Bogotá, Diciembre 19 de 2016 -...
241
1 Bogotá, Diciembre 19 de 2016 Señores Comisión de Regulación de Energía y Gas - CREG Atn. Germán Castro - Supervisor Contrato No 4 de 2016 María Claudia Alzate – Asesora de Regulación Bogotá D.C. Referencia: Información para la remuneración de gastos AOM e Indicadores de gestión empresarial y modelo de clasificación de riesgo Respetado Doctor Castro: En cumplimiento de las obligaciones asumidas por las partes, en desarrollo del contrato No 4 de 2016, celebrado el 31 de agosto de 2016 entre la Fiduciaria de Occidente, en su calidad de vocera de y administradora del patrimonio autónomo denominado “Fiduoccidente SA – Fideicomiso CREG” y Parker Randall Colombia SAS, cuyo objeto es prestar los servicios profesionales de consultoría, para realizar el análisis de la información de los indicadores de gestión empresarial e indicadores financieros, requerida para la regulación a la luz de la transición de las empresas a las Normas Internacionales de Información Financiera- NIIF; y teniendo en cuenta los tiempos establecidos para la presentación de los productos resultantes de las obligaciones del contratista, acorde con la cláusula sexta del contrato y el otro sí No.1 firmado el 8 de noviembre de 2016, el objetivo del presente informe es presentar los resultados de los productos, orientados a la Información para la Remuneración de Gastos AOM y los Indicadores de gestión empresarial y modelo de clasificación de riesgo. Con relación a la divulgación de nuestro trabajo y los documentos relacionados con la ejecución de la consultoría en curso, los mismos pueden ser exhibidos a terceros; no obstante, la CREG en las publicaciones que lleve a cabo sobre los productos entregados en la ejecución de la presente consultoría, mencionará a Parker Randall Colombia SAS como el consultor encargado de la ejecución de todas las actividades del Contrato No. 4 de 2016, que dieron lugar a los productos entregados. Cordialmente, Laura Rozo Penagos Representante Legal – Socia NIIF Parker Randall Colombia
Transcript of Bogotá, Diciembre 19 de 2016 -...
1
Bogotá, Diciembre 19 de 2016 Señores Comisión de Regulación de Energía y Gas - CREG Atn. Germán Castro - Supervisor Contrato No 4 de 2016 María Claudia Alzate – Asesora de Regulación Bogotá D.C.
Referencia: Información para la remuneración de gastos AOM e Indicadores de gestión empresarial y modelo de clasificación de riesgo
Respetado Doctor Castro: En cumplimiento de las obligaciones asumidas por las partes, en desarrollo del contrato No 4 de 2016, celebrado el 31 de agosto de 2016 entre la Fiduciaria de Occidente, en su calidad de vocera de y administradora del patrimonio autónomo denominado “Fiduoccidente SA – Fideicomiso CREG” y Parker Randall Colombia SAS, cuyo objeto es prestar los servicios profesionales de consultoría, para realizar el análisis de la información de los indicadores de gestión empresarial e indicadores financieros, requerida para la regulación a la luz de la transición de las empresas a las Normas Internacionales de Información Financiera- NIIF; y teniendo en cuenta los tiempos establecidos para la presentación de los productos resultantes de las obligaciones del contratista, acorde con la cláusula sexta del contrato y el otro sí No.1 firmado el 8 de noviembre de 2016, el objetivo del presente informe es presentar los resultados de los productos, orientados a la Información para la Remuneración de Gastos AOM y los Indicadores de gestión empresarial y modelo de clasificación de riesgo. Con relación a la divulgación de nuestro trabajo y los documentos relacionados con la ejecución de la consultoría en curso, los mismos pueden ser exhibidos a terceros; no obstante, la CREG en las publicaciones que lleve a cabo sobre los productos entregados en la ejecución de la presente consultoría, mencionará a Parker Randall Colombia SAS como el consultor encargado de la ejecución de todas las actividades del Contrato No. 4 de 2016, que dieron lugar a los productos entregados. Cordialmente, Laura Rozo Penagos Representante Legal – Socia NIIF Parker Randall Colombia
2
Contenido
1 CAPÍTULO I - INTRODUCCIÓN ...................................................................................................... 7
1.1 OBJETIVO DEL INFORME ..................................................................................................... 7
1.2 CONTEXTO NORMATIVO GENERAL ..................................................................................... 9
1.2.1 Remuneración de los gastos AOM .............................................................................. 9
1.2.2 Indicadores de gestión empresarial y modelo de clasificación de riesgo ................... 9
1.2.3 Nuevos marcos normativos en materia contable y de información financiera .......... 9
1.2.4 Nuevos marcos normativos en materia contable y de información financiera
aplicables a entidades reguladas por la CREG ........................................................................... 12
1.2.5 Políticas contables ..................................................................................................... 12
CAPÍTULO II - RESUMEN EJECUTIVO ................................................................................................. 14
2.1 MUESTRA OBJETO DE ANÁLISIS .................................................................................... 14
2.2 ELECCIONES DE POLÍTICA CONTABLE POR PARTE DE LAS ENTIDADES, EN LA
APLICACIÓN LOS NUEVOS MARCOS NORMATIVOS .................................................................. 16
2.3 PRINCIPALES VARIACIONES EN LA FORMA DE LLEVAR LA CONTABILIDAD ................... 19
2.3.1 Impacto en Sistemas de Información ........................................................................ 19
2.3.2 Impacto en procesos ................................................................................................. 20
2.3.3 Impactos financieros ................................................................................................. 20
2.4 ANÁLISIS DE IMPACTOS ................................................................................................. 21
2.4.1 Impactos de la implementación sobre los Gastos AOM ........................................... 21
Energía ....................................................................................................................................... 22
Gas Natural ................................................................................................................................ 22
GLP ............................................................................................................................................ 22
Conceptos a reconocer en Gastos AOM ................................................................... 22
2.4.2 Impactos de la Implementación sobre Indicadores Financieros ............................... 23
2.4.3 Consideraciones generales ........................................................................................ 24
2.4.4 Conclusiones generales ............................................................................................. 25
2.4.5 Modelo de Clasificación por Nivel de Riesgo ............................................................ 26
CAPÍTULO III – REGULACIÓN VIGENTE .............................................................................................. 28
3.1 REGULACIÓN PARA GASTOS AOM ................................................................................ 28
3.1.1 Gastos AOM en el régimen tarifario de los servicios públicos domiciliarios ............ 28
3.1.1.1 Gastos AOM en el régimen tarifario del servicio de gas natural ............................... 31
3
3.1.1.2 Gastos AOM en el servicio de GLP ............................................................................ 45
3.1.1.3 Gastos AOM en el servicio de energía eléctrica. ....................................................... 45
3.2 REGULACIÓN PARA INDICADORES DE GESTIÓN EMPRESARIAL Y MODELO DE
CLASIFICACIÓN DE RIESGO ........................................................................................................ 56
3.2.1 CONTROL DE GESTIÓN Y RESULTADOS EN LOS SERVICIOS PÚBLICOS DOMICILIARIOS.
56
Definición del modelo para la evaluación del control y resultados. ......................................... 57
3.2.2 Regulación aplicable a los servicios de energía eléctrica y gas combustible ............ 58
3.2.2.1 Resoluciones CREG 072 de 2002 y 034 de 2004 ....................................................... 59
3.2.2.2 Indicadores de gestión y resultados adoptados por la CREG .................................... 59
3.2.2.3 Metodología para clasificación por nivel de riesgo ................................................... 60
3.2.2.4 Conclusión ................................................................................................................. 61
CAPÍTULO IV - METODOLOGÍA TRABAJADA PARA EL ANÁLISIS ........................................................ 62
4.1 REUNIONES DE ENTENDIMIENTO Y ACLARACIÓN DEL ALCANCE CON LA CREG ............... 62
4.1.1 Entendimiento de regulación aplicable a gastos AOM ..................................................... 63
4.2 REQUERIMIENTO DE INFORMACIÓN ................................................................................ 63
4.3 DETERMINACIÓN DE VARIABLES PARA LA MUESTRA ....................................................... 64
4.4 ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN DISPONIBLE PARA MUESTREO........................................ 65
4.5 MUESTREO ALEATORIO ..................................................................................................... 66
4.6 ELABORACIÓN DE FORMATOS DE REQUERIMIENTO DE INFORMACIÓN .......................... 66
4.7 INFORMACIÓN RECIBIDA .................................................................................................. 67
4.8 ALCANCE A LA MUESTRA................................................................................................... 68
4.9 ANÁLISIS CUALITATIVO Y CUANTITATIVO DE LA INFORMACIÓN ...................................... 68
CAPÍTULO V – ELECCIONES DE POLÍTICA CONTABLE ........................................................................ 69
5.1 ELECCIONES DE POLÍTICA CONTABLE POR PARTE DE LAS ENTIDADES, EN LA APLICACIÓN
LOS NUEVOS MARCOS NORMATIVOS ........................................................................................... 69
5.1.1 NIIF Plenas ................................................................................................................. 70
5.1.2 NIIF para PYMES ........................................................................................................ 86
5.1.3 Resolución 414 de 2014 ............................................................................................ 98
CAPÍTULO VI – DESCRIPCIÓN DEL ANÁLISIS DE GASTOS AOM .......................................................... 99
6.1 INFORMACIÓN OBJETO DE ANÁLISIS ................................................................................ 99
6.2 ANÁLISIS DE LAS POLÍTICAS CONTABLES QUE AFECTAN EL RECONOCIMIENTO DE LOS
GASTOS AOM .............................................................................................................................. 100
4
6.2.1 Grupo 1, Grupo 1 voluntario y Resolución 743 (Marco normativo con referencia a las NIIF
Plenas) 100
6.2.1.1 Activos Intangibles .......................................................................................................... 100
6.2.1.2 Activos no corrientes mantenidos para la venta ............................................................ 103
6.2.1.3 Beneficios a los empleados ............................................................................................. 104
6.2.1.4 Propiedades, Planta y Equipo .......................................................................................... 106
6.2.1.5 Costos por préstamos ..................................................................................................... 109
6.2.1.6 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes .............................................. 110
6.2.1.7 Inventarios ....................................................................................................................... 111
6.2.2 Grupo 2 (Marco normativo con referencia a las NIIF para Pymes) ................................. 111
6.2.2.1 Activos Intangibles .......................................................................................................... 111
6.2.2.2 Beneficios a los empleados ............................................................................................. 114
6.2.2.3 Propiedades, Planta y Equipo .......................................................................................... 116
6.2.2.4 Costos por préstamos ..................................................................................................... 118
6.2.2.5 Provisiones y Contingencias ............................................................................................ 119
6.2.2.6 Inventarios ....................................................................................................................... 120
6.2.3 Marco normativo con referencia a la Resolución 414 de 2014 ...................................... 120
6.2.3.1 Activos Intangibles .......................................................................................................... 120
6.2.3.2 Beneficios a los empleados ............................................................................................. 121
6.2.3.3 Propiedades, Planta y Equipo .......................................................................................... 124
6.2.3.4 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes .............................................. 126
6.2.3.5 Inventarios ....................................................................................................................... 126
6.3 IMPACTOS EN LAS CUENTAS DE COSTOS Y GASTOS ....................................................... 127
Energía ..................................................................................................................................... 132
Gas Natural .............................................................................................................................. 136
GLP .......................................................................................................................................... 139
6.4 Conclusión ................................................................................................................... 141
CAPÍTULO VII – DESCRIPCIÓN DEL ANÁLISIS DE INDICADORES DE GESTION Y MODELO DE
CLASIFICACION ................................................................................................................................ 142
7.1 INFORMACIÓN OBJETO DE ANÁLISIS .......................................................................... 142
7.2 ANÁLISIS DE LAS POLÍTICAS CONTABLES QUE AFECTAN LOS INDICADORES DE GESTIÓN
143
7.2.1 Grupo 1, Grupo 1 voluntario y Resolución 743 (Marco normativo con referencia a
las NIIF Plenas) ........................................................................................................................ 143
5
7.2.1.1 Propiedades, Planta y Equipo .................................................................................. 143
7.2.1.2 Activos Intangibles .................................................................................................. 146
7.2.1.3 Activos no corrientes mantenidos para la venta..................................................... 149
7.2.1.4 Beneficios a los empleados ..................................................................................... 149
7.2.1.5 Costos por préstamos ............................................................................................. 152
7.2.1.6 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes ...................................... 153
7.2.1.7 Inventarios ............................................................................................................... 154
7.2.2 Grupo 2 (Marco normativo con referencia a las NIIF para Pymes) ......................... 155
7.2.2.1 Activos Intangibles .................................................................................................. 155
7.2.2.2 Beneficios a los empleados ..................................................................................... 157
7.2.2.3 Propiedades, Planta y Equipo .................................................................................. 159
7.2.2.4 Costos por préstamos ............................................................................................. 161
7.2.2.5 Provisiones y Contingencias. ................................................................................... 162
7.2.2.6 Inventarios ............................................................................................................... 163
7.2.3 Marco normativo con referencia a la Resolución 414 de 2014 .............................. 163
7.2.3.1 Activos Intangibles .................................................................................................. 163
7.2.3.2 Beneficios a los empleados ..................................................................................... 164
7.2.3.3 Propiedades, Planta y Equipo .................................................................................. 167
7.2.3.4 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes ...................................... 169
7.2.3.5 Inventarios ............................................................................................................... 170
7.3 PREMISAS PARA EL ANÁLISIS DE INDICADORES DE GESTIÓN ..................................... 170
7.4 ANÁLISIS A PARTIR DE LA COMPARACIÓN ENTRE COLGAAP Y LOS NUEVOS MARCOS
NORMATIVOS .......................................................................................................................... 172
7.4.1 Indicadores de liquidez ........................................................................................... 173
7.4.2 Indicadores de eficiencia ......................................................................................... 182
7.4.3 Indicadores de endeudamiento .............................................................................. 190
7.4.4 Indicadores de rentabilidad .................................................................................... 198
7.4.5 Indicadores de solvencia / estructura financiera .................................................... 207
7.4.5.1 Conclusión ............................................................................................................... 215
7.4.6 Análisis comparativo metodologías análisis financiero .......................................... 215
7.4.6.1 Indicadores de liquidez y de generación de flujo de caja ....................................... 216
7.4.6.2 Indicadores de eficiencia ......................................................................................... 217
7.4.6.3 Indicadores de endeudamiento, cobertura y estructura de capital ....................... 217
6
7.4.6.4 Indicadores de rentabilidad .................................................................................... 218
7.4.6.5 Referente de análisis de resultados del análisis financiero .................................... 219
CAPÍTULO VIII – CONSIDERACIONES GENERALES, PREMISAS Y LIMITACIONES .............................. 220
8.1 CONSIDERACIONES GENERALES .................................................................................. 220
8.2 PREMISAS Y LIMITACIONES ......................................................................................... 220
8.2.1 Información reportada a la CREG ............................................................................ 220
8.2.2 Inconsistencias en los reportes ............................................................................... 221
CAPÍTULO IX – PROPUESTAS ........................................................................................................... 223
9.1 PROPUESTA RESPECTO DE GASTOS AOM ................................................................... 223
9.1.1 Propuesta técnica .................................................................................................... 223
9.1.2 Soporte legal de la propuesta ................................................................................. 227
9.1.3 Propuesta normativa ............................................................................................... 228
9.1.4 Necesidades de recursos tanto para quien reporta (entidades reguladas), como para
quien recibe el reporte (CREG) ................................................................................................ 229
9.2 PROPUESTA RESPECTO DE MODELO DE CLASIFICACIÓN POR NIVEL DE RIESGO ........ 230
9.2.1 Marco teórico de la metodología .................................................................................... 231
9.2.2 Metodología propuesta................................................................................................... 233
9.2.3 Soporte legal de la propuesta ......................................................................................... 237
Régimen de transición ............................................................................................................. 238
9.2.4 Propuesta normativa ....................................................................................................... 238
VIII - GLOSARIO / ABREVIATURAS ................................................................................................... 239
ANEXOS
Anexo 01 - Requerimiento de Información Inicial
Anexo 02 - Base de datos de empresas para muestra
Anexo 03 - Muestra vs Reporte
Anexo 04 - Informe Diseño de Muestra
Anexo 05 - Alcance al Informe Diseño de Muestra
Anexo 06 - Reporte de Clasificación por Sector y Políticas
Anexo 07 - Reporte Costos y Gastos - Bajo Nuevos Marcos Normativos
Anexo 08 – Cuentas Vs Norma
Anexo 09 – Formato de Reporte propuesto
Anexo 10 - Opciones de Políticas contables
Anexo 11 - Indicadores por Empresa
7
INFORMACIÓN PARA LA REMUNERACIÓN DE GASTOS AOM E INDICADORES DE GESTIÓN
EMPRESARIAL Y MODELO DE CLASIFICACIÓN DE RIESGO
1 CAPÍTULO I - INTRODUCCIÓN
1.1 OBJETIVO DEL INFORME
De conformidad con lo establecido en el Contrato de Prestación de Servicios No. 4 de 2016, celebrado
el 31 de agosto de 2016 entre la Fiduciaria de Occidente, en su calidad de vocera de y administradora
del patrimonio autónomo denominado “Fiduoccidente SA – Fideicomiso CREG” y Parker Randall
Colombia SAS, cuyo objeto es prestar los servicios profesionales de consultoría, para realizar el
análisis de la información de los Indicadores de gestión empresarial e indicadores financieros,
requerida para la regulación a la luz de la transición de las empresas a las Normas Internacionales de
Información Financiera- NIIF; y teniendo en cuenta los tiempos establecidos para la presentación de
los productos resultantes de las obligaciones del contratista, acorde con la cláusula sexta del contrato
y el otro sí No.1 firmado el 8 de noviembre de 2016, a continuación se presentan los resultados de
los análisis realizados respecto de los productos orientados a la Información para la Remuneración de
Gastos AOM y los Indicadores de gestión empresarial y modelo de clasificación de riesgo. Dado lo
anterior, se tuvieron en cuenta las siguientes actividades.
Respecto de Información para la Remuneración de Gastos AOM:
Identificar y analizar los diferentes conceptos de costos y gastos que la regulación vigente
reconoce para la remuneración de los gastos AOM de cada una de las actividades reguladas por
la CREG.
Según las diferentes políticas contables previstas en aplicación de la normatividad NIIF, identificar
los impactos de su implementación sobre la contabilización de los costos y los gastos en las
cuentas PUC que han venido realizando las empresas y la forma como son reconocidas en la
regulación vigente de gastos AOM.
Clasificar las empresas según la política contable adoptada en su transición hacia las NIIF y definir,
de ser necesario, diferenciación de los conceptos a reconocer acorde con la remuneración
vigente.
Identificar las principales variaciones que las empresas reguladas han debido realizar sobre la
forma de llevar su contabilidad, hacer un sondeo sobre el impacto que en los métodos
tradicionales han debido ser implementados y los efectos sobre sus sistemas de información.
Interpretar el cambio que los diferentes conceptos NIIF tienen sobre los conceptos COLGAPP en
lo relacionado con las cuentas reconocidas en cada actividad regulada y proponer, de
8
considerarse necesario y adecuado, una forma de homologación. Considerar en el análisis las
Resoluciones 414 y 743 de la CGN y demás normatividad relacionada.
Proponer una desagregación de conceptos de costos y gastos para identificar aquellos que deben
ser remunerados y cómo deben ser reportados para su identificación plena, partiendo de Bajo
las nuevas políticas contables aplicadas por las entidades y la regulación vigente de la CREG, sobre
reconocimiento de gastos AOM. De manera complementaria, diseñar el formato de reporte de
los conceptos identificados que permita su separación contable por actividad y por los centros
de costos requeridos según las metodologías tarifarias vigentes y, de ser adecuado, definir
criterios estandarizados de asignación. Concebir un plan para su adopción plena en las empresas
reguladas, identificando las necesidades de recursos tanto de quien reporta como de quien
recibirá el reporte.
Identificar la forma cómo los diferentes conceptos contenidos en el reporte propuesto deben
interpretarse, agregarse o compararse cuando se trate realizar análisis de series históricas que
involucren años con información COLGAAP y NIIF.
Incluir e identificar en los reportes puntos claves de detección de inconsistencias en la
información y proponer un esquema de verificación de la información reportada.
Respecto de Indicadores de gestión empresarial y modelo de clasificación de riesgo:
Realizar análisis comparativos de los indicadores financieros y evaluación del modelo de
clasificación de las empresas según el nivel de riesgo, vigentes en la regulación, a un grupo de
empresas que de manera significativa representa cada actividad y sector regulado por la CREG.
