les

corresponde en el año 2015 un 0,69% del total de su patrimonio.

Con un aumento del endeudamiento de 0,18% con respecto al año 2014, siendo un

indicador poco favorable, ya que a los acreedores la compañía le corresponde un 1,90 % de los

27

activos en el año 2015.

Hay un incremento en la solvencia del año 2016 de 0.08% con respecto al año anterior,

se determina que a los socios les corresponde en el año 2016 un 0,77% del total de su patrimonio.

Con un aumento del endeudamiento de 0,01% con respecto al año 2015, siendo un

indicador poco favorable, ya que a los acreedores la compañía le corresponde un 1,91 % de los

activos en el año 2016.

INDICADIRES DE ACTIVIDAD

Días de Cobro 2014 2015 2016

34,00 21.03 28.53

Rotación de cartera 2014 2015 2016

10.58 17.11 12.62

La compañía recauda su cartera cada 182 días, por el volumen de contratos que maneja

en el periodo, cuyo flujo de efectivo cubre todas sus inversiones.

La compañía presento una rotación de cartera de 10, 17 y 13 veces en los años 2014,

2015 y 2016, es decir, se demoró aproximadamente 34, 21 y 28 días en convertir su cartera en

efectivo. Siendo más eficiente en el manejo de los recursos y por ende recaudando más dinero

para el cubrimiento de sus obligaciones, debido a los contratos y convenios que tiene a la fecha.

28

ESTUDIO DE CRÉDITO

Documentación

Los documentos que deben adjuntarse a la solicitud de crédito serán como mínimo:

fotocopia del Rut.

certificado de existencia y representación vigente. no más de un mes de la fecha de

expedición.

copia de los estados financieros. debe corresponder al último cierre contable, firmados

por el representante legal y contador público.

copia de la declaración de renta. correspondiente al último año fiscal.

copia de la propuesta presentada. la propuesta debe indicar: cantidad y tipo de

programas, precios, tiempo de ejecución, términos de facturación y pago, como mínimo.

Evaluación

El análisis lo realizará el departamento de contraloría, de donde saldrá un concepto

debidamente justificado y que contendrá la evaluación de por lo menos los siguientes

indicadores:

Patrimonio. Comparar el patrimonio contable contra el fiscal. La diferencia esperada no

debería ser mayor a un 20%.

Razón corriente. Dividir los activos corrientes entre los pasivos corrientes. El resultado

será aceptable si es mayor de 1.

Prueba ácida. Tomar los activos corrientes, restar los inventarios y el resultado dividirlo

entre los pasivos corrientes. Un resultado aceptable, si el número es cercano o mayor a

1.

Apalancamiento. Tomar el total de los pasivos externos y dividirlo entre el total de los

activos. El resultado será más aceptable entre más se acerque a cero.

Forma de pago. El pago ha de ser de contado, quiere decir 8 días máximo después de la

29

presentación de la factura. Y la facturación mensual. Salvo casos extremos se autorizaría

facturación con otras bases, como: x% al inicio, y% al intermedio y z% al cierre del

programa.

Aprobación

La aprobación de créditos será exclusiva de Gerencia, a donde deberá enviarse el

estudio con la documentación y evaluación.

Una vez aprobado el crédito será notificado al cliente y se firmará un contrato, si en la

aprobación así lo requiere la gerencia. Cuya documentación y aprobación deberán permanecer

en el archivo de la empresa, en la sección crédito aprobado.

Proceso Operativo

Aprobado el crédito, podrán iniciarse los programas, para lo cual es necesario, la firma

de un contrato, o una notificación escrita a Berlitz, relacionada con los programas a abrir y los

alumnos a incluir, firmada por el representante legal.

Gestión de Cobro

A cargo de los auxiliares de contabilidad en primera instancia, la cual debe adelantarse

según lo pactado. Ellos deberán tener un detalle de las empresas, con indicación de los días de

confirmación de pagos, los días de entrega de cheques, y los requisitos para su entrega, salvo

que sea por abono electrónico.

Aceptada la factura y vencido el plazo, debe llamar el día que corresponda para

confirmar el pago, una vez confirmado debe programar al mensajero para recibirlo.

Debe hacer seguimiento a la entrada del cheque, al correcto manejo del recibo de caja,

30

verificar la determinación de los impuestos descontados, y aplicar correctamente según

lo facturado, el pago en el sistema.

Si vencido el plazo, el cliente no pago, debe indagar por las razones e informar por

escrito al director, quien será entonces responsable por exigir el cumplimiento con el

contacto en la empresa,

El auxiliar informará al director de inmediato y por escrito, tan pronto una o más facturas

tengan vencimiento de 25 días.

Vencida una factura con más de 30 días, implicará la suspensión de (los) programa(s), a

menos que gerencia conceda un plazo adicional, con base en la solicitud escrita del

cliente, firmada por el representante legal.

Si no se suspende el programa y tampoco se obtiene la autorización de Gerencia para

continuarlo, el director pagará con sus recursos la cuenta, y además se aplicarán las

sanciones disciplinarias contempladas en este memorando.

Responsabilidades

Si no se suspende el programa y tampoco se obtiene la autorización de Gerencia para

continuarlo, el director pagará a Berlitz el monto de las cuentas generadas y no recuperadas.

Si el auxiliar no notificará al director del vencimiento de la factura, en los términos

indicados, será él quien asume el pago por las cuentas no recuperadas. El director será

responsable junto con el auxiliar y en proporciones iguales, si no ejerce una supervisión que

asegure que el procedimiento está operando correctamente.

A continuación, se indican los contratos más representativos que tiene la empresa

BERLITZ COLOMBIA SA en los años 2014-2016:

CONTRATANTE SMLV 2014 – 2016

31

FUNDACIÓN UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DE

COLOMBIA 11.148,26 7.686.212.450

ECOPETROL S.A 1.544,08 1.064.572.132

GSA EDUCACION S A S 1.532,20 1.056.381.419

MINISTERIO DE DEFENSA NACIONAL - EJERCITO

NACIONAL BATALLÓN DE APOYO DE SERVICIOS

PARA LA EDUCACIÓN MILITAR 1.283,80 885.121.045

ARMADA NACIONAL ESCUELA NAVAL DE CADETES

ALMIRANTE PADILLA 1.108,09 763.977.083

MINISTERIO DE COMERCIO, INDUSTRIA Y TURISMO 1.008,22 695.121.312

BAVARIA 846,48 583.609.022

POLICÍA NACIONAL - DIRECCIÓN DE

ANTINARCOTICOS 756,66 521.682.264

PONTIFICIA UNIVERSIDAD JAVERIANA 702,10 484.065.653

AEROREPUBLICA S.A 373,41 257.449.018

ARMADA NACIONAL DE COLOMBIA 133,57 92.090.371

FUNDACION ESCUELA DE FORMACION AVANZADA

FUNDEFA SIGLA FUNDEFA 103,65 71.461.907

SECRETARIA DISTRITAL DE HACIENDA DE BOGOTA

D.C 89,07 61.409.668

TOTAL CONTRATOS 20.629,59 14.223.153.343,86

(S.A, Contratos Corporativos, 2017)

ANALISIS DE CARTERA

ANALISIS CARTERA 2014

Se analiza la cartera de la Empresa Berlitz Colombia S.A, donde se evidencia al cierre del

año 2014, un acumulado en la cuenta Clientes de $2.212’679.000, lo cual corresponde al 10.2%,

del total de sus activos corriente. Esto nos muestra que tiene un porcentaje considerable en cartera

vigente de cobro al cierre del periodo fiscal; y de la cual para ese mismo año, se dejaron de percibir

los ingresos, efectivo y equivalente de efectivo el cual la compañía, pudo haber realizado negocios

de inversión para maximizar las ganancias y los rendimientos reportados en los estados financieros.

Por una parte durante el año 2014, su cartera incobrable por valor de $114.745.000, lo cual

corresponde al 35.67% de la provisión realizada para el mismo periodo. Siendo este en valor

material que afecta la situación económica y financiera de la empresa, no obstante se mantiene una

32

provisión de deudas de difícil cobro al cierre de 2014 por un valor total de 321.654.988, activos o

instrumentos financieros para los cuales si no se les da un tratamiento adecuado podría generar no

solo la perdida de los recursos, si no incurrir en gastos administrativos y legales, para los procesos

de recobro.

