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A NRSRO Rating* Hoja 1 de 14 *HR Ratings de México, S.A. de C.V. (HR Ratings) es una institución calificadora de valores registrada ante la Securities and Exchange Commission (SEC) de los Estados Unidos de Norteamérica como una NRSRO para este tipo de calificación. El reconocimiento de HR Ratings como una NRSRO está limitado a activos gubernamentales, corporativos e instituciones financieras, descritos en la cláusula (v) de la sección 3(a)(62)(A) de la U.S. Securities Exchange Act of 1934. Twitter: @HRRATINGS BINTER Obligaciones Subordinadas HR A+ HR A Instituciones Financieras 30 de noviembre de 2016 Calificación BINTER 07 (OSPNC) HR A+ BINTER 08 (OSPNC) HR A+ BINTER 10 (OSPNC) HR A+ BINTER 12 (OSPNC) HR A+ BINTER 15 (OSNPNC) HR A Perspectiva Estable Contactos Juan Pablo Rodríguez Analista [email protected] Helene Campech Subdirectora de Instituciones Financieras [email protected] Fernando Sandoval Director de Instituciones Financieras/ABS [email protected] Definición La calificación de largo plazo que determina HR Ratings para las emisiones de Obligaciones Subordinadas Preferentes con clave de pizarra BINTER 07, BINTER 08, BINTER 10 y BINTER 12 es HR A+ con Perspectiva Estable. La calificación asignada, en escala local, significa que el emisor o emisión ofrece seguridad aceptable para el pago oportuno de obligaciones de deuda. Mantienen bajo riesgo crediticio ante escenarios económicos adversos. El signo “+” representa una posición de fortaleza relativa dentro de la misma escala de calificación. La calificación de largo plazo que determina HR Ratings para la emisión de Obligaciones Subordinadas No Preferentes con clave de pizarra BINTER 15 es HR A con Perspectiva Estable. La calificación asignada, en escala local, significa que el emisor o emisión ofrece seguridad aceptable para el pago oportuno de obligaciones de deuda. Mantienen bajo riesgo crediticio ante escenarios económicos adversos. HR Ratings ratificó la calificación de LP de HR A+ con Perspectiva Estable a las Obligaciones Subordinadas Preferentes con clave de pizarra BINTER 07, BINTER 08, BINTER 10 y BINTER 12. Asimismo, HR Ratings ratificó la calificación de LP de HR A con Perspectiva Estable a las Obligaciones Subordinadas No Preferentes con clave de pizarra BINTER 15 de Banco Interacciones. La ratificación de la calificación de las Obligaciones Subordinadas Preferentes y No Susceptibles a Convertirse en Acciones con clave de pizarra BINTER 07, BINTER 08, BINTER 10 y BINTER 12 1 y de las Obligaciones Subordinadas No Preferentes de Capital y No Susceptibles a Convertirse en Acciones con clave de pizarra BINTER 15 2 se debe a que los factores cuantitativos considerados por HR Ratings dentro del adendum a la metodología de obligaciones subordinadas se mantienen en niveles adecuados. Entre estos destacan la razón de obligaciones subordinadas a la deuda con costo, la cual se colocó en 4.8% al 3T16 (vs. 5.4% al 3T15). De igual manera, se requeriría de una reducción de 54.2 puntos base sobre 100 del capital para que el índice de capitalización del Banco disminuya al mínimo regulatorio requerido (vs. 54.7 puntos al 3T15), lo cual demuestra que dicha métrica se mantiene en niveles sanos. Aunado a lo anterior, la ratificación se basa en la calificación de contraparte de largo plazo de Banco Interacciones 3 , la cual se ratificó en HR AA- con Perspectiva Estable el 30 de noviembre de 2016, y puede ser consultada con mayor detalle en www.hrratings.com (ver “Calificación del Emisor” en este documento). Por su parte, la calificación del Banco se basa en el adecuado desempeño mostrado en los últimos 12 meses, presentando una constante generación de utilidades y con ello manteniendo las métricas de solvencia en sólidos niveles. Asimismo, los indicadores de rentabilidad se ubican en niveles de fortaleza. Por otra parte, a pesar del continuo crecimiento de la cartera, ésta se ha mantenido con una sana calidad, reflejando sólidos procesos crediticios. Además, el Banco presenta una posición de liquidez en niveles robustos en relación al sector en el que se desempeña, y tiene una estructuración de créditos adecuada al contar con recursos del gobierno federal como fuente de repago en una parte considerable de su cartera. A pesar de lo anterior, la concentración en los principales clientes del Banco se mantiene elevada, exponiendo la calidad de la cartera y el capital contable ante posibles incumplimientos. Por otra parte, el portafolio del Banco se encuentra concentrado en el sector gubernamental, sin embargo, cuentan con una estrategia de diversificación a través de la originación de créditos a PyMEs 4 e infraestructura. Actualmente, Banco Interacciones cuenta con cuatro emisiones de OSPNC vigentes. Dichas emisiones acumulan un saldo de P$2,550.0m al 3T16 (vs. P$2,550.0m al 3T15). La Emisión de OSNPNC con clave de pizarra BINTER 15 se realizó por un monto de P$1,000.0m. Las características de las Emisiones se detallan a continuación: 1 Obligaciones Subordinadas Preferentes y No Susceptibles a Convertirse en Acciones (OSPNC y/o las Obligaciones y/o las Emisiones). 2 Obligaciones Subordinadas No Preferentes de Capital y No Susceptibles a Convertirse en Acciones con clave de pizarra BINTER 15 (OSNPNC y/o las Obligaciones y/o la Emisión y/o BINTER 15) 3 Banco Interacciones, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Interacciones (Banco Interacciones y/o BINTER y/o el Banco). 4 Pequeñas y Medianas Empresas (PyMEs).

