Banco BAC San José, S.A. (Una compañía propiedad total de ...

Banco BAC San José, S.A.

(Una compañía propiedad total de Corporación Tenedora BAC San José, S.A.)

Estados Financieros

30 de junio 2005

Nota 2005 2004ACTIVOSDisponibilidades 4 50,942,052,795 34,215,196,028 Inversiones en valores y depósitos 5 39,522,186,160 29,578,886,816

Negociables - 189,346,842 Disponibles para la venta 27,179,421,806 25,628,404,231 Mantenidos hasta el vencimiento 12,342,764,354 3,761,135,743 Estimación por incobrabilidad de inversiones - -

Cartera de créditos, neta 6 170,182,919,290 143,339,222,563 Créditos vigentes 163,774,302,128 139,438,150,773 Créditos vencidos 8,462,946,134 6,018,970,575 Créditos en cobro judicial 573,061,675 1,180,495,851 Créditos por mandato judicial - - Cartera de Crédito entregada en fideicomiso y otros vehículos de propósito especial - - Estimación por incobrabilidad de cartera de créditos 6.d (2,627,390,647) (3,298,394,636)

Cuentas y productos por cobrar, neto 1,795,100,926 1,593,972,249 Comisiones por cobrar 7,841,226 27,254,643 Cuentas por cobrar por servicios búrsatiles - - Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas - - Impuesto sobre la renta diferido 14 67,003,607 88,627,055 Otras cuentas por cobrar 645,895,592 423,595,786 Productos por cobrar 1,098,144,701 1,076,962,966 Comisiones no devengadas - - Estimación por incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar (23,784,200) (22,468,201)

Bienes realizables, neto 7 155,184,552 453,148,392 Participaciones en el capital de otras empresas 5,966,144 5,461,991 Propiedad, mobiliario y equipo en uso, neto 8 4,329,464,790 4,102,353,425 Otros activos 1,976,874,482 1,791,572,839

Activos intangibles, neto 9 817,235,022 1,030,703,083 Otros activos 1,159,639,460 760,869,756

TOTAL DE ACTIVOS 268,909,749,139 215,079,814,303

PASIVOS Y PATRIMONIOPASIVOSObligaciones con el público 210,656,439,411 165,032,002,870

Captaciones a la vista 10.a 144,743,068,430 115,362,484,536 Otras obligaciones con el público a la vista 11 4,146,535,562 3,816,303,931 Captaciones a plazo 10.a 61,458,684,167 43,370,095,641 Obligaciones por aceptaciones 308,151,252 394,073,716 Obligaciones por pactos de recompra de valores 12 - 2,089,045,046 Otras obligaciones con el público a plazo - -

Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica - - Otras obligaciones financieras 13 25,141,233,229 24,016,457,323 Otras cuentas por pagar y provisiones 5,784,144,743 4,037,700,841

Cuentas por pagar por operaciones bursátiles - - Cargos financieros por pagar 1,441,000,120 944,071,185 Impuesto sobre la renta por pagar 882,604,171 328,667,848 Provisiones 15 1,019,354,090 684,862,357 Otras cuentas por pagar diversas 16 2,441,186,362 2,080,099,451

Otros pasivos 2,707,302,412 2,389,706,180 Ingresos diferidos 52,441,760 7,598,166 Estimación para incobrables de créditos contingentes 6.e 275,234,180 204,363,720 Otros pasivos 17 2,379,626,472 2,177,744,294

Obligaciones subordinadas - - Obligaciones convertibles en capital - - TOTAL DE PASIVOS 244,289,119,795 195,475,867,214

Participación minoritaria -

PATRIMONIO 18Capital Social 14,888,376,949 12,587,276,949

Capital pagado 14,888,376,949 12,587,276,949 Capital donado - - Capital suscrito no integrado - - Suscripciones de capital por integrar - - Acciones en tesorería - -

Aportes patrimoniales no capitalizados 15 - - Ajustes al patrimonio 932,459,135 759,380,113

Superávit por revaluación de propiedad 770,989,145 814,427,156 Ganancia o pérdida no realizada 161,469,990 (55,047,043) Ajuste por revaluación de bienes diversos - Ajuste por revaluación de participaciones en otras empresas -

Ajuste por diferencia de cambio resultantes de la conversión de estados financieros de entidad - - Reservas patrimoniales 2,866,007,295 2,236,783,964 Resultados acumulados de años anteriores 5,933,785,965 4,020,506,063 TOTAL DE PATRIMONIO 24,620,629,344 19,603,947,089 TOTAL DE PASIVO Y PATRIMONIO 268,909,749,139 215,079,814,303

0 - CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS 26 27,253,866,763 23,953,963,634 ACTIVOS DE LOS FIDEICOMISOS 27 5,054,265,366 4,725,997,522 PASIVOS DE LOS FIDEICOMISOS - - PATRIMONIO DE LOS FIDEICOMISOS 5,054,265,366 4,725,997,522 OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 28 932,344,163,887 1,096,647,230,289

Véanse las notas a los estados financieros

BANCO BAC SAN JOSE, S.A.BALANCE GENERAL

30 de junio de 2005

(En colones sin céntimos)(Con las cifras correspondientes de 2004)

Gerardo CorralesGerente General

German ArtaviaContador

Guillermo SanabriaAuditor Interno

Nota 2005 2004

Ingresos financierosPor disponibilidades 361,082,694 315,973,007 Por inversiones en valores y depósitos 20 1,332,348,145 1,217,826,016 Por cartera de créditos 21 11,665,513,199 8,212,390,749 Por diferencial cambiario, neto 6,282,164,252 753,967,267 Por ajuste al valor de inversiones en valores negociables neto 16,069,091 - Por otros ingresos financieros 291,301,922 351,721,161

Total de ingresos financieros 19,948,479,303 10,851,878,200 Gastos financieros

Por obligaciones con el público 4,039,668,780 2,903,444,862 Por obligaciones financieras 897,812,565 874,768,310 Por diferencial cambiario, neto 5,348,263,128 - Por otros gastos financieros 11,286,946 38,091,099

Total de gastos financieros 10,297,031,418 3,816,304,271 Gastos por deterioro de inversiones en valores y estimación

de incobrabilidad de la cartera de crédito 6 941,387,936 837,895,137 RESULTADO FINANCIERO 8,710,059,949 6,197,678,792 Otros ingresos de operación

Por comisiones por servicios 22 4,864,353,595 3,455,407,729 Por bienes realizables 83,792,680 48,356 Por otros ingresos operativos 23 1,432,124,965 1,169,834,547

Total otros ingresos de operación 6,380,271,240 4,625,290,632 Otros gastos de operación

Por comisiones por servicios 418,892,976 286,905,502 Por bienes realizables 270,965,830 412,193,579 Por bienes diversos 998,110 998,110 Por amortización de activos intangibles 210,444,693 202,439,257 Impuestos, patentes y contribuciones obligatorias 172,561,363 135,127,756 Por otros gastos operativos 182,204,159 135,939,540

Total otros gastos de operación 1,256,067,131 1,173,603,744 RESULTADO OPERACIONAL BRUTO 13,834,264,058 9,649,365,680 Gastos administrativos

Gastos del personal 24 3,399,071,951 2,666,609,521 Otros gastos de administración 25 4,768,410,919 3,719,777,099

Total gastos administrativos 8,167,482,870 6,386,386,620 RESULTADO OPERACIONAL NETO ANTES DE IMPUESTOS 5,666,781,187 3,262,979,060

Participaciones sobre la utilidad 282,776,249 161,537,414 Impuesto sobre la renta 14 863,361,619 340,424,166

RESULTADO DEL PERIODO 4,520,643,319 2,761,017,480 -


BANCO BAC SAN JOSE, S.A.ESTADO DE RESULTADOS

Periodo terminado el 30 de junio de 2005





Superávit por Total Resultados Capital revaluación Pérdida de ajustes Reservas acumulados de

Nota social de propiedad no realizada al patrimonio patrimoniales años anteriores Total

Saldo al 31 de diciembre de 2003 12,587,276,949 814,427,157 (54,900,272) 759,526,885 2,236,783,964 3,379,488,582 18,963,076,380 Incremento en ganancia no realizada sobre inversiones - - 71,291,401 71,291,401 - - 71,291,401 Ganancia trasladada al estado de resultados - - - - - - - Utilidad reconocida directamente en el patrimonio - - 71,291,401 71,291,401 - - 71,291,401 Realización de superávit por revaluación - (43,438,012) - (43,438,012) - 43,438,012 - Dividendos pagados 18 - - - - - (2,120,000,000) (2,120,000,000) Utilidad neta del año - - - - - 6,377,134,383 6,377,134,383 Asignación de reserva legal - - - - 629,223,331 (629,223,331) - Saldo al 31 de diciembre de 2004 12,587,276,949 770,989,145 16,391,129 787,380,274 2,866,007,295 7,050,837,646 23,291,502,164 Incremento en ganancia no realizada sobre inversiones - - 145,078,861 145,078,861 - - 145,078,861 Ganancia trasladada al estado de resultados - - - - - - - Utilidad reconocida directamente en el patrimonio - - 145,078,861 145,078,861 - 145,078,861 Capitalización de utilidades 2,301,100,000 - - - (2,301,100,000) - Dividendos pagados - - - - - (3,336,595,000) (3,336,595,000) Utilidad neta del año - - - - - 4,520,643,319 4,520,643,319 Asignación de reserva legal - - - - - - Saldo al 30 de junio de 2005 14,888,376,949 770,989,145 161,469,990 932,459,135 2,866,007,295 5,933,785,965 24,620,629,344

- - - - (0) (0)


Ajustes al patrimonio

BANCO BAC SAN JOSE, S.A.ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

30 de junio de 2005





Nota 2005 2004

Flujo de efectivo de las actividades de operaciónActividades operacionales:Resultados del año 4,520,643,319 2,761,017,480

Partidas aplicadas a resultados que no requieren uso de fondosEstimación por incobrabilidad de cartera de créditos 807,346,932 825,676,681 Estimación para incobrables de créditos contingentes 41,208,785 21,967,357 Estimación para bienes realizables 229,038,044 285,015,003 Incremento de provisiones 269,025,058 - Pérdidas por deterioro 92,832,219 - Ganancia o pérdida no realizada por diferencial cambiario (237,189) Depreciaciones 549,390,385 493,895,729 Amortización de intangibles 210,444,693 202,439,257 Impuesto sobre la renta diferido 462,441,557 11,756,319

Variación neta en los activos (aumento), o disminuciónCuentas y productos por cobrar (2,029,676) 123,800,307 Activos intangibles (143,308,076) (73,973,463) Otros activos (36,423,960) (216,347,142)