ANALISIS CASTIGO CARTERA 2014

(S.A, Again Report, 2014)

Fuente: Creación propia análisis provisión de cartera 2014

Sede Detalle Total Corriente 30 60 90 120 150 180 Procentaje

B1 Cartera para Castigo 24,745,560 - - - - - - 24,745,560.00 21.27%

B2 Cartera para Castigo 28,976,828 561,000.00 - - - - - 28,415,828.00 24.91%


B4 Cartera para Castigo 4,726,594 - - - 220,000.00 271,950.00 266,050.00 3,968,594.00 4.06%


BVC Cartera para Castigo 4,647,000 - - - - - - 4,647,000.00 3.99%

MD Cartera para Castigo 7,445,640 - - - - - - 7,445,640.00 6.40%

CG Cartera para Castigo 7,462,466 - - - - 86,168.00 - 7,376,298.00 6.42%

C2 Cartera para Castigo 341,000 - - - - - - 341,000.00 0.29%

C1 Cartera para Castigo 170,000 170,000.00 - - - - - - 0.15%

BQ Cartera para Castigo 1,681,650 - - - - - - 1,681,650.00 1.45%

Telelangue Cartera para Castigo - - - - - - - - 0.00%

BM Cartera para Castigo 2,232,500 - - - - - - 2,232,500.00 1.92%

Sede Cuenta Equivalencia

Chico 87.470.907- 24%

Santa Barbara 57.688.241- 16%

Santa Monica 9.520.799- 3%

Centro 32.208.722- 9%

Poblado 12.594.333- 3%

Caobos 16.267.926- 4%

Barranquilla 3.632.500- 1%

Cartagena 17.838.331- 5%

Ciudad Jardin 8.702.724- 2%

Salitre 42.980.823- 12%

Bvc 45.937.573- 12%

Telelangue 3.322.392- 1%

Bucaramanga 5.472.851- 1%

Fontur 21.092.900- 6%

Jedoc 1.937.200- 1%

Esufa 2.162.616- 1%

Total general 368.830.838- 100%

PROVISION DE CARTERA 2014

33

Fuente: Creación propia provisión de cartera 2014.

Se realiza un análisis de la provisión de cartera para el año 2014 en el cual se identifica un

acumulado de $368.831.838 identificando las escuelas más representativas con acumulados

superiores al 9% del total de la provisión.

Además, se realiza una investigación más detallada y se identifican los clientes con el

mayor porcentaje de cartera provisionada para la muestra de la Imagen 1.

Para la escuela Chico la cual representa el porcentaje mayor equivalente al 24% del total

provisionado para el año 2014, identificamos que esta provisión está compuesta por:

- Puccini De Moreas Jamia, con una cartera provisionada en cumplimiento a las políticas de

la compañía, superior a los 180 días de vencimiento por $10.555.200 equivalente al 12,07%,

en la escuela de Chico. (S.A, Again Report Detallado, 2014)

Si bien es cierto que la provisión solo equivale al 12,07%, realizando un cruce con el castigo

$ 87.470.907,00 Provision Total

$ 10.555.200,00 Provision Cliente12,07%=

34

realizado para esta escuela durante el periodo, este castigo corresponde al 42,65%

Esto teniendo en cuenta que la cartera provisionada por la estudiante Puccini De Moreas

Jamia, se debió castigar en su totalidad, debido a que correspondía a una estudiante del Extranjero,

y al momento de proceder con el cobro, ya no se encontraba residiendo en el País y la Compañía

contratante no asumió la responsabilidad del pago de su ex trabajador.

En el caso de la sede ubicada en el sector de Santa Bárbara la provisión de cartera representa

un 16% del total provisionado para el año 2014, nuevamente se verifico el factor clave de esta

provisión y se identifica que se conforma por:

- Pedro Ceron, con una provisión en el año 2014 cartera superior a los 180 días de

vencimiento por $9.293.073 equivalente al 16,11%, en la escuela Santa Barbara.

En el caso del estudiante Pedro Ceron

vinculado a Berlitz Colombia S.A, para la

preparación profesional en el idioma Ingles por la compañía BAXTER, inicialmente se contrató un

servicio por valor de $16 Millones de Pesos, durante el cual fue participe del proceso de

aprendizaje, hasta llegar al momento de presentar el viaje de negocios para el cual se estaba

formando, y la compañía tomo la decisión de cancelar el programa, incurriendo en el no pago del

total del programa contratado.

Con base en esta información, también se realizando un análisis entre la provisión realizada

para el estudiante y el castigo final generado por Berlitz Colombia a cargo de la escuela Santa

Barbara, arrojando una equivalencia del 32,70%.

Castigos que actualmente no se recuperaron por falta de acciones administrativas y jurídicas

por parte de Berlitz Colombia S.A, adicional por la falta evidente de un estudio realizado a cada

$ 24.745.560,00 Castigo Total Chico

$ 10.555.200,00 Castigo Cliente= 42,65%

$ 57.688.241,00 Provision Total

$ 9.293.073,00 Provision Cliente= 16,11%

$ 28.415.828,00 Castigo Total Sta Barbara

$ 9.293.073,00 Castigo Cliente= 32,70%

35

una de las organizaciones con las cuales se pretende iniciar un proceso de contrato corporativo.


Al analizar la cartera de la Empresa Berlitz Colombia S.A, se evidencia en el año 2015 un

acumulado en la cuenta Clientes de $1.376’466.000, correspondiente al 6,6% del total de su activo.

Esto nos muestra una disminución frente al año 2014 del 37,8 % de su cartera vigente de cobro al

cierre del periodo fiscal.

Dejando de percibir la compañía efectivo y equivalente de efectivo e ingresos suficientes

para ejecutar negocios de inversión para aumentar las ganancias y los rendimientos reportados en

los estados financieros.

En el año 2015 su cartera incobrable fue por valor de $ 144.289.655, con un aumento del

26% con respecto al año 2014 .Con una provisión de deudas de difícil cobro al cierre de 2015 por

un valor total de $377.678.000, con un aumento en comparación del año anterior del 17 %

($56.023.012).

SEDE Nombre Sede Total por cobrar

según Aging Report

Vencido 180 días

ó + riesgo ALTO

PORCENTAJE

B1 CHICO 36.680.326 36.680.326 25%

B2 SANTA BARBARA 24.352.244 24.352.244 17%

B3 CENTRO INTERNACIONAL 10.777.561 10.777.561 7%

B5 SALITRE 36.644.061 36.644.061 25%

BVC BVC 18.010.927 18.010.927 12%

CG CARTAGENA 9.623.500 9.623.500 7%

BUC BUCARAMANGA 2.232.500 2.232.500 2%

MD MEDELLIN 5.345.384 5.345.384 4%

TE ESCUELA TELEGANGUE 623.152 623.152 0% TOTAL CARTERA ITAS 144.289.655 144.289.655 100%

Fuente: Creación propia basada en el Análisis del Castigo de Cartera 2015.

36

CARTERA VENCIDA MAS DE 180 DIAS

Fuente: Creación propia cartera vencida más de 180 días año 2015.

Así mismo, se evidencia que del total de cartera en Colombia del año 2015, se castiga un

8% y un 17% es cartera vencida, porcentajes que se tienen en cuenta para recomendar a la alta

gerencia la solicitud de un sistema de pago anticipado del 30% del total del programa; porcentaje

que debe ser analizado para cada uno de sus clientes teniendo en cuenta sus indicadores financieros

y de endeudamiento.

Fuente: Creación propia análisis cartera 2015.

25%

17%

7%

25%

13%

7%

2% 4%0%

CHICO

SANTA BARBARA

CENTRO INTERNACIONAL

SALITRE

BVC

CARTAGENA

BUCARAMANGA

MEDELLIN

ESCUELA TELEGANGUE

RESUMEN GENERAL COLOMBIA Total Corriente 30 60 90 120 150 180

TOTAL CARTERA FACTURADA 63,1% 130.502.196 282.639.297 157.933.917 52.999.929 42.889.988 13.853.191 67.304.857

TOTAL CARTERA PARA CASTIGO 8,0% - - - - 74.352 240.556 94.526.480

TOTAL CARTERA VENCIDA 17,4% 1.914.538 5.820.572 6.713.105 16.889.178 5.618.090 724.878 169.177.589

TOTAL CARTERA PENDIENTE ORDEN DE COMPRA 9,0% 23.055.924 20.446.830 22.412.301 14.300.540 9.755.297 5.474.392 11.721.360

TOTAL CARTERA CONSUMIDORES 2,5% 11.010.596 1.674.464 2.207.806 2.704.942 161.800 1.256.554 10.121.440

TOTAL GENERAL 1.186.126.959 166.483.254 310.581.163 189.267.129 86.894.589 58.499.527 21.549.571 352.851.726

37

Fuente: Creación propia cartera 2015.

DEUDORES CLIENTES – NETO

Moneda nacional $ 557.315 $ 2.532.867

Cuentas corrientes comerciales 4.725 1.467

Provisión para cuentas dudosas (377.678) (321.655)

Total $ 184.362 $ 2.212.679

El movimiento de la provisión para cuentas deudoras, es el siguiente:

Saldo al inicio del año $ (321.655) $ (480.343)

Castigos - 13.229

Provisión para cuentas 54.761 -

Recuperaciones (110.784) 145.459

Saldo al final del Año $ (377.678) $ (321.655)

(S.A, Estados Financieros 2014 - 2015, 2015)

Con poca recuperación de su cartera, ya que en el año 2015 disminuye un 24% en

comparación al año 2014 ($110.784.000). Por lo tanto, se debe evaluar las políticas de cobranza a

la fecha, para que haya una recuperación notable de cartera, con el fin de evitar incurrir en acciones

de cobro jurídico y otros gastos administrativos.

