Ing. Héctor Rangel Domene.

Director General.

8 de enero del 2010.

“De la Crisis a la Reactivación Económica”

Seminario de Perspectivas Económicas 2010:

Entorno Económico 2008 - 2009

Producto Interno Bruto ( % anual real.)

Fuente: INEGI; BANXICO

-10.3

Proyectado Anual */

(7.2%)

2006 2007 2008

2009

� En el 2009, la economía mexicana sufrió una disminución anual alrededor del 7%

Inversión Fija Bruta ( % Anual.)

� La Inversión Fija Bruta , comienza a decaer fuertemente en Julio del 2008,

alcanzando su más nivel bajo en abril del 2009. A partir de mayo del mismo año

comienza a recuperarse.

-20.0

-15.0

-10.0

-5.0

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

En

e

Fe

b

Ma

r

Ab

r

Ma

y

Jun

Jul

Ag

o

Se

p

Oct

No

v

Dic

En

e

Fe

b

Ma

r

Ab

r

Ma

y

Jun

Jul

Ag

o

Se

p

Oct

No

v

Dic

En

e

Fe

b

Ma

r

Ab

r

Ma

y

Jun

Jul

Ag

o

Se

p

2007 2008 2009

8.4

4.3

9.3

-4.7

14.312.7

-2.1 -3.3

-10.7

-16.7-11.6

8.1

-12.3

Fuente: INEGI; BANXICO

Evolución del Comercio Exterior (MDD.)

� En Septiembre del 2008, el comercio mundial se desploma como consecuencia de la

quiebra de Lehman Brothers.

� Las exportaciones en el mes de octubre de 2009 son superiores en 44% a las

registradas en el mes de enero del mismo año.

2006 2007 2008 2009

ImportacionesExportaciones

15,230

27,548

44%44%44%

Tipo de Cambio

Fuente: Banxico, TC Spot

MXP

56%

(18%)

14,000

16,000

18,000

20,000

22,000

24,000

26,000

28,000

30,000

32,000

34,00002

-01-

08

02-0

2-08

02-0

3-08

02-0

4-08

02-0

5-08

02-0

6-08

02-0

7-08

02-0

8-08

02-0

9-08

02-1

0-08

02-1

1-08

02-1

2-08

02-0

1-09

02-0

2-09

02-0

3-09

02-0

4-09

02-0

5-09

02-0

6-09

02-0

7-09

02-0

8-09

02-0

9-09

02-1

0-09

02-1

1-09

02-1

2-09

02-0

1-10

Mercado Bursátil

Fuente: Bloomberg

16,929(27-feb-09)

32,758 (31-dic-09)

93%

Índice BMV

16,868(27-oct-08)

32,095(21-abr-08)

(47%)

Evolución de las exportaciones (MDD.)

Ene-oct2007

$224,283

33,977

46,558

190,306 205,825

$252,383

$184,471

160,163

24,308

Ene-oct2008

Ene-oct2009

(27%)

Petroleras: (47.8%)

No Petroleras: (22.2%) */

Ene-oct2006

$208,957

33,497

175,460*/ Industria automotriz (38%)

Remesas (14%)Importaciones ( 25%)

Cartera total vigente de la Banca Múltiple al sector privado (MDP.)� La cartera de crédito vigente de la banca múltiple registra una disminución de 3.7%

en el año.

(4.3%)(4.3%)(4.3%)

(3.7%)(3.7%)(3.7%)

Tasa de crecimiento

Oct. 08 vs Oct. 09Oct. 08 Oct. 08 vsvs Oct. 09Oct. 09

Dic. 08 vs Oct. 09Dic. 08 Dic. 08 vsvs Oct. 09Oct. 09

504,276682,375

842,837 840,810

367,828

455,835

442,447 375,971230,543

275,171

306,888324,477

60,380

72,504

63,02452,967

2006 2007 2008 Oct 2009

100,366MIPYMES

$1,163,027

$1,485,885

$1,655,196 $1,594,225IFNB

Vivienda

Consumo

Empresas

6.3%6.3%6.0%5.1%

0%

50%

100%

150%

200%

Comparación Internacional(crédito total como % PIB)

Crédito Total al Sector Privado

22%

*Fuente; World Bank. 2007

Estratificación Empresarial

2008Unidades Económicas : 4,015,000

Microempresas 3,837,00095.6%

3.4%

0.8%

0.2%

Fuente: Secretaria de Economía - INEGI, 2008

Programas de

Reactivación:

•Compras del Gobierno.

