BAC V ALORES DE NICARAGUA, PUESTO DE … · Estado de cambios en el patrimonio 5 Estado de flujos...

BAC V ALORES DE NICARAGUA, PUESTO DE BOLSA, S. A.

(Managua, Nicaragua)

Estados financieros

31 de diciembre de 2013

(Con el Informe de los Auditores Independientes)

BAC V ALORES DE NICARAGUA, PUESTO DE BOLSA, S. A. (Managua, Nicaragua)

Estados financieros

31 de diciembre de 2013 (Expresado en Cordobas)

indice del contenido

Paginas Informe de los Auditores Independientes 1-2 Balance de situacion 3 Estado de resultados 4 Estado de cambios en el patrimonio 5 Estado de flujos de efectivo ·6 Estado de cuentas de orden 7-8 Notas a los estados fmancieros 9-34

I'BJ KPMG Peat Marwick Nicaragua, S. A.

Telf.: (505) 22744265 Centro Pellas 6to. piso Apartado N° 809 Fax: (505) 22744264Km 4 % carretera a Masaya Managua, Nicaragua E-mail: [email protected] Managua, Nicaragua

lIiforme de los Auditores Independientes

A la Junta Directiva y Accionistas de BAC Valores de Nicaragua, Puesto de Bolsa, S. A.:

Hemos auditado los estados financieros que se acompaiian de BAC Valores de Nicaragua, Puesto de Bolsa, S. A. ("la Compaiiia"), los cuales comprenden el balance de situacion al 31 de diciembre de 2013, y los estados de resultados, cambios en el patrimonio, flujos de efectivo y estado de cuentas de orden por el aiio terminado en esa fecha, y notas que comprenden, un resumen de politicas contables significativas y otra informacion explicativa.

Responsabilidad de la Administracion por los Estados Financieros

La Administracion es responsable por la preparacion y presentacion razonable de estos estados financieros de conformidad con las Normas de Contabilidad emitidas por la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras de Nicaragua y por el control interno que la Administracion determine que es necesario para permitir la preparacion de estados financieros que esten libres de errores de importancia relativa, debido ya sea a fraude 0 error.

Responsabilidad de los Auditores

Nuestra responsabilidad es expresar una opinion acerca de estos estados frnancieros con base en nuestra auditoria. Efectuamos nuestra auditoria de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoria. Esas normas requieren que cumplamos con requisitos eticos y que planifiquemos y realicemos la auditoria para obtener una seguridad razonable acerca de si los estados financieros estan libres de errores de importancia relativa.

Una auditoria incluye la ejecucion de procedimientos para obtener evidencia de auditoria acerca de los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen de nuestro juicio, incluyendo la evaluacion de los riesgos de errores de importancia relativa en los estados financieros, debido ya sea a fraude 0 error. Al efectuar esas evaluaciones de riesgos, nosotros consideramos el control interno relevante para la preparacion y presentacion razonable por la Compaiiia de los estados financieros a frn de disefiar procedimientos de auditoria que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el proposito de expresar una opinion sobre la efectividad del control interno de la Compaiiia. Una auditoria tambien incluye evaluar 10 apropiado de las politicas contables utilizadas y la razonabilidad de las estirnaciones contables hechas por la Administracion, asi como evaluar la presentacion en conjunto de los estados financieros.

KPMG Peal MalWick NicaragUa, $ . A.. una sociedad an6n.ima n.icaragOense y firma miembm de la red de firmas Independientes de KPMG afiliadas a KPMG International Cooperative r KPMG International").

• una cooperativa sulza. Derechos rese/Vados. Impreso en Nicaragua.

mailto:[email protected]

--Consideramos que la evidencia de auditoria que hemos obtenido es suficiente y apropiada para ofrecer una base para nuestra opini6n de auditoria.

Opinion

En nuestra opini6n, los estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la situaci6n fmanciera de BAC Valores de Nicaragua, Puesto de Bolsa, S. A. al 31 de diciembre de 2013, y su desempefio fmanciero y sus flujos de efectivo y estado de cuentas de orden por el afio terrninado en esa fecha de conforrnidad con las Norrnas de Contabilidad emitidas por la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras de Nicaragua.

K?MGO.Cl~ Alfredo Antonio Artiles Contador Publico Autorizado

13 de febrero de 2014 Managua, Nicaragua

2

BAC VALORES DE NICARAGUA, PUESTO DE BOLSA, S. A. (Managua, Nicaragua)

Balance de situaci6n


(Expresado en c6rdobas)

Activos Disponibilidades Operaciones con val ores y derivados Inversiones al valor razonable con cambios en resultados, neto Inversiones disponibles para la venta, neto Cuentas por cobrar Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Inversiones permanentes en acciones Bienes de uso, neto Otros activos, neto Total activos

Pasivos Obligaciones inmediatas Operaciones con val ores y derivados Obligaciones con instituciones financieras y organismos Otras cuentas por pagar y provisiones Ingresos diferidos Obligaciones subordinadas Obligaciones convertibles en capital Operaciones pendientes de imputaci6n Obligaciones financieras a largo plazo Impuesto sobre la renta diferido Reservas laborales para el retiro Total pasivos

Patrimonio Capital social suscrito y pagado Aportes patrimoniales no capitalizados Ajustes al patrimonio Obligaciones convertibles en capital Reservas patrimoniales Resultados acumulados Total patrimonio Total pasivos y patrimonio

Administraci6n individual de cartera

Cuentas de orden

Cuentas contingentes

-'L-Q. ~\-Jorge Riguero Recalde

Gerente General

2013~

8 7,116,351

9

10 2,886,463

11 262,964

12 2,641 13 438,052

10,706,471

34,756

14 1,194,044

1,228,800

4 3,000,000

(12,890)

1,110,467 5,380,094

2012

5,137,851 778,466

4,157,477

260,377

15,786 668,620

11,018,577

659,515

1,054,322

1,713,837

2,700,000 37,229

1,082,594 5,484,917

9,477,671 9,304,740 10,706,471 11,018,577

20 . 933,065,414 598,175,873

Las nolas adjuntas son parte integral de eslos eSlados jinancieros. EI presente balance de situaci6n foe del conocimiento y aprobado por la Junta Direcliva bajo la responsabilidad de los !uncionarios que 10 han suscrilo.

3


Estado de resultados

Por el ano terminado el 31 de diciembre de 2013

(Expresado en cordobas)

Ingresos financieros Gastos financieros Resultado fmanciero antes de ajustes monetarios

Ingresos por ajustes monetarios Gastos por ajustes monetarios Resultado financiero bruto

Ingresos (gastos) netos por incobrabilidad y desvalorizaci6n de activos financieros

Resultado financiero, neto

Ingresos operativos diversos Gastos operativos diversos

Resultado operativo bruto

Otros ingresos y egresos, netos Gastos generales y de administracion Resultado operativo antes de impuesto sobre la renta Impuesto sobre la renta Resultado neto del periodo

.~Q.~~ Jorge Riguero Recalde

Gerente General

Nota 2013 2012

15 2,893,977 2,609,722

2,893,977 2,609,722

16 606,753 (124,003) 3,376,727

477,717 (32,052)

3,055,387

62,950 3,439,677 3,055,387

17

650,473 (347,771)

302,702 3,742,379

600,910 (330,682)

270,228 3,325,615

18

6

(3,497,148) 245,231 (59,410) 185,821

390 (3,245,321 )

80,684 (37,446)

43,238

Las notas adjuntas son parte integral de estos estados jinancieros. El presente estado de resultados foe del conocimiento y aprobado por la Junta Directiva bq;o la responsabilidad de los (uncionarios que 10 han suscrito.

