BBVA FrancésPresentación Corporativa

1°Trimestre 2015

1

2

3

1

2

3

€673 BN total activos

51MM de clientes

31países

7,360oficinas

22,595ATM’s

108,844empleados

España

Mexico

USA

América del Sur

Turquía

1

2

3

7,79,5

10,9

2009 2010 2011 2012 2013

IPC IPC.Nu - Mensual

3,7

1,8 1,4 12,6

jan-14 apr-14 jul-14 dec-14 mar-15

Fuente: INDEC y estimaciones propias

IPC-Nu: el nuevo índice, lanzado en enero 14, es de alcance

nacional (cubre el 87% del país, 13.000 comercios) y refleja

un mayor nivel de inflación.

2014

23,9

2015e

23,0

0,05%

9,45%8,39%

0,80%

2,89%

0,10%1,00%

2,00%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e

Fuente: INDEC, BCRA y estimaciones propias

(miles de millones de USD)

Baja en las exportaciones por caída en el precio de loscommodities agrícolas y recesión en Brasil, compensadapor la caída en el precio del petróleo e importacionescontroladas.

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e

2009 2010 2011 2012 2013 2014

Depósitos Sector Privado/PIB Préstamos Sector Privado/PIB

Fuente: BCRA

Fuente: BCRA.

-10.000

30.000

70.000

110.000

150.000

190.000

230.000

270.000

310.000

Dec-03 Dec-04 Dec-05 Dec-06 Dec-07 Dec-08 Dec-09 Dec-10 Dec-11 Dec-12 Dec-13 Dec-14

prendarios personales tarjetas hipotecarios

Datos en millones de pesos

1

2

3

BBVA Francésadquirió 23 pisosdel edificio queestáconstruyendoConsultatio, donde se establecerá la “Sede BBVA” .

Expansión de la base de clientes sumando pequeñas y medianas empresas e individuos)

Se establece como Banco Francés del Río de la Plata

Incorporación de la banca de inversión mercado de capitales y banca internacional, mientras se expande la red de sucursales a través del país

se transforma en accionista mayoritario

Fusión con Banco de Crédito Argentino

Capital Federal

2

86

1 2

5

15

2

6

82

1

2

1

11

43

2

2

2

3

11

2

2

3

1

Tierra del Fuego

Minorista 251 1.875.003 clientes

Empresas 31 22.664 compañías

Corporativa Consumo – Industria Pesada – Energía

810 grandes compañías

Banca VIP 19 espacios VIP

29,35

9,61

7,08

6,59

5,17

4,86

3,90

3,73

3,65

2,84

Nación

Provincia

Santander

Galicia

BBVA Francés

Macro

Credicoop

HSBC

Ciudad

Patagonia

6,44%6,88% Market share

18,46

9,19

8,38

7,57

6,39

6,15

4,37

4,13

3,46

3,23

Nación

Provincia

Santander

Galicia

Macro

BBVA Francés

Ciudad

HSBC

Patagonia

Credicoop

Depósitos Privados Préstamos Privados

Sistema financiero a Enero 2015Cuota de mercado sector privado Marzo 2015

75,93

24,0710,05

14,02ADRs

(NYSE)

Acciones Locales(BCBA)

Datos a Marzo 31, 2015

Floating

Mkt Cap $ 43.756 MMUS$ 4.961 MM

P/E $ 6,9

VL/ Acción $ 20,98

Volumen Prom (3 meses) NYSE US$ 4.0 MMBCBA $ 5.3 MM

Acciones Ordinarias Clase A 1 NegativaPrograma Global de ON hasta USD 750 millones AA(arg)

Tramos Subordinados AA- (arg)Endeudamiento de corto plazo A1+ (arg)Endeudamiento de largo plazo AA (arg)

Calificación Institucional Largo Plazo raB+ NegativaCalificación Institucional Corto Plazo raB

Programa Global de ON hasta USD 750 millones raB+ Negativa

*En noviembre 2013 el 70% del paquete accionario de Fitch Argentina se transfirió a un grupo de inversores localEs, pasando a llamarse FixScr, siendo a partir de ese momento el responsable de la calificación a nivel local.