Los indicadores a analizar fueron elaborados a partir de los estados financieros preparados por
las empresas seleccionadas (de acuerdo con el muestreo) durante el último año de reporte de
información financiera bajo COLGAAP, el año de transición y el primer año de adopción plena de
los nuevos marcos normativos, con el objeto de identificar e interpretar el efecto de estas últimas
sobre los indicadores empresariales definidos en la regulación vigente.
Considerar en los análisis los grupos identificados y las políticas contables adoptadas, de tal forma
que la interpretación de los indicadores financieros contemple la posible diversidad en las bases
de medición utilizadas.
Sustentar y complementar el análisis con estudios y análisis realizados en diferentes países y en
diferentes industrias colombianas.
Proponer un modelo de clasificación por nivel de riesgo del que trata la Ley 689 de 2001, con el
correspondiente paquete de indicadores y los referentes asociados para su interpretación y
evaluación.
9
1.2 CONTEXTO NORMATIVO GENERAL
1.2.1 Remuneración de los gastos AOM
La determinación de la remuneración de los gastos AOM se ha basado, en su gran mayoría, en el
reporte de las cuentas PUC (plan único de cuentas) y en las codificaciones del SUCG (sistema unificado
de costos y gastos) que, para cada actividad, fueron adoptadas por la Superintendencia de Servicios
Públicos Domiciliarios — SSPD mediante Resolución SSPD No 20051300033635 de 2005 y cuyo
reporte se realizaba a través del SUI. Sin embargo, la modificación de la solicitud de información
financiera realizada por la SSPD mediante Resolución 20161300013475 muestra que la agregación
de los costos y gastos en los grandes conceptos NIIF, así como la eliminación de la obligación de
reporte de las cuentas detalladas utilizadas por la COMISIÓN DE REGULACIÓN DE ENERGÍA Y GAS –
CREG, crea la necesidad de homologar las antiguas cuentas contenidas en la regulación con los
nuevos conceptos para su adecuada interpretación, para adaptar en lo necesario la regulación
vigente y para diseñar la forma de reporte con el detalle y desagregación requerida1.
1.2.2 Indicadores de gestión empresarial y modelo de clasificación de riesgo
Las resoluciones CREG 072 de 2002 y 034 de 2004 definen los indicadores con los que se evalúa la gestión empresarial de los agentes regulados y se clasifican por grupos de acuerdo al nivel de riesgo, características y condiciones, con el propósito de determinar cuáles de ellas requieren de una inspección o vigilancia especial o detallada por parte de la SSP. Por lo anterior, la CREG requiere identificar los efectos que la adopción de las NIIF tiene sobre los indicadores financieros definidos en la regulación y, de ser necesario, rediseñarlos de tal forma que el objetivo de evaluación de la sostenibilidad, eficiencia y rentabilidad de los prestadores de servicios se mantenga hacia el futuro2
.
1.2.3 Nuevos marcos normativos en materia contable y de información financiera
En pro de apoyar la internacionalización de las relaciones económicas y de obtener información financiera útil para la toma de decisiones de los diferentes usuarios de la misma, Colombia inició un proceso de convergencia hacia estándares internacionales de contabilidad e información financiera a partir de la Ley 1314 de julio de 2009. La Contaduría General de la Nación - CGN, en atención al artículo 6° de la Ley 1314 de 2009, ha reglamentado para las entidades del Sector Gubernamental los marcos regulatorios a aplicar y los cronogramas en los cuales se debe llevar a cabo el proceso de convergencia. Esta reglamentación se ha realizado de la siguiente manera:
1 Antecedente expuesto en la invitación S-2016-005241 a presentar propuesta de servicios de consultoría por parte de la
CREG 2 Antecedente expuesto en la invitación S-2016-005241 para presentar propuesta de servicios de consultoría por parte de la
CREG.
10
Regulación Resolución 743 de 2013 y sus modificatorias
Resolución 414 de 2014 de 2014 y sus modificatorias
Resolución 533 de 2015 y sus modificatorias
Entidades a las que se da alcance
Para empresas que cotizan en el mercado de valores, o que captan o administran ahorros del público
Para empresas que No cotizan en el mercado de valores, y que No captan ni administran ahorros del público
Entidades de Gobierno
Marco de referencia
NIIF Plenas NIIF NICSP (IPSAS)
Catálogo General de Cuentas
Resolución 117 de 2015 y sus modificatorias
Resolución 139 de 2015 y sus modificatorias
Resolución 620 de 2015 y sus modificatorias
Periodo de preparación obligatoria
1 ene a 31 dic/2013 Reg. Especial: 1 ene a 31 dic/2014
8 Sep a 31 dic/2014 SGSSS. Opcional. 1 ene a 31 dic/2015
8 oct/2015 a 31 dic/2016
Periodo de Transición
1 ene a 31 dic/2014 Saldos iniciales a 1 ene/2014 Reg. Especial: 1 ene a 31 dic/2015 Saldos iniciales a 1 ene/2015
1 ene a 31 dic/2015 Saldos iniciales a 1 ene/2015 SGSSS. Opcional. 1 ene a 31 dic/2016 Saldos iniciales a 1 ene/2016
N/A
Primer periodo de aplicación
1 ene a 31 dic/2015 Reg. Especial: 1 ene a 31 dic/2016
1 ene a 31 dic/2016 SGSSS. Opcional. 1 ene a 31 dic/2017
1 ene a 31 dic/ 2017. Saldos iniciales a 1 de enero de 2017.
Los Ministerios de Hacienda y Crédito Público y Comercio, Industria y Turismo, atendiendo también a lo dispuesto en la Ley 1314 de 2009, ha reglamentado para las entidades del Sector Privado los marcos regulatorios a aplicar y los cronogramas en los cuales se debe llevar a cabo este proceso de convergencia. Esta reglamentación se ha realizado de la siguiente manera:
Regulación Decreto 2784 de 2012 y sus modificatorios
Decreto 3022 de 2013 y sus modificatorios
Decreto 2706 de 2012 y sus modificatorios
Entidades a las que se da alcance
a) Emisores de valores. b) Entidades de interés
público. c) Entidades que tengan
Activos totales superiores a treinta mil (30.000) SMMLV o planta de personal superior a doscientos (200) trabajadores; que no sean emisores de valores ni entidades de interés público y que
a) Empresas que no cumplan con los requisitos del literal c) del grupo 1.
b) Empresas que tengan Activos totales por valor entre quinientos (500) y treinta mil (30.000) SMMLV' o planta de personal entre once (11) y doscientos (200) trabajadores, y que
a) Personas naturales o jurídicas que cumplan los criterios establecidos en el art. 499 del Estatuto Tributario (ET) y normas posteriores que lo modifiquen. Para el efecto se tomará el equivalente a UVT, en salarios mínimos legales vigentes.
11
cumplan además cualquiera de los siguientes requisitos:
Ser subordinada o sucursal de una compañía extranjera que aplique NIIF.
Ser subordinada o matriz de una compañía nacional que deba aplicar NIIF.
Realizar importaciones (pagos al exterior) o exportaciones (ingresos del exterior) que representen más del 50% de las compras (gastos y costos), del año inmediatamente anterior al ejercicio sobre el que se informa.
Ser matriz, asociada o negocio conjunto de una o más entidades extranjeras que apliquen NIIF.
d) Voluntariamente
no sean emisores de valores ni entidades de interés público.
c) Microempresas que tengan Activos totales excluida la vivienda por un valor máximo de quinientos (500) SMMLV o planta de personal no superior a los (10) trabajadores, y cuyos ingresos brutos anuales sean iguales o superiores a 6.000 SMMLV'. Dichos ingresos brutos son los ingresos correspondientes al año inmediatamente anterior al periodo sobre el que se informa. Para la clasificación de aquellas empresas que presenten combinaciones de parámetros de planta de personal y activos totales diferentes a los indicados, el factor determinante para dicho efecto, será el de activos totales.
b) Microempresas que tengan Activos totales excluida la vivienda por un valor máximo de quinientos (500) SMMLV o planta de personal no superior a los (10) trabajadores que no cumplan con los requisitos para ser incluidas en el grupo 2 ni en el literal anterior.
Marco de referencia
NIIF Plenas NIIF para Pymes Marco de contabilidad simplificado
Plan de cuentas
N/A N/A N/A
Periodo de preparación obligatoria
1 ene a 31 dic/2013 Grupo 1 voluntario en cronograma de Grupo 2: 1 ene a 31 dic/2014
1 ene a 31 dic/2014 SGSSS y CCF. Opcional: 1 ene a 31 dic/2015
1 ene a 31 dic/2013
Periodo de Transición
1 ene a 31 dic/2014 Saldos iniciales a 1 ene/2014
1 ene a 31 dic/2015 Saldos iniciales a 1 ene/2015
1 ene a 31 dic/2014 Saldos iniciales a 1 ene/2014
12
Grupo 1 voluntario en cronograma de Grupo 2: 1 ene a 31 dic/2015 Saldos iniciales a 1 ene/2015
SGSSS y CCF. Opcional: 1 ene a 31 dic/2016 Saldos iniciales a 1 ene/2017
Primer periodo de aplicación
1 ene a 31 dic/2015 Grupo 1 voluntario en cronograma de Grupo 2: 1 ene a 31 dic/2016
1 ene a 31 dic/2016 SGSSS y CCF. Opcional: 1 ene a 31 dic/2017
1 ene a 31 dic/ 20175
Estos decretos reglamentarios fueron compilados en el Decreto Único Reglamentario de las normas de Contabilidad, de Información Financiera y Aseguramiento de la Información; Decreto 2420 de diciembre de 2015 y sus modificatorios.
1.2.4 Nuevos marcos normativos en materia contable y de información financiera aplicables a
entidades reguladas por la CREG
Teniendo en cuenta las características de las entidades reguladas por la CREG, de los marcos normativos expuestos en el punto anterior, solamente serán objeto de nuestro análisis los siguientes:
- Marco normativo con referencia a las NIIF Plenas: Tanto para las entidades gubernamentales bajo Resolución 743 de 2013, como para entidades privadas clasificadas en Grupo 1 de manera obligatoria o voluntario
- Marco normativo con referencia a las NIIS para Pymes: Para las entidades privadas clasificadas en el Grupo 2
- Marco normativo establecido en la Resolución 414 de 2014 para empresas gubernamentales que No cotizan en el mercado de valores, y que No captan ni administran ahorros del público.
1.2.5 Políticas contables
En cada uno de los marcos normativos en mención, se presentan opciones de políticas contables que, dependiendo del momento en que éstas se apliquen, se pueden clasificar en tres tipos así:
Políticas contables de adopción por primera vez o para la preparación de saldos iniciales, se utilizan en la fecha de transición, para la elaboración del estado de situación financiera de apertura – ESFA o saldos iniciales, así:
Marco Normativo Concepto Referencia normativa
NIIF Plenas Adopción por primera vez NIIF 1 Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera.
13
NIIF para Pymes Transición a las NIIF para las Pymes
Sección 35 Transición a la NIIF para las PYMES.
Marco Normativo para Empresas que no Cotizan en el Mercado de Valores, y que no Captan ni Administran Ahorro del Público, establecido en la Resolución 414 de 2014.
Instrucciones para la transición al Marco Normativo
Instructivo No. 002 de 2014, emitido por la Contaduría General de la Nación - CGN.
Políticas contables de medición inicial, son aquellas políticas contables definidas para aplicar en el momento del reconocimiento inicial de las transacciones económicas (compras, ventas, desarrollos internos, entre otros).
Políticas contables de medición posterior, se refiere a las políticas contables aplicables, después del reconocimiento inicial, para medir las transacciones económicas y actualizar los rubros de los estados financieros.
14
CAPÍTULO II - RESUMEN EJECUTIVO
Teniendo en cuenta la metodología utilizada para abarcar cada una de las actividades establecidas
en el alcance de este entregable, y partiendo de la información obtenida y objeto de análisis por parte
de la consultoría, a continuación, se presenta un resumen ejecutivo de los resultados obtenidos, los
cuales se detallan en los siguientes capítulos de este informe:
2.1 MUESTRA OBJETO DE ANÁLISIS
El análisis de los impactos de los gastos AOM y en indicadores financieros y clasificación del riesgo de
las entidades reguladas, producto de la aplicación de los marcos normativos aplicables por estas,
conllevó a la determinación de una muestra de manera aleatoria, que represente las empresas
reguladas por la CREG. Los informes elaborados por un experto estadístico, donde se describen las
variables utilizadas para la determinación de esta muestra y los resultados correspondientes, se
presentan en los anexos No. 04 y 05. De igual manera, los aspectos más relevantes de esta labor
estadística se detallan en el capítulo III del presente informe.
Como resultado de la aplicación de las herramientas estadísticas, la muestra final obtenida y en
consecuencia la información de las empresas que la conforman, tienen la siguiente caracterización:
Gráfico 1: Clasificación de la muestra conforme al marco normativo aplicable.
Del total de la muestra, y a partir de la información que se obtuvo como consecuencia de la solicitud
de reporte de información respecto de ambas Circulares CREG 080 y 084 (58 entidades), se observa
que la mayoría de las empresas se concentran en los Grupos 1 y 2 de aplicación de los nuevos marcos
normativos.
Asimismo, conforme a los sectores objeto de análisis (energía eléctrica, gas natural y GLP), la muestra
se concentró en el sector de energía eléctrica seguida del sector de Gas Natural y GLP; resultado que
va en línea con los tamaños de la población por sector, así:
15
Gráfico 2: Composición de la muestra por sector.
En el siguiente cuadro se aprecia la composición de las empresas por cada sector, detallada de
acuerdo con los marcos normativos aplicables:
Gráfico 3: Composición de la muestra por sector y marco normativo.
Se observa que en el sector de Energía Eléctrica la concentración se da en el marco normativo con
referencia a las NIIF Plenas, mientras que, en el sector de Gas Natural y GLP la muestra se concentra
en el marco normativo con referencia a las NIIF para Pymes.
16
2.2 ELECCIONES DE POLÍTICA CONTABLE POR PARTE DE LAS ENTIDADES, EN LA APLICACIÓN LOS
NUEVOS MARCOS NORMATIVOS
Las entidades de la muestra que reportaron la información requerida tanto en la Circular No 080,
como en la Circular 084 de 20163, fueron clasificadas por sector y según la política contable adoptada
en su transición hacia las NIIF, para cada uno de los marcos normativos (NIIF Plenas, NIIF para Pymes
y Resolución 414 de 2014) y considerando dentro de estas políticas contables, aquellas que afectan
el reconocimiento y medición de los hechos económicos, incluyendo las aplicables tanto para la
adopción por primera vez o preparación de saldos iniciales, así como las relacionadas con la medición
inicial y medición posterior.
Las entidades cuentan con la posibilidad de elegir en algunos casos, varias opciones de política
contable, por esa razón, existe un sin número de modelos contables de valoración por analizar,
atendiendo a las selecciones de políticas realizadas por las entidades objeto de análisis.
A continuación, se presentan todas las normas que son contenidas dentro de los nuevos marcos
normativos, y sobre las cuales se consultó a las entidades reguladas, la opción de política contable
adoptada en cada caso:
Tema o Norma NIIF Plenas NIIF Pymes Res. 414 del 2014
Actividades Especiales - Activos Biológicos No Si No
Actividades Especiales - Exploración y Evaluación de Recursos Minerales
No Si No
Actividades Especiales - Productos Agrícolas
No Si No
Activos Biológicos y Productos Agrícolas No No Si
Activos Intangibles Si Si Si
Activos no corrientes mantenidos para la Venta
Si No No
Acuerdos Conjuntos - Negocio Conjunto No No Si
Acuerdos Conjuntos - Negocios controlados de forma conjunta
Si No No
Acuerdos Conjuntos - Operación Conjunta No No Si
Acuerdos Conjuntos - Operaciones controladas de forma conjunta
Si No No
Agricultura - Activos Biológicos Si No No
Agricultura - Productos Agrícolas Si No No
3 En la Circular 080 de 2016 fue requerido el diligenciamiento de las políticas contables seleccionadas por cada
entidad, de acuerdo con su nuevo marco normativo, y en la Circular 084 de 2016 fue requerido el
diligenciamiento de la información contable de costos y gastos reconocidos en aplicación de los nuevos marcos
normativos por los años de transición (2014 o 2015) y aplicación (2015).
En ese sentido, es necesario contar con la información requerida en ambas circulares, por ende, las empresas
que no reportaron ambas, no fueron tenidas en cuenta en el análisis.
17
Arrendamientos financieros para el arrendador
Si Si Si
Arrendamientos financieros para el arrendatario
Si Si Si
Arrendamientos operativos para el arrendador
Si Si Si
Arrendamientos operativos para el arrendatario
Si Si Si
Beneficios a los empleados - Corto Plazo Si Si Si
Beneficios a los empleados - Largo Plazo Si Si Si
Beneficios a los empleados - Por terminación
Si Si Si
Beneficios a los empleados - Post-empleo Si Si Si
Combinaciones de Negocios Si No No
Combinaciones de Negocios y Plusvalía No Si No
Contratos de Construcción Si No Si
Conversión de Moneda Extranjera No Si No
Costos por préstamos Si Si No
Cuentas por Cobrar No No Si
Cuentas por Pagar No No Si
Efectos de las Variaciones en las tasas de Cambio de la Moneda Extranjera
Si No Si
Emisión de Títulos de Deuda No No Si
Estado de Flujos de Efectivo No No Si
Estado de Resultado Integral Si No Si
Estado de Resultado Integral y Estado de Resultados
No Si No
Estado de Situación Financiera Si Si Si
Estados de Flujos de Efectivo Si Si No
Exploración y Evaluación de Recursos Minerales
Si No No
Impuesto a las Ganancias - Corriente Si Si Si
Impuesto a las Ganancias - Diferido Si Si Si
Ingresos de Actividades Ordinarias Si No Si
Ingresos de actividades ordinarias - Contratos de Construcción
No Si No
Instrumentos Financieros Si Si No
Instrumentos Derivados No No Si
Inventarios Si Si Si
Inversiones de Administración de Liquidez mantenidas hasta el vencimiento
No No Si
Inversiones de Administración de Liquidez mantenidas para negociar
No No Si
Inversiones de Administración de Liquidez mantenidas para negociar, sin valor razonable
No No Si
18
Inversiones de Administración de Liquidez mantenidas sin la intención de negociar
No No Si
Inversiones en Asociadas Si Si No
Inversiones en Asociadas No No Si
Inversiones en Controladas No No Si
Inversiones en entidades en liquidación No No Si
Inversiones en Negocios Conjuntos - Activos controladas de forma conjunta
No Si No
Inversiones en Negocios Conjuntos - Entidades controladas de forma conjunta
No Si No
Inversiones en Negocios Conjuntos - Operaciones controladas de forma conjunta
No Si No
Inversiones en Subsidiarias Si Si No
Pagos basados en acciones Si Si No
Préstamos por Cobrar No No Si
Préstamos por pagar No No Si
Propiedades de Inversión Si Si Si
Propiedades, Planta y Equipo Si Si Si
Provisiones No No Si
Provisiones y Contingencias No Si No
Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes
Si No No
Subvenciones del Gobierno Si Si No
Subvenciones del Gobierno - Monetarias No No Si
Subvenciones del Gobierno - No monetarios
No No Si
En el anexo No. 10, se encuentra, para cada tema, el listado de opciones de políticas contables
existentes de acuerdo con los nuevos marcos normativos.
A partir del reporte de políticas contables realizado por las entidades reguladas de acuerdo con lo
requerido en la Circular 080 de 2016, se identificó que, en la mayoría de los casos las entidades han
elegido opciones de políticas contables con coincidencias, tanto en adopción por primera vez, como
en medición inicial y medición posterior, sin embargo, se identifican temas en los cuales se observó
variabilidad en la selección de políticas contables, así:
• propiedades, planta y equipo,
• propiedades de inversión,
• activos Intangibles,
• beneficios a empleados,
• subvenciones del gobierno,
• acuerdos conjuntos,
• inversiones en asociadas e
• inversiones en subsidiarias.
19
Al respecto, las opciones utilizadas se presentan a continuación, para cada marco normativo, sector
y tipo de política contable (adopción por primera vez, medición inicial y medición posterior). La
descripción del análisis de la aplicación de estas políticas, se presenta en el capítulo V, punto 5.2.