4


Estado de cambios en el patrimonio

Por el aHo terminado eI 3 I de diciembre de 20 I 3


Nota

Capital social

autorizado

Capital social no suscrito

Capital social

suscrito y pagado

Aportcs patrimoniales

no capitalizados Ajustes al patrimonio

Reservas patrimoniales

Resultados acumulados

Obligaciones convertibles

en capital Total

patrimonio

Saldo al 1 de enero de 2012

Emisi6n de acciones mediante capitalizaci6n de resultados acumulados

Pago de dividendos en efectivo Resultado neto del perlodo Traslado de reserva legal del afto 2012 Ganancias no realizadas sobre inversiones Saldo al31 de diciembre de 2012 4

2,700,000

2,700,000

2,700,000

2,700,000

37,229

37,229

1,076,108

6,486

1,082,594

5,448,165

43,238 (6,486)

5,484,917

9,261,502

43,238

9,304,740

Saldo al 1 de enero de 2013 2,700,000 2,700,000 37,229 1,082,594 5,484,917 9,304,740 Emisi6n de acciones mediante capitaiizaci6n de

resultados acumulados 300,000 300,000 (37,229) (262,771) Pago de dividendos en efectivo Resultado neto del perlodo 185,821 185,821 Traslado de reserva legal del aHo 20 I 3 27,873 (27,873) Perdidas no realizadas sobre inversiones

disponibles para la venta Saldo al31 de diciembre de 2013 4 3,000,000 3,000,000

{12,8902 (12,8902 1,110,467 5,380,094

(12,890) 9,477,671

Jorge Riguero Recalde Gerente General

Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros. EI presente estado de cambios en el patrimonio fue del conocimiento y aprobado por la Junta Directiva bajo la responsabilidad de los jimcionarios que 10 han suscrilo.

5


Estado de flujos de efectivo

Por el afio tenninado el 31 de diciembre de 20 I 3


Flujos de efectivo de las actividades de operacion: Resultado neto del periodo Ajustes para conciliar el resultado del periodo con el efectivo neto provisto por

(usado en) las actividades de operacion: Provisiones para desvalorizacion de inversiones Provisiones para cuentas por cobrar Depreciaciones y amortizaciones

Variaci6n neta en: Cuentas por cobrar Operaciones con valores y derivados Rendimientos por cobrar sobre inversiones Otros activos Obligaciones inmediatas Otras cuentas por pagar y provisiones

Efectivo neto provisto por (usa do en) las actividades de operacion

Flujos de efectivo de las actividades de inversion: Inversiones al valor razonable con cambios en resultados, neto Venta de inversiones disponibles para la venta Compra (Venta) de inversiones mantenidas hasta su vencimiento Compra de inversiones pennanentes en acciones Bienes de uso, neto Venta de bienes diferidos Efectivo neto provisto por las actividades de inversion

Flujos de efectivo de las actividades de finan cia mien to: Variacion neta en:

Obligaciones con instituciones financieras y por otros fmanciamientos Pago de dividendos

Efectivo neto de las actividades de financiamiento

Variacion neta del efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ano Efectivo y equivalentes de efectivo al final del ano

(ko.~~ 'Jorge Riguero Recalde

Gerente General

Nota

12, 13

12

8

2013 2012

185,821

335,459

771,894 38,815

(31,832) (624,759) 139,722 815,120 (555,632)

1,223,314 437,523 (20) 77,922

(59,914) (1,417)

1,163,380 514,028

1,978,500 (41,604) 5,137,851 5,179,45:) 7,116,351 5,137,851

43,238

288,805

(771,894) (1,324)

(33,421) 493,767

(574,8031

Las notas adjuntas son parte integral de estos estados jinancieros. El presente estado de flujos de ejectivo foe del conocimiento y aprobado por

la Junta Directiva bajo la responsabilidad de losfuncionarios que 10 han suscrito.

6


Estado de cuentas de orden

Por el afio terminado el 31 de diciembre de 2013


Cuentas de orden deudoras Titulos valores en centrales de custodia nacionales por cuenta de terceros Deuda gubernamental Valor nominal Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n Deuda bancaria Valor nominal Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n Valores de empresas privadas Valor nominal Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n Titulos valores en centrales de custodia nacionales por cuenta propia Deuda gubemamental Valor nominal Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n Deuda bancaria Valor nominal Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n Valores de empresas privadas Valor nominal Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n

Titulos valores en centrales de custodia extranjera por cuenta de terceros Deuda gubemamental Valor nominal Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n Deuda bancaria Valor nominal Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n Valores de empresas privadas Valor nominal Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n

Titulos valores en centrales de custodia extranjera por cuenta propia Deuda gubemamental Valor nominal Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n Deuda bancaria Valor nominal Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n Valores de empresas privadas Valor nominal Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n

Titulos valores en poder de otras instituciones por cuenta de terceros Deuda gubemamental Valor nominal Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n Deuda bancaria Valor nominal

2013 933,065,414 929,449,652 344,794,396

10,386,038 91,122,769

243,285,589 539,902,036 488,143,786

51 ,758,250

44,753,220 42,253,443

2,499,777

3,365,762

613,813 2,751,949

2012 598,175,873 590,538,586 548,170,042 120,627,500 111,338,507 316,204,035

42,368,544 39,855,326 2,513,218

7,387,287

1,250,288 6,136,999

(Continua)

7


Estado de cuentas de orden (continuaci6n)

Por el ano terminado el 31 de diciembre de 2013


2013. 2012

Cupones de intereses Cupones de arnortizaci6n Valores de empresas privadas Valor nominal Cupones de intereses Cupones de arnortizaci6n

Titulos valores en poder de otras instituciones por cuenta pro pia Deuda gubemarnental Valor nominal Cupones de intereses Cupones de arnortizaci6n Deuda bancaria Valor nominal Cupones de intereses Cupones de arnortizaci6n Valores de empresas privadas Valor nominal Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n

Titulos valores en poder del puesto de bolsa por cuenta de tercer os Deuda gubemarnental Valor nominal Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n Deuda bancaria Valor nominal Cupones de intereses Cupones de amortizaci6n Valores de empresas privadas Valor nominal Cupones de intereses Cupones de arnortizaci6n

Titulos valores en poder del puesto de bolsa por cuenta propia 250,000 250,000

Deuda gubemarnental Valor nominal Cupones de intereses Cupones de arnortizaci6n Deuda bancaria Valor nominal 250,000 250,000

Cupones de intereses Cupones de arnortizaci6n Valores de empresas privadas Valor nominal Cupones de intereses Cupones de arnortizaci6n

Otras cuentas de registro Titulos emitidos por colocar TituIos y cupones rescatados por destruir Cuentas de registros varias

Cuentas de orden acreedoras

LL Q · ~l-' Jorge Riguero Recalde

Gerente General

(933,065,414) \ .uu • • '-' , U'J/

Las notas adjuntas son parte integral de estos estados jinancieros. EI presente estado de cuentas de orden Jue del conocimiento y aprobado por la Junta Direcliva bajo la responsabilidad de los juncionarios que 10 han suscrito.