63%8%

17%

9%3%

TOTAL CARTERA 2015

TOTAL CARTERA FACTURADA

TOTAL CARTERA PARA CASTIGO

TOTAL CARTERA VENCIDA

TOTAL CARTERA PENDIENTE ORDENDE COMPRA

2015 2014

38

Fuente: Creación propia análisis provisión de cartera 2015.

Fuente: Creación propia provisión de cartera 2015.

Sede Cuenta Equivalencia

Chico 124.349.396,00 33%

Santa Barbara 60.928.389,00 16%

Santa Monica 10.604.990,00 3%

Centro 11.944.857,00 3%

Poblado 17.796.726,00 5%

Esmic 13.622.043,00 4%

Barranquilla 3.613.289,00 1%

Cartagena 8.029.082,00 2%

Ciudad Jardin 7.648.410,00 2%

Salitre 43.002.119,00 11%

Bvc 62.397.988,00 17%

Telelangue 1.656.000,00 0%

Fontur 6.641.534,00 2%

Bucaramanga 2.364.500,00 1%

Emavi 1.911.064,00 1%

Esufa 1.107.867,00 0%

Marca Blanca 60.000,00 0%

Total general 377.678.254,00 100%

PROVISION 2015

39

Dando continuidad a nuestro análisis podemos evidenciar que para el año 2015, cual

presenta un total en la Provisión de Cartera de difícil cobro estimada en $377.678.254, y generando

una investigación más a fondo podemos evidenciar que las escuelas con mayor porcentaje de esta

provisión se encuentran Chico, Bvc, Santa Bárbara y Salitre con porcentajes del 33%, 17%, 16%

y 11% respectivamente.

La muestra de los 4 centros de 17 menos de una tercera parte, del total de las escuelas de la

compañía, arrojan un 77% acumulado para esta sola muestra.

En el centro de Chico la cual mantiene desde el año 2014 las provisiones con mayor rango,

para el año 2015, presenta una provisión 33% de la cual en su mayor parte está compuesta de:

- Becerra Rincon Libardo Ivan trabajador de la Empresa Coca Cola, con una cartera

provisionada en cumplimiento a las políticas de la compañía, superior a los 180 días por

$15.113.000 equivalente al 8,49%, en la escuela de Chico.

Pero, si tenemos en cuenta que la provisión solo equivale al 8,49%, validando la

información con el castigo realizado para Chico durante el Año 2015, este castigo corresponde al

28,78%

Tomamos otra muestra para el caso del Centro Virtual, donde la provisión de cartera

representa un 17% del total provisionado para el año 2015, nuevamente se verifico el factor clave

de esta provisión y se identifica que se conforma por:

- La Compañía AuraLog S.A.S, provisionando durante el año 2015, una cartera superior a

los 180 días por $14.614.200 equivalente al 23,42%, en la escuela Virtual.

Pero la afectación al Estado de Resultados, generada con un gasto en castigo de cartera no

$ 124,349,396.00 Provision Total

$ 10,555,200.00 Provision Cliente= 8.49%

$ 36,680,326.00 Castigo Total Chico

$ 10,555,200.00 Castigo Cliente= 28.78%



40

recuperada, asciende al 81.14%, solo para la Empresa AuraLog. (S.A, Again Report 2015

Detallado, 2015)

Es por lo cual se hace imprescindible, una implementación de estudio de créditos

corporativos, o un cambio en el proceso de otorgamiento de crédito, donde no se ofrezca un crédito

del 100% por la generación de un contrato entre ambas partes, si no se exija, como mínimo un

monto equivalente al programa vendido y en consecución un seguimiento constante al proceso de

formación individual de los estudiantes, para así determinar el avance y su respectiva facturación

y cobro continuo.

Durante el último periodo analizado (2016), podemos evidenciar claramente que la

provisión aumentó considerablemente con relación al año inmediatamente anterior en un 1.23%,

Si bien es cierto que la provisión de cartera de difícil cobro se incrementa, el castigo o gasto

incurrido durante este periodo, no tiene mayor diferencia al del periodo anterior, afectando así los

resultados de la compañía y disminuyendo la rentabilidad de los accionistas o casa matriz en

$141.699.855.

Berlitz Colombia S.A, continua en cada año afectando los resultados de la compañía con

los castigos, no obstante, no genera una política de cobro, no implementa un estudio previo de

clientes corporativos; actualmente está enfocada en la cantidad de contratos, licitaciones y

generación de demanda, con una visión más comercial, generadora de ingresos directos por la

actividad desarrollada.

Sin hacer un alto en su desarrollo de la actividad, y observar que, con un desarrollo de

estrategias dirigidas a la implementación y regularización de créditos corporativos, y la

implementación de un sistema de cobro Administrativo Legal, su rentabilidad y gestión

administrativa puede llegar a tener un incremento significativo, en la recuperación de recursos

financieros, que luego podrían ser invertidos en crecimiento operativo y de capacidad a nivel

nacional.

$ 18,010,927.00 Castigo Total Bvc

$ 14,614,200.00 Castigo Cliente= 81.14%

41


Se analiza la cartera de la Empresa Berlitz Colombia S.A, donde se evidencia al cierre del

año 2016, un acumulado en la cuenta Clientes de $2.532.485.000, lo cual corresponde al 12%, del

total de sus activos corriente. Esto nos muestra un aumento frente al año 2015 del 84 % de su

cartera vigente de cobro al cierre del periodo fiscal.

Dejando de percibir la compañía efectivo y equivalente de efectivo e ingresos suficientes

para ejecutar negocios de inversión para aumentar las ganancias y los rendimientos reportados en

los estados financieros.

En el año 2016 su cartera incobrable fue por valor de $141.699.855, con una disminución del

2% con respecto al año 2015.

SEDE Nombre Sede

Total por cobrar

según Aging

Report

Vencido 180 días ó

+ riesgo ALTO

PORCENTAJE

B1 CHICO 36.680.326 36.680.326 26%

B2 SANTA BARBARA 24.352.244 24.352.244 17%

B3 CENTRO INTERNACIONAL 10.777.561 10.777.561 8%

B5 SALITRE 34.054.261 34.054.261 24%

BVC BVC 18.010.927 18.010.927 13%

CG CARTAGENA 9.623.500 9.623.500 7%

BUC BUCARAMANGA 2.232.500 2.232.500 2%

MD MEDELLIN 5.345.384 5.345.384 4%

TE ESCUELA TELEGANGUE 623.152 623.152 0% TOTAL CARTERA ITAS 141.699.855 141.699.855 100%

Fuente: Creación propia basada en el Análisis del Castigo de Cartera 2016.

CARTERA VENCIDA MAS DE 180 DIAS

42

Fuente: Creación propia cartera vencida más de 180 días año 2016

Fuente: Creación propia cartera 2016.

PROVISION 2016

26%

17%

8%

24%

13%

7%

1% 4% 0%

CHICO

SANTA BARBARA

CENTRO INTERNACIONAL

SALITRE

BVC

CARTAGENA

BUCARAMANGA

MEDELLIN

ESCUELA TELEGANGUE

67%7%

10%

3%

13%TOTAL CARTERA 2016

TOTAL CARTERA FACTURADA

TOTAL CARTERA PARA CASTIGO

TOTAL ITA

TOTAL CARTERA PENDIENTE ORDENDE COMPRA

TOTAL CARTERA CONSUMIDORES

43

Fuente: Creación propia basada en el Análisis de provisión de Cartera 2016.

Fuente: Creación propia provisión de cartera 2016

Para este último periodo analizado, nuevamente tenemos los centros con mayor porcentaje

Sede Valor Equivalencia

Barranquilla 13.887.295 3%

Bucaramanga 2.518.129 1%

Bvc 77.439.382 17%

Caobos 2.116.701 0%

Cartagena 16.288.606 3%

Centro 17.026.732 4%

Chico 163.588.195 35%

Ciudad Jardin 17.186.090 4%

Cucuta 254.600 0%

Emavi 642.050 0%

laureles 162.400 0%

Marca Blanca 14.402.800 3%

Medellin 21.865.665 5%

Salitre 54.182.954 12%

Santa Barbara 47.383.246 10%

Santa Monica 10.795.551 2%

Telelangue 6.414.989 1%

Total general 466.155.385 100%

44

de cartera de difícil cobro provisionado como los son Chico con un 35%, Bvc con un 17%, Seguida

de Salitre en 12% de provisión y finalizando con la escuela de Santabarbara con un 10%.