Variación neta en los pasivos aumento, o (disminución)Otras cuentas por pagar diversas 157,404,354 (224,721,714) Otros pasivos 8,356,517 94,570,518 Variación neta cartera de crédito (6,722,545,613) (3,013,569,888) Otras obligaciones con el público 1,386,058,194 Otras obligaciones con el público a plazo 11,936,360,573 8,213,327,980 Variación neta en obligaciones financieras (9,554,735,855) (4,552,950,822) Ingresos diferidos (1,571,440)

Flujos netos de efectivo de actividades de operación 4,211,507,450 4,950,094,973 Flujos netos de efectivo provistos (usados) en las actividades de inversión:

Movimiento neto de inversiones 3,712,880,369 (458,660,679) Variación neta propiedad, mobiliario y equipo en uso (581,918,891) (464,587,397)

Flujos netos de efectivo (usados) provisto en las actividades de inversión 3,130,961,478 (923,248,076) Flujos netos de efectivo usados en las actividades de financiamiento:

Pago de dividendos (3,336,595,000) (2,120,000,000) Flujos netos de efectivo usados en las actividades de financiamiento (3,336,595,000) (2,120,000,000)

Aumento neto en el efectivo y equivalentes 4,005,873,928 1,906,846,897 Efectivo y equivalentes al inicio del año 46,936,178,867 32,308,349,131 Efectivo y equivalentes al final del año 4 50,942,052,795 34,215,196,028

0 -

Intereses pagados 4,648,325,611 3,891,764,544 Intereses cobrados 13,354,329,413 9,558,233,020 Impuestos sobre la renta pagado 650,770,919 390,741,518

Véase la notas a los estados financieros

BANCO BAC SAN JOSE, S.A.ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

30 de junio de 2005






Notas a los Estados Financieros

30 de junio de 2005

(1) Resumen de operaciones y políticas importantes de contabilidad

(a) Operaciones

El Banco BAC San José, S.A. (el Banco) es una sociedad anónima organizada el 17 de

julio de 1968, de conformidad con las leyes de la República de Costa Rica. Constituido como banco comercial privado, se encuentra regulado por la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica, el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) y la Superintendencia General de Entidades Financieras. Durante el año 2003, cambió su razón social de Banco San José, S.A. a Banco BAC San José, S.A.

Su actividad principal es el otorgamiento de préstamos, garantías de participación y

cumplimiento, emisión de certificados de inversión, cuentas corrientes en colones y dólares, cartas de crédito y cobranzas, compra y venta de divisas, administración de fideicomisos, custodias y demás operaciones bancarias.

El domicilio legal de Banco BAC San José, S.A., es calle central, avenidas 3 y 5, San José,

Costa Rica. Para el Banco laboran 1099 (993 en el 2004) empleados, y cuenta con 71 puntos de servicio, 146 cajeros automáticos y 72 Kioscos.38 sucursales y 141 cajeros automáticos.

La dirección del sitio WEB es www.bacsanjose.com.

Banco BAC San José, S.A. es una subsidiaria propiedad total de Corporación Tenedora

BAC San José, S.A.

(b) Base para la preparación de los estados financieros

Los estados financieros han sido preparados con base en las disposiciones legales, reglamentarias y normativa contable emitida por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) y por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF).

(Continúa)

2



(c) Moneda extranjera

Transacciones en moneda extranjera

Los activos y pasivos mantenidos en moneda extranjera son convertidos a colones a

la tasa de cambio prevaleciente a la fecha del balance general, con excepción de aquellas transacciones con tasas de cambio contractualmente acordadas. Las transacciones en moneda extranjera ocurridas durante el año son convertidas a las tasas de cambio que prevalecieron en las fechas de las transacciones. Las ganancias o pérdidas por conversión de moneda extranjera son reflejadas en forma neta en el estado de resultados.

(d) Base de valor razonable

Los estados financieros han sido preparados sobre la base de valor razonable para

los activos disponibles para la venta. Los otros activos y pasivos financieros y no financieros se registran al costo (amortizado) o al costo histórico. Las políticas de contabilidad se han aplicado en forma consistente.

(e) Instrumentos financieros

Se conoce como instrumentos financieros a cualquier contrato que origine un activo

financiero en una compañía y a la vez un pasivo financiero o instrumento patrimonial en otra compañía. Los instrumentos financieros incluyen lo que se denomina instrumentos primarios: cartera de créditos, cuentas por cobrar, depósitos, obligaciones y cuentas por pagar.

(i) Clasificación

Los instrumentos negociables son aquellos que el Banco mantiene con el propósito de generar utilidades en el corto plazo.

(Continúa)

3



La cartera de créditos y las cuentas por cobrar se clasifican como instrumentos originados por el Banco, puesto que se establecieron con el fin de proveer fondos a un deudor y no para generar utilidades a corto plazo. Los activos disponibles para la venta son aquellos activos financieros que no se han mantenido para negociar ni se van a mantener hasta su vencimiento. Los instrumentos disponibles para la venta incluyen algunos títulos de deuda. Los activos mantenidos hasta el vencimiento constituyen aquellos activos financieros que se caracterizan por pagos fijos o determinables y un vencimiento fijo que el Banco tiene la intención y la capacidad de mantener hasta su vencimiento.

(ii) Reconocimiento

El Banco reconoce los activos disponibles para la venta en el momento en que se compromete a adquirir tales activos. A partir de esa fecha, cualquier ganancia o pérdida originada de los cambios en el valor razonable de los activos se reconoce en el patrimonio. Los activos mantenidos hasta el vencimiento, inversiones, préstamos y cuentas por cobrar originados por el Banco, se reconocen a la fecha de su liquidación, es decir, en el momento en que se transfieren al Banco.

(iii) Medición

Los instrumentos financieros se miden inicialmente al costo, que incluye los costos de transacción. Posterior al reconocimiento inicial, todos los activos disponibles para la venta se miden al valor razonable, excepto por las inversiones que no se cotizan en un mercado activo y cuyo valor razonable no se pueda medir de manera confiable, las cuales se registran al costo, incluyendo los costos de transacción menos las pérdidas por deterioro.

(Continúa)

4



Todos los activos y pasivos financieros no negociables, préstamos y cuentas por cobrar originados, así como las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se miden al costo (amortizado), menos las pérdidas por deterioro. Cualquier prima o descuento se incluye en el valor en libros del instrumento relacionado y se amortiza llevándolo al ingreso/gasto financiero.

(iv) Principios de medición del valor razonable

El valor razonable de los instrumentos financieros se basa en su precio de mercado cotizado a la fecha de los estados financieros, sin incluir cualquier deducción por concepto de costos de transacción.

(v) Ganancias y pérdidas en mediciones posteriores

Las ganancias y pérdidas producidas por una modificación en el valor razonable de los activos disponibles para la venta se reconocen directamente en el patrimonio hasta que una inversión se considere deteriorada, en cuyo momento la pérdida se reconoce en el estado de resultados. En el caso de la venta, cobro o disposición de los activos financieros, la ganancia o pérdida acumulada que se reconoce en el patrimonio se transfiere al estado de resultados.

(vi) Desreconocimiento

El reconocimiento de un activo financiero se reversa cuando el Banco pierde el control de los derechos contractuales que conforman al activo. Lo anterior ocurre cuando los derechos se hacen efectivos, se vencen o se ceden. En el caso de los pasivos financieros, éstos se desreconocen cuando se liquidan.

(f) Efectivo y equivalentes de efectivo

Se considera como efectivo y equivalentes de efectivo el saldo del rubro de

disponibilidades; los depósitos a la vista y a plazo, así como las inversiones en valores con vencimiento original no mayor a tres meses.

(Continúa)

5



(g) Inversiones

Las inversiones que mantiene el Banco con el fin de generar utilidades a corto plazo

se clasifican como instrumentos negociables. Las inversiones que el Banco tiene la intención de mantener hasta su vencimiento se clasifican como activos mantenidos hasta el vencimiento. Las inversiones restantes se clasifican como activos disponibles para la venta.

(h) Cartera de crédito

La cartera de crédito se presenta a su valor principal pendiente de cobro. Los

intereses sobre los préstamos se calculan con base al valor principal pendiente de cobro y las tasas de interés pactadas, y se contabilizan como ingresos bajo el método contable de acumulación. Adicionalmente el Banco tiene la política de no acumular intereses sobre aquellos préstamos cuyo capital o intereses esté atrasado en más de 90 días.

(i) Estimación por incobrabilidad de cartera de crédito

La estimación para créditos de cobro dudoso se basa en la evaluación periódica de

la cobrabilidad de la cartera de créditos y considera varios factores, incluyendo la situación económica actual, experiencia previa de la estimación, la estructura de la cartera, la liquidez de los clientes y las garantías de los préstamos.

Adicionalmente, la evaluación considera las disposiciones establecidas por la

SUGEF, establecidas en el Acuerdo SUGEF 1-95. Tales disposiciones se resumen como sigue:

Todas las operaciones de crédito otorgadas a personas físicas o jurídicas cuyo saldo

de principal e intereses es igual o mayor a ¢17.000.000 (criterio 1 según Acuerdo SUGEF 1-95), excepto las operaciones de crédito para vivienda (criterio 3 según Acuerdo SUGEF 1-95), son clasificadas según su riesgo crediticio. Esta clasificación toma en consideración varios factores, incluyendo la situación económica actual, la capacidad de pago de los deudores y la calidad de las garantías recibidas.

(Continúa)

6



Las operaciones de préstamo restantes, aquellas cuyo saldo de principal e intereses

es menor a ¢17.000.000 (criterio 2 según Acuerdo SUGEF 1-95), y las operaciones de crédito para vivienda (criterio 3 según Acuerdo SUGEF 1-95), se clasifican según su estado de atención al crédito, en las categorías siguientes:

Criterio 2 (saldo menor a ¢17.000.000) Criterio 3 (operaciones de vivienda) Categoría Rangos de Morosidad Categoría Rangos de Morosidad

A Al día y hasta 30 días A Al día y hasta 30 días B1 De 31 a 60 días B1 De 31 a 60 días B2 De 61 a 90 días B2 De 61 a 90 días C De 91 a 120 días C1 De 91 hasta 120 días C2 De 121 hasta 360 días y con

garantías reales C3 Más de 360 días y con

garantías reales D De 121 a 180 días D De 121 hasta 180 días y sin

garantías reales E Más de 180 días E Más de 180 días y sin

garantías reales

Las categorías de clasificación y los porcentajes de estimación requeridos para cada categoría es la siguiente:

Categoría

Nivel de RiesgoPorcentaje Criterio 1

Porcentaje Criterio 2

Porcentaje Criterio 3

A De riesgo normal 0.5% 0.5% 0.5% B1 De riesgo circunstancial 1% 1% 1% B2 De riesgo medio 10% 10% 5% C1 De alto riesgo 20% 20% 10% C2 De alto riesgo No aplica 20% 10% C3 De alto riesgo No aplica 20% 10% D Con pérdidas esperadas

significativas

60%

60%

30% E De dudosa recuperación 100% 100% 50%

(Continúa)

7



La estimación de incobrables por créditos contingentes se presenta en la sección de

pasivo del balance de situación, en la cuenta de otros pasivos. La Administración considera que la estimación es adecuada para absorber aquellas

pérdidas eventuales que se pueden incurrir en la recuperación de esa cartera.