8


Notas a los estados fmancieros



(1) Entidad que reporta

BAC Valores de Nicaragua, Puesto de Bolsa, S. A. ("la Compafiia") fue constituida el 9 de junio de 1994, conforrne a las leyes de la Republica de Nicaragua con el nombre de Casa Nacional de Inversiones, S. A. La actividad principal de la Compafiia es la intermediacion de valores transferibles en el ambito bursatil y servicios de asesoria en operaciones bursfl.tiles. La Compafiia es un puesto de bolsa autorizado y regulado por la Bolsa de Valores de Nicaragua, S. A., Y supervisado por la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras de Nicaragua ("la Superintendencia"). La Compafiia pertenece a Corporacion Tenedora BAC-COM, S. A., una sociedad panamefia.

La Compafiia opera a traves de una concesion de derecho de explotacion de puesto de bolsa para realizar operaciones de intermediacion bursatil. De conformidad con dicho contrato, la Compafiia no puede, sin autorizacion de la Junta Directiva de la Bolsa de Valores de Nicaragua, S. A., traspasar directa 0 indirectamente el derecho de explotacion del puesto de bolsa, entendiendose por cesion indirecta el traspaso a terceras personas de la mayoria de las acciones que constituyen el capital social.

(2) Base de presentacion

(a) Declaracion de cumplimiento

Los estados financieros de la Compafiia han sido preparados de conformidad con las Norrnas de Contabilidad emitidas por la Superintendencia.

Las Norrnas de Contabilidad establecidas por la Superintendencia, se resumen en el Manual Unico de Cuentas ("MUC") para Instituciones Financieras del Mercado de Valores. Esas normas son de obligatorio cumplimiento para los puestos de bolsa supervisados por este organismo.

Estos estados financieros estan disefiados solamente para aquellas personas que tengan conocimiento de las Nonnas de Contabilidad emitidas por la Superintendencia.

Los estados financieros fueron aprobados por la Administracion el 13 de febrero de 2014.

(b) Base de medicion

Los estados fmancieros se preparan sobre la base de costo historico, excepto por las inversiones disponibles para la venta que pueden estar valuadas bajo otra base de medicion de conformidad con las nonnas prudenciales emitidas por la Superintendencia.

9




(c) Unidad monetaria y regulaciones cambiarias

Los estados fmancieros estan presentados en c6rdobas (C$), moneda oficial y de curso legal en la Republica de Nicaragua.

La tasa oficial de cambio del c6rdoba con respecto al d6lar de los Estados Unidos de America se desliza diariamente con base en una tabla emitida y publicada mensualmente por el Banco Central de Nicaragua ("BCN"). Al 31 de diciembre de 2013, la tasa oficial de cambio vigente era de C$25.3318 (2012: C$24.1255) por US$l.

Existe un mercado cambiario libre autorizado por el BCN, el que opera a traves de bancos comerciales, financieras y casas de cambio. Ese mercado se rige por la oferta y la demanda y hay similitud entre la tasa de cambio de ese mercado libre con respecto a la tasa oficial de cambio.

(d) Uso de estimaciones y juicios

La preparaci6n de los estados financieros requiere que la Administraci6n emita juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicaci6n de las politicas contables y las cantidades informadas de activos, pasivos, y de los ingresos y gastos. Los resultados reales podrian diferir de tales estimaciones.

Las estimaciones y los supuestos relevantes son revisados sobre la base de la continuidad. Las revisiones a las estimaciones de contabilidad son reconocidas en el periodo en el cual el estimado es revisado y en todo periodo futuro que afecte.

Las estimaciones mas significativas contenidas en el balance de situaci6n son:

• Inversiones disponibles para la venta • Otros pasivos y provisiones

(3) Principales politicas contables

Las politicas de contabilidad detalladas a continuaci6n han sido aplicadas consistentemente en los periodos presentados en los estados fmancieros.

(a) Disponibilidades

El efectivo esrn compuesto por fondos fijos y dep6sitos en cuentas bancarias nacionales y extranjeras.

10




(b) Transacciones en moneda extranjera y/o moneda nacional con mantenimiento de valor con respecto al d6lar de los Estados Unidos de America

Las transacciones en moneda extranjera y en cordobas con mantenimiento de valor con respecto al dolar de los Estados Unidos de America generan diferencias cambiarias que se reconocen en el momento en que se incurren. Los derechos y obligaciones en moneda extranjera y en cordobas con mantenimiento de valor con respecto al dolar de los Estados Unidos de America se ajustan a la tasa oficial de cambio vigente al fmal del aiio. Las ganancias 0 perdidas resultantes son registradas contra los resultados del periodo.

(c) Inversiones en valores

(i) Inversiones al valor razonable con cam bios en resultados

Son aquellas inversiones en valores que cotizan en bolsa y cumplan alguna de las siguientes condiciones: i) Se clasifican como mantenidas para negociar en el corto plazo, si: a) Se compra 0 se incurre en la inversion con el objetivo de venderla 0 de volver a comprarla en un futuro cercano; b) es parte de una cartera de instrumentos fmancieros identificados que se gestionan conjuntamente, y para la cual hay evidencia de un patron reciente de toma de ganancias a corto plazo; 0 ii) desde el momento del reconocimiento inicial, ha sido designada para contabilizarse al valor razonable con cambios en resultados.

Las inversiones en titulos valores clasificadas en esta categoria se valuan al que resulte menor valor entre su costo de adquisicion mas los rendimientos devengados por cobrar y su valor de mercado 0 su Valor Presente Neto ("VPN"). En el caso de que el valor de mercado 0 su VPN resulte menor, se debe contabilizar una provision por desvalorizacion por el deficit y se debe suspender el reconocimiento contable de los rendimientos devengados, si dicho reconocimiento origina una sobrevaluacion respecto del valor de mercado 0 VPN.

Para la determinacion del valor de mercado y del VPN de los titulos val ores se deben aplicar los siguientes criterios:

11


Notas a los estados financieros


a. Para titulos valores cotizados en bolsa de valores

El valor de mercado se determina usando el promedio de las cotizaciones de las transacciones en bolsa de val ores del ultimo mes; de no haberse registrado transacciones en bolsa en el Ultimo mes, se usa el promedio del Ultimo trimestre. Si en este periodo tampoco se hubiesen registrado transacciones y si el emisor es una instituci6n financiera supervisada 0 una entidad del sector publico del pais, se aplica el mismo criterio que se establece en elliteral b.

b. Para titulos valores emitidos por otras instituciones financieras supervisadas 0 por entidades del sector publico del pais, DO cotizados en bolsa de valores

Para estas inversiones se utiliza el VPN, el cual se calcula descontando los flujos futuros de la inversi6n, aplicando la tasa mayor entre: i) la especifica pactada en el titulo y ii) la promedio del ultimo mes aplicada para otros titulos valores transados en bolsa emitidos por las mismas instituciones u otras similares, para plazos simi lares 0 los mas cercanos al del titulo que se valua. Cuando exista mora en el pago de los intereses devengados, esos intereses no se consideran al calcular el flujo futuro de la inversi6n.