En este periodo para la escuela de Chico y Bvc, se toman como muestra un cliente

respectivamente, los cuales representan la provisión de cartera vencida con el mayor porcentaje:

- Calderon Niño, Juan Pablo (Eco Consumer) (S.A, Again Report Detallado 2016, 2016)

Con el cual si bien es cierto que el 12.30% del total provisionado se acumula en la empresa

Eco Consumer, al validar la información con el castigo total podemos identificar que equivale al

48.28%, casi la mitad del castigo para la escuela, dentro de la cual la cantidad total de gasto, se

representa en 20 clientes corporativos.

- Mejía ( Isagen), Sergio Elias

En esta comparación podemos identificar que si la proporción de castigo para cada cliente

en el total de la provisión, no es material; a la hora de analizar cuál fue el gasto en el que se incurrió

al finalizar el periodo para cada una de las escuelas, observamos que la afectación del gasto por

cuentas incobrables es considerable.

Esto requiere de un análisis individual para cada cliente, y se deben tomar medidas

correctivas, para no continuar generando una provisión de cartera superior a las políticas

establecidas, y por ningún motivo seguir castigando o afectando los Estados de Resultados de la

Compañía.



$ 41,680,326.00 Castigo Total Chico

$ 20,125,000.00 Castigo Cliente= 48.28%



$ 17,625,676.00 Castigo Total Bvc

$ 14,228,949.00 Castigo Cliente= 80.73%

45

CUENTAS COMERCIALES POR COBRAR Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR

2015

2016 31 de diciembre 1 de enero

Cuentas Comerciales Por Cobrar $ 866.822 $ 575.457 $ 2.543.084

Anticipo de Impuestos 2.911.220 2.083.071 1.357.889

Oteas cuentas por Cobrar 570.658 492.156 468.666

Provisión para deudas de Cobro dudoso (541.862) (377.678) (321.655)

Total $ 3.806.838 $ 2.773.006 $ 4.047.984

El movimiento de la provisión para cuentas dudosas, es el siguiente:

2016 2015

Saldo al inicio del año $ (377.678) $ (321.655)

Deterioro de cartera (164.184) (56.023)

Recuperación por deterioro de cartera - -

Saldo al final del año $ (541.862) $ (377.678)

(S.A, ESFA 2015, 2015)

Se evidencia un aumento significativo en el deterioro de cartera del año 2016 de más del

100% en comparación al año 2014. Por lo anterior, se debe realizar un seguimiento exhaustivo para

disminuir el deterioro y la provisión de cartera, puesto que este último aumenta un 43% con

respecto al año 2014.

46

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

Anticipo

En el momento de firmar el contrato corporativo, se debe solicitar un sistema de pago

anticipado del 30% del total del programa, este porcentaje debe ser analizado para cada uno de

sus clientes teniendo en cuenta sus indicadores financieros y de endeudamiento.

La empresa con la que se realiza el contrato o contra parte tiene la obligación de validar

el progreso académico de su funcionario, verificando la cantidad de lecciones o niveles

aprobados por el estudiante. Con este seguimiento, esperamos solicitar a BERLITZ

COLOMBIA SA un informe académico de los niveles pagados y aprobados, de lo contrario no

se puede asistir al siguiente nivel.

Procedimiento análisis de crédito

Con ocurrencia el fin de minimizar los riesgos financieros, administrativos y legales,

identificados por la del castigo producido por la no recuperación de la cartera incobrable de

clientes, en la Compañía Berlitz Colombia S.A, se procede con sugerir y crear un proceso inicial y

con la finalidad de que se pueda establecer como una política interna de la organización.

Implementar un estudio para el otorgamiento de créditos corporativos, basados en los

resultados de indicadores financieros básicos, que permitan observar el comportamiento y la

capacidad financiera de la empresa involucrada para el otorgamiento del crédito.

Conjuntamente, requerir una serie de documentación soporte, para la ratificación y

verificación del buen comportamiento económico de las organizaciones en estudio, tales como,

identificar su negocio en marcha, validar el comportamiento comercial que mantienes con otras

entidades en el sector real y medir su capacidad de endeudamiento, apalancamiento y capacidad de

pago en el supuesto de dar viabilidad al conferir el crédito.

47

Verificación de datos generales: en este paso, se debe solicitar una lista de documentación

necesaria, para reconocer la existencia de la compañía; para ello es necesario solicitar:

Copia del Registro Único Tributario “Rut”.

Certificado de Existencia y Representación Legal “Cámara de Comercio”.

Estados Financieros “Balance General” y “Perdidas y Guanacias” Ultimo Periodo

Certificado y Dictaminado por el Contador o Revisor Fiscal.

Copia de la Declaración de Renta y Complementarios, Último periodo presentado.

Documentación de la aceptación de la propuesta comercial: se puede tener como aceptación

de los servicios ofrecidos por Berlitz Colombia S.A:

Contrato firmado por las partes contratantes o Carta de Aceptación de la Propuesta.

Orden de Compra

Evaluación Financiera: Teniendo los Estados Financieros del primer paso de verificación

de datos, se toman los resultados del Balance General para preparar el proceso de análisis,

generando los siguientes indicadores financieros:

Razón Corriente: Resultado obtenido de la división de los Activos Corrientes de la

Organización, entre los Pasivos Corrientes.

Prueba Acida: Se Toman los Activos Corrientes, deduciendo el monto de sus

inventarios, el resultado obtenido se divide en los pasivos corrientes del Balance

General.

48

Indicador de Apalancamiento: este último indicador, muestra como resultado del

apalancamiento financiero con el que cuenta actualmente la Empresa en proceso de

estudio, y se genera dividiendo el resultado de la razón corriente entre la prueba

acida obtenida del segundo indicador.

Estos indicadores nos muestran una información básica del marco económico en que se

encuentra la compañía interesada en la vinculación con Berlitz Colombia, y permite equilibrar la

posibilidad de ceder un crédito, o si es necesario cambiar las condiciones de la propuesta comercial,

ya sea solicitando un pago porcentual, en relación al producto ofrecido por Berlitz Colombia S.A.

En el caso de que sus indicadores financieros sean positivos para la vinculación comercial,

se procede a entregar la documentación correspondiente a la gerencia para aprobación de los

contratos y la documentación necesaria para la vinculación e inicio del programa.

Es necesario que esta viabilidad, sea admitida y aprobada inicialmente por el Contralor

Financiero de Berlitz Colombia, apaleando a que es la persona con los conocimientos y la experticia

profesional, por la cual se encuentra en el cargo para la compañía, para el caso de Berlitz Colombia

S.A, la directiva que asume este rol, es Contador Público con una especialización en Gerencia

Financiera.

Como proceso final, se deben dar las recomendaciones necesarias, según sea el caso en

particular, de ser necesario solicitar más certificaciones y recomendaciones comerciales de la

empresa analizada, entre otros.

Anexo: se entrega como anexo un formulario en Excel, que contempla cada uno de los

pasos requeridos en este proceso, se espera sea de gran utilidad para la minimización de los riesgos

identificados en este proyecto de investigación.

Semáforo

El semáforo se estableció como una herramienta de control, para ayudar a controlar y

evitar que los consumidores tomen lecciones sin haber efectuado el pago previamente.

La aplicación de semáforo son marcas rojas, verdes y amarillas que se colocan en la

49

tarjeta pedagógica, justo en el cuadro siguiente a la última lección registrada, usando el color

que corresponda según la situación particular de cada alumno.

Se utilizarán los tres colores del semáforo: Rojo para indicar que el alumno está

inhabilitado para tomar clases, verde para habilitar a los alumnos que pueden tomar las

lecciones, y amarillo para alumnos que teniendo una garantía (pagaré, cheque, letra), no han

efectuado el pago, en este último caso el alumno no se retira de clase.

La permanencia de los alumnos con marca roja que no han venido a clase durante los

primeros cinco días, debe ser evaluada por el director, siendo ideal la confirmación con el cliente

sobre su continuidad.

A partir del momento de aplicación del semáforo en rojo, cualquier pago de alumnos en

grupo, que no corresponda a alumnos nuevos, da lugar a levantar el semáforo por pago, que

consiste en colocar una marca verde, como señal de haber pagado.

El auxiliar contable es responsable por la aplicación del semáforo. Los vendedores son

responsables por cobrar en la forma que permita aplicar el semáforo e ilustrar a los clientes sobre

la forma de pago y consecuencias de no cumplir con él. Los instructores tienen la

responsabilidad de no aceptar alumnos en clase que no estén al día en los pagos, solicitando se

dirijan al director para aclarar su estado de cuenta o entregando los comunicados a los alumnos

con marcas amarillas.

Revisión de asistencia

La revisión de asistencia es otro procedimiento de control, que busca garantizar: que los

ingresos se causen con base en los alumnos que efectivamente están tomando clases y

evitar la generación de cuentas por cobrar inválidas.

