APARTADO I “NOTAS DE REVELACIÓN A LOS ESTADOS … · Para efectos de la valuación de reservas...

México, D.F. a 25 de febrero de 2014. Dirección General de Supervisión Financiera Comisión Nacional de Seguros y Fianzas

Asunto : Informe de Notas de Revelación a los Estados Financieros Ejercicio 2013

De conformidad con lo dispuesto en la Circular Única de Seguros, capítulo 14.3, publicada el 13 de diciembre de 2010, mediante la cual se emiten las disposiciones de carácter general sobre notas a los estados financieros anuales de las instituciones, la compañía Pensiones BBVA Bancomer, emite su “Informe de Notas de Revelación a los Estados Financieros”, que conforme a la disposición 14.3.36 contendrá dos apartados:

I. Bajo el rubro “Notas de Revelación a los Estados Financieros” se agruparán las notas a que se refieren las Disposiciones 14.3.9, 14.3.10, 14.3.11, 14.3.17, 14.3.18, 14.3.19, 14.3.23, 14.3.26, 14.3.30, 14.3.31, 14.3.32, y 14.3.34, dictaminadas en términos de lo establecido en el Capítulo 15.1 y

II. Bajo el rubro “Notas de Revelación de Información Adicional a los Estados Financieros”, se agruparán las notas indicadas en las Disposiciones 14.3.3, 14.3.4, 14.3.5, 14.3.6, 14.3.7, 14.3.8, 14.3.12, 14.3.13, 14.3.14, 14.3.15, 14.3.16, 14.3.20, 14.3.21, 14.3.22, 14.3.24, 14.3.25, 14.3.27, 14.3.28, 14.3.29, 14.3.33, y 14.3.35.

APARTADO I

“NOTAS DE REVELACIÓN A LOS ESTADOS FINANCIEROS”

NOTA DE REVELACIÓN: 4 Disposición 14.3.9 La compañía de Pensiones BBVA Bancomer, informa que no realizo operaciones en 2013 con productos derivados, por lo que no presenta la siguiente información:

I. Los objetivos que persigue la institución con la adquisición de productos derivados; II. Las políticas de administración y cobertura de riesgo que aplica la institución; III. Los criterios aplicados para la selección de instrumentos con fines de cobertura; IV. Un resumen de los sistemas y políticas contables que aplique la Institución para el registro

de estas operaciones, así como su exposición actual neta al riesgo; V. Una breve descripción de la manera en que los productos derivados son presentados en los

estados financieros; VI. Un desglose del monto de los contratos de futuros por valor subyacente y vencimiento; VII. Los montos y porcentajes de las posiciones globales, así como de las transacciones

realizadas con partes relacionadas, y VIII. La descripción de las posiciones y los riesgos que están cubriendo.

Dirección de Finanzas y Administración 1

Disposición 14.3.10 La compañía de Pensiones BBVA Bancomer, presenta información referente al monto específico de sus disponibilidades: Caja $ 266 Bancos $ 9,391 La compañía no registra operaciones con moneda extranjera. Disposición 14.3.11 La compañía de Pensiones BBVA Bancomer, no tiene eventos que revelar en los que implique algún tipo de restricción en cuanto a la disponibilidad o fin al que se destinan sus inversiones, como es el caso de litigios, embargos u otros.

NOTA DE REVELACIÓN 7:

VALUACIÓN DE ACTIVOS, PASIVOS Y CAPITAL

ACTIVOS

Disposición 14.3.17 La compañía de Pensiones BBVA Bancomer, presenta los supuestos utilizados en la valuación de los activos, pasivos y capital presentados en sus Estados Financiero, así como las metodologías empleadas para ello. Se revela lo siguiente:

I. Características de las metodologías de valuación de activos, pasivos y capital empleadas, indicando los factores de dichas metodologías que presentan un mayor grado de sensibilidad incluyendo el método empleado para la actualización de los activos no monetarios;

a. Inversiones

1. En valores - Incluye inversiones en títulos de deuda y de capital, cotizados o no cotizados en

Bolsa de Valores (Bolsa), y se clasifican al momento de su adquisición para su valuación y registro, con base en la intención que tenga la Administración de la Institución respecto a su utilización, dentro de alguna de las siguientes categorías:

a. Títulos para financiar la operación, son aquellos que la Administración de la Institución

tiene en posición propia, con la intención de cubrir siniestros y gastos de operación.

b. Títulos para conservar a vencimiento, son aquellos en que la Institución cuenta con la intención y la capacidad financiera para mantenerlos a vencimiento, sin menoscabo de su liquidez y que no existan limitaciones legales o de otra índole que pudieran impedir la intención original.

c. Títulos disponibles para la venta, son aquellos que la Administración de la Institución tiene en posición propia, sin la intención de cubrir siniestros y gastos de operación.


2. De acuerdo con lo establecido en la Circular Única de Seguros, Capítulo 12.2, emitida por la Comisión el 8 de noviembre de 2010 y publicada en el Diario Oficial de la Federación (DOF) del 13 de diciembre de 2010, el registro y valuación de las inversiones en valores se resume como sigue: I. Títulos de deuda – Al momento de su adquisición se registran a su valor razonable. Los

costos de transacción por la adquisición de los títulos se reconocerán en los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición, excepto los que se clasifiquen como disponibles para la venta o conservados a vencimiento, en cuyo caso se reconocerán como parte de la inversión. Posteriormente se valuarán a valor razonable tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios o bien, por publicaciones oficiales especializadas en Mercados Internacionales. Los rendimientos devengados conforme al método de interés efectivo o línea recta se aplican a los resultados del año.

II. Títulos de capital - Se registran a su valor razonable al momento de su adquisición. Los

costos de transacción por la adquisición de los títulos se reconocerán en los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición, excepto los que se clasifiquen como disponibles para la venta, en cuyo caso se reconocerán como parte de la inversión. Posteriormente se valuarán a valor razonable tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios o bien, por publicaciones oficiales especializadas en Mercados Internacionales. Los resultados por valuación se reconocerán en resultados, tomando en cuenta que aquellos que se reconozcan antes de que se venda la inversión, tendrán el carácter de no realizados y, consecuentemente, no serán susceptibles de capitalización ni de reparto de dividendos entre sus accionistas, hasta que se realicen en efectivo, excepto los que se clasifiquen como títulos disponibles para la venta, en cuyo caso se llevarán a las cuentas de capital denominadas superávit o déficit por valuación de valores de títulos de capital disponibles para la venta. Los títulos de capital solo se podrán clasificar como títulos para financiar la operación o disponibles para la venta.

3. En préstamos - Los préstamos quirografarios se registran por los importes pendientes de

cobro. Los intereses sobre dichos préstamos se aplican a resultados conforme se devengan.

b. Disponibilidades - Consisten principalmente en depósitos bancarios en cuentas de cheques y fondo fijo de caja. Se valúan a su valor nominal y los rendimientos que se generan se reconocen en los resultados conforme se devengan.

c. Mobiliario y equipo - Se registran al costo de adquisición. Los saldos que provienen de adquisiciones de procedencia nacional realizadas hasta el 31 de diciembre de 2007 se actualizaron aplicando factores derivados del INPC hasta esa fecha. La depreciación se calcula conforme al método de línea recta con base en la vida útil remanente de los activos, como sigue a continuación:

Años de vida útil Mobiliario y equipo de oficina 10 Equipo de cómputo 3.3

d. Gastos amortizables - Se registran al costo de adquisición. Los saldos que provienen de inversiones

realizadas hasta el 31 de diciembre de 2007 se actualizaron aplicando factores derivados del INPC hasta esa fecha. La amortización se calcula conforme al método de línea recta, aplicando la tasa de amortización del 10%.


PASIVOS

a) Reservas técnicas -Por disposición de la Comisión, todas las reservas técnicas deben ser

dictaminadas anualmente por actuarios independientes. El 6 de febrero de 2014, los actuarios han confirmado a la Institución que, en su opinión, los montos de las reservas registradas por la Institución al 31 de diciembre de 2013 son razonablemente aceptables en función a sus obligaciones, dentro de los parámetros que la práctica actuarial señala y con apego a los criterios que sobre el particular consideran las autoridades en la materia.

Las reservas técnicas están constituidas en los términos que establece la Ley, así como a las disposiciones emitidas por la Comisión. Para efectos de la valuación de reservas técnicas, la Institución empleó los métodos de valuación y supuestos establecidos en sus notas técnicas y conforme a las disposiciones contenidas en los Capítulos 18.2, 18.4, 18.5, y 18.6 de la Circular emitida por la Comisión y publicada en el DOF el 13 de diciembre de 2010.

1. Reserva de riesgos en curso:

La Reserva de Riesgos en Curso de Beneficios Adicionales correspondiente a las Pólizas del Nuevo Esquema Operativo, se determinará empleando el método de valuación póliza por póliza, de acuerdo al procedimiento señalado en la Disposición 18.2.5, tomando como renta RFVAL, el monto del Beneficio Adicional en lugar del Beneficio Básico. Para las pólizas que fueron emitidas bajo el esquema anterior, la reserva de beneficios adicionales se calcula de acuerdo a las notas técnicas registradas ante la Comisión, considerando estadísticas demográficas de invalidez y de mortalidad, así como una tasa anual de interés técnico del 3.5% para beneficios básicos y para los beneficios adicionales que hayan sido ofrecidos por primera vez antes del 1º de agosto de 1999, y una tasa anual de interés técnico del 1.0% para los beneficios adicionales que hayan sido ofrecidos por primera vez a partir del 1 de agosto de 1999. Adicionalmente, esta reserva se incrementa mensualmente con el incremento en el valor de la Unidad de Inversión (UDI).

2. Obligaciones contractuales: a. Siniestros - Los siniestros se registran mensualmente de acuerdo al monto del pago de

las pensiones por concepto de beneficios básicos y beneficios adicionales. Su determinación se lleva a cabo de acuerdo a lo establecido en el Capítulo 18.2 de la Circular y demás disposiciones aplicables.

b. Primas en depósito - Representan los montos constitutivos recibidos del Instituto Mexicano del Seguro Social, por los cuales no se ha emitido la póliza respectiva, debido a la falta de entrega de documentación original por parte del asegurado.

3. Reserva de contingencia

El cálculo de esta reserva se efectúa aplicando el 2% al importe de la reserva matemática correspondiente.

4. Reserva matemática especial Esta reserva se constituye únicamente para las pólizas emitidas bajo el esquema anterior de pensiones, con el propósito de reforzar la reserva de riesgos en curso para todos los seguros de pensiones, excepto para los que se originen de invalidez o incapacidad, y se constituye con


el 100% de la siniestralidad favorable excedente.