Reconocimiento de los cambios en el valor razonable

El resultado por valuaci6n de las inversiones clasificadas en esta categoria correspondera a la diferencia que resulte entre el ultimo valor en libros, a la fecha de la valuaci6n, y el menor valor entre el costo de adquisici6n mas los rendimientos devengados y su valor de mercado 0 su valor presente neto, segUn sea el caso. Los ajustes resultantes se reconoceran directamente en los resultados del periodo.

(ii) Inversiones disponibles para la venta

Son activos financieros no derivados que se designan especificamente como disponibles para la venta 0 que no son clasificados como llevados al valor razonable con cambios en resultados 0 como mantenidos hasta el vencimiento.

Las inversiones clasificadas en esta categoria se valuaran de la misma forma en que se valuan las inversiones clasificadas en la categoria de "Inversiones al valor razonable con cambios en resultados".

12




Reconocimiento de los camhios en el valor razonable

El resultado por valuacion de las inversiones clasificadas como disponibles para la venta correspondeni a la diferencia que resulte entre el Ultimo valor en libros, a la fecha de la valuacion, y el menor valor entre el costo de adquisicion mas los rendirnientos devengados por cobrar y su valor de mercado 0 su VPN, seglin sea el caso. Los ajustes resultantes se reconoceran como una partida dentro del patrimonio, exc1uyendo los efectos provenientes del deterioro del valor de estos activos (los cuales se reconocen en los resultados), hasta que dichos instrumentos financieros no se vendan 0 se transfieran de categoria.

(iii) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Son activos financieros no derivados que tienen una fecha de vencimiento fijada, cuyos cobros son de cuantia fija 0 determinable y que la Compaiiia tiene la intencion efectiva y, ademas, la capacidad de conservarlos hasta su vencimiento.

Las inversiones en Htulos mantenidos hasta el vencimiento se valuaran al costa amortizado utilizando el metodo de la tasa de interes efectiva (equivalente ala tasa intema de retorno - TIR).

(iv) Deterioro e incobrabilidad de las inversiones

El deterioro en el valor de una inversion se deterrnina cuando es probable que los importes esperados de la inversion (principal y rendimiento) no sean recuperables de acuerdo con las condiciones contractuales.

En cada fecha del balance de situacion se evalua si hay evidencia objetiva de que un activo financiero 0 un grupo de ellos esten deteriorados en su valor. Si existe tal evidencia, la Compaiiia determinara el importe de cualquier perdida por deterioro del valor conforme a los siguientes criterios:

• Inversiones disponihles para la venta

Las disminuciones en el valor de mercado de una inversion clasificada en la categoria de "Inversiones disponibles para la venta" que resulten del deterioro en su valor, se reconocera en los resultados del periodo.

13




Los gastos constituidas por una disminuci6n en el valor de mercado de las inversiones disponibles para la venta si hubiere, contabilizadas previamente en el patrimonio, se eliminaran y se reconoceran en los resultados del periodo cuando exista evidencia objetiva de que el activo ha sufrido deterioro, aunque el activo fmanciero no haya sido dado de baja en el balance de situaci6n.

Las perdidas por deterioro de las inversiones clasificadas en la categoria de inversiones disponibles para la venta que hayan sido reconocidas en los resultados del periodo no se revertiran en el mismo afio en el que fueron reconocidas. Si en afios posteriores al reconocirniento de la perdida por deterioro del valor, esa perdida disrninuyera a causa de, entre otras razones, una mejoria en la calificaci6n crediticia del emisor, la perdida por deterioro reconocida previamente sera revertida directamente de la subcuenta de balance en donde fue contabilizada. El importe de la reversi6n se reconocera en los resultados del periodo.

En el caso de titulos clasificados en esta categoria para los cuales no se cuente con un valor de mercado, el saldo de la perdida por deterioro del valor sera la diferencia entre el saldo de la inversi6n y el valor presente de los flujos futuros de efectivo estimados descontados con la tasa actual de rentabilidad del mercado para inversiones con condiciones similares. Para este caso, dichas perdidas por deterioro no se podran revertir.

• Inversiones mantenidas basta el vencimiento

Cuando exista evidencia objetiva de que se ha incurrido en una perdida por deterioro del valor de los titulos clasificados en la categoria de "Inversiones mantenidas hasta el vencimiento", la perdida se medira como la diferencia entre el saldo de la inversi6n y el valor presente de los flujos futuros de efectivo estimados (excluyendo las perdidas crediticias futuras proyectadas), descontados con la tasa de interes efectiva original de la inversi6n. £sa perdida se reconocera en los resultados del periodo.

Los criterios para revertir el deterioro de valor requeridos en esta categoria de inversi6n son los mismos establecidos en el ultimo parrafo de la secci6n anterior sobre deterioro de "Inversiones disponibles para la venta".

Sin embargo, en ninglin caso la reversi6n del deterioro de valor dara lugar a que el valor en libros de la inversi6n exceda su costo amortizado, determinado como si no se hubiese contabilizado la perdida por deterioro del valor en la fecha de su reversi6n.

14




(d) Operaciones con valores

(i) Operaciones de reporto

Son aquellas compras de val ores realizadas por la Compafiia bajo el compromiso contractual de venderlas nuevamente en un plazo y a un precio convenido. La posicion activa representa la cuenta por cobrar al reportado por el efectivo entregado.

(ii) Titulos a entregar por operaciones de reporto

Corresponde al derecho contractual de la Compafiia, cuando acrua como reportado (vendedor), a recibir los titulos vendidos bajo operaciones de reporto. La posicion activa representa el derecho a recibir los titulos transferidos.

Los importes reconocidos en esta cuenta corresponden a la transferencia de los titulos que se realiza al cesionario (reportador), provenientes de inversiones registradas originalmente en las inversiones al valor razonable con cambios en resultados.

La posicion pasiva representa la cuenta por pagar al reportador por el efectivo recibido.

(iii) Operaciones de reporto opcional

Son aquellas compras de valores realizadas por la Compafiia bajo el compromiso de venderlas nuevamente si el beneficiario (vendedor) ejerciera la opcion de compra, en un plazo y a un precio convenido. La posicion activa representa la cuenta por cobrar al beneficiario de la opcion por el efectivo entregado.

(iv) Titulos a entregar por operaciones de reporto opcional

Corresponde al derecho contractual de la Compafiia, cuando acrua como vendedor (beneficiario), a recibir los titulos vendidos bajo operaciones de reporto opcional. La posicion activa representa el derecho a recibir los titulos transferidos.

Los importes reconocidos en esta cuenta corresponden a la transferencia de los titulos que se realiza al oferente (comprador), provenientes de inversiones registradas originalmente en las inversiones al valor razonable con cambios en resultados.