(j) Valores comprados bajo acuerdos de recompra

El Banco mantiene transacciones de valores comprados bajo acuerdos de recompra a fechas futuras y a precios acordados. La obligación de recomprar valores vendidos es reflejada como un pasivo, en el balance general, y se presenta al valor del acuerdo original. Los valores relacionadas con los acuerdos se mantienen en las cuentas de activo. El gasto por interés reconocido por los acuerdos es reflejado en el estado de resultados y el interés acumulado por pagar en el balance general.

(k) Compensación de saldos

Los activos y pasivos financieros son compensados y el monto se reporta neto en

los estados financieros, cuando el Banco tiene el derecho legal de compensar estos saldos y cuando se tiene la intención de liquidarlos en una base neta.

(l) Propiedades, mobiliario y equipo en uso

(i) Activos propios

Las propiedades, mobiliario y equipo en uso se registran al costo, neto de la depreciación y amortización acumulada. Las mejoras significativas son capitalizadas, mientras que las reparaciones y mantenimientos menores que no extienden la vida útil o mejoran el activo son cargados directamente a gastos cuando se incurren. Adicionalmente el valor de las propiedades es actualizado con base a un avalúo de un perito independiente, el efecto de esta revaluación es llevado al patrimonio. El Banco no ha efectuado revaluaciones durante el año 2005.

(Continúa)

8



(ii) Activos arrendados

Los arrendamientos en donde el Banco asume sustancialmente todos los riesgos y beneficios son clasificados como arrendamientos financieros. Propiedades, mobiliario y equipo adquiridos por arrendamiento financiero se registran al valor menor entre el valor justo y el valor presenta de los pagos mínimos a la fecha del inicio del arrendamiento, menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro.

(iii) Desembolsos posteriores

Los desembolsos incurridos para reponer componentes de propiedades, mobiliario y equipo son capitalizados y contabilizados separadamente. Los desembolsos posteriores solo se capitalizan cuando incrementan los beneficios económicos futuros, sino se reconocen en el estado de resultados conforme se incurren.

(iv) Depreciación

La depreciación y la amortización se cargan a las operaciones corrientes, utilizando el método de línea recta, sobre la vida útil estimada de los activos relacionados, tal como a continuación se señala:

Edificio 50 años Vehículos 10 años Mobiliario y equipo 10 años Equipo cómputo 5 años Mejoras a la propiedad 5 años

(m) Activos intangibles

(i) Plusvalía comprada

La plusvalía comprada se origina en las combinaciones de negocios y representa el exceso del costo sobre el valor justo de los activos netos adquiridos. Se registra al costo, menos la amortización y la pérdida por deterioro.

(Continúa)

9



(ii) Otros activos intangibles

Otros activos intangibles adquiridos se registran al costo menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro.

(iii) Desembolsos posteriores

Los desembolsos posteriores solo se capitalizan cuando incrementan los beneficios económicos futuros, sino se reconocen en el estado de resultados conforme se incurren.

(iv) Amortización

La amortización se carga a las operaciones corrientes, utilizando el método de línea recta, sobre la vida útil estimada de los activos relacionados, tal como a continuación se señala:

Intangibles 5 años

Programas de cómputo 5 años (n) Deterioro de activo

El monto en libros de un activo se revisa en la fecha de cada balance general, con el

fin de determinar si hay alguna indicación de deterioro. De haber tal indicación, se estima el monto recuperable de ese activo. La pérdida por deterioro se reconoce cuando el monto en libros del activo identificado excede su monto recuperable, tal pérdida se reconoce en el estado de resultados para aquellos activos registrados al costo, y se reconoce como una disminución en la revaluación para los activos registrados a montos revaluados.

El monto recuperable de los activos equivale al monto más alto obtenido después de

comparar el precio neto de venta con el valor en uso. El precio neto de venta equivale al valor que se obtiene en transacción libre y transparente. El valor en uso corresponde al valor actual de los flujos y desembolsos de efectivo futuros que se derivan del uso continuo de un activo y de su disposición al final.

Si en un período posterior disminuye el monto de una pérdida por deterioro y tal

disminución se puede relacionar bajo criterios objetivos a una situación que ocurrió después del castigo, el castigo se reversa a través del estado de resultados o de patrimonio según sea el caso.

(Continúa)

10



(o) Bienes realizables

Los bienes realizables están registrados al valor mas bajo entre el valor en libros de

los préstamos y su valor estimado de mercado. El Banco considera prudente mantener una reserva para reconocer los riesgos asociados con la devaluación de mercado de los bienes que no han podido ser vendidos, la cual se registra contra los resultados de operaciones. La SUGEF requiere que aquellos activos que no sean vendidos en 2 años, se estimen al 100%. El Banco registra 1/24 cada mes por concepto de esta estimación.

(p) Cuentas por pagar

Las cuentas por pagar se registran al costo.

(q) Provisiones

Una provisión es reconocida en el balance general, cuando el Banco adquiere una

obligación legal o contractual como resultado de un evento pasado y es probable que se requiera un desembolso económico para cancelar tal obligación. La provisión realizada es aproximada a su valor de cancelación, no obstante puede diferir del monto definitivo. El valor estimado de las provisiones, se ajusta a la fecha del balance general afectando directamente el estado de resultados.

(r) Reserva legal

De conformidad con la legislación bancaria costarricense, el Banco asigna el 10%

de la utilidad de cada año para la constitución de dicha reserva.

(s) Superávit por revaluación

El superávit por revaluación que se incluye en el patrimonio se puede trasladar directamente a las utilidades no distribuidas en el momento de su realización. La totalidad del superávit se realiza cuando los activos se retiran de circulación o se dispone de ellos. El traslado del superávit por revaluación a utilidades no distribuidas no se registra a través del estado de resultados.

(Continúa)

11



(t) Impuesto sobre la renta

(i) Corriente:

El impuesto sobre la renta corriente es el impuesto estimado a pagar sobre la renta gravable para el año, utilizando las tasas vigentes a la fecha del balance.

(ii) Diferido:

El impuesto de renta diferido se registra de acuerdo al método pasivo del balance. Tal método se aplica para aquellas diferencias temporales entre el valor en libros de activos y pasivos para efectos financieros y los valores utilizados para propósitos fiscales. De acuerdo con esta norma, las diferencias temporales se identifican ya sea como diferencias temporales gravables (las cuales resultaran en el futuro en un monto imponible) o diferencias temporales deducibles (las cuales resultaran en el futuro en partidas deducibles). Un pasivo diferido por impuesto representa una diferencia temporal gravable, y un activo diferido por impuesto representa una diferencia temporal deducible Los activos por impuesto diferido se reconocen sólo cuando existe una probabilidad razonable de su realización.

(u) Utilidad básica por acción

La utilidad básica por acción mide el desempeño de una entidad sobre el período reportado y la misma se calcula dividiendo la utilidad disponible para los accionistas comunes entre el promedio ponderado de acciones comunes en circulación durante el período.

(v) Uso de estimaciones

La administración ha efectuado un número de estimaciones y supuestos

relacionados con los activos, pasivos, resultados y la revelación de pasivos contingentes, al preparar estos estados financieros. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones importantes que son particularmente susceptibles a cambios significativos se relacionan con la determinación de la reserva para posibles préstamos incobrables.

(Continúa)

12



(w) Reconocimientos de ingresos y gastos

(i) Ingreso y gasto por intereses

El ingreso y el gasto por intereses se reconoce en el estado de resultados sobre la base de devengado, considerando el rendimiento efectivo o la tasa de interés. El ingreso y gasto por intereses incluye la amortización de cualquier prima o descuento durante el plazo del instrumento hasta el vencimiento.

(ii) Ingreso por honorarios y comisiones

Los honorarios y comisiones se originan por servicios que presta el Banco. Los honorarios y comisiones se reconocen cuando el servicio es brindado. En el caso que la comisión se difiera, de acuerdo a lo establecido por SUGEF, el diferimiento de la comisión se da paulatinamente: 25% en el 2003, 50% en el 2004 y el 100% en el 2005.

(iii) Ingreso neto sobre valores negociables

El ingreso neto sobre valores negociables incluye las ganancias y pérdidas provenientes de las ventas y los cambios en el valor razonable de los activos y pasivos mantenidos para negociar.

(iv) Gastos por arrendamientos operativos

Los pagos realizados bajo arrendamientos operativos son reconocidos en el estado de resultados durante el plazo del arrendamiento.