•Garantías.

•Desarrollo Proveedores

de PEMEX.

•Aviación.

Programas para

enfrentar la Crisis

Financiera

Internacional .

Programas

Contra -Cíclicos de

apoyo a la economía y

el empleo .

Programas contra

la Emergencia

Sanitaria: AH1N1.

Sep. 08 Dic. 08 Mayo. 09 Oct. 09 Dic. 09

Programas de Impulso al Crédito para MIPYMES

NAFIN

Programas 2009

Fondeo Intermediarios Financieros:

�Líneas de Fondeo a IF’s.

�Recursos Adicionales.

�Disponibilidad Inmediata.Programa de Garantías:

�Cobertura: hasta 8% primeras pérdidas.

�Monto: Hasta 3.26 millones de UDIS.

�Plazo: 5 años.

Apoyos Emergentes por Volatilidad de Cambio:

� Liquidez

� Restablecimiento de proveeduría nacional.

� Compas para negociar deudas en dólares

Vencimiento de Deuda Bursátil Corporativa:

�Emisora emite papel: Garantía min. de 1.5 a 1.

�Nafin garantiza emisión: hasta por el 50%.

�IF renueva emisión.

�Inversionista toma papel de mejor calidad.

Programas para enfrentar la Crisis FinancieraInternacional.Programas para enfrentar la Crisis FinancieraInternacional.

Liquidez a PYMES

Crédito PYME Microcrédito

Ayuda a Grandes Empresas

Recuperación de confianza en los mercados bursátiles

Programas contra la Emergencia Sanitaria: AH1N1

Crédito nuevo

A través de la banca comercial, con garantía Nafinsa:

�Hasta 2 MDP.

�Plazos de 3 años.

�Gracia de capital.

�Tasa fija al 12%.

�Sin comisiones.

�Sin garantías reales.

Reestructuras

Se podrán reestructurar los créditos que ya cuentan con garantía Nafinsa:

�Gracia de capital.

�Manteniendo las tasas actuales.

�Extensión de plazo en créditos

simples.

Contragarantía: de $ 1,000 MDP.

Programas Contra cíclicos

Líneas de Acción Estimación cierre 09(MDP)

Total $64,000

Apoyos Autorizados NAFIN

Necesidad

Compras del Gobierno Federal Recursos para el

desarrollo de proyectos

•Financiamiento de contratos

•Cartas de Crédito•Garantía y Fianza Electrónica

Producto

Compras del Gobierno

Liquidez a proveedores

Cadenas Productivas

Información, Capacitación y Herramientas

Portal Nafin.com yCentro de atención

a MIPyME’s

Cambios a la Normatividad

Institucionalidad del Modelo: Comisión Intersecretarial de Compras y Obras de la Administración Pública Federal a la Micro, Pequeña y Mediana Empresa.

� Mercado Potencial 2009:

• Compras destinadas para MIPYMES por $138,000 MDP.

• 50% concentrado en PEMEX y CFE.

� Piloto: PEMEX y CFE por $3,000 MDP de cartera:

• 88% de los contratos son menores a $5 MDP.

• 8% de los contratos: mayores a $5 MDP y menores a $20 MDP.

� Oferta NAFIN:

• Financiamiento por hasta el 50% del contrato.

• Crédito por hasta $20 MDP.

• Cartas de crédito por hasta $14 MDP.

• Enfoque en la masividad (96% de los Contratos .)