La revisión de asistencia debe hacerse el día décimo y vigésimo quinto día de cada mes,

siendo las inconsistencias evaluadas conjuntamente con el auxiliar contable y director y

50

tomar la decisión a que dé lugar.

Como resultado del proceso de aplicación del semáforo y revisión de asistencia, el

auxiliar contable debe preparar un informe según modelo, dirigido al director de la sede

y con copia a contraloría, el décimo y vigésimo día de cada mes.

El resultado de la aplicación del semáforo y de la revisión de asistencia, debe ser

analizado en reuniones de trabajo, entre el director y el auxiliar contable.

Responsabilidades: El director será responsable junto con el auxiliar contable, si no

ejerce labores de supervisión.

51

Bibliografía 32, N. (2006). Normas Internacionales de Contbilidad. Obtenido de

http://www.normasinternacionalesdecontabilidad.es/nic/pdf/NIC32.pdf

Comercio, M. d. (2013). mincit. Obtenido de

http://www.mincit.gov.co/loader.php?lServicio=Documentos&lFuncion=verPdf&id=4585&name

=Decreto3022_2013_p.pdf

Contabilidad, N. I. (2006). Obtenido de

http://www.normasinternacionalesdecontabilidad.es/nic/pdf/nic39.pdf

IASB, F. I. (2016). http://mentescontables.com. Obtenido de http://mentescontables.com/seccion-11-

instrumentos-financieros-basicos/

Legis. (2015). NIC para Pymes. Bogota: Norma.

S.A, B. C. (2014). Again Report. Bogota.

S.A, B. C. (2014). Again Report Detallado. Bogota.

S.A, B. C. (2014, 2015, 2016). Balance de Comprobacion, Cartera de Clientes Corporativos. Bogota.

S.A, B. C. (2015). Again Report 2015 Detallado. Bogota.

S.A, B. C. (2015). ESFA 2015. Bogota.

S.A, B. C. (2015). Estados Financieros. Bogota.

S.A, B. C. (2015). Estados Financieros 2014 - 2015. Bogota.

S.A, B. C. (2015). Politica Deterioro de Cartera. Bogota.

S.A, B. C. (2015, 2016). Estados Financieros. Bogota.

S.A, B. C. (2016). Again Report Detallado 2016. Bogota.

S.A, B. C. (2016). Estados Financieros. Bogota.

S.A, B. C. (2016). Politica Deterioro de Cartera. Bogota.

S.A, B. C. (2016). Politicas de Cartera. Bogota.

S.A, B. C. (10 de 2017). Berlitz. Obtenido de http://www.berlitz.com/About-Berlitz/Berlitz-Global-

Management/61/

S.A, B. C. (2017). Contratos Corporativos. Bogota.

52

SuperFinanciera. (2015). Obtenido de

https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=publicaciones

&lFuncion=loadContenidoPublicacion&id=10082319

1

1. ANEXOS:

BERLITZ COLOMBIA S.A.

NIT. 860.511.232-5

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA DE APERTURA -ESFA

AL 1 DE ENERO DE 2015

Nombre de la cuenta Saldos a Enero 1 de

2015

cuentas

nuevas

NIIF RECLASIFICACIONES AJUSTES AJUSTES UTILIDADES RETENIDAS

BALANCE DE

APERTURA

Débitos Créditos Débitos Créditos Débitos Créditos NIIF

1 ACTIVO

11 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO: SI

1105 1105 CAJA

1105 110505 Caja General

1105 11050503 10110 Efectivo en Dolares 3.822.703 3.822.703

1105 11051001 10030 Cajas Menores 8.800.000 8.800.000

TOTA TOTAL CAJA 12.622.703 12.622.703

1110 1110 BANCOS

1110 111005 MONEDA NACIONAL

1110 11100501 10010 BANCOLOMBIA CTE 2.391.839.751 2.391.839.751

1110 11100502 10010 CITIBANK CTE 2.412.929.079 2.412.929.079

1110 11100503 10010 OCCIDENTE CTE 1.304.714.822 1.304.714.822

1110 11100504 10010 DAVIVIENDA CTE 93.051.768 93.051.768

1110 11100505 10010 BBVA CTE 18.734.793 18.734.793

1110 11100581 10010 BANCOLOMBIA CTE SUSPENSE (111.111.069) (111.111.069)

1110 11100582 10010 CITIBANK CTE SUSPENSE (343.945.628) (343.945.628)

1110 11100583 10010 OCCIDENTE CTE SUSPENSE 317.437.816 317.437.816

1110 11100585 10010 BBVA CTE SUSPENSE (25.563.911) (25.563.911)

1110 11100586 10010 COLPATRIA CTE SUSPENSE 5.529.330 5.529.330

1110 11100587 10010 BANCO PICHINCHA SUSPENSE 100.157 100.157

TOTA TOTAL BANCOS 6.063.716.908 6.063.716.908

2

1120 1120 CUENTAS DE AHORROS

1120 112010 CORPORACIONES DE AHORRO Y VIVIENDA

1120 11200501 10120 OCCIDENTE AHORRO 118.939.191 118.939.191

1120 11200502 10120 BBVA AHORROS 1.454.869.795 1.454.869.795

1120 11200503 10120 BOGOTA AHORROS 640.956.038 640.956.038

1120 11200581 10120 OCCIDENTE AHORR SUSPENSE 84.276.591 84.276.591

1120 11200582 10120 BBVA AHORROS SUSPENSE (28.168.986) (28.168.986)

1120 11200583 10120 BOGOTA AHORROS SUSPENSE (62.038.701) (62.038.701)

TOTA TOTAL CUENTAS DE AHORRO 2.208.833.928 2.208.833.928

INVERSIONES EQUIVALENTES DE EFECTIVO

DERECHOS FIDUCIARIOS

Interfondo Banco de Occidente 51.057.621 51.057.621

TOTA TOTAL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO: 8.285.173.539 8.336.231.160

12 12 INVERSIONES

1245 1245 DERECHOS FIDUCIARIOS

1245 124505 FIDC. DE INVER. MONEDA NAL.

1245 12450505 10120 Interfondo Bco de Occid 51.057.621 51.057.621 -

INVERSIONES CDTS 32.500.000 449.641 449.641 32.949.641

TOTA TOTAL DERECHOS FIDUCIARIOS 51.057.621 32.949.641

TOTA TOTAL INVERSIONES 51.057.621 32.949.641

13 13 DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR:

1305 1305 CLIENTES

1305 130505 CLIENTES NACIONALES

1305 13050501 10310 Lecc. por Cobrar 2.429.196.513 2.429.196.513

1305 13050502 10395 CXC Pereira Comisiones 1.750.297 1.750.297

1305 13050503 10395 CXC Pereira Lecc. 1.542.300 1.542.300

1305 13050504 10395 CXC Pereira Material 7.504.565 7.504.565

1305 13050505 10397 CXC Pereira Regalias 10.065.676 10.065.676

1305 13051001 10310 Lecc. por cobrar extranj 3.405.233 3.405.233

1305 13051002 10310 Franquicia Ecuador 79.402.262 79.402.262

10490 Otras Cuentas por cobrar 311.105.723

DETERIORO DEUDORES COMERCIALES SI 321.654.988 (321.654.988) TOTA TOTAL CLIENTES 2.532.866.846 2.211.211.858

3

1310 1310 CUENTAS CORRIENTES COMERCIALES SI1310 131095 Otras 1310 13109504 10320 American Express 1.467.250 1.467.250TOTA TOTAL CUENTAS CORRIENTES COMERCIALES 1.467.250 1.467.250

1320 1320 VINCULADOS ECONOMICOS1320 13201001 14106 B.L.I. Cuenta en Dolares 125.385.342 125.385.3421320 13201004 17106 B.L.I. Transf. Inter USD 104.635.032 104.635.0321320 13201005 14105 B.I.C. Cuenta de dolares 1.667.047.512 1.667.047.5121320 13201007 14105 B.I.C. Cuenta en pesos 38.497.535 38.497.5351320 13201010 14203 Berlitz Japon 64.490.309 64.490.3091320 13201012 17203 Berlitz Japon ITAS 5.016.860 5.016.8601320 13201013 14311 Berlitz Uruguay 8.796.770 8.796.7701320 13201015 14308 Berlitz Venezuela 3.374.111.301 3.374.111.3011320 13201016 17308 Berlitz Venezuela 21.341.000 21.341.0001320 13201017 14104 Berlitz International 18.434.319 18.434.3191320 13201023 14122 ELS 3.786.287 3.786.2871320 13201025 14121 B. Franchising 58.612.330 58.612.3301320 13201029 14310 Berlitz Peru 65.601.100 65.601.1001320 13201031 17303 Berlitz Chile Itas 2.088.571 2.088.5711320 13201035 14101 Berlitz Canada 5.728.926 5.728.9261320 13201037 17101 ITAS Canada 15.397.100 15.397.1001320 13201039 14107 B.L.I. Worldwide 140.847.534 140.847.5341320 13201040 14301 Berlitz Argentina 20.600.440 20.600.4401320 13201041 14305 Berlitz Mexico 34.164.852 34.164.8521320 13201042 17311 Itas Berlitz Uruguay 1.296.648 1.296.6481320 13201045 14315 Berlitz Puerto Rico 125.313.474 125.313.4741320 13201047 14303 Berlitz Chile 18.732.022 18.732.0221320 13201048 14411 Berlitz France 1.526.506 1.526.5061320 13201050 17106 B.L.I. Transf Intern COP 59.416.058 59.416.0581320 13201051 17402 Belgium Transf. Intern 6.105.453 6.105.4531320 13201053 17302 Berlitz Brasil 6.284.934 6.284.9341320 13201055 17470 Telelangue Itas 1.408.724 1.408.7241320 13201056 14470 Telelangue Regular 8.104.728 8.104.728