(Continúa)

13



(2) Activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones

Los activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones, se detallan como sigue:

2005 2004

Disponibilidades ¢ 23,494,997,735 19,631,862,599 Inversiones ¢ 1,470,720,500 4,459,219,050 Cartera de créditos ¢ 18,195,520,510 23,691,531,031

(3) Saldos y transacciones con partes relacionadas

Los estados financieros incluyen saldos y transacciones con partes relacionadas, los cuales se resumen así:

2005 2004Activos:

Disponibilidades ¢ 1,425,808,937 1,379,562,839 Inversiones - - Créditos 923,092,508 1,083,424,889 Otras cuentas por cobrar 24,345,552 -

Total activos ¢ 2,373,246,997 2,462,987,728 Pasivos:

Captaciones a la vista ¢ 4,390,673,007 2,761,751,427 Captaciones a plazo 1,195,903,168 78,358,779 Otras obligaciones financieras - 945,035,818 Otras cuentas por pagar y provisiones 286,220,744 985,696,784

Total pasivos ¢ 5,872,796,919 4,770,842,808 Ingresos:

Por intereses ¢ 62,050,846 54,016,796 Comisiones por servicios 2,304,100,203 1,345,354,741

Total ingresos ¢ 2,366,151,049 1,399,371,537 Gastos:

Por intereses ¢ 97,799,157 140,667,316 Comisiones por servicios 576,324,634 344,590,637

Total gastos ¢ 674,123,791 485,257,953

30 de junio

(Continúa)

14



) Disponibilidades (4

Las disponibilidades, se detallan a continuación:

Efectivo y equivalentes de efectivo

2005 2004

Efectivo en bóveda ¢ 10,303,681,731 6,561,404,263 Banco Central de Costa Rica 23,494,997,735 19,631,862,599 Entidades financieras del estado 1,055,973,365 253,358,703 Entidades financieras del exterior 8,417,500,053 6,504,255,808 Documentos de cobro inmediato 7,669,899,911 1,264,314,655

¢ 50,942,052,795 34,215,196,028

30 de junio

(5) Inversiones en valores y depósitos

Las inversiones en valores y depósitos se detallan a continuación:

2005

2004

Negociables - 189,346,842 Disponibles para la venta ¢ 27,179,421,806 25,628,404,231 Mantenidos hasta el vencimiento 12,342,764,354 3,761,135,743

¢ 39,522,186,160 29,578,886,816

30 de junio

(Continúa)

15



2005 2004

Valor Valor razonable razonable

Disponibles para la ventaEmisores del país:Gobierno ¢ 14,699,530,383 15,457,904,506

14,699,530,383 15,457,904,506 Emisores del exterior:Gobierno 2,900,314,273 1,308,530,050 Bancos privados 3,338,370,000 3,056,270,000 Emisores privados 5,025,086,650 - Otras (véase nota 27) 1,216,120,500 5,805,699,675

12,479,891,423 10,170,499,725

30 de junio

Valor en Valor Inversiones mantenidas hasta el vencimiento (2005) libros razonable

Emisores del paísGobierno ¢ 1,835,393,996 1,841,634,840 Bancos del Estado 16,000,000 16,000,000 Bancos privados 237,600,000 237,600,000

2,088,993,996 2,095,234,840 Emisores del exteriorBancos privados 10,253,770,358 10,253,770,358

30 de junio de 2005

(Continúa)

16



Valor en Valor Inversiones mantenidas hasta el vencimiento (2004) libros razonable

Emisores del paísGobierno ¢ 1,892,615,743 1,914,177,876 Bancos del Estado 958,500,000 958,500,000 Bancos privados 910,020,000 910,020,000

¢ 3,761,135,743 3,782,697,876

Al 30 de junio de 2005, inversiones por la suma de ¢1.470.720.500 (¢4.459.219.050 en el 2004), han sido otorgadas en garantía.

(Continúa)

17



(6) Préstamos

(a) Cartera de préstamos por sector

La cartera de préstamos por sector, se detalla como sigue:

Al 30 de junio de 2005 y 2004, la cartera comprada por el Banco asciende a ¢58.174.859.048 y ¢40.162.323.571, respectivamente. Al 30 de junio de 2005, el Banco mantiene depósitos en bancos del Estado por la suma de ¢15.152.039.796 (¢19.527.287.762 en el 2004), en cumplimiento con el Artículo 59 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional. Además, el Banco mantiene la suma de ¢3.043.480.713 (¢4.164.243.269 en el 2004), otorgados en garantía por líneas de crédito recibidas con entidades financieras del exterior (véase nota 2).

2005 2004

Comercio y servicios ¢ 20,258,526,183 26,318,187,293 Industria 14,980,079,738 8,929,920,560 Construcción 437,575,211 354,934,626 Agricultura 421,442,434 509,858,415 Consumo 1,773,827,546 1,500,863,621 Transportes 1,969,632,196 4,122,960,106 Turismo 819,271,153 237,088,495 Vivienda 46,185,930,372 34,229,595,696 Vehículos 12,047,964,853 9,384,799,050 Tarjetas de crédito 58,174,859,048 40,162,323,571 Otros 18,421,097 32,446,551 Cobro judicial 573,061,675 1,189,495,750 Banca estatal 15,152,039,796 19,527,287,762 Cartas de crédito confirmadas y aceptadas 308,151,252 394,073,716

173,120,782,555 146,893,835,212 Estimación para incobrables (2,627,390,647) (3,298,394,636) Ingreso diferidos por comisiones sobre préstamos (310,472,618) (202,681,555)

¢ 170,182,919,290 143,392,759,021

30 de junio

(Continúa)

18



(b) Cartera de préstamos por morosidad

La cartera de préstamos por morosidad, se detalla como sigue:

2005 2004

Al día ¢ 164,084,774,746 139,685,369,027 De 0-31 días 5,663,201,509 4,233,941,265 De 31-60 días 1,863,404,933 986,739,535 De 61-90 días 557,332,448 581,425,245 De 91-180 días 370,997,425 1,054,144,536 Más de 180 días 581,071,493 343,215,604

¢ 173,120,782,555 146,884,835,212

30 de junio

Al 30 de junio de 2005, el Banco ha otorgado préstamos a entidades financieras del país por un monto de ¢12.986.583.46 (¢276.955.839 en el 2004).

El Banco clasifica como vencidos y morosos aquellos préstamos que no hayan

realizado pagos a capital o intereses por un día después de la fecha acordada.

(c) Cartera de créditos morosos y vencidos

Los préstamos morosos y vencidos, incluyendo préstamos con reconocimiento de

intereses a base de efectivo, y los intereses no percibidos sobre estos préstamos, se resumen a continuación:

2005 2004

Préstamos morosos y vencidos en estado de noacumulación de intereses (854 operaciones) ¢ 601,181,404 733,478,081

Préstamos morosos y vencidos, sobre los quese reconoce intereses 7,861,764,729 5,285,492,354

Cobro judicial, correspondiente a 1,128operaciones, 0,33% de la cartera 573,061,675 1,180,495,750

Total de intereses no percibidos ¢ 20,582,634 32,826,020

30 de junio

(Continúa)

19



Durante el año 2005, el total de préstamos reestructurados ascendió a ¢439.433.469

(¢343.117.390 en el 2004). Al 30 de junio de 2005, las tasas de interés anual que devengaban los préstamos oscilaban

entre 15,75% y 36,25% (13.50% y 36,25% en el 2004) en colones, y 2,33% y 14,25% (2,33y 12,50% en el 2004) en dólares.

(d) Estimación por incobrabilidad de cartera de créditos

El movimiento de la estimación por incobrabilidad de cartera de créditos, es como sigue:

2005 2004

Saldo al inicio ¢ 2,920,200,868 2,731,644,568 Más:Gasto del año por evaluación de la cartera 807,346,932 825,676,681 Diferencias de cambio por estimaciones

en moneda extranjera 81,993,404 116,741,960 Menos:Reclasificación de estimación para créditos

contingentes - - Cancelación de créditos (1,182,150,557) (375,668,573) Reversiones - Asignación para la estimación de créditos contingentes - Saldo al final ¢ 2,627,390,647 3,298,394,636

30 de junio

Al 30 de junio de 2005, el gasto por estimación de incobrabilidad reconocido en el estado

de resultados incluye el gasto correspondiente al deterioro de inversiones en valores, cuyo monto es de ¢92.832.219.

(Continúa)

20



(e) Provisión para créditos contingentes

El movimiento de la provisión para créditos contingentes, es como sigue:

) Bienes realizables, neto

2005 2004

Saldo al inicio ¢ 367,825,393 182,396,363 Más:Gasto del año por evaluación de la cartera 41,208,785 12,218,456 Diferencias de cambio por estimaciones

en moneda extranjera 13,508,449 9,748,901 Menos:Cancelación de créditos - - Reversiones (147,308,447) Asignación para la estimación de créditos contingentesSaldo al final ¢ 275,234,180 204,363,720

30 de junio

(7

Los bienes realizables se presentan neto de la estimación para posibles pérdidas, tal como

se detalla a continuación:

2005 2004

Bienes muebles ¢ 436,591,799 645,990,194 Bienes inmuebles 342,078,416 455,470,286

778,670,216 1,101,460,480 Estimación para valuación de bienes realizables (623,485,664) (648,312,088) Bienes realizables netos ¢ 155,184,551 453,148,392

(Continúa)

21



El movimiento de la estimación para bienes realizables, es como sigue:

2005 2004

Saldo al inicio ¢ 636,595,276 257,503,083 Incrementos en la estimación 229,038,044 407,605,082 Liquidación de bienes realizables (242,147,656) (16,796,077) Saldo al final ¢ 623,485,664 648,312,088

(Continúa)

22



(8) Propiedades, mobiliario y equipo en uso

Las propiedades, mobiliario y equipo en uso se detallan como sigue:

Mobiliario y

Terrenos Edificios equipo Vehículos TotalCosto:Saldo al 31 de diciembre de 2004 ¢ 135,590,000 1,873,163,197 6,415,111,402 256,262,003 8,680,126,602 Adiciones - 25,147,767 771,251,278 - 796,399,045 Retiros - - (811,596,530) - (811,596,530) Saldos al 31 de marzo de 2005 ¢ 135,590,000 1,898,310,965 6,374,766,150 256,262,003 8,664,929,118 Depreciación acumulada y deterioro:Saldo al 31 de diciembre de 2004 ¢ - 779,160,803 3,455,566,146 148,463,370 4,383,190,319 Gasto por depreciación - 54,383,866 491,879,479 3,127,040 549,390,385 Pérdida por deterioro - - - - - Retiros - - (597,116,376) - (597,116,376) Saldos al 31 de marzo de 2005 ¢ - 833,544,669 3,350,329,249 151,590,410 4,335,464,328 Saldos netos:31 de diciembre de 2004 ¢ 135,590,000 1,094,002,395 2,959,545,256 107,798,633 4,296,936,284 31 de marzo de 2005 ¢ 135,590,000 1,064,766,296 3,024,436,901 104,671,593 4,329,464,790

(Continúa)

23



(Continúa)

24



(9) Activos intangibles

Los activos intangibles, netos se detallan como sigue:

Otrosintangibles Software Total

Costo:Saldo al 31 de diciembre de 2004 ¢ 1,404,937,292 931,687,747 2,336,625,039 Adiciones - 143,308,077 143,308,077 Retiros - - - Saldos al 30 de junio de 2005 1,404,937,292 1,074,995,824 2,479,933,116 Amortización acumulada y deterioro:Saldo al 31 de diciembre de 2004 889,793,618 562,459,783 1,452,253,401 Gasto por amortización 140,493,729 69,950,964 210,444,693 Pérdida por deterioro - - - Retiros - - - Saldos al 30 de junio de 2005 1,030,287,347 632,410,747 1,662,698,094 Saldos , netos:31 de diciembre de 2004 ¢ 515,143,674 369,227,964 884,371,638 30 de junio de 2005 ¢ 374,649,945 442,585,077 817,235,022

(Continúa)

25



(10) Obligaciones con el público

(a) Por monto

Las obligaciones con el público por monto se detallan como sigue:

