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UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS MAESTRÍA EN ADMINISTRACION BANCARIA Y FINANZAS TESIS PRESENTADA PARA OPTAR EL GRADO DE MAGISTER EN ADMINISTRACION BANCARIA Y FINANZAS “LA CONCENTRACION EN EL MERCADO ASEGURADOR ECUATORIANO PARA EL PERIODO 2007 - 2014” AUTOR: Econ. Adriana María Rosado Cañarte TUTORA: Econ. Karina Elizabeth García Reyes Mg. Octubre, 2015
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UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
MAESTRÍA EN ADMINISTRACION BANCARIA Y FINANZAS
TESIS PRESENTADA PARA OPTAR EL GRADO DE MAGISTER EN ADMINISTRACION BANCARIA Y FINANZAS
“LA CONCENTRACION EN EL MERCADO ASEGURADOR ECUATORIANO PARA EL PERIODO 2007 - 2014”
AUTOR:
Econ. Adriana María Rosado Cañarte
TUTORA:
Econ. Karina Elizabeth García Reyes Mg.
Octubre, 2015
I
REPOSITORIO NACIONAL EN CIENCIAS Y TECNOLOGÍA
FICHA DE REGISTRO DE TRABAJO DE INVESTIGACIÓN TÍTULO Y SUBTÍTULO: “LA CONCENTRACION EN EL MERCADO ASEGURADOR ECUATORIANO PARA EL PERIODO 2007 - 2014” AUTOR: Econ. Adriana María Rosado Cañarte TUTOR: Econ. Karina García Reyes
REVISOR: Facultad de Ciencias Económicas INSTITUCIÓN: Universidad de Guayaquil FACULTAD: Ciencias Económicas CARRERA: MAESTRÍA EN ADMINISTRACION BANCARIA Y FINANZAS FECHA DE PUBLICACIÓN: octubre de 2015 N° DE PÁGS.: 82 TÍTULO OBTENIDO: MASTER EN ADMINISTRACION BANCARIA Y FINANZAS ÁREAS TEMÁTICAS: Seguros, Finanzas PALABRAS CLAVES: seguros, reaseguros, concentración, mercado, prima RESUMEN: En el mercado asegurador ecuatoriano existen 40 compañías de seguros y dos compañías de reaseguros, sin embargo, a pesar de ser un número significativo, no todas son de tamaños similares, ni mantienen carteras de asegurados parecidas. Esta desigualdad se genera debido a la escasa legislación y regulación, además de la falta de información para los asegurados actuales y potenciales, también se puede atribuir a la intervención de terceros, tales como intermediarios de seguros y las instituciones financieras quienes influyen en la decisión de los clientes. De existir concentración en el mercado asegurador se puede ocasionar la acumulación de riesgos en una sola entidad, lo mismo que es contrario al negocio de los seguros, toda vez que éste se centra en la diversificación del riesgo. Por este motivo la presente tesis analiza el mercado de seguros en el Ecuador para el periodo 2007 – 2014, con el objetivo de determinar la concentración de este mercado, revisando la participación en primas que mantiene cada una de las compañías de seguros durante el tiempo indicado y en la actualidad, y el efecto de la Ley Orgánica de Regulación y Control del Poder de Mercado. N° DE REGISTRO (en base de datos): N° DE CLASIFICACIÓN: DIRECCIÓN URL (tesis en la web): ADJUNTO PDF: SI NO CONTACTO CON AUTOR Econ. Adriana Rosado Cañarte
Teléfono: 042070690
E-mail: [email protected]
CONTACTO DE LA INSTITUCIÓN
Nombre: Econ. Natalia Andrade Moreira, Secretaria de la Facultad de Ciencias Económicas-Universidad de Guayaquil Teléfono: 2293052
II
CERTIFICACIÓN DEL TUTOR
Guayaquil, Octubre 1 del 2015
Economista Marina Mero Figueroa Decana Facultad de Ciencias Económicas Universidad de Guayaquil Ciudad.-
De mi consideración:
Una vez que se ha terminado el proceso de revisión de la tesis titulada: “LA CONCENTRACION EN EL MERCADO ASEGURADOR ECUATORIANO PARA EL PERIODO 2007 - 2014” del Autor economista Adriana María Rosado Cañarte, previo a la obtención del grado académico de MAGISTER EN ADMINISTRACION BANCARIA Y FINANZAS; índico a usted que el trabajo se ha realizado conforme a la hipótesis propuesta por el Autor, cumpliendo con los demás requisitos metodológicos exigidos por su dirección.
Particular que comunico usted para los fines consiguientes.
Atentamente,
Econ. Karina Elizabeth García Reyes, MSc.
TUTOR(A)
III
AGRADECIMIENTO
Al Ser Supremo que nos da diariamente el regalo más importante, la vida.
Gracias a Dios por ser la guía, inspiración y soporte para culminar esta
nueva etapa.
A mi esposo Walter y a mis hijas Allison y Alejandra, por todo el tiempo sacrificado, por la paciencia y el apoyo durante los años de estudio y la
elaboración del presente trabajo.
A mis padres y hermanos por enseñarme que no existen límites, por
alentarme a conseguir cada meta y a seguir superándome, y por
compartir cada momento de alegría y tristeza a lo largo de mi vida.
También debo agradecer al excelente profesional que me acompañó y
orientó en el desarrollo de este trabajo, mi tutora, la economista Karina
García Reyes, para ella mi consideración y estima.
Finalmente, agradezco a mis demás familiares y amigos, imposible nombrarlos a todos, quienes sin saber contribuyeron desinteresadamente
a que este nuevo logro se cristalice.
Econ. Adriana María Rosado Cañarte
IV
DEDICATORIA
Les dedico esta tesis a los seres más
importantes de mi vida: Dios, mi
esposo, mis hijas, padres y hermanos,
porque son los puntales en los cuales
fundamento cada meta cumplida.
Econ. Adriana María Rosado Cañarte
V
INDICE DE CONTENIDO
REPOSITORIO DE SENESCYT .......................................................................... I
CERTIFICACIÓN DEL TUTOR ........................................................................... II
AGRADECIMIENTO .......................................................................................... III
DEDICATORIA ................................................................................................. IV
Índice de contenido ............................................................................................ V
Índice de cuadros ............................................................................................. VII
Índice de tablas ............................................................................................... VIII
Índice de gráficos .............................................................................................. IX
Índice de ilustraciones ....................................................................................... X
Introducción ........................................................................................................ 1
CAPÍTULO I ........................................................................................................ 5 1. MARCO LEGAL E INSTITUCIONAL DEL MERCADO DE SEGUROS
Y CONTROL DE PODER DEL MERCADO ........................................................ 5 1.1. Antecedentes históricos de seguros ............................................. 5
1.2. Definiciones generales .................................................................. 8
1.3. Base legal ................................................................................... 12
1.3.1. Ley General de Seguros ...................................................... 14
1.3.2. Decreto Supremo 1147 – Legislación del Contrato de Seguros ............................................................................................. 16
1.3.3. Ley Orgánica de Regulación y Control del Poder de Mercado 18
1.3.4. Reglamento de la Ley Orgánica de Regulación y Control del Poder de Mercado ............................................................................. 22
1.4. Superintendencia de Bancos y Seguros ..................................... 25
CAPÍTULO II ..................................................................................................... 27 2. CONTROL DEL PODER DEL MERCADO ................................................. 27
2.1. Teoría del monopolio .................................................................. 27
2.1.1. Causas y características del monopolio ............................... 30
2.1.2. Tipos de Monopolio .............................................................. 31
2.1.3. Oligopolio ............................................................................. 32
VI
2.1.4. Competencia Monopolística ................................................. 34
2.2. Control del poder del mercado .................................................... 35
2.3. Estrategias de concentración del mercado ................................. 36
2.3.1. Metodología para determinar el poder de mercado .............. 37
CAPÍTULO III .................................................................................................... 39
3. EL MERCADO DE SEGURO ECUATORIANO .......................................... 39
3.1. Evolución del mercado asegurador del Ecuador......................... 39
3.2. Situación actual del mercado asegurador ecuatoriano. .............. 46
3.3. Tipos de seguros que se comercializan en el mercado asegurador ecuatoriano. .......................................................................................... 49
3.4. Ramos de mayor incidencia en el negocio asegurador en el Ecuador ................................................................................................ 54
CAPITULO IV .................................................................................................... 57
4. CONCENTRACIÓN DEL MERCADO ASEGURADOR .............................. 57 4.1. Principales aseguradoras en el Ecuador .................................... 57
4.2. Estrategias de concentración en el Mercado Asegurador ........... 65
4.3. Metodología para determinar el poder de mercado .................... 68
4.4. Grado de monopolio en el sector asegurador ............................. 70
CONCLUSIONES ............................................................................................. 74
RECOMENDACIONES ..................................................................................... 76 Bibliografía .......................................................... ¡Error! Marcador no definido. ANEXOS n° 1.................................................................................................... 80
ANEXOS n° 2.................................................................................................... 81
ANEXOS n° 3.................................................................................................... 82
VII
ÍNDICE DE CUADROS
Cuadro No. 1.- Elementos del Contrato ................................................... 11
Cuadro No. 2.- Categorías de las Coberturas .......................................... 11
Cuadro No. 3.- Tipos de Estructura de Mercados .................................... 27 Cuadro No. 4.- Empresas Liquidadas ...................................................... 40
Cuadro No. 5.- Clasificación por tipo de riesgo asumido ........................ 50
Cuadro No. 6.- Ciudades en que Operan las Aseguradoras .................... 67
VIII
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla No. 1.- Número de Compañías de Seguros Activas 2007 – 2015 . 39
Tabla No. 2.- Evolución del Mercado de Seguros en Activos Totales 2007-2015 ................................................................................................ 42
Tabla No. 3.- Primas Emitida del Mercado Asegurador 2007-2015 ........ 43
Tabla No. 4.- Utilidades del Sistema de Seguros Privados 2007-2015 ... 45
Tabla No. 5.- Capital pagado y Patrimonio actual ................................... 47
Tabla No. 6.- Ramos aprobados en Ecuador .......................................... 51
Tabla No. 7.- Total de Activos por Compañía 2014 ................................ 58
Tabla No. 8.- Total de Activos por Compañía y por Riesgo año 2014 .... 61
Tabla No. 9.- Total de Prima Emitida por Compañía año 2014 ............... 62
Tabla No. 10.- Ranking Aseguradora por Ingreso 2014 .......................... 63
Tabla No. 11.- Indice de Herfindahl-Hirschman Aplicado en el Mercado
Asegurador Ecuatoriano .......................................................................... 70
IX
ÍNDICE DE GRÁFICOS
Gráfico No. 1.- Compañías de Seguros Activas 2007- 2015................... 39
Gráfico No. 2.- Activos Totales del Sistema de Seguros 2007-2015 ..... 42
Gráfico No. 3.- Primas Recibidas del Sistema de Seguros ..................... 44
Gráfico No. 4.- Evolución de las Utilidades del Sistema de Seguros 2006-
2015 ......................................................................................................... 45
Gráfico No. 5.- Porcentaje de cumplimiento del Capital Pagado ............ 48
Gráfico No. 6.- Primas Emitidas por Ramo del año 2014 ....................... 55 Gráfico No. 7.- Siniestros Pagados por Ramo del año 2014................... 56
Gráfico No. 8.- Incidencia por Tipo de Seguro 2007- 2014 .................... 56
X
ÍNDICE DE ILUSTRACIONES Ilustración 1.- Determinación del precio en Monopolio¡Error! Marcador no definido.
1
INTRODUCCIÓN
El mercado de seguros es el lugar donde interactúan por una parte los asegurados y por la otra las aseguradoras o compañías de seguros¸
quienes a través de un contrato de seguros se comprometen, los
primeros a pagar una prima para asegurar, tanto un objeto por el cual
tienen un interés económico, como su propia vida, y los segundos a
indemnizar por la pérdida o daño ocasionado por un hecho incierto a
dicho objeto asegurado, tal como consta en la definición incluida en el artículo 1 del Decreto Supremo 11471.
La necesidad humana de seguridad y la incertidumbre de
ocurrencia de hechos inciertos, son las principales causas que
contribuyen en la decisión de las personas y empresas de contratar
una póliza de seguros, que en ciertos casos representa una inversión
financiera.
A nivel mundial la globalización y el desarrollo de las
relaciones internacionales han ocasionado que el negocio asegurador
se torne complejo, y para las compañías de seguros se ha convertido en un mercado más competitivo y exigente.
En el mercado asegurador ecuatoriano durante los últimos 7
años han existido un promedio de 44 entidades activas, de las cuales
el 60% aproximadamente tiene su matriz en la ciudad de Quito. Sin
embargo, el año 2013 inicia con 42 compañías activas, debido a la liquidación de Cauciones S.A.2, y la fusión3 de Río Guayas Compañía
de Seguros y Reaseguros S.A. con ACE Seguros S.A.; asimismo la
liquidación de Porvenir Compañía de Seguros y Reaseguros S.A.4,
1 Publicado en el Registro Oficial No. 123 de 7 de diciembre de 1963 2 Resolución SBS-2012-742, expedida el 23 de agosto de 2012 3 Resolución SBS-2012-0258, expedida el 30 de abril de 2012 4 Resolución SBS-2013-342, expedida el 15 de mayo de 2013
2
Bolívar Compañía de Seguros del Ecuador S.A.5 y Coopseguros C.A.
de Seguros y Reaseguros6 reduce la estadística a 29 aseguradoras
activas.
El presente trabajo de investigación está motivado por el
interés de conocer si en el mercado asegurador existe desigualdad
competitiva entre los operadores de este mercado, que puede estar
provocada por la escasa legislación y regulación, así como por la falta
de información para los que demandan este servicio, entre otros.
Además, si los demandantes carecen de información precisa
pero completa del servicio y de los operadores que existen que
pueden proveerla, esto, incidiría en su decisión al adquirir dicho
servicio y en el análisis de la mejor cobertura para sus riesgos, comparando entre diversas opciones otorgadas por el mercado
asegurador, puesto que se entendería que dichas decisiones estarían
tuteladas por las estrategias que utilizan estas compañías para
dominar el mercado, limitando a las personas a escoger las opción
más beneficiosa.
Adicionalmente, resulta interesante conocer cuáles son las
compañías con mayor participación en dicho mercado, la captación de
primas y el porcentaje de riesgos asumidos por los aseguradores, ya
que de existir concentración de riesgo en pocas manos, al ocurrir un
evento incierto, se podría afectar económicamente al individuo y
finalmente a la sociedad.
Otro aspecto importante de análisis, es si la legislación actual
ha contribuido con un mejor control para evitar las concentraciones en
el presente mercado, es preciso recalcar que la legislación de seguros
5 Resolución SBS-2014-564, expedida el 27 de junio de 2014 6 Resolución SB-2014-867, expedida el 7 de octubre de 2014
3
es bastante antigua, y que el recientemente promulgado Código
Orgánico Monetario y Financiero, no contribuye con profundas
modificaciones a la legislación específica de este sector, sin embargo, existe la Ley Orgánica de Regulación y Control del Poder de Mercado,
y su respectivo reglamento, la cual es de aplicación para todos los
mercados.
Por lo expuesto, la hipótesis que se pretende demostrar, consiste en que, si las estrategias empleadas por las compañías aseguradoras ecuatorianas, permiten una alta concentración de poder de mercado, revisando conceptos principales y la historia de
las compañías de seguros, así como el marco regulatorio, y las
estadísticas de primas y siniestros en este sector, para el periodo
2007 – 2014, con el fin de poder determinar la o las aseguradoras más influyentes dentro del mercado de seguros, y comparar los
mecanismos utilizados por las aseguradoras para lograr mayor
participación en el mercado.
Para dicho estudio se ha planteado como objetivo general, el
de analizar la concentración del poder de mercado de las compañías de seguros ecuatorianas, durante el periodo 2007-2014, cumpliendo
con los siguientes objetivos específicos: caracterizar conceptual e
históricamente a las compañías de seguros; describir el marco que
regula la operación de las compañías de seguros en el Ecuador;
determinar la captación de primas de las compañías de seguros,
siniestros y su margen de contribución, durante el periodo 2007-2014;
determinar la o las aseguradoras más influyentes dentro del mercado
de seguros; y, comparar los mecanismos utilizados por las
aseguradoras para lograr mayor participación en el mercado.
En consecuencia, se ha dividido el presente trabajo en cuatro
capítulos, empezando con el estudio del marco legal e institucional del
4
mercado de seguros, en el cual podremos notar que el seguro es un
negocio que surge con las primeras civilizaciones y que ha tenido una
evolución junto con las necesidades de la sociedad.
En el capítulo II se estudia por separado el monopolio,
identificando características básicas, así como también se revisa las
bases legales del control del poder de mercado en el Ecuador.
Posteriormente, la investigación se centra en el mercado de
seguros ecuatoriano, revisando su evolución y sobretodo la situación
actual, los tipos de seguros que se comercializan y los ramos de
mayor incidencia, en este punto es preciso denotar que, debido a
últimos cambios en la normativa, este mercado tendrá cambios
importantes.
Finalmente, se enlaza el análisis del control de poder de
mercado con el sector asegurador, orientado a determinar las
principales aseguradoras del país, las estrategias de concentración y
el grado de monopolio en este sector.
5
CAPÍTULO I 1. MARCO LEGAL E INSTITUCIONAL DEL MERCADO DE SEGUROS
Y CONTROL DE PODER DEL MERCADO
1.1. Antecedentes históricos de seguros El seguro nace con las antiguas civilizaciones, identificándose en
especial civilizaciones griegas y romanas, y surge como una
modalidad de contrato de compraventa en transporte cuyo objeto era
el riesgo de la pérdida de un bien, donde el comprador del riesgo
(asegurador) se comprometía con el vendedor del riesgo (asegurado) a adquirir, en caso de la ocurrencia de un evento, sea este, un
siniestro total o parcial, la mercadería sobrante o la pérdida total, por el
pago de un precio.