5. Reserva para fluctuación de inversiones Se constituye conforme a las disposiciones y factores establecidos por la Comisión en la Circular Única de Seguros, Capítulo 18.2, Regla 18.2.30 emitida el 13 de diciembre de 2010, con el propósito de hacer frente a posibles pérdidas derivadas de las fluctuaciones de los valores en que se inviertan las reservas técnicas de pensiones. En el esquema anterior de pensiones, esta reserva se calculaba en base a una tasa de rendimiento de mercado que daba a conocer la Comisión, a la cual se le restaba la tasa técnica del 3.5% y el diferencial se aplicaba sobre la base de reservas técnicas para determinar la aportación mensual. Bajo el nuevo esquema de pensiones, se modifica el cálculo de esta reserva sumando los saldos de las siguientes reservas: � Reserva de fluctuación de inversiones básica de beneficios básicos. � Reserva de fluctuación de inversiones básica de beneficios adicionales al 3.5%. � Reserva de fluctuación de inversiones básica de beneficios adicionales al 1%. � Reserva de fluctuación de inversiones adicional de beneficios básicos. Conformando así una sola reserva denominada reserva de fluctuación de inversiones, la cual es calculada en base a los rendimientos obtenidos por la Institución, comparando dichos rendimientos contra el rendimiento mínimo acreditable de las reservas técnicas, aplicando a la diferencia resultante un factor del 25%, determinando así la aportación mensual. Derivado de lo anterior, la tasa de rendimiento mínimo acreditable de esta reserva ya no es constante, ya que es determinada mensualmente como los productos financieros obtenidos por la Institución, divididos entre la base de inversión.

e. Fondo especial - De acuerdo con la Ley, las Instituciones autorizadas para operar los Seguros de

Pensiones, deben de constituir un Fondo Global de Contingencia de Sistema de Pensiones, a través de la constitución de un fideicomiso teniendo como finalidad el adecuado funcionamiento de estos seguros. Por los años que terminaron al 31 de diciembre del 2013, la Institución cargó a resultados las cantidades de $59,068.

f. Provisiones - Cuando la Institución tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente, se reconoce una provisión.

CAPITAL

a. Capital mínimo de garantía requerido y capital mínimo pagado. El artículo 60 de

la Ley relativo al capital mínimo de garantía, establece un mecanismo que regula trimestralmente la cuantía de dicho capital. Al 31 de diciembre de 2013 la Institución reportó margen de solvencia en la cobertura de dicho capital por un importe de $3,036,858.En 2012, el capital mínimo pagado requerido a las Instituciones de Pensiones fue de 28,000,000 UDIS, equivalente a $136,489 miles (el valor nominal de la UDI al 31 de diciembre de 2012 fue de $4.874624). Al cierre del ejercicio de


2013, la Institución cubrió el requerimiento del capital mínimo pagado.

b. De acuerdo con la Ley, de las utilidades del ejercicio debe separarse un 10% como mínimo para formar la reserva legal, hasta que su importe ascienda al 75% del capital social pagado. La reserva legal puede capitalizarse y debe ser reconstituida de acuerdo con el nuevo monto del capital social pagado. El saldo de la reserva legal no debe repartirse a menos que se disuelva la Institución.

c. La distribución del capital contable, excepto por los importes actualizados del capital

social aportado y de las utilidades retenidas fiscales, causará el impuesto sobre la renta a cargo de la Institución a la tasa vigente. El impuesto que se pague por dicha distribución, se podrá acreditar contra el impuesto sobre la renta del ejercicio en el que se pague el impuesto sobre dividendos y en los dos ejercicios inmediatos siguientes, contra el impuesto del ejercicio y los pagos provisionales de los mismos.

d. Al 31 de diciembre de 2013, el capital contable incluye los efectos de la ganancia en

la valuación de inversiones en valores, que causará ISR si se realizaran, al vender los activos correspondientes. En la determinación del ISR se considerará la actualización fiscal del costo de los activos que corresponda, que puede ser diferente a la contable.

II. La compañía de Pensiones BBVA Bancomer, en el ejercicio 2013 no realizó ajustes en el valor de los

activos, pasivos y capital.

En el caso del capital, se revela la integración de los conceptos del capital social, prima en acciones y utilidades retenidas, el monto de los valores históricos y el efecto en la actualización

Número de Valor Efecto de Acciones Nominal Actualización Total Capital fijo

Serie E 11,898 $ 58,299 $ 52,557 $ 110,856 Serie M 11,431 56,013 50,496 106,509

23,329 114,312 103,053 217,365

Reserva legal 156,624 6,400 163,024 Resultados de

ejercicios anteriores - 3,448,430 (104,153) 3,344,277

Resultado del ejercicio 584,922 - 584,922

Total $ 23,329 $ 4,304,288 $ 5,300 $ 4,309,588

Asimismo, la compañía no capitalizó superávit por valuación de inmuebles.


III. Los supuestos de inflación y tipo de cambio empleados en la valuación;

Reconocimiento de los efectos de la inflación - La inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores al 31 de diciembre de 2013 es de 11.80% por lo tanto, el entorno económico califica como no inflacionario en ambos ejercicios. El porcentaje de inflación por el año que terminó el 31 de diciembre de 2013 fue de 3.97%. A partir del 1 de enero de 2008, la Institución suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación en los estados financieros; sin embargo, los activos, pasivos y capital contable incluyen los efectos de reexpresión reconocidos hasta el 31 de diciembre de 2007. - Las reservas técnicas se presentan determinadas y actualizadas a pesos constantes de la fecha del balance general más reciente presentado, de acuerdo a procedimientos actuariales de valuación. Operaciones en moneda extranjera (Tipo de Cambio) – Las transacciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente a la fecha de su celebración. Los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera se valúan en moneda nacional al tipo de cambio vigente a la fecha de los estados financieros. Las fluctuaciones cambiarias se registran en los resultados en moneda extranjera - Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio publicado en el DOF del día hábil en que se realizaron. Los activos y pasivos en moneda extranjera se valúan al tipo de cambio del último día hábil del mes de que se trate. Al 31 de diciembre de 2013 se utilizó el tipo de cambio de $13.0843 por dólar estadounidense. Las fluctuaciones cambiarias se aplican a los resultados del ejercicio.

IV. Supuestos de siniestralidad y severidad empleados, por operaciones y ramos;

Los siniestros se registran mensualmente de acuerdo al monto del pago de las pensiones por concepto de beneficios básicos y beneficios adicionales. Su determinación se lleva a cabo de acuerdo a lo establecido en el Capítulo 18.2 de la Circular y demás disposiciones aplicables.

V. Para el ramo de pensiones derivadas de las leyes de Seguridad Social, no hay correlación entre los

diferentes supuestos empleados, y

VI. Las fuentes de información utilizadas son la regulación de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, Circulares de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, Normas de Información Financiera y para los indicadores de inflación y tipo de cambio los que publica el Diario Oficial de la Federación.

Disposición 14.3.18 La compañía de Pensiones BBVA Bancomer, presenta información correspondiente a cada una de las categorías de sus inversiones en instrumentos financieros (títulos de deuda para financiar la operación, títulos de duda para conservar a vencimiento, títulos de capital para financiar la operación y títulos de capital disponibles para su venta), incluyendo lo siguiente:

I. Información acerca de la naturaleza de cada una de las categorías (títulos de deuda para financiara la operación, títulos de deuda para conservar a vencimiento, títulos de capital para financiar la operación y títulos de capital disponibles para su venta),


especificando las condiciones generales, así como los criterios con base en los cuales clasificaron las inversiones;

2 0 1 3

Naturaleza y categoría Costo de adquisición Valuación Intereses Total

Títulos de deuda - Nacional

Gubernamental- Para financiar la operación $ 1,963,851 $ (59,728) $ 2,485 $ 1,906,608 Para conservar a su

vencimiento 51,769,555 (220,247) 188,994 51,738,302 Total gubernamental 53,733,406 (279,975) 191,479 53,644,910

Privado-

Para financiar la operación - - - - Para conservar a su

vencimiento 7,436,824 28,219 105,323 7,570,366 Total privado 7,436,824 28,219 105,323 7,570,366

Títulos de capital - Nacional

Privado- Disponibles para la venta 150 - - 150

Total inversiones $61,170,380 $ (251,756) $ 296,802 $61,215,426

Los criterios de clasificación que utiliza la compañía de Pensiones BBVA Bancomer, se basan en cubrir las Reservas Técnicas de la compañía, asegurándose invertir en instrumentos que den la mejor rentabilidad y que no pongan en riesgo el capital de sus clientes.

II. Información acerca de la composición de cada una de las categorías por tipo de instrumento, indicando los principales riesgos asociados a los mismos;

AÑO 2013 Para financiar la operación

Títulos de deuda $ 1,904,123 Para conservar a su vencimiento

Títulos de deuda 59,014,351 Disponibles para su venta

Títulos de capital 150 Deudores por intereses 296,802 $ 61,215,426


III. Información acerca de los plazos de cada tipo de inversión; 2 0 1 3

Vencimiento Costo de adquisición Valuación Intereses Total

A un año o menos de un año $ 1,725,896 $ (60,798) $ 2,201 $ 1,667,299 Más de un año y hasta cinco

años 1,650,487 (35,068) 31,915 1,647,334 Más de cinco años y hasta

diez años 1,522,441 8,418 135,903 1,666,762 Más de diez años 56,271,556 (164,308) 126,783 56,234,031 Total $ 61,170,380 $ (251,756) $ 296,802 $ 61,215,426

IV. La valuación de los títulos de capital no cotizados, se efectúa principalmente al costo de adquisición ó de acuerdo al método de participación con base en el valor contable de los estados financieros de la emisora, dictaminados por contador público independiente.

V. La compañía de Pensiones BBVA Bancomer, no generó ganancias, con motivo de transferencias de títulos entre categorías, y

VI. La compañía de Pensiones BBVA Bancomer, no genero eventos extraordinarios que afectarán la valuación de la cartera de instrumentos financieros.

Al 31 de diciembre de 2012, la Institución realizó la venta de instrumentos catalogados como valores para ser conservados a vencimiento, antes de su fecha de redención. La utilidad de esta venta fue por la cantidad de $ 399,987. Durante el ejercicio 2013 no realizo ventas de este tipo.

Disposición 14.3.19 La compañía de Pensiones BBVA Bancomer al cierre del ejercicio 2013, no cuenta con asuntos pendientes de resolución, que pudieran originar un cambio en la valuación de los activos, pasivos y capital reportados.