COSTO AMORTIZADO VINCULADOS ECONÒMICOS SI 313.733.822 1.496.947.381 1.496.947.381 313.733.822 (1.183.213.560)

TOTATOTAL VINCULADOS ECONÓMICOS 6.002.771.667 4.819.558.107

4

1330 1330 ANTICIPOS Y AVANCES SI

1330 13300501 10490 Otras Cuentas por cobrar 311.105.723 311.105.723 -

1330 13300504 10490 CXC Pereira Medic Prepag 2.320.793 2.320.793 - -

1330 13301501 10450 Anticipo Nomina 6.429.170 6.429.170 - -

1330 13301503 10410 Ant Gtos de Viaje 3.299.500 3.299.500 3.299.500 - TOTA TOTAL ANTICIPOS Y AVANCES 323.155.186 -

1335 1335 DEPÓSITOS SI

1335 13353502 11920 CDT Contrato de Arrendamiento 32.500.000 32.500.000 - TOTA TOTAL DEPÓSITOS 32.500.000 -

1355 1355 ANTICIPO DE IMPUESTOS POR COBRAR SI

1355 13550501 20430 Imporrenta Prep S inic 541.942.698 800.817.000 1.342.759.698

1355 13551599 20436 Retefuente Desc Cierre 417.708.136 417.708.136 -

1355 13551899 10860 Indust y com ret descont 15.129.000 15.129.000 -

1355 13552001 20434 Sobra en Liq. Imp Ajuste 137.057.000 137.057.000 -

1355 13559599 20436 Aut Reten CREE Cierre 246.051.864 246.051.864 -

TOTA TOTAL ANTICIPO DE IMPUESTOS POR COBRAR 1.357.888.698 1.342.759.698

1380 1380 DEUDORES VARIOS

10490 Otras Cuentas por cobrar - 311.105.723

TOTA TOTAL DEUDORES VARIOS - 311.105.723

1399 1399 PROVISIONES

1399 139905 Clientes -

1399 13990501 10510 Provisión cuentas por cobrar (321.654.988) 321.654.988 -

TOTA TOTAL PROVISIONES (321.654.988) -

TOTA TOTAL DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR:9.928.994.659 8.686.102.636

14 14 INVENTARIOS

1435 1435 MERCANCIAS NO FABRICADAS POR LA EMPRESA

1435 14350501 10640 Material Nacional 240.987.290 240.987.290

1435 14350599 10640 IVA Material Nacional 6.611.734 6.611.734

1435 14351001 10605 Material importado 423.749.916 413.425.986

1435 14351002 10605 Material importado ajuste al inventario (10.323.930) 0

1435 14351099 11625 IVA Material Importado 287.598 287.598

DETERIORO INVENTARIOS SI 218.208.644 -218.208.644

TOTA TOTAL MERCANCIAS NO FABRICADAS POR LA EMPRESA661.312.608 443.103.964

1499 1499 PROVISIÓN SI

1499 14990501 10750 Prov. Obsol. Publicaci. (19.139.080) 19.139.080 0

1499 14990502 10760 Prov Lento Movimiento (209.393.494) 199.069.564 0

1499 14990503 10750 Prov. Obsol. Publicaci. Ajuste 10.323.930 0

TOTA TOTAL MERCANCIAS NO FABRICADAS POR LA EMPRESA(218.208.644) -

5

TOTA TOTAL INVENTARIOS 443.103.964 443.103.964

15 15 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

1524 1524 EQUIPO DE OFICINA

1524 15240501 11050 Muebles y ens sdo inic 791.788.850 791.788.850

1524 15240502 11051 Muebles y ens adic año 222.918.515 222.918.515

1524 15240591 Mueble y ense sdo ini Aj Inf 332.846.561 332.846.561

1524 15240599 11051 Muebl y ens adic año IVA 1.147.341 1.147.341

1524 15241002 11051 Equip oficina adic año 149.644.653 149.644.653

TOTA TOTAL EQUIPO DE OFICINA 1.498.345.920 1.498.345.920

1528 1528 EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUNICACIÓN

1528 15280501 11060 Equip Computo sdo inic 1.360.726.504 1.360.726.504

1528 15280502 11061 Equip Computo adic año 153.737.417 153.737.417

1528 15280509 11060 CTA PTE Adquisic Eq Com 24.612.646 24.612.646

1528 15280591 Equip Comp Aj Inf Sal In 47.583.768 47.583.768

1528 15280599 11061 Equip Comp adic año IVA 30.400 30.400

TOTA TOTAL EQUIPO DE COMPUTO Y TELECOMUNICACIONES 1.586.690.735 1.586.690.735

MEJORAS EN PROPIEDAD AJENA - 5.644.523.529 5.644.523.529

TOTAL MEJORAS EN PROPIEDAD AJENA - 5.644.523.529

DESMANTELAMIENTO SEDES - 243.216.148 78.168.220 78.168.220 243.216.148 165.047.927

TOTAL ESTIMACIÓN POR DESMANTELAMIENTO - 165.047.927

1592 1592 DEPRECIACIÓN ACUMULADA

1592 15921501 11150 Dep Acum Mue Ens sdo ini (615.400.677) (615.400.677)

1592 15921502 11151 Dep Acum Mue Ens adi año (108.813.094) (108.813.094)

1592 15921505 11150 Dep Acum Eq Of sdo inic (1.935.173) (1.935.173)

1592 15921506 11151 Dep Acum Eq Of adic año (3.344.618) (3.344.618)

1592 15921591 Dep Acum Mue Ens Aj Inf Sdo In (332.846.561) (332.846.561)

1592 15922001 11160 Dep Acum Eq Comp sdo ini (1.056.253.150) (1.056.253.150)

1592 15922002 11161 Dep Acum Eq Comp Adi año (156.957.359) (156.957.359)

DEPRECIACIÓN MEJORAS EN PROPIEDAD AJENA - 4.103.040.725 (4.103.040.725)

TOTA TOTAL DEPRECIACION ACUMULADA (2.275.550.632) (6.378.591.357)

TOTA TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 809.486.023 2.516.016.754

6

17 17 DIFERIDOS

1705 1705 GASTOS PREPAGADOS SI

1705 17052001 10830 Seguros Prep empl Admon 480.193.290 480.193.290 -

1705 17052002 10830 Seguros Prep Instruct 100.488.674 100.488.674 -

1705 17052003 10830 Cumplimiento 5.926.724 5.926.724 -

1705 17052008 10830 Póliza Global PHQ 23.511.778 23.511.778 -

1705 17052012 10830 Seguro de vida 47.024.563 47.024.563 -

1705 17052099 10830 Amortización Seguros (657.145.029) 657.145.029 -

1705 17052501 10810 Arrendamiento Anticipado 172.693.306 172.693.306 -

1705 17052599 10810 Amortiz Arriendo Anticip (66.359.970) 66.359.970 -

1705 17053501 10870 Mtto. anticipado 320.000 320.000 -

1705 17053599 10870 Amort. Mant. Anticipado (320.000) 320.000 -

1705 17054001 10870 Servicios Anticipados 397.190.472 397.190.472 397.190.472 -

1705 17054099 10870 Amort Servicios Anticip (344.221.489) 344.221.489 344.221.489 -

1705 17059503 10820 Sum. Cafeteria Anticipado 29.993.825 29.993.825 -

1705 17059504 10820 Amortiz Sum Cafe Anticip (29.993.825) 29.993.825 -

1705 17059505 10870 Otros Gtos pag anticip 355.763.476 355.763.476 355.763.476 -

1705 17059506 10870 Amort Otros Gts pag anti (292.918.690) 292.918.690 292.918.690 -

1705 17059507 10890 Costo Cyberteacher prepa 41.746.705 41.746.705 41.746.705 -

TOTA TOTAL GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 263.893.810 -

1710 1710 INTANGIBLES SI

1710 17101601 11065 Software saldo inicial 693.677.000 693.677.000

1710 17101602 11166 Software adiciones año 76.264.423 76.264.423

1710 17101604 11165 Amortizacion sdo inicial (484.656.000) (484.656.000)

