Barómetro del clima de negocios en España - IESE · En el Gráfico 1 puede verse la valoración e...

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Barómetro del climade negocios en España

Resultados 2011

Índice

Barómetro del clima de negocios en España, Resultados 2011Índice2

Presentación 3

ResumenEjecutivo 5

Contexto 7

Resultadosgenerales 9

4.1. ValoraciónGeneral 10

4.2. Principalesfortalezasydebilidades 11

4.3. Comparación2010-2011 12

4.4. Principalesámbitosdeactuación 13

PerspectivasdelasempresasextranjerasenEspaña 14

5.1. Perspectivasdeinversión 15

5.2. Perspectivasdeempleo 16

5.3. Perspectivasdefacturación 17

5.4. Perspectivasdeexportación 17

Resultadosporáreas 18

6.1. Mercadolaboral 19

6.2. Fiscalidad 20

6.3. Entornoregulatorio 21

6.4. Infraestructuras 22

6.5. Costes 23

6.6. Financiación 24

6.7. CapitalHumano 25

6.8. Innovación 26

6.9. TamañodelMercado 27

6.10. Calidaddevida 28

Metodología 29

Anexo1 30

Presentación

Barómetro del clima de negocios en España, Resultados 2011Presentación3

Barómetro del clima de negocios en España, Resultados 2011Presentación4

1. Presentación

1. PRESENTACIÓN

Estaedicióndel“BarómetrodelClimadeNegociosenEspañadesdelaperspectivadelinversorextranjero”esla5ªquesepublica,

habiéndoseyaconvertidoenunapublicacióndereferenciaenEspaña.

Enlaediciónde2011serecogelavaloraciónylaimportanciaqueotorganmásde300empresasextranjerasdelclimadenegociosen

España.Estopermiteidentificartantolasfortalezasqueesprecisomantener,comolosprincipalesámbitosdeactuacióndondecentrar

máslosesfuerzos.

LavaloraciónglobaldelBarómetro2011esmuysimilaralaobtenidaen2010,habiéndoseregistradoprácticamentelamismapuntuación

queenelañoanteriorenelapartadodevaloración,aunqueseobservaunligerodescensoenlapuntuaciónobtenidaenelapartado

deimportancia.Observandolatendenciadelosúltimoscuatroaños,seapreciaunacaídasignificativaenlavaloración,quedebeser

enmarcadaenelentornodecrisiseconómicaqueseestáviviendodesde2008.

ElBarómetrohasidorealizadoconjuntamenteporINVESTINSPAINyelINTERNATIONALCENTREFORCOMPETITIVENESS(ICC)delIESE.

INVESTINSPAINeslaSociedadEstatalparalaPromociónyAtraccióndelasInversionesExteriores,pertenecientealaSecretaríadeEstado

deComercioExteriordelMinisteriodeIndustria,TurismoyComercio.Sumisiónespromover,atraeryfomentarlainversiónextranjera

enEspaña,asícomolasreinversionesdelasempresasextranjerasyaestablecidas,constituyéndosecomoreferenciaparalosinversores

extranjerosycomopuntodeencuentrodelasinstitucionesqueenelámbitoestatal,autonómicoylocal,sededicanalapromocióny

atraccióndeinversiones.

ElIESE(InstitutodeEstudiosSuperioresdelaEmpresa)esunaentidaddedicadaalaenseñanzasuperiordenegocios.ElICCesunode

suscentrosdeinvestigación,cuyoobjetivoespromoverinvestigaciónyaprendizajerigurosoenelcampodelacompetitividadysus

implicacionesendiferentesámbitos.DirigidoporelprofesorAntoniSubiráycreadoencolaboraciónconelInstitute for Strategy and

CompetitivenessqueelprofesorMichaelPorterlideraenlaUniversidaddeHarvard,elICCponeparticularénfasisenlaUniónEuropeay

ensuspapelenlacreacióndeunclimadenegociosfavorable.

Resumen Ejecutivo

Barómetro del clima de negocios en España, Resultados 2011Resumen Ejecutivo5

Barómetro del clima de negocios en España, Resultados 2011Resumen Ejecutivo6

2. ResumenEjecutivo

2. RESUMEN EJECUTIVO

La valoración de España se mantiene con respecto a 2010

LosresultadosdelBarómetrodelClimadeNegociosenEspaña2011sonmuysimilaresalosobtenidosen2010.Enunentornointernacional

manifiestamentenegativo,losinversoreshanseguidovalorandoaEspañademanerasimilaralañopasado(notamediade2,9tantoen

2010comoen2011).

Las áreas más valoradas son las de Infraestructuras, Costes, Calidad de Vida y Capital Humano

Losinversoresextranjeroshaninformadoquelasáreasmásvaloradasdenuestropaíssonlasrelativasainfraestructuras,costes,calidad

devidaycapitalhumano.Asimismo,suopiniónnoshapermitidodetectaraquellasáreassobrelasquelosinversoresconsideranquedebe

seguirsetrabajando.Destacancomoámbitosprioritariosdeactuaciónlasáreasdemercadolaboral,financiacióneinnovación.

Sobreelmercadolaboral,losinversoressolicitanreformasqueflexibilicenelmercadolaboralyreduzcanloscosteslaborales,enparticular

aquellosrelacionadosconeldespido.