La posicion pasiva representa la cuenta por pagar al comprador por el efectivo recibido.

15

-------- ----




(e) Cuentas por cobrar

Las cuentas por cobrar se registran a su costo, me~os perdidas de deterioro, en el caso que existan.

(f) Bienes de uso, neto

(i) Reconocimiento y medicion

Los bienes de uso se establecen al costo de adquisici6n 0 son registrados al costo menos la depreciaci6n acumulada y perdidas por deterioro.

Cuando un componente de una partida de bienes de uso tiene una vida util diferente, se contabiliza como una partida separada de bienes de uso.

(li) Gastos subsecuentes

Los gastos subsecuentes se capitalizan solamente cuando aumentan los beneficios econ6micos futuros de los bienes de uso. Todos los otros gastos se reconocen en el estado de resultados separado como un gasto a1 momenta en que se incurren.

(iii) Depreciacion

El cargo por depreciaci6n se reconoce en el estado de resultados utilizando el metodo de linea recta sobre la vida util estimada de los rubros de bienes de uso. Las vidas utiles estimadas son las siguientes:

Aiios Vehiculos 8 Mobiliario y equipo de oficina 5 Equipo de computaci6n 2

(g) Reconocimiento del deterioro de los bienes de uso

El valor en libros de los bienes de uso de la Compafiia, es revisado a la fecha de cada balance de situaci6n para determinar si hay alglin indicio de deterioro. En caso de haber indicio de deterioro, se estima el monto recuperable del activo. Una perdida por deterioro se reconoce cuando el valor en libros del activo excede su monto recuperable. Las perdidas por deterioro se reconocen en los resultados del periodo.

16


Notas a los estados financieros , ,


(h) Otras cuentas por pagar y provisiones

Las otras cuentas por pagar y provisiones se registran al costo.

(i) Provisiones

Una provision es reconocida en el balance de situacion cuando la Compafiia tiene una obligacion legal 0 implicita que pueda ser estimada razonablemente, como resultado de un suceso pasado y es probable que requiera de la salida de beneficios economicos para cancelar la obligacion.

(j) Beneficios a empleados

(i) Indemnizacion por antigiiedad

La legislacion nicaragiiense requiere el pago de una indemnizacion por antigiiedad al personal que renuncie 0 fuese despedido sin causa justificada, de la siguiente forma: un mes de salario por cada afio laborado, para los tres primeros afios de servicio; veinte dias de salario por cada afio adicional. Sin embargo, ninguna indemnizacion por este concepto podni ser mayor a cinco meses de salario.

La Compafiia registra mensualmente una provision para cubrir desembolsos futuros por ese concepto.

(ii) Vacaciones

La legislacion nicaragiiense requiere que to do empleado goce de un periodo de 30 dias de vacaciones por cada afio consecutivo de trabajo. La Compafiia tiene la politica de establecer una provision para el pago de vacaciones a sus empleados.

Son acumulables mensualmente 2.5 dias sobre el salario total. Los dias acumulados por vacaciones son disfrutados 0 eventualmente pagados de comful acuerdo con el empleado.

17


Notas a los estados fmancieros I

31 de 'diciembre de 2013

(iii) Aguinaldo

De conformidad con el . C6digo del Trabajo, se requiere que la Compafiia reconozca un mes de salario adicional a to do empleado por cada afio consecutivo de trabajo 0 una parte proporcional del salario sobre el periodo laborado.

Son acumulables mensualmente 2.5 dias sobre la base del salario total. El aguinaldo acumulado es pagado durante los primeros diez dias del mes de diciembre de cada afio.

(k) Reservas patrimoniales

De conformidad con la Ley General de Bancos, Instituciones Financieras no Bancarias y Grupos Financieros, la Compafiia debe constituir una reserva de capital del 15% de sus resultados netos anuales. Cada vez que dicha reserva alcance un monto igual al de su capital social pagado, el 40% de la reserva se convertira automaticamente en capital social pagado y se deberan emitir nuevas acciones de capital, las cuales se entregaran a los accionistas.

(I) Reconocimiento de los ingresos fmancieros

Los ingresos por comlSlOnes ganadas sobre la intermediaci6n de valores son reconocidos cuando el titulo valor ha sido asignado al comprador.

(m) Impuesto sobre la renta

El impuesto sobre la renta comprende el impuesto corriente. El impuesto sobre la renta se reconoce en el estado de resultados, excepto cuando se relaciona con los rubros reconocidos directamente en el patrimonio, en cuyo caso se reconoce en el patrimonio.

El impuesto corriente es el impuesto esperado por pagar sobre la renta gravable del periodo determinado con base en la Ley de Concertaci6n Tributaria y su Reglamento, usando las tasas de impuestos vi gentes a la fecha de los estados financieros, y cualquier ajuste a la renta gravable de afios anteriores.

(n) Cuentas de orden

Comprenden las cuentas destinadas para el registro de los titulos val ores en custodia de las operaciones efectuadas por cuenta de terceros. Asi mismo, son registrados los titulos provenientes de inversiones propias de las instituciones financieras del mercado de valores.

18




(0) Partes relacionadas y vinculadas

Las partes relacionadas a la Compafiia son:

(i) Los accionistas que, bien sea individualmente 0 en conjunto con otras personas naturales 0 juridicas con las que mantengan directa 0 indirectamente vinculaciones significativas, posean un cinco por ciento (5%) 0 mas del capital pagado de la Compafiia.

(ii) Los conyuges y familiares hasta el segundo grado de consanguinidad y segundo de afmidad de las personas naturales incluidas en algunos de los literales anteriores, as! como las personas juridicas con las que tales conyuges y familiares mantengan directa 0 indirectamente vinculaciones significativas.

(iii) Las personas juridicas con las cuales la Compafiia mantenga directa indirectamente vinculaciones significativas.

(iv) Las personas juridicas miembros del grupo financiero al cual la Compafiia pertenece, as! como sus directores y funcionarios.

Existen vinculaciones significativas en cualquiera de los siguientes casos:

a) Cuando una persona natural, directa 0 indirectamente, participa como accionista en otra persona juridica en un porcentaje equivalente 0 superior al 33% de su capital pagado 0 ejerce control por cualquier medio, directo 0 indirecto, sobre un derecho de voto equivalente 0 superior al mismo porcentaje.

b) Cuando una persona juridica, directa 0 indirectamente, participa en otra persona juridica 0 esta participa en aquella, como accionista, en un porcentaje equivalente o superior al 33% de su capital pagado 0 ejerce control por cualquier medio, directo 0 indirecto, sobre un derecho de voto equivalente 0 superior al mismo porcentaje.

c) Cuando dos 0 mas personas juridicas tienen, directa 0 indirectamente, accionistas comunes en un porcentaje equivalente 0 superior al 33% de sus capitales pagados o cuando unas mismas personas naturales 0 juridicas ejercen control, por cualquier medio, directo 0 indirecto, en aquellas personas juridicas, sobre un derecho de voto equivalente 0 superior al mismo porcentaje.

d) Cuando por cualquier medio, directo 0 indirecto, una persona natural 0 juridica ejerce influencia dominante sobre la Junta de Accionistas 0 Junta Directiva; la Administracion 0 Gerencia; en la determinacion de politicas, 0 en la gestion, coordinacion, imagen, contratacion 0 realizacion de negocios, de otra persona juridica, por decision del Superintendente.