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A NRSRO Rating*

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*HR Ratings de México, S.A. de C.V. (HR Ratings) es una institución calificadora de valores registrada ante la Securities and Exchange Commission (SEC) de los Estados Unidos de Norteamérica como una NRSRO para este tipo de calificación. El reconocimiento de HR Ratings como una NRSRO está limitado a activos gubernamentales, corporativos e instituciones financieras, descritos en la cláusula (v) de la sección 3(a)(62)(A) de la U.S. Securities Exchange Act of 1934.

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Instituciones Financieras 30 de noviembre de 2016

Calificación BINTER 07 (OSPNC) HR A+ BINTER 08 (OSPNC) HR A+ BINTER 10 (OSPNC) HR A+ BINTER 12 (OSPNC) HR A+ BINTER 15 (OSNPNC) HR A Perspectiva Estable

Contactos

Juan Pablo Rodríguez Analista [email protected]

Helene Campech Subdirectora de Instituciones Financieras [email protected]

Fernando Sandoval Director de Instituciones Financieras/ABS [email protected]

Definición

La calificación de largo plazo que determina HR Ratings para las emisiones de Obligaciones Subordinadas Preferentes con clave de pizarra BINTER 07, BINTER 08, BINTER 10 y BINTER 12 es HR A+ con Perspectiva Estable. La calificación asignada, en escala local, significa que el emisor o emisión ofrece seguridad aceptable para el pago oportuno de obligaciones de deuda. Mantienen bajo riesgo crediticio ante escenarios económicos adversos. El signo “+” representa una posición de fortaleza relativa dentro de la misma escala de calificación.

La calificación de largo plazo que determina HR Ratings para la emisión de Obligaciones Subordinadas No Preferentes con clave de pizarra BINTER 15 es HR A con Perspectiva Estable. La calificación asignada, en escala local, significa que el emisor o emisión ofrece seguridad aceptable para el pago oportuno de obligaciones de deuda. Mantienen bajo riesgo crediticio ante escenarios económicos adversos.