Nuestros antepasados ante la necesidad de proteger sus intereses personales y los de la comunidad, aprendieron a afrontar las
desgracias a las que estaban expuestos, apoyándose mutuamente,
con el soporte de los miembros de los pequeños grupos en los que
vivían.
Han existido tres etapas del desarrollo del seguro, clasificadas en los siguientes periodos:
Etapa Prehistórica.- Comprendida desde antes de Cristo hasta el
siglo XIV, donde el seguro se basaba en principios de mutualidad,
solidaridad, asistencia y prevención. Entre los años 4000 y 3000 A.C.,
los mercaderes utilizaban el préstamo a la gruesa, el mismo que consistía en la concesión de créditos a elevados intereses, los cuales
eran reembolsados al terminar un viaje con éxito, esta modalidad era
muy utilizada en el tráfico marítimo y fue definida como “un contrato por el cual una persona presta a otra cierta cantidad sobre objetos expuestos a riesgos marítimos bajo la condición de que,
6
pereciendo estos objetos, devuelvan al tomador la suma con un
premio estipulado” (Sánchez Flores, 2000)
Es importante recalcar que la aparición del aún desconocido
seguro, no tenía bases técnicas, ni jurídicas, simplemente consistía en
la solidaridad ante eventos imprevistos y la distribución de riesgo.
Relacionado con el seguro de vida, se puede mencionar que en
Roma existían asociaciones militares, en la cuales sus miembros
crearon un fondo para pagar gastos funerarios, así como
indemnizaciones por invalidez de sus partícipes. Etapa Moderna.- Empieza en el siglo XIV y se extiende el siglo XVII.
Las primeras manifestaciones de seguro se dan con el aparecimiento del comercio por los constantes peligros en el transporte marítimo y
terrestre, así también surgen los seguros de vida para las mujeres
embarazadas.
Es en esta época donde se firma el primer contrato de seguros,
en el año 1347, en Génova, para amparar tanto el transporte de las mercancías, como su retraso al llegar a su puerto de destino, para el
caso de vida la primera póliza fue emitida en el año 1583 en Londres.
En el año de 1667, como consecuencia del incendio de
Londres, se crean oficinas de Seguros denominadas “The Fire Office”
y “The Sun Fire Office”, siendo estos los primeros vestigios del ramo
de Incendio.
Finalmente, como un hecho relevante de esta etapa, se debe
mencionar el nacimiento de los Sindicatos de Lloyd´s, que si bien es
cierto, no se consideran como una aseguradora formal, es el mercado
aseguradora más poderoso a nivel mundial.
7
Etapa Contemporánea.- Inicia en el siglo XVIII hasta la actualidad,
con el desarrollo técnico y científico, se generan nuevas actividades económicas, aparte del comercio marítimo, por lo que surge la
necesidad de crear nuevos ramos de seguros. Esta etapa se apuntala
con la creación de fundamentos jurídicos y técnicos del seguro, tales
como el nacimiento de las probabilidades y la teoría de los grandes
números, también Edmund Halley elabora la primera tabla de
mortalidad.
También los aseguradores individuales pierden importancia, por
lo que las compañías de seguros se fortalecen. Las primeras
aseguradoras son fundadas en América, en especial en los Estados
Unidos, dedicadas, sobretodo, a los ramos de incendio y de vida.
En esta etapa se internacionaliza el seguro, se incrementa el
volumen de riesgos, fomentando el incremento, la creación y
perfeccionamiento de los ramos, se estructura el reaseguro, y se
inician los controles estatales al sistema de seguro.
En el Ecuador, el doctor José Alvear Icaza, autor del libro
“Introducción al Derecho del Seguro”, reconoce a la época
Republicana como el origen del seguro, y señala al Código de
Comercio de Eloy Alfaro, expedido en 1906, como la primera luz
jurídica del contrato de seguro.
Sin embargo, fue hasta 1909 cuando el Estado asumió el
control de las compañías de seguros en el Ecuador, con la expedición
del Decreto Legislativo No. 1105, el mismo que fue reformado en 1911
y reemplazado en 1917.
8
1.2. Definiciones generales Cuando se debe abordar temas relacionados con el mercado
asegurador es importante tener claro ciertas definiciones, términos como riesgo y pérdida, la diferencia entre contrato de seguro y póliza,
así como determinar los elementos contractuales, y definir los
integrantes del sistema de seguro privado.
El riesgo es comúnmente entendido como la probabilidad de la
ocurrencia de un suceso que cause un daño, sea este material o
personal, sin embargo, una definición un poco más técnica es la
“Combinación de la probabilidad de ocurrencia de un suceso y sus consecuencias. Puede tener carácter negativo (en caso de ocurrir se producen pérdidas) o positivo (en caso de ocurrir se
producen ganancias).” (MAPFRE, 2015)
En términos de las aseguradoras, riesgo puede utilizarse para
nombra al objeto asegurado; y, como la posible ocurrencia de un
evento que cause un perjuicio económico, o como la materialización
de la cobertura de póliza contratada.
Para acercar más el término a su uso dentro del negocio de
seguros, se dice que para que exista un contrato de seguros debe
existir un “Riesgo Asegurable”, el cual puede ser definido como la
eventualidad futura, fortuita, incierta y cuantificable de que ocurra un
evento desfavorable sobre un bien o persona. Estos riesgos se pueden
clasificar como: puros, comerciales o especulativos, generales,
catastróficos, particulares y especiales, a continuación se realiza una
breve explicación de cada uno de ellos:
Puro.- el que puede ocasionar una pérdida neta patrimonial.
Comercial o Especulativo.- puede generar una pérdida o
ganancia.
9
Generales.- afectan a todos los miembros de un grupo
definido.
Catastróficos.- en un solo evento afectan un gran número de
personas.
Particulares.- riesgos generales pero traducidos a algo
específico, como el seguro para una refinería.
Especiales.- riesgos nuevos sobre los que no existen
antecedentes.
Estos riesgos de acuerdo a su frecuencia y severidad pueden tener diferentes tratamientos, tales como: eliminación, prevención y
reducción, retención o asunción y la transferencia, siendo este último
mecanismo el contrato de seguros.
Por otro lado, la pérdida se puede definir como el efecto del
riesgo sobre el objeto asegurado, también se la conoce como la
“cualquier consecuencia negativa o efecto adverso derivado de la materialización de un riesgo” (MAPFRE, 2015)
Toda pérdida debe cumplir con cuatro características
fundamentales como son:
Cuantificable, es decir, que sea susceptible de valorizarse en
dinero
Predecible, que cuente con una razonable expectativa de que
ocurra
Mesurable, que se pueda medir para que se pueda pagar
Accidental, no deliberada
El contrato de seguro es un acuerdo mediante el cual un
asegurador, a cambio de una cantidad de dinero entregada por el
asegurado, denominada prima, se obliga a indemnizar por la pérdida
10
ocasionada por un hecho incierto. Este contrato debe cumplir con
cuatro principios básicos:
Mutualidad: una pérdida es cubierta por la contribución de
muchos.
Máxima buena fe: obliga a las partes del contrato de seguro a
actuar con máxima honestidad.
Indemnización: el seguro no tiene un fin de enriquecimiento,
por lo que la pérdida será resarcida, dejando el bien en las
mismas condiciones en las que se encontraba antes del
siniestro.
Interés Asegurable: “Requisito que debe concurrir en quien
desee la cobertura de determinado riesgo, reflejado en su deseo sincero de que el siniestro no se produzca, ya que a consecuencia de él se originaría un perjuicio para su patrimonio.” (MAPFRE, 2015)
Por su parte, la póliza se considera que es el documento que
formaliza el contrato de seguros, pues contiene las condiciones que
regulan el seguro, las mismas que se clasifican en:
Condiciones Generales que son las que establecen el marco
de referencia del seguro y contienen los principios básicos de
la relación contractual.
Condiciones Particulares, son las que fijan datos individuales
y elementos concretos de la relación contractual.
Condiciones Especiales son estipulaciones que amplían,
condicionan, delimitan, modifican o suprimen riesgos,
extienden o restringen las coberturas previstas en las
condiciones generales de las pólizas.
Una vez que se ha definido el contrato de seguros, es
importante determinar los elementos contractuales que lo componen,
los mismos que se clasifican de la siguiente manera:
11
Cuadro No. 1.- Elementos del Contrato * Asegurador* Asegurado* Solicitante* Beneficiario* Interés asegurable* Coberturas* Condiciones* Monto asegurado* Prima*Indemnización
Personales
Materiales
Elementos del Contrato
Fuente y elaboración: Documentos de la investigación (2015)
De los elementos antes detallados, y considerando el objeto del
presente estudio, resulta necesario detenerse a revisar la
categorización de las coberturas:
Cuadro No. 2.- Categorías de las Coberturas * Individual* Colectiva
* Asistencia Médica* Accidentes Personales* SOAT* Incendio y líneas aliadas* Lucro Cesante por Incendio* Vehículos* Transporte* Casco aéreo* Casco marìtimo* Robo* Dinero y valores* Agrícola* Pecuario* Ramos Técnicos* Responsabilidad Civil* Fidelidad* Crèdito* BBB* Fianzas
Cobertura
Vida
* Personales
*Materiales
Generales
Fuente y elaboración: Documentos de la investigación (2015)
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Adicionalmente, otro elemento contractual del que debemos
estudiar su definición es la prima, que de acuerdo al Diccionario de la
Fundación Mapfre es la “Aportación económica que ha de satisfacer el contratante o asegurado a la entidad aseguradora en concepto de contraprestación por la cobertura de riesgo que este le ofrece.”, dicho en palabras simples es el costo del seguro.
Finalmente, realizo un detalle de los integrantes del sistema de
seguros privado, los mismos que están plenamente determinados por
la legislación vigente:
Aseguradora: compañías anónimas nacionales y sucursales
de compañías extrajeras.
Reaseguradores: empresas mercantiles (con excepción de
Lloyd’s) que aseguran la producción del asegurador.
Intermediarios de seguros o también llamados agencias o
agentes asesores productores de seguros: son el vínculo
entre asegurador y asegurado.
Intermediarios de reaseguros: vínculos entre el asegurador y
el reasegurador.
Inspectores de riesgos: peritos calificados que evalúa el
riesgo y los elementos de prevención del mismo.
Ajustador de siniestro: peritos que tienen la misión de informar
sobre el siniestro, y cuantificar el daño.
1.3. Base legal
Tal como ya se ha mencionado los primeros rasgos de legislación en el
mercado de seguros del Ecuador surge con el Código Civil de Eloy
Alfaro, promulgado el 30 de julio de 1906, legislación que fue
evolucionando debido a la necesidad del Estado por controlar el abuso
de los aseguradores dentro del mercado ecuatoriano, es así que en 1909 se expide el decreto legislativo No. 1105, de fecha 18 de
13
noviembre de 1909, el mismo que contenía normas elementales para
dicha regulación.
Este decreto sufrió modificaciones hasta que en 1933, se
publicaron una ley y reglamento que otorga a la Superintendencia de
Bancos cierto control sobre las compañías de seguros, en los
siguientes años estas leyes también sufrieron transformaciones con el
fin de proteger a las aseguradoras nacionales, por lo que, en 1936 se
dictó la Ley de Inspección y Control de las Compañías de Seguros, que
fue reemplaza por una nueva Ley en 1937, la que se mantuvo vigente
hasta 1965.
Nuevamente esta ley fue reemplazada por nuevos decretos que
conformaron la Ley General de Compañías de Seguros, la cual estuvo vigente durante treinta años, cuando finalmente en 1998 fue sustituida
por la Ley General de Seguros que es utilizada hasta la actualidad.
En los decretos y leyes antes nombradas, no se había
considerado ningún aspecto del contrato de seguros, todo se limitaba a
la vigilancia y el control, por lo que el 7 de diciembre de 1963, en el Registro Oficial No. 123, se expidió el Decreto Supremo 1147, que
contiene la Legislación sobre el Contrato de Seguros, que se mantiene
vigente hasta la presente fecha.
La legislación, que regula actualmente el mercado de seguros,
puede ser clasificada en los siguientes grupos:
Normas de aplicación general: como la Constitución, Códigos
y Leyes
Normas de aplicación especial: Ley General de Seguros y Reglamento, Código de Comercio y Decreto Supremo 1147.
14
Normas de aplicación supletorias: Ley de Compañías, Ley
General de Instituciones del Sistema Financiera y Reglamento7, Ley de Tránsito y Transporte Terrestre (SOAT).
Normas de aplicación internacional: Normas internacionales
York – Amberes, entre otras.
Normas de aplicación específica: Codificación de resoluciones
de la Superintendencia de Bancos y de la Junta Bancaria,
Normas para el contrato de seguros, Normas para
reaseguros, Normas para intermediarios de seguros y peritos,
estructuras y reglamentos internos.
Por otra parte, en Ecuador con el fin de cumplir con disposiciones
constitucionales relacionadas entre otras con la garantía del buen vivir,
asegurar una adecuada distribución del ingreso, incentivar la
producción nacional y evitar las prácticas monopólicas y oligopólicas,
se publicó en el Registro Oficial Suplemento No. 555, de 13 de octubre
de 2011, la Ley Orgánica de Regulación y Control del Poder del
Mercado; y su respectivo Reglamento se expidió meses después,
mediante Decreto Ejecutivo No. 1152, incluido en el Registro Oficial
Suplemento No. 697, de 7 de mayo de 2012.
1.3.1. Ley General de Seguros La Ley General de Seguros fue publicada en el Registro Oficial No.
290, de 3 de abril de 1998, incluida en el Código de Comercio, y
modificada el 12 de septiembre de 2014, con la publicación del
Código Orgánico Monetario y Financiero.
Esta Ley se divide en tres títulos que se agrupan de la siguiente manera:
Título I: Del ámbito de la Ley
7 Actualmente derogada por el Código Orgánico Monetario y Financiero, publicado en el Registro Oficial No. 332, del 12 de septiembre de 2014
15
Título II: De la Constitución, Organización, Actividades y
Funcionamiento
Título III: Disposiciones Generales, Derogatorias y
Transitorias
Siendo el más importante el título II, puesto que detalla los
procedimientos y demás formalidades que deben seguir las
compañías de seguros para su funcionamiento y operación, debiendo
destacar el artículo 14, en el que se detalla el capital mínimo legal
para la constitución de dichas compañías, el mismo que textualmente
señala:
“Art. 14.- El capital pagado mínimo legal para la
constitución de las compañías que conforman el sistema de
seguros será el siguiente: a) De seguros, será de USD 8'000.000 (ocho millones de dólares de los Estados Unidos de América). b) De reaseguros será de trece millones de dólares de los
Estados Unidos de América (USD $ 13 '000.000, 00). En el caso de las compañías que operen en seguros y reaseguros, el capital será de trece millones de dólares de los Estados Unidos de América (USD $13 '000.000,00);
El capital pagado deberá ser aportado en dinero. La Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera, en
cualquier momento, podrá incrementar los requisitos mínimos de capital. Nota.- Artículo sustituido por el numeral 4 de la disposición
reformatoria décima sexta del Código Orgánico Monetario y
16
Financiero, publicado en el segundo suplemento del Registro
Oficial No. 332 de 12 de septiembre del 2014.” (H. CONGRESO
NACIONAL, 1998)
Así mismo, en esta Ley constan normas de prudencia técnica
financiera, tales como las reservas de técnicas y solvencia, que le
permiten apuntalar su negocio, y otorgan seguridad a los asegurados.
También se contemplan normas generales con respecto a la emisión
de pólizas y tarifas, así como respecto del reaseguro, del control y
vigilancia, auditores externos, limitaciones, prohibiciones y sanciones.
Otro aspecto relevante de destacar con respecto a la Ley
General de Seguros, es que determina específicamente, la
intervención de la Superintendencia de Bancos, en el mercado asegurador, controlando y vigilando a todos los integrantes de dicho
mercado, y regulando su relación con el público en general.
1.3.2. Decreto Supremo 1147 – Legislación del Contrato de
Seguros Por su parte el Decreto Supremo 1147, se concentra en el contrato de seguros, estableciendo en especial las obligaciones y derechos de las
partes, adicionalmente señala disposiciones comunes entre los ramos
de seguros de daños a la propiedad y del seguro de personas.
Estos derechos y obligaciones se encuentran detallados entre
los artículos 12 y 26, los mismos que se resumen de la siguiente
manera:
Obligaciones del Asegurado:
• Pagar la prima.
17
• Declarar objetivamente el estado del riesgo y su
consecuencia negativa (reticencia8).
• Mantener el estado del riesgo • Informar sobre la ocurrencia del siniestro.
• Informar de los daños sufridos.
• Evitar y disminuir los daños.
• Transmitir las piezas judiciales útiles al asegurador
• Prohibición de reconocer su responsabilidad.
• Prohibición de celebrar transacciones sin autorización del
asegurador.
• Prohibición de cambiar en las cosas dañadas
Derechos del Asegurado: • Si el solicitante es distinto del asegurado, el solicitante no
puede hacer valer sus derechos sin expreso consentimiento
del asegurado.
• Hacer y revocar las designaciones de los beneficiarios.
• Con la muerte del asegurado nace o se consolida el derecho
del beneficiario.
• En ningún caso el asegurador puede revocar unilateralmente el contrato de seguro de vida mientras dure la vigencia del
contrato o mientras dure la existencia del asegurado.