Las elecciones de políticas contables, por cada entidad en particular, impactan las cifras de los estados
financieros y, por ende, los Gastos AOM remunerados y los indicadores que de acuerdo con la
regulación de la CREG son evaluados.
2.3 PRINCIPALES VARIACIONES EN LA FORMA DE LLEVAR LA CONTABILIDAD
Las principales variaciones que las empresas reguladas han debido realizar sobre la forma de llevar
su contabilidad, considerando los impactos y efectos que pueden presentarse en sistemas de
información, procesos y a nivel financiero, se presentan a continuación:
2.3.1 Impacto en Sistemas de Información
En el proceso de convergencia hacia los nuevos marcos de información financiera, las entidades
deben asegurarse de que su sistema de información se encuentre preparado para el tratamiento de
la información contable y financiera bajo los nuevos marcos normativos aplicables de acuerdo al
grupo donde se hubieran clasificado (Grupo 1, Grupo 2 y las Resoluciones 743 y 414)
Con el fin de dar cumplimiento a la adecuada aplicación de los nuevos marcos normativos, se
recomienda considerar como mínimo las siguientes funcionalidades en el sistema de información
correspondiente; por supuesto atendiendo puntualmente a las necesidades específicas de cada una
de las entidades:
a) Capacidades para administrar la información según múltiples principios contables, debido a que las entidades deberán sus registros a través de Libros Independientes con el fin de reconocer, medir, presentar y revelar los hechos económicos según:
i. Las Normas Internacionales de Información Financiera, esto es, NIIF Plenas para Grupo 1, Grupo 1 Voluntario y Resolución 743 de 2013; NIIF para Pymes para entidades clasificadas en el Grupo 2 y algunas obligadas a aplicar la Resolución 414 de 2015 pero que opten por utilizar las NIIF para Pymes; y las Normas para empresas que no cotizan en el mercado de valores y no captan ni administran ahorro del público para entidades bajo el ámbito de la Resolución 414 de 2014.
ii. Los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados – PCGA, definidos en el Decreto 2649 de 1993 (según el Decreto 2784 de 2012 hasta el 31 de diciembre de 2014 se elaborarán estados financieros bajo estas normas).
iii. Los soportes fiscales que establece la Ley tributaria, la cual según el artículo 165 de la Ley 1607 de 2012, hace referencia a que las Bases Fiscales de las partidas que se incluyan en las declaraciones tributarias continuarán inalteradas durante los siguientes 4 años, a la entrada en vigencia del nuevo marco técnico normativo; con cambios de acuerdo con la reforma tributaria de diciembre de 2016.
20
b) Replicar transacciones en las diferentes fuentes de información financiera, esto es, que cuando un usuario registre una transacción, en la medida de los posible sólo deba digitar el hecho económico para Libro Contable y que el sistema de información tecnológico que alimenta contabilidad tome los valores ingresados y realice las mediciones necesarias para reflejar la transacción según se requiera.
c) Generación de reportes e informes que son requeridos para la presentación de estados
financieros y la elaboración de las revelaciones como, por ejemplo:
- Conciliaciones entre las contabilidades bajo los múltiples PCGA (Fiscal versus NIIF).
- Transacciones con partes relacionadas
- Preparación de los diferentes Estados Financieros exigidos.
d) Cumplir con los lineamientos de medición específicos para las categorías de activos y pasivos que surgen en la aplicación de los nuevos marcos normativos y mantener los modelos existentes realizando una medición paralela; por ejemplo:
- Propiedades, plata y equipo – Valoración y Reconocimiento de cargos por depreciación de acuerdo a las vidas útiles parametrizadas. Así como la Medición y Reconocimiento de Pérdidas por deterioro de valor.
- Instrumentos Financieros – Medición y Valoración de activos y pasivos financieros utilizando un modelo de costo amortizado o Valor razonable
- Activos Intangibles - Valoración y Reconocimiento de cargos por amortización de acuerdo a las vidas útiles parametrizadas para cada modelo contable. Así como la Medición y Reconocimiento de Pérdidas por deterioro de valor.
- Inventarios – Medición y Reconocimiento de Pérdidas por deterioro de valor
- Ingresos – Reconocimiento de ingresos en periodos distintos de acuerdo con las normas Contables y fiscales.
2.3.2 Impacto en procesos
Producto de la implementación de los nuevos marcos normativos, las entidades se han visto
impactadas en sus procesos, procedimientos, manuales, guías, funciones y responsabilidades, por
cuanto se generan nuevas o diferentes formas de reconocer, medir, presentar y revelar los hechos
económicos. Se recomienda, de acuerdo con las necesidades específicas de cada una de las
entidades, evaluar y ajustar los procesos, procedimientos, manuales, guías, funciones y
responsabilidades, así como cubrir las necesidades de mecanismos de control en pro de asegurar la
calidad de la información, la cual se basa en la articulación de procesos por parte de todas la áreas
funcionales de la entidad que participan en la generación de información, específicamente en el
suministro de información cuantitativa y cualitativa, para los propósitos de generación de estados
financieros, incluyendo las revelaciones.
2.3.3 Impactos financieros
Del mismo modo que con los procesos, las entidades presentarán variaciones en sus elementos de
situación financiera respecto de los activos, pasivos, patrimonio y elementos del desempeño en
ingresos, costos y gastos; lo anterior, atendiendo a las nuevas o diferentes formas de reconocer y
medir los hechos económicos; en ese sentido, tanto las cifras en los estados financieros, como su
presentación, juegan un rol importante en la gestión y toma de decisiones de la entidad.
21
Los impactos financieros relacionados directamente con los gastos AOM e indicadores de gestión se
presentan en los puntos siguientes, dentro del presente informe, ver Capítulo V.
2.4 ANÁLISIS DE IMPACTOS
2.4.1 Impactos de la implementación sobre los Gastos AOM
Una vez identificados y analizados los diferentes conceptos de costos y gastos que la regulación
vigente reconoce para la remuneración de los gastos AOM de cada una de las actividades reguladas
por la CREG, teniendo en cuenta el uso de las diferentes políticas contables y aquellas que impactan
los Gastos AOM, en cada uno de los sectores, de acuerdo con la regulación vigente y las cifras
presentadas por las entidades de la muestra que reportaron información, se identificaron los
impactos de la implementación de los nuevos marcos normativos sobre la contabilización de los
costos y los gastos en las cuentas PUC que han venido realizando las empresas y la forma como son
reconocidas en la regulación vigente de gastos AOM.
Para la comprensión de estos impactos sobre la contabilización de los costos y los gastos en las
cuentas PUC, es importante tener en cuenta lo siguiente:
i. En el ejercicio de preparación del ESFA, las entidades debieron realizar un proceso de
depuración de las partidas de activos, pasivos y patrimonio a la fecha de transición, y los
ajustes resultantes debían impactar únicamente el rubro de patrimonio.
ii. Solo a partir de la fecha de transición (durante el año de transición y el primer periodo de
aplicación), la aplicación de las políticas contables en el reconocimiento y medición de las
operaciones generan movimientos en el estado de resultados, por ende, solo desde el año
de transición es posible visualizar las variaciones en los gastos asociados a la remuneración
AOM.
iii. Para el primer año de transición, la variación corresponde a cifras NIIF de ese año,
comparativas con cifras ColGAAP del mismo año.
iv. Para el primer año de aplicación obligatoria, la variación corresponde a cifras NIIF de ese año,
comparativas con cifras NIIF del año inmediatamente anterior (año de transición).
Vale la pena indicar que, las variaciones que se generan entre el año de transición y el primer año de
aplicación de los nuevos marcos normativos, pueden estar dadas por adquisiciones o bajas de rubros
en los estados financieros de la entidad en el desarrollo de sus operaciones propias y no por la
aplicación de los nuevos marcos normativos.
Teniendo en cuenta que en la adopción por primera vez se afecta el patrimonio y no los resultados,
no se analizarán las variaciones relacionadas con los impactos que se pudiesen presentar en ese
momento.
Producto de los análisis realizados, se observó que, por cada uno de los sectores regulados, los
siguientes gastos AOM son los que, producto de la implementación de los nuevos marcos normativos,
son impactados:
22
Energía
Transmisión y Distribución: En ambos casos, de acuerdo con la normativa actual de la CREG, son
aceptados los gastos amortización de activos intangibles (752006) y los quinquenios (510161),
relacionados con cada actividad particular. Circular 085 de 2008.
Comercialización: No es posible identificar un impacto claro, debido al uso de las cuentas del SUCG
en la regulación actual, sin embargo, las cuentas de gastos por amortización de activos intangibles
(752006), no son excluidas, de acuerdo con lo establecido en la Res. CREG 180 de 2014. De igual
manera, se presenta impactos en los quinquenios (510161).
Gas Natural
Transporte: De acuerdo con la normativa actual de la CREG, son aceptados los gastos por
amortización de activos intangibles (752006), relacionados con esta actividad en particular. Anexo 2
de las Resolución 126 de 2010. De igual manera, se presenta impactos en los quinquenios (510161).
Distribución: De acuerdo con la normativa actual de la CREG (Res. 011 de 2003), son aceptados los
gastos por amortización y depreciación de propiedad, planta y equipo; en la normativa en consulta
(Res. 95 de 2016) son excluidos los gastos de amortizaciones y depreciación de propiedad, planta y
equipo. De igual manera, se presenta impactos en los quinquenios (510161).
Comercialización: De acuerdo con la normativa actual de la CREG (Anexo 7 de la Res. 011 de 2003),
son aceptados hasta el 8% de los gastos por depreciación de propiedades, planta y equipo de bienes
adquiridos por leasing financiero (cuenta 5330 y 5331), y los gastos por amortización de activos
intangibles relacionados con software y licencias (534507 y 534508), relacionados con esta actividad
en particular. De igual manera, se presenta impactos en los quinquenios (510161).
GLP
Transporte: De acuerdo con la normativa actual de la CREG (Res. CREG 122 de 2008), son aceptados
todos los gastos AOM reales reportados.
Conceptos a reconocer en Gastos AOM
Una vez clasificadas las empresas según la política contable adoptada por las entidades en su
transición hacia los nuevos marcos normativos, se define la diferenciación de los conceptos a
reconocer acorde con la remuneración vigente y por política contable aplicada. Lo anterior a partir
de los análisis de los cambios generados en los requerimientos de reconocimiento y medición, en
comparación con los requerimientos bajo COLGAAP, considerando de manera específica las cuentas
de gastos AOM reconocidas en cada actividad regulada,
Conforme a lo anterior, se consideró la determinación del formato de reporte establecido para la
Circular CREG No 084 de 2016, teniendo en cuenta la regulación vigente en materia de remuneración
de Gastos AOM y los pronunciamientos por parte de entidades de regulación, supervisión y control,
respecto de los esquemas de reporte a utilizar en la aplicación de los nuevos marcos normativos, esto
es, Catálogo General de Cuentas para reporte ante la Contaduría General de la Nación (Resolución
23
139 para las entidades que aplican la Resolución 414 y la Resolución 117 para las entidades que
aplican Resolución 743) y formatos de reporte para la Superintendencia de Servicios Públicos
Domiciliarios, y la autonomía de todas las entidades en el manejo interno de sus planes de cuentas,
y se propone:
i. La desagregación de conceptos de costos y gastos para identificar aquellos que deben ser
remunerados y cómo deben ser reportadas para su identificación plena.
En el Anexo No 9 – Formato propuesto de reporte, se presenta el diseño del formato de
reporte propuesto de los conceptos identificados, permitiendo su separación contable por
actividad según las metodologías tarifarias vigentes y, adicionalmente, permitiendo
establecer criterios estandarizados de asignación.
ii. El plan para su adopción plena en las empresas reguladas, identificando las necesidades de
recursos tanto de quien reporta como de quien recibirá el reporte.
iii. La forma cómo los diferentes conceptos contenidos en el reporte propuesto deben
interpretarse, agregarse o compararse cuando se trate realizar análisis de series históricas
que involucren años con información COLGAAP y NIIF.
iv. La forma de incluir en los reportes puntos claves de detección de inconsistencias en la
información y en ese sentido se propone un esquema de verificación de la información
reportada.
2.4.2 Impactos de la Implementación sobre Indicadores Financieros
Conforme a los indicadores financieros aplicados por la CREG, establecidos en la Resolución 034 de
2004 (documento CREG-026) orientados a la clasificación de los prestadores de servicios públicos, de
acuerdo con el nivel de riesgo, y a partir de la información recibida de las entidades definidas en la
muestra objeto de estudio, se realizó el análisis comparativo de los indicadores financieros,
calculados sobre la información contable COLGAAP y la información obtenida en los nuevos marcos
normativos, en las fases de transición y aplicación.
En ese sentido, se han agrupado los indicadores financieros en cinco grupos: los cuatro enfoques
básicos de análisis: liquidez, eficiencia, endeudamiento y rentabilidad, y se adiciona un grupo
relacionado con la estructura financiera4.
Liquidez Eficiencia Endeudamiento Rentabilidad Solvencia/Estructura
Financiera
Razón Corriente
(veces)
Rotación Cuentas
por Cobrar (días)
Cubrimiento de
Gastos Financieros
(veces)
Margen
Operacional (%)
N/A
4 Se clasifican los indicadores dentro del grupo de estructura financiera, aquellos que busca establecer la composición porcentual de los
elementos de los estados financieros.
24
Liquidez Eficiencia Endeudamiento Rentabilidad Solvencia/Estructura
Financiera
Rotación Cuentas
por Pagar (días)
Flujo de Caja
sobre Activos
Capital de Trabajo
sobre Activos
Rotación Activos
Fijos (veces)
Periodo de Pago del
Pasivo de Largo Plazo
(años)
Rentabilidad
sobre Activos (%)
Patrimonio sobre Activo
Flujo de Caja sobre
Servicio de Deuda
Ciclo Operacional
Servicio de Deuda
sobre Patrimonio
Rentabilidad
sobre Patrimonio
(%)
Pasivo Corriente sobre
Pasivo Total
Activo Corriente sobre
Activo Total
Fuente: Resolución 034 de 2004
Con el fin de analizar el impacto en indicadores, se procedió a realizar el cálculo para las entidades
incluidas en la muestra, que reportaron la información requerida, así:
Año de transición, se compararon los indicadores financieros bajo ColGAAP, con los
indicadores financieros bajo los nuevos marcos normativos.
Primer año de aplicación de los nuevos marcos normativos frente al año de transición: se
compararon los indicadores financieros bajo los nuevos marcos normativos del primer año
de aplicación, con los indicadores financieros del año de transición.
A partir de los resultados obtenidos, se observa que, producto de la implementación de los nuevos
marcos normativos, se presentan cambios en todos los indicadores financieros aplicables en la
regulación actual de la CREG, esto es, en todos los sectores y marcos normativos aplicables.
Sin embargo, no se observa estabilidad en los resultados y las variaciones que se generan en los
indicadores financieros, pues en algunos casos, los indicadores mejoran su calificación y en otros
casos sucede lo contrario, por lo anterior, no es posible generalizar sobre los impactos presentados,
pues estos pueden surgir de innumerables variables que se desprenden de la implementación de los
nuevos marcos normativos y de las opciones de políticas contables adoptadas (ver punto 5.1 del
presente informe) y que afectan a cada entidad de manera particular, en su liquidez, eficiencia,
endeudamiento, rentabilidad y solvencia.
2.4.3 Consideraciones generales
Los anteriores puntos se desarrollaron teniendo en cuenta las siguientes consideraciones:
Se tuvo en cuenta la normativa vigente en relación con Gastos AOM, así como las propuestas de
cambios normativos que se encuentran en consulta, confirmando con los funcionarios de la CREG
el entendimiento de la misma y concluyendo que, el alcance de la consultoría consideraría
25
únicamente la regulación vigente y luego con los resultados de dichos análisis, las
recomendaciones considerarían la normativa que se encuentra en consulta.
Considerando que la información disponible por parte de la CREG y la Superintendencia de
Servicios Públicos Domiciliarios, no era suficiente o no contaba con los elementos necesarios para
poder realizar los análisis objeto de esta consultoría, se elaboraron formatos de reporte que
soportaron los requerimientos de información que realizó la CREG a las entidades, de acuerdo
con las circulares 080 y 084 de 2016.
Se determinó de manera conjunta con los funcionarios de la CREG, las variables a considerar por
parte del experto estadístico en la determinación de la muestra de entidades objeto de análisis.
Para esto se tuvo en cuenta, el entendimiento por parte de la CREG, respecto de que las
entidades no tienen de manera adecuada la separación de sus Gastos AOM por actividades, por
lo cual, la muestra consideró los diferentes marcos normativos aplicables a entidades de sector
privado y sector público y la clasificación de las entidades únicamente por sectores.
La información requerida en las Circulares 080 y 084 de 2016, no fue reportada por la totalidad
de las entidades reguladas por la CREG, de las entidades incluidas en la muestra, solo se logró
contar con la información de 58 entidades, de un total de la muestra de 110, sin embargo, luego
de validar la información financiera reportada en la Circular 080 de 2014, se observó que de las
58 entidades, 45 reportaron la información completa solicitada, necesaria para el cálculo de los
indicadores financieros.
2.4.4 Conclusiones generales
a) La aplicación de los nuevos marcos normativos genera variaciones en los costos y gastos de
cada entidad, dependiendo del sector en el que opera y del nuevo marco normativo
aplicable, sin embargo, si bien existen diversas opciones de políticas contables en temas
como propiedades, planta y equipo, activos intangibles, beneficios a empleados, entre otros,
de acuerdo con los análisis realizados, en muchos casos se observan mayorías significativas
frente a la política contable seleccionada en cada sector y marco normativo, ver Capítulo V.
b) Aunque los reportes ante la SSPD deben realizarse bajo el esquema XBRL, que maneja
conceptos en lugar de códigos y cuentas contables, este requerimiento no elimina la
necesidad propia del ejercicio contable, esto es, que las entidades no dejarán de llevar su
contabilidad mediante códigos y cuentas contables, es más, en el caso del sector público, las
entidades de Resoluciones 743 y 414 tienen definido su catálogo de cuentas, el cual ha sido
emitido por la CGN. En ese sentido, producto de la validación de los reportes realizados por
las entidades en relación con costos y gastos (Circular 084 de 2016), se observa que en
general, las entidades no han identificado o no diligenciaron los conceptos que, de la
taxonomía, se asocian a sus cuentas contables, por ende, no se recomienda que la regulación
de gastos AOM se base en conceptos de taxonomía XBRL en detrimento de los códigos y
cuentas contables.
c) Con el fin de llevar a cabo un proceso de homologación de información, es necesario que la
CREG solicite el mismo esquema de reporte de información de costos y gastos para todas las
26
actividades y sectores, de modo que, mediante la identificación de cada entidad y sus
características, se pueda establecer cuáles de esos costos y gastos serán considerados gastos
AOM.
d) Si bien estamos concluyendo sobre los impactos que sobre los gastos AOM genera la
aplicación de los nuevos marcos normativos, esta consultoría considera necesario que la
CREG conozca los siguientes inconvenientes que fueron observados a partir del trabajo de
análisis de la información reportada por las entidades reguladas:
Frente a los reportes ante la CREG, por parte de las entidades reguladas, se observó en
el caso particular de las Circulares 080 y 084 de 2016, que solo un 53% de las entidades
reporto ambos requerimientos, así mismo, aun cuando los formatos de reporte cuentan
con instructivos para su diligenciamiento, las entidades que reportan, en muchos casos
lo hacen con inconsistencias y omisiones en la información requerida. En ese sentido, se
sugiere revisar si esta situación se replica en los demás requerimientos de la CREG y en
ese sentido, tomar las acciones a lugar.
Frente a los reportes de información a la Superintendencia de Servicios Públicos
Domiciliarios, se observó que no se cuenta con la totalidad de la información que bajo
ColGAAP, las entidades ya debieron haber reportado ante su ente de supervisión.
Por lo anterior, esta consultoría propone que se lleve a cabo un plan de transición que
permita a las entidades asentar sus procesos internos, adecuar completamente su
información (lo que el implica entendimiento de los nuevos marcos normativos), revisar sus
sistemas de información, entre otros aspectos. Sin embargo, se sugiere ser completamente
estrictos en el monitoreo al cumplimiento de este plan, con el fin de garantizar la calidad y
oportunidad de la información a reportar.
2.4.5 Modelo de Clasificación por Nivel de Riesgo
Se propone una metodología para la clasificación de las entidades por nivel de riesgo, teniendo en
cuenta las siguientes premisas:
En primer lugar, adoptar la calificación binomial permite, en aras de la sencillez, realizar agrupaciones de entidades vigiladas y a su vez, es compatible con el modelo de clasificación de riesgo de la Resolución 072 de 2002.