1710 17101605 11166 Amortizacion adicion año (128.696.591) (128.696.591)

1710 17101691 Software Aj Inf Saldo Inicial 87.442.140 87.442.140 -

1710 17102401 11040 Mejo prop arrend sdo ini 4.605.109.135 4.605.109.135 -

1710 17102402 11041 Mejo prop arrend adi año 1.027.854.265 1.027.854.265 -

1710 17102409 11140 Amorti Acum Mej sdo inic (3.738.871.850) 3.738.871.850 -

1710 17102410 11141 Amorti Acum Mej adic año (364.168.875) 364.168.875 -

1710 17102499 11041 Mej prop arrend adic año 11.560.129 11.560.129 -

1710 17104401 10840 Publicidad 222.949.082 - 222.949.082 -

1710 17104402 10840 Amort. Publicidad (222.782.832) 222.782.832 -

1710 17104405 10840 Paginas Amarillas 365.750 365.750 -

1710 17104406 10840 Amort. Paginas Amarillas (532.000) 532.000 -

1710 17107601 20440 Impuesto difer sdo inic 378.157.230 729.415.283 729.415.283 1.107.572.513

1710 17107602 20442 impuesto difer prov año (214.137.000) (214.137.000)

1710 17109944 AJUSTE X.I. PUBL, PROP SOTWARE (87.442.140) 87.442.140,00 -

TOTA TOTAL CARGOS DIFERIDOS 1.862.091.866 1.050.024.345

TOTA TOTAL DIFERIDOS 2.125.985.676 1.050.024.345

18 18 OTROS ACTIVOS

1895 1895 Diversos

1895 18959501 11010 Terrenos 17.000.000 17.000.000

1895 18959507 11010 Provision Terreno (11.080.000) (11.080.000)

1895 18959509 10640 Material Metodo 132.871.765 132.871.765

1895 18959599 10640 IVA Material Metodo 395.316 395.316

1895 18959901 Ajuste INF. Mat. Local 3.105.386 3.105.386

10810 Arrendamiento Anticipado 172.693.306 172.693.306

10810 Amortiz Arriendo Anticip 66.359.970 (66.359.970)

TOTA TOTAL OTROS ACTIVOS 142.292.467 248.625.803

TOTA TOTAL ACTIVO 21.786.093.949 21.313.054.304

7

2 2 PASIVO

22 22 PROVEEDORES

2205 2205 PROVEEDORES NACIONALES

2205 22051001 20100 Facturas por Pagar 97.471.598 97.471.598

TOTA TOTAL PROVEEDORES NACIONALES 97.471.598 97.471.598

2225 2225 COMPAÑÍAS VINCULADAS

2225 22251501 24119 B. Publish. Cta Mon.ext. 102.730.198 102.730.198

TOTA TOTAL COMPAÑÍAS VINCULADAS 102.730.198 102.730.198

TOTA TOTAL PROVEEDORES 200.201.796 200.201.796

23 23 CUENTAS POR PAGAR

2315 2315 COMPAÑÍAS VINCULADAS

2315 23150505 25105 B.I.C. Cta Regalias 877.862.438 877.862.438

2315 23150507 24106 B.L.I. Cta mon.Extr. 12.748.110 12.748.110

2315 23150511 25107 B.L.I. Cta Regalias 2.364.530.664 2.364.530.664

2315 23150513 27438 Norway 2.751.191 2.751.191

2315 23150532 20100 ELS (19.695.183) (19.695.183)

2315 23150541 27101 Berlitz Canada 36.080.672 36.080.672

2315 23150547 24310 Berlitz Peru 1.909.713 1.909.713

2315 23150549 20163 Regalías Benesse Kids 180.492.004 180.492.004

2315 23150553 24203 B Japon 123.062 123.062

2315 23150554 27203 B Japon ITA 1.770.420 1.770.420

2315 23150557 24470 Telelangue 575.077.470 575.077.470

2315 23150558 24474 World Speaking Ltd 27.778.925 27.778.925

COSTO AMORTIZADO VINCULADOS ECONÒMICOS SI 696.310.346 - - 696.310.346 (696.310.346)

TOTA TOTAL COMPAÑÍAS VINCULADAS 4.061.429.486 3.365.119.140

2335 2335 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR

2335 233595 Otros

2335 23359506 20100 IATA por pagar 1.619.900 1.619.900

2335 23359508 20100 Otras cuentas por pagar 291.495.000 291.495.000

2335 23359509 20100 CXP Pereira Transferenc 19.593.605 19.593.605

2335 23359511 20132 Gtos viaje x pagar expat 44.305.000 44.305.000

20124 Asesores Legales - 31.000.000 31.000.000

20126 Auditores - 34.000.000 34.000.000

20128 Consultores - 10.000.000 10.000.000

20118 Mantenimiento sedes - 84.856.680 84.856.680

20112 Servicios públicos - 27.650.000 27.650.000

20140 Otras - 33.422.268 33.422.268

20110 Arriendos - 35.272.326 35.272.326

TOTA TOTAL COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 357.013.505 613.214.779

8

2360 236005 DIVIDENDOS POR PAGAR

2360 23600501 24119 Dividendos por pagar 50.513.936 50.513.936

TOTA TOTAL DIVIDENDOS POR PAGAR 50.513.936 50.513.936

2365 2365 RETENCIONES EN LA FUENTE

2365 236599 Retefuente por pagar

2365 23659901 20590 Rte fte x Pagar 72.372.000 72.372.000

TOTA TOTAL RETENCIONES EN LA FUENTE 72.372.000 72.372.000

2367 2367 RETENCIONES EN LA FUENTE DE IVA

2367 23670199 20590 IVA retenido por pagar 14.812.000 14.812.000

TOTA TOTAL RETENCIONES EN LA FUENTE 14.812.000 14.812.000

2368 2368 ICA RETENIDO

2368 23680199 20590 Ind Y Com Ret R simplif 7.302.000 7.302.000

TOTA TOTAL ICA RETENIDO 7.302.000 7.302.000

2370 2370 RETENCIONES Y APORTES NOMINA

2370 23700501 20380 Ap E.P.S. 34.118.512 34.118.512

2370 23700601 20380 Ap Riesgos Profesio 3.178.902 3.178.902

2370 23701001 20380 Ap Caja Com. Bta 25.155.500 25.155.500

2370 23701003 20380 Ap Cajas Cali 2.187.300 2.187.300

2370 23701005 20380 Ap Cajas Medellin 1.462.900 1.462.900

2370 23701007 20380 Ap Cajas Barranquil 796.500 796.500

2370 23701009 20380 Ap Cajas Cartagena 1.032.300 1.032.300

2370 23701011 20380 Ap Cajas Santander 575.000 575.000

2370 23701013 20380 Ap Cajas Cucuta 80.000 80.000

2370 23702501 20105 Embargos Judiciales 687.439 687.439

TOTA TOTAL RETENCIONES Y APORTES NOMINA 69.274.353 69.274.353

2380 2380 ACREEDORES VARIOS

2380 23803001 20360 Fondo Pensiones obligat 108.690.922 108.690.922

2380 23803003 20360 Pension Voluntaria 250.000 250.000

TOTA TOTAL ACREEDORES VARIOS 108.940.922 108.940.922

TOTA TOTAL CUENTAS POR PAGAR 4.741.658.202 4.301.549.130

24 24 IMPUESTOS CORRIENTES POR PAGAR SI

2404 2404 DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS

2404 240405 Vigencia Fiscal Corriente - -

TOTA TOTAL DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS - -

2408 2408 IMPUESTO A LAS VENTAS

2408 24080501 20520 Iva por pagar 2.458.476 2.458.476

TOTA TOTAL IMPUESTO A LAS VENTAS 2.458.476 2.458.476

2412 2412 DE INDUSTRIA Y COMERCIO

2412 24120501 20540 Provision ICA Vig corrie 59.995.264 15.129.000 44.866.264

2412 24120502 20540 Prov Cree Autoretencion 23.023.000 23.023.000

TOTA TOTAL DE INDUSTRIA Y COMERCIO 83.018.264 67.889.264

TOTA TOTAL IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS 85.476.740 70.347.740