HR Ratings ratificó la calificación de LP de HR A+ con Perspectiva Estable a las Obligaciones Subordinadas Preferentes con clave de pizarra BINTER 07, BINTER 08, BINTER 10 y BINTER 12. Asimismo, HR Ratings ratificó la calificación de LP de HR A con Perspectiva Estable a las Obligaciones Subordinadas No Preferentes con clave de pizarra BINTER 15 de Banco Interacciones. La ratificación de la calificación de las Obligaciones Subordinadas Preferentes y No Susceptibles a Convertirse en Acciones con clave de pizarra BINTER 07, BINTER 08, BINTER 10 y BINTER 121 y de las Obligaciones Subordinadas No Preferentes de Capital y No Susceptibles a Convertirse en Acciones con clave de pizarra BINTER 152 se debe a que los factores cuantitativos considerados por HR Ratings dentro del adendum a la metodología de obligaciones subordinadas se mantienen en niveles adecuados. Entre estos destacan la razón de obligaciones subordinadas a la deuda con costo, la cual se colocó en 4.8% al 3T16 (vs. 5.4% al 3T15). De igual manera, se requeriría de una reducción de 54.2 puntos base sobre 100 del capital para que el índice de capitalización del Banco disminuya al mínimo regulatorio requerido (vs. 54.7 puntos al 3T15), lo cual demuestra que dicha métrica se mantiene en niveles sanos. Aunado a lo anterior, la ratificación se basa en la calificación de contraparte de largo plazo de Banco Interacciones3, la cual se ratificó en HR AA- con Perspectiva Estable el 30 de noviembre de 2016, y puede ser consultada con mayor detalle en www.hrratings.com (ver “Calificación del Emisor” en este documento). Por su parte, la calificación del Banco se basa en el adecuado desempeño mostrado en los últimos 12 meses, presentando una constante generación de utilidades y con ello manteniendo las métricas de solvencia en sólidos niveles. Asimismo, los indicadores de rentabilidad se ubican en niveles de fortaleza. Por otra parte, a pesar del continuo crecimiento de la cartera, ésta se ha mantenido con una sana calidad, reflejando sólidos procesos crediticios. Además, el Banco presenta una posición de liquidez en niveles robustos en relación al sector en el que se desempeña, y tiene una estructuración de créditos adecuada al contar con recursos del gobierno federal como fuente de repago en una parte considerable de su cartera. A pesar de lo anterior, la concentración en los principales clientes del Banco se mantiene elevada, exponiendo la calidad de la cartera y el capital contable ante posibles incumplimientos. Por otra parte, el portafolio del Banco se encuentra concentrado en el sector gubernamental, sin embargo, cuentan con una estrategia de diversificación a través de la originación de créditos a PyMEs4 e infraestructura. Actualmente, Banco Interacciones cuenta con cuatro emisiones de OSPNC vigentes. Dichas emisiones acumulan un saldo de P$2,550.0m al 3T16 (vs. P$2,550.0m al 3T15). La Emisión de OSNPNC con clave de pizarra BINTER 15 se realizó por un monto de P$1,000.0m. Las características de las Emisiones se detallan a continuación:

1 Obligaciones Subordinadas Preferentes y No Susceptibles a Convertirse en Acciones (OSPNC y/o las Obligaciones y/o las Emisiones). 2 Obligaciones Subordinadas No Preferentes de Capital y No Susceptibles a Convertirse en Acciones con clave de pizarra BINTER 15 (OSNPNC y/o las Obligaciones y/o la Emisión y/o BINTER 15) 3 Banco Interacciones, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Interacciones (Banco Interacciones y/o BINTER y/o el Banco). 4 Pequeñas y Medianas Empresas (PyMEs).

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A NRSRO Rating*

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*HR Ratings de México, S.A. de C.V. (HR Ratings) es una institución calificadora de valores registrada ante la Securities and Exchange Commission (SEC) de los Estados Unidos de Norteamérica como una NRSRO para este tipo de calificación. El reconocimiento de HR Ratings como una NRSRO está limitado a activos gubernamentales, corporativos e instituciones financieras, descritos en la cláusula (v) de la sección 3(a)(62)(A) de la U.S. Securities Exchange Act of 1934.

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Principales Factores Considerados

Calificación del Emisor

Banco Interacciones es una institución mexicana de banca múltiple, con duración indefinida, que forma parte de Grupo Financiero Interacciones5. El Banco tiene como objeto la prestación de servicios de banca y crédito en los términos de la Ley de Instituciones y de Crédito, y en consecuencia, se encuentra autorizado para realizar operaciones y prestar servicios bancarios. Desde el inicio de sus operaciones, Banco Interacciones ha centrado su estrategia de negocios en el otorgamiento de créditos con un enfoque a infraestructura a estados y municipios, proyectos de infraestructura privados, proyectos de generación de energía y abastecimiento de agua, así como créditos a empresas mexicanas de diferentes tamaños, proveedoras de entidades federales y PyMEs independientes.

Algunos de los aspectos más importantes sobre los que se basa la calificación son:

Sólidos niveles de solvencia al cerrar con un índice de capitalización de 18.6%, razón de apalancamiento de 13.5x y razón de cartera vigente a deuda neta de 1.2x al 3T16 (vs. 16.9%, 12.7x y 1.2x al 3T15). A pesar del constante crecimiento de los activos sujetos a riego, el fortalecimiento del capital contable a través de la generación de utilidades ha permitido que la solvencia se mantenga elevada.

Calidad de la cartera se mantiene en niveles de fortaleza, cerrando con un índice de morosidad e índice de morosidad ajustado de 0.1% al 3T16 (vs. 0.1% al 3T15). Esto refleja los buenos procesos de originación, seguimiento y cobranza de la cartera que tiene el Banco.