Conrespectoalafinanciación,pidenunamayordisponibilidaddelamisma,tantopúblicacomoprivada.Asimismo,consideranquepuede

mejorarselosincentivosysubvencionesparalainversión.

Segúnlosinversoresdebenmejorarsetambiénlosaspectosrelativosalainnovación,comoladisponibilidaddeinvestigadoresolos

incentivosyayudasalaI+D+i.

Las previsiones de inversión, facturación y volumen de exportación para 2012 son positivas y mejoran con respecto al ejercicio anterior

Lavaloracióngeneraldelosinversoresextranjerosconrespectoalasprevisionesparaelaño2012esmuypositiva,mejorandorespectoa

2011.

Lasperspectivasdeinversiónsonsensiblementesuperioresalasdelejercicioanterior,observándosecómounaltoporcentajedeempresas

tienenlaintencióndeaumentarlainversiónduranteelpróximoaño.

Asimismo,sehareducidosensiblementeelporcentajedeempresasqueesperandisminuirplantillaconrespectoalañopasado,locualesun

datomuypositivo.

Conrespectoalvolumendeexportacióntambiénseregistraunmayorvalorqueelañopasado,loquepareceindicarque,bajoelpuntode

vistadelosinversores,lasituaciónparaelpróximoañoseprevémejorqueladeeste.

Sobrelasperspectivasdefacturación,destacarquesonmuypositivas,encontrándoseunporcentajemuyaltodeempresasqueesperan

incrementarlascifrasconrespectoaesteejercicio.

Contexto

Barómetro del clima de negocios en España, Resultados 2011Contexto7

Barómetro del clima de negocios en España, Resultados 2011Contexto8

3. Contexto

3. CONTEXTO

La inversión extranjera en España: Evolución en 2010

Despuésdequeen2009laIEDregistraseunafuertecaídaanivelmundial,enelpasadoañocomenzóarecuperarse,creciendoun5%hasta

1,24billonesdedólares,deacuerdoconlosdatospublicadosporUNCTAD.

Además,en2010continuóacentuándoseelcomportamientodualentrelaseconomíasemergentesylasavanzadasenlarecepciónde

inversiones,incrementándoseelmontorecibidoporlasprimeras-queyasuponenmásdel50%delaIEDrecibidaenelmundo-un12%

frentealligerodescensode-0,1%delassegundas.SegúnestemismoorganismolosflujosdeIEDdeberíanseguircreciendoen2011hasta

situarseentornoa1,4-1,6billonesdedólares.Esteincrementotendríacontinuidaden2012y2013,añoenelquesealcanzaríanunos1,9

billonesdedólares.

LaIEDenEspaña-segúnlosdatosdeUNCTAD-aumentóen2010un177%hasta25.000millonesdedólares.DeestaformaEspañaalcanza

unacuotasobreeltotaldelasinversionesexterioresmundialesdel1,89%,situándosecomola14ªeconomíareceptoradeflujosdeinversión.

DeacuerdoconlosdatosdelRegistrodeInversionesdelMinisteriodeIndustria,TurismoyComercio,losflujosdeIEDcaptadaporEspaña

tambiénhabríancomenzadoarecuperarseen2010,registrandouncrecimientodel41,5%hastaalcanzarlos23.400millonesdeeuros.En

elprimertrimestrede2011laIEDrecibidaporEspañacaptóun114%másqueenelprimertrimestrede2010,peroun42%menosfrenteal

trimestreinmediatamenteanterior.

Lasempresasextrajerasdesempeñanunpapeldeterminanteenlaeconomíaespañola.Actualmentehaycasi12.000empresasforáneas

operandoenEspañaquedanempleoa1,3millonesdepersonas.Estasempresastambiénresultandeterminantesennuestrabalanza

comercialdebidoasumanifiestoperfilexportadory,loqueesigualmenterelevante,contribuyenamodernizarydinamizareltejido

empresarialespañolincorporandoactividadesdegranvalorañadidoyelevadocontenidotecnológico.

Lapersistenciadereducidostiposdeinterésenelmundo,losbuenosresultadosempresarialesoelfuertecrecimientodelosemergentes

deberíanimpulsarlasoperacionesdeinversióninternacionalen2011y2012.Peseatodocabedestacarqueexistenriesgosparala

recuperacióndelaIED,comosonlaresolucióndelacrisisdedeudaeuropea,eldesequilibriofiscalenEstadosUnidosoelrecalentamiento

registradoenelcrecimientodelosprincipalespaísesemergentes.

Barómetro del clima de negocios en España, Resultados 2010Introducción

9

Resultadosgenerales

Barómetro del clima de negocios en España, Resultados 2011Resultados generales9

4. Resultadosgenerales


Gráfico 1

Importancia y valoraciónpor áreas 2011

Fiscalidad

Mercado Laboral

Entorno Regulatorio

Infraestructuras

ImportanciaCostes

Financiación

Tamaño del Mercado

CapitalHumano

Innovación

Calidad de Vida

Valoración

0

1

2

4

5

3

4. RESULTADOS GENERALES

4.1. Valoración general

EnelGráfico1puedeverselavaloracióneimportanciaquelosinversoresextranjeroshanatribuidoacadaunadelas10áreascontempladas

enelBarómetrodelClimadeNegocios2011.