• A que se le demande en su domicilio.
• A presentar reclamaciones a la aseguradora.
Obligaciones de la Aseguradora: • Entregar la póliza.
• Asumir el riesgo.
• Pagar la indemnización al titular del interés, beneficiarios
designados o herederos.
8 “Efecto de no decir sino en parte, o de dar a entender claramente, y de ordinario con malicia, que se oculta o se calla algo que debiera o pudiera decirse.” (REAL ACADEMIA DE LA LENGUA)
18
• Subrogarse en los derechos del asegurado.
• Mantener las provisiones y reservas establecidas en la ley.
• Mantener vigentes los ramos autorizados mientras cursen riesgos sobre los mismos.
Derechos de la Aseguradora:
• Formular objeciones a los reclamos presentados.
• Asumir todos o algunos riesgos solicitados no todos los que
requiera el asegurado.
• Terminar el contrato y retener la prima devengada y,
consecuentemente, la pérdida de la indemnización para el
asegurado en caso de agravamiento del riesgo sin
notificación.
• Subrogarse en los derechos del asegurado contra terceros responsables.
• Responder únicamente hasta el monto de la suma
asegurada.
1.3.3. Ley Orgánica de Regulación y Control del Poder de
Mercado La Ley Orgánica de Regulación y Control del Poder de Mercado tiene
como objeto “(…) evitar, prevenir, corregir, eliminar y sancionar el
abuso de operadores económicos con poder de mercado; la prevención, prohibición y sanción de acuerdos colusorios y otras prácticas restrictivas; el control y regulación de las operaciones de concentración económica; y la prevención, prohibición y sanción de las prácticas desleales, buscando la eficiencia en los mercados, el comercio justo y el bienestar general y de los consumidores y usuarios, para el establecimiento de un sistema económico, social y solidario y sostenible.” (ASAMBLEA
NACIONAL, 2011)
19
En el capìtulo II de la ley, se refiere al régimen de regulación
y control, dividiendolo en los aspectos que se desarrollan a
continuación: Mercado relevante y volumen de negocios: La
Superintendencia de Control del Poder de Mercado debe determinar
el mercado relevante, considerando el mercado del producto o
servicio y sus sustitutos, la preferencias de los consumidores, también
revisará las zonas geográficas donde están las fuentes de
aprovisionamientos del producto, los costos de transporte, las
modalidades de venta y las barreras del comercio, y finalmente,
considerará las características particulares de los vendedores y
compradores que participan en el mercado.
Poder de mercado: la ley lo define como la capacidad de los
operadores económicos para influir significativamente en el mercado,
actuando de modo independiente prescindiendo de sus competidores,
clientes, proveedores, consumidores, usuarios, distribuidores y demás
participantes del mercado, los criterios que deben observarse para
determinar si un operador tiene poder de mercado son:
Participación en el mercado
Existencia de barreras a la entrada y salida del mercado
Acceso a la fuentes de insumos, información, redes de
distribución, crédito o tecnología
Caracteristicas de oferta y demanda del bien o servicio
Grado de que el bien o servicio sea sustituible
Las infracciones a esta ley se dan cuando un operador
económico impide, restrinje, falsea o distorciona la competencia, o
afecten negativamente a la eficiencia económica o al bienestar
general.
20
Acuerdos y prácticas restrictivas: la citada ley prohíbe y
sanciona todo acuerdo, decisión o recomendación colectiva, o
práctica concertada, realizado por dos o más operadores económicos relacionados con la producción e intercambio de bienes o servicios,
que impidan, restrinjan, falseen o distorsionen la competencia. De
realizarlos se considerarán nulos, salvo las excepciones previstas en
la ley.
Concentración económica: se definen como el cambio o
toma de control de una o varias empresas u operadores económicos,
que los realicen a través de los siguientes actos: fusiones,
transferencias, adquisiciones, entre otros.
Prácticas desleales: es todo hecho, acto o práctica
contrarios a los usos y costumbres honesto del desarrollo de
actividades económicas, éstas pueden ser de comercio,
profesionales, de servicio, entre otras. Se consideran prácticas
desleales las siguientes:
Actos de confusión
Actos de imitación
Actos de denigración
Actos de comparación
Explotación de reputación ajena
Violación de secretos empresariales
Violación de normas
Prácticas agresivas de acoso, coacción e influencia indebida
contra los consumidores.
De acuerdo a lo estipulado en la ley la intervención del estado
en un mercado se pueda dar a través de la aplicación de restricciones
y de ayudas públicas.
21
Las restricciones a la competencia se pueden aplicar solo por
motivos de interés público y en los casos que señala el artículo 11 de
la mencionada ley, los cuales son: desarrollo de un monopolio estatal en favor del interés público, desarrollo de sectores estratégicos,
prestación de servicios públicos, desarrollo tecnológico e industrial de
la economía nacional; implementación de iniciativas de acción
afirmativa a favor de la economía popular y solidaria.
Las ayudas públicas se refieren a las ayudas con la utilización
de recursos del estado, siempre motivados por el interés social o
públicos, por ejemplo:
Ayuda social concedida a un sector de consumidores.
Ayuda que garantice los derechos de grupos de atención
prioritaria.
Ayudas para reparar daños causados por fenómenos
naturales.
Para favorecer la economía de determinadas regiones,
compensando las desventajas económicas que se le
presenten.
Para el desarrollo económico de regiones o grupos sociales
en los que exista grave situación de desempleo o
subempleo.
Ayudas orientada a impulsar la producción y transformación
de alimentos, destinadas a garantizar la soberanía
alimentaria.
Asimismo, corresponde a la Superintendencia de Control del
Poder de Mercado examinar estas ayudas, y evaluar que estén
cumpliendo los fines que motivaron las mismas, en caso de que se
compruebe que los recursos públicos no cumplen su fin, el organismo de control mediante informe motivado, promoverá la suspensión o
modificación de la ayuda.
22
El artículo 37 de la Ley Orgánica de Regulación y control del
Poder de Mercado, señala que la Superintendencia de Control del Poder de Mercado, debe “asegurar la transparencia y eficiencia en los mercados y fomentar la competencia; la prevención,
investigación, conocimiento, corrección, sanción y eliminación del abuso de poder de mercado, de los acuerdos y prácticas restrictivas, de las conductos desleales contrarias al régimen previsto en esta Ley; y el control, la autorización, y de ser el caso la sanción de la concentración económica.” (ASAMBLEA
NACIONAL, 2011)
Todo procedimiento de investigación se iniciará de oficio, por
la solicitud de órgano de la Administración Pública, denuncia de un agraviado, o de cualquier persona natural o jurídica, pública o privada
que demuestre interés legítimo.
1.3.4. Reglamento de la Ley Orgánica de Regulación y Control del
Poder de Mercado El Reglamento de la Ley Orgánica de Regulación y control del Poder de Mercado tiene por objeto “establecer las disposiciones reglamentarias necesarias para la aplicación de la Ley Orgánica
de Regulación y Control del Poder de Mercado (…)”
(PRESIDENCIA DE LA REPUBLICA DEL ECUADOR, 2012)
El artículo 5 del citado reglamento define el volumen de
negocios como la cuantía resultante de la venta de productos y de la
prestación de servicios realizados por los mismos, durante el último
ejercicio deduciendo el impuesto al valor agregado y demás impuesto.
Además el último inciso señala, que en el caso de las entidades de
seguros y reaseguros, el volumen de negocios se establece con el
23
valor de las primas brutas emitidas, es decir, las primas cobradas y
por cobrar, deduciendo también los impuestos correspondientes.
Dicha norma también establece que existe presunción
presunción de práctica restrictiva cuando dos o más operadores
económicos, competidores, reales o potenciales, directa o
indirectamente, realicen los siguientes actos:
Fijen de manera concertada o manipulen precios, tasas de
interés, tarifas, descuentos, u otras condiciones comerciales
o de transacción, o intercambien información con el mismo
objeto o efecto.
Repartan, restrinjan, limiten, paralicen, establezcan
obligaciones o controlen concertadamente la producción,
distribución o comercialización de bienes o servicios.
Repartan de manera concertada clientes, proveedores o
zonas geográficas.
Actos u omisiones, acuerdos o prácticas concertadas y en
general todas las conductas de proveedores u oferentes, en
la presentación de ofertas en la contratación pública y en
procesos de contratación privados.
Para efecto de la aplicación del reglamento, se determina que
“el control resultará de contratos, actos o cualquier otro medio que, teniendo en cuenta las circunstancias de hecho y de
derecho, confiera la posibilidad de ejercer una influencia sustancial o determinante sobre una empresa u operador económico. El control podrá ser conjunto o exclusivo.”
(PRESIDENCIA DE LA REPUBLICA DEL ECUADOR, 2012)
Adicionalmente, establece como operaciones que no
constituyen concentración económica las siguientes:
24
La tenencia temporal de acciones, participaciones o
derechos fiduciarios, por entidades que se dediquen a la transacción y negociación de títulos por cuenta propia o de
terceros, siempre que el voto no sirva para determinar el
comportamiento competitivo del operador económico.
El control sea adquirido por un mandato de la autoridad
pública
El control sea adquirido por una persona en virtud de la
aplicación de procedimientos de incautación u otro carácter
administrativo.
Por otra parte, se señala que la cuota de mercado que resulta
de una operación de concentración en un mercado será “(…) la suma
de las cuotas de mercado, en dicho mercado relevante, de los operadores económicos partícipes en la operación.”
(PRESIDENCIA DE LA REPUBLICA DEL ECUADOR, 2012), y se
considerará que existe adquisición de cuota cuando existe un cambio
en las características del control y con la creación de una empresa en
participación, donde los operadores económicos aporten todo o parte
de su negocio.
Respecto a las ayudas públicas el reglamento en su artículo 34, estipula dos características de éstas, la primera que la utilización
del recurso público suponga o pueda suponer una ventaja económica
para uno o varios operadores; y, que dichas ayudas tienen carácter
selectivo para determinados operadores económicos o sectores.
En caso de demostrarse que la ayuda económica no está cumpliendo el fin para el que se otorgó, la Superintendencia de
Control del Poder de mercado, mediante informe motivado podrá
proponer la modificación de la ayuda, el establecimiento de
25
condiciones, la supresión definitiva, o cualquier media que conlleve el
mantenimiento o restablecimiento de la competencia.
1.4. Superintendencia de Bancos y Seguros El 6 de septiembre de 1927 se crea la Superintendencia de Bancos,
bajo la influencia de la Misión Kemmerer, que visitó el Ecuador entre
los años 1925 y 1927, y el 30 de noviembre de 2001, toma el nombre
de Superintendencia de Bancos y Seguros.
De acuerdo al artículo 213 de la Constitución de la República
del Ecuador, las superintendencias son: “(…) organismos técnicos de vigilancia, auditoría, intervención y control de las actividades económicas, sociales y ambientales, y de los servicios que
prestan las entidades públicas y privadas, con el propósito de que estas actividades y servicios se sujeten al ordenamiento jurídico y atiendan al interés general (…).” (PRESIDENCIA DE LA
REPUBLICA DEL ECUADOR, 2012)
La Ley General de Seguros en su primer artículo determina que
este organismo de control será el encargado de la vigilancia y control de los integrantes del sistema de seguro privado, sin embargo, en el
año 2014 con la publicación del Código Orgánico Monetario y
Financiero, se le transfiere dicha competencia a la Superintendencia
de Compañías, cuyo nombre actual es Superintendencia de
Compañía, Valores y Seguros, y dispone que la Superintendencia de
Bancos y Seguros, retome el nombre que tenía en su fundación.
Es importante recalcar que el mencionado Código en su
disposición trigésimo primera, concede el plazo de un año, contado a
partir de su publicación, esto es, 12 de septiembre de 2015, para que
la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros asuma la
vigilancia y control del sistema de seguro privado.
26
Por lo expuesto, para continuar con el presente trabajo
seguiremos refiriéndonos como el organismo de control del mercado asegurador, a la Superintendencia de Bancos y Seguros.
Adicionalmente, la Superintendencia de Control del Poder de
Mercado, también tiene competencia reguladora de las aseguradoras
en lo que el ámbito de la ley creada para este efecto, lo permite.
27
CAPÍTULO II
2. CONTROL DEL PODER DEL MERCADO
2.1. Teoría del monopolio Para tratar sobre monopolio es preciso retroceder al concepto de
mercado, el cual históricamente se ha definido como el espacio físico
donde se realizaban transacciones entre vendedores y compradores,
el concepto actual diría que la correlación de la oferta y la demanda,
es así que una de las definiciones podría ser el “(…) grupo de compradores y vendedores de un determinado bien o servicio. Cualquier mecanismo o sistema (físico o virtual) que permita
poner en contacto a compradores y vendedores de un mismo bien o servicio para la realización de intercambios voluntarios.”
(Pampillón, 2008)
Existen diversas clasificaciones de mercados, una de ellas
puede ser por el grado de competencia o por estructura de mercado,
es decir, se pueden dividir en mercados de competencia perfecta y
mercados competencia imperfecta, en los cuales la principal diferencia
es el control que tienen sobre el precio los operadores económicos.
Cuadro No. 3.- Tipos de Estructura de Mercados
No Sí
Uno Monopolio No aplicable
Pocos
Muchos Competencia perfecta
Competencia monopolística
¿Están diferenciados los productos?
¿Cuántos productores
hay?Oligopolio
Fuente y elaboración: Introducción a la Economía:
Microeconomía Paul Krugman
28
Los mercados de competencia imperfecta pueden ser:
Monopolio, Oligopolio y Competencia Monopolística.
El monopolio es el extremo opuesto de la competencia
perfecta, y se da cuando existe un solo oferente dentro una industria,
éste goza de poder de mercado que le permite fijar el precio de un
bien o servicio, el cual debe maximizar su beneficio, esto es, cuando
el ingreso marginal iguala al costo marginal creciente. Sin embargo,
se debe destacar, que el monopolista no puede establecer cualquier
precio, puesto que un precio muy elevado disminuiría la cantidad de
compradores, minimizando así su beneficio, por lo que para
determinarlo utiliza la curva de demanda del mercado, y
principalmente, debe conocer sus costes y las características de la demanda.
En otras palabras, los monopolios están conformados por
grandes empresas, las cuales cuentan con la capacidad para producir
a bajo costo, puesto que optimizan sus recursos, utilizan tecnología
de punta, entre otros factores, que le permiten obtener rendimientos superiores a sus competidores. Estas empresas aplican estrategias
que anulan a quienes produzcan bienes similares o sustitutos,
limitándoles el acceso a los insumos y a la participación en el
mercado.
Con relación a la determinación del precio, en el siguiente
gráfico se explica como el monopolista fija el precio en el mercado,
utilizando la curva de la demanda. Tal como se manifestó
anteriormente, el ofertante monopolista busca maximizar su beneficio,
en el gráfico, esta situación sucede cuando se cruzan el ingreso
marginal con el costo marginal, estableciendo la cantidad que
29
producirá, por lo tanto, el precio será el punto con el que dicha
cantidad se cruza en la curva de la demanda.
Ilustración No. 1.- Determinación del precio en Monopolio
Fuente y elaboración: Microeconomía Robert Pindyck y
Daniel Rubienfeld
Adicionalmente, utilizando el gráfico anterior podemos observar
que el beneficio que obtiene el productor, consiste en la diferencia
entre el coste total medio y el precio, multiplicado por la cantidad
producida.
El libro “Microeconomía” de los autores Robert Pindyck y Daniel Rubinfeld, señala que “(…) el precio y el nivel de producción se eligen de tal forma que el ingreso marginal sea igual al coste
marginal, pero (…) La mayoría de los directivos solo poseen una información limitada sobre las curvas de ingreso medio y marginal de sus empresas. Asimismo, es posible que solo conozcan el coste marginal de la empresa correspondiente a unos cuantos niveles de producción (…)” (Pindyck, 2009), es por
este motivo, que los autores presentan una regla práctica para fijar el
precio en un mercado monopolista, la misma que se resume en la
ecuación que transcribo a continuación, la cual incluye la elasticidad
30
de la demanda, cabe recalcar que esta se refiere a la demanda de la
empresa:
P = CM
1+(1/Ed)
Además, observan que “un monopolista nunca producirá
una cantidad que se encuentre en el segmento inelástico de la curva de demanda, es decir, en el segmento en el que la elasticidad de la demanda sea menor que 1 en valor absoluto.”
(Pindyck, 2009).
2.1.1. Causas y características del monopolio
Los autores María Teresa Freire Rubio y Francisco José
Blanco Jiménez, en el libro “Práctica y Conceptos Básicos de
Microeconomía”, 2010, señala como causas que justifican la aparición
del monopolio las siguientes:
Acceso exclusivo a ciertos recursos
Existencia de barreras legales a la entrada de nuevas
empresas, Monopolio legal
Existencia de costes medios decrecientes, Monopolio puro
Por su parte, las características principales de un mercado
con monopolio son:
Tiene el control sobre un recurso imprescindible para la
fabricación de un producto.
Existe un solo productor o vendedor que satisface la
necesidad de un bien o servicio.
Monopolista tiene poder para fijar el precio.
No existen productos sustitutos
Hay barreras de entrada al mercado.
31
2.1.2. Tipos de Monopolio Los tipos de monopolios se determinan de acuerdo a la manera en
que los oferentes se convierten en únicos dentro del mercado, y son:
Monopolio puro: es el que se ha venido describiendo hasta el
momento, donde hay un solo vendedor en una industria, sin que este
sea muy común en la economía real, con excepción de actividades
desempeñada como una concesión pública, por ejemplo, el servicio
de alumbrado público o del agua potable. Este tipo de monopolio
además de las características descritas anteriormente, no posee
control estatal.