REASEGURO Y REASEGURO FINANCIERO

Disposición 14.3.23 La compañía no realiza operaciones de Reaseguro y Reaseguro Financiero, por tanto se encuentra exenta de revelar información respecto de las operaciones de reaseguro financiero que mantengan celebradas señalando, en cada caso a) las características generales de la operación; b) los reaseguradores participantes, y c) la separación analítica de los elementos de transferencia de riesgo de seguro y de financiamientos.


PASIVOS LABORALES

Disposición 14.3.26

La compañía de Pensiones BBVA Bancomer no tiene registrados empleados, por lo que esta exento de presentar información referente a las características principales del plan o planes de remuneraciones al retiro de su personal, incluyendo los efectos y cualquier situación que modifique la consistencia o comparación de la información que se presenta, así como los conceptos y montos principales de los cálculos actuariales. Así como los montos y la descripción de los activos en los que se encuentran invertidas las reservas para obligaciones laborales al retiro.


CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO Disposición 14.3.30 La compañía de Pensiones BBVA Bancomer no tiene celebrados contratos de arrendamiento financiero, por lo que no cuenta con la siguiente información:

I. El importe bruto clasificado por tipo de activo de los bienes registrados por arrendamiento financiero, a la fecha del balance;

II. Indicación en el rubro de “Inmuebles” y “Mobiliario y Equipo” que fuese

adquirido en arrendamiento financiero;

III. Pagos mínimos a futuro, en su totalidad y de cada uno de los años del periodo considerado en el contrato, indicando el importe de los costos de operación incluidos en dichos pagos mínimos, así como el interés implícito para descontarlos a su valor presente;

IV. En su caso el total de rentas variables, incurridas en cada periodo a que se

refiera el estado de resultados; y Las afectaciones a resultados en el periodo originadas por dichos contratos.



EMISIÓN DE OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OTROS TITULOS DE CREDITO Disposición 14.3.31 La compañía de Pensiones BBVA Bancomer, no emitió obligaciones subordinadas u otros títulos de crédito, polo que no presenta información de los instrumentos, relativa a la emisión, monto, plazo, calendario de amortizaciones, amortizaciones efectuadas y conversiones, así como el propósito de cada una de las emisiones. La compañía no emitió obligaciones subordinadas convertibles en acciones obligatoriamente, para que pueda revelar los términos y condiciones previstas en los contratos para efectuar la conversión.

OTRAS NOTAS DE REVELACIÓN Disposición 14.3.32 La compañía de Pensiones BBVA Bancomer, no interrumpió actividades que afecten el estado de resultados de la Institución, originando repercusiones o impacto financiero sobre sus resultados. Entendiéndose por actividad interrumpida como el componente de la entidad que ha sido enajenado o se ha dispuesto de él por otra vía, o bien, que ha sido clasificado como mantenido para la venta y que:

I. Representa una línea de negocio o un área geográfica, que es significativa y puede considerarse separada del resto;

II. Forma parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra vía de una línea de negocio o de un área geográfica de la explotación que sea significativa y pueda considerarse separada del resto; o

III. Es una entidad dependiente adquirida exclusivamente con la finalidad de revenderla. Disposición 14.3.34 La compañía de Pensiones BBVA Bancomer, a la fecha de esté informe no cuenta con hechos que pudieran afectar las cuentas anuales reveladas en las notas de revelación correspondientes al ejercicio de 2013.


APARTADO II

“NOTAS DE REVELACIÓN DE INFORMACIÓN ADICIONAL A LOS ESTADOS FINANCIEROS”


OPERACIONES Y RAMOS AUTORIZADOS

Disposición 14.3.3 La compañía de Pensiones BBVA Bancomer, solo opera el ramo de seguros de pensiones, está recibió opinión favorable de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, en abril de 1997, para operar los seguros de pensiones, derivados de las leyes de seguridad social. Conforme a lo previsto por la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros artículo 7º, en su cuarto párrafo en el que señala “...las autorizaciones se otorgarán solo a instituciones de seguros que las practiquen en forma exclusiva ...”, Pensiones BBVA Bancomer, únicamente realiza la comercialización de los seguros de pensiones.


POLÍTICAS DE ADMINISTRACIÓN Y GOBIERNO CORPORATIVO Disposición 14.3.4 I. Al 31 de diciembre de 2013, Pensiones BBVA Bancomer conforma su capital de acuerdo a lo que se

presenta en el Anexo 14.3.4. Cabe señalar que a la fecha de este informe no se tienen en proceso modificaciones de aumento o reducción del capital social.

Fecha del ejercicio Capital Inicial Capital suscrito Capital no suscrito Capital Pagado

2012

Inicial 217,365 217,365 217,365

Aumentos - - -

Disminuciones - - -

Final 217,365 217,365 217,365

ANEXO 14.3.4

Durante el ejercicio 2013, la compañía de Pensiones BBVA Bancomer, no realizo pago de dividendos.


II. La compañía de Pensiones BBVA Bancomer, forma parte del Grupo Financiero BBVA Bancomer, cuya

estructura legal es la siguiente:

Accionistas Número de acciones Serie % Capital

Social BBVA International Investment Corp 4,731,069,480 F 51.00

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. 4,541,427,674 B 48.96

Mercado (Público Inversionista) 4,109,668 B 0.04

Total 9,276,606,822 100.00

Las actividades que realiza el Grupo Financiero BBVA Bancomer son:

1. Adquirir y administrar acciones con derecho a voto que representen por lo menos el cincuenta y uno por ciento del capital pagado de cada uno de los integrantes del Grupo Financiero, así como de aquellas sociedades que presten servicios complementarios o auxiliares de manera preponderante a la propia sociedad o a las demás integrantes del Grupo Financiero y de otras sociedades que al efecto autorice la Secretaria de Hacienda y Crédito Público.

2. Adquirir valores y emitir y girar toda clase de títulos de crédito aceptarlos, avalarlos o endosarlos,

siempre y cuando sea para cumplir con su objeto social. Lo anterior, de conformidad con la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras y las reglas que, de conformidad con dicha ley expida la Secretaría de Hacienda y Crédito Público.

3. Adquirir en propiedad o en arrendamiento toda clase de bienes mueble o inmuebles, así como

derechos reales sobre ellos, que sean necesarios o convenientes para la realización de su objeto social.

4. Proporcionar servicios de asesoría, consultoría y asistencia técnica en materia contable, mercantil,

financiera, fiscal, jurídica o administrativa a las sociedades en las que participe como accionista.

5. En general realizar y celebrar toda clase de actos, contratos y operaciones conexas, accesorios o

accidentales, que sean necesarios o convenientes para la realización de los objetos anteriores, así como aquellas operaciones y actividades previstas en la Ley par Regular las Agrupaciones Financiera y aquellas análogas a las anteriores, sujetándose en todo caso a las disposiciones de carácter general que, en su caso, emita la Secretaría de Hacienda y Crédito Público.

El Grupo Financiero BBVA Bancomer, posee la siguiente participación de las empresas del grupo:


Compañía % Capital Social

Seguros BBVA Bancomer, SA de CV 51.00

Pensiones BBVA Bancomer, SA de CV 51.00

Preventis, SA de CV 51.00

III. La compañía de Pensiones BBVA Bancomer cuenta con la siguiente estructura de gobierno corporativo:

COMITÉ DE INVERSIONES

COMITÉ LOCAL DE NUEVOS PRODUCTOS

COMITÉ DE RIESGOS

SUBDIRECCIÓN SERVICIO AL CLIENTE Y DESARROLLO COMERCIAL

COMITÉ DE COMUNICACIÓN Y CONTROL

DIRECCION INTEGRAL

COMITÉ DE SEGURIDAD DE LA INFORMACIÓN (IFAI)

SUBDIRECCIÓN TÉCNICA

COMITÉ GESTIÓN DE INTEGRIDAD CORPORATIVA

DIRECCION DE INVERSIONES

COMITÉ DE ÉTICA Y DISCIPLINA

DIRECTOR GENERAL

ASAMBLEA DE ACCIONISTAS

CONSEJO DE ADMINISTRACION

CONTRALOR NORMATIVO


El marco regulatorio que la compañía utiliza es el siguiente:

• Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos • Ley del Seguro Social • Ley de las Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros • Circulares y Oficios Circulares emitidas por la CNSF • Ley del Contrato del Seguro • Ley Federal del Trabajo • Código Fiscal de la Federación • Ley del Impuesto sobre la Renta • Ley de la Comisión Nacional de Usuarios y Servicios Financieros

Para efectos de dar cumplimiento a la normatividad de los artículos 29 Bis de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, Pensiones BBVA Bancomer, cuenta con su Consejo de Administración, el cual cumple con lo siguiente:

• La definición y aprobación de las normas para evitar conflictos de intereses entre las diferentes áreas de la institución en el ejercicio de las funciones que tienen asignadas;

• La constitución de comités de carácter consultivo que reporten, directamente o por conducto del director general, al propio consejo de administración y que tengan por objeto auxiliar a dicho consejo en la determinación de la política y estrategia en materia de inversiones y administración integral de riesgos;

• La emisión de obligaciones subordinadas o de otros títulos de crédito; • El nombramiento del contralor normativo de la institución; • La celebración de contratos o realización de operaciones con personas relacionadas, cuando

excedan el monto que para estos efectos determine la asamblea de accionistas.

Para efectos de dar cumplimiento a la normatividad de los artículos 29 Bis-1 de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, Pensiones BBVA Bancomer, cuenta con su Contralor Normativo el cual fue nombrado por su Consejo de Administración, quien realiza las siguientes funciones:

• Verificar y evaluar el cumplimiento del Programa de Autorregulación; • Propone al Consejo de Administración modificaciones del Programa de Autorregulalción para evitar

el conflicto de intereses y el uso indebido de la información; • Recibe los informes del comisario, los dictámenes de los auditores externos actuarial y contable

para su conocimiento y análisis; • Informa a la CNSF anualmente del cumplimiento de las obligaciones a su cargo, así como en

cualquier momento de las irregularidades de que tenga conocimiento en el ejercicio de sus funciones;

• Informa a la CNSF trimestralmente de la implantación y seguimiento de los Programas de Autocorrección y/o Planes de Regularización, según sea el caso;

• Asiste a las sesiones del Consejo de Administración de la compañía y a las sesiones de los Comités de Inversiones, Riesgos, Comunicación y Control, participando con voz pero sin voto;

• Informa y reporta directamente a la Asamblea General y al Consejo de Administración el desarrollo de sus funciones;

• Recaba mensualmente la información que requiera para evaluar el cumplimiento del Programa de Autorregulación;

• La evaluación que realice, se llevará a cabo considerando las funciones que corresponden a cada unidad organizacional de Pensiones BBVA Bancomer, pudiendo solicitar a cualquier funcionario de la empresa documentación o informe directamente relacionado con las funciones que les correspondan;


• La evaluación tomará en cuenta de manera global los principales procesos operativos de la compañía, independientemente de que en ellos participen dos o más áreas o intervengan uno o más funcionarios con funciones distintas.