Lasáreasconmayorimportanciaparalosinversoresextranjeroshanresultadoser,aligualqueelañopasado,aquellasrelativasaltamaño

delmercadoyalcapitalhumano,seguidasmuydecercaporcosteseinfraestructuras,siendolamenosrelevanteladeInnovación.

LasáreasquehanrecibidomejorvaloraciónporpartedelosinversoreshansidolasrelacionadasconInfraestructuras,costesycalidadde

vida,queademáshanexperimentadounpequeñoaumentoconrespectoalañopasado.

Entrelosaspectosmenosvaloradosnosencontramosconlosrelativosalmercadolaboralylafinanciación,quedecrecensignificativamente

delañopasadoaeste.Sinembargo,estodebeencuadrarsedentrodelasituacióndecrisisglobalfinancieraqueseestáexperimentando.

Lasáreasquepresentanmayoresdiferenciasentrelavaloraciónquerecibenylaimportanciaquetienenparalosinversoresextranjeros

sonlasdecapitalhumanoytamañodelmercado,seguidasdecercapormercadolaboralyentornoregulatorio.Porotrolado,lasáreas

decalidaddevidaeinfraestructurasobtienenunapuntuaciónenvaloracióneimportanciacasiidéntica,cumpliéndoseperfectamentelas

expectativasdelosinversores.



Gráfico 2

Principales fortalezas

Aeropuertos

Tren de Alta Velocidad

Carreteras

Calidad de las escuelas de negocios

Coste de transportes

Ocio y Cultura

Fuente: UNCTAD y páginas web de las Agencias de Promoción de Inversiones10.

3,45 3,553,5 3,65 3,75 3,83,35 3,4 3,6 3,7

Gráfico 3

Principales debilidades

Mercado Alternativo Bursátil

Rapidez y eficacia de los juzgados mercantiles

Business Angels

Volumen total de gasto público para I+D+i

Costes del despido

Sociedad de Garantía Recíproca


2,15 2,2 2,25 2,3 2,35 2,42,1

4.2. Principales fortalezas y debilidades

LasprincipalesfortalezasdeEspañasegúnlaopinióndelosinversoresextranjerospuedenobservarseenelGráfico2.

Destacaneltrendealtavelocidad,aeropuertosycarreterascomoaspectosrelativosainfraestructuras.Asimismo,lacalidaddelasescuelas

denegocios,costedetransportesyocioyculturasepresentancomoáreasmuybienvaloradas,queademás,presentanunnotable

incrementoconrespectoa2010.

Porotrolado,lasdebilidadesqueseñalanlosinversoressonlasquesemuestranenelGráfico3.

Larapidezyeficaciadelosjuzgadosmercantiles,sepresentacomoelaspectomenosvaloradodetodoelBarómetro,disminuyendoademás

lavaloraciónrecibidaen2010,porloqueclaramenteconstituyelamayordebilidaddeEspaña.Loscostesdeldespidorecibentambiénuna

bajavaloraciónyconstituyenunadelassolicitudesdemejoraprioritariasporpartedelosinversores.

Sinembargo,aexcepcióndeloscostesdeldespido,lasprincipalesdebilidadescorrespondenaáreasidentificadascomopocoimportantes

porpartedelosinversores.



Gráfico 4

Comparación valoraciones 2010-2011

Fiscalidad

Mercado laboral

Infraestructuras

Entorno regulatorio

Costes

Financiación

Tamaño del mercado

Innovación

Calidad de vida


0,0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5 4

Capital humano

2010

2011

4.3. Comparación 2010-2011

Engeneralexisteunagransimilitudentrelosresultadosobtenidosen2011conlosde2010,conunapuntuaciónmediaprácticamente

idéntica.

ComopuedeobservarseenelGráfico4,noseaprecianingunavariaciónaltamentesignificativaenlasvaloraciones,siendolosresultadosde

ambosañosbastantesimilares.Cabedestacarelincrementoenlavaloraciónenlasáreasdeinfraestructuras,costesycapitalhumano,que

ademáscrecenencasitodossusaspectos.Aestosincrementoshancontribuidoconsiderablementetresaspectos:trendealtavelocidaden

infraestructuras,costedelaelectricidadencostesydisponibilidaddemanodeobracualificadaencapitalhumano,todosellossubiendomás

deuncuartodepuntoconrespectoa2010.

Enotrasáreascomomercadolaboral,entornoregulatorio,tamañodemercadoofinanciación,seobservanligerosdescensos,mientrasque

enfiscalidad,innovaciónocalidaddevidalasituaciónsehamantenidoprácticamenteigualqueenelañopasado.



4.4. Principales ámbitos de actuación

Sehanseleccionadocomoámbitosdeactuaciónprioritariaaquellosenlosquesepresentaunamayordiferenciaentrelaimportanciay

valoraciónotorgadosporlosinversores.Cabedestacarquelascuatroprimerasposicionessonidénticasalasdelañopasado,porloque

siguenconstituyendoclarasáreasdeactuación.Además,esteañofigurantambiéncomoámbitosatenerencuentaeltamañodelmercado

localespañol,laflexibilidaddeloshorarioslaboralesylarapidezyeficaciadelosjuzgadosmercantiles.