En segundo lugar, es necesario que, para todos los indicadores, esto es, los propuestos y los señalados en la actualidad, cuando se requiera, se analicen los activos al comienzo del año. Esto permitirá analizar la capacidad de gestión de los recursos iniciales bajo la lógica del horizonte temporal de una inversión convencional.
Por otro lado, los márgenes operacionales pueden adoptar el enfoque de la habitualidad para efectos de realizar un análisis conjunto sobre la probabilidad de que las partidas puedan justificar, como variables independientes, la utilidad del ejercicio.
La metodología propuesta para la clasificación por nivel de riesgo, se presenta en el Capítulo VII del presente informe.
27
Para la implementación de la propuesta, sería necesario modificar las disposiciones establecidas en las Resoluciones CREG 072 de 2002 y 034 de 2004.
28
CAPÍTULO III – REGULACIÓN VIGENTE
A continuación, se presenta un resumen de la regulación vigente aplicable, con respecto a los Gastos
AOM, indicadores de gestión empresarial y al modelo de clasificación de riesgo:
3.1 REGULACIÓN PARA GASTOS AOM
A continuación, se identifica la manera como la regulación tarifaria vigente reconoce y remunera los
gastos de administración, operación y mantenimiento (en adelante gastos AOM) en los servicios
públicos domiciliarios de energía, gas natural y gas licuado de petrolero (en adelante GLP), y la
información que se utiliza para el cálculo de los mencionados gastos:
3.1.1 Gastos AOM en el régimen tarifario de los servicios públicos domiciliarios
Los servicios de energía eléctrica, gas natural y GLP son servicios públicos domiciliarios por disposición
legal y se encuentran definidos en la Ley 142 de 1994 en los siguientes términos:
“14.25. Servicio público domiciliario de energía eléctrica. Es el transporte de energía eléctrica
desde las redes regionales de transmisión hasta el domicilio del usuario final, incluida su
conexión y medición. También se aplicará esta Ley a las actividades complementarias de
generación, de comercialización, de transformación, interconexión y transmisión.
(…)
14.28 Servicio público domiciliario de gas combustible. Es el conjunto de actividades ordenadas
a la distribución de gas combustible, por tubería u otro medio, desde un sitio de acopio de
grandes volúmenes o desde un gasoducto central hasta la instalación de un consumidor final,
incluyendo su conexión y medición. También se aplicará esta Ley a las actividades
complementarias de comercialización desde la producción y transporte de gas por un
gasoducto principal, o por otros medios, desde el sitio de generación hasta aquel en donde se
conecte a una red secundaria”
Como se observa en el extracto normativo anterior, se encuentra regulado por la ley tanto el servicio
público (distribución) como sus actividades complementarias: producción, transmisión o transporte
y comercialización.
De conformidad con el Artículo 365 de la Constitución Política de Colombia, le corresponde a la ley
definir el régimen tarifario de los servicios públicos. En concordancia con lo anterior, el Artículo 86
de la Ley 142 de 1994 establece los siguientes regímenes tarifarios:
Régimen de regulación:
o Libertad regulada: Régimen de tarifas mediante el cual la comisión de regulación respectiva
fija los criterios y la metodología con arreglo a los cuales las empresas de servicios públicos
domiciliarios pueden determinar o modificar los precios máximos para los servicios ofrecidos
al usuario o consumidor (artículo 14.10 de la Ley 142 de 1994).
29
o Libertad vigilada: Régimen de tarifas mediante el cual las empresas de servicios públicos
domiciliarios pueden determinar libremente las tarifas de venta a medianos y pequeños
consumidores, con la obligación de informar por escrito a las comisiones de regulación, sobre
las decisiones tomadas sobre esta materia. (artículo 14.11 de la Ley 142 de 1994).
Régimen de Libertad: Consiste en la libertad de precios, cuando según el análisis de la comisión
de regulación respectiva, existe competencia entre los proveedores (no existe posición
dominante).
En el régimen de libertad regulada los prestadores de los servicios públicos domiciliarios o de sus
actividades complementarias deben ceñirse a las fórmulas o a los topes máximos y mínimos tarifarios
de obligatorio cumplimiento, que define periódicamente la respectiva comisión de regulación (por lo
menos por cada periodo tarifario de 5 años).
El artículo 97 de la Ley 142 de 1994 indica que el régimen tarifario debe estar orientado por los
siguientes principios:
“Artículo 87. Criterios para definir el régimen tarifario. El régimen tarifario estará orientado
por los criterios de eficiencia económica, neutralidad, solidaridad, redistribución, suficiencia
financiera, simplicidad y transparencia.
87.1. Por eficiencia económica se entiende que el régimen de tarifas procurará que éstas se
aproximen a lo que serían los precios de un mercado competitivo; que las fórmulas tarifarias
deben tener en cuenta no solo los costos sino los aumentos de productividad esperados, y que
éstos deben distribuirse entre la empresa y los usuarios, tal como ocurriría en un mercado
competitivo; y que las fórmulas tarifarias no pueden trasladar a los usuarios los costos de una
gestión ineficiente, ni permitir que las empresas se apropien de las utilidades provenientes de
prácticas restrictivas de la competencia. En el caso de servicios públicos sujetos a fórmulas
tarifarias, las tarifas deben reflejar siempre tanto el nivel y la estructura de los costos
económicos de prestar el servicio, como la demanda por éste.
87.2. Por neutralidad se entiende que cada consumidor tendrá el derecho a tener el mismo
tratamiento tarifario que cualquier otro si las características de los costos que ocasiona a las
empresas de servicios públicos son iguales. El ejercicio de este derecho no debe impedir que
las empresas de servicios públicos ofrezcan opciones tarifarias y que el consumidor escoja la
que convenga a sus necesidades.
87.3. Por solidaridad y redistribución se entiende que al poner en práctica el régimen tarifario
se adoptarán medidas para asignar recursos a "fondos de solidaridad y redistribución", para
que los usuarios de los estratos altos y los usuarios comerciales e industriales, ayuden a los
usuarios de estratos bajos a pagar las tarifas de los servicios que cubran sus necesidades
básicas.
87.4. Por suficiencia financiera se entiende que las fórmulas de tarifas garantizarán la
recuperación de los costos y gastos propios de operación, incluyendo la expansión, la
30
reposición y el mantenimiento; permitirán remunerar el patrimonio de los accionistas en la
misma forma en la que lo habría remunerado una empresa eficiente en un sector de riesgo
comparable; y permitirán utilizar las tecnologías y sistemas administrativos que garanticen la
mejor calidad, continuidad y seguridad a sus usuarios.
87.5. Por simplicidad se entiende que las fórmulas de tarifas se elaborarán en tal forma que
se facilite su comprensión, aplicación y control.
87.6. Por transparencia se entiende que el régimen tarifario será explícito y completamente
público para todas las partes involucradas en el servicio, y para los usuarios.
87.7. Los criterios de eficiencia y suficiencia financiera tendrán prioridad en la definición del
régimen tarifario. Si llegare a existir contradicción entre el criterio de eficiencia y el de
suficiencia financiera, deberá tomarse en cuenta que, para una empresa eficiente, las tarifas
económicamente eficientes se definirán tomando en cuenta la suficiencia financiera. (El texto
subrayado fue declarado INEXEQUIBLE por la Corte Constitucional mediante Sentencia C-150
de 2003.)
87.8. Toda tarifa tendrá un carácter integral, en el sentido de que supondrá una calidad y
grado de cobertura del servicio, cuyas características definirán las comisiones reguladoras.
Un cambio en estas características se considerará como un cambio en la tarifa.
87.9. Cuando las entidades públicas aporten bienes o derechos a las empresas de servicios
públicos, podrán hacerlo con la condición de que su valor no se incluya en el cálculo de las
tarifas que hayan de cobrarse a los usuarios de los estratos que pueden recibir subsidios, de
acuerdo con la ley. Pero en el presupuesto de la entidad que autorice el aporte figurarán el
valor de éste y, como un menor valor del bien o derecho respectivo, el monto del subsidio
implícito en la prohibición de obtener los rendimientos que normalmente habría producido.”
(Resaltado fuera de texto)
Respecto del criterio de eficiencia, la Corte Constitucional en la Sentencia C-150 de 2003 ha precisado
lo siguiente:
“4.5.2.2.4. En un mercado competitivo el incremento del precio como resultado de la
ineficiencia, conlleva un riesgo, a saber, que el productor pierda participación en el mercado
debido a que sus precios serán superiores a los de sus competidores. En este orden de ideas,
la disposición según la cual ‘las fórmulas tarifarias no pueden trasladar a los usuarios los
costos de una gestión ineficiente’ pretende que los usuarios no paguen el costo de las
ineficiencias de las empresas, tal como no lo harían en un mercado competitivo.
4.5.2.2.5. Como ya se indicó, las prácticas restrictivas de la competencia son
comportamientos por medio de los cuales, quien las realiza, se vale de las ventajas de las que
pueda disponer para afectar las condiciones de equilibrio del mercado, lo cual impide que éste
asigne de manera eficiente los bienes y servicios que se producen en una economía. La
prohibición de que las empresas se apropien de las utilidades provenientes de tales prácticas,
31
busca proteger dichas condiciones para garantizar la eficiencia del mercado en beneficio de
los usuarios.
4.5.2.2.6. En conclusión, el numeral 87.1 del artículo 87 de la Ley 142 de 1994 contiene
algunos de los elementos que, de acuerdo con la teoría económica de un mercado
competitivo, caracterizan un mercado eficiente y las implicaciones que de éste se derivan. En
este orden de ideas, la Corte encuentra que el criterio de eficiencia descrito en la norma en
cuestión, desarrolla la prescripción del artículo 365 Superior, según el cual ‘es deber del Estado
asegurar su prestación eficiente a todos los habitantes del territorio nacional’. Si bien el
legislador habría podido definir eficiencia, en otros términos, se encuentra dentro de su
margen de configuración hacerlo siguiendo teorías económicas sobre la eficiencia en un
mercado económico competitivo. La Constitución no impone, como ya se anotó, un modelo
económico y por lo tanto permite que el legislador tenga en cuenta diferentes teorías sobre
qué es la eficiencia y cómo se logra que la autoridad de regulación propenda por ella, siempre
que no adopte decisiones manifiestamente irrazonables o contrarias a mandatos o
prohibiciones contenidos en la Carta. En cambio, como ya se anotó, habría violado el principio
de reserva de ley en la fijación del régimen de la regulación de los servicios públicos
domiciliarios el que el legislador hubiera guardado silencio al respecto, delegando implícita y
prácticamente en el órgano regulador la definición de este principio de rango constitucional.
Además, la definición legislativa está orientada a evitar distorsiones del mercado que lleven
a que la libre competencia deje de ser un derecho en beneficio de todos. Por ello, se declarará
su exequibilidad”5. (Resaltado fuera de texto)
En este orden de ideas, de conformidad con la ley, la regulación tarifaria en los servicios públicos
domiciliarios debe garantizar la recuperación de los costos y gastos propios de la operación y
mantenimiento (en adelante Gastos AOM). No obstante, en su reconocimiento debe tener en cuenta
los aumentos de productividad esperados, y no pueden trasladar a los usuarios los costos de una
gestión ineficiente.
En este contexto, los Gastos AOM son una variable a incluirse al momento de definir la fórmula
tarifaria o las tarifas aplicables a los servicios públicos domiciliarios, siempre respetando los criterios
de suficiencia financiera y eficiencia.
A continuación, se encuentra el análisis realizado frente al tratamiento de los Gastos AOM para cada
una de las actividades incluidas en los servicios públicos domiciliarios de gas natural, GLP y energía
eléctrica.
3.1.1.1 Gastos AOM en el régimen tarifario del servicio de gas natural
Tal como se indicó anteriormente, el servicio de gas natural es un servicio público domiciliario
regulado mediante la Ley 142 de 1994. Este servicio comprende las actividades de producción,
transporte, distribución y comercialización.
5 Corte Constitucional, Sentencia C-150 de 2003
32
A continuación, se analizará el tratamiento establecido por la regulación a los Gastos AOM para
cada una de estas actividades:
Producción
Esta actividad comprende la extracción de gas de los yacimientos y comercialización mayorista
(venta) a usuarios no regulados.
La CREG liberalizó el precio de gas natural puesto en cualquier punto de entrada al sistema nacional
de transporte, teniendo en cuenta que en esta actividad en Colombia no hay condiciones de mercado
monopólico.
Lo anterior significa que en la actividad de producción se aplica el régimen de libertad tarifaria y, por
lo tanto, no existe regulación relacionada con los Gastos AOM.
Transporte
La actividad de transporte de gas es una actividad complementaria al servicio público de gas natural.
Esta actividad consiste en el transporte del gas desde los centros de producción o generación, hasta
su entrada al sistema de distribución
La actividad de transporte está sometida al régimen tarifario de libertad regulada. En consecuencia,
la CREG establece los cargos del sistema nacional de transporte (pareja de cargos fijo o variable
máximos) por tramo o grupo de gaseoductos que reflejan el costo medio de la prestación del servicio.
La Resolución CREG 126 de 2010 (modificada por la Resolución CREG 079 de 2011) establece los
criterios generales para determinar la remuneración del servicio de transporte de gas natural, el
esquema general de cargos del Sistema Nacional de Transporte, y criterios para la expansión de las
redes. En el cálculo de los cargos máximos se consideran las siguientes variables:
Inversión existente al momento de realizar revisión tarifaria.
Programa de nuevas inversiones e inversiones en aumento de capacidad que el
transportador prevé desarrollar en cada “Año del Período Tarifario”.
Proyecciones de demanda
Proyección de gastos de AOM para 20 años.
Factor de Utilización
En la Resolución CREG 126 de 2010 para el cálculo de los gastos AOM se utilizan los siguientes
métodos:
Conceptos Método
Gastos de administración, operación y mantenimiento para el Horizonte de Proyección.
Semisuma (promedio) entre los gastos contables de AOM del transportador, y los gastos reconocidos por la regulación en el periodo tarifario anterior.
33
Gastos de administración, operación y mantenimiento asociados a Nuevos proyectos.
Gastos AOM declarados por el transportador asociados a nuevos proyectos, evaluados por eficiencia por la CREG.
Gastos en compresión asociada al sistema de transporte.
El transportador reporta a la CREG la estimación de los gastos en compresión asociada al sistema de transporte para cada “Año del Horizonte de Proyección”. Así mismo, entregará los soportes técnicos de estas estimaciones: justificación de las horas proyectadas de uso de los compresores, copia de las curvas típicas de consumo de combustibles y lubricantes de las máquinas de acuerdo con las especificaciones técnicas dadas por los fabricantes, entre otros. Estos gastos deberán ser expresados en pesos de la Fecha Base. La CREG evalúa la eficiencia de los gastos indicados en el literal anterior, utilizando la mejor información disponible. Los valores resultantes de esta evaluación corresponderán a la variable
Gastos en corridas con raspador inteligente.
El transportador reporta a la CREG la estimación de los gastos en corridas con raspador inteligente para cada Año del Horizonte de Proyección. Así mismo entregará los soportes técnicos de estas estimaciones. Se reconocerá máximo una corrida con raspador inteligente cada cinco años. Estos gastos deberán ser expresados en pesos de la Fecha Base. La Comisión evalúa la eficiencia de los gastos indicados en el literal anterior, utilizando la mejor información disponible. Los valores resultantes de esta evaluación corresponderán a la variable.
Gastos asociados al Gas de Empaquetamiento.
El transportador reporta a la CREG el Gas de Empaquetamiento para cada tramo de gasoducto expresado en MBTU, y adjunta los soportes del cálculo en la solicitud tarifaria. La CREG calculará el precio para valorar el Gas de Empaquetamiento utilizando la ecuación prevista en el numeral 8.5.3. de la Resolución CREG 126 de 2010.
Gastos en terrenos e inmuebles.
El transportador declara a la CREG el valor catastral de los terrenos e inmuebles, por tramo de gasoducto, expresado en pesos de la Fecha Base. Así mismo entregará los soportes de esta valoración. La CREG determinará el valor anual a incorporar en los Gastos AOM, durante el Horizonte de Proyección, por tramo o grupo de gasoductos, como el 12.7% del valor catastral reportado por el transportador.
Como puede observarse en el primero de los casos descritos, el AOM a reconocer para el horizonte
de proyección se basa en los gastos de AOM registrados por el transportador en su contabilidad (AOM
gastado), en cada año del periodo tarifario anterior.
34
De acuerdo con el formato del Anexo 2 de la Resolución 126 de 2010, la información utilizada para
obtener el valor de AOM gastado es tomada de las siguientes cuentas del Plan de Cuentas para
entidades prestadoras de servicios públicos domiciliarios, adoptado por la Superintendencia de
Servicios Públicos Domiciliarios (Resolución SSPD 20051300033635):
Código Concepto
5 GASTOS
5101 SUELDOS Y SALARIOS
5102 CONTRIBUCIONES IMPUTADAS
510201 Incapacidades
510202 Subsidio familiar
510203 Indemnizaciones
510204 Gastos médicos y drogas
510205 Auxilio y servicios funerarios
510215 Subsidio por dependiente
510290 Otras contribuciones imputadas
5103 CONTRIBUCIONES EFECTIVAS
510301 Seguros de vida
510302 Aportes a cajas de compensación familiar
510303 Cotizaciones a seguridad social en salud
510304 Aportes sindicales
510305 Cotizaciones a riesgos profesionales
510306 Cotizaciones a entidades administradoras del régimen de prima media
510307 Cotizaciones a entidades administradoras del régimen de ahorro individual
510390 Otras contribuciones efectivas
5104 APORTES SOBRE LA NÓMINA
5111 GENERALES
511104 Loza y cristalería
511105 Gastos de organización y puesta en marcha
511106 Estudios y proyectos
511109 Gastos de desarrollo
511110 Gastos de asociación
511111 Comisiones, honorarios y servicios
511113 Vigilancia y seguridad
511114 Materiales y suministros
511115 Mantenimiento
511116 Reparaciones
511117 Servicios públicos
511119 Viáticos y gastos de viaje
511120 Publicidad y propaganda
35
511121 Impresos, publicaciones, suscripciones y afiliaciones
511122 Fotocopias
511123 Comunicaciones y transporte
511125 Seguros generales
511127 Promoción y divulgación
511133 Seguridad industrial
511136 Implementos deportivos
511137 Eventos culturales
511139 Participaciones y compensaciones
511140 Contratos de administración
511146 Combustibles y lubricantes
511149 Servicios de aseo, cafetería, restaurante y lavandería
511150 Procesamiento de información
511151 Gastos por control de calidad
511155 Elementos de aseo, lavandería y cafetería
511156 Bodegaje
511157 Concursos y licitaciones
511159 Licencias y salvoconductos
511163 Contratos de Aprendizaje
511190 Otros gastos generales
5120 IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y TASAS
512001 Predial unificado
512002 Cuota de fiscalización y auditaje
512003 Contribución sobre transacciones financieras
512004 Contribución a las superintendencias
512005 Contribución a las comisiones de regulación
512006 Valorización
512009 Industria y comercio
512010 Tasas
512011 Impuesto sobre vehículos automotores
512012 Registro
512014 Tasa por utilización de recursos naturales
512015 Tasa por contaminación de recursos naturales
512021 Impuesto para preservar la seguridad democrática
512023 Impuesto al patrimonio
512024 Gravámenes a los movimientos financieros
512025 Impuesto de Timbre
512090 Otros impuestos y contribuciones
53 AMORTIZACIONES
534507 Amortizaciones Licencias
36
534508 Amortizaciones “Software”
7 COSTOS DE PRODUCCIÓN
7505 SERVICIOS PERSONALES
750501 Sueldos de Personal
750502 Jornales
750503 Horas Extras y Festivos
750504 Incapacidades
750505 Costos de Representación
750506 Remuneración Servicios Técnicos
750507 Personal Supernumerario
750508 Sueldos por Comisiones al Exterior
750510 Primas Técnicas
750511 Prima de Dirección
750512 Prima Especial de Servicios
750513 Prima de Vacaciones
750514 Prima de Navidad
750515 Primas Extras Legales
750516 Primas Extraordinarias
750517 Otras Primas
750518 Vacaciones
750519 Bonificación Especial de Recreación
750520 Bonificaciones
750521 Subsidio Familiar
750522 Subsidio de Alimentación
750523 Auxilio de Transporte
750524 Cesantías
750525 Intereses a las cesantías
750529 Indemnizaciones
750530 Capacitación, Bienestar Social y Estímulos
750531 Dotación y Suministro a Trabajadores
750533 Costos Deportivos y de Recreación
750535 Aportes a Cajas de Compensación Familiar
750536 Aportes al ICBF
750537 Aportes a Seguridad Social
750538 Aportes al SENA
750539 Aportes Sindicales
750540 Otros Aportes
750541 Costos Médicos y Drogas
750543 Otros Auxilios
750544 Riesgos Profesionales
37
750545 Salario Integral
750546 Contratos Personal Temporal
750547 Viáticos
750548 Gastos de Viaje
750549 Comisiones
750552 Prima de Servicios
750567 Cotizaciones a Entidades Administradoras del Régimen de Prima Media
750568 Cotización a Sociedades Administradoras del Régimen de Ahorro Individual
750570 Auxilios y Servicios Funerarios
750590 Otros Servicios Personales
7510 GENERALES
751006 Estudios y Proyectos
751013 Suscripciones y Afiliaciones
751023 Publicidad y Propaganda
751024 Impresos y Publicaciones
751025 Fotocopias, Útiles de escritorio y papelería
751026 Comunicaciones
751028 Tasas
751036 Seguridad Industrial
751037 Transporte, Fletes y Acarreos
751090 Otros Costos Generales
7520 AMORTIZACIONES
752006 Amortización Intangibles
7535 CONTRIBUCIONES Y REGALÍAS
753504 Departamento Administrativo del Medio Ambiente “DAMA”
753507 Regalías
753590 Otras Contribuciones
7537 CONSUMO DE INSUMOS DIRECTOS
753701 Productos Químicos
753704 Energía
753790 Otros Elementos de Consumo de Insumos Directos
7540 ORDENES Y CONTRATOS DE MANTENIMIENTO Y REPARACIONES
754001 Mantenimiento de Construcciones y Edificaciones
754002 Mantenimiento Maquinaria y Equipo
754003 Mantenimiento de Equipo de Oficina
754004 Mantenimiento de Equipo Computación y Comunicación
754005 Mantenimiento Equipo de Transporte, Tracción y Elevación
754006 Mantenimiento Terrenos
754007 Mantenimiento Líneas, Redes y Ductos
754008 Mantenimiento de Plantas
38
754090 Otros Contratos de Mantenimiento y Reparaciones
7542 HONORARIOS
754204 Avalúos
754207 Asesoría Técnica
754290 Otros
7545 SERVICIOS PÚBLICOS
7550 OTROS COSTOS DE OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO
755001 Repuestos para vehículos
755002 Llantas y Neumáticos
755003 Rodamientos
755004 Combustibles y Lubricantes
755005 Materiales para Construcción
755006 Materiales Eléctricos
755007 Materiales para Laboratorio
755090 Otros Costos
7560 SEGUROS
756001 De Manejo
756002 De Cumplimiento
756003 De Corriente Débil
756004 De Vida Colectiva
756005 De Incendio
756006 De Terremoto
756007 De Sustracción y Hurto
756008 De Flota y Equipo de Transporte
756009 De Responsabilidad Civil y Extracontractual
756010 De Rotura de Maquinaria
756011 De Equipo Fluvial y Marítimo
756090 Otros Seguros
7565 IMPUESTOS
756502 De Timbre
756503 Predial
756504 De Valorización
756505 De Vehículos
756590 Otros Impuestos
7570 ÓRDENES Y CONTRATOS POR OTROS SERVICIOS
757001 Aseo
757002 Vigilancia
757090 Otros contratos
39
En el cálculo de los Gastos de AOM, de conformidad con la regulación, se debe excluir los siguientes
conceptos:
Asociados con otras actividades de la cadena de prestación del servicio.