A la vista encuentas

corrientes A plazoDepósitos por monto:Con el público ¢ 142,915,354,220 60,885,584,167 Con instituciones financieras 960,807,321 573,100,000 Otras obligaciones 866,906,889 -

¢ 144,743,068,430 61,458,684,167 - -

30 de junio de 2005

A la vista encuentas

corrientes A plazoDepósitos por monto:Con el público ¢ 113,678,745,964 39,797,190,033 Con instituciones financieras 760,437,110 3,572,905,608 Otras obligaciones 923,301,462 -

¢ 115,362,484,536 43,370,095,641

30 de junio de 2004

(Continúa)

26



(b) Por clientes

Las obligaciones con el público por clientes se detallan como sigue:

A la vistaen cuentas

Depósitos por clientes: corrientes A PlazoCon el público 193,371 4,048 Con instituciones financieras 6 4 Otras obligaciones 422 -

193,799 4,052

A la vistaen cuentas

Depósitos por clientes: corrientes A PlazoCon el público 152,959 3,644 Con instituciones financieras 7 7 Otras obligaciones 428 -

153,394 3,651

30 de junio de 2005

30 de junio de 2004

(Continúa)

27



(11) Otras obligaciones con el público a la vista

Las otras obligaciones con el público a la vista se detallan como sigue:

2005 2004

Cheques de gerencia ¢ 1,015,438,482 807,705,290 Obligaciones por comisiones de confianza 50,615,875 11,953,032 Recaudación de impuestos 3,017,447,557 2,922,151,062 Recaudación pagos tarjeta 62,915,112 - Recaudación de servicios públicos 25,581 71,857,530 Otras Obligaciones a la vista 92,956 2,637,017

¢ 4,146,535,562 3,816,303,931

(12) Contratos de recompra y de reventa

Recompras

El Banco capta fondos mediante contratos de venta de instrumentos financieros, en los cuales se compromete a comprar los instrumentos financieros en fechas futuras a un precio y rendimiento, previamente acordado. Al 30 de junio de 2005 el Banco no mantenía operaciones de recompra. Un detalle de las recompras al 30 de junio de 2004 es como sigue:

Valorrazonable Saldo del Fecha de Precio dedel activo pasivo recompra recompra

Gobierno ¢ 2,278,343,307 2,089,045,046 29/09/04 2,089,045,046

¢ 2,278,343,307 2,089,045,046

30 de junio de 2004

(Continúa)

28



Al 30 de junio de 2004, el Banco no mantenía operaciones de reventa.

3) Otras obligaciones financieras

Reventas

El Banco compra instrumentos financieros, mediante contratos en los cuales se compromete a vender los instrumentos financieros en fechas futuras a un precio y rendimiento, previamente acordado.El detalle de reventas es como sigue:

Saldo del Valor razonable de Fecha de Precio deactivo garantía recompra recompra

Banco Central ¢ 1,121,560,088 1,248,499,143 15/07/05 1,125,602,768 ¢ 1,121,560,088 1,248,499,143 1,125,602,768

30 de junio de 2005

(1

Las otras obligaciones financieras se detallan como sigue:

2005 2004

Entidades financieras del país 7,040,517,364 - Entidades financieras del exterior 5,195,233,197 8,655,720,620 Organismos internacionales 11,959,050,538 14,415,700,885 Arrendamientos financieros 946,432,130 945,035,818

¢ 25,141,233,229 24,016,457,323

(Continúa)

29



(a) Vencimiento de préstamos por pagar

El vencimiento de los préstamos por pagar se detalla como sigue:

Entidades Organismosfinancieras Internacionales Total

Menos de un año ¢ 13,182,182,691 646,567,568 13,828,750,259 De uno a tres años - 748,939,464 748,939,464 De tres a cinco años - 1,859,936,025 1,859,936,025 Más de cinco años - 8,703,607,481 8,703,607,481 Total ¢ 13,182,182,691 11,959,050,538 25,141,233,229

Entidades Organismosfinancieras Internacionales Total

Menos de un año ¢ 9,600,756,438 2,757,498,351 12,358,254,789 De uno a dos años - 861,669,106 861,669,106 De tres a cinco años - 1,502,469,722 1,502,469,722 Más de cinco años - 9,294,063,706 9,294,063,706 Total ¢ 9,600,756,438 14,415,700,885 24,016,457,323

30 de junio de 2005

30 de junio de 2004

(14) Impuesto sobre la renta

El gasto por impuesto sobre la renta del año se detalla como sigue:

2005 2004

Impuesto sobre la renta corriente ¢ 882,604,171 328,667,847 Impuesto sobre la renta diferido (19,242,552) 11,756,319

¢ 863,361,619 340,424,166

30 de junio

(Continúa)

30



El impuesto de renta diferido se origina de las diferencias temporales de los siguientes rubros de los estados financieros: activos y provisiones.

El impuesto de renta diferido es atribuible a lo siguiente:

Los pasivos diferidos por impuesto representan una diferencia temporal gravable,

y los activos diferidos por impuesto representan una diferencia temporal deducible. El movimiento de las diferencias temporales es como sigue:

Activo NetoDepreciación ¢ - - Provisiones 67,003,607 67,003,607

¢ 67,003,607 67,003,607

Activo NetoDepreciación ¢ 12,180,245 12,180,245 Provisiones 76,446,810 76,446,810

¢ 88,627,055 88,627,055

30 de junio de 2004

30 de junio de 2005

31 de diciembre 2004

Incluido en el estado de resultados 30 de junio 2005

Tratamiento fiscal dela depreciación ¢ - - -

Provisiones 47,761,055 19,242,552 67,003,607 ¢ 47,761,055 19,242,552 67,003,607

0 -

31 de diciembre 2003

Incluido en el estado de resultados 31 de junio 2004

Tratamiento fiscal dela depreciación ¢ 22,105,905 (9,925,660) 12,180,245

Provisiones 78,277,469 (1,830,659) 76,446,810 ¢ 100,383,374 (11,756,319) 88,627,055

(Continúa)

31



(Continúa)

De acuerdo a la Ley del Impuesto sobre la Renta, el Banco debe presentar sus

declaraciones anuales de impuesto sobre la renta para el período que finaliza al 31 de diciembre de cada año.

La diferencia entre el gasto de impuesto sobre la renta y el gasto que resultaría de

aplicar la tasa correspondiente del impuesto a las utilidades antes de impuesto sobre la renta, se concilia como sigue:

Las Autoridades Fiscales pueden revisar las declaraciones de impuestos presentadas por el Banco por los años terminados el 31 de diciembre de, 2001, 2002, 2003, 2004 y la que se presentará para el período que finaliza el 31 de diciembre de 2005.

(15) Provisiones

El movimiento de las provisiones se detalla como sigue:

2005 2004

Impuesto sobre la renta esperado ¢ 1,615,201,482 3,262,979,060 Mas:Gastos no deducibles 146,205,706 (636,268,771) Menos:Ingresos no gravables 898,045,568 2,286,286,123 Impuesto sobre la renta ¢ 863,361,620 340,424,166

30 de junio

Prestaciones Conape Bonificaciones Otras Total

Saldo al 31 de diciembre de 2004 ¢ 78,541,117 378,745,889 159,203,518 135,487,500 751,978,024

Provisión realizada 75,000,000 290,629,773 218,038,966 579,983,619 1,163,652,358

Provisión utilizada (70,076,368) (378,745,889) (124,240,180) (54,177,527) (627,239,964)

Reversión de provisión - (7,853,524) (29,656,948) (231,525,855) (269,036,327)

Saldos al 31 de diciembre de 2005 ¢ 83,464,748 282,776,249 223,345,356 429,767,737 1,019,354,090

32



(16) Otras cuentas por pagar diversas

Prestaciones Conape Bonificaciones Otras Total

Saldo al 31 de diciembre de 2002 ¢ 83,098,548 286,293,079 151,514,297 233,472,938 754,378,

21,000,000 75,967,769 70,237,218 161,537,513 328,74

(28,765,749) - (106,609,886 (31,732,378) (167,108,

862

Provisión realizada 2,500

Provisión utilizada ) 013)

Saldos al 31 de diciemb ¢ 75,332,799 362,260,848 115,141,629 363,278,074 916,013,349 re de 2003

Las otras cuentas por pagar diversas se detallan como sigue:

7)

(1 Otros pasivos

Los otros pasivos se detallan como sigue:

2005 2004

Comision por pagar ¢ 54,973,066 8,877,155 Aportacio es patronales por pagar 90,896,906 82,945,271 Impuesto r 945,493Aportacion 484,106Partes relacionadas ,696,784Acreedores varios 150,642

¢ 2,441,186,362 2,080,099,451

esn

s etenidos por pagar 20,650,761 46, es laborales retenidas por pagar 42,464,518 34,

286,220,744 985 1,945,980,367 921,

2005 2004

Derecho retenido 20% titularización 2,378,710,714 2,177,704,147 hipotecaria (véase nota 27)

Otros pasivos 915,758 40,147 ¢ 2,379,626,472 2,177,744,294

(Continúa)

33



(18) Patrimonio

(a) Capital social

El capital social del Banco está conformado por 14.888.376.949 acciones comunes, con un valor nominal de ¢1,00 cada una.

En Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 27 de enero de

2005, se acordó incrementar el capital social por un total de ¢2.301.100.000, producto de la capitalización de utilidades no distribuidas. Dichas incrementos fueron debidamente autorizados por el

ervisión del Sistema Financiero y el Consejo Directivo de la Superintendencia General de Entidades Financieras. Consejo Nacional de Sup

(b) Superávit por revaluación

Corresponde al incremento del valor justo de las propiedades.

(c) Dividendos

En Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 20 de enero de 2005, so acordó distribuir dividendos en efectivo sobre utilidades retenidas, los cuales alcanzaron la suma de ¢3.336.595.000. En Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 23 de febrero de 2004, se acordó distribuir dividendos en efectivo sobre las utilidades retenidas, los cuales alcanzaron la suma de ¢2.120.000.000.