1.Dominiodeidiomas

Aligualqueelañopasado,nosecumplenlasexpectativasdelosinversores.Eldominiodeidiomaseselaspectoquetienemásimportancia

paraellosy,sinembargo,unodelosqueobtieneunadelaspuntuacionesmásbajas.Constituyeelprincipalámbitodeactuaciónpuesto

que,además,empeoralasituaciónconrespectoalañopasado.

2.Aceptaciónderesponsabilidadesyobjetivos

Esteeselsegundoaspectomásimportantedelaencuestaparalosinversores,ysibienconrespectoa2010laimportanciadecae

ligeramente,lavaloraciónobtenidatambiénlohace,loquehacequedebaseguirconsiderándoseunámbitoprioritariodeactuación.

3.Costesdedespido

Loscostesdeldespidoconstituyenunadelasprincipalespreocupacionesdelosinversores.Mantienelamismaposiciónqueelañopasado

comotercerámbitoprioritariodeactuación,peroesteañoobtienelasegundapeorvaloracióndetodalaencuesta.Además,estedato

aparecetambiéneníndicesinternacionalesdeprestigioentemasdecompetitividadcomoelCompetitiveness ReportdelWorld Economic

Forum,quesitúaaEspañaenposicionesmuybajas.

4.Adecuacióndelalegislaciónlaboralalasnecesidadesdesuempresa

Esteaspectoobtieneunavaloraciónbaja,aunquemejorqueelañopasado.Sinembargo,laimportanciaparalosinversoresesgrande,lo

quehacequeseconviertaenunámbitodeactuaciónurgente.

5.Tamañodelmercadolocalespañol

Lavaloracióntamañodelmercadolocalespañolhacaídosensiblementeconrespectoalañopasado.Constituyeunodelosaspectosmás

importanteparalosinversores,másinclusoqueen2010,peroéstosleotorganunavaloracióninferioresteaño.

6.Flexibilidaddeloshorarioslaborales

Lavaloracióndeesteaspectoeslaquemásdecrececonrespectoalañopasado.Asimismo,laimportanciaparalosinversoresaumenta,lo

quehacequedebaconsiderarsecomounámbitodeactuación.

7.Rapidezyeficaciadelosjuzgadosmercantiles

DenuevosetratadeunodelostemasrecurrentesparalosinversoresenEspaña.Lasituaciónmejoraligeramenteencomparaciónconelaño

pasado,perosiguesiendounodelosámbitosdeactuaciónprioritarios.

Barómetro del clima de negocios en España, Resultados 2010Introducción14

Perspectivas de las empresas extranjeras en España

Barómetro del clima de negocios en España, Resultados 2011Perspectivas de las empresas extranjeras en España14

5. PerspectivasdelasempresasextranjerasenEspaña


5. PERSPECTIVAS DE LAS EMPRESAS EXTRANJERAS EN ESPAÑA

5.1. Perspectivas de inversión

Lasperspectivasdeinversióndelasempresasextranjerassonmuypositivas,pudiendoobservarenelGráfico5unincrementodelas

perspectivasdeaumentarlainversiónconrespectoa2010demásde10puntosporcentuales.Tambiénseobservaunareduccióndemásde

13puntosporcentualesenelnúmerodeempresasqueesperandisminuirlainversióndurante2011.Además,enelGráfico6puedeapreciarse

quemásdelamitadesperanquelareduccióndelainversiónseainferioral5%.

Aumentar Mantener Disminuir

2010

2011

Gráfico 5

Comparación inversión 2010-2011

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%


más de 50%

entre 25-50%

menos 25%

Gráfico 6

Previsión inversión 2011

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

26,96

37,24

43,6946,55

29,35

16,22




2010

2011

Gráfico 7

Comparación plantilla 2010-2011

0

10%

20%

30%

40%

50%

60%


más de 50%

entre 25-50%

menos 25%

Gráfico 8

Previsión número empleados 2011

0

10%

20%

30%

40%

50%

60%

21,36

28,10

50,8552,27

27,80

19,64

5.2. Perspectivas de empleo

Lasperspectivasdeempleotambiénsonmejoresqueen2010,pudiendoobservarseenelGráfico7unincrementoenlasprevisionesde

aumentodeplantilla.

EnelGráfico8puedeapreciarsemásendetallelasprevisionesencuantoalnúmerodeempleadosdelasempresas.Esdestacableque

decrececonsiderablementeelnúmerodeempresasquepretendenreducirplantillaymásdel90%deestasempresasprevéreducciones

inferioresal25%.




Gráfico 9

Previsión facturación 2011

0

10%

20%

30%

40%

50%

60%más de 50%

entre 25-50%

menos 25%


más de 50%

entre 25-50%

menos 25%

Gráfico 10

Previsión volumen de exportación 2011

0

10%

20%

30%

40%

50%

60%

5.3. Perspectivas de facturación

Lasprevisionespara2011sonaltamentepositivas,observándosecómocasiun60%deempresasprevéaumentarlafacturación,mientras

quemenosdel10%prevédisminuirla.Además,deaquellasempresasqueprevéndisminuirlafacturación,sóloun2,7%tieneprevisto

recortessuperioresal25%.Encomparacióncon2010,lasituaciónmejoranotablementeyaquedisminuyealamitadelnúmerodeempresas

queesperandisminuirlafacturación.