9

25 25 BENEFICIOS A EMPLEADOS

2505 2505 SALARIOS POR PAGAR

2505 250501 Nomina por pagar - -

TOTA TOTAL SALARIOS POR PAGAR - -

2510 2510 CESANTIAS CONSOLIDADAS

2510 25100501 20360 Cesan. Acumuladas 577.102.222 577.102.222

2510 25101501 20360 Prov Dias Compensatorios 15.000.000 15.000.000

TOTA TOTAL CESANTIAS CONSOLIDADAS 592.102.222 592.102.222

2515 2515 INTERESES SOBRE CESANTIAS

2515 25150501 20360 Intereses Acumulados 66.398.316 66.398.316

TOTA TOTAL INTERESES SOBRE CESANTIAS 66.398.316 66.398.316

2525 2525 VACACIONES

2525 25250501 20320 Vacaciones Acumuladas 278.939.578 278.939.578

TOTA TOTAL VACACIONES CONSOLIDADAS 278.939.578 278.939.578

20340 Bonific. Laborales - 131.000.249 131.000.249

TOTA TOTAL BENEFICIOS A EMPLEADOS 937.440.116 1.068.440.365

26 26 PROVISIONES Y PASIVOS CONTINGENTES

2605 2605 PARA COSTOS Y GASTOS

2605 26051501 20124 Asesores Legales 31.000.000 31.000.000 - 2605 26051503 20126 Auditores 34.000.000 34.000.000 - 2605 26051505 20128 Consultores 10.000.000 10.000.000 - 2605 26051509 20118 Mantenimiento sedes 84.856.680 84.856.680 - 2605 26053503 20112 Provision servi publicos 27.650.000 27.650.000 - 2605 26059501 20140 Otras Provisiones 33.422.268 33.422.268 - 2605 26059502 20110 Provision de arriendos 35.272.326 35.272.326 - 2610 26109501 20340 Bonific. Laborales 131.000.249 131.000.249 -

Estimados por desmantelamiento 78.168.220,33 243.216.148 243.216.148 78.168.220,33 165.047.927

TOTA TOTAL PARA COSTOS Y GASTOS 387.201.523 165.047.927

TOTA TOTAL PROVISIONES Y PASIVOS CONTINGENTES 387.201.523 165.047.927

27 27 DIFERIDOS SI

2705 2705 INGRESOS RECIBIDOS ANTICIPADOS

2705 27059501 20200 Lecc. Prepagadas 7.783.084.894 7.783.084.8942705 27059502 20230 Cyberteacher prepagados 103.469.274 103.469.2742705 27059503 20200 Matriculas no creadas 44.880.007 44.880.0072705 27059504 20200 Consig No identificadas 784.241.538 784.241.538

TOTA TOTAL INGRESOS RECIBIDOS ANTICIPADOS 8.715.675.713 8.715.675.713

IMPUESTOS DIFERIDOS PASIVOS 360.567.844 360.567.844 360.567.844

TOTA TOTAL DIFERIDOS 8.715.675.713 9.076.243.557

TOTA TOTAL PASIVO 15.067.654.090 14.881.830.515

10

3 3 PATRIMONIO

31 31 CAPITAL SOCIAL

3105 31050501 31000 Acciones Autorizadas 3.000.000 3.000.000

3105 31051001 31000 Acciones por Suscribir (1.457.100) (1.457.100)

TOTA TOTAL CAPITAL SOCIAL 1.542.900 1.542.900

TOTA TOTAL CAPITAL SOCIAL 1.542.900 1.542.900

33 33 RESERVAS

3305 3305 RESERVAS OBLIGATORIAS

3305 33050501 36000 Reserva legal 771.450 771.450

TOTA TOTAL RESERVAS OBLIGATORIAS 771.450 771.450

TOTA TOTAL RESERVAS 771.450 771.450

34 34 REVALORIZACION DEL PATRIMONIO

3405 34050501 Capital Suscrito y Pagado 8.100.795 8.100.795 -

3415 34150501 Reserva Legal 4.050.401 4.050.401 -

3415 34151501 Capital de Trabajo 833.815.380 833.815.380 -

3420 34200501 Util.es Por Distribuir 1.274.185.551 1.274.185.551 -

TOTA TOTAL EXCEDENTES DEL EJERCICIO 2.120.152.127 -

36 36 RESULTADOS DEL EJERCICIO

3605 3605 EXCEDENTES DEL EJERCICIO

3605 36050501 37000 Util. del ejercicio 2.326.583.129 2.326.583.129

TOTA TOTAL EXCEDENTES DEL EJERCICIO 2.326.583.129 2.326.583.129

37 37 RESULTADO EJERCICIOS ANTERIORS

3705 3705 EXCEDENTES ACUMULADOS

3705 37050501 34000 Util.es Acumuladas 2.269.390.253 2.269.390.253

AJUSTES POR CONVERSIÓN A NIIF -

Revalorización del patrimonio 2.120.152.127 2.120.152.127

Anticipos 3.299.500 (3.299.500)

Cargos diferidos - Servicios Anticipados 397.190.472 344.221.489 (52.968.983)

Cargos diferidos - Otros Gtos pag anticipado 355.763.476 292.918.690 (62.844.786)

Cargos diferidos - Costo Cyberteacher prepagados 41.746.705 (41.746.705)

Inversiones - CDT 449.641 449.641

Costo amortizado cuentas por cobrar 1.496.947.381 313.733.822 (1.183.213.560)

Costo amortizado cuentas por pagar - 696.310.346 696.310.346

Impuesto diferido activo 729.415.283 729.415.283

Impuesto diferido pasivo 360.567.844 (360.567.844)

TOTA TOTAL EXCEDENTES ACUMULADOS 2.269.390.253 SI 4.111.076.273

TOTA TOTAL RESULTADO EJERCICIOS ANTERIORS 2.269.390.253 4.111.076.273

TOTA TOTAL PATRIMONIO 6.718.439.859 6.439.973.752

TOTA TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 21.786.093.949 21.321.804.267

0 14.244.444.156 14.253.194.119 6.352.164.843 6.352.164.843 2.976.899.746 2.698.433.639 8.749.963

11

(En miles de pesos colombianos)

1 de enero 1 de enero

ACTIVO 2016 2015 2015 PASIVOS Y PATRIMONIO 2016 2015 2015

ACTIVOS CORRIENTES: PASIVOS CORRIENTES:

Efectivo y equivalentes de efectivo (Nota 3) 4.522.057$ 5.974.779$ 8.336.231$ Ctas Comer X Pagar y otras Ctas X Pagar (Nota 9) 712.220 480.577 888.902

Ctas X Cobrar Comer y Otras Ctas x Cobrar (Nota 4) 3.806.838 2.773.006 4.047.984 Cuentas por pagar a compañías vinvuladas (Nota 5) 941.373 928.460 972.281

Cuentas por cobrar a compañías vinculadas (Nota 5) 8.049.113 7.970.442 6.002.772 Beneficios a Empleados (Nota 10) 1.215.241 1.048.495 1.068.440

Otros activos financieros 53.500 53.500 32.500 Pasivos por impuestos corrientes (Nota 11) 107.277 160.075 179.963

Inventarios ( Nota 6) 1.163.820 758.634 443.104 Ingreso Diferido (Nota 12) 3.945.052 5.831.687 8.715.676

Otros activos 26.397 50.795 106.729 Provisiones (Nota 13) 230.284 197.819 165.048

Total activos corrientes 17.621.726 17.581.156 18.969.319 Total pasivos corrientes 7.151.447 8.647.112 11.990.309

ACTIVOS NO CORRIENTES: PASIVOS NO CORRIENTES:

Propiedad, planta y equipo (Nota 7) 2.825.623 2.229.478 2.516.017 Cuentas por pagar a compañías vinvuladas (Nota 5) 4.917.432 3.639.901 2.315.485

Activos Intangibles (Nota 8) 422.662 508.298 156.589 Pasivos por impuestos diferidos (Nota 18) 566.274 504.028 371.265

Activos por impuestos diferidos (Nota 18) 153.167 254.362 221.258

Otros activos 216.225 151.917 141.897

Total activos no corrientes 3.617.678 3.144.055 3.035.761 Total pasivos no corrientes 5.483.706 4.143.929 2.686.750

Total pasivos 12.635.154 12.791.041 14.677.059

PATRIMONIO:

Capital emitido 2.121.695 1.543 1.543

Reserva legal 771 771 771

Utilidades retenidas 5.202.122 4.595.973 2.269.390

Otros Resultados Integrales 609.582 2.729.734 2.729.734

Resultado del Ejecicio 670.080 606.148 2.326.583

Total patrimonio 8.604.250 7.934.170 7.328.022

TOTAL ACTIVO 21.239.404 20.725.211 22.005.081 TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 21.239.404 20.725.211 22.005.081

Las s adjuntas son parte integral de los estados financieros.

31 de diciembre 31 de diciembre

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2016

860.511.232-5

BERLITZ COLOMBIA SA

________________________________NOMBRE

Representante Legal

________________________________NOMBRE

Contador PúblicoTarjeta profesional No.

________________________________NOMBRE

Revisor Fiscal Tarjeta profesional No.

(Ver mi opinión adjunta)

ANÁLISIS DE LA CARTERA DE BERLITZ COLOMBIA S.A …

Documents

Transcript of ANÁLISIS DE LA CARTERA DE BERLITZ COLOMBIA S.A …