19

0




e) Cuando, por aplicacion de las normas generales dictadas por el Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos, el Superintendente pueda presumir, que una persona natural 0 juridica 0 varias de ellas mantienen, directa 0 indirectamente, vinculaciones significativas entre si 0 con otra persona juridica, en virtud de la presencia de indicios de afinidad de intereses.

A este respecto, se consideran indicios de vinculacion significativa por afinidad de intereses, entre otros; la presencia comUn de miembros de Juntas Directivas; la realizacion de negocios en una misma sede; el ofrecimiento de servicios bajo una misma imagen corporativa; la posibilidad de ejercer derecho de veto sobre negocios; la asuncion frecuente de riesgos compartidos; la existencia de politicas comunes 0 de organos de gestion 0 coordinacion similares, y los demas que se incluyan en las referidas normas.

(4) Capital social y dividendos

EI capital social esta representado por acciones comunes y se incluyen en la seccion del patrimonio. Los dividendos sobre las acciones se reconocen en el periodo en el que son declarados.

(i) Capital minimo requerido

EI capital minimo requerido para operar como un Puesto de Boisa es de C$2,710,000 (2012: C$2,500,000) de conformidad a la Resolucion N°CD-SIBOIF-766-2-ENE302013 del 30 enero de 2013 (No CD-SIBOIF-572-3-FEBll-2009 del 11 de febrero de 2009), Norma sobre actualizacion del capital social de los Puestos de Boisas, establecido en el Articulo 2, Actualizacion de Capital Social.

(ii) Composicion del capital suscrito y pagado

Al 31 de diciembre de 2013 el capital suscrito y pagado por C$3,000,000 (2012: C$2,700,000), esta compuesto por 30,000 acciones comunes, suscritas y pagadas con valor nominal de C$100 cada una (2012: 27,000 acciones).

(iii) Distribucion de dividendos

De acuerdo con la Ley 561, Articulo 25, solamente podra existir distribucion de utilidades previa autorizacion del Superintendente. En base a norma general emitida por el Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos relacionada a esa materia, la distribucion de utilidades se realizara siempre y cuando se hubiesen constituido las provisiones, ajustes, reservas obligatorias y se cumpla con el coeficiente de capital minimo requerido.

Durante el afio terminado el 31 de diciembre de 2013 y 2012, no hubo distribucion de dividendos.

20


Notas a los estados frnancieros


(5) Saldos y transacciones con partes relacion:adas

A continuaci6n se presenta un detalle de los saldos y transacciones con partes relacionadas:

2013 2012 Activos: Dep6sito en bancos 7,113,351 5,134,851 Otras cuentas por cobrar 262,964 260,377

7,376,315 5,395,228 Ingresos: Ingresos por intereses 52,810 17,909 Ingresos colocaci6rt de valores 873,840

926,650 17,909

Contingencia

La Compafiia utiliza, sin pago de alquiler, un espacio de oficinas de 59m2 del edificio principal del Banco de America Central, S. A. (BAC).

(6) Impuesto sobre Ia renta

A continuaci6n se presenta el ca1culo del gasto de impuesto sobre la renta al 31 de diciembre de 2013:

2013 Utilidad contable antes del impuesto sobre la renta 245,231 Irnpuesto sobre la renta (20%) 49,046 Menos: Efecto impositivo por ingresos no gravables (82,598) Mas: Efecto impositivo por gastos no deducibles 87,789 Retenciones defrnitivas no acreditables . 5,025 Provisi6n de complemento de IR 148 Gasto por impuesto sobre la renta 59,410

Al 31 de diciembre de 2012, el impuesto sobre la renta fue calculado como sigue:

2012 Total de ingresos anuales 3,656,687 Menos: Ingresos no gravables (459,709) Total ingresos gravables 3,196,978 Irnpuesto sobre la renta con base al 1 % del total de ingresos anuales 31,970 Mas: Retenciones defrnitivas 5,476 Gasto por impuesto sobre la renta 37,446.

21




El pago del Impuesto sobre la Renta sera el monto mayor que resulte de comparar el pago minimo definitivo, con la tasa del 20% aplicable a la renta gravable, que es la tasa vigente para los contribuyentes cuyos ingresos brutos anuales sean igual 0 menor a 12 millones de cordobas, seglin Articulo 52 de la Ley de Concertacion Tributaria.

El Impuesto sobre la Renta anual esta sujeto a un pago minimo defmitivo, que se liquida sobre el monto que resulta mayor de comparar el 30% de las utilidades mensuales y el 1 % de la renta bruta mensual.

AI 31 de diciembre de 2013, el gasto del Impuesto sobre la Renta es del 20% sobre la renta neta por resultar este mayor. AI 31 de diciembre de 2012, el gasto por Impuesto sobre la Renta de la Compafiia, se determino con base al 1 % del total de los ingresos gravables por resultar este mayor.

Las al,ltoridades fiscales tienen la facultad de revisar las declaraciones de Impuesto sobre la Renta presentada por la Compafiia, correspondiente a los ultimos cuatro afios, incluyendo 10 correspondiente al afio terminado el 31 de diciembre de 2013.

(7) Notas al estado de flujo de efectivos

A continuacion se presenta informacion complementaria al estado de flujos de efectivo separado:

2013 2012 Impuesto sobre la renta pagado 41,944 397,266

A continuacion se presentan las transacciones que no requirieron el uso de efectivo:

2013 2012 Capitalizacion de resultados (262,771) Aportes patrimoniales no capitalizables (37,229) Constitucion de reserva legal 27,873 6,486 Perdida no realizada sobre inversiones disponibles para la venta (12,890)

22

---




(8) Disponibilidades

A continuacion se presenta un resumen de las disponibilidades:

2013 2012 Moneda nacional Efectivo 3,000 3,000 Efectivo en bancos: " :

Depositos en bancos que no devengan intereses 53,529 68,653 Depositos en bancos que devengan intereses 1,693,065 1,427,291

1,749,594 ·1,498,944

Moneda extranjera Efectivo en bancos:

Depositos a la vista que no devengait intereses 450,680 1,025,159 Depositos en bancos que devengan intereses 4,916,077 2,613,748

5,366,757 3,638,907 7,116,351 5,137,851

Las disponibilidades al 31 de diciembre de 2013, incluyen saldos en moneda extranjera por US$211,858 (2012: US$150,832).