IV. La compañía de Pensiones BBVA Bancomer, relaciona el nombre de los miembros propietarios y suplentes de su consejo de administración, detallando quiénes fungen como consejeros independientes:

CONSEJEROS PROPIETARIOS CONSEJEROS SUPLENTESVicente María Rodero Rodero Pablo Alfonso Pastor Muñoz

Eduardo Osuna Osuna José Fernando Pío Díaz CastañaresJosé Antonio Palacios Pérez Javier Malagón Navas

Carlos Salazar Lomelín Sergio Ciklik SneiderMario Rodarte Esquivel Manuel Arce Rincón

CONSEJEROS PROPIETARIOS CONSEJEROS SUPLENTESJosé Gerardo Flores Hinojosa Héctor Paniagua Patiño

Oscar Enrique Coppel Tirado

Alberto Sánchez Palazuelos Héctor Treviño Gutiérrez

PRESIDENTE: Vicente María Rodero RoderoSECRETARIO: José Fernando Pio Díaz CastañaresPROSECRETARIO: Alfredo Aguirre Cárdenas

SERIE "E" SERIE "M"José Manuel Canal Hernando Ernesto González Dávila

SERIE "E"

CONSEJEROS INDEPENDIENTES SERIE "E"

SERIE “M”

CONSEJEROS INDEPENDIENTES SERIE “M”

FUNCIONARIOS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION

COMISARIOS PROPIETARIOS

La compañía de Pensiones BBVA Bancomer, relaciona los comités que tiene, así como el nombre y cargo de los miembros que componen cada comité:


COMITÉ DE RIESGOS.- Presidente – Miguel Ángel Mercado García; Secretario – Luis Manuel Santiago Jaime; Vocal – Alejandra De la Garza Canela; Vocal – Gabriela Valdez Magaña; Invitado Permanente – Mario Muñoz Barrientos, Contralor Normativo – Fernando Zarco Campos.

COMITÉ DE INVERSIONES.- Presidente – Miguel Ángel Mercado García; Secretario – Alejandra De la Garza Canela; Vocal – Gabriela Valdez Magaña; Vocal – Luis Manuel Santiago Jaime; Invitado – Miguel Ángel Salas Martínez; Invitado Permanente – Mario Muñoz Barrientos.

COMITÉ DE COMUNICACIÓN Y CONTROL.- Presidente – Francisco José Ruíz de Huidobro Garza

Ramos; Secretario – Mauricio Tinoco Jaramillo; Vocal – Miguel Ángel Mercado García, Vocal - Mario Rafael Craviotto Rivas; Con derecho a voz y sin voto, Director de Auditoria Financiera – Adrián Becerril Reyes; Contralor Normativo – Fernando Zarco Campos.

La compañía de Pensiones BBVA Bancomer, relaciona el perfil profesional y experiencia laboral de cada uno de los miembros de su consejo de administración:

DENOMINACIÓN DE LA SOCIEDAD CARGO DESEMPEÑADO INICIO TERMINO

BBVA BancomerDirector General Oct. 2012 A la fecha

BBVA BancomerDirector GeneralAmérica del Sur

Feb. 2007 Sep. 2012

BBVA Bancomer Director GeneralB C i l

Ene. 2011 A la fecha

BBVA Bancomer Director GeneralUnidad Global Seguros y Previsión BBVA

Ene. 2011 A la fecha

BBVA Bancomer Director General Seguros BBVA Dic. 2002 Ene. 2011BBVA Bancomer Director General Adjunto Activos No Financieros Sep. 2000 Dic. 2002BBVA Bancomer Director de Banca Corporativa Mar. 1996 Ago. 2000

BBVA BancomerDirector General Riesgos y Recuperación Ene. 2010 A la fecha

Grupo BBVADirector de Riesgos Banca Mayorista Feb. 2008 Ene. 2010

7 Carlos Salazar LomelínConsejero IndependienteSerie "E"

- Lic. En Economía, I.T.E.S.M.- Estudios de Postgrado en Desarrollo Económico en Italia.- Maestría en Administración de Empresas.- Varios cursos de Postgrado en IPADE y Extranjero.

Grupo FEMSA

Varios Cargos:- Director de Grafo Regia- Director DD Plásticos Técnicos Mexicanos- Director de Exportaciones de la Div. Cerveza- Director de Planeación Comercial del Grupo FEMSA- Director Ejecutivo del Centro Internacional de Negocios (CINTERMEX)

Nov. 1973 A la fecha

INEGI Coordinador de Asesores del Presidente Ene. 2000 A la fecha

CEESP Director de Empresa Ene. 2000 Dic. 2005

CEESPSubdirector de Análisis Macroeconómico

Ene. 1996 Dic. 1999

- Ing. Mecánico Electricista (La Salle)Posgrado IPADE

NOMBRE / TIPO / FUNCIÓN

1.- PERFIL PROFESIONAL2.- EXPERIENCIA LABORAL

4 Pablo Alfonso Pastor MuñozConsejero SuplenteSerie "E"

- Licenciado en Ciencias Economicas y Empresariales, Universidad de Deusto, 18 de febrero 1989.

1 Vicente María Rodero RoderoConsejero Propietario Serie"E" y Presidente del Consejo de AdministraciónPresidente

- Ingenieria Industrial, Escuela Tecnica Superior de Ingenieros Industriales de Bilbao, 31 de marzo de 1981.

2 Eduardo Osuna OsunaConsejero PropietarioSerie "E"

3 José Antonio Palacios PérezConsejero Propietario Serie"E"

- Ingeniero en Sistemas

Abr. 2011

Director de Servicios Jurídicos

5

6A la fecha

José Fernando Pío Díaz CastañaresConsejero SuplenteSerie "E" y Secretario del Consejo de Administración

- Licenciado en Derecho

Javier Malagón NavasConsejero Suplente Serie"E"

- Licenciado en Ciencias Económicas y EmpresarialesUniversidad Autónoma de Madrid

BBVA Bancomer Director General Finanzas y Contraloría

A la fechaJul. 2000BBVA Bancomer

8 Mario Rodarte EsquivelConsejero Propietario Independiente Serie"E"

- Ingeniería Mecánica en UNAM- Lic. en Economía en ITAM- Maestría en Economía University of Rochester- Doctorado en Economía en Texas A&M University


DENOMINACIÓN DE LA SOCIEDAD CARGO DESEMPEÑADO INICIO TERMINO

Operadora de Alimentos Procesados, S.A. de C.V.

Socio y Consejero Ene. 1992 A la fecha

Folmex, S.A. de C.V. Socio y Consejero Ene. 1991 Jul. 2007

Envases Multipac, S.A. de C.V.

Socio y Consejero Ene. 1980 Jul. 2007

Grupo Consultor ACM, S.C.

Director General

May. 1992 A la fecha

Comisión Federal de Electricidad Subdirector de Administración

Ene. 1988 Abr. 2001

BBVA Bancomer Director GeneralRed Banca Comercial

Dic. 2012 A la fecha

BBVA Bancomer Director Banca Patrimonial y Privada Jul. 2011 Dic. 2012

BBVA Bancomer Director DivisionalMetro - Norte

Ene. 2010 Jun. 2011

BBVA Bancomer Director Divisional Noroeste Ago. 2006 Oct. 2009BBVA Bancomer Operadora, S.A.

Director General Banca de Empresas y Gobierno Ene. 2007 A la fecha

BBVA Bancomer, S.A.

Director General Adjunto Red Banca de Empresas, Gobierno e Hipotecaria Nacional

Ene. 2003 Dic. 2006

Seguros BBVA Bancomer, SA de CV

Director General Nov. 1996 Dic. 2002

Director General Unidad de Crédito al Consumo Dic. 2007 A la fecha

Director de Finanzia Ago. 2005 Dic. 2007

ASP y Asociados, S.C.

Presidente Ejecutivo Ene. 1999 A la fecha

Albright & Wilson Troy de México, SA de CV

Presidente del Consejo Ene. 1992 Dic. 1998

15 Héctor Treviño GutiérrezConsejero Suplente Serie"M"

- Ingeniero por parte del ITESM- Maestría en Administración de Empresas de Wharton School of Business

Despacho Particular Propietario

Ene.1980 Dic. 2005

Asesor Independiente Asesor IndependienteEne. 2001 A la fecha

Ruiz Urquiza y Cía., Socio Director Ene. 1998 Dic. 2000Galaz Yamazaki, Ruiz Urquiza, SC

Socio - Director Nacional de Operaciones Sep. 2002 A la fecha

Ruiz Urquiza y Cía., Socio - Director para México y Centroamérica Sep. 1999 Ago. 2002

18 Alfredo Aguirre CárdenasProsecretario

Licenciado en Derecho BBVA Bancomer, S.A.

Director Jurídico Institucional Abr.2012 A la fecha

13

9 Sergio Ciklik SneiderConsejero IndependienteSerie "E"

- Licenciatura en Administración de Empresas, Octubre 1974.

NOMBRE / TIPO / FUNCIÓN 1.- PERFIL PROFESIONAL

17 Ernesto de Jesús González DávilaComisario Propietario Serie"M"

- Contador Público Certificado, Escuela Superior de Admón y Finanzas. 1979

14 Alberto Sánchez PalazuelosConsejero IndependienteSerie "M"

- Ingeniero Químico Universidad Iberoamericana 1964.- Maestría en Administración de Empresas, Universidad Purdue, 1965

16 José Manuel Canal HernandoComisario PropietarioSerie "E"

Contador Público, UNAM

Héctor Paniagua PatiñoConsejero Suplente Serie "M"

- Ingeniero Mecánico, Universidad La Salle- Maestría en el IPADE

2.- EXPERIENCIA LABORAL

12 José Gerardo Flores HinojosaConsejero PropietarioSerie "M"

- Ing. Mecánico Administrador- Maestría en Administración- Inglés 100%

10 Manuel Arce RincónConsejero IndependienteSerie "E"

- Licenciado en Administración en la Universidad Autónoma de México, (1958-1964).- Master of Business Administration en Columbia University, New York, USA- Seminario de Presupuestos por Programa, en Puebla (1976)- Seminario de Procesamiento Electrónico

BBVA Bancomer

11 Oscar Enrique Coppel TiradoConsejero Propietario Serie"M"

- Licenciado en Contaduría, Universidad Autonoma de Guadalajara, 15 de enero 1990.