Crecimiento del Ingreso Riesgos

Liquidez Solvencia

1T-15Destacados

Palanca Estratégica

Transformación Digital

Ingresos NetosNPL

Activos Líquidos/Depósitos

$ 930,9

+ 14,3% 1T15 vs 4T14

0,92%

44,9%

1T-15Destacados

Palanca Estratégica

Transformación DigitalCobertura

234,0%

ROE

34,5%

ROA

4,9%

Liquidez Solvencia

Crecimiento del Ingreso Riesgos

Ventas Digitales

Modelo de Distribución

Capacidades Digitales

Desarrollo de Infraestructuras

Organización & Cultura

Customer Experience

En miles de pesos AR$

1°T-15 4°T-14 1°T-14 ∆ T/T

Ingresos Financieros Netos 2.285.033 1.977.228 2.445.942 15,6%

Cargo por Incobrabilidad (143.097) (152.323) (118.744) -6,1%

Ingresos por Servicios Netos 960.451 918.875 728.761 4,5%

Gastos de Administración (1.581.333) (1.478.751) (1.212.897) 6,9%

Resultado Operativo 1.521.054 1.265.029 1.843.062 20,2%

Impuesto a las ganancias (492.468) (420.979) (530.452) 17,0%

Resultado Neto 930.946 814.357 1.362.118 14,3%

2.446

1.977

2.285

Mar.14 Dic.14 Mar.15

Datos en millones de $

-116 pb +220 pb

1Q15 vs 4Q14 1Q15 vs 1Q14

+16%

q/q

14,50%

17,76%

16,60%

Mar.14 Dec.14 Mar.15

Datos en millones de $

crecen al 33%

a/a reflejando principalmente el

aumento salarial, el pago de una

suma fija acordada con el gremio e

incremento de plantilla.

aumentaron debido

al crecimiento en el nivel de precios, y

programa de renovación de ATM’s.

+ 5% + 32%

1Q15 vs 4Q14 1Q15 vs 1Q14729

919960

Mar.14 Dic.14 Mar.15

680813

905

Mar.14 Dic.14 Mar.15

533

666676

Mar.14 Dic.14 Mar.15

Datos en millones $

Apalancamiento 6,2xPréstamos privados/Depósitos

77,8%Activos

Líquidos/Depósitos

44,9%

ActivosPasivo + PN

10.310

43.084

11.985

12.897

11.262

14.511

55.357

56%

26%

18%

36.658

41.38843.084

Mar.14 Dec.14 Mar.15

Datos en millones de $

+14%

Tasa promedio de préstamos

($)25,8%

+18%a/a

Datos en millones de $

+ 1 % + 2 %

1T15 vs 4T14 1T15 vs 1T14

- 1 % - 9 %

1T15 vs 4T14 1T15 vs 1T14

6.320

5.8115.764

Mar.14 Dec.14 Mar.15

6.047

6.092

6.182

Mar.14 Dec.14 Mar.15

Cuota de Mercado (%) 19,42 17,68 17,38

Cuota de Mercado (%) 5,95 5,17 4,91

11,70%11,89%

12,07%

Mar.14 Dic.14 Mar.15

53,4%

57,4%

51,3%

Mar.14 Dic.14 Mar.15

Datos en millones de $

+ 2 % + 18 %

1T15 vs 1T14

+ 7 % + 2 %

1T15 vs 1T14

1T15 vs 4T14

1T15 vs 4T14

9.367

10.868 11.088

Mar.14 Dic.14 Mar.15

7.3727.076

7.546

Mar.14 Dic.14 Mar.15

9.59 9.58 9.79

16.03 14.64 14.30

1.808 2.810 2.797

4.896

7.953

10.014

Otros

Inst BCRA(cartera propia)

Títulos Públicos

Datos en millones de $

(Ene-15)

235,82% 224,20%

234%

0,86%

0,99% 0,94%

1%

1%

1%

1%

1%

1%

Cobertura NPL

1,94%

1,91%

1,70%

1,32%

0,86%

1,85%

BMA

HSBC

GAL

SAN

BBVA (*)

Sist. Financiero

ene-15

44.90351.443

55.358

Mar.14 Dic.14 Mar.15

61%

39%

Datos en millones de $

Costo promedio de fondos ($) 9,1%

+28%

+23%

a/a

7 11-08-13 36 meses (2016) BADLAR + 4,24% $ 250,0 MM

8 11-02-14 18 meses (2015) BADLAR + 3,80% $ 258,8 MM

9 11-02-14 36 meses (2017) BADLAR + 4,70% $ 145,1 MM

10 18-07-14 18 meses (2016) BADLAR + 2.50% $ 233,8 MM

11 18-07-14 36 meses (2017) BADLAR + 3.75% $ 165,9 MM

12 13-11-14 18 meses (2016) BADLAR + 2.53% $ 130,3 MM

13 13-11-14 36 meses (2017) BADLAR + 3,75% $ 107,5 MM

14 13-02-15 9 meses (2015) 25,75% $ 134,3 MM

15 13-02-15 21 meses (2016) BADLAR + 4.00% $144.9 MM

Rating FIX AA (Arg)

(1) Gtos de Administración / (Ingresos financieros netos + Ingresos netos por servicios) No considera resultados no recurrentes

(2) Ingresos netos por servicios / gastos de administración

+200 pb +1.240 pb

1T15 vs 4T14 1T15 vs 1T14

- 140 pb + 60 pb

1T15 vs 4T14 1T15 vs 1T14

40,70%

51,1%53,10%

Mar.14 Dec.14 Mar.15

60,10%

62,10%

60,70%

Mar.14 Dec.14 Mar.15

*Ratios anuales

69,50

32,80 34,50

8,80

4,404,80

BBVA FrancésPresentación Corporativa

1°Trimestre 2015