Métricas de rentabilidad continúan en niveles de fortaleza al cerrar con un ROA Promedio de 1.3% y 18.7% al 3T16 (vs. 1.3% y 18.1% al 3T15). El crecimiento de la cartera, así como la sana calidad de la misma, la estabilidad en el spread de tasas y el adecuado control en gastos han permitido un incremento de 21.2% en la generación de utilidades acumuladas 12m pasando de P$1,919m al 3T15 a P$2,326m al 3T16.

Fortaleza en la posición de liquidez al contar con una brecha ponderada a activos y pasivos y a capital de 7.4% y 11.0% al 3T16 (vs. -3.8% y -6.3% al 3T15). Asimismo, el Banco cuenta con un coeficiente de liquidez en niveles de 115.5%, cumpliendo con los límites regulatorios, por lo que la posición de liquidez del banco se encuentra en buenos niveles.

Elevada participación de la cartera que cuenta con recursos federales como fuente de repago a través de fideicomisos, disminuyendo considerablemente la

5 Grupo Financiero Interacciones S.A.B. de C.V. (Grupo Financiero Interacciones y/o GFI y/o el Grupo).

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*HR Ratings de México, S.A. de C.V. (HR Ratings) es una institución calificadora de valores registrada ante la Securities and Exchange Commission (SEC) de los Estados Unidos de Norteamérica como una NRSRO para este tipo de calificación. El reconocimiento de HR Ratings como una NRSRO está limitado a activos gubernamentales, corporativos e instituciones financieras, descritos en la cláusula (v) de la sección 3(a)(62)(A) de la U.S. Securities Exchange Act of 1934.

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probabilidad de incumplimiento. Lo anterior ya que 38.3% de la cartera cuenta con esta característica al 3T16 (vs. 42.0% al 3T15).

Alta concentración en los principales acreditados, los cuales acumulan 56.8% de la cartera total o 3.8x el capital contable (vs. 56.8% y 4.3x al 3T15). Esto expone la calidad de la cartera de crédito del Banco y su capital contable ante posibles incumplimientos de uno o más de estos acreditados. Es importante mencionar que gran parte de estos clientes cuentan con créditos estructurados a través de fideicomisos con participaciones federales de ramo 28 y 33, acotando considerablemente la probabilidad de incumplimiento.

Elevada concentración de la cartera otorgada al gobierno. Sin embargo, el Banco busca disminuir la dependencia de los ingresos a dicho sector a través de la diversificación del portafolio y que se reflejado en la disminución de la concentración de la cartera de gobierno, pasando de 61.6% al 3T15 a 56.6% al 3T16.

En relación con la solvencia del Banco, se considera que el índice de capitalización se coloca en niveles de fortaleza al cerrar en 18.6% al 3T16 (vs. 16.9% al 3T15). La mejoría presentada en este indicador se debe al fortalecimiento que tuvo el capital contable en el último año a través de las utilidades generadas, así como por el decremento en los activos sujetos a riesgo ante un decremento en los activos sujetos a riesgo de mercado. Para los siguientes periodos se espera que el indicador presente un ligero incremento derivado de las utilidades contempladas dentro de este escenario. Derivado del modelo de Banco Interacciones, en el cual se busca fondear una parte importante de la cartera a través de recursos externos, la razón de apalancamiento históricamente ha mostrado niveles elevados, cerrando al 3T16 en 13.5x (vs. 12.7x al 3T15). Es importante mencionar que este indicador se ve impactado por el alto nivel de reportos que mantiene el Banco, por lo que, si dichos reportos son excluidos, la razón de apalancamiento ajustada se ubicaría en 8.9x al 3T16 (vs. 8.9x al 3T15). Se esperaría que la cartera de BINTER continúe siendo fondeada en gran parte con recursos externos, llevando a que el pasivo total de Banco presente una tendencia creciente, sin embargo, el fortalecimiento del capital contable a través de las utilidades, permitirían que la razón de apalancamiento tenga una ligera contracción. Por el lado de la razón de cartera vigente a deuda neta, se mantuvo en los mismos niveles durante el último año, cerrando en 1.2x al 3T16 (vs. 1.2x al 3T15). HR Ratings considera que la métrica se ubica en niveles de fortaleza, reflejando la capacidad del Banco de hacer frente a sus pasivos con costo mediante los flujos a recibir de la cartera vigente, así como con el efectivo y disponibilidades con las que cuenta. Se espera que la proporción de cartera fondeada con recursos propios y externos se mantenga en la misma proporción, lo que aunado a una sana calidad del portafolio permitiría que el indicador permanezca en los mismos niveles a los mostrados actualmente. La cartera de crédito de Banca Interacciones ascendió un saldo de P$ 88,785m al 3T16, teniendo un crecimiento en los últimos doce meses de 3.0% (vs. P$86,160m y 28.5% al 3T15). Banco Interacciones ha presentado dificultades para colocar financiamientos en el sector gubernamental debido a una menor demanda de crédito en dicho sector, sin embargo, el Banco ha buscado diversificar los mercados que atiende y sus fuentes de ingresos, compensando con una mayor colocación de créditos a los sectores de infraestructura, energía e hidráulico. Es importante mencionar que el sector gubernamental se mantiene como la base de la cartera de BINTER. En la opinión de HR Ratings, Banco Interacciones cuenta con un volumen de cartera suficiente para continuar con una buena generación de ingresos, a pesar del desaceleramiento en la colocación de créditos. Por parte de la calidad de la cartera, ésta se mantiene como una de las principales fortalezas de BINTER, con un índice de morosidad de 0.1% al 3T16