V. La compañía de Pensiones BBVA Bancomer tiene la siguiente estructura orgánica y operacional; l: cad

: ej

b d

e an

b álo

1er. Nive Director General Miguel Ángel Mer o García

2o. Nivel Directora de Inversiones Al andra De la Garza CanelaSu director de Servicio al Cliente y Desarrollo ComercialDir ctor Integral Fr cisco Escalante ChávezSu director Técnico Actuarial Tl c Ramos Ramos

Lu wig Escárzaga Brunt

VI. La compañía de Pensiones BBVA Bancomer, no otorgo compensaciones y prestaciones de cualquier tipo, a personas que integran el consejo de administración o directivo y los principales funcionarios;

VII. Derivado de que la compañía no otorgo compensaciones y prestaciones a personas del consejo de administración, directivas y principales funcionarios, por tanto la compañía no cuenta con descripción alguna, así como importe alguno por concepto de bonos, planes de entrega de acciones, planes de pensiones, retiro o similares para las personas señaladas; y

VIII. La compañía de Pensiones BBVA Bancomer no tiene nexos patrimoniales o alianzas estratégicas con otras entidades.


INFORMACIÓN ESTADÍSTICA Y DESEMPEÑO TÉCNICO Disposición 14.3.5 La compañía de Pensiones BBVA Bancomer, presenta la siguiente información estadística relativa a su operación, correspondiente al ejercicio 2013, así como de los cuatro ejercicios anteriores. Dicha información se integra como sigue:

I. El número de pólizas, asegurados o certificados e incisos en vigor al cierre de cada ejercicio, así como las primas emitidas par las operaciones y ramos que opera la institución, empleando para ello el formato del Anexo 14.3.5-a.


Número de Pólizas Certificados / Incisos / Asegurados

Prima Emitida

Ejercicio anterior (4)Ejercicio anterior (3)Ejercicio anterior (2)Ejercicio anterior (1)

Ultimo ejercicio


Ultimo ejercicio

Ejercicio anterior (4)Ejercicio anterior (3) Ejercicio anterior (2)Ejercicio anterior (1)

Ultimo ejercicio

Ejercicio anterior (4) 48750 99954 4,830,105,396.34 Ejercicio anterior (3) 58141 116041 6,492,623,032.22 Ejercicio anterior (2) 65218 128674 5,678,516,574.21 Ejercicio anterior (1) 72104 137152 6,916,184,559.88

Ultimo ejercicio 78513 146782 7,255,493,540.13



Ejercicio anterior (4) 3526 8774 338,299,915.34 Ejercicio anterior (3) 3983 9751 624,112,443.56 Ejercicio anterior (2) 4377 10567 565,132,965.74 Ejercicio anterior (1) 4782 11205 786,742,159.31

Ultimo ejercicio 5182 11947 714,476,495.04



ANEXO 14.3.5-a

Vida

Vida Individual

Vida Grupo y Colectivo

Pensiones: Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social *

Muerte (Invalidez y Vida)

Muerte (Riesgos de Trabajo)

Invalidez



Ejercicio anterior (4) 5012 5758 393,345,023.48 Ejercicio anterior (3) 5985 6752 487,081,644.12 Ejercicio anterior (2) 7376 8237 704,795,906.82 Ejercicio anterior (1) 8589 9491 946,012,899.33

Ultimo ejercicio 9,687 10,591 998,060,620.31

Ejercicio anterior (4) 471 691 417,278,061.40 Ejercicio anterior (3) 1338 2054 1,019,946,060.84 Ejercicio anterior (2) 1740 2731 526,421,968.49 Ejercicio anterior (1) 2210 3421 661,734,751.66

Ultimo ejercicio 2,823 4,343 944,913,797.20


Ultimo ejercicio


Ultimo ejercicio


Ultimo ejercicio


Ultimo ejercicio


Ultimo ejercicio


Ultimo ejercicio


Ultimo ejercicio

Jubilación

Accidentes y Enfermedades

Gastos Médicos

Salud

Daños

Automóviles

Diversos

Accidentes Personales

Incapacidad permanente


Ultimo ejercicio


Ultimo ejercicio


Ultimo ejercicio


Ultimo ejercicio


Ultimo ejercicio


Ultimo ejercicio


Ultimo ejercicio

[Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo 14.5 de la Circular Unica de Seguros.* En el caso de Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social se reportará el número de asegurados, pensionados, beneficiarios y asignatarios.]

Terremoto

Crédito

Reafianzamiento

Incendio

Agrícola

Responsabilidad Civil

Marítimo y Transportes


II. A la compañía no le es aplicable el formato del Anexo 14.3.5-b de las operaciones por concepto del costo promedio de siniestralidad (severidad) de los ramos que opera.

Operación y ramo Ultimo ejercicio Ejercicio anterior (1)

Ejercicio anterior (2)



Vida**Vida Indiv idual

Vida Grupo y ColectivoAccidentes y

EnfermedadesAccidentes Personales

Gastos MédicosSaludDaños

AutomóvilesDiversosIncendioAgrícola

Responsabilidad Civ ilMarítimo y Transportes

TerremotoCrédito

Reafianzamiento

Costo Promedio de Siniestralidad (Severidad)*

* Costo Promedio de Siniestralidad (Severidad) = Monto de siniestros de cada operación y ramo (reportadoen el Estado de Resultados)/Número de siniestros de cada operación y ramo (reportado en el SistemaEstadístico del Sector Asegurador-SESA)

** El monto de la siniestralidad incluye rescates, vencimientos y dividendos por: (la institución deberá señalarla información respectiva para los años que reporte).

ANEXO 14.3.5-b


III. A la compañía no le es aplicable el formato del Anexo 14.3.5-c para representar la frecuencia de los siniestros por los ramos que opera.


VidaVida Indiv idualVida Grupo y

ColectivoAccidentes y

Enfermedades

Accidentes Personales



Responsabilidad Civ il

Marítimo y TransportesTerremoto

CréditoReafianzamiento

* Frecuencia = Número de Siniestros de cada operación y ramo (reportado en el SESA)/Número de expuestosde cada operación y ramo (reportado en el SESA)

ANEXO 14.3.5-cFrecuencia de Siniestros (%)*

Ultimo ejercicio Ejercicio anterior (1)



Disposición 14.3.6 La compañía de Pensiones BBVA Bancomer, presenta información por operación y ramo referente a la suficiencia de prima durante el ejercicio de 2013 y los dos ejercicios anteriores. Dicha revelación contiene la siguiente información:

I. Índice de Costo Medio de Siniestralidad, calculado como el cociente del costo de siniestralidad, reclamaciones y otras obligaciones contractuales retenidas, y la prima devengada de retención, empleando para ello el formato que del Anexo 14.3.6-a.


Ultimo Ejercicio Ejercicioejercicio anterior (1) anterior (2)

VidaVida Individual

Vida Grupo y ColectivoPensiones**

Muerte (Invalidez y Vida) 1.01 1.01 0.78Muerte (Riesgos de Trabajo) 2.45 1.92 2.45

Invalidez 2.98 2.67 55.09Incapacidad permanente 1.93 1.96 1.36

Jubilación 1.94 1.08 0.93Accidentes y Enfermedades

Accidentes PersonalesGastos Médicos

SaludDaños


Responsabilidad CivilMarítimo y Transportes

TerremotoCrédito

Operación Total

** En el caso de los Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social la estimación del Indice deCosto Medio de Siniestralidad incluye el Interés mínimo acreditable como parte de la prima devengada retenida.

ANEXO 14.3.6-aIndice de Costo Medio de Siniestralidad*

Operaciones/Ramos

* El Indice de Costo Medio de Siniestralidad expresa el cociente del costo de siniestralidad retenida y la primadevengada retenida. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo 14.5 de la Circular Única deSeguros]

Los siniestros incrementan gradualmente conforme incrementa la cartera de clientes por la emisión. El incremento en el índice de 2011 por el ramo de invalidez, se genera por la incorporación del ramo 203 del ISSSTE.


II. Índice de Costo Medio de Adquisición, calculado como el cociente del costo neto de adquisición y la prima retenida, empleando para ello el formato del Anexo 14.3.6-b

M

* [ * C s

Ejercicio Ejercicioanterior (1) anterior (2)

VidaVida Individual


Muerte (Invalidez y Vida) 0.00 0.00 0.03uerte (Riesgos de Trabajo) 0.00 0.00 0.05


Jubilación 0.00 0.00 0.00Accidentes y





TerremotoCrédito

Operación Total

* En el caso de los Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social la estimación del Indice deosto Medio de Adquisición incluye el costo del otorgamiento de beneficios adicionales por: (la institución deberáeñalar la información resp

ANEXO 14.3.6-bIndice de Costo Medio de Adquisición*

Operaciones/Ramos Ultimo ejercicio

El Indice de Costo Medio de Adquisición expresa el cociente del costo neto de adquisición y la prima retenida.Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo 14.5 de la Ciercular Única de Seguros]

Para el ejercicio 2013, 2012 y 2011 la compañía dejo de otorgar beneficios adicionales.


III. Índice de Costo Medio de Operación, calculado como el cociente de los gastos de operación netos y la prima directa, empleando para ello el formato del Anexo 14.3.6-c.

Ejercicio Ejercicioanterior (1) anterior (2)

VidaVida Individual




Jubilación 0.02 0.02 0.03Accidentes y





TerremotoCrédito

Operación Total

Asimismo, deberá emplearse el procedimiento de prorrateo de gastos registrado ante la CNSF de conformidad conla circular S-18.1 vigente]** Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social.

ANEXO 14.3.6-cIndice de Costo Medio de Operación*

Operaciones/Ramos Ultimo ejercicio

* El Indice de Costo Medio de Operación expresa el cociente de los gastos de operación netos y la prima directa.[Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo 14.5 de la Circular Única de Seguros].


IV. Índice Combinado, calculado como la suma de los costos medios a que se refieren los incisos I, II, y III anteriores, empleando para ello el formato del Anexo 14.3.6-d.

Ultimo Ejercicio Ejerciciosejercicio anterior (1) anterior (2)

VidaVida Individual




Jubilación 1.96 1.10 0.96Accidentes y Enfermedades

Accidentes PersonalesGastos Médicos

SaludDaños



TerremotoCrédito

Operación Total

** Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social.

ANEXO 14.3.6-dIndice Combinado*

Operaciones/Ramos

* El Indice Combinado expresa la suma de los Indices de Costos Medios de Siniestralidad, Adquisición yOperación.