(9) Operaciones con valores y derivados

A continuacion se presenta un resumen de las operaciones con val ores y derivados:

2013 2012 Valores del Gobierno Central Operaciones de valores con opcion de recompraireporto opcional, BPI emitidos por el Ministerio de Hacienda y Credito Publico con tasas de interes entre 1.50% y 3.00% cobrados el12 febrero 2013. 771,894

771,894 Rendimientos por cobrar sobre operaciones con valores y derivados 6,572

778,466

23




(10) Inversiones disponibles para la venta, neto

A continuacion se presenta un resumen de las inversiones disponibles para la venta:

2013 2012 Valores del Gobierno Central Bonos de Pago por Indemnizacion (BPI) emitidos por el Ministerio de Hacienda y Credito Publico a un plazo de 15 afios, en c6rdobas, con mantenimiento de valor con respecto al d61ar de los Estados Unidos de America; devengan rendimiento del 3% anual, capitalizados durante los primeros dos afios, del 4.5% del tercero aI septimo afio y 5% anual a partir del octavo afio hasta su vencimiento. Los vencimientos comprenden hasta el afio 2024. 2,842,841 4,066,155

2,842,841 4,066,155 Rendimientos por cobrar sobre inversiones 56,512 91,322 Perdida no realizada sobre inversiones (12,890)

2,886,463 4,157,477

(11) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

A continuaci6n se presenta un resumen de las inversiones mantenidas hasta el vencimiento:

2013 2012 Certificado de dep6sito con tasa de interes de 4% (2012: 2.25%) anual con vencimiento en junio de 2014 en Banco de America Central, S. A. 257,117 257,097 Rendimientos por cobrar 5,847 3,280

262,964 260,377

24


Notas a los esmdos financieros

31 de dicieI;ITbre de 2013

(12) Bienes de uso, neto

A continuaci6n se presenta un resumen de los bienes de uso:

Mobiliario y equipo de

Vehiculos ofieina Costo Saldo al 1 de enero de 2012 48,986 256,472 Adiciones Saldo al 31 de diciembre de 2012 48,986 256,472 Adiciones Saldo al 31 de diciembre de 2013 48,986 256,472

Equipo de computaci6n

646,522 1,417

647,939 59,914

707,853

Total

951,980 1,417

953,397 59,914

1,013,311

Depreeiaei6n acumulada Saldo al 1 de enero de 2012 48,473 254,010 604,353 906,836 Gasto del afio 513 2,462 27,800 30,775 Saldo al 31 de diciembre de 2012 48,986 256,472 632,153 937,611 Gasto del afio 73,059 73,059 Saldo al 31 de diciembre de 2013 48,986 256,472 705,212 1,010,670

Valor en Iibros Al 31 de diciembre de 2012 15,786 15,786 Al 31 de diciembre de 2013 2,641 2,641

25




(13) Otros activos, neto

A continuaci6n se presenta un resumen de otros activos: 2013 2012

. (a) Gastos pagados por anticipado Seguros pagados por anticipado 22,886 20,595

(b) Cargos diferidos, neto (i) Activos

Software

(ii) Menos: amortizaci6n acumulada Software

1,166,495 1,174,536

751,329 526,511 Total cargos diferidos, neto 415,166 648,025

438,052 668,620

Un movimiento de la amortizaci6n acumulada de otros activos, se presenta a continuaci6n:

Saldo al inicio Mas: Amortizaci6n cargada a resultados Menos: Bajas Saldo al fmal

(14) Otras cuentas por pagar y provisiones

2013 2012 526,511 322,266

262,400 258,030

(37,582) 751,329

(53,785) 526,511

A continuaci6n se presertta un resumen de las otras cuentas por pagar y provisiones:

Beneficios a empleados (a) Retenciones de impuestos por pagar Provisi6n por servicios profesionales Impuestos municipales Impuesto sobre la renta por pagar Otras

2013 2012 1,008,024 865,704

95,510 79,208 63,436

500 750 17,466 72,544 45,224

1,194,044 1,054,322

26


Notas alos estados financieros


(a) Un detalle del movimiento de beneficios a empleados se presenta a continuacion:

Vacaciones Aguinaldo Indemnizaci6n Total Saldo all de enero de 2013 Provision generada en el ano (Gasto) Provision utilizada en el ano

Saldo al31 de diciembre de 2013

75,010 62,462

(22,222)

115,250

16,114 148,040

{l51,2572 12,897

774,580 105,297

879,877

865,704 315,799

(173,479)

1,008,024

Porcion corriente

Porcion largo plazo

128,147

879,877

1,008,024

Saldo all de enero de 2012 Provision generada en el ano (Gasto) Provision utilizada en el ano

Saldo al31 de diciembre de 2012

Vacaciones 297,627

48,431 (271,048)

75,010

Aguinaldo 11,109

146,020 (141,015)

16,114

Indemnizaci6n 721,549

53,031

774,580

Total 1,030,285

247,482 {412,063):

865,704

Al31 de diciembre de 2013 el numero promedio de colaboradores es de 5 (2012:5).

27

Porcion corriente

Porcion largo plazo 91,124

774,580

865,704



31 de diciempre de 2013

(15) Ingresos financieros

A continuaci6n se presenta un resumen de los ingresos financieros:

2013 2012 Intermediaci6n bursatil 2,536,338 2,150,012 Rendimientos sobre inversiones 313,285 416,730 Intereses sobre disponibilidades 44,354 42,980

2,893,977 2,609,722

(16) Ingresos por ajustes monetarios

Producto del deslizamiento diario del c6rdoba con respecto al d6lar de los Estados Unidos de America, la Compafiia ha venido ajustando a las nuevas tasas sus activos y pasivos en moneda extranjera y en moneda nacional sujetos a mantenimiento de valor. En consecuencia, al 31 de diciembre de 2013 se han registrado ingresos por ajustes monetarios de C$606,753 (2012: C$477,717) los que fueron registrados en los resultados de las operaciones, correspondientes.

(17) Ingresos operativos diversos, netos

A continuaci6n se presenta un resumen de los ingresos y gastos operativos:

2013 2012 Ingresos operativos diversos Otras comisiones por servicios (a) 650,473 600,910

Gastos operativos diversos Otras comisiones pagadas (b) (335,353) (315,182) Comisiones bancarias (12,418) (15,500)

(347,771) (330,682) 302,702 270,228

(a) Corresponden a las corruslOnes cobradas por custodia de tftulos. Asimismo, se encuentran los cobros por gestiones de cupones de bonos de indemnizaci6n y otros.

(b) Corresponde al pago de servicio de custodia de tftulos val ores a la Central Nicaragliense de Valores.

28




(18) Gastos generales y de administracion

Gastos generales Amortizaci6n de otros activos Honorarios profesionales Depreciaci6n Pape1eria Combustible y 1ubricantes Impuestos Licencias Gastos Legales Gastos de pub1icidad Comunicaci6n Reparaciones y mantenimiento de vehiculos Afi1iaciones, suscripciones y contribuciones Otros

Gastos de administracion Sue1dos Bonificaciones e incentivos Vacaciones y aguinaldo Seguro social Indemnizaci6n Seguros y accidentes Capacitaci6n al personal Aporte INATEC Gastos de representaci6n Otros gastos de personal Viciticos

2013

262,400 115,058 73,059 72,560 61,808 51,765 42,593 36,677 30,709 22,883 21,852

5,183 2,067

798,614

1,736,493 267,901 210,502 187,869 105,296 72,798 44,424 40,559 12,103 11,639 8,950

2,698,534 3,497,148

2012

258,030 155,722 30,775 54,816 47,648

9,580 58,077

68,996 26,262 18,017 17,339 5,660

750,922

1,607,497 249,939 194,451 191,055 53,031 69,269 49,805 36,424 15,652 11,223 16,053

2,494,399 3,245,321

29




(19) Posici6n en moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor con respecto al d61ar

de los Estados Unidos de America: 2013

Activos Disponibilidades Inversiones disponibles para la venta Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Pasivos Obligaciones inmediatas

Activos Disponibilidades Operaciones con valores y derivados Inversiones disponibles para la venta Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Otros activos

Pasivos Obligaciones inmediatas Otras cuentas por pagar y provisiones

Moneda extranjera (d6lares de los

Estados Unidos de America)

5,366,757

------~--------

5,366,757

33,614 33,614

5,333,143 .

