Bancos Nacionales de Desarrollo y Financiamiento de Inversiones Ambientalmente Sostenibles
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Bancos Nacionales de Desarrollo y Financiamiento de Inversiones Ambientalmente Sostenibles
Reunión Latino-Americana sobre Bancos de Desarrollo e Inversiones Ambientalmente
Sustentables
Belem do Para, 22 de septiembre de 2010
Antecedentes• Recientes crisis concurrentes (en el clima, la bio-diversidad, la
energía, la comida, el agua y aun hasta en lo financiero y lo económico) están cuestionando seriamente el paradigma de desarrollo de las ultimas décadas, el cual ha ignorado externalidades ambientales y sociales negativas.
• Un nuevo paradigma de desarrollo esta emergiendo en algunos países en el que la riqueza material no debe lograrse a costa de crecientes riesgos ambientales y escaseces ecológicas.
• Bajo este nuevo enfoque, el crecimiento económico y del empleo debe ser impulsado por inversiones publicas y privadas que reduzcan las emisiones de carbono, apuntalen la eficiencia en el uso de los recursos y prevengan las perdidas de bio-diversidad y ecosistemas.
Antecedentes• Ahora bien, la transición hacia este nuevo enfoque de
desarrollo requerirá montos sustanciales de financiamiento, particularmente privado.
• Los bancos nacionales de desarrollo (BNDs), con el adecuado apoyo público, pueden jugar un rol importante en apalancar no solo el financiamiento privado sino también el financiamiento multilateral altamente concesional
• Más aún, los BNDs, a través de sus propis procedimientos de crédito y practicas de responsabilidad social corporativa, pueden influenciar la naturaleza de las inversiones a futuro.
Los BNDs tienen atributos que les permiten jugar un rol protagónico en el financiamiento de proyectos de
inversión sostenibles
• Por ser entidades financieras:– Pueden identificar los riesgos percibidos o reales que habría que
mitigar para que intermediarios financieros privados (IFIs) participen en el co-financiamiento de proyectos de inversión sostenibles;
– Pueden llegar a tener una amplia capacidad de difusión de información y conocimiento sobre financiamiento sostenible en sus mercados de crédito, particularmente si son de segundo piso
• Por ser públicos y tener vínculos estrechos con el sector privado:– Pueden ejercer la necesaria coordinación de actores en ambos
ámbitos de manera de viabilizar la estructuración, monitoreo y evaluación de estos proyectos; y
– Tienen acceso a fondeo publico y multilateral, lo cual les permite acceder a fuentes de financiamiento externo altamente concesionales para impulsar este tipo de proyectos (CIF, GEF, etc.);
Estos atributos en muchos casos se complementan con instrumentos idóneos para:
• Influenciar la naturaleza de las inversiones:
– Sistemas de gestión de riesgos ambientales o sociales, que además• Mitigan riesgos de cartera y/o reputacionales;• Permiten identificar nuevas oportunidades de negocios tanto en
el corto como en el mediano plazo;
– Medición de la huella de carbono y ecológica de sus operaciones e inversiones, para evaluar su contribución neta al cambio climático, la perdida de biodiversidad y la economía verde en general.
Desde la perspectiva del cliente, los incentivos se alinean en la medida en que se pueda beneficiar de estrategias de financiamiento atractivas
Y también con instrumentos para:
• Catalizar y apalancar el financiamiento privado y/o internacional en proyectos de inversión sostenibles a través de:o Fondeo tradicional de largo plazo de segundo piso;o Fondeo de largo plazo que incentive la asunción de riesgo por las
IFIs a través de apoyos de asistencia técnica;o Otorgamiento de garantías parciales de crédito;o Financiamiento sindicado con IFIs y agencias nacionales con fondos
ad-hoc:– En condiciones pari-passu de financiamiento; y– En caso de existir fondos concesionales, proveyendo apoyos
técnicos que permitan reducir costos;o Asistencia técnica no reembolsable otorgada por entes domésticos
o foráneos para la estructuración, monitoreo y evaluación de proyectos.
Pero los proyectos de inversión sostenibles, como involucran innovación y cambio tecnológico, exigen
algo mas
Esto es, la articulación de la oferta con la demanda de financiamiento.
– Por el lado de la oferta:• Concientización y capacitación de IFIs en torno a los riesgos de
estos proyectos y su mitigación;• Instrumentos adecuados de financiamiento y gestión de riesgos;• Desarrollo de mecanismos de monitoreo y evaluación confiables
– Por el lado de la demanda:• Diseminación de información sobre inversiones sostenibles;• Apoyo a la estructuración de proyectos banqueables;• Capacitación a actores relevantes (ESCOS, desarrolladores de
proyectos, vendedores de tecnología, gobierno, etc.) en torno a requerimientos para financiar estos proyectos.
•
Que esta haciendo el BID para apoyar a sus clientes con estos proyectos?
Los esta ayudando a:• Identificar nichos potenciales atractivos de negocios;• Desarrollar instrumentos financieros que se adecuen a
las necesidades de esos nichos sectoriales o temáticos;• Identificar y articular alianzas estratégicas con actores
públicos y privados que apoyen la estructuración, monitoreo y evaluación de los proyectos; y
• Capacitar a los diferentes actores en torno a los desafíos que suponen estos proyectos en todas su dimensiones y como rebasarlos conjuntamente.
En sintesis,
Adecuado fondeo e instrumentos de transferencia de riesgos son condiciones necesarias, pero no suficientes para viabilizar el financiamiento de este tipo de proyectos.
Se requieren también un mayor entrenamiento y educación de los diferentes actores, y una colaboración mas estrecha entre actores públicos y privados relevantes.
¡Gracias por su atención!