Asociados con los servicios prestados a otros agentes.
Asociados a activos de conexión de otro agente o activos de conexión de usuarios
siempre y cuando estos activos no estén en la base de inversión.
Asociados con servicios prestados a terceros.
Asociados con la remuneración de la inversión de activos de terceros.
Asociados con la reposición de activos.
Impuesto de renta.
Pensiones de jubilación ya reconocidas.
Erogaciones asociadas con los costos de la inversión en infraestructura, tales como
arrendamiento de infraestructura de transporte de gas, entre otras, y en general todo lo
relacionado con actividades diferentes a la de la prestación del servicio de transporte de
gas natural.
Todos los gastos que no representan erogaciones en efectivo como depreciaciones y
amortizaciones, distintas a las amortizaciones de gastos diferidos relacionadas con la
prestación del servicio de transporte.
Multas y penalizaciones.
Gastos por concepto de compresión asociada al sistema de transporte.
Gastos por concepto de corridas con raspador inteligente.
Gastos de AOM asociados a puntos de entrada y salida no incluidos en los cargos de
transporte del Período Tarifario
Los gastos que la Comisión encuentre que no están asociados a la actividad de transporte
de gas natural.
En conclusión, en la actividad de transporte de gas, la regulación reconoce los Gastos AOM incurridos
por el transportador que: (i) se encuentren directamente relacionadas con la actividad de transporte,
(ii) que no se remuneren a través de otra fuente diferente a las tarifas u otro componente de la
metodología tarifaria y (iii) que impliquen erogaciones de efectivo (salvo amortización de gastos
diferidos).
Adicionalmente, excluye la regulación los siguientes gastos, por no considerarlos Gastos AOM:
impuesto de renta, pensiones de jubilación, multas y penalizaciones.
Actualmente, la Resolución CREG 90 de 2016 por la cual se ordena hacer público un proyecto de
resolución de carácter general, “Por la cual se establecen los criterios generales para la remuneración
del servicio de transporte de gas natural y el esquema general de cargos del Sistema Nacional de
Transporte, y se dictan otras disposiciones en materia de transporte de gas natural”, se establece que
el transportador declarará a la CREG los gastos de AOM registrados en su contabilidad para cada año
40
del período tarifario anterior, para lo cual debe utilizar el formato 1 del Anexo 5 al Proyecto de
Resolución.
Este gasto se debe desagregar por tramo o grupo de gasoductos y deberán estar expresados en pesos
de la fecha base.
Es importante resaltar que en el Anexo 5 del Proyecto de Resolución se incluyen para el
reconocimiento del AOM las cuentas 5107 (prestaciones sociales) y 5108 (Gastos de personal diverso)
que no se encuentran incluidas dentro de los Gastos AOM a reconocer en la Regulación vigente.
Por último, en el Proyecto de Resolución mencionado se advierte que, mediante circular, la CREG
podrá ajustar el formato 1 del Anexo 5 cuando sea necesario a fin de adecuarlo a la aplicación de las
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), de acuerdo con las medidas que expidan
las autoridades en dicha materia.
Distribución
La actividad de distribución se refiere al transporte del gas desde un sitio de acopio o gasoducto hasta
el consumidor, y constituye en sí mismo el servicio público domiciliario.
La actividad de distribución está sometida al régimen de libertad regulada. Como consecuencia de lo
anterior la CREG define cargos máximos aplicables a cada mercado, que resultan de la relación entre
el valor presente descontado de los costos de inversión y los gastos de AOM, y el valor presente de
la demanda de volumen.
En la regulación vigente aplicable a los cargos de distribución prevista en la Resolución CREG 11 de
2003 para establecer los gastos eficientes de Administración, Operación y Mantenimiento, se utiliza
la metodología: “Análisis Envolvente de Datos”. Las fuentes de información utilizadas para la
aplicación de la metodología de frontera de eficiencia es la siguiente:
Información de los estados financieros auditados y reportados por las empresas a la SSPD y
a la CREG, correspondiente a los dos (2) años anteriores a la fecha de la solicitud tarifaria.
Cuentas 5 y 7 del Plan Único de Cuentas (PUC) de la Superintendencia de Servicios Públicos
Domiciliarios o las cuentas equivalentes en caso de modificación del PUC.
En la nueva propuesta tarifaria consagrada en la Resolución 095 de 2016 (CONSULTA), la CREG
propone adoptar para el cálculo de AOM “la relación gastos de AOM sobre activos” como en el sector
eléctrico y que los gastos eficientes de AOM para cada mercado relevante de distribución, se definan
a través de comparaciones entre:
Los Gastos AOM obtenidos de la información contable (AOM reportado y depurado).
Los Gastos AOM que hoy en día reciben los mercados por el cobro de la tarifa.
Una media a nivel nacional que considere todos los mercados: 6.3%.
El numeral 10.1 de la Resolución 095 de 2016 enumera las cuentas AOM de las actividades de
distribución y comercialización que se utilizarán para calcular los gastos:
41
CUENTAS DE AOM
Cuentas que Suman
Cuenta Nombre
51 ADMINISTRACIÓN
7505 Servicios Personales
7510 Generales
7535 Licencias, contribuciones y regalías
7537 Consumo de insumos directos
7540 Órdenes y contratos de mantenimiento y reparaciones
7542 Honorarios
7545 Servicios públicos
7550 Materiales y otros costos de operación
7560 Seguros
7565 Impuestos y tasas
7570 Órdenes y contratos por otros servicios
Cuentas que restan
510206 Pensiones de jubilación
510207 Cuotas partes de pensiones de jubilación
510208 Indemnizaciones sustitutivas
510209 Amortización cálculo actuarial pensiones actuales
510210 Amortización cálculo actuarial de futuras pensiones
510211 Amortización cálculo actuarial de cuotas partes de pensiones
510212 Amortización de la liquidación provisional de cuotas partes de
bonos pensionales
510213 Amortización de cuotas partes de bonos pensionales emitidos
510214 Cuotas partes de bonos pensionales emitidos
511118 Arrendamiento
512007 Multas
512008 Sanciones
512017 Intereses de mora
COSTOS Y GASTOS DE ADMINISTRACION, OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO QUE NO DEBEN ESTAR
INCLUIDOS EN LAS CUENTAS ANTERIORES DE GASTOS DE AOM
1 Construcción de acometidas
2 Construcción de instalaciones internas
3 Reconexiones del servicio
4 Corte del servicio
42
5 Calibración de medidores
6 Gastos de atención a usuarios no regulados
7 Revisiones periódicas de instalaciones internas de gas
En el anexo de la Circular CREG 105 de 2015 (Documento 095 de 2015) la CREG explica que las
cuentas empleadas para el cálculo de los gastos AOM corresponden a los grupos 5 y 7 del PUC, con
las siguientes salvedades:
Del grupo 51 se reconocen por completo los montos de las cuentas 5101, 5103 y 5104
De la cuenta 5102 (contribuciones imputadas) se excluyen las siguientes subcuentas por no
corresponder a Gastos AOM:
Cuenta Concepto
510206 Pensiones de jubilación
510207 Cuotas partes de pensiones de jubilación
510208 Indemnizaciones sustitutivas
510209 Amortización cálculo actuarial de pensiones actuales
510210 Amortización cálculo actuarial de pensiones futuras
510211 Amortización cálculo actuarial de cuotas partes pensionales
510212 Amortización de la liquidación provisional de cuotas partes de bonos pensionales
510213 Amortización de cuotas partes de bonos pensionales emitidos
510214 Cuotas partes de bonos pensionales emitidos
Se excluye la cuenta 511118 (arrendamiento) porque está considerada en el cálculo de
otros activos
En la cuenta 5120 (impuestos, contribuciones y tasas) se excluyen las siguientes subcuentas
por no corresponder a Gastos AOM:
Cuenta Concepto
512007 Multas
512008 Sanciones
512017 Intereses de mora
Se eliminan las provisiones, agotamiento, depreciaciones, amortizaciones y otros gastos
(grupo 53 y 58)
En las cuentas clase 7 (servicios públicos) se excluyen las siguientes cuentas por no
corresponder a gastos AOM:
Cuenta Concepto
43
7515 Depreciaciones
7520 Amortizaciones
7525 Agotamiento
7530 Costo de bienes y servicios públicos para la venta
7555 Costo de pérdidas para la prestación del servicio
751701
751702
Arrendamiento terrenos
Arrendamiento construcciones
Como puede observarse, los criterios adoptados por el regulador para el reconocimiento de los
Gastos AOM en la actividad de distribución de gas son similares a los acogidos por el regulador para
la actividad de transporte de gas: (i) que correspondan a Gastos AOM, (ii) se encuentren
directamente relacionadas con la actividad de distribución, (iii) que no se remuneren a través de otra
fuente diferente a las tarifas u otro componente de la metodología tarifaria y, por último, (iv) que
impliquen erogaciones de efectivo.
No obstante, encontramos una diferencia en el tratamiento de los Gastos AOM en la actividad de
transporte frente a la actividad de distribución, en la medida en que en la actividad de transporte se
excluye el Impuesto a la renta.
Comercialización
La comercialización involucra la atención al usuario, medición, facturación y atención de peticiones,
quejas y reclamos.
La norma vigente en materia de comercialización es la Resolución 011 de 2003, la cual indica que el
cargo de comercialización se calcula a partir de los gastos anuales de AOM reportados al SUI
atribuibles a la actividad de comercialización y a la depreciación anual de las inversiones en equipos
de cómputo, paquetes computacionales y demás activos atribuibles a la actividad de
comercialización.
Para estos efectos se toma la información de las siguientes cuentas del PUC:
CÓDIGO NOMBRE OBSERVACIONES
5101 Sueldos y Salarios Se incluirá sólo la proporción que de
este gasto se destine a la actividad de
comercialización de gas.
5102 Contribuciones Imputadas Se incluirá sólo la proporción que de
este gasto se destine a la actividad de
comercialización de gas.
5103 Contribuciones Efectivas Se incluirá sólo la proporción que de
este gasto se destine a la actividad de
comercialización de gas.
44
5104 Aportes sobre la nómina Se incluirá sólo la proporción que de
este gasto se destine a la actividad de
comercialización de gas.
5111 Gastos Generales Se incluirá sólo la proporción que de
este gasto se destine a la actividad de
comercialización de gas.
5120 Impuestos, Contribuciones y
Tasas
Se incluirá sólo la proporción que de
este gasto se destine a la actividad de
comercialización de gas.
5330-5331 Depreciación Propiedad
Planta, Equipo y Bienes
Adquiridos en Leasing
Financiero.
Se reconocerá como depreciación de
propiedad, planta y equipo y de bienes
adquiridos en leasing financiero, el 8%
del valor de los gastos de AOM
reportados por la Empresa para la
actividad de comercialización.
534507 Amortización de Intangibles-
Licencias
Se incluirá sólo la proporción de esta
cuenta que corresponda a la actividad
de comercialización de gas.
534508 Amortización de Intangibles -
Software
Se incluirá sólo la proporción de esta
cuenta que corresponda a la actividad
de comercialización de gas.
633502 Ajuste, medición y entrega a
clientes
Aquí no se incluye la calibración de
contadores.
633507 Mercadeo Se incluirá sólo la proporción que de
este gasto se destine a la actividad de
comercialización.
Comprende publicidad, propaganda y
difusión.
No se incluyen gastos de actividades no
sometidas a regulación y que no son
imputables a ninguna de las actividades
del Comercializador.
633508
Atención al cliente y usuario Se incluirá sólo la proporción que de
este gasto se destine a la actividad de
comercialización.
633509 Facturación y Recaudo
Facturación: conjunto de actividades
que se realizan para emitir la factura
del servicio. Comprende:
Facturación
Lectura
45
Crítica
Precrítica
Recaudo
3.1.1.2 Gastos AOM en el servicio de GLP
En el servicio de GLP la única actividad que debe analizarse respecto del reconocimiento de los Gastos
AOM es la actividad de transporte de gas, en la medida en que se encuentra sometida al régimen de
libertad regulada y, por tanto, la CREG define un cargo máximo regulado por tramo.
En el caso de la actividad de producción el precio del gas no se determina con base en los costos de
producción sino con la referencia al precio internacional, por lo tanto, tampoco es procedente el
análisis de los Gastos AOM en la actividad de producción.
Para la actividad de transporte, la Resolución CREG 122 de 2008 dispone que el transportador
reportará los Gastos del AOM reales, del año correspondiente a la fecha base. Los Gastos AOM deben
hacer parte de la información contable certificada por el revisor fiscal.
Se deben excluir todas las erogaciones asociadas con los costos de la inversión de infraestructura,
tales como depreciaciones y arrendamiento de infraestructura de transporte de GLP, entre otras.
3.1.1.3 Gastos AOM en el servicio de energía eléctrica.
La energía eléctrica es un servicio público domiciliario al que se le aplica la Ley 142 y 143 de 1994.
Este servicio comprende las actividades de generación, transmisión, distribución y comercialización.
La Ley 143 de 1994 aplicable a las actividades de generación, interconexión, transmisión, distribución
y comercialización de electricidad se refiere a los Gastos AOM en las siguientes disposiciones:
“ARTÍCULO 39. Los cargos asociados con el acceso y uso de las redes del sistema
interconectado nacional cubrirán, en condiciones óptimas de gestión, los costos de inversión
de las redes de interconexión, transmisión y distribución, según los diferentes niveles de
tensión, incluido el costo de oportunidad de capital, de administración, operación y
mantenimiento, en condiciones adecuadas de calidad y confiabilidad y de desarrollo
sostenible. Estos cargos tendrán en cuenta criterios de viabilidad financiera”
(…)
ARTICULO 44. El régimen tarifario para usuarios finales regulados de una misma empresa
estará orientado por los criterios de eficiencia económica, suficiencia financiera, neutralidad,
solidaridad y redistribución del ingreso, simplicidad y transparencia.
Por eficiencia económica se entiende que el régimen de tarifas procurará que éstas se
aproximen a lo que serían los precios de un mercado competitivo, garantizándose una
46
asignación eficiente de recursos en la economía, manteniendo a la vez el principio de
solidaridad y redistribución del ingreso mediante la estratificación de las tarifas.
Por suficiencia financiera se entiende que las empresas eficientes tendrán garantizada la
recuperación de sus costos de inversión y sus gastos de administración, operación y
mantenimiento, con el valor de las ventas de electricidad y el monto de los subsidios que
reciban en compensación por atender a usuarios residenciales de menores ingresos.
(…)”
Como puede observarse el régimen especial del servicio de energía eléctrica, reitera el principio de
suficiencia que garantiza la recuperación de los Gastos AOM en las tarifas del servicio siempre que se
aproximen a los incurridos en un mercado competitivo.
A continuación, se analiza el tratamiento dado por la regulación a los gastos AOM en cada una de
estas actividades:
Generación
Esta actividad comprende la producción o generación de energía eléctrica. La CREG en este caso
señala que, para esta actividad, existe libertad de precios en el entendido de que se trata de un
mercado en competencia. Lo anterior significa que, en la actividad de generación, se aplica el régimen
de libertad tarifaria y por tanto no existe regulación relacionada con los Gastos AOM.
Transmisión
La transmisión consiste en transportar la energía eléctrica desde las centrales de generación hasta
los grandes centros de consumo (entradas a las regiones, ciudades) a través de cables que son
sostenidos por torres altas, con características especiales que permiten llevar grandes cantidades del
producto en largas distancias por todo el país.6
La actividad de transmisión se encuentra sometida al régimen tarifario de libertad regulada. Como
consecuencia de lo anterior, la CREG define la remuneración del Operador de Red a través de la
metodología de ingreso máximo (revenue cap). En el cálculo del ingreso máximo se incluyen los
Gastos AOM.
La normatividad vigente en la actividad de transmisión se encuentra en la Resolución CREG 011 de
2009. En dicha Resolución se señala que los gastos de AOM se remuneran, dependiendo del año,
calculando un valor de referencia a partir de la semisuma entre el: i) gasto remunerado en 2008 y ii)
el gasto declarado para cada uno de los Transmisores Nacionales para el periodo 2001 – 20077. Para
el año 2009 el AOM es igual al valor de referencia y, a partir del 2010, se determina con base en la
6http://www.creg.gov.co/phocadownload/publicaciones/remuneracion_comercializacion_energia_usuarios_reg
ulados.pdf
7 Cuentas reportadas al SUI, correspondiente a los movimientos relacionados a las actividades de administración, operación y mantenimiento de los activos remunerados mediante cargos por uso asociados a la actividad de transmisión.
47
información anual de los Gastos AOM presentados por el transmisor nacional con los siguientes
límites:
Se establece un límite superior para cada PAOMj,ref incrementado en un 0,4%.
Se establece un límite inferior igual para todos los transmisores nacionales el 1% del Costo
de reposición.
