Énfasis Mercado de Valores I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas

Cobertura riesgo cambiario - Argos

A L U M N O : J U A N S E B A S T I A N M A Z O R T E G O N

P R O F E S O R : J O H N A L E X H E R R E R A

C L A S E : É N F A S I S M E R C A D O D E D E R I V A D O S

S E P T I E M B R E / 2 0 1 6

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Agenda 1. Metodología

2 Fluctuaciones TRM

3. Industria Cementera Argos

4. Proyecto 4G Argos5. Instrumento Financiero

5. Ventas Argos

6. Balance

7. BRP

8. Rotación de Cartera

9. Conclusiones

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Metodología+ Análisis de variables que afectan el entorno económico (FMI)

+ Analsis de la Industria Cementera de Argos

+ Proyecto vias 4G Argos

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Analsis Financiero

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Análisis financiero

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Análisis financiero

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Analisis financiero

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Fluctuaciones TRM

Debido a que Cementos Argos continua expandiéndose a nivel mundial, específicamente en EEUU con la compra de una cementera de 8 terminales en Virginia, lo que le genero a la Compañía un incremento en las utilidades del 27%.

Es claro que a pesar de que la compañía sigue expandiéndose la variación de la TRM es un problema que afecta en el largo plazo, ya que como el dólar esta por debajo de los $3000 fue un buen momento para poder comprar una planta cementera y así mejora su capacidad instalada

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Ventas

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Análisis Ventas

Argos hoy en día es una de las compañías mas rentables, con un posicionamiento en el mercado del 70%, con la construcción de las vías 4G las cuales generaran que el cemento sea doblemente demandado, sumando la construcción de 100.000 viviendas gratis, es una compañía que esta generando rentabilidades y por tanto un incremento significativo en sus ventas.

Se prevé que la demanda del cemento los siguientes 10 años sea del 10%

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Balance

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Análisis Balance

Las graficas realizadas demuestran lo que sostiene los medios de comunicación y las publicaciones que genera Argos, la compañía a incrementado sus activos, su inversión y por tanto sus utilidades, el sector Cementero hoy en día es el recurso principal para el crecimiento y el desarrollo del país, construcción de vías, de nuevas compañías con el único fin de buscar un mejor desarrollo del país a nivel mundial

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BPR

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Análisis BPR

El mapa de calor realizado por la aplicación financiera Tableau, también demuestra como la compañía tiene sus grandes rubros financieros (Activos, Utilidad, Ventas, Patrimonio) de un color mas intenso, lo que nos corrobora el gran momento por el que esta pasando la compañía y el gran aporte que esta generando al país en el desarrollo de proyectos viales y de vivienda a nivel nacional.

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Rotación de Cartera

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Instrumento financiero Swap

Informe de Argos 2015

En marzo de 2015, la Compañía adquirió una obligación financiera de 123.381.140 soles peruanos (PEN) equivalentes a $100.000 con vencimiento a un año. De acuerdo con las políticas de administración y gestión de riesgos, este pasivo fue cubierto a través de un Cross Currency Swap PEN-COP con tasas fijas, logrando optimizar el costo financiero y eliminando la exposición cambiaria.

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Conclusión

Como conclusión la compañía Argos, presenta hoy en día un gran incremento en sus utilidades y en sus ventas debido a la alta demanda en proyecto viales y de vivienda

Las ventas de la compañía Argos se prevé que alcance un 10% por los 10 años siguientes, es una industria que esta en auge y en un momento de expansión mundial