• 6 Intermediarios Financieros Participantes: BBVA Bancomer, Interacciones,

HSBC, Santander, Banorte y B X +

Programa de Financiamiento de Contratosa Proveedores del Gobierno Federal

� Nafinsa y Bancomext cuentan con una línea inicial del BID para Proyectos de Inversión

por $301MDD cuyos principales objetivos son:

• Fortalecer la competitividad de PYMES participantes en las cadenas de valor de la

industria petrolera nacional, elevando así el contenido nacional en un 25%.

• Crear proyectos que reduzcan la emisión de gases efecto invernadero .

� Dirigido principalmente a PYMES participantes en las Cadenas Productivas de PEMEX

con dos Programas principalmente:

a) Programa de Equipamiento:

• Destino : maquinaria, flotillas y equipo en general.

• Plazo máximo por crédito: Hasta 7 años.

• Intermediarios: Bancos e IFNB´s especializados.

b) Programa de Compras del Gobierno:

• Necesidad: Identificar a los proveedores que requieren este tipo de financiamiento

Desarrollo de Proveedores de PEMEX

NAFIN:

Avances a Diciembre 2009

Cartera Total de Crédito y Garantías

$ 75,854

$ 106,449

$ 150,497

� 93% del crédito fue canalizado al sector privado.

� El crédito disponible a PYMES se ha duplicado en los dos últimos años.

43%Crédito a

IF’s

CadenasProductivas

GarantíasCrediticias

y Bursátiles

S. Público

40%

Clientes Apoyados

1’400,000

850,749

56%

Enero a Diciembre2008 2009*

Empresas Apoyadas con Financiamiento

Beneficiados con Microcrédito

165,000

91,076

61%

Enero a Diciembre2008 2009*

Garantías

Crédito

73%

73%

27%27%

86%

14%

Esquemas de Microcrédito

Programa Ahorro de Energía-FIDE

* Cierre estimado

Bancomext:

Programas 2009

Programas Contra cíclicos

Líneas de Acción Estimación cierre 09 (MDP)

Total $ 31,944

Apoyos Autorizados Bancomext

Bancomext

Avances a Diciembre 2009

Saldos de Cartera de Crédito Total (MDP.)

$37,467

$ 59,703 $ 56,433

Garantías

Financieros

1er PisoS. Privado

S. Público

(7,966)(7,966)

Efecto tipo de CambioEfecto tipo de Cambio

Cadenas ProductivasCadenas Productivas

(2,648)(2,648)

(2,482)(2,482)

Amortizaciones PúblicasAmortizaciones Públicas (2,836)(2,836)

Expectativas Económicas 2010

Criterios Generales de Política Económica

� Para 2010 se espera un escenario de expansión moderada de la economía, en un

contexto de eficiencia en el gasto público, inflación controlad a y un entorno

internacional en recuperación.

Fuente: Secretaría de Hacienda y Crédito Público.*/ Promedio encuestas de especialistas en economía y corredurías internacionales.

� El avance del PIB de México durante 2010 estará en función de la recuperación

económica en Estados Unidos.

Crecimiento Económico

-12.0%

-10.0%

-8.0%

-6.0%

-4.0%

-2.0%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

2003

/04

2004

/01

2004

/02

2004

/03

2004

/04

2005

/01

2005

/02

2005

/03

2005

/04

2006

/01

2006

/02

2006

/03

2006

/04

2007

/01

2007

/02

2007

/03

2007

/04

2008

/01

2008

/02

2008

/03

2008

/04

2009

/01

2009

/02

2009

/03

2009

/04

2010

/01

2010

/02

2010

/03

2010

/04

Estados Unidos México

Variación anual del PIB Trimestral

La correlación es de 92%.

*Construcción propia con datos de la Encuesta Semanal de Infosel.

Programa Financiero de

Nacional Financiera

2010

Crédito� En 2010, la estrategia se centrará en tres ejes fundamentales:• Ampliar la Red de Intermediarios Financieros.• Incrementar Líneas y potenciar el uso de las actuales.• Crear créditos directos y estructurados en sectores estratégicos

como el automotriz y energía renovable.