5.4. Perspectivas de exportación

Conrespectoalvolumendeexportación,un40%prevéaumentarlascifrasdelvolumendesusexportacionesyel50%mantenerlas,locual

soncifrasmuypositivas.

Másaún,estascifrassonligeramentesuperioresalasdelaño2010,dondesepasadeunaexpectativadeaumentodelainversióndealgo

másdel30%al40%queseharegistradoenestaedición.

Resultados por áreas

Barómetro del clima de negocios en España, Resultados 2011Resultados por áreas18

6. RESULTADOS POR ÁREAS

6.1. Mercado laboral

Eláreademercadolaboralpresentaclarosproblemassegúnlaopinióndelosinversoresextranjeros.Loscostesdeldespidoylaflexibilidad

deloshorarioslaboralesyasehanpresentadoanteriormentecomoprincipalesámbitosdeactuación,peroademás,encasitodaslasáreas

puedenobservarsegrandesdiscrepanciasentrelaimportanciayvaloraciónquepresentanparalosinversores(véaseelGráfico11).

Conrespectoa2010,sehaproducidoundescensogeneralizadoenlavaloracióndelosaspectosdeestaárea,siendoúnicamenteloscostes

deldespidoylamovilidadgeográficalosquemuestranunavaloraciónsuperioralañopasado.

Laflexibilidaddeloshorarioslaboraleshasidoelaspectoquemáshadecrecidoencomparaciónalañoanterior,seguidodecercaporla

facilidadenlagestióndevisadosparalaatraccióndemanodeobra.

Porotrolado,laimportanciaglobaldeláreademercadolaboralsigueteniendounpesosignificativoenelbarómetro,aunqueligeramente

menorqueen2010,porloqueesnecesarioseguirtrabajandoenesteárea.

6. Resultadosporáreas


Gráfico 11

Mercado laboral

Incentivos y ayudas a la contratación laboral

Flexibilidad de los horarios laborales

Adecuación de la legislación laboral a las necesidades de su empresa

Costes de despido

Movilidad geográfica

Funcionamiento del actual sistema de convenios colectivos

Facilidad para la gestión de visadospara la atracción de mano de obra

Facilidad para conseguir permiso de trabajo y/o permiso de residencia


1 2 3 4 5 60

Valoración de España

Importancia para suempresa



Gráfico 12

Fiscalidad

Cuotas a la Seguridad Social sobre el trabajador

Carga del IVA e impuestos especialessobre los productos y servicios

Carga del Impuesto sobre Sociedades

Utilidad de los convenios de doble imposición

Fiscalidad sobre los no residentes


1 2 3 4 5 60


Importancia para su empresa

5%13%

32%

50%

Si, mucho

Si de maneramoderada

No dispongo deinformaciónsuficiente

No

Consulta adicional

¿Está afectando el incremento del IVA en los últimos 12 meses a la demanda de sus productos/servicios en España?

6.2. Fiscalidad

Eneláreadefiscalidad,losinversoresextranjerosconsiderannecesariasactuacionessobrelosImpuestossobreSociedadesySobreelValor

Añadido(IVA).

Porotrolado,cabedestacarlavaloraciónpositivaqueotorganalautilidaddelosconveniosdedobleimposiciónyfiscalidaddelosno

residentes.

Engeneral,losresultadossonsimilaresalosde2010.Sinembargo,seobservaunfuertedescensoenlavaloracióndelacargadelIVA

eimpuestosespecialessobreproductosyservicios(quehayqueponerenrelaciónalasubidadeltipodeinterésdel16al18porciento

recientementeaprobada).Asimismosehanproducidodosincrementossignificativosenlasvaloracionesotorgadasalacargadelimpuesto

sobresociedadesyalascuotassobrelaseguridadsocialsobreeltrabajador.

Enestaconsultaadicional,sehaobtenidolaopinión

delosinversoresconrespectoalincrementodeIVA.

Lamitaddelosinversoresinformanquenohan

apreciadounainfluenciasignificativa,mientras

quelaotramitaddicelocontrario.Deaquellos

inversoresqueafirmanquelademandadesus

productosestáafectadaporelincrementodelIVA,

aproximadamentedosterciosconsideraquela

influenciaesmoderada,mientrasqueparaeltercio

restante,consideraquelohaceengranmedida.


6.3. Entorno regulatorio

Enlorelativoalentornoregulatorio,sepresentanvariasáreasdemejorasnecesarias,destacandolarapidezyeficaciadelosjuzgados

mercantiles,lacargaburocráticaenelfuncionamientodelaempresaylaestabilidaddelmarcoregulatorio.

Conrespectoalañopasadoseobservandescensossignificativosenprácticamentetodoslosaspectosdeesteárea,aúncuandoparalos

inversoreslaimportanciadeéstossehaincrementado.Sinembargo,aunquelapuntuaciónregistradaenelaspectodelarepercusióndela

economíasumergidasobresunegociohayacaídoconrespectoa2010,siguecumpliendolasexpectativasdelosinversores.

Elúnicoaspectoquepresentamejorasenestaáreaeslacargaburocráticaenelfuncionamientodelaempresa,aunquesiguepresentando

unadiferenciaconsiderableentrelavaloraciónobtenidaylaimportanciaparalaempresa.

