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7Presupuesto de caja de la finca
Alexander Bermdez Barboza, Ing. Agr., MSc
Fusagri, [email protected]
El presupuesto de caja o flujo o programa de caja, es una proyeccin de las entra-das y salidas de dinero que se producirn en los diferentes meses o perodos del ao,de acuerdo con los ingresos y egresos estimados en el presupuesto, y otras fuentes ynecesidades de fondo previstas. Es una herramienta para detectar por adelantado losperodos de baja liquidez, estimar las necesidades adicionales de dinero en esas cir-cunstancias y programar algunas salidas extras o pagos de bienes de capital, para de-terminar la capacidad de pago de algn crdito, y en general, para controlar elpresupuesto.
Si se asume que todo el dinero de la finca se mueve a travs de una cuenta co-rriente, el flujo de caja puede representarse esquemticamente en la forma que se pre-senta en la Figura 1.
Bs. Bs. Bs.
ENTRADAS DE DINERO
(Ventas, prstamos, etc.)
B A N C O
Cuenta Corriente de la Finca
SALIDAS DE DINERO
(Gastos de operacin, pago, deudas, etc.)
Figura 1Flujo de dinero de la finca
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Existen dos caractersticas importantes que diferencian el presupuesto de caja(Flujo de Caja) del presupuesto de la finca. Primero, el flujo de caja mide todas las entra-das y salidas monetarias (en efectivo) del negocio, pero no incluye aquellos ingresos yegresos no monetarios. Las entradas deben incluir los ingresos por ventas de bienes decapital y por prstamos, pero no por los provenientes de aumentos de inventario.
La amortizacin de los prstamos y el costo de nuevos bienes de capital, deben serincluidos en las salidas pero no as las depreciaciones o reducciones de inventarios. Elnfasis debe hacerse en el flujo de efectivo, independientemente de la fuente o deluso del mismo. La segunda diferencia entre el presupuesto y el flujo de caja radica enque para este ltimo es de una suma importancia el momento en que se sucede la entra-da o salida de dinero. El flujo de caja considera el cundo los ingresos y los gastos su-cedern, como tambin el que y el cunto. Para reflejar la periodicidad del flujo dedinero, el presupuesto de caja puede hacerse por perodos mensuales o trimestrales.
Procedimiento para elaborar el flujo de caja. La adecuada elaboracin del flu-jo de caja, requiere abundante informacin. La realizacin del presupuesto de la fincaes la base para su desarrollo. En resumen, los siguientes pasos sirven como una guageneral: Desarrollar el presupuesto de la finca. No es posible estimar los ingresos y los
egresos si no se conoce cual ser la combinacin de cultivos y/o ganadera que vana ser producidos. Estimar la entrada de dinero originadas por las actividades producidas de la finca
y el momento en que se producirn. Estimar las salidas o egresos operacionales de la finca y cuando se sucedern. Estimar las compras y ventas de bienes de capital. El flujo de caja debe incluir el
precio total de aquellas compras planificadas de maquinarias, instalaciones, ga-nado reproductor y tierras, as como tambin los ingresos provenientes de la ven-ta de estos bienes de capital. Calcular los pagos de capital e intereses de las deudas existentes. Estos pagos re-
quieren de uso de efectivo durante el ao, por lo cual deben ser tomados en cuentaen el flujo de caja.
Con los datos requeridos ya organizados, se procede a vaciar la informacin enla forma presentada en el Cuadro 1. En el se ha utilizado la informacin de la fincaTierra Bonita, cuyo presupuesto fue presentado en un trabajo previo. A manera deejemplo, se presenta el flujo de caja por trimestre, pero para fincas ganaderas y agrco-las es recomendable una proyeccin mensual.
En el Cuadro 1, el flujo trimestral de caja, de acuerdo al movimiento de efectivocausado por los ingresos y los costos, resulta el saldo 1. Adems se incluye el segundosaldo (Saldo 2) en el trimestre de Abril a Junio originado por algunas salidas extras decaja, que corresponden a la adquisicin programada de una cosechadora de forrajespor Bs. 20.000.000,00 y a la compra de una abonadora por Bs. 2.500.000,00 para el tri-mestre Julio-Septiembre. Los perodos que resulten con saldos negativos, que no puedan sercubiertos con fondos excedentes de trimestres anteriores, habr que completarlos con fondos adi-cionales, llamados necesidades adicionales de caja (N.A.C), las cuales se calculan de la ma-nera siguiente:
42 /
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N.A.C. = Sa + Et St, donde:
Sa = Saldo acumulado perodo anterior.
Et = Entradas totales de perodo.
St = Salidas totales del perodo.
En el Cuadro 1, se observa que las N.A.C. para los perodos de Abril-Junio, Ju-lio-Septiembre y Octubre-Diciembre, los cuales alcanzan en su totalidad aBs. 54.972.280,00.
Manual de Ganadera Doble Propsito. 2005
0 / 43
Cuadro 1Flujo de Caja Trimestral, 2004
Finca Tierra BonitaMiles de Bolvares
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