Las cuentas contables que se tienen en cuenta para calcular los Gastos AOM de esta actividad, se
encuentran en la Circular 085 de 2008:
CÓDIGO NOMBRE
5 GASTOS
5101 SUELDOS Y SALARIOS
5102 CONTRIBUCIONES IMPUTADAS
510201 Incapacidades
510202 Subsidio familiar
510203 Indemnizaciones
510204 Gastos médicos y drogas
510205 Auxilio y servicios funerarios
510215 Subsidio por dependiente
510290 Otras contribuciones imputadas
5103 CONTRIBUCIONES EFECTIVAS
510301 Seguros de vida
510302 Aportes a cajas de compensación familiar
510303 Cotizaciones a seguridad social en salud
510304 Aportes sindicales
510305 Cotizaciones a riesgos profesionales
510306 Cotizaciones a entidades administradoras del
régimen de prima media
510307 Cotizaciones a entidades administradoras del
régimen de ahorro individual
510390 Otras contribuciones efectivas
5104 APORTES SOBRE LA NÓMINA
5111 GENERALES
511104 Loza y cristalería
511105 Gastos de organización y puesta en marcha
511106 Estudios y proyectos
511109 Gastos de desarrollo
511110 Gastos de asociación
511111 Comisiones, honorarios y servicios
511113 Vigilancia y seguridad
48
511114 Materiales y suministros
511115 Mantenimiento
511116 Reparaciones
511117 Servicios públicos
511119 Viáticos y gastos de viaje
511120 Publicidad y propaganda
511121 Impresos, publicaciones, suscripciones y
afiliaciones
511122 Fotocopias
511123 Comunicaciones y transporte
511125 Seguros generales
511127 Promoción y divulgación
511133 Seguridad industrial
511136 Implementos deportivos
511137 Eventos culturales
511139 Participaciones y compensaciones
511140 Contratos de administración
511146 Combustibles y lubricantes
511149 Servicios de aseo, cafetería, restaurante y
lavandería
511150 Procesamiento de información
511151 Gastos por control de calidad
511155 Elementos de aseo, lavandería y cafetería
511156 Bodegaje
511157 Concursos y licitaciones
511159 Licencias y salvoconductos
511163 Contratos de Aprendizaje
511190 Otros gastos generales
5120 IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y TASAS
512001 Predial unificado
512002 Cuota de fiscalización y auditaje
512003 Contribución sobre transacciones financieras
512004 Contribución a las superintendencias
512005 Contribución a las comisiones de regulación
512006 Valorización
512009 Industria y comercio
512010 Tasas
512011 Impuesto sobre vehículos automotores
512012 Registro
512014 Tasa por utilización de recursos naturales
49
512015 Tasa por contaminación de recursos naturales
512021 Impuesto para preservar la seguridad
democrática
512023 Impuesto al patrimonio
512024 Gravámenes a los movimientos financieros
512025 Impuesto de Timbre
512090 Otros impuestos y contribuciones
53 AMORTIZACIONES
534507 Amortizaciones Licencias
534508 Amortizaciones “Software”
7 COSTOS DE PRODUCCIÓN
7505 SERVICIOS PERSONALES
750501 Sueldos de Personal
750502 Jornales
750503 Horas Extras y Festivos
750504 Incapacidades
750505 Costos de Representación
750506 Remuneración Servicios Técnicos
750507 Personal Supernumerario
750508 Sueldos por Comisiones al Exterior
750510 Primas Técnicas
750511 Prima de Dirección
750512 Prima Especial de Servicios
750513 Prima de Vacaciones
750514 Prima de Navidad
750515 Primas Extras Legales
750516 Primas Extraordinarias
750517 Otras Primas
750518 Vacaciones
750519 Bonificación Especial de Recreación
750520 Bonificaciones
750521 Subsidio Familiar
750522 Subsidio de Alimentación
750523 Auxilio de Transporte
750524 Cesantías
750525 Intereses a las cesantías
750529 Indemnizaciones
750530 Capacitación, Bienestar Social y Estímulos
750531 Dotación y Suministro a Trabajadores
750533 Costos Deportivos y de Recreación
50
750535 Aportes a Cajas de Compensación Familiar
750536 Aportes al ICBF
750537 Aportes a Seguridad Social
750538 Aportes al SENA
750539 Aportes Sindicales
750540 Otros Aportes
750541 Costos Médicos y Drogas
750543 Otros Auxilios
750544 Riesgos Profesionales
750545 Salario Integral
750546 Contratos Personal Temporal
750547 Viáticos
750548 Gastos de Viaje
750549 Comisiones
750552 Prima de Servicios
750567 Cotizaciones a Entidades Administradoras del
Régimen de Prima Media
750568 Cotización a Sociedades Administradoras del
Régimen de Ahorro Individual
750570 Auxilios y Servicios Funerarios
750590 Otros Servicios Personales
7510 GENERALES
751006 Estudios y Proyectos
751013 Suscripciones y Afiliaciones
751023 Publicidad y Propaganda
751024 Impresos y Publicaciones
751025 Fotocopias, Útiles de escritorio y papelería
751026 Comunicaciones
751028 Tasas
751036 Seguridad Industrial
751037 Transporte, Fletes y Acarreos
751090 Otros Costos Generales
7520 AMORTIZACIONES
752006 Amortización Intangibles
7535 CONTRIBUCIONES Y REGALÍAS
753504 Departamento Administrativo del Medio
Ambiente “DAMA”
753507 Regalías
753590 Otras Contribuciones
7537 CONSUMO DE INSUMOS DIRECTOS
51
753701 Productos Químicos
753704 Energía
753790 Otros Elementos de Consumo de Insumos
Directos
7540 ORDENES Y CONTRATOS DE MANTENIMIENTO Y
REPARACIONES
754001 Mantenimiento de Construcciones y
Edificaciones
754002 Mantenimiento Maquinaria y Equipo
754003 Mantenimiento de Equipo de Oficina
754004 Mantenimiento de Equipo Computación y
Comunicación
754005 Mantenimiento Equipo de Transporte, Tracción
y Elevación
754006 Mantenimiento Terrenos
754007 Mantenimiento Líneas, Redes y Ductos
754008 Mantenimiento de Plantas
754090 Otros Contratos de Mantenimiento y
Reparaciones
7542 HONORARIOS
754204 Avalúos
754207 Asesoría Técnica
754290 Otros
7545 SERVICIOS PÚBLICOS
7550 OTROS COSTOS DE OPERACIÓN Y
MANTENIMIENTO
755001 Repuestos para vehículos
755002 Llantas y Neumáticos
755003 Rodamientos
755004 Combustibles y Lubricantes
755005 Materiales para Construcción
755006 Materiales Eléctricos
755007 Materiales para Laboratorio
755090 Otros Costos
7560 SEGUROS
756001 De Manejo
756002 De Cumplimiento
756003 De Corriente Débil
756004 De Vida Colectiva
756005 De Incendio
52
756006 De Terremoto
756007 De Sustracción y Hurto
756008 De Flota y Equipo de Transporte
756009 De Responsabilidad Civil y Extracontractual
756010 De Rotura de Maquinaria
756011 De Equipo Fluvial y Marítimo
756090 Otros Seguros
7565 IMPUESTOS
756502 De Timbre
756503 Predial
756504 De Valorización
756505 De Vehículos
756590 Otros Impuestos
7570 ÓRDENES Y CONTRATOS POR OTROS SERVICIOS
757001 Aseo
757002 Vigilancia
757090 Otros contratos
Actualmente, se encuentra en consulta la Resolución CREG 23 de 2016, en la que se publica el
proyecto de resolución “Por la cual se establece la metodología para la remuneración de la actividad
de transmisión de energía eléctrica en el sistema interconectado nacional”. En este proyecto el valor
anual de AOM, se obtiene a partir de los valores de AOM remunerado y de AOM demostrado de cada
Transmisor Nacional –TN-, durante los años 2009 a 2014.
El valor de AOM demostrado para cada año desde 2009 a 2014, se debe calcular conforme a lo
establecido en la Resolución CREG 011 de 2009, actualizado con la variación del Índice de Precios al
Productor -IPP- desde diciembre del respectivo año hasta diciembre de 2014.
De conformidad con el proyecto resolución mencionado, dentro de los costos y gastos AOM a
reconocer en la actividad de distribución de energía eléctrica no deben incluirse valores que
correspondan con los siguientes conceptos:
asociados con otras actividades de la cadena de prestación del servicio;
asociados con los servicios prestados a otros agentes;
asociados a activos de conexión de usuarios del Sistema de Transmisión Nacional;
asociados a activos ejecutados mediante convocatorias públicas;
asociados con servicios prestados a terceros;
asociados con las inversiones requeridas para la reposición de activos;
asociados al costo de la prima por lucro cesante por efecto de indisponibilidad ocasionada
por fuerza mayor;
asociados con beneficios extralegales pagados a los empleados.
53
Distribución
La distribución consiste en transportar la energía de los grandes centros de consumo hasta el punto
de entrada a las instalaciones del consumidor final. Se hace con cables sostenidos por estructuras
similares a las de la actividad de transmisión, pero de menor tamaño, para llevar energía en menores
cantidades a través de sectores de una misma región y distribuirla en pequeñas cantidades para el
consumo de cada usuario.8
La actividad de distribución se encuentra sometida al régimen tarifario de libertad regulada. Como
consecuencia de lo anterior, la CREG define la remuneración del Operador de Red a través de la
metodología tarifaria de ingreso máximo (revenue cap) para el Sistema de Transmisión Regional (STR)
y la metodología tarifaria de precio máximo (price cap) en el Sistema de Distribución Local (SDL). En
el cálculo del ingreso máximo y precio máximo se incluyen los Gastos AOM.
El revenue cap en el STR se calcula de acuerdo con el costo anual de los activos y los costos AOM de
los operadores de red que lo conforman, y se cobra a través de un cargo calculado mensualmente
como la relación entre el ingreso regulado y la demanda real de los comercializadores. Por su parte,
el price cap en el SDL se calcula de acuerdo con el costo anual de los activos, el costo del terreno y
los costos AOM y esto se cobra a través de un cargo máximo por unidad de energía transportada
aprobada por la CREG.
La regulación aplicable actualmente a la actividad de distribución, es la Resolución 097 de 2008 la
cual comprende el periodo tarifario entre el 2009 a la actualidad. En dicha Resolución se indica la
manera como se debe calcular el AOM de acuerdo con un valor de referencia y un valor a reconocer
que se determinan así:
Valor AOM de Referencia:
• Valor promedio del AOM gastado por cada Operador Regional durante el periodo 2004 -
2007.
• Valor anual del AOM reconocido a cada Operador Regional en el periodo tarifario anterior de
acuerdo con la metodología anterior.
Porcentaje de AOM a reconocer.
Para los años 2008 y 2009 el porcentaje AOM a reconocer al Operador Regional para todos
los niveles de tensión fue igual al porcentaje de AOM de referencia
A partir del año 2010 el porcentaje del AOM a reconocer, se determina con base en la
información anual de gastos AOM presentados por cada Operador Regional y el
comportamiento de los indicadores de calidad de su sistema.9
8http://www.creg.gov.co/phocadownload/publicaciones/remuneracion_comercializacion_energia_usuarios_reg
ulados.pdf
9 El AOM a reconocer tiene unos límites que se indican a continuación:
- Límite superior AOM de referencia más el 0.7%.
- Límite inferior del 1%.
54
Las cuentas contables consideradas para el cálculo AOM son aquellas citadas anteriormente en el
subcapítulo sobre transmisión referente a la Circular 085 de 2008.
Por otra parte, en el STR y SDL se deben excluir los siguientes conceptos de gasto de acuerdo con la
Resolución CREG 097 de 2008 y por tanto no podrían ser incluidos dentro del Gasto AOM:
Asociados con otras actividades de la cadena de prestación del servicio.
Asociados con los servicios prestados a otros Operadores Regionales.
Asociados a activos de conexión de otro Operadores Regionales o a activos de conexión de
usuarios.
Asociados con servicios prestados a terceros.
Asociados con la remuneración de la inversión de activos de terceros.
Asociados con la reposición de activos.
Los impuestos de renta;
Lo relacionado con pensiones de jubilación ya reconocidas.
Toda clase de erogaciones asociadas con los costos de la inversión en infraestructura, tales
como depreciaciones y arrendamiento de infraestructura de transporte de energía eléctrica,
entre otras, y en general todos los relacionados con actividades diferentes a la de la
prestación del servicio de distribución de energía eléctrica.
Actualmente, se encuentra en consulta la Resolución CREG 024 de 2016, la cual indica que, para el
nuevo periodo tarifario que está por venir, se calcularían los Gastos de Referencia AOM teniendo en
cuenta los: i) gastos reales de las empresas de acuerdo con las cuentas contables de la Circular 085
en los años 2009 a 2014 y ii) los gastos eficientes estimados por la CREG a través de una metodología
denominada como frontera estocástica. Para la estimación del modelo de frontera estocástica se
utiliza la información sobre el gasto histórico de AOM demostrado por las empresas durante el
período 2009 a 2013. Los gastos que se reconozcan, se ajustarán anualmente con las inversiones que
ejecuten las empresas teniendo en cuenta sus niveles de eficiencia.
En este proyecto de normatividad, se excluyen los siguientes gastos que no pueden ser incluidos
dentro de los Gastos AOM:
Asociados con otras actividades de la cadena de prestación del servicio,
Asociados con los servicios prestados a otros Operador Regional,
- La información debe ser auditada con los requisitos establecidos por la CREG.
- Si el Operador Regional no entrega información, el AOM se disminuye en 0.5%.
- Cada año se calcula nuevamente el porcentaje con base en los gastos anuales y el costo de reposición
actualizado.
55
Asociados a activos de conexión de usuarios de los Sistema de Transmisión Regional o
Sistema de Distribución Local,
Asociados a activos ejecutados mediante convocatorias públicas,
Asociados con servicios prestados a terceros,
Asociados con inversiones requeridas para reposición de activos, o
Asociados con beneficios extralegales pagados a los empleados.
En los gastos excluidos se encuentran las siguientes diferencias entre el proyecto regulatorio y la
regulación vigente en las actividades de transmisión y distribución:
En la propuesta se excluye los gastos asociados a beneficios extralegales pagados a los
empleados. En el Documento GREG 008 del 25 de febrero de 2016, la CREG argumenta que
de acuerdo con las nuevas normas de contabilidad no se debe incluir dentro de los gastos
aquellos que no estén directamente relacionados con el servicio y por eso propone excluir
los gastos correspondientes a prestaciones o primas adicionales a las legalmente
establecidas.
En la propuesta se elimina dentro de los gastos excluidos, lo cual significa que pueden ser
tenidos en cuenta para el cálculo de los Gastos AOM: el impuesto de renta, y los gastos
relacionados con pensiones de jubilación ya reconocidas.
Comercialización
La comercialización es el proceso de comprar grandes cantidades de energía a los productores para
venderla a los usuarios o a otras empresas del sector. El comercializador es el encargado de la
facturación al usuario.10
En la actividad de comercialización coexisten los dos (2) regímenes: el de libertad regulada y el de
libre competencia. En el primer régimen, están los usuarios del sector regulado y, en el segundo, se
encuentran los usuarios no regulados. Ubicarse en uno o en otro dependen del nivel de consumo (los
usuarios no regulados consumen menos kilovatios).11
La normatividad vigente en la actividad de comercialización es la Resolución CREG 180 de 2014. En
dicha Resolución los gastos en la actividad de comercialización se calculan de la siguiente manera:
• Se toma el valor de la cuenta 444 Unidad de negocio de comercialización de energía eléctrica,
del sistema de costeo por actividades ABC reportado al Sistema Único de Información (SUI) por
el comercializador integrado al OR.
10http://www.creg.gov.co/phocadownload/publicaciones/remuneracion_comercializacion_energia_usuarios_reg
ulados.pdf
11http://www.creg.gov.co/phocadownload/publicaciones/remuneracion_comercializacion_energia_usuarios_reg
ulados.pdf
56
• Se resta del valor los siguientes conceptos:
– El valor de la energía comercializada con destino al mercado regulado y no regulado
reportado bajo las cuentas de bienes y servicios disponibles para la venta 444756, 444766,
444796, 444816 y 444836 del sistema de costeo por actividades ABC del SUI.
– Los valores asignados a la actividad de comercialización de usuarios regulados en las
cuentas del Plan Único de Cuentas, PUC: 510206, 510207, 510208, 510209, 510210,
510211, 510212, 510214, 512007, 512008, 512017, 5302, 5304, 5306, 5309, 5313, 5344,
58, 752007, 752008, 7530, 754007, 7555 y 750562.
Las actividades que en este caso restan son las siguientes:
Gasto en la gestión de pérdidas de energía asignados a la actividad de comercialización.
Costo de las contribuciones realizadas a la Comisión de Regulación de Energía y Gas y a la
Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios, SSPD.
Otros gastos que están incluidos en la información reportada al SUI para la Unidad de negocio
de comercialización de energía eléctrica: construcción de acometidas e instalaciones
internas, suspensiones y reconexiones del servicio, calibración de medidores,
comercialización de bienes y servicios diferentes de energía y comercialización de energía a
usuarios no regulados.
3.2 REGULACIÓN PARA INDICADORES DE GESTIÓN EMPRESARIAL Y MODELO DE CLASIFICACIÓN DE
RIESGO
A continuación, se presenta un resumen de la regulación vigente aplicable, con respecto a los
indicadores de gestión empresarial y al modelo de clasificación de riesgo, de acuerdo con lo
establecido por las Resoluciones CREG 072 de 2002 y 034 de 2004.
3.2.1 CONTROL DE GESTIÓN Y RESULTADOS EN LOS SERVICIOS PÚBLICOS DOMICILIARIOS.
El control de las empresas de servicios públicos domiciliarios tiene como propósito, de conformidad
con el artículo 45 de la Ley 142 de 1994, lo siguiente:
“Artículo 45. Principios rectores del control. El propósito esencial del control empresarial es
hacer coincidir los objetivos de quienes prestan servicios públicos con sus fines sociales y su
mejoramiento estructural, de forma que se establezcan criterios claros que permitan evaluar
sus resultados. El control empresarial es paralelo al control de conformidad o control
numérico formal y complementario de éste.”
Por su parte, el artículo 52 de la Ley 142 de 1994 (modificado por el artículo 7 de la Ley 689 de 2001)
define el control de gestión y resultados y su alcance en los siguientes términos:
57
"Artículo 52. Concepto de control de gestión y resultados. El control de gestión y resultados
es un proceso que, dentro de las directrices de planeación estratégica, busca que las metas
sean congruentes con las previsiones.
Las comisiones de regulación definirán los criterios, metodologías, indicadores, parámetros y
modelos de carácter obligatorio que permitan evaluar la gestión y resultados de las entidades
prestadoras. Así mismo, establecerán las metodologías para clasificar las personas prestadoras
de los servicios públicos, de acuerdo con el nivel de riesgo, características y condiciones, con el
propósito de determinar cuáles de ellas requieren de una inspección y vigilancia especial o
detallada por parte de la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios. Para el diseño
de esta metodología, las comisiones de regulación tendrán un plazo de un año contado a
partir de la vigencia de la presente ley.
La Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios deberá adoptar las categorías de
clasificación respectivas que establezcan las comisiones de regulación y clasificar a las personas
prestadoras de los servicios públicos sujetas a su control, inspección y vigilancia dentro de los
seis (6) meses siguientes a la expedición de la clasificación por parte de cada una de las
comisiones de regulación.
Parágrafo. Las Empresas de Servicios Públicos deberán tener un plan de gestión y resultados
de corto, mediano y largo plazo que sirva de base para el control que se ejerce sobre ellas.
Este plan deberá evaluarse y actualizarse anualmente teniendo como base esencial lo definido
por las comisiones de regulación de acuerdo con el inciso anterior". (resaltado extratextual)
El control de gestión y resultados sobre los prestadores de servicios públicos domiciliarios se ejerce
a través de: (i) el control interno, (ii) las auditorías externas y (iii) la inspección, control y vigilancia de
la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios. Los tres niveles el control de gestión y
resultados se basan en los criterios, metodologías, indicadores, parámetros y modelos definidos por
las Comisiones de Regulación.
Definición del modelo para la evaluación del control y resultados.
A la Comisión de regulación de cada sector le corresponde:
- Definir los criterios, metodologías, indicadores, parámetros y modelos que permitan evaluar
la gestión y resultados de las entidades prestadoras.