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A NRSRO Rating*

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*HR Ratings de México, S.A. de C.V. (HR Ratings) es una institución calificadora de valores registrada ante la Securities and Exchange Commission (SEC) de los Estados Unidos de Norteamérica como una NRSRO para este tipo de calificación. El reconocimiento de HR Ratings como una NRSRO está limitado a activos gubernamentales, corporativos e instituciones financieras, descritos en la cláusula (v) de la sección 3(a)(62)(A) de la U.S. Securities Exchange Act of 1934.

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(vs, 0.1% al 3T15). Adicionalmente, Banco Interacciones ha realizado castigos por P$53.0m, lo que en relación al volumen de cartera total es un monto que no impacta considerablemente el índice de morosidad ajustado, el cual se mantiene en 0.1% al 3T16 (vs. P$44.0m y 0.1% al 3T15). HR Ratings considera que lo anterior es reflejo de la buena estructuración de créditos del Banco y de los sólidos procesos de originación, seguimiento y cobranza. En los últimos doce meses las métricas de rentabilidad de Banco Interacciones se mantuvieron en niveles similares, cerrando con un ROA Promedio de 1.3% y un ROE Promedio de 18.7% al 3T16 (vs. 1.3% y 18.1% al 3T15). Esto fue posible por el incremento de las utilidades que compensó el mayor volumen de activos y el fortalecimiento del capital contable. En este sentido, el incremento en el resultado neto proviene de un incremento del margen financiero, acompañado de un decremento en la generación de estimaciones y un adecuado control sobre los gastos de administración. La mejora dentro del margen financiero se debe a un incremento en la tasa activa del portafolio del Banco ante un cambio en la mezcla del mismo, mientras que la menor generación de reservas se da por el decremento de la pérdida esperada y probabilidad de incumplimiento de la cartera. Además de una constante generación de comisiones netas por la estructuración de los créditos otorgados. Se espera que ambos indicadores se mantengan niveles similares ante una constante generación de utilidades, impulsadas por un mayor volumen de cartera, una sana calidad de la misma y un adecuado control sobre los gastos de administración. En relación a la posición de liquidez del Banco, BINTER se ha enfocado en mejorar el perfil de liquidez para cumplir satisfactoriamente con los límites establecidos en Basilea III, lo que ha llevado a una mejora significativa en las brechas de liquidez. Actualmente, la posición de liquidez del Banco se ve fuertemente beneficiada por un elevado monto de disponibilidades en balance, sin embargo, se contempla que BINTER utilice estos recursos con la finalidad de hacer más eficiente la utilización de sus recursos. Es así que las brechas con un plazo menor a un mes presentan vencimientos mayores de pasivos que de activos, sin embargo, las brechas en los plazos mayor a un mes y menor de 6 meses, entre seis meses y un año y mayor a un año presentan un vencimientos de activo mayor que de pasivo. Lo anterior permitió que la brecha ponderada a activo y pasivo y a capital mejoraran de manera considerable al colocarse en 7.4% y 11.0% al 3T16 (vs. -3.8% y -6.3% al 3T15). HR Ratings considera que las brechas de liquidez se posicionan en niveles de fortaleza para la operación del Banco, sin embargo, no se espera que los niveles actuales en las brechas se mantengan a largo plazo. Los diez principales acreditados de Banco Interacciones acumulan un saldo de P$50,447m, lo que es equivalente a 56.8% de la cartera total o 3.8x el capital contable (vs. 56.8% y 4.3x al 3T15). La elevada concentración de los clientes principales de Banco Interacciones se debe al modelo de negocios, el cual se enfoca en atender con diferentes tipos de financiamientos las diversas necesidades de los gobiernos estatales, municipales y federal, así como proyectos de infraestructura de tamaño pequeño. A pesar de la elevada concentración, la exposición del Banco se ve mitigada por la estructuración de los créditos y las fuentes de repago de los mismos, los cuales son en gran parte créditos estructurados con fideicomisos con ingresos provenientes del gobierno federal. Cabe mencionar también que dos de los cinco clientes principales son organismos descentralizados del Gobierno Federal, en donde el Banco ofrece productos de factoraje a sus proveedores y clientes, así como créditos directos a los mismos organismos. En la opinión de HR Ratings, la disminución de la concentración de los clientes principales a capital es un factor positivo para el perfil de riesgo del Banco.