El comportamiento de este índice se explica, con el comportamiento de los índices de los anexos 14.3.6-a, 14.3.6-b, y 14.3.6-c.



INVERSIONES Disposición 14.3.7 La compañía de Pensiones BBVA Bancomer, presenta información referente a su portafolio de inversiones al cierre del ejercicio 2013, comparado con el ejercicio de 2012. Dicha revelación considera el detalle del valor de las inversiones en moneda nacional, moneda indizada y en moneda extranjera, empleando para ello el formato del Anexo 14.3.7:

Monto*

% Participac

ión con relación al total Monto*

% Participación con relación

al total Monto*


al total Monto*


al total

Moneda Nacional 1,888,148 3.01% 2,057,986 3.78% 1,775,976 2.84% 1,963,407 3.61%Gubernamentales 1,587,127 2.53% 1,775,068 3.26% 1,586,976 2.54% 1,774,407 3.27%Privados de tasa

conocida 277,150 0.44% 262,671 0.48% 185,009 0.30% 185,009 0.34%

Privados de renta variable

23,871 0.04% 20,247 0.04% 3,991 0.01% 3,991 0.01%

Extranjeros de tasa conocida

Extranjeros de renta variable

Productos derivados

Moneda ExtranjeraGubernamentalesPrivados de tasa

conocidaPrivados de renta

variableExtranjeros de tasa

conocidaExtranjeros de renta

variableProductos derivados

Moneda Indizada 60,737,113 96.99% 52,373,286 96.22% 60,784,221 97.16% 52,364,604 96.39%Gubernamentales 57,970,063 92.57% 50,029,534 91.91% 58,046,298 92.78% 50,048,726 92.12%Privados de tasa

conocida 2,767,050 4.42% 2,343,753 4.31% 2,737,923 4.38% 2,315,878 4.26%

Privados de renta variable

Extranjeros de tasa conocida

Extranjeros de renta variable

Productos derivados

ANEXO 14.3.7Inversiones en Valores

Valor de Cotización Costo de AdquisiciónEjercicio Actual Ejercicio Anterior Ejercicio Actual Ejercicio Anterior

*Los montos deben referirse a moneda nacional. Para productos derivados el monto es igual a primas pagadas detítulos opcionales y/o warrants y contratos de opción, y aportaciones de futuros.


Préstamos

Tipo de préstamo*

Fecha en que se

otorgó el préstamo

Monto original del préstamo

Saldo Insoluto

ejercicio actual

% Participaci

ón con relación al

total

Saldo Insoluto

ejercicio anterior

Otros préstamos

ANEXO 14.3.7Préstamos

* Hipotecario, prendario, quirografario, con garantía fiduciaria.

Inmuebles Tipo de inmueble

1/

Uso del inmueble 2/

Valor de adquisición

Valor reexpresado de ejercicio

actual

% Participaci

ón con relación al

total

Valor reexpresado de ejercicio

anterior

Inmuebles cuyo valor represente más

del 20% de dicho rubro

Otros inmuebles

ANEXO 14.3.7Inmuebles

1/ Urbano, otros2/ Propio, arrendado, otros.


Disposición 14.3.8 La compañía de Pensiones BBVA Bancomer, por el ejercicio de 2013 no presenta inversiones de cualquier tipo que representen el 5% o más del valor del portafolio total de inversiones, así como inversiones que se mantengan con partes relacionadas con las que existan vínculos patrimoniales o de responsabilidad, empleando para ello el formato del Anexo 14.3.8:

A B A/ToNombre completo Nombre completo

del emisor del tipo de valor

Total Portafolio**

*En moneda nacional**Monto total de las inversiones de la institución

ANEXO 14.3.8Inversiones que representan el 5% o más del portafolio total de inversiones

Fecha de Adquisición

Fecha de Vencimiento

Costo Adquisición* Valor de Cotización* %tal**

A B A/TNombre completo del emisor Nombre completo del

tipo de valorTipo de nexo Fecha de

AdquisiciónFecha de

VencimientoCosto Histórico* Valor de

Mercado*%

Inversiones con partes relacionadas con las que existen vínculos patrimoniales o de responsabilidad

*En moneda nacional**Monto total de las inversiones de la institución

ANEXO 14.3.8

otal**



DEUDORES Disposición 14.3.12 La compañía de Pensiones BBVA Bancomer, proporciona información referente a la composición del deudor por prima y el porcentaje que este rubro representa de su activo empleando para ello el formato que se indica en el Anexo 14.3.12: E

MonedaIndizada

Accidentes y nfermedades

VidaPensiones 309,516 0.48% 63,525

DañosResponsabilidad

CivilMarítimo y

TransportesIncendio

Terremoto y otros riesgos

catastróficosAgrícola

AutomóvilesCrédito

DiversosTotal

Moneda Indizada

*Los montos a reflejar corresponden a los saldos que reflejan las cuentas del rubro Deudores por primas

Moneda Extranjera

Moneda Indizada

Moneda Nacional

Moneda Extranjera

Operación / Ramo

Moneda Nacional Moneda Extranjera

Moneda Nacional

ANEXO 14.3.12Deudor por Prima

Monto* % del Activo Monto*(Mayor a 30 días)

Disposición 14.3.13 La compañía de Pensiones BBVA Bancomer al cierre del ejercicio 2013 no cuenta con deudores que representen más del 5% de su activo o bien algún otro deudor que estime de importancia relativa para revelarlo.



RESERVAS TÉCNICAS Disposición 14.3.14 La compañía de Pensiones BBVA Bancomer, revela información relativa al índice de suficiencia de las reservas de riesgos en curso correspondiente de cada una de sus operaciones y ramos, al cierre del ejercicio 2013, así como de los cuatro ejercicio anteriores, empleando para ello el formato del Anexo 14.3.14: R V V

Análisis por Operación y RamoEjercicio Actual (t) Ejercicio Anterior (t-1) Ejercicio Anterior (t-2) Ejercicio Anterior (t-3) Ejercicio Anterior (t-4)

Accidentes y EnfermedadesAccidentes Personales


esponsabilidad Civ il y Riesgos Profesionales.

Marítimo y TransportesIncendio

Terremoto y otros Riesgos Catastróficos

Agrícola y de AnimalesAutomóviles

CréditoCrédito a la Viv iendaGarantía Financiera

Diversosida con temporalidad menor o

igual a un añoida con temporalidad superior

a un añoPensiones de la Seguridad

Social207.10% 196.62% 184.22% 215.90% 203.70%

ANEXO 14.3.14Indice de Suficiencia de las Reservas de Riesgos en Curso*

%

*Para el caso de daños, accidentes y enfermedades, así como seguros de vida con temporalidad menor o igual a un año, este índice se obtiene como el cociente de dividir el valor esperado de las obligaciones futuras por concepto de pago de reclamaciones y beneficios esperados de las pólizas en vigor entre el valor de la prima de riesgo no devengada de las pólizas en vigor de conformidad con los Capítulos 7.3 y 7.6 de la Circular Única de Seguros. Para el caso de vida con temporalidad superior a un año, este índice se obtiene como el cociente de dividir la reserva de riesgos en curso valuada por la institución de seguros entre el monto mínimo de la reserva de riesgos en curso de los seguros de vida antes referido de conformidad con el Capítulo 7.3 de la Circular Única de Seguros. Para el caso de pensiones derivados de las leyes de seguridad social, este índice se obtiene como el cociente del costo neto de siniestralidad por concepto de beneficios básicos y adicionales, entre la siniestralidad esperada máxima, la cual se obtendrá como la suma de la prima emitida de retención del ejercicio de que se trate, más el rendimiento mínimo acreditable, menos el incremento a la reserva de riesgos en curso por concepto de beneficios básicos y adicionales, menos el incremento de la reserva de contingencia por concepto de beneficios básicos y adicionales. El rendimiento mínimo acreditable correspondiente a la suma del saldo al cierre del ejercicio inmediato anterior de la reserva de riesgos en curso por concepto de beneficios básicos y adicionales más el saldo al cierre del ejercicio inmediato anterior de la reserva de contingencia por concepto de beneficios básicos y adicionales, más la mitad de la prima emitida de retención, menos la mitad del costo neto de siniestralidad por concepto de beneficios básicos y adicionales, todos estos términos multiplicados por el factor de 0.035.


Disposición 14.3.15 La compañía de Pensiones BBVA Bancomer, da a conocer el saldo de las reservas técnicas especiales de cada uno de los ramos con los que cuenta autorización para constituirlas, con datos al cierre del ejercicio 2013, así como de los cuatro ejercicios anteriores: P P

Ramo Reserva Ejercicio Actual (t)

Ejercicio Anterior (t-1)




ensiones Matemática Especial 0 654,284 573,994 496,074 408,656

ensiones Fluctuación de Inversiones 606,547 601,361 583,060 565,078 402,266

Saldo de las Reservas Técnicas Especiales

La reserva matemática especial en el ejercicio 2013, se reclasifico como una subcuenta de la Reserva Matemática, conforme a la regulación del la CNSF. Disposición 14.3.16 La compañía de Pensiones BBVA Bancomer, deberá revelar los datos sobre los resultados del triángulo de desarrollo de siniestros (provisiones y pagos por siniestros por año de ocurrencia), así como su comparación de la prima devengada, por operación y ramo para el ejercicio en reporte y los cuatros ejercicios anteriores, con excepción de aquellas operaciones y ramos para los cuales las reclamaciones sean liquidadas en un plazo no mayor a un año a partir de la ocurrencia del siniestro empleando para ello el formato del Anexo 14.3.16: El reporte de la información a que se refiere esta disposición deberá señalar en la nota respectiva el criterio de registro contable empleado.


Ejercicio Anterior Ejercicio Anterior Ejercicio Anterior Ejercicio Anterior(Año t-4) (Año t-3) (Año t-2) (Año t-1) Ejercicio Actual

(Año t)En el mismo año E1 D1 C1 B1 A1

Un año después D2 C2 B2 A2

Dos años después C3 B3 A3

Tres años después B4 A4

Cuatro años después A5

Estimación de Siniestros Totales

Siniestros Pagadosrovisiones por

SiniestrosPrima devengada

La Estimación de Siniestros Totales se refiere a siniestros pagados más provisiones por siniestros.

ANEXO 14.3.16Datos históricos sobre los resultados del triángulo de desarrollo de siniestros por Operación y Ramo.