- Establecer la metodología para clasificar las personas prestadoras de los servicios públicos de
acuerdo con el nivel de riesgo, características y condiciones, con el propósito de determinar
cuáles de ellas requieren de una inspección y vigilancia especial o detallada por parte de la
Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios.
En este contexto, los indicadores financieros, así como la metodología para la clasificación del riesgo
debe ser definidos por la regulación sectorial expedida por la Comisión de Regulación respectiva,
teniendo en cuenta el marco legal establecido en la Ley 142 de 1994 y la Ley 687 de 2001.
58
Control Interno
Los artículos 46 y siguientes, de la Ley 142 de 1994 establecen el alcance del control interno en las
empresas de servicios públicos:
- Se entiende por control interno el conjunto de actividades de planeación y ejecución,
realizado por la administración de la entidad prestadora de los servicios públicos para lograr
que sus objetivos se cumplan.
- Todas las empresas de servicios públicos, sin importar su naturaleza, deben establecer un
sistema de control interno.
- Se debe realizar de acuerdo con los criterios, indicadores y modelos establecidos por la
respectiva Comisión de Regulación.
Auditorías Externas
Además del control interno, las empresas de servicios públicos (salvo las empresas con 100% de
capital estatal) están obligadas a contratar una auditoría externa de gestión y resultados permanente
con personas privadas especializadas.12
Esta auditoría debe velar por los intereses de la empresa y de sus socios y, por supuesto, de los
intereses de los usuarios; por tanto, la ley obliga a las auditorías externas a informar a la
Superintendencia de Servicios Públicos - SSP: (i) situaciones que pongan en peligro la viabilidad
financiera de una empresa, (ii) las fallas que encuentren en el control interno, y (ii) apreciaciones de
evaluación sobre el manejo de la empresa. Para estos efectos, por lo menos una vez al año debe
presentar un Informe de Gestión y resultados.
Control y vigilancia de la SSP
De conformidad con el artículo 73 de la ley 142 de 1994 (modificado por la Ley 687 de 2001) son
facultades de la SSP:
- Evaluar la gestión financiera, técnica y administrativa de los prestadores de servicios públicos
sujetos a su control, inspección y vigilancia, de acuerdo con los indicadores definidos por las
Comisiones de Regulación.
- Publicar sus evaluaciones y proporcionar, en forma oportuna, toda la información disponible
a quienes deseen hacer evaluaciones independientes.
- Acordar programas de gestión con las empresas que amenacen de forma grave la prestación
continua y eficiente de un servicio.
- Clasificar a las empresas por niveles de riesgo mediante la aplicación de la metodología
establecida por las comisiones de regulación para efectos del control, inspección y vigilancia.
3.2.2 Regulación aplicable a los servicios de energía eléctrica y gas combustible
12 Artículo 51 de la Ley 142 de 1994 (modificado por la Ley 689 de 2001)
59
3.2.2.1 Resoluciones CREG 072 de 2002 y 034 de 2004
En estas resoluciones, la CREG define para el sector de energía eléctrica y gas combustible:
- Los criterios, metodologías, indicadores, parámetros y modelos de carácter obligatorio para
la evaluación de la gestión y resultados de las entidades prestadoras de energía eléctrica y
gas combustible, y
- la metodología para clasificar las personas prestadoras de energía eléctrica y gas
combustible, de acuerdo con el nivel de riesgo, características y condiciones, con el propósito
de determinar cuáles de ellas requieren de una inspección y vigilancia especial o detallada
por parte de la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios. Advierte la CREG que
esta clasificación se define exclusivamente como una herramienta para la SSP.
3.2.2.2 Indicadores de gestión y resultados adoptados por la CREG
La regulación vigente adopta los siguientes indicadores de gestión para el control de gestión y
resultados de las Entidades Prestadoras de los servicios públicos domiciliarios de energía eléctrica y
gas combustible:
INDICADORES FINANCIEROS
Rotación Cuentas por Cobrar (días)
Rotación Cuentas por Pagar (días)
Razón Corriente (veces)
Margen Operacional (%)
Cubrimiento de Gastos Financieros (veces)
INDICADORES TÉCNICOS Y ADMINISTRATIVOS
Relación Suscriptores Sin Medición (%)
Cobertura (%)
Relación Reclamos Facturación (por 10,000 facturas)
Atención Reclamos Servicio (%)
Atención Solicitud de Conexión (%)
Confiabilidad por Almacenamiento de GLP (días)
INDICADORES DE CALIDAD
Para la determinación de los Indicadores de Calidad y sus
Referentes, y para su evaluación se adoptarán las metas
aprobadas por la CREG en esta materia
INDICADORES ADICIONALES PARA EL MODELO DE
CLASIFICACION
60
Periodo de Pago del Pasivo de Largo Plazo (años)
Rentabilidad sobre Activos (%)
Rentabilidad sobre Patrimonio (%)
Rotación Activos Fijos (veces)
Capital de Trabajo sobre Activos
Servicio de Deuda sobre Patrimonio
Flujo de Caja sobre Servicio de Deuda
Flujo de Caja sobre Activos
Ciclo Operacional
Patrimonio sobre Activo
Pasivo Corriente sobre Pasivo Total
Activo Corriente sobre Activo Total
En el Anexo 1 de la Resolución CREG 34 de 2004 se describe cada indicador y la información base
para su cálculo, además de los referentes y topes particulares.
3.2.2.3 Metodología para clasificación por nivel de riesgo
Para la clasificación de las Entidades Prestadoras por nivel de riesgo, el artículo 4 de la Resolución
CREG 34 de 2004 establece el siguiente procedimiento:
“1. A partir de la información financiera disponible en el Sistema Único de Información
para el año t, se clasificarán inicialmente a las Entidades Prestadoras en cuatro niveles de
riesgo: 0, 1, 2 y 3, de acuerdo con lo previsto en el Anexo 2. Una clasificación 0 indica un bajo
nivel de riesgo y 3 un nivel de riesgo alto.
Para las Entidades Prestadoras que están obligadas a contratar la Auditoría de Gestión se
deberá incluir en el respectivo contrato la obligación, por parte del auditor, de entregar un
informe sobre los factores o circunstancias que puedan desmejorar el nivel de riesgo de la
Entidad Prestadora.
2. Utilizar el modelo logístico descrito en el Anexo 2.
3. Con base en los resultados obtenidos del modelo, se asigna a cada Entidad
Prestadora, el nivel de riesgo i para el cual se obtiene la máxima probabilidad.
61
4. La Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios evaluará la posibilidad de
clasificar las empresas en un riesgo mayor al obtenido con el anterior procedimiento, teniendo
en cuenta criterios adicionales tales como:
- Resultado de la evaluación de gestión.
- Información suministrada por las Auditorías de Gestión u otros organismos de control
de las empresas de servicios públicos.
- Información adicional que conozca el Superintendente de Servicios Públicos
Domiciliarios.
De acuerdo con las competencias establecidas en la Ley 142 de 1994 y la Ley 689 de 2001 y,
dependiendo del nivel de riesgo que presenta cada Entidad Prestadora, la Superintendencia
de Servicios Públicos definirá las acciones a seguir. Para dichas acciones se podrán tener en
cuenta aspectos como el tamaño del mercado relevante, si las actividades que desarrolla la
Entidad Prestadora son monopolísticas o se desarrollan en condiciones de competencia, y si
la prestación continua y eficiente del servicio se encuentra amenazada en forma grave.”
3.2.2.4 Conclusión
La definición de indicadores de gestión (financieros, técnicos y administrativos) en la regulación de
servicios públicos tiene dos (2) finalidades:
- Alertar sobre situaciones de riesgo sectoriales o particulares, para que tanto la SSP como las
Comisiones de Regulación puedan adoptar medidas para evitar la afectación de los servicios
públicos domiciliarios.
- Clasificar a las empresas prestadores por niveles de riesgo para concentrar la labor de la SSP
en aquellas que pueden llegar a afectar la prestación de los servicios domiciliarios, dado que
los recursos administrativos y financieros de dicha entidad son limitados.
En este orden de ideas, en caso de los servicios de energía eléctrica y gas combustible los indicadores
financieros deben:
- Permitir un efectivo control de la gestión y resultados de las entidades prestadores.
- Mostrar la realidad financiera de las entidades prestadores y del sector.
- Constituirse en alarmas tempranas sobre la situación financiera particular de una entidad
para que la SSP puede adoptar medidas oportunas.
- Permitir análisis sectoriales que sirvan de soporte de las facultades regulatorias de la CREG.
62
CAPÍTULO IV - METODOLOGÍA TRABAJADA PARA EL ANÁLISIS
A continuación, se describe paso a paso, la metodología de trabajo que se llevó a cabo en el análisis
de impactos sobre gastos AOM e Indicadores de gestión empresarial.
4.1 REUNIONES DE ENTENDIMIENTO Y ACLARACIÓN DEL ALCANCE CON LA CREG
Con el fin de retroalimentar las actividades de la consultoría, se realizaron reuniones de
entendimiento con los funcionarios de la oficina de regulación de la CREG que sirvieran de base para
la evaluación de los impactos que se presentan producto de la implementación de los nuevos marcos
normativos.
De lo anterior, se estableció que las entidades objeto de análisis por parte de la consultoría, es decir
las entidades reguladas por la CREG, son las entidades clasificadas en los siguientes Grupos:
o Grupo 1: Empresas privadas de interés público que, por cumplir los criterios de
clasificados en la regulación para este grupo, aplican el marco normativo con referencia
a las NIIF Plenas.
o Grupo 1 Voluntario: Empresas privadas, que aun cuando no cumplen los criterios
definidos para ser clasificados en el Grupo 1, de manera voluntaria escogieron dar
aplicación al marco normativo con referencia a las NIIF Plenas.
o Grupo 2: Empresas privadas que, por cumplir los criterios de clasificados en la regulación
para este grupo, dan aplicación al marco normativo con referencia a las NIIF para PYMES.
o Resolución 743 de 2013: Empresas Públicas que Cotizan en el Mercado de Valores o que
Captan o Administran Ahorro del Público y que aplican el Marco normativo dispuesto en
esta resolución.
o Resolución 414 de 2014: Empresas Públicas que no Cotizan en el Mercado de Valores y
que no Captan ni Administran Ahorro del Público y que aplican el Marco normativo
dispuesto en esta resolución.
Adicionalmente, se estableció que los sectores regulados, objeto de análisis, son:
- Energía,
- Gas Natural y
- Gas Licuado de Petróleo (GLP).
Producto de estas sesiones de entendimiento y aclaración del alcance, se generaron actas de trabajo.
En estas actas se hicieron, entre otras, las siguientes precisiones adicionales:
Para efectos de análisis, la CREG optó por la opción de Muestreo con diseño técnico, con el
fin de poder extrapolar los resultados, en vez de la opción de Muestreo dirigido, que no
permite soportar un ejercicio de extrapolación de los resultados.
63
Teniendo en cuenta que, la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios (en adelante
SSP) ni la CREG contaban con la información completa requerida para los análisis a realizar,
Parker Randall Colombia apoyaría a la CREG en la estructuración de unos formatos de reporte
de políticas contables e información financiera bajo los nuevos marcos normativos, para ser
validados por parte de la Comisión de Regulación y posteriormente, solicitar su
diligenciamiento a las entidades reguladas.
De igual forma, mediante comunicaciones posteriores entre la CREG y la consultoría, se realizaron
precisiones adicionales con respecto a las condiciones del muestreo y formatos de reportes, entre
otros aspectos.
4.1.1 Entendimiento de regulación aplicable a gastos AOM
El entendimiento de la regulación vigente en relación con los gastos AOM se logró a partir de
reuniones realizados entre PRC y expertos externos y funcionarios de la CREG, de esa manera se
identificó por cada actividad regulada las normas vigentes que deben ser tenidas en cuenta para la
identificación de los conceptos de costos y gastos remunerados, los regímenes tarifarios existentes,
así como los proyectos de modificación actuales sobre la regulación vigente.
Producto de lo anterior, se logró identificar, la regulación vigente para cada sector y actividad (ésta
fue luego corroborada con los funcionarios de la CREG).
Con base en lo anterior, se estableció que el análisis debía enfocarse en las actividades con Régimen
de Libertad Regulada, así:
Sector Régimen Tarifario Actividad Normativa
Energía Libertad Regulada Transmisión Res. CREG 011 -2009
Energía Libertad Regulada Distribución Res. CREG 097-2008
Energía Libertad Regulada Comercialización Res. CREG 180-2014
Gas Natural Libertad Regulada Transporte Res. CREG 126-2010
Gas Natural Libertad Regulada Distribución Res. CREG 011-2003
Gas Natural Libertad Regulada Comercialización Res. CREG 111-2003
GLP Libertad Regulada Comercialización Mayorista Res. CREG 088-2007
GLP Libertad Regulada Transporte Res. CREG 122-2008
4.2 REQUERIMIENTO DE INFORMACIÓN
Una vez identificados los sectores y actividades objeto de análisis, la consultoría remitió a la CREG la
solicitud de información para realizar los análisis requeridos (el Anexo No. 01 contiene el
requerimiento completo), en este requerimiento se destacan los siguientes puntos:
Como documento base fue requerida la base de datos (Anexo No. 02) en la que la CREG
consolidada las entidades reguladas por cada sector y actividad, y a su vez, clasificadas de
acuerdo al marco normativo contable y de información financiera que deben aplicar: Grupo 1,
Grupo 2, Grupo 1 voluntario, Grupo 3, Resolución 743 y Resolución 414.
64
Así mismo, se requirió a la CREG los estados financieros acompañados de sus correspondientes
notas, así:
Grupo Periodo
Balance de apertura Último año bajo ColGAAP
Año de transición (NIIF)
Primer año de aplicación obligatoria
a.) Grupo 1, Grupo 3 y Resolución 743.
A corte 1 de enero de 2014 (con saldos 31 de diciembre de
2013)
A 31 de diciembre de 2014
A 31 de diciembre de 2014
A 31 de diciembre de 2015
b.) Grupo 1 voluntario, Grupo 2, Resolución 414 de 2014.
A corte 1 de enero de 2015 (con saldos 31 de diciembre de
2014)
A 31 de diciembre de 2015
A 31 de diciembre de 2015
4.3 DETERMINACIÓN DE VARIABLES PARA LA MUESTRA
A partir de la base de datos de las empresas suministrada por parte de la CREG y de la información
contable extraída del Sistema Único de Información de Servicios Públicos – SUI, por los años 2014 y
2015, se procedió a diseñar la muestra, para esto fue necesario determinar las variables a analizar
con respecto a las entidades que se encuentran sujetas a regulación.
De manera inicial, fueron definidas las variables cuantitativas y cualitativas a tener en cuenta en el
diseño de la muestra, las variables cuantitativas fueron obtenidas del Balance General y el Estado de
Resultados de las entidades reguladas por la CREG que se encuentra disponible en el Sistema Único
de Información de Servicios Públicos- SUI, mientras que las variables cualitativas están relacionadas
con los sectores regulados (energía, gas natural y GLP), las actividades que se desprenden de cada
uno, las cuales fueron obtenidas a partir de las bases de datos suministradas por la CREG, y los grupos
de aplicación de los nuevos marcos normativos, así:
Variables cuantitativas del año 201413 (año con mayor información disponible)
Activo corriente;
Activo No Corriente;
Activo Total;
Pasivo Corriente;
Pasivo No Corriente;
Pasivo Total;
Patrimonio;
13 Producto de la consulta en el Sistema Único de Información de Servicios Públicos- SUI, se observó que para el año 2014, se dispone de información financiera para un mayor número de empresas de los sectores de energía, gas natural y GLP, que para el año 2015. (265 entidades para el año 2014 y 205 entidades para el año 2015)
65
Ingresos Operacionales;
Costo de Ventas;
Utilidad Bruta;
Gastos de Administración;
Provisiones Agotamientos Depreciaciones y Amortizaciones;
Utilidad Operacional;
Otros Ingresos;
Otros Gastos;
Utilidad Antes de Ajuste;
Corrección Monetaria y
Utilidad Neta.
Variables cualitativas:
Sector y Actividad
Grupo de aplicación de los nuevos marcos normativos
4.4 ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN DISPONIBLE PARA MUESTREO
Una vez definidas las variables, la información fue sometida a un proceso de análisis de estructura,
donde se verificó la consistencia de la misma, la calidad de los datos, registros duplicados y registros
con ausencia de información.
En un principio se disponía de información financiera del año 2014, para un total de 194 empresas
(información obtenida del SUI), sin embargo, luego de su validación, se excluyeron entidades que
pudieran afectar el resultado final teniendo en cuenta las siguientes características:
Entidades con patrimonio negativo
Entidades con Ingresos operacionales iguales a cero
Entidades con información inconsistente o incompleta
Entidades con información repetida
Producto de lo anterior, de un total de 19414 entidades se retiraron un total de 12, por ende, la base
de muestreo incluía 182 entidades que prestan servicios diferentes y que representan el universo de
empresas reguladas por la CREG para efectos del ejercicio de muestreo estadístico, así:
Sector Energía (83 empresas)
Sector Gas Natural (48 empresas)
Sector Gas Licuado de Petróleo (51 empresas)
Para la construcción de la muestra fue necesaria la determinación de una variable que presentara
valores de media y desviación estándar más estables y bajos para cada sector considerado en las
14 Ver en el Anexo No. 02 el listado de entidades que conformaron la base de datos para muestreo.
66
simulaciones de la muestra. La variable más adecuada fue el endeudamiento del activo, que se
obtiene de la división del Pasivo Total sobre el Activo Total de cada entidad.
4.5 MUESTREO ALEATORIO
Una vez definidos los sectores y grupos de aplicación, se determinó de manera aleatoria, la muestra
de empresas que de manera significativa representara cada sector y actividad regulada por la CREG,
considerando variables técnicas para el muestreo:
Con la información seleccionada y clasificada se corrió un muestreo aleatorio estratificado sin
sustitución o sin reemplazamiento y con igual probabilidad, lo que permitió obtener resultados que
permiten replicar la población y a su vez, seleccionar las empresas que para sector y actividad quedan
asignadas de acuerdo al criterio de igual probabilidad de elección en cada grupo o categoría.
Al escoger la cantidad de entidades que entrarían en la muestra se tuvieron en cuenta los parámetros
de nivel de significancia Alfa (α) y de margen de error (E), en donde el nivel de significancia se
estableció en un 5% y el margen de error esperado de un 10%.
Con estas condiciones elegidas de probabilidad y de margen de error deseado, la muestra más
favorable la enseña el indicador escogido, “endeudamiento del activo”, la cual queda en 110
empresas a analizar, distribuidas así:
Sector Energía (46 empresas)
Sector Gas Natural (30 empresas)
Sector Gas Licuado de Petróleo - GLP (34 empresas)
Dicha muestra fue socializada con los funcionarios de la CREG, quienes dieron su aprobación para
iniciar el análisis correspondiente con la muestra indicada. En el Anexo No. 03 se encuentra la
muestra de entidades determinada de manera aleatoria y en Anexo No. 04 se presenta el informe
estadístico relacionado.
4.6 ELABORACIÓN DE FORMATOS DE REQUERIMIENTO DE INFORMACIÓN
A partir de la información suministrada por la CREG y la SSP, se procedió con el requerimiento de
información adicional, para esto fueron diseñados por parte de Parker Randall Colombia, los
siguientes formatos de reporte de información bajo los nuevos marcos normativos:
Reporte de información financiera y políticas contables (Circular 080 de 2016): En este
formato se solicitó información que permite, entre otros aspectos, confirmar el grupo de
clasificación bajo los nuevos marcos normativos, el sector o sectores donde opera y las
actividades que desarrolla de acuerdo a cada sector. Ver en el Anexo No. 06, el formato de
reporte de la Circular 080 de 2016.
67
De igual manera, en este reporte se incluyeron campos adicionales con respecto a información
financiera a partir de los nuevos marcos normativos, para lo que se tuvo en cuenta el grupo y los
cronogramas de aplicación.
Ahora bien, teniendo en cuenta que el análisis de impactos sobre indicadores de gestión empresarial
parte de las políticas contables adoptadas por cada entidad, se solicitó el diligenciamiento de las
políticas contables adoptadas en aplicación del marco normativo aplicable (NIIF Plenas, NIIF para
Pymes o Resolución 414 de 2014).
El formato incluyó todas las opciones de políticas contables que, en aplicación de los nuevos marcos
normativos, pueden ser adoptadas por las entidades.