Engeneralestaáreaesunodondelosinversoresencuentranmayoresdificultadesysolicitanreformascomolahomogeneizacióndelas

normativasautonómicas,unmarcoregulatorioestableymáscontrolsobreelfraudefiscal.


Gráfico 13

Entorno regulatorio

Carga burocrática en el funcionamiento de la empresa

Desarrollo y aplicación de la legislaciónde la competencia

Estabilidad del marco regulatorio

Protección de los derechos de la propiedad intelectual

Repercusión de la economía sumergida sobre su negocio


1 2 3 4 5 60

Rapidez y eficacia de los juzgados mercantiles





Disponibilidad de suelo industrial

Disponibilidad y calidad de las redes de proveedores

Gráfico 14

Infraestructuras

Ferrocarril

Extensión de centros logísticos

Disponibilidad y calidad de las redes de distribución

Puertos

Aeropuertos

Tren de Alta Velocidad


1 2 3 4 5 60

Carreteras

Penetración de la banda ancha



6.4. Infraestructuras

LasinfraestructurassonunodelosaspectosquemejorvaloraciónobtienendetodoelBarómetro,incrementándosetodoslosaspectosen

comparaciónconlosdatosobtenidosen2010,mostrándosedenuevocomounodelosclarosatractivosparalainversiónennuestropaís.

Destacanporaltaspuntuacioneslosaeropuertos,lospuertosyeltrendealtavelocidad.

Losaspectosquemuestranmayoresdiscrepanciasentrevaloracióneimportanciasonlapenetracióndelabandaanchaylascarreteras.Sin

embargo,estosdosaspectospresentannotablesmejorasconrespectoalañopasado.

Encualquiercaso,yapesardelavaloraciónpositiva,losinversoresextranjerossolicitanmejorascontinuasenestaárea,especialmenteen

puertosyredferroviaria.

ComopuedeverseenelGráfico14,ladisponibilidaddesueloindustrialestambiénunaspectomuybienvaloradoenrelaciónala

importanciaquetieneparalasempresas.


6.5. Costes

Loscostesaparecencomosegundoañoconsecutivocomounáreadecrecientevaloraciónparalosinversores.Enprácticamentetodoslos

aspectoslavaloraciónqueseobtieneesmejorquelade2010,locualesunaspectomuypositivo.

Destacaelligerodescensodevaloracióndeloscostesdemanodeobranocualificadaconrespectoalañopasadoylosnotablesincrementos

enlasvaloracionesdelcostedelaelectricidad,delabandaanchaydelostransportes.

Seobtienenbuenasvaloracionesenelcostedelsueloindustrialydegas,aunqueesnecesarioincidirenloscostesdelamanodeobra

cualificada,yaque,ademásdeserelaspectoquetienelamayordiferenciaentrevaloracióneimportancia,mantienelamismaposiciónque

en2010.

Tambiénesnecesarioincidirenelcostedebandaanchayteléfono,asícomoeneldelostransportes,yaquepresentanunadiferencia

significativaentrelavaloracióneimportanciaparalosinversoresextranjeros.


Coste de la banda ancha

Coste de teléfono

Costes de mano de obra cualificada

Costes de suelo industrial

Costes de mano de obra no cualificada

Gráfico 15

Costes

Costes de adaptación a la normativa medioambiental

Coste de las materias primas

Costes de adaptación a las normativas autonómicas y locales

Costes de alquiler de oficinas

Coste de gasolina-diesel

Coste de gas


1 2 3 4 5 60

Coste de electricidad

Coste de transportes





6.6. Financiación

Enlorelativoafinanciaciónseapreciancaídasconsiderablesenlavaloracióndetodoslosaspectosencomparacióncon2010.Engeneral,la

valoracióndetodoslosaspectosesbaja,aunquecabedestacarlaslíneasdelICO,queobtienenlavaloraciónmásalta.

Comolíneasdeactuación,esnecesariomejorarladisponibilidadycostesdefinanciaciónenbancacomercial.Aunquelabajavaloración

deestosdatosprobablementeseaconsecuenciadelacrisisfinancierainternacional,sondosdelosaspectosmásimportantesparalos

inversores,porloqueseconsideranámbitosprioritariosdeactuación.

Conrespectoafuentesalternativasdefinanciación,lavaloraciónqueseobtieneenlíneasdelICO,business angels,sociedaddegarantía

recíprocaymercadoalternativobursátil,esentodosloscasossuperioralaimportanciaqueselesotorga,porloque,aunquelavaloración

seabaja,noseconsideranámbitosprioritariosdeactuación.

Gráfico 16

Financiación

Sociedad de Garantía Recíproca

Disponibilidad de incentivos y subvenciones para la inversión

Capital Riesgo

Disponibilidad de otros tipos de financiación

Costes de financiación en banca comercial

Business Angels

Líneas del ICO

Mercado Alternativo Bursátil


1 2 3 4 5 60

Disponibilidad de financiación en banca comercial



7%9%

52%

32%

Ha mejorado mucho

Ha mejorado de maneramoderada

No ha variado

No dispongo deinformación suficiente

Ha empeorado

Consulta adicional

¿Cómo valora la evolución de acceso al crédito en los últimos 12 meses?

EnestaedicióndelBarómetro,sepreguntó

tambiénalosinversoresextranjeroscómo

valorabanlaevolucióndeaccesoalcrédito

duranteelúltimoaño,respuestaalacual

lamitadrespondióquehabíaempeorado.