Adicionalmente, en este monopolio el precio se mantiene, no depende
de ninguna otra variable, lo determina el monopolista con la
producción que maximiza su beneficio, es decir, cuando su Ingreso
Marginal es igual a su Coste Marginal, ocasionando normalmente,
escasez del bien.
Monopolio natural: se da cuando existe una estructura del mercado
eficiente, donde una industria puede producir todo lo que el mercado
necesita al menor costo, por lo que el costo marginal es menor al
costo total medio. Generalmente ocurre cuando existen empresas,
cuya inversión inicial fue elevada, sin embargo, pueden desaparecer
por un cambio de las leyes o de la tecnología.
Trust: se refiere cuando algunas empresas están bajo el control y
dirección central de una empresa más grande, con el fin de
comercializar un producto. Un trust puede ser vertical, conformado por
empresas que realizan actividades complementarias, u horizontal, que
son empresas que producen el mismo bien o servicio.
32
“Cartel”: que consiste cuando empresas del mismo sector acuerda
oficial o extraoficialmente reducir o eliminar la competencia, obteniendo controlar el mercado.
Monopolio artificial: en este tipo el monopolista impide bajo
cualquier medio que se ofrezcan nuevos productos en el mercado,
generalmente se lo hace a través de una política estatal como la
imposición de impuestos o aranceles.
Fusiones: consiste en la organización de la industria con el fin de
reducir o eliminar la competencia, ésta puede ser, al igual que el trust,
vertical, que controla las diversas etapas de un proceso de
producción; horizontal, que une empresas que producen los mismos productos; y, adicionalmente, fusiones de conglomerado, que consiste
en agrupar empresas con actividades independientes dentro de una
misma organización.
Los monopolios también pueden enfrentar problemas, tales como, las
condiciones que impongan la demanda y el costo de los recursos necesarios para la producción.
2.1.3. Oligopolio En cuanto al oligopolio, se puede definir como la “Estructura de mercado caracterizada por la presencia de pocos vendedores o productores de un bien o servicio y multiplicidad de compradores. Los oligopolios están presentes en muchas (la mayoría de las) ramas de la actividad económica. Las conductas básicas de los oligopolios son la competencia y el acuerdo o colusión” (RODRIGUEZ, 2009)
33
En otras palabras, en un mercado oligolipolístico, existen
pocos productores de un bien o servicio, los cuales ejercen su poder
de mercado, fijando precios altos y baja producción, y su principal característica es que existe interdependencia entre las empresas del
mercado; y, este grupo reducido colaboran entre sí, para evitar perder
el poder de mercado, por lo cual, la teoría de los juegos es de mucha
importancia.
La teoría de juegos analiza la forma en que dos o más
operadores adoptan estrategias que afectan de forma simultánea a
cada uno de los participantes. La solución más utilizada es el del
equilibrio de Nash, el cual consisten en que todos los jugadores han
adoptado la mejor estrategia, conociendo la de los otros, sin que
ningún jugador pueda obtener mayor ganancia o utilidad. Los juegos más comunes son: juego competitivo, juego de coordinación, dilema
del prisionero, la tragedia de los comunes, y, piedra, papel o tijera.
Entre los modelos clásicos de oligopolio tenemos los
siguientes:
Modelo de Cournot.- Los operadores del mercador
deciden de forma simultánea, por lo que no se trata de un
juego cooperativo
Modelo de Bertrand.- De acuerdo a esta teoría cada
operador debe decidir el precio, suponiendo que el del otro productor se mantiene fijo, por lo que, el que tenga el
precio más bajo captará mayor demandas. En este
modelo, la reducción de precio es un proceso continuo, y
su límite será hasta que el precio sea igual al costo
marginal.
Modelo de Stackelberg.- En este modelo las decisiones se
toman en forma secuencial, a diferencia del modelo de
Cournot, en este caso el líder maximiza su beneficio
34
cuando el ingreso marginal es igual al costo marginal. Con
relación al modelo de Cournot la producción es mayor y el
precio menor.
2.1.4. Competencia Monopolística Por otra parte, dentro de los mercados con competencia imperfecta,
tenemos a la competencia monopolística: estos son los mercados que
se encuentran entre la competencia perfecta y el monopolio, y es una
conjunción de las características de ambos mercados. En el caso de
la competencia monopolística existen muchas empresas, puesto que
no existen barreras de entradas al mercado, como en la competencia
perfecta, sin embargo, los bienes que producen no son homogéneos,
lo cual es una característica del mercado con monopolio.
Una definición de competencia monopolística consiste en que
“es una estructura de mercado en el cual hay muchas empresas competidoras en una industria, cada productor vende un
producto diferenciado y hay libertad de entrada y salida de la industria en el largo plazo.” (KRUGMAN, 1953).
Otro concepto de competencia monopolística, es el de
Samuelson y Nordhaus, quienes textualmente señalan: “ésta se
presenta cuando un gran número de vendedores produce productos diferenciados. Esta estructura se asemeja a la competencia perfecta en que existen muchos vendedores, ninguno de los cuales tiene una participación muy grande del mercado. Se distingue de la competencia perfecta en que los productos que venden las distintas empresas no son idénticos. Los productos diferenciados son aquellos cuyas características importantes varían” (PAUL A. SAMUELSON, 2006).
Las característica de este estructura de mercado son:
35
Existencia de muchos productores y compradores
Las empresas tienen pequeñas participaciones en el
mercado
Las empresas compiten fundamentadas en la calidad
del producto o servicio, precio y la estrategia de
marketing
Curva de demanda de la empresa con pendiente
negativa
Productos diferenciados, es decir, no homogéneos
Libertad de entrada y salida del mercado
En el corto plazo el beneficio de esta estructura es el precio
único del bien o servicio, sin embargo, en el largo plazo, este beneficio comienza a disminuir puesto que se atraen nuevos
competidores, haciendo que disminuya la cantidad y precio que
maximizan el beneficio.
2.2. Control del poder del mercado El poder de mercado es la capacidad que tiene el monopolista de controlar la cantidad producida y el precio de un bien o servicio, lo
cual genera un costo social en lo que respecta a la restricción de la
producción, precio y distribución ineficiente de recursos.
La forma de controlar el poder de mercado en una sociedad es
imponiendo límites, como por ejemplo:
Prohibiéndolos, con la promulgación de leyes antimonopolio
Regulándolo, ocurre cuando nos encontramos ante un
monopolio natural o cuando la política económica quiere favorecer la presencia de una empresa en un área concreta,
no se elimina el poder de estos monopolios sino que se
reduciendo al mínimo posible dicho poder.
36
Fomentándolo, nacionalizando o estatalizando el monopolio,
generando un monopolio artificial, también para un sector en la economía.
2.3. Estrategias de concentración del mercado La concentración de mercado se podría definir como la participación
de las empresas en un mercado determinado, es decir, la posición
que ocupan en él considerando su participación. Esta concentración
es importante siempre que afecte la libre competencia.
Los tipos de concentraciones que podemos encontrar en los
mercados se detallan a continuación:
Concentración Horizontal: se realiza entre competidores directos,
eliminando así la competencia entre dos empresas. Concentración Vertical: se realiza entre empresas que se
encuentran en distintos niveles dentro de una cadena productiva. Concentración de conglomerado: relacionan empresas de
diferentes mercados que pueden estar interrelacionadas por algún
factor como los clientes.
Los acuerdos que contraindican la libertad de contratación son
aquellos que se caracterizan en lo siguiente: 1. Cuando su objetivo sea la fijación de precio
2. Cuando contengan condiciones que excluyan a terceros
competidores
3. Los que contienen asignación de cuotas de producción
4. Cuando su objetivo es repartir o asignar la fuente de
insumos 5. Los que limitan los recursos tecnológicos
37
6. Los que afecten los niveles de producción
La ley ecuatoriana en su artículo 14 señala como formas de concentración, a los siguientes actos:
“a) La fusión entre empresas u operadores económicos. b) La transferencia de la totalidad de los efectos de un comerciante. c) La adquisición, directa o indirectamente, de la propiedad o cualquier derecho sobre acciones o participaciones de capital o títulos de deudas (…) d) La vinculación mediante administración común. e) Cualquier otro acuerdo o acto que transfiera en forma fática o
jurídica a una persona o grupo económico los activos de un operador económico o le otorgue el control o influencia determinante en la adopción de decisiones de administración (…)” (ASAMBLEA NACIONAL, 2011)
2.3.1. Metodología para determinar el poder de mercado Según Pindyck y Rubinfeld, en su libro Microeconomía, “una forma natural de medir el poder de monopolio es averiguar en qué medida es el precio maximizador de los beneficios superior al
coste marginal. En concreto, podemos utilizar el margen del precio sobre los costes que hemos introducido antes como regla práctica para fijar los precios.” (Pindyck, 2009), siendo esta
medida la que el economista Abba Lerner introdujera en 1934,
denominda índice de poder de monopolio de Lerner, mediante la
siguiente ecuación:
L=(P – CM)/P
38
El resultado de este índice varía entre 0 y 1, mientras mayor
sea el número, existe mayor poder de mercado, por lo que, donde P
es igual a CM, L es 0, es decir, estaríamos ante una empresa en competencia perfecta.
En este tema, Samuelson y Nordhaus, señalan: “Muchos economistas creen que los coeficientes de concentración tradicionales no miden correctamente el poder de mercado. Una alternativa, que recoge el poder de las empresas dominantes, es el índice Herfindahl-Hirschman (IHH), que se calcula sumando los cuadrados de participaciones porcentuales de mercado de todos los participantes del mercado”. (PAUL A. SAMUELSON, 2006)
El mismo autor, señala con la fórmula de cálculo la siguiente: “IHH = (participación de mercado de la empresa 1 en porcentaje)2 + (participación de mercado de la empresa 2 en porcentaje)2 + … + (participación de mercado de la última empresa en
porcentaje)2” (PAUL A. SAMUELSON, 2006)
Otro autor, defien al índice de Herfindahl-Hirschman como:
“Una medida de la CONCENTRACION del mercado de la
industria. Para obtener el índice, se eleva al cuadrado la cuota de mercado individual de cada EMPRESA. El ìndice H viene dado por la suma de los siguientes términos al cuadrado,
H= si2
donde si es la cuota de mercado de la empresa i.”
(PEARCE, 1999)
39
CAPÍTULO III
3. EL MERCADO DE SEGURO ECUATORIANO
3.1. Evolución del mercado asegurador del Ecuador Durante los últimos 8 años en el mercado asegurador ecuatoriano han
existido un promedio de 42 entidades activas, notándose un notable
decrecimiento en los años 2014 y 2015, quedando en la actualidad 36
compañías de seguros activas, conforme muestra el siguiente gráfico:
Gráfico No. 1.- Compañías de Seguros Activas 2007- 2015
Fuente: Superintendencia de Bancos (2015)
Elaboración: La autora
Tabla No. 1.- Número de Compañías de Seguros Activas 2007 – 2015
Años 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Número de compañías 43 45 45 45 45 44 43 38 36
Fuente: Superintendencia de Bancos (2015) Elaboración: La autora
40
Según la apreciación del ingeniero Omar Espinosa Romero,
Gerente General de la Compañía Reaseguradora del Ecuador, con relación al número de compañías en el país, son “demasiadas para un mercado pequeño como el de Ecuador” (RAMOS, 2012)
Dentro del periodo de estudio se han liquidado las compañías
de seguros que se detallan en el cuadro No. 4, de las cuales tres han
concluido su existencia legal: Mapfre Seguros Generales de Colombia
S.A., Olympus S.A. Compañía de Seguros y Reaseguros, y Primma
Compañía de Seguros y Reaseguros S.A.:
Cuadro No. 4.- Empresas Liquidadas
ENTIDAD FECHA LIQUIDACION
RESOLUCION LIQUIDACION
El Fénix del Ecuador Compañía Anónima De Seguros y Reaseguros, En Liquidación
24/04/2008 SBS-2008-267
Olympus S.A. Compañía de Seguros y Reaseguros, En Liquidación
01/06/2009 SBS-2009-349
Mapfre Seguros Generales de Colombia S.A. 06/04/2011 SBS-2011-298
Cauciones S.A. Empresa de Seguros S.A., En Liquidación 23/08/2012 SBS-2012-742
Porvenir S.A. Compañía de Seguros y Reaseguros, En Liquidación
15/05/2013 SBS-INJ-DNJ-2013-312
Compañía de Seguros y Reaseguros Centro Seguros CENSEG S.A., En Liquidación
26/06/2013 SBS-INSP-2013-457
Primma Compañía de Seguros y Reaseguros S.A. 12/07/2013 SBS-INSP-2013-517
Bolívar Compañía de Seguros del Ecuador S.A., En Liquidación 27/06/2014 SBS-2014-564
Coopseguros del Ecuador S.A., En Liquidación 07/10/2014 SB-2014-867
Fuente: Superintendencia de Bancos (2015)
Elaboración: La autora
41
De estas nueve compañías liquidadas en los últimos 8 años,
una sola ha sido voluntaria, como es el caso de la compañía
extranjera Mapfre Seguros Generales de Colombia S.A., las ocho restantes se han declarado en liquidación forzosa por la causal de
suspensión de pagos, con excepción de Primma Compañía de
Seguros y Reaseguros S.A., quien tuvo que ser declara en liquidación
forzosa por déficit en las inversiones obligatorias9.
Asimismo, después del Referéndum y Consulta Popular de 7
de mayo de 201110, se sustituyó el artículo 312 de la Constitución de
la República del Ecuador, por el siguiente:
Art. 312.- Las instituciones del sistema financiero privado, así
como las empresas privadas de comunicación de carácter nacional, sus directores y principales accionistas, no podrán ser titulares, directa ni indirectamente, de acciones y participaciones, en empresas ajenas a la actividad financiera o comunicacional,
según el caso. Los respectivos organismos de control serán los encargados de regular esta disposición, de conformidad con el marco constitucional y normativo vigente. (ASAMBLEA NACIONAL, 2008)
Esta reforma ocasionó que se den algunas ventas de
compañías de seguros que formaban parte de grupos financieros, y
fusiones por absorción como las de Río Guayas Compañía de
Seguros y Reaseguros S.A. y ACE Seguros S.A., y Produseguros
S.A. con Seguros Equinoccial S.A.; también se debe mencionar, la
compra de Seguros Cervantes S.A. y Panamericana del Ecuador S.A.,
por parte de Liberty Mutual Group, quienes ingresaron al Ecuador con
el nombre de Liberty Seguros S.A.
9 Las inversiones obligatorias se refiere a las inversiones con las que la compañía de seguros debe respaldar sus reservas técnicas y margen de solvencia. 10 Publicado en el Registro Oficial No. 490, de 13 de julio de 2011
42
Por otra parte, a continuación en la tabla No. 2, se detallan los
activos totales de todo el Sistema de Seguros Privados, con el fin de observar la evolución del mercado asegurador ecuatoriano:
Tabla No. 2.- Evolución del Mercado de Seguros en Activos Totales 2007-2015
Corte al 30 de junio de 2015 (Dólares)
Año Activos Totales 2007 508.709.417 2008 650.961.404 2009 720.436.854 2010 848.520.489 2011 1.044.988.601 2012 1.355.506.106,43 2013 1.644.984.909,55 2014 1.853.282.157,08 2015* 1.886.961.558,05
Fuente: Superintendencia de Bancos (2015) Elaboración: La autora
De la revisión de la citada tabla se determina que el mercado
asegurador ha crecido en aproximadamente el 20%, situación que se
grafica a continuación: Gráfico No. 2.- Activos Totales del Sistema de Seguros 2007-2015
(Dólares)
Fuente: Superintendencia de Bancos (2015)
Elaboración: La autora
43
Otro aspecto de notable importancia es la prima emitida
reportada en los estados financieros al organismo de control, la misma que incluye las primas de seguros directos y de reaseguros
aceptados11, y que se resumen en la siguiente tabla:
Tabla No. 3.- Primas Emitida por el Mercado
Asegurador 2007-2015 (Dólares)
AÑO PRIMA EMITIDA 2007 776.273.435,84 2008 1.050.488.660,67 2009 1.134.950.924,57 2010 1.331.275.960,96 2011 1.617.048.097,81 2012 1.815.758.159,13 2013 2.136.251.577,99 2014 2.350.143.234,74
Junio 2015 1.177.790.389,27 Fuente: Superintendencia de Bancos (2015)
Elaboración: La autora
Esta variable también tiene tendencia positiva, tal como se
puede apreciar en el gráfico No. 3, es preciso resaltar que para el
caso del año 2015, se tomó la información reportada hasta el 30 de
junio de 2015, lo cual genera esa variante en el citado gráfico. Este
crecimiento en las primas es consecuencia de estrategias de fidelización de clientes, estrategias de publicidad y marketing, además
de la creación de nuevos productos que van acorde con las
necesidades de protección de los potenciales asegurados.
Al respecto, el presidente ejecutivo de La Unión Compañía
Nacional de Seguros S.A., Roberto Goldbaum destaca que “Hay un país con una magnifica cobertura vial, explicó que la estrategia
11 El reaseguro aceptado es la denominación de la parte o total de un riesgo asumidos por un reasegurador o por compañías de seguros y reaseguros.
44
es incrementar la atención, con una ampliación de servicios. Y
para ello se toman en cuenta algunos factores del mercado, como el incremento del consumo, una mayor cobertura tecnológica, mejor infraestructura vial, etc.” (REVISTA LIDERES,
2013)
Gráfico No. 3.- Primas Recibidas del Sistema de Seguros
2007-2015 (Dólares)
Fuente: Superintendencia de Bancos (2015)
Elaboración: La autora
De la revisión de los tres cuadros anteriores, podemos
observar que a pesar de la disminución del número de compañías de
seguros activas en el Ecuador, tanto en Activos Totales como en
Primas Recibidas ha crecido en un promedio del 20% y 23%,
respectivamente.