Moneda extranjera (d6lares de los

Estados Unidos de America)

3,638,907 778,466

4,417,373

658,032 63,436

721,468 3,695,905

Moneda nacional (C$) con

mantenimiento de valor con respecto

al d61ar de los Estados U nidos

de America

1,693,065 2,886,465

262,964 4,842,494

4,842,494

2012 Moneda nacional

(C$) con mantenimiento de valor con respecto

al d6lar de los Estados Unidos

de America

1,427,291

4,157,477 260,377 684,406

6,529,551

6,529,551

Total

7,059,822 2,886,465

262,964 10,209,251

33,614 33,614

10,175,637

Total

5,066,198 778,466

4,157,477 260,377 684,406

10,946,924

658,032 63,436

721,468 10,225,456

30

BAC V ALORES DE NICARAGUA, PUESTO DE BOLSA, S. A. (M~agua, Nicaragua)

Notas a ios estados fmancieros


(20) Cuentas de orden

A continuaci6n se muestra un resumen de los titulos de valores registrados en cuentas de orden:

2013 2012 Titulos de valores materializados 70,698,103 514,795,786 Titulos de valores desmaterializados 862,367,311 83,380,087

933,065,414 598,175,873

(21) Litigios

AI 31 de diciembre de 2013, la Administraci6n de la Compafiia, confinna que no tiene litigio 0 rec1amaci6n alguna que sea probable que origine efecto adverso significativo a la Compafiia, a su situaci6n financiera 0 sus resultados del periodo.

(22) Hechos subsecuentes

Reforma a la Ley de Seguro Social

Mediante Decreto No. 29-2013, publicado en el Diario Oficial La Gaceta No. 242, el dia 20 de diciembre de 2013, se refonn6 el Reglamento General de la Ley de Seguridad Social. A partir del 1 de enero 2014 entre en vigencia dicha refonna, la cual incrementa la cuota patronal de un 16% a un 17%, posterionnente se incrementara en un 1 % en el afio 2015 Y un 0.5% en los afios 2016 y 2017; adicionalmente, con dicha refonna se incrementa el techo exento de cotizaci6n de C$37,518 a C$54,964 mensuales. Esta refonna no afecta los estados financieros del Banco al 31 de diciembre de 2013 y por el afio terminado en esa fecha.

31




(23) Balance de situaci6n antes y despues de ajustes

A continuaci6n se presentan las cifras reportadas por la Compai\ia a la Superintendencia, el ajuste posterior y las cifras ajustadas al 31 de

diciembre de 2013:

Activos Disponibilidades Operaciones con val ores y derivados Inversiones al valor razonable con cambios en resultados, neto Inversiones disponibles para la venta, neto Cuentas por cobrar Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Inversiones permanentes en acciones Bienes de uso, neto Otros activos, neto Total activos

Pasivos Obligaciones inrnediatas Operaciones con val ores y derivados Obligaciones con instituciones financieras y organismos Otras cuentas por pagar y provisiones Ingresos diferidos Obligaciones subordinadas Obligaciones convertibles en capital Operaciones pendientes de imputaci6n Obligaciones financieras a largo plazo Impuesto sobre la renta diferido Reservas laborales para el retiro Total pasivos

Patrimonio Capital social suscrito y pagado Aportes patrimoniales no capitalizados Ajustes al patrimonio Obligaciones convertibles en capital Reservas patrimoniales Resultados acurnulados Total patrimonio

Total pasivos y patrimonio

Administraci6n individual de cartera

Cuentas de orden

Cuentas contingentes

32

Balance antes de ajuste

7,116,351

2,886,463

262,964

2,64} 438,052

10,706,471

34,756

1,194,044

Ajustes y/o reclasificaci9nes Debe Haber

Balance despues de

ajuste

7,1l6,351

2,886,463

262,964

2,641 438,052

10,706,471

34,756

1,194,044

1,228,800

3,000,000

(12,890)

1,082,594 5,407,967 9,477,671

10,706,471

27,873 27,873

27,873

27,873

27,873

27,873

. 1,228,800

3,000,000

(12,890)

1,110,467 5,380,094 9,477,671

10,706,471

933,065,414 933,065,414




(24) Estado de resultados antes y despues de ajustes

A continuaci6n se presenta una explicaci6n de c6mo los ajustes posteriores a las cifras previamente reportadas al cierre afectaron los resultados de operaci6n para que esten de conformidad con las norm as de contabilidad de la Superintendencia:

Saldo segun libros antes

de ajuste Ajustes y/o reclasificaciones

Debe Haber Saldos

auditados

lngresos fmancieros Gastos financieros Resultado financiero antes de ajustes monetarios

2,893,977

2,893,977

2,893,977

2,893,977

lngresos por ajustes monetarios Gastos por ajustes monetarios Resultado financiero bruto

606,753 (124,003)

3,376,727

606,753 (124,003)

3,376,727

Ingresos (gastos) netos por incobrabilidad y desvalorizaci6n de activos financieros

Resultado financiero, neto 62,950

3,439,677 6~,950

3,439,677

lngresos operativos diversos Gastos operativos diversos

Resultado operativo bruto

650,473 (347,771) 302,702

3,742,379

650,473 (347,771) 302,702

3,742,379

Otros ingresos y egresos, netos Gastos generales y de administraci6n Resultado operativo antes de impuesto sobre la renta Impuesto sobre la renta Resultado neto del periodo

(3,497,148) 245,231 (59,410) 185,821

(3,497,148) 245,231 (59,410) 185,821

33




(25) Asientos de ajustes y/o reclasificaciones propuestos

N° de Balance de situacion Estado de resultados cuenta Descripcion de la cuenta Debe Haber Debe Haber

Reclasificacion No. 1 4501 Resultados Acumulados 27,873 4401 Reserva Patrimoniales 27,873

Traslado a reserva legal correspondiente al 15% de la utilidad neta de conformidad con Ia Ley General de Bancos, Instituciones no Bancarias y Grupos Financieros.

27,873 27,873

34

BAC V ALORES DE NICARAGUA, PUESTO DE … · Estado de cambios en el patrimonio 5 Estado de flujos...

Documents

Transcript of BAC V ALORES DE NICARAGUA, PUESTO DE … · Estado de cambios en el patrimonio 5 Estado de flujos...