(d) Ganancia no realizada

las variaciones en el valor justo de las inversiones disponibles para

(19) Utilidad básica por acción

Corresponde a

la venta

El cálculo de la utilidad básica por acción se basa en la utilidad neta atribuible a los accionistas comunes, que asciende a la suma de ¢5.933.785.965 (¢4.020.506.063 en el 2004), y la cantidad promedio de acciones comunes en circulación durante el año que asciende a 12.970.793.616 (12.587.276.949 en el 2004)

(Continúa)

34



la utilidad básica por acción es como sigue:

(20) eso

El detalle de

2005 2004

Utilidad neta ¢ 4,52 0,643,319 2,761,017,480 Utilidad

neta de r 0,506,063Cantidad promedi ,276,949Utilidad neta por

disponible para accionistas comuneseservas 5,933,785,965 4,02

o de acciones comunes 12,970,793,616 12,587 acción básica ¢ 0.45747

Ingr financiero sobre inversiones en valores

1) Ingreso financiero sobre cartera de créditos

Los ingresos sobre inversiones en valores se detallan como sigue:

0.31941

30 de junio

2005 2004

Negocia 3,005,846 Disponib 919,086,826 Mantenid 221,248,853 295,733,344

217,826,016

30 de junio

bles ¢ 46,238,322 les para la venta 1,064,860,970

hasta el vencimientoas¢ 1,332,348,145 1,

(2 Los ingresos sobre inversiones en valores se detallan como sigue:

2005 2004

V gentes ,111,398,435Vencido 100,992,314

212,390,749

30 de junio

i ¢ 10,188,834,347 7 s y en cobro judicial 1,476,678,852 1,

¢ 11,665,513,199 8,

(Continúa)

35



(22) Ingreso sobre comisiones por servicios

Los ingresos sobre comisiones por servicios se detallan como sigue:

(23) tros ingresos operativos

2005 2004

Comisiones por giros y transferencias ¢ 355,156,697 254,489,168 Comisiones por comercio exterior 39,626,259 40,128,636 Com

misiones por fideicomisos 23,724,894 22,191,985

Co isio es por custodias 8,686,285 7,155,013 C 136,931,791 104,700,176 C 358,852,222 275,671,109 Comisio 15,110,159 Comisiones sobre cuentas corrientes 393,600,436 353,372,214 Comisiones por servicios administrativos 2,156,815,338 1,373,938,149 Comisiones cajeros automáticos 275,026,265 197,215,230 Comisiones tarjeta de débito 477,671,500 388,578,475 Comisión administración cartera titularizada 49,992,627 52,716,524 Otras comisiones 569,842,259 370,140,892

¢ 4,864,353,595 3,455,407,730

30 de junio

nnomisio es por cobranzas

omisio es por otras comisiones de confianzannes por tarjetas de crédito 18,427,024

O

Los otros ingresos operativos se detallan como sigue:

2005 2004

Ingreso por cambios y arbitraje de divisas ¢ 923,953,414 769,244,106 Ingresos por alquiler de bienes 151,143,805 134,490,006 Ingresos por recuperación de gastos 129,849,982 114,638,327 Ingresos operativos varios 227,177,764 151,462,108

¢ 1,432,124,965 1,169,834,547

30 de junio

(Continúa)

36



(24) Gastos de personal

Los gastos de personal se detallan como sigue:

G

2005 2004

Sueldos y bonificaciones al personal permanente ¢ 2,096,270,558 1,690,852,844 Remuneraciones a directores y fiscales 31,006,160 20,537,697 Tiempo extraordinario 36,754,704 29,014,735 Viáticos 8,617,301 23,003,486 Decimotercer sueldo 176,910,332 142,764,719 Vacaciones 20,036,474 24,364,712 Incentivos 245,143,129 142,853,996 Preaviso y Cesantía 64,963,024 39,501,125 Cargas Sociales patronales 532,142,891 428,351,476 Refrigerios 18,243,412 8,571,911 Vestimenta 36,652,878 7,457,730 Capacitación 30,526,608 29,328,805 Seguros para el personal 40,691,920 34,589,199 Otros gastos de personal 61,112,560 45,417,087

¢ 3,399,071,951 2,666,609,522

30 de junio

(25) astos de administración

Los gastos de administración se detallan como sigue:

2005 2004

Gastos por servicios externos ¢ 1,614,952,711 1,096,118,549 Gastos de movilidad y comunicaciones 465,258,710 344,726,783 Gastos de infraestructura 1,740,453,497 1,501,675,449 Gastos generales 947,746,001 777,256,318

¢ 4,768,410,919 3,719,777,099

30 de junio

(Continúa)

37



(26) Cuentas contingentes

El Banco mantiene compromisos y contingencias fuera del balances general, que resultan del curso normal de sus operaciones y los cuales involucran elementos de riesgo crediticio y de liquidez.

El Banco mantiene compromisos como sigue:

Estos compromisos y pasivos contingencias tienen riesgo crediticio, debido a que

las comisiones y las pérdidas son reconocidas en el balance general, hasta que la obligación venza o se complete.

(27) Activos de los Fideicomisos

2005 2004

Garantías de participación y cumplimiento otorgadas 15,171,001,037 12,537,725,067 Cartas de crédito emitidas 3,064,987,766 4,653,135,810 Cartas de crédito confirmadas 113,534,912 15,717,960 Créditos pendientes de desembolsar 1,262,166,575 - Contingencias en realización de actividades distintas

a la intermediación financiera 7,642,176,473 6,747,384,797 ¢ 27,253,866,763 23,953,963,634

30 de junio

El Banco provee servicios de Fideicomiso, donde se administran activos de acuerdo con las instrucciones de los clientes. El Banco recibe una comisión por prever estos servicios. Los activos y pasivos no se reconocen en los estados financieros del Banco. El Banco no está expuesto a ningún riesgo crediticio ni garantizan ninguno de los activos.

(Continúa)

38



El detalle de los activos en los cuales se encuentran invertidos los capitales

es el siguiente:

(28) Otras cuentas de orden

fideicometidos

2005 2004

E ivo ¢ 141,224,403 267,382,982 Inversio 1,140,465,769 978,790,824 Cartera de créditos 385,506,426 325,498,824 Otras cuentas por cobrar 336,432,103 345,816,608 Bienes de Uso 29,061,112 29,682,449 Bienes y documentos en garantía 2,969,673,397 2,697,959,215 Otros activos 51,902,156 80,866,620

¢ 5,054,265,366 4,725,997,522

fectnes

30 de junio

Las otras cuentas de orden se detallan como sigue:

2005 2004Valores recibidos en garantía ¢ 183,252,792,556 ¢ 562

s en custodia 45,102,532,744 36 o otorgadas pendientes de utilizar

,895,448,169Valores recibido ,058,550,793Líneas de crédit 99,489,310,913 85,945,281,653 Producto en suspenso 21,454,018 43,728,082 Cuentas castigadas 3,050,556,592 1,150,002,894 O 601,427,517,064 410,554,218,698

s

tras¢ 932,344,163,887 ¢ 1,096, 647,230,289

(Continúa)

39



(29) Titularización de créditos hipotecarios

es de agosto del año 2002,

Durante el m se vendieron créditos hipotecarios (Banco de San José, S.A.) por un monto de ¢10.640.842.336 (US$29.121.079) a través de una transacción de Titularización. Para esta transacción se creó un Fideicomiso de Titularización, el cual emitió Bonos A con un valor facial de US$24.938.780 y Bonos B con valor facial de US$6.103.958. Como parte de la transacción, el Banco debió comprar US$5.595.661 en Bonos B y crear reservas de liquidez por US$2.550.000. Al 30 de junio de 2005, los Bonos B y las reservas de liquidez se presentan como inversiones disponibles para la venta por un monto total de ¢3.977.864.213 (¢3.564.490.153 en el 2004).

Como parte de la transacción se retiene la responsabilidad de prestar el servicio de

recaudación y cobro de los créditos, así como derechos subordinados. Adicionalmente se tiene el derecho de liquidar la estructura de titularización cuando el valor remanente de las hipotecas sea de un 20% del monto original. El valor en libros de los derechos retenidos al 30 de junio de 2005 es de US$4.572.409 (US$4.572.409 en el 2004),la vida

derecho retenido es de 2,68 años(3,36 años en el 2004), adicionalmente le pertenece el residuo de la estructura que a esta misma

S$560.798 en el 2004), ambas partidas se presentan en la cuenta de Inversiones disponibles para la venta por un monto total de ¢2.263.342.937 (¢2.241.209.718 en el 2004). Por otro lado, la obligación por los intereses retenidos es de ¢2.378.710.714 (¢2.177.704.147 en el 2004) la cual se presenta en la cuenta de Otros pasivos.

Dentro de las condiciones más importantes de la transacción se detallan las

siguientes: • Se recibirá una comisión anual por el servicio de recaudación y cobro de

los créditos por el 1% del saldo pendiente de cobro y tendrá derechos a los flujos futuros de efectivo, después de que los inversionistas del Fideicomiso de Titularización reciban el rendimiento de la inversión.

• Los inversionistas y el Fideicomiso de Titularización no tienen derecho a

otros activos, en el caso de que los deudores no realicen los pagos a la fecha de vencimiento, excepto por los activos relacionados con la titularización.

promedio de este

fecha tiene un valor justo de US$173.440 (U

(Continúa)

40



están subordinados a los intereses de los

Los su

• Los derechos de la Compañía inversionistas. Su valor está sujeto al riesgo crediticio, de pago anticipado y de tasa de interés sobre los activos financieros traspasados.

puestos principales utilizados para medir el valor justo de los derechos retenidos en los créditos hipotecarios durante el año terminado el 30 de junio de 2005 y a la fecha de la titularización se presenta a continuación:

A la fecha de la titularización

Al 30 de junio d2005

taje de pago anticipado (%) 3,00% 5,25%

e

Porcen

romedio de vida de los créditos (en

PérdidaFlujos

dólare (30) Valor r

Paños)(2004) 6,48 3,07 (4,65)

s esperadas de los créditos US$0,00 US$0,00 de efectivo residuales descontados en s al (%) 12,00% 12,00%

azonable

uientes asunciones en donde fue práctico, fueron efectuadas por la administración para estimar el valor razonable de cada categoría de instrumento financiero en el balance general y aquellos controlados fuera del balance general:

Efectivo, intereses acumulados por cobrar, cuentas por cobrar, depósitos a la vista y

Las sig

(a)

de ahorros de clientes, intereses acumulados por pagar, otros pasivos

Para lo tos anteriores, el valor en los libros se aproxima a su valor

razonable por su naturaleza a corto plazo.

(b)

Para es s de mercado o cotizaciones de agentes corredores.

s instrumen

Inversiones

tos valores, el valor razonable está basado en cotizaciones de precio

(Continúa)

41



(c)

El valor en libros de lo

(d) Cartera de créditos

os con vencimie un o o m e le, por su naturaleza a corto plazo. La

áctico e el v or ranto de uno a cinco años o má por

y préstamos por pagar

r tasas de interés revisables en el corto plazo.

L est

timados no reflejan cualquier prima o descuento que pueda

entos de juicio significativo, no pueden ser determinadas con exactitud. Cualquier cambio ciones puede afectar en forma significativa las estimaciones.