Finalmente, la evolución de las utilidades desde el 2007 hasta
el 2011, experimentó un incremento de hasta el 36,45%; y, en los
años 2012 y 2013, decrecieron en promedio del 14%, como efecto de
las fusiones y liquidaciones forzosas registradas en dichos años, sin
45
embargo, es preciso denotar que en el 2014 las utilidades tuvieron
una recuperación notable, creciendo en el 85%, tal como observamos
a continuación: Tabla No. 4.- Utilidades del Sistema de Seguros Privados
2007-2015 (Dólares)
Año Total Utilidades Sistema
2007 18.541.140,41 2008 20.393.289,19 2009 26.136.539,10 2010 35.664.422,76 2011 45.999.833,68 2012 38.849.281,67 2013 33.972.778,08 2014 62.926.440,45
Fuente: Superintendencia de Bancos (2015) Elaboración: La autora
A continuación se grafica las utilidades detalladas en la tabla
anterior, donde resultan más evidentes las variaciones en los últimos
años: Gráfico No. 4.- Evolución de las Utilidades del Sistema de Seguros
2006-2015 (Dólares)
Fuente: Superintendencia de Bancos (2015) Elaboración: La autora
46
La tendencia de la evolución tanto de la utilidad como de las
primas emitidas ha sido positiva, por lo que éstas se pueden considerar la principal fuente del incremento de la utilidad, no
obstante, también la mejor negociación y optimización de los
contratos de reaseguros contribuyen con la misma.
3.2. Situación actual del mercado asegurador ecuatoriano. Tal como se analizó anteriormente, en la actualidad, existen 36
compañías registradas como activas, de las cuales 34 son nacionales
y 2 de origen extranjero, sin embargo AMA América S.A. Empresa de
Seguros, no han iniciado sus operaciones, por lo que, en definitiva
son 35 compañías las que operan en el país.
Con relación a la situación actual del mercado asegurador
ecuatoriano, la Revista Líderes en su artículo “El sector asegurador
tiene una agenda marcada por desafíos”, señala como desafíos que
debe enfrentar este mercado, en el corto y mediano plazo los
siguientes: “El Código Monetario y Financiero; las reformas fijadas en la Ley Orgánica de Incentivos a los Producción y Prevención del Fraude Fiscal; la eliminación del SOAT; y las regulaciones que están por venir de la Junta de Regulación Monetaria (…)” (Maldonado, Pamela, & Paspuel, 2015).
Las compañía de seguros activas a la fecha, tendrán que
atender el nuevo requerimiento de capital mínimo exigido por el
Código Orgánico Monetario Financiero, que pasó de US$460.000,00
a US$8.000.000,00, convirtiéndose en uno de los requisitos más
elevados a nivel de la región, por tal motivo resulta interesante
observar cuales son los capitales de las compañías activas al 31 de
diciembre de 2014.
47
Tabla No. 5.- Capital pagado y Patrimonio actual (Dólares)
Compañía Capital Pagado Patrimonio
ACE 16.973.000,00 44.522.747,63 AIG METROPOLITANA 3.270.000,00 26.958.349,92
ALIANZA 1.250.000,00 7.324.451,83 ASEGURADORA DEL SUR 8.013.000,00 18.803.718,29
BALBOA 1.166.500,00 1.805.475,54 BMI 3.583.792,00 5.383.354,22
BUPA 1.287.946,00 4.866.367,80 COFACE S.A. 1.059.167,50 2.989.413,79
COLON 1.676.000,00 2.517.667,22 COLVIDA 3.734.284,00 4.031.696,17 CONDOR 3.556.000,00 24.724.579,19
CONFIANZA 2.950.000,00 10.154.326,47 CONSTITUCION 3.750.000,00 4.783.200,07
ECUATORIANO SUIZA 3.000.000,00 14.025.905,98 EQUINOCCIAL 8.529.101,00 33.940.288,60
EQUIVIDA 4.645.580,00 11.862.417,07 GENERALI 4.327.444,00 11.000.482,28 HISPANA 3.650.210,00 8.980.116,25
INTEROCEANICA 3.668.000,00 5.577.568,63 LA UNION 1.840.919,00 11.275.565,29
LATINA SEGUROS 3.385.560,00 13.795.214,16 LATINA VIDA 463.939,00 2.076.917,08
LIBERTY SEGUROS 4.721.000,00 1.182.145,76 LONG LIFE SEGUROS LLS 1.602.377,42 15.407.795,41
MAPFRE ATLAS 5.000.000,00 4.992.231,05 ORIENTE 3.762.900,00 10.646.164,84
PAN AMERICAN LIFE 2.962.128,14 19.411.944,95 PICHINCHA 8.000.000,00 27.604.592,97
QBE COLONIAL 18.948.930,00 31.512.986,68 ROCAFUERTE 4.964.962,00 16.141.016,69
SUCRE 14.600.000,00 50.800.157,52 SWEADEN 3.780.290,00 5.690.432,82 TOPSEG 1.831.137,00 5.696.898,56 UNIDOS 5.666.068,00 20.403.415,33
VAZ SEGUROS 2.663.746,00 5.837.276,88 Fuente: Superintendencia de Bancos (2015) Elaboración: La autora
48
De la tabla anterior se observa que 82,85% aún no cumplen
con el requerimiento de capital antes indicado, tan sólo el 17,15% lo hacen, por lo que, una vez que se vaya acercando el plazo de
dieciocho meses que concedió en la Disposición Transitoria Trigésima
del Código Orgánico Monetario y Financiero, para que regularicen las
exigencias de capital, existirá una serie de fusiones, adquisiciones,
entre otras figuras legales, que permitan que éste 82,85% de
compañías, alcancen el capital de US$8.000.00,00, y no se vean
incursas en procesos de liquidación, tal como lo establece el segundo
inciso de la mencionada disposición transitoria, tal como se muestra
en el siguiente gráfico:
Gráfico No. 5.- Porcentaje de cumplimiento del Capital Pagado
Año 2015
(Porcentaje)
Fuente: Superintendencia de Bancos (2015)
Elaboración: La autora
Otra medida probable que adoptarán las aseguradoras consiste
en que capitalicen cuentas patrimoniales, toda vez, que de la tabla
49
anterior se observa que el 57% de estas compañías tienen un
patrimonio superior a los US$8.000.000,00; también, se puede
contemplar la adquisición por parte de compañías extranjeras.
Respecto a la medida de aumentar el capital mínimo a
US$8.000.000,00, el ingeniero Patricio Salas destacó “Inclusive el valor es más alto que en países en los que el seguro tiene más desarrollo y en los que hay más riesgos, como es en Chile. Hay que analizar los sustentos que manejaron los proponentes del Código para ajustarlos a una realidad ecuatoriana” (Diario Hoy,
2014)
Con relación a la Ley Orgánica de Incentivos a la Producción y
Prevención del Fraude Fiscal, ésta genera que las compañìas de seguros tengan que asumir mayor cantidad de riesgo, y en lo que
respecta a la eliminación del Seguro Obligatorio de Accidentes de
Tránsito, las aseguradoras deberán crear nuevos productos.
3.3. Tipos de seguros que se comercializan en el mercado asegurador ecuatoriano.
Las compañías de seguros ofrecen al mercado diversos tipos de
seguros que se concentran en dos grupos: los seguros de daños, y
los seguros de vida, el primero se refiere a todos los daños
ocasionados a las cosas y a las personas (accidentes, enfermedad,
etc.), y el segundo trata principalmente el riesgo de pérdida de la vida
de las personas.
En el Ecuador, de las compañías activas, 13 sólo venden
seguros generales, 7 sólo seguros de vida y 15 son mixtas, éstas
últimas operan desde antes de 1998, tal como lo establece el
segundo inciso del artículo 3 de la Ley General de Seguros, que
textualmente señala:
50
“Las empresas de seguros son: de seguros generales, de seguros de vida y las que operaban al 3 de abril de 1998 en conjunto en las dos actividades. Las empresas de seguros que se constituyeron a partir del 3 de abril de 1998, sólo podrán
operar en seguros generales o en seguros de vida.” (H.
CONGRESO NACIONAL, 1998)
De acuerdo al tipo de riesgos que asumen, las aseguradoras
están distribuidas de la siguiente manera: Cuadro No. 5.- Clasificación por tipo de riesgo asumido
Tipo de Riesgo Nombre InstituciónALIANZAASEGURADORA DEL SURBALBOACOFACE S.A.COLONCONDORCONFIANZALATINA SEGUROSORIENTEQBE COLONIALSWEADENTOPSEGVAZ SEGUROSACEAIG METROPOLITANACONSTITUCIONECUATORIANO SUIZAEQUINOCCIALGENERALIHISPANAINTEROCEANICALA UNIONLIBERTY SEGUROS S.A.MAPFRE ATLASPICHINCHAROCAFUERTESUCREUNIDOSBMIBUPACOLVIDAEQUIVIDALATINA VIDALONG LIFE SEGUROS LLSPAN AMERICAN LIFE
Riesgos Mixtos
Riesgos de Vida
Riesgos Generales
Fuente: Superintendencia de Bancos (2015) Elaboración: La autora
51
En el entorno ecuatoriano existen 21 ramos aprobados por el
organismo de control, el mismo que detalla en la siguiente tabla:
Tabla No. 6.- Ramos aprobados en Ecuador
Ramos Subclasificación Número Compañías
Vida Individual 16 Colectiva 21
Asistencia Médica 14 Accidentes Personales 29
Incendio y Líneas aliadas 25 Lucro Cesante Incendio 22
Vehículos 24 SOAT 10
Transporte 24 Marítimo 20 Aviación 20
Robo 25 Dinero y Valores 10
Agropecuario Agrícola 4 Ganadero 2
Ramos Técnicos
Contratista 23 Montaje Maquinaria 24
Rotura de Maquinaria 24 Pérdida de Beneficio RM 17
Equipo Maquinaria Contratista 24 Obra Civil Terminada 15
Todo Riesgo Petrolero 6 Equipo Electrónico 23
Responsabilidad civil 25
Fidelidad Público 19 Privado 25
Fianzas
Certificado 26 Seriedad de Oferta 24
Cumplimiento de Contrato 24 Buen Uso de Anticipo 22
Ejecución obra y Buena Calidad de Material 21
Bueno Uso de Carta de Crédito 10
52
Ramos Subclasificación Número Compañías
Fianzas
Garantía Técnica Ciertos Bienes 1
Garantía Legal 4 Fianza Agrícola 1
Garantía Judicial 3 Garantía de Arrendamiento 2
Garantía Aduanera 26
Crédito Interno 2 A las exportaciones 3
BBB 18 Multirriesgo Hogar 13
Industrial 21 Comercial 11
Riesgos Especiales 13 Fuente: Superintendencia de Bancos (2015)
Elaboración: La autora
Asistencia Médica se refiere a la cobertura de hospitalización,
enfermedad, maternidad y gastos médicos; en Incendio y Líneas
aliadas, se incluyen las coberturas de terremoto, vidrios y cristales;
BBB es un seguro para instituciones financieras; Multirriesgo puede
ser para el hogar, comercial e industrial; y, Riesgos Especiales son los
que no se incluyen en los demás ramos aprobados.
Las compañías de seguros han ido adaptando sus productos a
las necesidades y nuevos estilos de vida de la sociedad, por ejemplo,
con el avance tecnológico, la mayoría de las personas tienden a
adquirir con mayor facilidad tablets, smartphone y laptops, nicho
donde las aseguradoras encontraron la implementación de un nuevo producto que es ofrecido por medio de las telefónicas, e inclusive
desde la compra de dicho bien en un almacén, los denominan
cobertura para portátiles o garantía extendida, en el caso de adquirirlo
desde la compra. Es importante destacar, que estas coberturas tienen
53
precios y deducibles altos debido a la alta siniestralidad a la que están
expuestos.
En un análisis de la Revista Líderes expone el ejemplo de un
seguro innovador en el país que ofrece AIG Metropolitana Compañía
de Seguros y Reaseguros S.A. y consiste en “(…) un seguro para bicicletas, al momento solo disponible en Cuenca (Azuay). Hasta septiembre pasado, había asegurado 1500 bicicletas.” (REVISTA
LIDERES, 2016), también presenta el ejemplo de un seguro a las
camionetas de alquiler, denominado “Pickup Rent”, prestado por
Aseguradora del Sur S.A. en Coca, provincia de Franciso de Orellana.
Estos son ejemplos, de la segmentación geográfica que realizan las
empresas en su estrategía de marketing y publicidad.
Otro tipo de seguros desarrollados en los últimos años otorgan
coberturas a las mascotas, por robo y asalto en cajeros automáticos,
por clonación de tarjetas de crédito y débito, por desempleo, entre
otros relacionados con el avance tecnológico. No obstante, también
existen en la actualidad seguros nuevos que se relacionan con
actividades que los individuos realizan desde años atrás, inclusive antes de que surja el seguro, tales como, el seguro agrícola y seguro
de crédito, cabe recalcar que éste último, es independiente de los
seguros de desgravamen.
Respecto al seguro agrícola, se puede mencionar que sirva
para asumir los riesgos que aquejan al sector agrícola, pecuario y
acuícola, que de acuerdo al señor Rolando Hernández, quien fue
expositor en la XXXIV Conferencia de Hemisférica de la Federación
Interamericana de Empresas de Seguros (Fides), llevado a cabo en
Guatemala, en noviembre de 2013, existen tres pilares que deben
atender las aseguradoras y son “(…) simplificar la contratación de pólizas para alcanzar a personas de bajos ingresos, mejorar la
54
comunicación para la adquisición de los servicios y revisar el marco regulatorio de los seguros” (REVISTA LIDERES, 2013), tal
como lo cita la Revista Líderes, en su artículo “Los seguros agrícolas son una oportunidad”. 3.4. Ramos de mayor incidencia en el negocio asegurador en el
Ecuador Para analizar los ramos con mayor incidencia en el mercado
asegurador ecuatoriano, se tomarán las primas emitidas y los
siniestros pagados, clasificados por cada uno de los ramos
autorizados para que operen las compañías aseguradoras activas.
En el anexo No. 1, en la cual se incluyen el total de primas
emitidas en el sector asegurador por ramo, por el periodo del 2007 al 2014, y se puede observar que la tendencia de cada año es igual,
determinándose que considerando las primas emitidas los ramos con
mayor incidencia son Vehículos, Vida en Grupo, Incendio y Líneas
aliadas, Transportes y Accidentes Personales.
Toda vez que como se manifestó en el párrafo precedente, el comportamiento de las primas emitidas en todos los años, materia del
presente estudio, son iguales, tomamos como base el 2014 para
observar gráficamente lo que ya se ha señalado con respecto a los
ramos de mayor incidencia.
55
Gráfico No. 6.- Primas Emitidas por Ramo del año 2014
25%
12%
10%6%4%
4%4%
35%
Vehículos Vida en grupo Incendio y líneas aliadas
Accidentes personales Aviación Multiriesgo
Transporte Otros Ramos
Fuente: Superintendencia de Bancos (2015)
Elaboración: La autora
Por otra parte, en el anexo No. 2, se detallan el total de los
siniestros pagados en el mercado de seguros por ramo, para el periodo del 2007 al 2014, y se observa que todos los años tienen
comportamientos similares, determinándose que considerando los
siniestros pagados, los ramos con mayor incidencia son Vehículos,
Vida en Grupo, Transportes, Accidentes Personales y Asistencia
Médica.
A continuación constataremos la afirmación del párrafo
anterior, tomando como base el 2014 para observar gráficamente los
ramos de mayor incidencia, con relación a los siniestros pagados:
56
Gráfico No. 7.- Siniestros Pagados por Ramo del año 2014
Fuente: Superintendencia de Bancos (2015)
Elaboración: La autora
Adicionalmente, si analizamos por tipo de seguros, esto es,
seguros de vida o seguros generales, se concluye que en porcentaje
la mayor incidencia la tienen los seguros generales, conforme consta
en el siguiente gráfico: Gráfico No. 8.- Incidencia por Tipo de Seguro 2007- 2014
(Dólares)
Fuente: Superintendencia de Bancos (2015)
Elaboración: La autora
57
CAPITULO IV
4. CONCENTRACIÓN DEL MERCADO ASEGURADOR
4.1. Principales aseguradoras en el Ecuador En el capítulo anterior se revisó la evolución del número de
aseguradoras que operan en el mercado ecuatoriano, determinando
que actualmente existen 35 compañías activas y operativas, brindado
el servicio de seguros en los diversos ramos aprobados por el
organismo de control.
En el presente capítulo, primero se va a establecer las
principales aseguradoras en el Ecuador, para lo cual, se considerarán
los siguientes factores: tamaño de la empresa por total de activos y
captación de prima a través de la prima emitida.