Año en que ocurrió el siniestroProvisiones y pagos

por siniestros

P


REASEGURO Y REASEGURO FINANCIERO

Disposición 14.3.20 La compañía de Pensiones BBVA Bancomer no realiza operaciones de Reaseguro y Reaseguro Financiero, por lo tanto se encuentra exenta proporcionar información respecto a los objetivos, políticas y prácticas adoptadas por su consejo de administración para retener, transferir y mitigar los riesgos de seguros asumidos. La institución no elabora la siguiente información:

I. Resumen de los objetivos, políticas y prácticas adoptadas por el consejo de administración en materia de reaseguro, explicando, para las distintas operaciones y ramos, la determinación de su retención técnica y las características generales de las coberturas que emplea (contratos proporcionales y no proporcionales, automáticos y facultativos);

II. En su caso, cualquier mecanismo empleado para reducir los riesgos de las operaciones de reaseguro;

III. Nombre, calificación crediticia y porcentaje de cesión a los reaseguradores, empleando para ello el

formato que se indica en el Anexo 14.3.20-a; y

% de colocaciones no proporcionales

Registro en el RGRE*

del total ***

Total 100% 100%*Registro General de Reaseguradoras Extranjeras**Porcentaje de prima cedida total respecto de la prima emitida total.

[Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo 14.5 de la Circular Unica de Seguros]Incluye instituciones mexicanas y extranjeras.

ANEXO 14.3.20-a

*** Porcentaje del costo pagado por contratos de reaseguro no proporcional respecto del costo pagado por contratos de reaseguro no proporcional total.

Número Nombre del reasegurador

Calificación de Fortaleza Financiera

% cedido del total**

IV. En su caso, nombre y porcentaje de participación de los intermediarios de reaseguro a través de los cuales la institución de seguros cedió riesgos, empleando para ello el formato que se indica en el Anexo 14.3.20-b.


MontoPrima Cedida más Costo de Reaseguro No ProporcionalTotalPrima Cedida más Costo Pagado No Proporcionalcolocado en directoPrima Cedida más Costo Pagado No Proporcionalcolocado con intermediario

Número Nombre de Intermediario de Reaseguro12

Total

% Participación*

* Porcentaje de cesión por intermediarios respecto del total de prima cedida.

[Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo 14.5 de la Circular Única de Seguros]

ANEXO 14.3.20-b Disposición 14.3.21 La compañía no realiza operaciones de Reaseguro y Reaseguro Financiero, por lo que no revela la siguiente información:

I. La existencia de contratos de reaseguro que pudieran, bajo ciertas circunstancias o supuestos, reducir, limitar, mitigar o afectar de alguna manera cualquier pérdida real o potencial para las partes bajo el contrato de reaseguro;

II. Que no existen contratos de reaseguro, verbales o escritos, que no hubieran sido reportados a la

autoridad, y

III. Que para cada contrato de reaseguro firmado, la institución de seguros cuenta con un archivo de suscripción que documenta la transacción en términos técnicos, legales, económicos y contables, incluyendo la medición de transferencia de riesgo.


Disposición 14.3.22 La compañía no realiza operaciones de Reaseguro y Reaseguro Financiero, por lo que no revela información respecto a la integración del saldo de las cuentas por cobrar y por pagar a reaseguradores incluidas en sus Estados Financieros, indicando los porcentajes y saldos por rango de antigüedad, empleando para ello el formato que se indica en el Anexo 14.3.22.

Saldo de cuentaspor cobrar *

Menor a 1 año

Mayor a 1 año y menor a 2 años

Mayor a 2 años y menor a 3 años

Mayor a 3 años

Total

% Saldo/Total

* Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo 14.5 de la Circular Única de Seguros.

ANEXO 14.3.22Antigüedad Nombre del reasegurador % Saldo/Total Saldo de cuentas por

pagar*



MARGEN DE SOLVENCIA

Disposición 14.3.24 La compañía de Pensiones BBVA Bancomer, presenta información sobre su requerimiento de capital al cierre del ejercicio en reporte y de los ejercicios anteriores, indicando los componentes que integran dicho requerimiento conforme a lo previsto en las Reglas para el Capital Mínimo de Garantía de las Instituciones de Seguros vigentes. Para ello emplea el formato del Anexo 14.3.24:

Ejercicio Ejercicio EjercicioActual(2013) Anterior (1)(2012) Anterior (2)(2011)

I.- Suma Requerimiento Bruto de Solvencia

1,232,698 1,217,663 1,181,907

II.- Suma Deducciones 1,751,584 1,594,055 12,971,009 III.- Capital Mínimo de Garantía (CMG) =

I - II0 0 0

IV.- Activos Computables al CMG 3,036,858 2,459,262 2,165,167 V.- Margen de solvencia (Faltante en

Cobertura) = IV - III 3,036,858 2,459,262 2,165,167

ANEXO 14.3.24Suficiencia de Capital

MontoConcepto


COBERTURA DE REQUERIMIENTOS ESTATUTARIOS

Disposición 14.3.25 La compañía de Pensiones BBVA Bancomer, proporciona información respecto de la forma en que sus inversiones cubrieron los requerimientos estatutarios de reservas técnicas (incluyendo el de liquidez), capital mínimo de garantía y capital mínimo pagado, al cierre del ejercicio 2013 y de los dos ejercicios anteriores. Para ello emplea el formato del Anexo 14.3.25:


Requerimiento Estatutario

Ejercicio Ejercicio Ejercicio Ejercicio Ejercicio EjercicioActual Anterior (1) Anterior (2) Actual Anterior (1) Anterior (2)

Reservas técnicas1

1.0033138 1.0008358 1.0027739 198,144 43,482 123,536

Capital mínimo de garantía2

0.000000 0.000000 0.000000 3,036,858 2,459,262 2,165,167

Capital mínimo pagado3

1.534581 1.592540 1.654767 75,720 80,875 86,008

Nota: Los datos presentados en este cuadro pueden diferir con los dados a conocer por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, de manera posterior a la revisión que esa Comisión realiza de los mismos.

3 Los recursos de capital de la institución computables de acuerdo a la regulación / Requerimiento de capitalmínimo pagado para cada operación y/o ramo para los que esté autorizada la institución.

1 Inversiones que respaldan las reservas técnicas / reservas técnicas2 Inversiones que respaldan el capital mínimo de garantía más el excedente de inversiones que respaldan lasreservas técnicas / requerimiento de capital mínimo de garantía.

ANEXO 14.3.25Cobertura de requerimientos estatutarios

Indice de Cobertura Sobrante (Faltante)


ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS Disposición 14.3.27 La compañía de Pensiones BBVA Bancomer, proporciona información relativa a la identificación y descripción de los riesgos de las obligaciones contraídas. En este sentido, da a conocer las políticas de administración de riesgos aprobadas por su consejo de administración, así como los controles implantados para su vigilancia. Dentro de la información se considera lo siguiente:

I. La manera en que, de forma general, los riesgos derivados de las obligaciones contraídas por la institución son monitoreados y controlados;

Pensiones Bancomer identifica las diversas obligaciones contraídas, quedando registradas en cuentas de Pasivo a las cuales se les da seguimiento dependiendo su naturaleza:


• Por lo que respecta a sus pasivos reflejados en Reservas Técnicas, se les da seguimiento por parte del área técnica al valuar póliza por póliza, la obligación que tiene la Compañía para con sus clientes siguiendo la Normativa especificada por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas y conforme a las distintas Notas Técnicas presentadas por la Compañía y autorizadas por dicho Organismo.

• Por las obligaciones pendientes de pago a nuestros clientes, las cuales fueron registradas en los resultados de la Compañía conforme a su devengamiento y siguiendo las disposiciones mencionadas en el punto anterior, se da un cabal seguimiento hasta su liquidación y en caso de prescripción del pago, se solicitan las autorizaciones correspondientes para llevar a cabo su cancelación.

• Por lo que respecta a las Obligaciones Fiscales, la empresa esta regulada por la Secretaria de Hacienda y Crédito Público, a través de su distintas Leyes, Códigos y Reglamentos publicadas en el Diario Oficial de la Federación, reconociendo al cierre del mes las diversas obligaciones Tributarias que deberán ser enteradas al siguiente mes en forma parcial y al cierre del año Totalmente.

• Por lo que respecta a las demás obligaciones con terceros derivados de un servicio a la empresa, generándose una obligación de pago, es reconocido el gasto conforme este es devengado y registrando la obligación de pago en una cuenta de Acreedores Diversos cuidando al cierre del ejercicio sean cubiertas en su totalidad dicha obligación no presentando Obligaciones pendientes a un plazo mayor de un año.

Además la Compañía cuenta con Despachos de Auditoria Financiera, Fiscal y Actuarial, quienes anualmente emiten su opinión respecto a la veracidad de las cifras reflejadas en sus Estados Financieros.

II. La suscripción de riesgos no le es aplicable a la compañía, de acuerdo a la actividad que realiza riesgos;

III. Las técnicas empleadas para analizar y monitorear la mortalidad, supervivencia, morbilidad severidad y

frecuencia;

Seguimiento de la Mortalidad consiste en un estudio comparativo entre la mortalidad prevista (según la hipótesis técnicas) y la mortalidad real. La periodicidad de este estudio es trimestral.

Seguimiento de la Superviviencia:

• Se le informa al pensionado que anualmente debe presentarse en nuestras oficinas para realizar la encuesta en el mes que se le indica (validación de supervivencia)

• Se le envía un recordatorio anualmente • Al no presentarse en el tiempo estipulado en el procedimiento registrado ante la CNSF, se

procede a la suspensión de pago. • Se realizan visitas de campo e investigaciones especializadas para la localización. • En caso de localizarlo con vida se procede a validar su datos y reactivación en los registros. • En caso de fallecimiento se consigue la documentación que acredite el deceso para la baja en

los registros.


IV. La compañía de Pensiones BBVA Bancomer ha identificado todos los riesgos referentes a la siniestralidad y estos se dan prácticamente en el proceso general del pago de la nómina a pensionados.

Sin embargo Pensiones BBVA Bancomer, tiene mitigados todos los riesgos operativos de administración y servicio, ya que cuenta con un comité de personal altamente calificado para la supervisión y seguimiento día a día de todos los procesos, así como también planes de contingencia para cualquier eventualidad, sistemas operativos de administración, cálculo y dispersión que están a la vanguardia de la tecnología y plan de auditorias frecuentes para la evaluación de los procesos. La compañía cuenta con el proceso de seguimiento de supervivencia lo que garantiza que el pago del siniestro continua vigente.