Un32%comentóquenohabíavariadoy

tansóloun7%dijoquelasituaciónhabía

mejorado.


6.7. Capital Humano

Lavaloracióngeneraldelcapitalhumanoespositiva,apreciándoseunleveincrementoconrespectoalaño2010.

Sinembargo,haydosaspectosfundamentalesamejorarenestaárea:eldominiodeidiomasylaaceptaciónderesponsabilidadesy

objetivos.Destacatambiénladiscrepanciaentrevaloracióneimportanciaquepresentaelaspectodehabilidadesdeexpresiónoralyescrita,

aumentandoelgapentreellasconrespectoalañopasado.

Tambiénesprecisoseguirtrabajandoenlapresenciademanodeobracualificada,queaunquepresentaungranincrementoenla

valoraciónconseguida,estátodavíapordebajodelaimportanciaquelosinversoresleotorgan.Esteyelrestodelosaspectosrelativosal

capitalhumanosonfundamentalesparaasegurarlacompetitividaddelpaísamedioylargoplazo,porloqueesprecisounesfuerzoyseguir

trabajandoenestaárea.


Gráfico 17

Capital Humano

Calidad de las escuelas de negocios

Habilidades de expresión oral y escrita

Capacidad de aprendizaje

Valoración del sistema educativo superior (Universidad)

Aceptación de responsabilidades y objetivos

Habilidades matemáticas

Disponibilidad mano de obra cualificada

Disponibilidad mano de obra no cualificada


1 2 3 4 5 60

Dominio de idiomas





6.8. Innovación

Engeneral,eláreadeinnovaciónpresentaunodelosvaloresmásbajosdetodalaencuesta,cayendoligeramenteconrespectoalaño2010,

aunqueesprecisoseñalarquenosetratadelasáreasmásimportantesparalosinversores.

Elúnicoaspectodondelavaloraciónsuperaalaimportanciaesladisponibilidaddeinvestigadores.Sinembargo,existendiferencias

significativasenotrosaspectosrelacionadosconlainversiónquelosinversoresconsideranimportantes,comolasayudaseincentivosala

I+D+i,aspectoqueademáscaeenlapuntuaciónnotablementeconrespectoalañopasado.Encomparacióncon2010,tambiénseinvierte

lapuntuaciónobtenidaenvaloracióneimportanciaenlaexistenciadeparquescientíficosytecnológicos,cayendoesteañoligeramentela

valoraciónpordebajodelaimportancia.

Todoestohacequedebatenerseencuentaestaáreacomoámbitodeactuación,dondeEspañadeberealizarunesfuerzoparaseguirsiendo

unpaíscompetitivo.

Gráfico 18

Innovación

Aplicación empresarial de la I+D+i

Incentivos y ayudas a la I+D+i

Volumen total de gasto público para I+D+i

Existencia de parques científicos y tecnológicos

Disponibilidad de Investigadores


1 2 3 4 5 60




6.9. Tamaño del mercado

Estaáreapresentadosaspectosmuydiferentes.Losinversoresvaloranpositivamenteelaccesoamercadosexteriores,incrementandola

valoraciónconrespectoalañopasado,peroporotrolado,lavaloracióndeltamañodelmercadolocalespañoldecrecesignificativamente,

enparticularparalasempresasnoeuropeas.

Paralosinversoresambosaspectossonaltamenteimportantes,registrandoéstoslosmayoresvaloresentodoelBarómetro.

Hay,portanto,margendemejoraparaaprovecharunadelasprincipalesfortalezasquepresentaEspañaparaatraerinversiónextranjera.


Gráfico 19

Tamaño del mercado

Tamaño del mercado local español

Acceso a mercados exteriores


1 2 3 4 5 60





6.10. Calidad de vida

LavaloraciónquelosinversoresextranjerosledanalacalidaddevidaenEspañaespositiva,aunquepresentaunligerodescensotantoen

valoracióncomoenimportancia.

CabedestacarvariosaspectosquehacenqueEspañaseaundestinomuyatractivoparalosexpatriadosysusfamilias,comoladisponibilidad

deescuelasinternacionalesylacalidaddelsistemasanitario.

LaintegracióndelosexpatriadosyelocioylaculturasondosfortalezasclarasdeEspaña,mientrasqueelcostedelavidasepresentacomo

lamayordebilidad,presentandoundescensodedosañosconsecutivosensuvaloración,quedebeserenmarcadoenladifícilsituación

económicaqueactualmentevivimos.

LaseguridadenEspañaestátambiénbienvaloradaalosojosdelosinversoresextranjeros,quelapuntúanademás,mejorqueelaño

pasado.

Gráfico 20

Calidad de vida

Seguridad

Calidad del sistema sanitario

Disponibilidad de escuelas internacionales

Integración de los expatriados

Ocio y Cultura


1 2 3 4 5 60

Coste de la vida



Barómetro del clima de negocios en España, Resultados 2011Introducción

29

1. Introducción

Barómetro del clima de negocios en España, Resultados 2011Metodología29

MetodologíaElBarómetrohasidorealizadoconjuntamenteporINVESTINSPAINyelInternational Center for Competitiveness(ICC)delIESE.