De la información tomada de los balances presentados por las
compañías a la Superintendencia de Bancos, en la siguiente tabla se
detalla el total de activos por compañía, con corte a diciembre de
2014:
58
Tabla No. 7.- Total de Activos por Compañía 2014 (Dólares)
No. COMPAÑÍA TOTAL DE ACTIVOS1 SUCRE 283.426.388,472 EQUINOCCIAL 203.660.827,793 QBE COLONIAL 171.868.734,274 ACE 101.316.780,265 PICHINCHA 97.792.965,626 LIBERTY SEGUROS 87.250.844,987 AIG METROPOLITANA 82.579.274,108 UNIDOS 78.244.708,009 MAPFRE ATLAS 58.204.102,27
10 LATINA SEGUROS 57.995.836,1011 EQUIVIDA 53.969.604,3512 ROCAFUERTE 50.944.192,6613 ECUATORIANO SUIZA 46.922.252,6114 ASEGURADORA DEL SUR 45.568.553,5315 CONFIANZA 42.731.275,8216 LA UNION 41.752.079,8917 ORIENTE 39.006.292,0618 CONDOR 36.736.355,9419 ALIANZA 33.321.530,4920 GENERALI 33.315.528,8221 HISPANA 28.466.643,4622 PAN AMERICAN LIFE 23.975.451,3823 VAZ SEGUROS 21.837.448,9924 SWEADEN 20.898.096,8325 INTEROCEANICA 19.190.871,2826 BMI 15.003.229,7327 CONSTITUCION 13.590.452,5428 BUPA 13.154.253,3329 COLVIDA 11.574.956,4030 TOPSEG 9.115.704,6831 COLON 8.655.823,2032 COFACE S.A. 7.486.389,5433 BALBOA 6.099.254,9834 LATINA VIDA 4.291.121,2735 LONG LIFE SEGUROS LLS 3.334.331,44
1.853.282.157,08TOTAL SISTEMA Fuente: Superintendencia de Bancos (2015) Elaboración: La autora
59
De la tabla anterior, se observa que las principales compañías
serían Seguros Sucre S.A., Seguros Equinoccial S.A., QBE Seguros
Colonial S.A., ACE Seguros S.A. y Seguros del Pichincha S.A., de las cuales cuatro asumen riesgos mixtos, es decir, seguros generales y de
vida; y, tan solo QBE Seguros Colonial S.A., ofrece seguros generales.
No obstante, es preciso realizar un análisis por tipo de riesgo
asumido, el mismo que consta en la siguiente tabla, donde se observa
que QBE Seguros Colonial S.A., es la principal entre las compañías que
venden sólo póliza de ramos generales, y en lo que respecta, al ramo de
vida, Equivida Compañía de Seguros y Reaseguros S.A., encabezando el
grupo de dicho ramo:
61
Tabla No. 8.- Total de Activos por Compañía y por Riesgo año 2014
(Dólares)
Fuente: Superintendencia de Bancos (2015)
Elaboración: La autora
RIESGOS MIXTOS RIESGOS GENERALES RIESGOS DE VIDA COMPAÑÍA TOTAL DE
ACTIVOS COMPAÑÍA TOTAL DE ACTIVOS COMPAÑÍA TOTAL DE
ACTIVOS SUCRE 283.426.388,47 QBE COLONIAL 171.868.734,27 EQUIVIDA 53.969.604,35
EQUINOCCIAL 203.660.827,79 LATINA SEGUROS 57.995.836,10 PAN AMERICAN LIFE 23.975.451,38
ACE 101.316.780,26 ASEGURADORA DEL SUR 45.568.553,53 BMI 15.003.229,73 PICHINCHA 97.792.965,62 CONFIANZA 42.731.275,82 BUPA 13.154.253,33
LIBERTY SEGUROS 87.250.844,98 ORIENTE 39.006.292,06 COLVIDA 11.574.956,40 AIG METROPOLITANA 82.579.274,10 CONDOR 36.736.355,94 LATINA VIDA 4.291.121,27
UNIDOS 78.244.708,00 ALIANZA 33.321.530,49 LONG LIFE SEGUROS LLS 3.334.331,44
MAPFRE ATLAS 58.204.102,27 VAZ SEGUROS 21.837.448,99 ROCAFUERTE 50.944.192,66 SWEADEN 20.898.096,83 ECUATORIANO SUIZA 46.922.252,61 TOPSEG 9.115.704,68 LA UNION 41.752.079,89 COLON 8.655.823,20 GENERALI 33.315.528,82 COFACE S.A. 7.486.389,54 HISPANA 28.466.643,46 BALBOA 6.099.254,98 INTEROCEANICA 19.190.871,28 ASEGURADORA DEL SUR 45.568.553,53 CONSTITUCION 13.590.452,54
62
En lo que se refiere a la captación de primas, tomamos el rubro
de primas emitidas en los balances del año 2014, y obtenemos la
siguiente tabla: Tabla No. 9.- Total de Prima Emitida por Compañía
Año 2014 (Dólares)
COMPAÑÍA PRIMAS EMITIDAS
SUCRE 372.750.306,08EQUINOCCIAL 273.012.861,16QBE COLONIAL 215.016.881,80ACE 195.568.736,68SEGUROS DEL PICHINCHA 105.453.289,34AIG METROPOLITANA 104.514.243,52LIBERTY SEGUROS 98.076.828,24ATLAS 90.065.322,47ROCAFUERTE 78.720.412,78SEGUROS UNIDOS 76.833.114,45ASEGURADORA DEL SUR 73.029.617,31EQUIVIDA 72.316.357,44ECUATORIANO SUIZA 68.638.336,83LATINA SEGUROS 62.639.580,07ALIANZA 51.761.032,82PAN AMERICAN LIFE INSURANCE 48.890.352,51ORIENTE 44.857.622,75GENERALI 42.350.469,01CONFIANZA 35.796.662,48HISPANA 34.448.767,66SWEADEN 30.174.548,37BUPA 20.978.842,37BMI 20.708.572,70INTEROCEANICA 20.461.088,51LA UNION 19.513.588,45CONDOR 18.465.860,58COLVIDA 16.971.475,68VAZ SEGUROS S.A. 15.098.375,93BALBOA 8.285.653,73TOPSEG 7.981.657,48MEMORIAS 7.361.924,57LONG LIFE SEGUROS 6.729.432,22COFACE 5.065.133,06LATINA VIDA 4.351.872,28COLON 3.254.413,41
TOTAL SISTEMA 2.350.143.234,74 Fuente: Superintendencia de Bancos (2015)
Elaboración: La autora
63
En este caso, resulta similar el resultado de primas emitidas
con el de total de activos, puesto que comparando las primas emitidas por las compañías integrantes del sistema, se determina que las
principales compañías son: Seguros Sucre S.A., Seguros Equinoccial
S.A., QBE Seguros Colonial S.A., ACE Seguros S.A. y Seguros del
Pichincha S.A., a las cuales debemos incluir a AIG Metropolitana
Compañía de Seguros y Reaseguros S.A., puesto que su valor de
primas emitidas es muy similar al de la compañía que lo antecede.
Es preciso resaltar, que de acuerdo “Ranking Empresarial” que
realizad anualmente Revista Ekos, quienes utilizan para su estudio los
ingresos y utilidades, se confirma que las principales compañías de
seguros en el país son las que hemos expuesto en los párrafos anteriores, conforme se muestra en el siguiente detalle, el mismo que
corresponde también a datos del año 2014, y en el cual consta que de
todas las empresas del ecuador de los diversos sectores, las
aseguradoras ingresan al ranking desde el puesto 84:
Tabla No. 10.- Ranking Aseguradora por Ingreso 2014 (Dólares)
Posición Ingreso Nombre Compañía Ingreso Utilidad Utilidad/
Ingreso 84 SEGUROS SUCRE S. A. 186.504.995,00 6.453.189,00 3,46%
102 SEGUROS EQUINOCCIAL S. A. 160.854.142,00 8.104.454,00 5,04%
109 COLONIAL COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS S. A.
155.193.783,00 12.776,00 0,01%
130 ACE SEGUROS S. A. 133.206.934,00 8.733.933,00 6,56%
213
SEGUROS DEL PICHINCHA S. A. COMPAÑIA DE SEGUROS Y REASEGUROS
81.989.499,00 16.097.729,00 19,63%
Fuente: Revista Ekos (2014)
Elaboración: La autora
64
Asimismo, la Revista Ekos hace un poco de historia en su
“Especial Seguros”, publicado en marzo de 2014, donde señala: “(…) a través de su nivel de activos se observa como Seguros Sucre pasó de ser la tercera aseguradora del país a la primera. En segunda y tercera posición, están Seguros Equinoccial y QBE
Seguros Colonial, respectivamente.” (REVISTA EKO, 2014) Y con
corte a diciembre de 2013, realiza el siguiente análisis “(…) las entidades más representativas en nivel de activos son: Seguros Sucre con USD 165,1 millones en activos que representaron el 10% del total del sistema; Seguros Equinoccial con USD 150,9 millones en activos (9,2%), QBE Seguros Colonial con USD 143,7 millones en activos (8,7%); ACE Seguros con USD 108,4 millones en activos (6,6%); y, Seguros Unidos con USD 82,0 millones en
activos que representan el 5,0% sobre el total del sistema.”
(REVISTA EKO, 2014)
En el anexo No. 3, se encuentra un detalle de las primas
emitidas por ramo de las seis compañías principales, que se han
determinado anteriormente, esto es, Seguros Sucre S.A., Seguros
Equinoccial S.A., QBE Seguros Colonial S.A., ACE Seguros S.A., Seguros del Pichincha S.A. y AIG Metropolitana Compañía de
Seguros y Reaseguros S.A.
En dicho anexo se observa que Seguros Sucre S.A., tiene su
mayor participación de prima en el ramo de aviación, segmento que
lidera completamente con el 87% de emisión, los demás ramos en los
que tiene una importante participación son: Rotura de Maquinaria,
Incendio y Líneas Aliadas, Multirriesgo, Vehículos y Todo Riesgo
Petrolero; es preciso indicar que esta compañía tiene adjudicado la
mayor parte de los riesgos estatales. Esta compañía formó parte del
Grupo Financiero del Banco del Pacífico S.A., con el referéndum del
2011, pasó a ser parte de la Corporación Financiera Nacional.
65
En el caso de Seguros Equinoccial S.A., QBE Seguros Colonial
S.A. y AIG Metropolitana Compañía de Seguros y Reaseguros S.A., el ramo de mayor incidencia en sus primas emitidas es el de Vehículo,
entre las tres captan aproximadamente el 40% de primas del total del
sistema, no obstante, Seguros Equinoccial S.A. se destaca también
en Incendio, QBE Seguros Colonial S.A. en Agropecuario, y AIG
Metropolitana en el tema de personas como son Vida en Grupo y
Accidentes Personales.
Por su parte, ACE Seguros concentra el 50% de sus primas
aproximadamente en los ramos de Accidentes Personales e Incendio
y Líneas Aliadas; para el caso de Seguros del Pichincha, a pesar de
tratarse de una empresa autorizada para operar en vida y generales, el 82% de sus primas son generadas por el ramo de vida en grupo.
4.2. Estrategias de concentración en el Mercado Asegurador Ecuador es un mercado en la que sus pobladores no tienen arraigado
el concepto de la prevención y/o mitigación de los riesgos, no
obstante, cada operador económico, en este caso las aseguradoras, para poder tener mayor poder en el mercado y poder concentrar la
mayor parte de la demanda del mercado en su empresa deben
generar nuevas estrategias que le permitan captar mayor cantidad de
clientes.
Durante los últimos años las compañías de seguros han
desarrollado como principal estrategia el innovar los productos
ofertados, tendiendo a la especialización de los mismos y creando
productos a la medida de sus clientes. Un ejemplo de especialización
son los seguros que cubren los delitos financieros como son el
skimming o clonación de tarjetas; y, el phishing o transferencias
electrónicas no autorizadas.
66
Asimismo, los administradores se han esmerado en la creación
de nuevas coberturas que se incluyen en las pólizas clásicas, que resulten de utilidad a sus clientes, y les permite dar un valor agregado
a su propuesta, lo cual resulta contundente a la hora de captar al
cliente, para otorgar este tipo de coberturas, se realizan alianzas con
compañías de servicios complementarios, por ejemplo
Ecuasistencia12 o GEAECUADOR13, quienes otorgan asistencia
mecánica, de grúa y legal previa en caso de pólizas de vehículos; y,
para el caso de las pólizas de incendio, prestan el servicio de
asistencia para el hogar.
Adicionalmente, en la actualidad el negocio asegurador está
enfocado en dar un servicio de calidad y garantizado a sus clientes, consiguiendo la mejor solución en los eventos presentados, dando
respuesta ágil a los siniestros, las compañías de seguros pueden
cumplir esta estrategia, siempre que cuenten con el respaldo de
reaseguradores internacionales altamente calificados y capaces, que
les permita diversificar el riesgo asumido.
Otro aspecto muy importante es el desarrollo tecnológico que
posean las empresas, en la actualidad, las soluciones digitales son un
punto determinante para tomar la decisión de contratar con
determinada aseguradora, es por esto, que las compañías de éste
sector ponen a disposición de sus clientes cotizadores en sus páginas
web, lo hacen directamente o a través de las agencia asesoras
productoras de seguros, además han desarrollado aplicaciones para
12 Ecuasistencia es una compañía que presta “en forma directa o indirecta, por cuenta de compañías de seguros o de reaseguros, sin que exista colocación de seguros de los servicios, que viajeros, conductores de vehículos o sus acompañantes puedan requerir” (SUPERINTENDENCIA DE COMPAÑIAS, VALORES Y SEGUROS) 13 GEAECUADOR S.A. realiza “ACTIVIDADES DE ASISTENCIA MECANICA AUTOMOTRIZ” (SUPERINTENDENCIA DE COMPAÑIAS, VALORES Y SEGUROS)
67
los dispositivos, facilitando y solventando las necesidades de sus
clientes.
Finalmente, la tendencia actual es el posicionamiento en más
ciudades del país, adecuando sus productos a las necesidades de los
pobladores de acuerdo a cada ciudad, con el fin de captar nuevos
mercados. A continuación realiza un detalle de las ciudades en las
que operan las compañías de seguros:
Cuadro No. 6.- Ciudades en que operan las aseguradoras
COMPAÑÍA Ciudad
SUCRE Guayaquil, Quito, Cuenca, Manta, Machala, Ambato , Ibarra, Santo Domingo, Riobamba
EQUINOCCIAL Guayaquil, Quito, Cuenca, Manta, Machala, Ambato , Ibarra
QBE COLONIAL Guayaquil, Quito, Cuenca, Manta, Machala, Ambato , Ibarra, Santo Domingo, Riobamba, Esmeraldas, Loja, Puyo, Portoviejo
ACE Guayaquil, Quito, Cuenca, Machala, Ambato , Santo Domingo, Loja
SEGUROS DEL PICHINCHA Guayaquil, Quito, Cuenca, Manta, Portoviejo
AIG METROPOLITANA Guayaquil, Quito, Cuenca
LIBERTY SEGUROS Guayaquil, Quito, Cuenca, Manta, Ambato, Santo Domingo
MAPFRE ATLAS Guayaquil, Quito, Cuenca, Manta, Machala, Ambato, Ibarra, Santo Domingo, Loja, Portoviejo, Bahía de Caráquez
ROCAFUERTE Guayaquil, Quito, Cuenca SEGUROS UNIDOS Guayaquil, Quito, Cuenca, Manta
ASEGURADORA DEL SUR
Quito, Cuenca, Manta, Machala, Ambato, Ibarra, Santo Domingo, Riobamba, Loja, Portoviejo, Francisco de Orellana
EQUIVIDA Guayaquil, Quito, Cuenca, Manta, Ambato ECUATORIANO SUIZA Guayaquil, Quito, Santo Domingo
LATINA SEGUROS Guayaquil, Quito, Cuenca, Manta, Machala, Ambato, Santo Domingo, Riobamba, Loja
ALIANZA Guayaquil, Quito, Cuenca, Manta, Machala, Santo Domingo, Riobamba
PAN AMERICAN LIFE INSURANCE Guayaquil, Quito
ORIENTE Guayaquil, Quito
68
COMPAÑÍA Ciudad GENERALI Guayaquil, Quito, Cuenca CONFIANZA Guayaquil, Quito, Cuenca
HISPANA Guayaquil, Quito, Cuenca, Machala , Ambato, Santo Domingo, Loja
SWEADEN Guayaquil, Quito, Ambato BUPA Guayaquil, Quito BMI Guayaquil, Quito INTEROCEANICA Guayaquil, Quito, Ambato, Ibarra, Portoviejo LA UNION Guayaquil, Quito, Manta, Ambato CONDOR Guayaquil, Quito, Manta, Machala COLVIDA Guayaquil, Quito, Manta, Machala, Ambato, Ibarra VAZ SEGUROS S.A. Guayaquil, Quito, Cuenca, Loja BALBOA Guayaquil TOPSEG Quito, Ambato, Loja, Portoviejo, Puyo CONSTITUCION Guayaquil, Quito, Cuenca, Manta LONG LIFE SEGUROS Guayaquil COFACE Guayaquil, Quito
LATINA VIDA Guayaquil, Quito, Cuenca, Manta, Machala, Santo Domingo, Riobamba, Loja
COLON Guayaquil, Quito Fuentes: Datos de la investigación (2015)
Elaboración: La autora
4.3. Metodología para determinar el poder de mercado
Respecto a la metodología para determina el poder de mercado, los
autores de libros de microeconomía, al estudiar sobre el tema del
monopolio, coinciden en sugerir la utilización de los índices de Lerner
y Herfindahl-Hirschman, el primero considera para su cálculos el
precio del mercado y el costo marginal, y el segundo, la
participaciones porcentuales de todos los operadores económicos de un mercado determinado.