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ANEXOS – Escenario Base

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ANEXOS – Escenario de Estrés

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Glosario de Bancos Cartera Total. Cartera de Crédito Vigente + Cartera de Crédito Vencida.

Activos Productivos / Activos Sujetos a Riesgo. Cartera de Crédito Total + Inversiones en

Valores + Operaciones con Valores y Derivadas en Activo. Índice de Morosidad. Cartera Vencida / Cartera Total.

Índice de Morosidad Ajustado. (Cartera Vencida + Castigos 12m) / (Cartera Total + Castigos

12m). Índice de Cobertura. Estimaciones Preventivas para Riesgo Crediticos / Cartera Vencida.

MIN Ajustado. (Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios 12m / Activos Productivos

Prom. 12m). Índice de Eficiencia Operativa. Gastos de Administración 12m / Activos Totales Prom. 12m.

Índice de Eficiencia. Gastos de Administración 12m / Ingresos Totales de la Operación 12m.

ROA Promedio. Utilidad Neta 12m / Activos Totales Prom. 12m.

ROE Promedio. Utilidad Neta 12m / Capital Contable Prom. 12m.

Índice de Capitalización. Capital Neto / Activos sujetos a Riesgo Totales.

Índice de Capitalización Básico. Capital Básico / Activos sujetos a Riesgo Totales.

Razón de Apalancamiento. Pasivo Total Prom. 12m / Capital Contable Prom. 12m.

Razón de Apalancamiento Ajusatdo. (Pasivo Total Prom. 12m – Operaciones de Reporto en

Pasivo Prom.12m) / Capital Contable Prom. 12m. Cartera Vigente a Deuda Neta. Cartera Vigente / (Pasivos con Costo – Inversiones en Valores –

Disponibilidades). Pasivos con Costo. Captación Tradicional + Préstamos Bancarios y de Otros Organismos +

Obligaciones Subordinadas + Operaciones con Valores y Derivadas. Deuda Neta. Pasivos con Costo – Inversiones en Valores – Disponibilidades.

Tasa Activa. Ingresos por Intereses 12m / Activos Productivos Totales Prom. 12m.

Tasa Pasiva. Gastos por Intereses 12m / Pasivos Con Costo Prom. 12m.

Spread de Tasas. Tasa Activa – Tasa Pasiva.

Brecha Ponderada A/P. Suma ponderada del diferencial entre activos y pasivos para cada

periodo / Suma ponderada del monto de pasivos para cada periodo. Brecha Ponderada a Capital. Suma ponderada del diferencial entre activos y pasivos para cada

periodo / Capital contable al cierre del periodo evaluado. Flujo Libre de Efectivo. Resultado Neto + Estimaciones Preventivas para Riesgos Crediticios –

Castigos y Liberaciones + Otras cuentas por Cobrar + Otras Cuentas por Pagar.

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A NRSRO Rating*

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*HR Ratings de México, S.A. de C.V. (HR Ratings) es una institución calificadora de valores registrada ante la Securities and Exchange Commission (SEC) de los Estados Unidos de Norteamérica como una NRSRO para este tipo de calificación. El reconocimiento de HR Ratings como una NRSRO está limitado a activos gubernamentales, corporativos e instituciones financieras, descritos en la cláusula (v) de la sección 3(a)(62)(A) de la U.S. Securities Exchange Act of 1934.