Enestaediciónsehanmantenidolaestructuraylaspreguntasdeañosanteriores,peroademássehanañadidopreguntasquepermiten

recogerlaopiniónsobretemasmuyimportantesenEspaña,comosonlareformalaboral,lareformadelIVAyelaccesoalcrédito.

Lametodologíaquesehaseguidoes,comoenedicionesanteriores,lacumplimentación,porpartedemásde300delasempresas

extranjerasqueoperanenEspaña,deuncuestionario.

Paraconseguircontinuidadenesteestudio,desdeelaño2007,seagrupanlossiguientesámbitosincluidosenelcuestionarioencuatro

grandesgrupos:PanoramaGeneralenEspaña,Costes,InfraestructurasyRecursosyCalidaddeVida.LavaloraciónmediadeEspañase

obtienerealizandolamediadelasvaloracionesobtenidasencadaunodeestoscuatrogrupos.

1) PANORAMA GENERAL EN ESPAÑA

Mercado laboral

Entorno regulatorio

Tamaño de mercado

2) COSTES

Costes

Fiscalidad

Financiación

3) INFRAESTRUCTURAS Y RECURSOS

Infraestructuras

Capital Humano

Innovación

4) CALIDAD DE VIDA

Enloscuestionariosseharecogidotantolavaloraciónquelasempresasdananuestropaísencadaunodelosaspectos,comolaimportancia

queentreganacadafactor,paradeestemodopoderponderarlosresultadosenfuncióndelosverdaderosinteresesdelasempresas.

Encadaunadelaspreguntassehapedidoalosinversoresextranjerosqueotorguenunapuntuaciónentre1y5alaimportanciaqueese

aspectotieneparasuempresayunasegundapuntuaciónconelmismobaremoalavaloraciónquelesmereceEspañaeneseaspecto.

Aquellaspreguntasenlasqueexisteunmayorgapodiferenciaentrelaimportanciaylavaloraciónotorgadaporlosinversores,sehan

marcadocomoámbitosdeactuaciónprioritarios,porentenderqueenellosnoseestáncumpliendolasexpectativasdelosinversores

extranjerosenEspaña.

Barómetro del clima de negocios en España, Resultados 2010Introducción30

Barómetro del clima de negocios en España, Resultados 2011Anexo30

Anexo

Añodeestablecimientodelasempresas Númerodeempleadosdelasempresas

Gráfico21 Gráfico22

2001-201121%

Hasta 194013%

1951-19603%

1961-19704%

1971-198010%

1981-199019%

1991-200030%

De 501 a 10008%

De 251 a 50010%

De 1 a 109%

De 1001 a 1000011%

De 11 a 5031%

De 51 a 25031%

ANEXO 1 : PERFIL DE LAS EMPRESAS ENCUESTADAS

Elperfildelasempresasquehanparticipadoenesteestudiohasidobastanteheterogéneo,estandorepresentadasempresasdetodos

lostamaños,aunquedestacalaparticipacióndeempresasde11a250empleados,comopuedeobservarseenelGráfico22.EnelGráfico

21permitevercómoestasempresasseestablecieronprincipalmenteenlosúltimos20añosyquemenosdeunterciodelasempresaslo

hicieronantesde1980.

Lossectoresrepresentadosenlamuestrasonmuydiversos,comopuedeverseenelGráfico23.Elsectorconmásrepresentaciónhasidoel

químico,seguidodecercaporeldeautomociónycomponentes.

Barómetro del clima de negocios en España, Resultados 2011Anexo31

Gráfico23

Gráfico24

ConrespectoalosmotivosdeinstalaciónenEspaña,unagranmayoríadelasempresashaindicadoquesedebióalalocalizacióngeográfica

asícomoaltamañoyaccesodemercados.Otrosfactoresimportanteshansidoloscosteslaborales,lasinfraestructurasolacalidaddevida.

Sectoresdelasempresas

MotivosparainstalarseenEspaña

Alimentos y bebidas

Medio ambiente, agua y tratamiento de aguay residuos

Energías renovables

Energía

Bancos, seguros y otros servicios financieros

Aeroespacial y aeronáutica

Viajes, turismo y ocio

Organizaciones internacionales, ONG y otras organizaciones sin fines de lucro

Servicios profesionales

Agricultura, silvicultura y pesca

Medios de comunicación y entretenimiento

Asociaciones comerciales y organismos de promociónde inversiones

Logística y transporte

Electrónica y servicios de ingeniería

Construcción y servicios de ingeniería

Distribución comercial, venta minoristay bienes de consumo

Automoción y componentes

Productos químicos, farmacéuticos, biotecnologíay ciencias de la vida y de la salud

20 % 40 %0 50 %30 %10 %

Localización geogáfica

Infraestructuras

Costes laborales

Tamaño de mercado

Calidad de vida

Cualificación de la mano de obra

Otro

Marco fiscal

Acceso a mercados

Idioma español y cercanía cultural

Incentivos y subvenciones

Marco de I+D+i

1000 25015050 200 300

Orense 58, 3º28020 MadridT: (+34) 91 503 58 00F: (+34) 91 503 58 [email protected]

Barómetro del climade negocios en España

Resultados 2011

Barómetro del clima de negocios en España - IESE · En el Gráfico 1 puede verse la valoración e...

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