En el caso del Ecuador, de acuerdo a la normativa vigente
relacionada con el control de poder de mercado, para determinar la
concentración de los operadores económicos, es necesario establecer
el volumen de negocios, el mismo que para las empresas de seguros
69
se calcula conforme lo establece, el último inciso del artículo 5 del
Reglamento a la Ley Orgánica de Regulación y Control del Poder de
Mercado, que textualmente señala: “el volumen de negocios estará conformado por el valor de las primas brutas emitidas que comprendan todos los importes cobrados y pendientes de cobro
en concepto de contratos de seguro establecidos por dichas compañías o por cuenta de las mismas, incluyendo las primas cedidas reaseguradoras, previa deducción de los impuestos directamente relacionado con dichos ingresos.” (PRESIDENCIA
DE LA REPUBLICA DEL ECUADOR, 2012)
En este sentido, la Superintendencia de Control del Poder de
Mercado, en una publicación de febrero de 2013, relacionado con el
Indice de Herfindahl-Hirschman, tomando como referencia lo establecido por el Departamento de Justicia de Estados Unidos y la
Comisión Federal de Comercio, señala que para la lectura del
resultado de la aplicación de dicho índice se deben considerar los
siguientes parámetros:
Índice por debajo de 1.500 revela un mercado con grado de concentración cero.
Índice entre 1.500 y 2.500 revela un mercado con grado de
concentración moderado.
Índice sobre 2.500 revela un mercado con grado de
concentración elevado.
Por otra parte, la Junta de Regulación de la Ley Orgánica de
Regulación y Control del Poder de Mercado, mediante Resolución No.
002, de 22 de octubre de 201314, fijó “LOS UMBRALES DEL MONTO DE VOLUMEN DE NEGOCIOS TOTAL EN EL ECUADOR,
DEL CONJUNTO DE LOS PARTICIPES EN UNA OPERACIÓN DE CONCENTRACION ECONOMICA SOBRE EL CUAL SE DEBE
14 Publicado en el Registro Oficial No. 132, de 27 de noviembre de 2013.
70
CUMPLIR CON EL PROCEDIMIENTO DE NOTIFICACION PREVIA”,
estableciendo el siguiente para el mercado de seguros y reaseguros:
TIPO RBU b. Concentraciones que involucren a entidades de
seguros y reaseguros 62.000
Por lo que, en el caso del mercado de seguros, para el año
2014, si una operación de concentración económica supera los US$21.080.000,00, debe iniciarse el procedimiento de notificación
previa establecido en la legislación vigente relacionada con los temas
de control del poder de mercado.
4.4. Grado de monopolio en el sector asegurador
Para calcular el grado de monopolio en el sector asegurador se
aplicará el índice de Herfindahl-Hirschman, tomando las primas brutas emitidas del mercador asegurador para cada año de los establecidos
para el presente estudio, esto es, el periodo del 2007 al 2014, cuyos
cálculos se pueden observar en el Anexo No. 3.
A continuación, se presenta un resumen por año del resultado de la aplicación del índice de Herfindahl-Hirschman:
Tabla No. 11.- Indice de Herfindahl-Hirschman Aplicado en el
Mercado Asegurador Ecuatoriano
Año Indice H&H 2007 485,10 2008 488,16 2009 473,82 2010 492,87 2011 462,30 2012 491,47 2013 580,46 2014 695,43
Fuente: Datos de la investigación (2015)
Elaboración: La autora
71
De lo expuesto en la tabla anterior y de acuerdo a los
parámetros establecidos por la Superintendencia de Control del Poder
de Mercado, en una publicación de febrero de 2013, relacionado con el Indice de Herfindahl-Hirschman, en ninguno de los años
estudiados, es decir, desde el 2007 hasta el 2014, no ha existido
concentración en este mercado, en otras palabras, el grado de
concentración ha sido cero.
No obstante, que el índice arrojó un grado de concentración
cero, existen opiniones diversas de altos funcionarios integrantes del
mercado de seguros, por ejemplo, Víctor Zavala, funcionario de la
Unidad de Investigación Económica y de Mercados del Equipo
Editorial EKOS, en el especial de seguros del año 2015 de la Revista
EKOS, señala: “La reducción en el mapa de actores incide en un incremento en los indicadores de concentración del sistema, en el que los 10 más grandes pasan de concentrar el 60,6%, en 2013 al 66% en diciembre de 2014, lo que implicó un incremento
sostenido de la participación de mercado si se toma en cuenta que en 2012 las 10 empresas más grandes representaban el 55% del mercado asegurador.” (ZABALA, 2015)
Por otra parte, realizando un análisis un poco teórico, podemos
decir que, para que exista monopolio deben cumplirse ciertas
condiciones como: el control sobre un recurso imprescindible para la
generación del servicio, que exista un solo productor o vendedor que
satisface la necesidad del servicio, poder para fijar el precio, barreras
de entrada al mercado y que no existan productos sustitutos.
En este sentido, a continuación se aterrizará dichas
características al mercado asegurador ecuatoriano, por ejemplo, en el
caso del control sobre el recurso imprescindible para la generación del
servicio, se puede decir que el recurso principal es el contrato de
72
reaseguros, el cual les otorga el respaldo para la contratación de las
pólizas de seguros en cada ramo, al respecto, no existe restricción
alguna para que todos los productores del mercado tengan acercamiento con los diversos reaseguradora a nivel mundial, es así,
que por lo general, reaseguradores internacionales como Swiss
Reinsurance Company, Mapfre Compañía de Reaseguros, Hannover
Reinsurance Company, entre otras, y los reaseguradores nacionales:
Compañía Reaseguradora del Ecuador y Universal Compañía de
Reaseguros, se encuentran en los contratos de reaseguros de la
mayoría de las aseguradoras ecuatorianas.
En lo que respecta, a la existencia de un solo productor o
vendedor, tal como ya se ha revisado anteriormente, existe un número
elevado de compañías de seguros en los diversos ramos, que de acuerdo a la opinión de los expertos, aunque se han reducido en
número, aún resultan excesivas para el mercado asegurador
ecuatoriano.
Con relación al poder de fijación del precio, es decir de la prima
de seguro, existen principios básicos establecidos en el artículo 25 de la Ley General de Seguros, que textualmente señala: “(…) Las tarifas de primas se sujetarán a los siguientes principios: 1. Ser el resultado de la utilización de información estadística que cumpla exigencias de homogeneidad y representatividad; o, 2. Ser el resultado del respaldo de reaseguradores de reconocida solvencia técnica y financiera. (…)” (H. CONGRESO NACIONAL,
1998)
En lo relacionado a las barreras de entrada al mercado,
podemos mencionar la normativa dispuesta para la apertura de
73
nuevas compañías de seguros, la misma que se había mantenido
desde el año 1998, cuya principal restricción era el capital mínimo
para conformar dichas compañías, el mismo que con la publicación del Código Orgánico Monetario y Financiero en el año 2014, se
encareció, dificultando el ingreso de nuevos integrantes a éste
mercado, generando además la posibilidad de salida o de fusión entre
sus integrantes.
Finalmente, en lo que se refiere a los productos sustitutos, las
pólizas de seguros no tienen un producto que las pueda reemplazar
completamente, por lo que, a pesar de que dos de las características
antes mencionadas se cumplen en el mercado asegurador
ecuatoriano, en definitiva se puede determinar que no existe
monopolio, puesto que éste mercado no posee las dos principales caracteríostica como son el poder sobre el precio y la menor cantidad
de productores.
74
CONCLUSIONES
El mercado de Seguros en Ecuador durante los últimos ocho años ha
producido en primas emitidas un promedio 1,5 billones de dólares
anuales, número que también representa la demanda de dicho servicio,
por lo que, los operadores económico en éste mercado compiten para
captar la mayor cantidad de clientes y mantenerlos a lo largo del tiempo.
Esta es la razón por la que es preciso determinar si existe concentración
de poder de mercado en este segmento.
De la información obtenida de la Superintendencia de Bancos del
Ecuador, organismo que hasta el 11 de septiembre de 2015 tiene a cargo
el control de las aseguradoras, y la aplicación del índice de Herfindahl-Hirschman, a las primas emitidas en el periodo comprendido desde el año
2007 hasta el 2014, se determina que el grado de concentración en el
mercado de seguros ecuatoriano es cero, toda vez que dicho indicador ha
sido inferior a 1.500, por lo que, al no existir concentración de poder en el
mercado asegurador ecuatoriano, se rechaza la hipótesis planteada para
el presente estudio.
Dicha afirmación se respalda con la observación de que este
mercado no cumple las características principales de un mercado
monopolístico, toda vez que el poder de establecer la tasa o prima de
seguro no es de los proveedores del servicio, sino que debe cumplir con
parámetros establecidos en la norma legal correspondiente, además que para el pequeño mercado ecuatoriano existe un elevado número de
compañías de seguros, no obstante, que dicho número en los últimos
cuatro años ha disminuido en el 5% aproximadamente, tendencia que con
la promulgación del Código Orgánico Monetario y Financiero, puede
mantenerse o incrementarse.
75
Asimismo, es preciso destacar que a pesar de la reducción en
número de las aseguradoras, las que se mantienen operativas hasta la
presente fecha, han evolucionado, presentando crecimiento tanto en activos como en primas recibidas entre el 20% y 23% en promedio,
atribuibles a la mayor cultura de seguros, así como, a las innovadoras
estrategias de marketing de las empresas, y sus nuevos productos,
adaptados a las necesidades de sus clientes actuales y potenciales.
Por otra parte, al revisar los balances en los mismos rubros, es
decir, activos y primas emitidas, y calcular las participaciones de las
compañías integrantes del mercado, se pudo determinar que las
principales empresas de seguros son Seguros Sucre S.A., Seguros
Equinoccial S.A., QBE Seguros Colonial S.A., ACE Seguros S.A. y
Seguros del Pichincha S.A., debiendo destacar que, de dichas compañías cuatro asumen riesgos mixtos, es decir, seguros generales y de vida; y,
tan solo QBE Seguros Colonial S.A., ofrece seguros generales.
En lo que respecta, a la captación de prima por ramos se determinó
que para el periodo del presente estudio, es decir, 2007-2014, los ramos
con mayor incidencia son Vehículos, Vida en Grupo, Incendio y Líneas aliadas, Transportes y Accidentes Personales, acumulando el 57% del
total de primas emitidas; y, si lo observamos por la clasificación entre
seguros generales y de vida, la mayor incidencia está en los ramos
generales.
En cuanto a las estrategias que utilizan las compañías de seguros
podemos mencionar que éstas se han enfocado en innovar productos, o
la inclusión de nuevas coberturas en las pólizas tradicionales, en el
desarrollo tecnológico y el posicionamiento en más ciudades dentro del
país; todas estas estrategias encaminadas a brindar servicio de calidad al
cliente y respuesta ágil antes los eventos amparados en sus pólizas.
76
RECOMENDACIONES
Se recomienda al organismo de control de las compañías de seguros, que
a partir del 12 de septiembre de 2015, será la Superintendencia de
Compañías, Valores y Seguros, que en coordinación con la
Superintendencia de Control del Poder de Mercado, se realice un análisis
de los canales de distribución, en este caso de colocación de pólizas de
seguros, es decir, se revise la intervención de los intermediarios de
seguros en la generación de las primas emitidas para cada compañía,
que no existan acuerdos que impidan, restrinjan, falseen o distorsionen la
competencia.
La Superintendencia de Compañía, Valores y Seguros deberían realizar programas de educación en temas de seguros dirigidos a la
ciudadanía con el fin de que las personas tengan un conocimiento básico
para hacer una óptima y libre elección de sus contratos de seguros.
La Superintendencia de Compañía, Valores y Seguros deberán
solicitar a las compañías de seguros, entregar la información de su
participación en el mercado en cada provincia del país, la misma que en
la actualidad no se encuentra disponible.
Luego de vencido el plazo en el que las compañías de seguros
tienen que cumplir con el capital mínimo establecido por el Código
Orgánico Monetario y Financiero, la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros en coordinación con la Superintendencia de Control del
Poder de Mercado, deberán realizar un análisis de concentración, toda
vez que para llegar a dicho capital existirán fusiones, adquisiciones, entre
otras figuras, que agruparan a la compañías de este mercado.
La Superintendencia de Control del Poder de Mercado, por su
parte, podría implementar programas de difusión de las prácticas
77
desleales de competencias, que puedan impactar directamente en el
precio y calidad del servicio que reciben.
En este sentido, los operadores del mercado de seguros deberían
estar preparados para detectar estas prácticas desleales y las restrictivas,
con el fin de denunciarlas al organismo correspondiente.
La Superintendencia de Bancos del Ecuador debería dentro de sus
exámenes in situ, incluir la revisión del procedimiento, documentos
habilitantes y convenios, en lo relacionado a la contratación de seguros,
como garantía de los productos financieros ofrecidos por las instituciones
financieras.
78