BINTER Obligaciones Subordinadas

HR A+ HR A

Instituciones Financieras 30 de noviembre de 2016

HR Ratings Alta Dirección

Presidencia del Consejo de Administración y Dirección General

Presidente del Consejo de Administración Vicepresidente del Consejo de Administración

Alberto I. Ramos +52 55 1500 3130 Aníbal Habeica +52 55 1500 3130

[email protected] [email protected]

Director General

Fernando Montes de Oca +52 55 1500 3130

[email protected]

Análisis

Dirección General de Análisis Dirección General de Operaciones

Felix Boni +52 55 1500 3133 Álvaro Rangel +52 55 8647 3835

[email protected] [email protected]

Finanzas Públicas / Infraestructura Instituciones Financieras / ABS

Ricardo Gallegos +52 55 1500 3139 Fernando Sandoval +52 55 1253 6546

[email protected] [email protected]

Roberto Ballinez +52 55 1500 3143

[email protected]

Deuda Corporativa / ABS

Metodologías

Luis Quintero +52 55 1500 3146 Karla Rivas +52 55 1500 0762

[email protected] [email protected]

José Luis Cano +52 55 1500 0763

[email protected]

Regulación

Dirección General de Riesgo Dirección General de Cumplimiento

Rogelio Argüelles +52 181 8187 9309 Claudia Ramírez +52 55 1500 0761

[email protected]

[email protected]

Rafael Colado +52 55 1500 3817

[email protected]

Negocios

Dirección de Desarrollo de Negocios

Francisco Valle +52 55 1500 3134

[email protected]

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A NRSRO Rating*

Hoja 13 de 14

*HR Ratings de México, S.A. de C.V. (HR Ratings) es una institución calificadora de valores registrada ante la Securities and Exchange Commission (SEC) de los Estados Unidos de Norteamérica como una NRSRO para este tipo de calificación. El reconocimiento de HR Ratings como una NRSRO está limitado a activos gubernamentales, corporativos e instituciones financieras, descritos en la cláusula (v) de la sección 3(a)(62)(A) de la U.S. Securities Exchange Act of 1934.

BINTER Obligaciones Subordinadas

HR A+ HR A

Instituciones Financieras 30 de noviembre de 2016

México: Avenida Prolongación Paseo de la Reforma #1015 torre A, piso 3, Col. Santa Fe, México, D.F., CP 01210, Tel 52 (55) 1500 3130. Estados Unidos: One World Trade Center, Suite 8500, New York, New York, ZIP Code 10007, Tel +1 (212) 220 5735.

Información complementaria en cumplimiento con la fracción V, inciso A), del Anexo 1 de las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones calificadoras de valores.

Calificación anterior

BINTER 07 (OSP): HR A+ / Perspectiva Estable BINTER 08 (OSP): HR A+ / Perspectiva Estable BINTER 10 (OSP): HR A+ / Perspectiva Estable BINTER 12 (OSP): HR A+ / Perspectiva Estable BINTER 15 (OSNP): HR A / Perspectiva Estable

Fecha de última acción de calificación

BINTER 07 (OSP): 30 de noviembre de 2015 BINTER 08 (OSP): 30 de noviembre de 2015 BINTER 10 (OSP): 30 de noviembre de 2015 BINTER 12 (OSP): 30 de noviembre de 2015 BINTER 15 (OSNP): 20 de julio de 2016

Periodo que abarca la información financiera utilizada por HR Ratings para el otorgamiento de la presente calificación.

1T13 - 3T16

Relación de fuentes de información utilizadas, incluyendo las proporcionadas por terceras personas

Información financiera trimestral interna y anual dictaminada por Ernst & Young Global proporcionada por el Banco.

Calificaciones otorgadas por otras instituciones calificadoras que fueron utilizadas por HR Ratings (en su caso).

N/A

HR Ratings consideró al otorgar la calificación o darle seguimiento, la existencia de mecanismos para alinear los incentivos entre el originador, administrador y garante y los posibles adquirentes de dichos Valores. (en su caso)

N/A

HR Ratings de México, S.A. de C.V. (HR Ratings), es una institución calificadora de valores autorizada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), registrada ante la Securities and Exchange Commission (SEC) como una Nationally Recognized Statistical Rating Organization (NRSRO) para los activos de finanzas públicas, corporativos e instituciones financieras, según lo descrito en la cláusula (v) de la Sección 3(a)(62)(A) de la U.S. Securities Exchange Act de 1934 y certificada como una Credit Rating Agency (CRA) por la European Securities and Markets Authority (ESMA).