Valores vendidos bajo acuerdos de recompra

s fondos adeudados bajo acuerdos de recompra con vencimiento de un año o menos, se aproxima a su valor razonable, por su naturaleza a corto plazo.

El valor razonable de los préstam ntos de añ enos, saproxima a su valor razonabgerencia ha determinado que no es pr stimar al zonable de

t los préstamos con vencimie s, ener tasasde interés revisables en el corto plazo.

(e) Depósitos

El valor razonable de los depósitos a la vista y a plazo y los préstamos por pagar

con vencimiento de un año o menos, se aproxima a su valor razonable, por su naturaleza a corto plazo. La gerencia ha determinado que no es práctico estimar el valor razonable de los instrumentos financieros de uno a cinco años, por tene

as imaciones del valor razonable son efectuadas a una fecha determinada,

basadas en informaciones de mercado y de los instrumentos financieros. Estos esresultar de la oferta para la venta de un instrumento financiero en particular a una fecha dada. Estas estimaciones son subjetivas por su naturaleza, involucran incertidumbres y elempor lo tanto, en las suposi

(Continúa)

42



(31) in

Adm istración de riesgos

La administración de riesgos es un aspecto fundamental para el Banco, dada la naturaleza de su actividad. Como toda institución financiera, está expuesto a diferentes tipos de riesgos, entre ellos el riesgo crediticio, de liquidez, de mercado - que a su vez incluye el riesgo cambiario y de tasa de interés-, y los riesgos operativos. A continuación se detalla la forma en que el Banco

rentes riesgos: administra estos dife

Riesgo de liquidez y financiamiento

go de liquidez afecta en general la obtención de recursos por parte del Banco. Incluye tanto el riesgo de no poder fondear sus activos y compromisos en las diferentes fechas

El ries

de vencimiento, así como el riesgo de no poder liquidar activos a precios razonables y en un tiempo adecuado. Para atender sus requerimientos de liquidez de corto plazo y

lces de largo plazo, el Banco realiza un monitoreo continuo de su liquidez, identificando las necesidades de

ia para administrar el riesgo de liquidez, el Banco mantiene en sus carteras una

administrar proactivamente los ca

fondeo y las fuentes de recursos, para así definir estrategias y planes de acción adecuados que aseguren una administración oportuna y eficiente de la liquidez. El Banco cuenta con diferentes fuentes de fondeo, entre ellas la captación a la vista y a plazo, así como líneas de crédito aprobadas tanto con entidades locales como del exterior. Como parte de su estrateg

significativa inversión en activos líquidos y de la calidad necesaria para poder acceder recursos en los mercados institucionales.

(Continúa)

43



(Continúa)

Al 30 de junio de 2005, el calce de plazos de los activos y pasivos del Banco es com gue:

Vencidosmás de 30 -9 181-365 Más de 365

ActivosDisponibilidades ¢ 13,002,826,182 - - -Encaje legal 5,510,599,659 5, 47 3,810,732,658 -Inversiones - 4, 00 736,648,207 3,179,362,327 Cartera de créditos 7,142,310,930 1, 05 20,286,904,540 20,855,394,021 Productos por cobrar 1,098,144,701 - - -

26,753,881,472 0, 52 24,834,285,405 24,034,756,348 PasivosObligaciones con el público 59,230,397,452 1, 94 2,164,213,560 9,506,477,584 Obligaciones con entidades financieras 3,441,033,416 805,060 188,890,060 2,388,806,722 Cargos por pagar 1,441,000,120 - - -

64,112,430,988 2,516,354 2,353,103,620 11,895,284,306 Brecha de activos y pasivos ¢ (37,358,549,516) 1,530,002) 22,481,181,784 12,139,472,042

o si

0

017,9000,0968,4

986,3

711,2

Días

1-30 31-60 61

- -- 243,393,724 39

3,392,909,328 - 11 5,128,216,870 3,819,768,062 4,13

- -8,521,126,198 4,063,161,786 4,64

6,936,976,677 4,123,155,781 6,69

119,608,800 257,783,768 - -

7,056,585,477 4,380,939,549 6,69

1,464,540,721 (317,777,764) (2,05

91-180

-721,945,906

2,494,274,167 10,894,916,252

-14,111,136,325

12,229,959,719

188,890,060 -

12,418,849,779

1,692,286,545

Moneda Nacional

44



91-180 181-365 Más de 365ActivosDisponibilidades ¢ 14,444,228,880 - - - - - -Encaje legal 11,111,287,764 - 342,692,088 491,530,379 379,803,146 487,994,464 -Inversiones - 14,585,575,202 420,899,115 2,903,242,848 - - 11,695,274,966 Cartera de Créditos 2,410,705,223 14,787,289,489 4,484,431,887 3,808,992,819 11,106,740,894 5,041,710,536 58,910,960,010 Productos por cobrar - - - - - - -

27,966,221,867 29,372,864,691 5,248,023,090 7,203,766,046 11,486,544,040 5,529,705,000 70,606,234,976 PasivosObligaciones con el público 99,830,636,750 4,081,902,864 1,327,131,589 1,903,532,403 1,470,850,278 538,290,678 621,202,783 Obligaciones con entidades financieras 3,599,483,948 2,500,011,704 584,983,462 - 1,226,565,716 511,200,716 10,133,169,795 Cargos por pagar - - - - - - -

103,430,120,698 6,581,914,568 1,912,115,052 1,903,532,403 2,697,415,994 1,049,491,394 10,754,372,579 Brecha de activos y pasivos ¢ (75,463,898,831) 22,790,950,123 3,335,908,038 5,300,233,644 8,789,128,046 4,480,213,606 59,851,862,397 Total Brecha consolidada en moneda local ¢ (112,822,448,347) 24,255,490,844 3,018,130,274 3,248,703,641 10,481,414,592 26,961,395,391 71,991,334,440

Moneda Extranjera DíasVencidosmás de 30 1-30 31-60 61-90

(Continúa)

45



Riegos de mercado Riesgo de tasas de interés El riesgo a tasas de interés hace referencia a la exposición a pérdidas en el valor de un activo o pasivo financiero, que se origina debido a

fluctuaciones en las tasas de mercado. A nivel del balance, este es un riesgo implícito que se presenta en el descalce de tasas de las carteras activas y pasivas, cuando la entidad no cuenta con la flexibilidad requerida para un ajuste oportuno ante cambios en las tasas de mercado. El Banco realiza un monitorio periódico de este riesgo, tanto a nivel del balance como de sus carteras de inversión, con el fin de administrar oportunamente sus posiciones, dada la sensibilidad de sus activos y pasivos ante las diferentes frecuencias de revisión y ajuste en las tasas de interés. Adicionalmente, se consideran otros factores que pueden afectar la exposición al riesgo de tasa de interés, tales como los prepagos, atrasos en los pagos, las variaciones en las tasas de interés internacionales y locales, y la exposición al tipo de cambio.

El calce de plazos de tasas de interés sobre los activos y pasivos se detalla como sigue:

Moneda NacionalTotal 0-30 31-90 91-180 181-360 361-720 Más de 720

ActivosInversiones 10,066,278,767 3,059,779,713 606,962,730 3,136,904,987 736,648,207 2,525,983,130 - Cartera de crédito 72,694,314,805 62,164,779,249 9,891,949,559 794,154,819 112,899,657 (282,079,231) 12,610,752

82,760,593,571 65,224,558,962 10,498,912,289 3,931,059,806 849,547,864 2,243,903,899 12,610,752 PasivosObligaciones público 102,305,322,641 67,576,361,784 13,814,867,075 12,130,999,969 3,380,420,152 5,402,673,661 -Obligaciones con entidades financieras 10,185,301,982 1,045,033,800 1,461,469,793 - 7,678,798,389 - -

112,490,624,623 68,621,395,584 15,276,336,868 12,130,999,969 11,059,218,541 5,402,673,661 - Brecha de activos y pasivos (29,730,031,052) (3,396,836,622) (4,777,424,579) (8,199,940,163) (10,209,670,677) (3,158,769,762) 12,610,752

Días

(Continúa)

46



Total 0-30 31-90 91-180 181-360 361-720 Más de 720ActivosInversio s 29,455,907,393 14,442,456,146 7,208,340,212 - 6,241,207,150 585,191,567 978,712,317 Cartera d 730,025,210

708,737,527PasivosObligaciones pú - Obligaciones con financieras -

-Brecha de activo 43,449,405

Días

xtranjeraMoneda E

nee crédito 100,115,995,132 54,319,041,990 29,823,588,769 6,119,359,259 6,885,638,512 1,238,341,392 1,

129,571,902,525 68,761,498,136 37,031,928,981 6,119,359,259 13,126,845,663 1,823,532,958 2,

blico 108,351,116,770 102,490,109,039 3,230,663,992 1,430,962,813 1,178,634,134 20,746,792 entidades

14,955,931,246 8,494,961,001 5,745,605,245 715,365,000 - - 123,307,048,016 110,985,070,040 8,976,269,237 2,146,327,813 1,178,634,134 20,746,792

s y pasivos 6,264,854,509 (42,223,571,904) 28,055,659,744 3,973,031,446 11,948,211,529 1,802,786,167 9

(Continúa)

47



(Continúa)

Riesgo de tipo de cambio

El Banco se enfrenta a este tipo de riesgo cuando el valor de sus activos y de sus

pasivos denominados en US dólares se ven afectados por variaciones en el tipo de cambio, el cual se reconoce en el estado de resultados.

La Administración del Banco lleva un control diario de la posición en moneda

local, y mantiene una posición conservadora. De esta forma, el Banco mantiene más activos que pasivos en moneda extranjera, y los estados financieros muestran un ingreso por diferencial cambiario, neto. Adicionalmente, esta posición es ente por el Comité de Activos y Pasivos.

Los activos y pasivos denominados en

La posición neta, no es cubierta con ni bargo el Banco

considera que ésta se mantiene en prar o vender US dólares en mercado, en necesario.