Garantías� El esquema de subastas y los programas sectoriales serán los pilares en el crecimiento:

• Subastas a primeras pérdidas.• Sectoriales:

� REPECOS. Textil – Confección.� Compras del Gobierno. Franquicias.� Desarrollo Proveedores de PEMEX. Ahorro de Energía.

� Ampliación Programa de Transporte• Atención de un nuevo segmento: Empresas Medianas.• Reactivación del Programa de Microcrédito.

Apoyo a MIPYMES por medio del Crédito y Garantías

Cadenas Productivas:�Apertura de nuevas Cadenas: Incrementar la participación de Nafin en el segmento corporativo.�Potenciar la operación de Cadenas Productivas.�Incrementar el monto de publicación en un 30%.

Programa Total de Crédito y Garantías(saldos en MDP.)

� Durante el año 2010 se incrementará el financiamiento total, directo e inducido en

17%.

$75,854

$106,449

$150,497

$176,000

Sector Privado

Sector Público

72,431

Dic. 2007 Dic. 2008 Estimado Dic. 2009

Programa 2010

104,600

139,967

10,530 12,000

164,000

1,8493,423

17%

Programa de Crédito y Garantías al Sector Privado(saldos en MDP.)

� El sector privado también crecerá 17%. Este porcentaje representa más del doble

del que se estima crecerá el financiamiento de la banca múltiple.

Tasa de Crecimiento Dic. 09 / Dic. 10

Banca Múltiple 8%

17%

$72,431

$104,600

$139,967

Garantías crediticias y bursátiles

Crédito

CadenasProductivas

$164,000

21,301

29,397

26,621

47,780

70,220

46,000

60,078

39,289

40,600

48,582

26,621

20,329

30,801

Dic. 2007 Dic. 2008 Estimado. 2009

Programa 2010

17%

Programa Financiero de

Bancomext

2010

Estrategia Crédito y Garantías

� Concentración del apoyo financiero a empresas generadoras de divisas.

� Desarrollo de programas y productos para el otorgamiento de apoyos financieros a 4 sectores prioritarios:

• Turismo• Maquila de Exportación• Automotriz-Autopartes• Aeronáutica / Aviación

� Apoyo a requerimientos emergentes para la continuidad de negocios sustantivos para la economía nacional. Ej: consolidación fiscal.

� Diversificar el apoyo al comercio exterior a través de:• Factoraje Internacional• Cartas de Crédito • Productos tipo Eximbank.• Coberturas de tasa de interés y divisas.• Fondo Mexicano del Carbono (FOMECAR)• Seguros de Crédito CESCEMEX.

� Utilización de fondos de largo plazo de las agencias multilaterales para el financiamiento de proyectos de inversión.

Programa de Crédito y Garantías al Sector Privado(saldos en MDP.)

� El crecimiento de 18% señalado representa más del doble del que se estima crecerá el financiamiento de la banca múltiple.

Tasa de Crecimiento Dic. 09 / Dic. 10

Banca Múltiple 8%

18%

13,444

27,771 28,84636,047

3,905

6,619 4,794

4,680

6,776

10,616 11,156

12,162

Financieros

Garantías$45,006

$24,125

$44,896

$52,889

1er PisoS. Privado

18%18%

Dic. 2007 Dic. 2008 Dic. 2009 Programa2010

Conclusiones

� Focalización de la operación hacia el cliente .

� Innovación y tecnología para la reactivación del crédito.

� Impulso a la competitividad de las PYMES y del Comercio Exterior.

� Accesibilidad al Crédito a las MIPYMES a menor costo ( mas de 4 millones de unidades

económicas en el país.)

� Productos distribuidos a través de intermediarios financieros bancarios y no bancar ios.

� Nueva unidad para financiar proyectos de desarrollo sustentable.

� Creación de un Fondo para inversiones de capital de riesgo (Venture Capital.)

� Enfoque de Bancomext a los 4 sectores altamente exportadores: Turismo, Automotriz,

Aeronáutica y Maquilador.

� Alcanzar canalizar $220,000 MDP uniendo esfuerzos de ambos bancos.