V. La compañía de Pensiones BBVA Bancomer no tiene políticas de suscripción para garantizar una

adecuada clasificación de riesgos y tarifación para cada asegurado, ya que no le es aplicable de acuerdo al ramo que desempeña.

VI. La compañía de Pensiones BBVA Bancomer, revela las políticas y técnicas establecidas para el control

de los riesgos derivados del manejo de las inversiones;

Se lleva a cabo mediante el reconocimiento de preceptos fundamentales para la eficiente y eficaz administración de los riesgos, evaluando los mismos en el entorno de los riesgos “cuantificables” (crédito, mercado y liquidez) y “no cuantificables” (operacionales y legales), bajo la visión de que se satisfagan los procesos básicos de identificación, medición, monitoreo, limitación, control y divulgación. A manera de resumen, se realiza lo siguiente:

La administración de los riesgos inherentes a la operación de los portafolios de inversión se realiza periódicamente a través del Comité de Riesgos de la institución en apego al mandato dado por el Consejo de Administración, apoyado en el área de Control de Riesgos. En términos generales, las actividades que se realizan son:

• Aplicación de políticas y procedimientos para la administración de riesgos autorizados por el

Consejo de Administración. • Cálculo periódico de las exposiciones de riesgo mercado y liquidez dentro de los límites de

Valor en Riesgo (VAR) y Pérdida Esperada en las exposiciones crediticias. • Establecimiento de políticas y procedimientos de mitigación de riesgos “no-cuantificables”. • Toma de conocimiento de los niveles de riesgo financiero por parte del Comité de Riesgos,

verificando que las operaciones se realicen dentro del marco permisible y en el caso de observar desviaciones, aplica medidas correctivas o autoriza excesos cuando las condiciones y el entorno de la institución así lo requiere, informando al Consejo de Administración oportunamente sobre dicho ejercicio de facultades.

Con la finalidad de dar cumplimiento al Capítulo 8.6 de la Circular Única de Seguros de la Comisión, se da a conocer notas sobre políticas, procedimientos metodologías y medidas adoptadas para la Administración de Riesgos en la Institución. Asimismo, se da a conocer el informe sobre pérdidas potenciales en el portafolio de inversión al cierre del 2013.

La función de Administración Integral de Riesgos Financieros en Pensiones, se debe entender como una función central para generar, promover, garantizar y mejorar la gestión de la cartera de valores de la compañía a través del fortalecimiento de los procesos operativos y estratégicos de la gestión de los recursos, para así lograr una apreciación relativa de sus acciones:

• Asegurar que las estrategias de inversión asumidas y los riesgos generados sean congruentes

con los deseos y niveles de riesgo establecidos. • Reducir la incertidumbre con relación a los ingresos esperados.


• Evaluar el desempeño con relación a objetivos, exposiciones y riesgos asumidos. • Promover una asignación de recursos óptima.

En el manual de políticas y procedimientos para la Administración Integral de Riesgos en Pensiones, se presentan las políticas y procedimientos que deben cumplirse y aplicarse para: la identificación de los riesgos a los que está expuesta la Institución al mantener posiciones en instrumentos financieros, medición de las exposiciones mediante aplicación de procesos y metodologías probadas y confiables, monitoreo del riesgo, limitación de las exposiciones, control sobre las posiciones y divulgar a los órganos tomadores de decisiones y órganos reguladores, respecto a los riesgos asumidos/rentabilidades obtenidas dentro del portafolio.

La administración de riesgos, definió e implemento las diversas metodologías que se requieren para el logro de sus funciones. De igual forma, la generación de resultados de “riesgos” que permita una mejor toma de decisiones estará envuelta en una clara definición de alcances y limitaciones de los mismos al quedar definido el “poder” y la “utilidad” de las diversas herramientas.

Es responsabilidad de la Unidad para la Administración Integral de Riegos Financieros, garantizar que los modelos y procesos metodológicos estén basados en sanos principios financieros, estadísticos y matemáticos, sean “el estado del arte” acorde a las capacidades de infraestructura de la Institución, reflejen la “realidad” de una forma adecuada, reconociendo las limitaciones pero preservando una razón costo/beneficio justificable, sean “objetivos”, mediante preceptos de “no arbitraje”, datos “externos”, parámetros que se puedan “probar” (“testable”) y sean lo suficientemente “sencillos” y “flexibles” a manera de garantizar la generación de resultados en tiempos y formas requeridos vigilando:

• Información de mercado, de posición y Valuación de instrumentos. • Cálculo de parámetros estadísticos. riesgo mercado, liquidez y crédito. • Simulación y escenarios catastróficos. • Pruebas expost y Backtesting.

Logrado lo anterior, están definidos procesos normativos que rigen a la actividad de portafolios, ya que los mencionados procesos dependen en gran medida de los resultados que se generen al implementar tal marco metodológico estableciendo políticas, procedimientos, normas, tolerancias de riesgo, requerimientos de información, planes de contingencia, comités y demás, para asegurar que se cumpla la misión central de preservar una relación riesgo – rendimiento acorde a las expectativas de los accionistas. El marco normativo orienta y define la cultura de riesgos de la institución, ya que establece las definiciones básicas en materia de riesgos, que todas las áreas deben manejar, identifica los principales mandatos que se deben respetar en las decisiones de inversión, señalando los roles y responsabilidades que tiene cada área durante el proceso, detallados en los siguientes puntos:

• Acotamiento Riesgos de Mercado, Liquidez, Crédito, Operativo y Legal • Procedimiento General para Establecimiento de Límites, así como para Nuevos

Productos • Plan de Contingencia de Mercado y Liquidez; de Crédito. • Reportes e Información.


VII. Respecto del incremento de los gastos, el Director General, establece los parámetros a través del

presupuesto, el cual es revisado mensualmente con los gastos que se efectúan mes con mes, a fin de evitar desviaciones respecto a lo que se ha presupuestado. Da seguimiento a las variaciones que se consideren relevantes y en su caso justifica su razonabilidad.

Disposición 14.3.28 La compañía de Pensiones BBVA Bancomer, revela información relativa a las medidas adoptadas para la medición y administración de riesgos, así como sobre las pérdidas potenciales respecto a lo siguiente:

I. Riesgo de crédito;

Para el riesgo de crédito en Pensiones, se utiliza la metodología de Pérdida Esperada. Se tienen límites regulatorios, por sector y corporativos. La exposición crediticia es de $8, 578,986, con una pérdida esperada de $16,025 y una concentración por calificación de 95.27% en mxAAA, 1.51% en mxAA-, 0.39% en mxA, 2.34% en mxA-1+, 0.20% en mxBBB+ y 0.28% en mxD.

II. Riesgo de mercado;

Para el riesgo de mercado se utilizan las metodologías de VaR Paramétrico y VaR al Histórico. El portafolio se encuentra distribuido con 100.00% en renta fija, de los cuales 3.05% es para negociar y 96.95% a vencimiento. El uso de límites de Valor en Riesgo al cierre del año es de 53.32% en Paramétrico y 19.21% en Histórico.

III. Riesgo de liquidez;

Para riesgo de liquidez se considera el Valor en Riesgo con un Horizonte de liquidación de 5 días. El Uso de límites al cierre de año es de 19.77% al Horizonte. Al cierre del año no existen excesos a los límites aprobados por Comité de Riesgos y Consejo de Administración.

IV. Riesgo operativo; y

Pensiones BBVA Bancomer cuenta con una Base Única de Riesgos la cual concentra los procesos de las áreas de la compañía, en donde se identifican los Riesgos Operativos a los que están expuestos dichos procesos, de estos riesgos se evalúa el impacto a fin de implementar controles de mitigación y de esta manera de acuerdo a la metodología establecida por el Grupo Financiero conjuntamente con los responsables de cada una de las áreas; se evalúan controles, se establecen planes de mitigación y se determina el Riesgo Objetivo para la compañía. Para llevar a cabo el registro de pérdidas materializadas se cuenta con la herramienta SICEROF en donde al cierre de 2013 se reportaron 42 eventos de Riesgo Operativo por un monto de $ 750.

V. Riesgo legal.

Al cierre del año la compañía está expuesta a pérdidas potenciales con un estimado de $1,038, originado por Juicios pendientes de resolución.


Disposición 14.3.29 La compañía de Pensiones BBVA Bancomer presenta información relativa a las concentraciones o cúmulos de riesgos técnicos a los que están expuestas. En este sentido, en la nota de revelación respectiva describe cualitativa y cuantitativamente los tipos de concentraciones y acumulaciones de riesgos a las que están expuestas, así como su dimensión, describiendo los métodos y supuestos empleados para obtener los datos cuantitativos. Asimismo, deberán describir la forma en que dichos riesgos son atendidos y mitigados de manera específica mediante la contratación de reaseguro y de otros instrumentos. La información contenida en la nota de revelación respectiva contiene los siguiente:

I. Concentración geográfica del riesgo asegurado. La compañía de Pensiones BBVA Bancomer no realiza análisis de riesgo técnico relacionado con la concentración geográfica, ya que este tipo de riesgo está delimitado para el ramo que desempeña, así como el mercado al que es dirigido es proporcionado por el IMSS e ISSSTE.

II. Concentración sectorial del riesgo asegurado. La compañía de Pensiones BBVA Bancomer no realiza análisis de concentración sectorial, ya que este tipo de riesgo está delimitado para el ramo que desempeña, así como el mercado al que es dirigido es proporcionado por el IMSS e ISSSTE.

III. Concentración de riesgos de naturaleza catastrófica. La compañía de Pensiones BBVA Bancomer no le es aplicable la concentración de riesgos de naturaleza catastrófica, ya que solo opera el ramo de rentas vitalicias.

Las afectaciones a resultados en el periodo originadas por dichos contratos.

OTRAS NOTAS DE REVELACIÓN Disposición 14.3.33 La compañía de Pensiones BBVA Bancomer, presenta la información relativa a sus auditores externos, que revisaron la información correspondiente al ejercicio de 2013.

Auditor Externo que dictamino Estados Financieros: C.P.C. Pedro Enrique Jiménez Castañeda Auditor Externo que dictamino Reservas Técnicas: Actuario Fernando Patricio Belaunzarán Barrera



Disposición 14.3.35 La compañía de Pensiones BBVA Bancomer, no considera hacer pública cualquier otra información que amerite algún detalle analítico, así como la base metodológica que permita comprender con claridad dicha información, para facilitar así una adecuada interpretación de la misma.

APARTADO I “NOTAS DE REVELACIÓN A LOS ESTADOS … · Para efectos de la valuación de reservas...

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