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ANEXOS N° 1 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Vida individual 12.266,00 16.455,00 31.045,00 19.833,00 27.129,00 30.928,00 44.760,47 36.635,65 Vida en grupo 104.526,00 146.445,00 154.871,00 186.510,00 239.193,00 271.973,00 315.733,03 291.896,19 Asistencia médica 18.073,00 21.894,00 20.728,00 32.712,00 41.727,00 49.959,00 60.603,52 79.343,50 Accidentes personales 46.901,00 63.603,00 77.050,00 105.801,00 114.918,00 134.778,00 168.157,84 129.914,90 Incendio y líneas aliadas 79.187,00 79.032,00 88.031,00 109.536,00 146.602,00 187.834,00 202.939,10 232.860,13 Lucro cesante a consecuencia de incendio y líneas aliadas 4.868,00 5.206,00 29.281,00 14.342,00 7.603,00 8.899,00 8.785,41 14.560,96 Vehículos 226.747,00 257.294,00 275.985,00 343.695,00 432.462,00 480.968,00 531.514,36 572.006,31 Transporte 49.982,00 60.564,00 58.623,00 64.927,00 84.311,00 86.551,00 86.685,81 89.234,92 Marítimo 17.859,00 24.391,00 29.069,00 26.583,00 23.437,00 28.660,00 36.192,09 39.031,98 Aviación 13.264,00 18.015,00 14.189,00 40.270,00 40.122,00 52.645,00 58.926,59 97.807,42 Robo 10.445,00 11.593,00 18.129,00 20.707,00 20.496,00 15.748,00 17.326,55 18.328,37 Dinero y valores 1.748,00 1.864,00 1.410,00 5.757,00 8.712,00 5.520,00 2.693,29 4.659,38 Agropecuario 1.034,00 1.236,00 2.951,00 1.754,00 2.696,00 3.696,00 5.478,02 42.058,09 Todo riesgo para contratistas 10.960,00 10.087,00 9.873,00 16.939,00 15.620,00 23.797,00 27.907,67 27.972,32 Montaje de maquinaria 631,00 775,00 4.120,00 5.054,00 6.163,00 6.104,00 5.821,08 9.601,59 Rotura de maquinaria 11.909,00 13.335,00 12.480,00 17.534,00 33.692,00 25.571,00 33.797,21 82.551,48 Pérdida de beneficio por rotura de maquinaria 518,00 1.019,00 727,00 894,00 1.300,00 1.368,00 2.243,18 5.756,43 Equipo y maquinaria de contratistas 12.114,00 12.084,00 12.901,00 12.797,00 17.032,00 22.143,00 25.950,21 23.624,66 Obras civiles terminadas 27,00 832,00 2.350,00 578,00 1.179,00 897,00 966,80 1.739,06 Equipo electrónico 13.652,00 16.322,00 31.072,00 24.153,00 29.933,00 39.260,00 41.617,96 38.054,00 Responsabilidad civil 30.802,00 41.764,00 29.675,00 47.115,00 60.577,00 60.759,00 99.849,12 79.117,66 Fidelidad 6.413,00 6.871,00 6.922,00 7.258,00 10.987,00 11.623,00 11.504,55 13.723,50 Seriedad de oferta 2.598,00 3.069,00 455,00 375,00 559,00 324,00 243,98 807,54 Bancos e instituciones financieras (BBB) 3.876,00 3.611,00 5.250,00 4.706,00 4.816,00 11.153,00 13.122,34 14.367,76 Riesgos especiales 14.734,00 24.882,00 28.272,00 15.463,00 7.880,00 1.743,00 1.772,04 2.320,12 Cumplimiento de contrato 14.028,00 24.525,00 22.922,00 31.187,00 35.773,00 39.441,00 56.316,97 38.385,91 Buen uso de anticipo 20.005,00 50.805,00 59.807,00 54.998,00 67.687,00 81.993,00 86.714,80 72.017,06 Ejecución de obra y buena calidad de materiales 1.800,00 3.118,00 2.791,00 2.528,00 1.781,00 1.519,00 1.084,30 819,28 Garantías aduaneras 6.374,00 7.466,00 6.908,00 7.313,00 9.472,00 11.198,00 13.112,74 9.613,82 Otras garantías 999,00 1.431,00 1.985,00 2.127,00 2.483,00 3.510,00 3.476,72 5.124,59 Crédito interno 192,00 753,00 571,00 1.004,00 993,00 1.147,00 1.410,22 1.379,46 Crédito a las exportaciones 767,00 1.680,00 4.352,00 1.172,49 8.876,00 4.390,00 4.620,99 4.992,35 Todo riesgo petrolero 9.716,00 13.393,00 445,00 9.863,00 5.546,00 7.526,00 15.316,52 31.098,52 Otros riesgos técnicos - - 499,00 - - - - - Multiriesgo 3.319,00 5.840,00 8.801,00 11.381,00 17.315,00 16.103,00 44.281,76 94.219,22 Riesgos catastróficos 23.224,00 30.237,00 20.717,00 30.841,00 32.541,00 27.954,00 41.686,08 49.578,17 Lucro cesante a consecuencia de riesgos catastróficos 714,00 1.258,00 4.939,00 1.588,00 966,00 847,00 1.314,93 1.080,71 Seguro Obligatorio de Accidentes de Tránstito - SOAT - 67.743,00 54.739,00 47.720,00 54.466,00 57.228,00 61.976,32 63.877,98 SUBTOTAL SEGUROS VIDA 116.792,00 162.900,00 185.916,00 206.343,00 266.322,00 302.901,00 360.493,50 328.531,84 SUBTOTAL SEGUROS GENERALES 659.480,00 887.592,00 949.019,00 1.120.672,49 1.350.723,00 1.512.856,00 1.775.411,09 1.991.629,16 TOTAL 776.272,00 1.050.492,00 1.134.935,00 1.327.015,49 1.617.045,00 1.815.757,00 2.135.904,58 2.320.160,99
SEGUROS TOTAL PRIMAS EMITIDAS
Fuente: Datos de la investigación (2015) Elaboración: La autora
ANEXOS N° 2
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014Vida individual 1.255,00 2.259,00 2.172,00 2.674,00 2.393,00 3.016,00 4.917,85 4.669,95 Vida en grupo 50.203,00 65.066,00 67.312,00 68.973,00 91.915,00 94.393,00 101.257,30 96.134,10 Asistencia médica 12.911,00 13.354,00 17.127,00 20.373,00 26.687,00 32.787,00 35.579,04 40.289,92 Accidentes personales 13.924,00 14.674,00 17.189,00 22.393,00 25.154,00 26.833,00 27.403,81 25.569,25 Incendio y líneas aliadas 11.126,00 14.665,00 16.017,00 18.167,00 23.649,00 19.962,00 23.165,03 31.551,69 Lucro cesante a consecuencia de incendio y líneas aliadas 408,00 47,00 5.532,00 414,00 854,00 1.400,00 1.692,66 421,30 Vehículos 142.431,00 157.278,00 163.426,00 192.974,00 229.913,00 263.209,00 252.573,45 269.974,31 Transporte 24.498,00 27.337,00 30.649,00 28.400,00 31.285,00 31.446,00 24.349,37 23.157,17 Marítimo 6.421,00 13.957,00 9.392,00 14.053,00 10.635,00 6.168,00 14.671,14 16.390,50 Aviación 5.826,00 4.737,00 17.989,00 22.561,00 35.983,00 26.790,00 8.563,97 38.557,68 Robo 7.089,00 7.265,00 8.692,00 7.555,00 7.991,00 5.788,00 6.258,75 4.417,30 Dinero y valores 1.261,00 714,00 1.681,00 929,00 1.131,00 1.218,00 529,58 910,89 Agropecuario 433,00 819,00 691,00 884,00 2.268,00 1.434,00 1.686,68 11.677,74 Todo riesgo para contratistas 1.290,00 10.619,00 1.826,00 669,00 1.166,00 420,00 520,17 2.859,22 Montaje de maquinaria - 64,00 164,00 17,00 22,00 334,00 7,09 24,76 Rotura de maquinaria 9.299,00 8.925,00 12.983,00 7.895,00 12.231,00 7.639,00 16.138,25 9.021,89 Pérdida de beneficio por rotura de maquinaria 1.309,00 1.352,00 588,00 1.091,00 1.539,00 1.907,00 330,24 77,41 Equipo y maquinaria de contratistas 2.002,00 2.125,00 2.520,00 10.508,00 5.607,00 5.777,00 7.678,45 15.995,11 Obras civiles terminadas - 14,00 87,00 188,00 - 33,00 0,50 - Equipo electrónico 8.224,00 9.603,00 15.451,00 10.529,00 10.157,00 10.116,00 10.333,81 9.878,67 Responsabilidad civil 4.086,00 3.978,00 4.837,00 5.452,00 11.577,00 7.229,00 6.388,32 20.500,41 Fidelidad 2.763,00 2.572,00 2.313,00 2.375,00 2.576,00 2.767,00 3.811,38 3.914,28 Seriedad de oferta 17,00 19,00 5,00 - 42,00 14,00 - - Bancos e instituciones financieras (BBB) 4.256,00 1.130,00 2.926,00 550,00 1.217,00 2.876,00 1.913,15 4.836,19 Riesgos especiales 107,00 1.200,00 14.745,00 7.160,00 102,00 259,00 336,76 639,77 Cumplimiento de contrato 4.985,00 6.981,00 6.455,00 13.445,00 6.000,00 18.487,00 31.721,99 13.867,32 Buen uso de anticipo 6.970,00 9.213,00 15.399,00 29.461,00 25.521,00 20.295,00 25.665,94 23.908,05 Ejecución de obra y buena calidad de materiales 183,00 15,00 100,00 156,00 (162,00) 100,00 84,44 (2,31) Garantías aduaneras 1.017,00 1.366,00 874,00 729,00 997,00 798,00 1.169,65 404,27 Otras garantías 77,00 113,00 99,00 226,00 1.006,00 1.428,00 3.312,27 2.629,62 Crédito interno 13,00 16,00 183,00 1.598,00 859,00 372,00 506,69 870,77 Crédito a las exportaciones 395,00 415,00 858,00 1.492,00 127,00 820,00 3.933,24 1.088,75 Todo riesgo petrolero 247,00 5.580,00 3.239,00 4.420,00 396,00 1.100,00 1.437,16 126,31 Otros riesgos técnicos - - - - - - - - Multiriesgo 431,00 1.329,00 1.103,00 2.332,00 3.612,00 2.033,00 2.726,63 5.951,56 Riesgos catastróficos 1,00 1,00 12,00 6,00 1.071,00 61,00 1,12 37,87 Lucro cesante a consecuencia de riesgos catastróficos - - 46,00 - - - - - Seguro Obligatorio de Accidentes de Tránstito - SOAT - 7.806,00 20.991,00 22.590,00 27.096,00 30.992,00 28.123,75 24.582,80 SUBTOTAL SEGUROS VIDA 51.458,00 67.325,00 69.484,00 71.647,00 94.308,00 97.409,00 106.175,15 100.804,05 SUBTOTAL SEGUROS GENERALES 274.000,00 329.283,00 396.189,00 451.592,00 508.309,00 532.892,00 542.614,47 604.130,48 TOTAL 325.458,00 396.608,00 465.673,00 523.239,00 602.617,00 630.301,00 648.789,62 704.934,53
SEGUROS TOTAL SINIESTROS PAGADOS CONSOLIDADO
Fuente: Datos de la investigación (2015) Elaboración: La autora
ANEXOS N° 3
Prima Emitida Indice H&H Prima Emitida Indice H&H Prima Emitida Indice H&H Prima Emitida Indice H&H Prima Emitida Indice H&H Prima Emitida Indice H&H Prima Emitida Indice H&H Prima Emitida Indice H&HACE 45.664.870,16 34,60 50.349.259,40 22,97 51.399.763,58 20,51 74.046.969,76 30,94 77.046.515,07 22,70 185.598.022,86 104,48 215.877.142,28 102,12 195.568.736,68 69,25
AIG METROPOLITANA 47.658.526,73 37,69 60.491.886,36 33,16 53.467.653,25 22,19 64.684.046,70 23,61 80.007.588,48 24,48 80.070.071,50 19,45 91.031.201,99 18,16 104.514.243,52 19,78ALIANZA 13.190.540,76 2,89 19.869.054,14 3,58 22.548.992,58 3,95 24.179.678,01 3,30 32.267.888,07 3,98 32.197.920,63 3,14 36.483.628,38 2,92 51.761.032,82 4,85
BUPA 2.169.525,19 0,08 3.053.276,38 0,08 3.576.512,30 0,10 5.933.306,77 0,20 8.675.009,77 0,29 10.163.509,76 0,31 14.350.791,95 0,45 20.978.842,37 0,80ASEGURADORA DEL SUR 23.938.955,38 9,51 26.672.457,76 6,45 29.630.257,23 6,82 34.733.559,68 6,81 66.832.699,71 17,08 58.637.504,20 10,43 58.440.741,48 7,48 73.029.617,31 9,66
ATLAS 23.476.892,15 9,15 30.371.247,02 8,36 37.721.712,28 11,05 42.533.578,13 10,21 50.642.252,12 9,81 67.415.800,96 13,79 85.356.192,62 15,96 90.065.322,47 14,69BALBOA 3.061.806,91 0,16 6.921.280,32 0,43 5.553.343,66 0,24 6.155.707,51 0,21 5.224.229,44 0,10 6.168.971,89 0,12 8.385.543,78 0,15 8.285.653,73 0,12
BMI 3.778.952,85 0,24 3.984.050,37 0,14 5.738.288,51 0,26 6.652.183,58 0,25 9.845.994,01 0,37 10.751.132,18 0,35 14.220.797,31 0,44 20.708.572,70 0,78BOLIVAR 31.450.881,17 16,41 36.570.029,41 12,12 32.213.628,30 8,06 37.950.754,24 8,13 43.256.226,97 7,16 33.949.541,26 3,50 25.554.220,45 1,43 0,00 0,00
CENTRO SEGUROS 4.796.677,26 0,38 9.476.564,23 0,81 12.599.749,47 1,23 8.456.444,09 0,40 8.299.552,52 0,26 16.350.859,67 0,81 0,00 0,00 0,00 0,00CERVANTES 15.668.237,50 4,07 19.183.776,04 3,33 19.197.843,22 2,86 22.400.531,77 2,83 31.189.440,17 3,72 37.120.560,28 4,18 0,00 0,00 0,00 0,00
COFACE 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.287.175,30 0,01 2.508.140,41 0,02 4.179.986,85 0,05 4.145.028,05 0,04 5.065.133,06 0,05COLON 2.069.185,78 0,07 3.001.476,59 0,08 3.004.199,52 0,07 2.871.069,70 0,05 3.094.738,49 0,04 4.190.140,63 0,05 4.315.577,71 0,04 3.254.413,41 0,02
COLONIAL 82.805.620,93 113,79 131.526.656,80 156,76 130.243.735,47 131,69 167.040.508,30 157,44 185.224.095,01 131,20 162.988.250,77 80,57 199.447.340,67 87,17 215.016.881,80 83,71COLVIDA 6.931.181,19 0,80 8.864.074,73 0,71 10.274.588,05 0,82 11.507.395,97 0,75 12.717.511,32 0,62 13.469.082,43 0,55 18.878.364,80 0,78 16.971.475,68 0,52CONDOR 10.590.495,73 1,86 11.586.362,19 1,22 10.240.881,39 0,81 8.997.923,79 0,46 11.885.999,98 0,54 10.603.045,93 0,34 13.258.230,03 0,39 18.465.860,58 0,62
CONFIANZA 9.077.719,69 1,37 16.258.999,01 2,40 17.379.121,01 2,34 18.592.102,45 1,95 21.228.078,02 1,72 31.122.491,09 2,94 34.872.509,45 2,66 35.796.662,48 2,32COOPSEGUROS 16.777.450,13 4,67 20.607.570,83 3,85 21.637.418,49 3,63 22.767.279,17 2,92 28.523.288,51 3,11 31.232.366,92 2,96 34.189.862,09 2,56 0,00 0,00
MEMORIAS 4.547.537,31 0,34 12.511.990,35 1,42 13.232.680,47 1,36 10.483.525,66 0,62 18.847.859,41 1,36 13.680.517,94 0,57 10.284.464,39 0,23 7.361.924,57 0,10ECUATORIANO SUIZA 15.632.922,62 4,06 22.921.223,20 4,76 24.626.527,22 4,71 29.519.394,15 4,92 34.720.580,61 4,61 57.066.729,69 9,88 76.226.856,13 12,73 68.638.336,83 8,53
EL FENIX 4.195.079,89 0,29 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00CAUCIONES 0,00 0,00 0,00 0,00 441.945,90 0,00 2.790.831,97 0,04 5.053.562,89 0,10 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
EQUINOCCIAL 87.783.293,08 127,88 107.829.296,41 105,36 116.880.101,07 106,05 111.167.200,64 69,73 132.925.726,42 67,57 175.308.341,38 93,22 235.529.120,55 121,56 273.012.861,16 134,95EQUIVIDA 20.018.021,41 6,65 31.232.782,38 8,84 39.750.061,81 12,27 43.142.408,39 10,50 49.032.684,43 9,19 54.072.988,17 8,87 66.975.738,99 9,83 72.316.357,44 9,47
LONG LIFE SEGUROS 0,00 0,00 0,00 0,00 174.458,74 0,00 1.822.682,22 0,02 1.720.264,39 0,01 3.731.043,95 0,04 4.035.817,36 0,04 6.729.432,22 0,08GENERALI 17.526.822,31 5,10 22.130.120,67 4,44 24.287.555,89 4,58 27.831.965,00 4,37 33.362.772,99 4,26 33.851.058,41 3,48 37.004.703,76 3,00 42.350.469,01 3,25HISPANA 16.539.318,47 4,54 22.259.058,64 4,49 24.471.445,30 4,65 21.276.302,88 2,55 26.117.861,69 2,61 49.614.824,85 7,47 35.610.947,50 2,78 34.448.767,66 2,15
INTEGRAL 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00INTEROCEANICA 21.650.278,89 7,78 36.556.708,11 12,11 29.374.937,90 6,70 24.329.858,18 3,34 23.249.114,28 2,07 19.443.318,66 1,15 24.271.782,07 1,29 20.461.088,51 0,76
LA UNION 10.408.719,06 1,80 12.298.963,53 1,37 14.001.596,65 1,52 12.566.869,99 0,89 14.096.690,01 0,76 21.628.586,05 1,42 20.923.882,25 0,96 19.513.588,45 0,69MAFRE 1.672.475,25 0,05 1.736.693,89 0,03 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
OLYMPUS 7.721.257,30 0,99 8.379.650,53 0,64 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00LATINA SEGUROS 2.183.764,34 0,08 3.950.763,46 0,14 4.973.217,05 0,19 4.165.352,74 0,10 4.228.869,93 0,07 49.103.374,42 7,31 55.452.650,49 6,74 62.639.580,07 7,10
LATINA VIDA 26.350.722,39 11,52 40.776.358,04 15,07 43.580.705,98 14,74 38.376.692,06 8,31 43.928.321,99 7,38 2.604.828,40 0,02 3.093.186,19 0,02 4.351.872,28 0,03PRODUSEGUROS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3.994.747,11 0,06 10.317.814,35 0,32 0,00 0,00 0,00 0,00
ORIENTE 15.346.750,25 3,91 29.262.710,02 7,76 33.749.752,29 8,84 40.440.373,29 9,23 51.814.251,97 10,27 53.354.075,64 8,63 52.942.231,31 6,14 44.857.622,75 3,64PAN AMERICAN LIFE INSURANCE 21.501.344,38 7,67 23.308.977,14 4,92 23.108.635,77 4,15 29.806.180,83 5,01 37.405.791,04 5,35 41.649.709,53 5,26 53.535.509,90 6,28 48.890.352,51 4,33
LIBERTY SEGUROS 30.594.371,11 15,53 45.420.795,93 18,70 43.521.624,70 14,70 55.698.414,89 17,50 62.171.258,28 14,78 63.745.940,78 12,33 93.114.838,87 19,00 98.076.828,24 17,42PORVENIR 6.215.087,76 0,64 11.385.848,53 1,17 12.084.991,18 1,13 12.179.868,57 0,84 13.312.883,77 0,68 15.356.597,35 0,72 0,00 0,00 0,00 0,00
PRIMMA 362.848,24 0,00 568.499,06 0,00 560.484,80 0,00 477.350,42 0,00 359.803,76 0,00 426.132,11 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00RIO GUAYAS 30.879.653,09 15,82 37.416.930,52 12,69 53.194.629,20 21,97 78.200.123,06 34,50 94.320.904,01 34,02 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
ROCAFUERTE 19.978.642,56 6,62 16.077.951,49 2,34 7.953.713,23 0,49 17.811.353,96 1,79 33.988.794,69 4,42 55.186.916,66 9,24 57.139.945,58 7,15 78.720.412,78 11,22SEGUROS DEL PICHINCHA 22.339.374,61 8,28 33.283.032,09 10,04 40.568.349,23 12,78 44.032.861,51 10,94 61.801.645,15 14,61 76.185.969,11 17,60 117.224.881,10 30,11 105.453.289,34 20,13
SEGUROS UNIDOS 29.019.000,77 13,97 33.965.345,21 10,45 37.879.920,91 11,14 50.663.134,51 14,48 59.869.400,11 13,71 62.033.810,46 11,67 75.873.059,23 12,61 76.833.114,45 10,69SUCRE 14.044.230,73 3,27 21.015.457,61 4,00 55.094.777,36 23,56 85.461.408,23 41,21 96.289.938,86 35,46 117.883.693,15 42,15 208.308.678,00 95,08 372.750.306,08 251,56
SWEADEN 48.940,99 0,00 4.477.123,67 0,18 9.482.750,02 0,70 10.517.916,80 0,62 16.073.647,55 0,99 21.416.670,11 1,39 26.321.099,65 1,52 30.174.548,37 1,65TOPSEG 829.483,04 0,01 5.746.060,24 0,30 6.847.642,47 0,36 8.283.531,00 0,39 9.765.682,85 0,36 10.990.458,40 0,37 10.149.937,65 0,23 7.981.657,48 0,12
VAZ SEGUROS S.A. 5.775.976,48 0,55 7.188.298,37 0,47 8.680.731,12 0,59 9.440.145,09 0,50 10.125.791,55 0,39 10.895.499,75 0,36 13.425.073,98 0,39 15.098.375,93 0,41TOTAL SISTEMA 776.273.435,84 485,10 1.050.488.660,67 488,16 1.134.950.924,57 473,82 1.331.275.960,96 492,87 1.617.048.097,81 462,30 1.815.758.159,13 491,47 2.136.251.577,99 580,46 2.350.143.234,74 695,43
AÑO 2011 2012 2013 20142007 2008 2009 2010
Fuente: Datos de la investigación (2015) Elaboración: La autora