La calificación antes señalada fue solicitada por la entidad o emisor, o en su nombre, y por lo tanto, HR Ratings ha recibido los honorarios correspondientes por la prestación de sus servicios de calificación. En nuestra página de internet www.hrratings.com se puede consultar la siguiente información: (i) El procedimiento interno para el seguimiento a nuestras calificaciones y la periodicidad de las revisiones; (ii) los criterios de esta institución calificadora para el retiro o suspensión del mantenimiento de una calificación, y (iii) la estructura y proceso de votación de nuestro Comité de Análisis. Las calificaciones y/u opiniones de HR Ratings de México S.A. de C.V. (HR Ratings) son opiniones con respecto a la calidad crediticia y/o a la capacidad de administración de activos, o relativas al desempeño de las labores encaminadas al cumplimiento del objeto social, por parte de sociedades emisoras y demás entidades o sectores, y se basan exclusivamente en las características de la entidad, emisión y/u operación, con independencia de cualquier actividad de negocio entre HR Ratings y la entidad o emisora. Las calificaciones y/u opiniones otorgadas se emiten en nombre de HR Ratings y no de su personal directivo o técnico y no constituyen recomendaciones para comprar, vender o mantener algún instrumento, ni para llevar a cabo algún tipo de negocio, inversión u operación, y pueden estar sujetas a actualizaciones en cualquier momento, de conformidad con las metodologías de calificación de HR Ratings, en términos de lo dispuesto en el artículo 7, fracción II y/o III, según corresponda, de las “Disposiciones de carácter general aplicables a las emisoras de valores y a otros participantes del mercado de valores”. HR Ratings basa sus calificaciones y/u opiniones en información obtenida de fuentes que son consideradas como precisas y confiables, sin embargo, no valida, garantiza, ni certifica la precisión, exactitud o totalidad de cualquier información y no es responsable de cualquier error u omisión o por los resultados obtenidos por el uso de esa información. La mayoría de las emisoras de instrumentos de deuda calificadas por HR Ratings han pagado una cuota de calificación crediticia basada en el monto y tipo de emisión. La bondad del instrumento o solvencia de la emisora y, en su caso, la opinión sobre la capacidad de una entidad con respecto a la administración de activos y desempeño de su objeto social podrán verse modificadas, lo cual afectará, en su caso, a la alza o a la baja la calificación, sin que ello implique responsabilidad alguna a cargo de HR Ratings. HR Ratings emite sus calificaciones y/u opiniones de manera ética y con apego a las sanas prácticas de mercado y a la normativa aplicable que se encuentra contenida en la página de la propia calificadora www.hrratings.com, donde se pueden consultar documentos como el Código de Conducta, las metodologías o criterios de calificación y las calificaciones vigentes. Las calificaciones y/u opiniones que emite HR Ratings consideran un análisis de la calidad crediticia relativa de una entidad, emisora y/o emisión, por lo que no necesariamente reflejan una probabilidad estadística de incumplimiento de pago, entendiéndose como tal, la imposibilidad o falta de voluntad de una entidad o emisora para cumplir con sus

La calificación otorgada por HR Ratings de México, S.A. de C.V. a esa entidad, emisora y/o emisión está sustentada en el análisis practicado en escenarios base y de estrés, de conformidad con la(s) siguiente(s) metodología(s) establecida(s) por la propia institución calificadora: Metodología de Calificación para Bancos (México), Mayo 2009 Adendum – Metodología de Calificación para Obligaciones Subordinadas (México), Agosto 2013 Para mayor información con respecto a esta(s) metodología(s), favor de consultar www.hrratings.com/es/metodologia.aspx

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A NRSRO Rating*

Hoja 14 de 14

*HR Ratings de México, S.A. de C.V. (HR Ratings) es una institución calificadora de valores registrada ante la Securities and Exchange Commission (SEC) de los Estados Unidos de Norteamérica como una NRSRO para este tipo de calificación. El reconocimiento de HR Ratings como una NRSRO está limitado a activos gubernamentales, corporativos e instituciones financieras, descritos en la cláusula (v) de la sección 3(a)(62)(A) de la U.S. Securities Exchange Act of 1934.

BINTER Obligaciones Subordinadas

HR A+ HR A

Instituciones Financieras 30 de noviembre de 2016

obligaciones contractuales de pago, con lo cual los acreedores y/o tenedores se ven forzados a tomar medidas para recuperar su inversión, incluso, a reestructurar la deuda debido a una situación de estrés enfrentada por el deudor. No obstante lo anterior, para darle mayor validez a nuestras opiniones de calidad crediticia, nuestra metodología considera escenarios de estrés como complemento del análisis elaborado sobre un escenario base. Los honorarios que HR Ratings recibe por parte de los emisores generalmente varían desde US$1,000 a US$1,000,000 (o el equivalente en otra moneda) por emisión. En algunos casos, HR Ratings calificará todas o algunas de las emisiones de un emisor en particular por una cuota anual. Se estima que las cuotas anuales varíen entre US$5,000 y US$2,000,000 (o el equivalente en otra moneda).