Riesgo de crédito

monitoreada semanalm

US dólares se detallan como sigue:

ngún instrumento, sin em un nivel aceptable, para com

el momento que así lo considere

Es el riesgo de que el deudor o emis pla, completamente y a tiempo, con cuconformidad con los térm nto en que adquirió dicho activo financiero. El o se relaciona principalmente con la cartera de créd onto de los activos de ella en el balance. Adicionalmexpuesto al riesgo crediticio por operaciones contingentes (registrados contablemente fuera de balance), como lo son las cartas de crédito y garantías.

or de un activo financiero no cumalquier pago que deba hacer, de

inos y condiciones pactados al momeriesgo de crédit

ito y está representado por el mente el Banco está

2005 2004

Activos: $ 267,364

Total activos 267,364Pasivos: 365,555Total pasivos 365,555Posición neta $ 901,809

327,269,628 291,

327,269,628 291, 277,859,652 248, 277,859,652 248, 49,409,976 42,

30 de junio

48



, S.A., realiza análisis estrictos antes de otorgar un

crédito, lo cual es efectuado por una unidad especializada y una vez

mo un todo comprendiendo aspectos como concentraciones, impactos en la cartera

A la fecha del balance general no existen concentraciones significativas de riesgo

sentada por el monto en libros de cada activo financiero. Al 31 de marzo, la concentración de la cartera en deudores individuales o grupo de interés económico (sin considerar los préstamos a la banca estatal, las recompras ni contingencias) se detallan como sigue:

De 10De 15

De 0 aDe 5 aDe 10De 15

30 de junio de 2004

El Banco BAC San José

concedido el crédito es sujeto a un proceso de seguimiento para asegurar el efectivo cumplimiento de los términos y condiciones con que se concedió; Adicionalmente se evalúa la calidad de la cartera co

producto de cambios en el entorno (tipo de cambio, tasas de interés entre otros). El proceso de vigilancia de la calidad de la cartera no solo se da por parte de unidades internas del Grupo sino que está sujeto a la de entidades supervisoras y otras instituciones interesadas en el seguimiento del desempeño crediticio del Grupo.

de crédito. La máxima exposición al riesgo de crédito esta repre

Número de deudorindividual o

grupo de interésRango económico Monto

De 0 a 4,99% 145,437 140,751,818,199 De 5 a 9,99% 8 9,605,231,992

a 14,99% 2 4,703,548,992 a 20% 1 2,908,143,576

Número de deudorindividual o

grupo de interésRango económico Monto

4,99% 108,707 113,961,070,389 9,99% 8 8,074,238,865 a 14,99% 3 5,331,238,196 a 20% - -

30 de junio de 2005

(Continúa)

49



as concentraciones del riesgo crediticio (cartera de crédito, garantías de participación y cumplimiento otorgadas y cartas de crédito emitidas) por país se detallan como sigue:

Los activos contingentes correspondientes a garantías de participación y cumplimiento otorgadas y cartas de crédito emitidas, por sector se detallan como sigue:

2005 2004

Com 4Indu 4Cons 5Agri 30,601,979 72,483,091

- 04

ercio y servicios ¢ 9,796,101,663 9,919,013,33 stria 5,520,766,129 3,700,342,45 trucción 2,291,501,206 2,692,389,89

cultura

30 de junio

Consumo - Otros 9,614,895,786 7,569,734,86

¢ 27,253,866,763 23,953,963,63

L

2005 2004

Costa Rica ¢ 200,374,649,318 163,726,664,105 Centroamérica - 327,522,991 Suramérica - 65,495 Otros - 21,443,502

¢ 200,374,649,318 164,075,696,093

30 de junio

(Continúa)

50



a siguiente tabla muestra la cartera de créditos, por tipo de garantía:

Riesgo

El Banco realiza análisis estrictos antes de otorgar un crédito y requiere de garantías para los clientes antes de desembolsar los préstamos, aproximadamente el 93.66% de la cartera de créditos tiene garantía.

L

2005 2004

Prendaria ¢ 15,466,417,118 12,589,170,375 Hipotecaria 57,990,500,158 44,896,271,295 Títulos valores 1,138,303,939 1,245,534,874 Fiduciaria 89,486,192,806 76,582,061,425 Banca Estatal 15,152,039,796 19,527,287,762 Otros - - Sin garantía 12,123,317,542 9,235,370,358

¢ 191,356,771,359 164,075,696,089

30 de junio

Operativo:

El riesgo de pérdidas resultante de procesos internos inadecuados o fallidos, gente y sistemas o de eventos externos.

La organización cuenta con una política y proceso general para la administración

de riesgos operativos en cual es ejecutado por la Administración, coordinado por Contraloría Corporativa, supervisado por el Comité de Riesgo Operativo y evaluado por la Auditoría Interna.

Dicho proceso está conformado por seis subprocesos o etapas según se indican:

Identificación de riesgos Mitigación de riesgos

Autoevaluación de riesgos y controles - Monitoreo de riesgos - Medición de riesgos - Reportes

- - -

(Continúa)

51



(32) Reestructuración de estados financieros

e diciembre de 2003, el Banco efectuó por determinación del Minister

Al 31 d io de bre la renta

emitidas por la Superintendencia General de Entidades Financieras, el resultado de la rectificación por un monto de ¢315.267.168 es llevado contra utilidades acumuladas de períodos anteriores. A partir del 2003 entró en vigencia la modificación de la base contable para la elaboración de los estados financieros emitida por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero y por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF), como resultado de la aplicación de esta base contable, se reinstauró el superávit por revaluación capitalizado por un monto de ¢793.333.074.

(33) Transición a Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)

Hacienda, la rectificación de declaraciones de impuesto socorrespondiente a años anteriores. De acuerdo con las disposiciones

Con fecha 13 de mayo de 2002, el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (el Consejo), mediante artículos 8 y 5, numerales de 1 al 6, de las Actas de Sesiones 299-2002 y 300-2002, acordó implementar en forma

Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), promulgadas por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad, a

General de Entidades Financieras

a

la aplicación parcial o la no aplicación de algunas normas. Esta situación smo de la NIC 1, la cual establece que si una

a a cumplir con todos los requisitos las interpretaciones pertinentes

de Interpretaciones.

gradual, las

partir del 1 de enero de 2003. Para normar su implementación, el Consejo emitió los Términos de la Normativa Contable Aplicable a las Entidades Supervisadas por la Superintendencia(SUGEF), Superintendencia General de Valores (SUGEVAL) y Superintendencia de Pensiones (SUPEN) y a los Emisores no Financieros. Mediante esta normativa, el Consejo acordó la aplicación parcial o dejar pendiente la aplicación de las normas siguientes:

a) Aunque el CONASSIF aumenta la adopción de las NIIF, también acuerd

se aparta del espíritu miIF, está obligadempresa adopta las NI

de cada norma aplicable, así comoemitidas por el Comité

(Continúa)

52



dad No. 7: Estado de flujos de efectivob) Norma Internacional de Contabili

c)

El Consejo requiere la aplicación del método indirecto para la elaboración del

estado de flujos de efectivo, sin la opción de poder elegir el método directo, el cual también es permitido por la Norma. Norma Internacional de Contabilidad No. 12: Impuestos sobre las ganancias

sejo postergó la aplicación de esta norma para el año que termina el 30 de junio de 2005. El Banco aplica esta norma desde el 2003.

Norma Internacional de Contabilidad No. 16: Propiedades, Planta y

El Con

d)

Equipo

Industrial (IPPI). La Norma requiere que la revaluación de activos se efectúe

e)

El Consejo permitió la revaluación por el Índice de Precios al Productor

mediante la tasación o avalúo de los bienes.

Norma Internacional de Contabilidad No. 18: Ingresos

sejo permitió a las entidades financieras supervisadas el reconocimiento como ingresos ganados de las comisiones por formalización de operaciones de crédito que hayan sido cobradas antes del 1 de enero de 2003. Adicionalmente, permitió diferir el 25% de la comisión por formalización de operaciones de crédito para las operaciones formalizadas durante el año 2003, el 50% para las formalizadas en el 2004 y el 100% para las formalizadas en el año 2005. La Norma requiere del diferimiento del 100% de estas comisiones por el plazo del créd

El Con

ito. 5.

ra el año que termina el 30 de junio de 2005.

El Consejo permitió que la amortización de las comisiones por formalización de

operaciones de crédito y de las primas y descuentos en la compra de instrumentos financieros se efectúe por el método de línea recta. La Norma Internacional requiere que estos conceptos se amorticen únicamente por el método de interés efectivo. El Consejo postergó la aplicación del método de interés efectivo pa

(Continúa)

53



f) Norma Internacional de Contabilidad No. 23: Costos por intereses El Consejo no permitió la capitalización de los costos por intereses que sean

directamente imputables a la adquisición, construcción o producción de algunos activos que cumplan determinadas condiciones, según lo establece

Norma Internacional, como un método alternativo de registro.

g) rnacional de Contabilidad No. 22, 27, 28 y 31: Combinaciones

la

Norma Intede negocios, consolidación, subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos

El Con cipación mayor o igual al 25% de su capital social, independientemente si se tiene el

) Norma Internacional de Contabilidad No. 30: Informaciones a revelar en

sejo requiere consolidar aquellas inversiones con una parti

control o no.

hbancos e instituciones similares

sejo requiere que la cartera de préstamos se c El Con lasifique según lo establecido

en el Acuerdo 1-95 y que la estimación para incobrables se determine estimación para

incobrables se determine mediante un análisis financiero de las pérdidas

El Con

El Con s registren en un

pasivo. Tanto las NIIF como las prácticas bancarias internacionales

según esa clasificación. La Norma requiere que la

esperadas específicas y genéricas. sejo requiere reconocer una estimación por el 100% del valor de los bienes realizables, una vez que hayan transcurrido los años desde su adjudicación o adquisición. Las NIIF requieren que este tipo de activos se registre al monto menor entre su costo de adquisición y su valor justo.

sejo requiere que las comisiones por diferir sobre crédito

requieren que las comisiones por diferir se presentan restando la cuenta de cartera de créditos.

(Continúa)

54



de los i) Norma Internacional de Contabilidad No. 36: Deterioro del valor

activos

El Con

Norma Internacional de Contabilidad No. 37: Provisiones, activos y

sejo postergó la aplicación de esta norma para el año que termina el 30 de junio de 2005. El Banco aplica esta norma desde el 2003.

j)pasivos contingentes

lgunas Superintendencias han requerido que se mantenga el registro de algunas

) Norma Internacional de Contabilidad No. 38: Activos intangibles

Aprovisiones que no cumplen con lo establecido por la Norma Internacional.

k

El Con de pensiones capitalizaran los costos de organización y preoperativos, y que se amortizaran por un período de 5

l)

sejo permitió que las operadoras

años. Esta capitalización no es permitida por la Norma.

Norma Internacional de Contabilidad No. 40: Inversiones en propiedades

sejo no permite reconocer como ingreso la actualización del valor de las

El Conropiedades mantenidas para inversión.

(34) Cifras

p

de 2004

s de las cifras de 2004 han sido reclasificadas para efectos de

Alguna comparación con las cifras de 2005.

Banco BAC San José, S.A. (Una compañía propiedad total de ...

Documents

Transcript of Banco BAC San José, S.A. (Una compañía propiedad total de ...