Reporte de gastos y costos (Circular 084 de 2016): En este formato fue requerido el
diligenciamiento de los saldos de costos y gastos de los años de transición y aplicación de los
nuevos marcos normativos, en las cuentas de costos y gastos que se utilizaban bajo el marco
contable anterior de acuerdo con la Resolución No. 33635 de la SSP (Derogadas por la
Resolución de la SSP No. 13475 de 2016), así mismo, se requirió informar sobre las nuevas
cuentas contables utilizadas internamente por cada entidad en aplicación de los nuevos
marcos normativos y la indicación de la taxonomía asociada con el estándar XBRL, utilizado
para el reporte de información a la SSP. Esta información fue requerida de manera
desagregada, para cada cuenta y sector asociado con el costo o gasto. Ver en el Anexo No.
07, el formato de reporte de la Circular 084 de 2016.
En un principio, Parker Randall Colombia diseñó el formato de manera que, además del sector, se
discriminara el costo o gasto por actividad, sin embargo, por solicitud de los funcionarios de la CREG
(considerando la calidad de la información que se podría obtener al solicitarla discriminada por
actividades), solo fue requerida su discriminación por sector.
Aunque se había planeado requerir el diligenciamiento de estos formatos únicamente a las entidades
determinadas en la muestra, para lo cual se debió esperar a culminar el muestreo para hacer el
requerimiento de información, la CREG optó por requerir a la totalidad de entidades reguladas
considerando la utilidad de la misma para complementar análisis posteriores.
Durante el proceso del reporte de información de las Circulares 080 y 084 de 2016, la consultoría
prestó apoyo a la CREG en la atención a las inquietudes presentadas por las entidades.
4.7 INFORMACIÓN RECIBIDA
Posterior a la emisión de las Circulares 080 y 084 de 2016 por parte de la CREG, las entidades
realizaron el diligenciamiento de los formatos requeridos en estas, sin embargo, al realizar el cruce
de la información recibida frente a las entidades establecidas en la muestra, se determinó que no
todas las entidades incluidas en la muestra reportaron de acuerdo con los tiempos requeridos.
Como resultado del cruce de información, se concluyó que de las 110 entidades que fueron
determinadas en la muestra, únicamente 58 entidades reportaron la información solicitada en ambas
68
circulares; en el caso particular de la Circular 080, se observó que sólo 45 reportaron la información
financiera requerida.
4.8 ALCANCE A LA MUESTRA
Teniendo en cuenta que no todas las entidades incluidas en la muestra reportaron efectivamente la
información, se dio alcance al informe estadístico, de modo que, a partir de la información disponible,
se validara la posibilidad de realizar extrapolación de datos a la población de entidades.
Al respecto, para 58 entidades se tiene nivel de significancia estadística del 5%, esto es, una
probabilidad o nivel de confianza del 95%, y con un margen de error del 28.2%. Ver en el Anexo No.
05 el alcance al informe estadístico.
Sin embargo, teniendo en cuenta que la información objeto de análisis disminuyó a 45 entidades ante
las omisiones en la parte relacionada con información financiera del reporte de la circular 080, el
margen de error es mayor.
4.9 ANÁLISIS CUALITATIVO Y CUANTITATIVO DE LA INFORMACIÓN
A partir de la información disponible para 58 entidades de la muestra, se procedió con el análisis
cualitativo y cuantitativo de los impactos que se presentan en cuentas de costos y gastos producto
de la implementación de los nuevos marcos normativos, para ello, se identificaron
proporcionalmente las políticas contables adoptadas por las entidades, en adopción por primera vez,
medición inicial y medición posterior. Para el caso de los indicadores de gestión empresarial
dispuestos en las Resoluciones CREG 072 de 2002 y 034 de 2004, se tuvo en cuenta la información
disponible para las 45 entidades que suministraron la información de manera completa.
En ese sentido, se procedió con el análisis de las políticas contables adoptadas por las entidades, y su
impacto en los costos y gastos (subsecuentemente, en los gastos AOM) y en los indicadores de
gestión empresarial, este análisis fue complementado con la validación de variaciones cuantitativas
entre los costos y gastos reconocidos en los nuevos marcos normativos y ColGAAP y las variaciones
cuantitativas y porcentuales que se presentan entre los indicadores de gestión determinados bajo los
nuevos marcos normativos y ColGAAP.
69
CAPÍTULO V – ELECCIONES DE POLÍTICA CONTABLE
5.1 ELECCIONES DE POLÍTICA CONTABLE POR PARTE DE LAS ENTIDADES, EN LA APLICACIÓN LOS
NUEVOS MARCOS NORMATIVOS
Las entidades de la muestra, que reportaron la información requerida tanto en la Circular No 080,
como en la Circular 084 de 201615, fueron clasificadas por sector y según la política contable adoptada
en su transición hacia las NIIF, para cada uno de los marcos normativos (NIIF Plenas, NIIF para Pymes
y Resolución 414 de 2014) y considerando con respecto a las políticas contables, aquellas que afectan
el reconocimiento y medición de los hechos económicos, incluyendo las aplicables a la adopción por
primera vez o preparación de saldos iniciales y las relacionadas con la medición inicial y medición
posterior.
Las entidades cuentan con la posibilidad de elegir en algunos casos, varias opciones de política
contable, por esa razón, existe un sin número de modelos contables de valoración por analizar,
atendiendo a las selecciones de políticas realizadas por las entidades objeto de análisis.
A partir del reporte de políticas contables realizado por las entidades reguladas de acuerdo con lo
requerido en la Circular 080 de 2016, se identificó que, en la mayoría de los casos las entidades han
elegido opciones de políticas contables que coinciden, tanto en adopción por primera vez, como en
medición inicial y medición posterior, sin embargo, se identifican temas en los cuales se observó
variabilidad en la selección de políticas contables, así:
• propiedades, planta y equipo,
• propiedades de inversión,
• activos Intangibles,
• beneficios a empleados,
• subvenciones del gobierno,
• acuerdos conjuntos,
• inversiones en asociadas e
• inversiones en subsidiarias.
Al respecto, las opciones utilizadas en los temas indicados, se presentan a continuación, para cada
marco normativo, sector y tipo de política contable (adopción por primera vez, medición inicial y
medición posterior).
15 En la Circular 080 de 2016 fue requerido el diligenciamiento de las políticas contables seleccionadas por cada
entidad e información financiera necesaria para el cálculo de indicadores financieros, de acuerdo con su nuevo
marco normativo, y en la Circular 084 de 2016 fue requerido el diligenciamiento de la información contable de
costos y gastos reconocidos en aplicación de los nuevos marcos normativos por los años de transición (2014 o
2015) y aplicación (2015).
En ese sentido, para el análisis estadístico de las variaciones que se generan en indicadores financieros y en el
estudio de clasificación del nivel de riesgo de las entidades, por la aplicación de los nuevos marcos normativos,
es necesario contar con la información requerida en ambas circulares, por ende, las empresas que no reportaron
ambas, no fueron tenidas en cuenta en el análisis.
70
La descripción del análisis de la aplicación de estas políticas, se presenta en el capítulo V.
5.1.1 NIIF Plenas
Marco normativo aplicado por las entidades de Grupo 1 y Grupo 1 Voluntario del Sector Privado y las
Empresas que Cotizan en el Mercado de Valores, o que Captan o Administran Ahorro del Público en
el Sector Público (Resolución 743 de 2013).
Políticas de adopción por primera vez
i. Propiedades, planta y equipo:
71
Es importante resaltar que si bien la mayoría de las entidades eligió una opción de política contable
en el formato de reporte de la circular 080 de 2016, es posible que, así como lo manifestaron la
Electrificadora de Santander S.A. ESP y la Empresa de Energía del Quindío S.A. ESP, se hayan
seleccionado diferentes opciones de política contable para cada clase de propiedad, planta y equipo;
72
por ejemplo: Valor Razonable como costo atribuido para terrenos y edificaciones, Revaluación bajo
PCGA anteriores como costo atribuido para maquinarias y aplicación retroactiva para las demás
clases.
En las gráficas anteriores, se observa que, en la mayoría de los casos, las entidades optaron por las
opciones de valor razonable como costo atribuido, o en su defecto, por la revaluación bajo PCGA
anteriores, lo que, en la mayoría de los casos, presupone un aumento en el valor de las propiedades,
planta y equipo y, por ende, en la base depreciable de las mismas.
ii. Propiedades de Inversión
73
Del mismo modo que en el caso de las propiedades, planta y equipo, las entidades que eligieron
política contable de adopción por primera vez con respecto a las propiedades de inversión, optaron
en su mayoría por la medición al valor razonable como costo atribuido.
iii. Activos Intangibles
74
75
Si bien se presumía que en el caso de los activos intangibles las entidades seleccionarían la opción de
aplicación retroactiva de la política bajo NIIF, se observa que, en los sectores de energía eléctrica y
gas natural, existe una gran proporción de entidades que optaron por la medición al valor razonable
o revaluación bajo PCGA anteriores como costo atribuido.
Para aquellas entidades que seleccionaron las dos exenciones para la medición de sus elementos de
propiedades, planta y equipo, propiedades de inversión o activos intangibles, lo más probable es que
se haya presentado un incremento en el valor de sus activos y por tanto un aumento en la base de
depreciación y/o amortización.
iv. Acuerdos Conjuntos – Negocios controlados de forma conjunta
76
v. Acuerdos Conjuntos – Operaciones controladas de forma conjunta
77
vi. Inversiones en Asociadas
78
vii. Inversiones en Subsidiarias
79
Políticas de medición inicial
A continuación, se relacionan aquellas políticas contables sobre las que, en su medición inicial, existen
varias opciones a elegir. En el caso de rubros como propiedades, planta y equipo, propiedades, de
inversión, activos intangibles e inventarios, entre otros, la única política aplicable es el “costo”.
i. Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes
80
Cuando una obligación deba ser pagada en el largo plazo, será medida por el valor presente, del valor
que se espera pagar a futuro, del costo que se incurriría para liquidar la obligación en el futuro, este
81
deberá ser actualizado mínimo anualmente y cuando se conozcan nuevas variables que afecten el
cálculo.
En cualquier caso (sea de corto o largo plazo), la provisión deberá ser reconocida por la mejor
estimación posible, del valor de la obligación.
ii. Beneficios a empleados – Obligaciones Post empleo
Las obligaciones por planes de beneficios definidos corresponden a obligaciones que serán liquidadas
posterior a la fecha en que empleados que cumplan las condiciones para obtener los beneficios, se
retiren de la compañía al haber alcanzado la edad normal de retiro e implican que se estime
periódicamente el valor de la obligación utilizando el método de la unidad de crédito proyectada.
Por su parte, los planes de aportaciones definidas corresponden a aquellos aportes que realizan las
entidades durante el tiempo de servicio de sus empleados, a administradoras de pensiones
principalmente, y que no tienen ningún impacto en aplicación de los nuevos marcos normativos.
82
iii. Acuerdos Conjuntos – Negocios controlados de forma conjunta
iv. Inversiones en Subsidiarias
83
Cabe resaltar que, en Colombia, el reconocimiento de inversiones mantenidas en entidades
subsidiarias o controladas de forma conjunta debe ser realizado utilizando el método de la
participación patrimonial en cumplimiento del artículo 25 Ley 222 de 1995, no se consideran otras
opciones para su valoración (Decreto 2496 de 2015, artículo 11 párrafo 2).
Políticas de medición posterior
Con respecto a las políticas de medición posterior, a continuación, se relacionan aquellas políticas
contables sobre las que, en su medición posterior, existen varias opciones a elegir. Es el caso de
rubros como propiedades, planta y equipo, propiedades, de inversión y activos intangibles.
i. Propiedades, planta y equipo:
84
85
ii. Propiedades de Inversión
Vale la pena precisar que, en las propiedades de inversión de aquellas entidades que seleccionaron
como política de medición posterior el modelo de valor razonable, no habrá lugar a cálculos de
depreciación, por cuanto la totalidad del ajuste al valor razonable afectará directamente el resultado
del periodo (ingreso o gasto).
iii. Subvenciones del gobierno:
86
5.1.2 NIIF para PYMES
Marco normativo aplicado por las entidades clasificadas en el Grupo 2, del sector privado.
Políticas de adopción por primera vez
i. Propiedades, planta y equipo:
87
Del mismo modo que con las entidades que aplican el marco normativo con referencia a NIIF Plenas,
las entidades del Grupo 2 eligieron en gran medida las opciones de valor razonable y revaluación bajo
PCGA anteriores como costo atribuido en su transición a las NIIF para Pymes. Esto presupone un
aumento en el valor de sus activos y, por ende, en su base depreciable.
ii. Propiedades de Inversión
88
iii. Activos Intangibles
89
90
iv. Inversiones en Asociadas
91
v. Inversiones en Subsidiarias
92
Políticas de Medición Inicial
i. Inversiones en Subsidiarias
93
ii. Inversiones en Asociadas
94
Políticas de Medición Posterior
i. Propiedades, planta y equipo
95
ii. Propiedades de inversión
96
iii. Inversiones en Asociadas
97
98
5.1.3 Resolución 414 de 2014
Marco normativo aplicado por las Empresas que no Cotizan en el Mercado de Valores, y que no
Captan ni Administran Ahorro del Público, del sector público.
En este caso en particular las opciones de política contable son menores en comparación con los
marcos normativos de NIIF Plenas y NIIF para Pymes, por lo cual, se identificó que en todos de los
casos se utilizaron opciones de políticas contables que coinciden tanto en el proceso de adopción por
primera vez, como en la medición inicial y medición posterior, a excepción de las propiedades, planta
y equipo en la adopción por primera vez, para las cuales se identificó el uso de opciones de política
contable diferentes como se muestra a continuación.
Políticas de adopción por primera vez
i. Propiedades, planta y equipo:
99
CAPÍTULO VI – DESCRIPCIÓN DEL ANÁLISIS DE GASTOS AOM
6.1 INFORMACIÓN OBJETO DE ANÁLISIS
A continuación, se relaciona la información utilizada para el análisis realizado, esta información fue
obtenida de diversas fuentes, mediante consulta directa en sistemas de información y páginas web
de la CREG y la SSPD, pero también mediante requerimientos realizados directamente a la CREG.
Listado de empresas remitida por la CREG, en donde se relaciona para cada entidad, la siguiente
información relevante:
a. Razón social
b. NIT
c. Código SUI
d. Sector o servicio
e. Actividad o actividades realizadas en cada sector o servicio
f. Grupo de aplicación de los nuevos marcos normativos
Información contable suministrada por la CREG, a partir de los reportes que bajo ColGAAP las
entidades prestadoras de servicios públicos han realizado durante los años 2013 a 2015, en la
plataforma del SUI, a la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios (SSPD), de acuerdo con
la Resolución SSPD 13092 del 30 de octubre de 2002.
Información sobre la normativa regulatoria vigente para los sectores de Energía, Gas Natural y GLP
emitidos por la CREG
Información requerida a las entidades mediante las Circulares Externas 080 y 084 de 2016, emitidas
por la CREG, para el diligenciamiento de los formatos elaborados, para tal efecto, por Parker Randall
Colombia, así:
• Circular 080 de 2016: Reporte de políticas contables aplicadas por cada entidad en:
o Adopción por primera vez,
o Medición inicial y
o Medición posterior.
• Circular 084 de 2016: Reporte de información financiera bajo los nuevos marcos normativos,
relacionada específicamente, con las cuentas de costos y gastos correspondientes a los años
2014 (empresas con año de transición 2014) y 2015 (empresas con año de transición 2015 o
primer año de aplicación 2015), así como información relacionada con la homologación del
Plan Único de Cuentas de la Resolución SSPD No. 33635. a los conceptos existentes en los
nuevos marcos normativos.
De acuerdo con lo indicado en el presente informe, el análisis de impactos en gastos AOM, producto
de la implementación de los nuevos marcos normativos en las entidades reguladas, se realizó a partir
de las entidades incluidas en la muestra aprobada por la CREG, que remitieron información tanto en
100
el reporte de la Circular 080, como de la Circular 084 de 2016 (ver en el Anexo No. 03 el listado de
entidades incluidas en la muestra, y su comparativo frente a las entidades que remitieron
información).
6.2 ANÁLISIS DE LAS POLÍTICAS CONTABLES QUE AFECTAN EL RECONOCIMIENTO DE LOS GASTOS
AOM
En la clasificación de las entidades, de acuerdo con las políticas contables adoptadas en su transición
hacia los nuevos marcos normativos para cada sector regulado, se tuvo en cuenta aquellas que
realizaron el reporte de la información solicitada tanto en la circular CREG No 080, como en la 084
de 2016.
Se consideraron dentro del análisis, las políticas adoptadas en la adopción por primera vez, la
medición inicial y la medición posterior para cada marco normativo aplicado por las entidades que
operan en el Sector de Energía, Gas Natural y GLP, regulados por la CREG.
Para efectos del análisis, se realizó la revisión general por cada política contable y marco normativo
con el objetivo de validar la integridad de la información, y permitiendo excluir los datos que
presentaron inconsistencias o que no correspondían con la información solicitada.
En adición a las políticas contables, en aplicación de los nuevos marcos normativos, cada entidad
debe realizar diversas estimaciones contables que, dependen de sus condiciones particulares. Las
estimaciones incluyen variables tales como, vidas útiles, valores residuales, provisiones y deterioro,
estas estimaciones deben ser revisadas como mínimo al final de cada periodo contable y en caso de
ser modificadas, tendrán efecto prospectivo.
Con respecto a las estimaciones contables, la obtención de esta información por parte de la CREG y
SSP, puede realizarse desde las revelaciones de cada entidad, sin embargo, su consolidación y
comparación se prevé con alta complejidad ante la multiplicidad de variables que pueden afectarlas.
En las tablas que se presentan a continuación, se puede observar que, en algunos casos, las entidades
no seleccionaron ninguna de las opciones de política contable, al respecto, se prevé que la no elección
se debe a que las entidades no cuentan con partidas relacionadas, por ejemplo, en el caso de
propiedades de inversión, aquellas que no diligenciaron ninguna opción de política contable, puede
que no tengan en sus estados financieros terrenos o construcciones para generar rentas o plusvalías.
Sin embargo, se encontraron algunos casos en los cuales la entidad presentaba movimiento en una
partida específica dentro de sus estados financieros y no reportaron política contable asociada a
dicha partida.
6.2.1 Grupo 1, Grupo 1 voluntario y Resolución 743 (Marco normativo con referencia a las NIIF
Plenas)
Para aquellas “normas” del marco aplicable con referencia a las NIIF Plenas, que generan impacto
en los costos y gastos, a continuación, se presenta la proporción de cada política contable aplicada:
6.2.1.1 Activos Intangibles
Adopción por primera vez – Activos Intangibles
101
*Corresponde a opciones de política diferentes a las planteadas en el formato de reporte.
De este grupo, de 31 entidades clasificadas en cada sector, 24 seleccionaron alguna de las opciones
de política contable referidas en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver Anexo No.
07), arrojando los siguientes resultados:
Valor razonable como costo atribuido: 42%
Revaluación bajo PCGA anteriores como costo atribuido: 38%
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF: 20%
Valor razonable como costo atribuido: Las entidades que seleccionaron esta opción realizaron una
valoración de sus activos, tomando como referencia las definiciones del valor razonable de la NIIF 13,
este valor fue determinado en la fecha de transición, que corresponde para las entidades clasificadas
como Grupo 1 y las que se encuentran bajo el ámbito de la Resolución 743 al 1 de enero de 2014 y
para las entidades clasificadas como Grupo 1 Voluntario, al 1 de enero de 2015.
El efecto del uso del valor razonable como nuevo costo de los activos intangibles radica en un
incremento del valor en libros de estos activos y, por ende, de su base de amortización; no obstante,
el impacto frente a los cargos por Gastos AOM dependerá de las vidas útiles definidas por cada
entidad en aplicación de los nuevos marcos normativos, incrementando o disminuyendo el gasto por
amortización reconocido.
En la medida que las vidas útiles sean más prolongadas, respecto de las que cada entidad venía
utilizando bajo la regulación contable anterior, puede que el probable aumento en la base de
amortización, compense el gasto por amortización de manera anual, sin embargo, al existir vidas
útiles mayores, se generaría gasto por amortización durante un mayor lapso de tiempo.
Revaluación bajo PCGA anteriores como costo atribuido: las entidades que eligieron la revaluación
bajo PCGA anteriores como costo atribuido, utilizaron un avalúo de un periodo anterior a la fecha de
transición ajustado por un índice de precios. Es posible que la diferencia entre el costo de adquisición
amortizado y el valor del avalúo estuviese registrado en los estados financieros preparados bajo los
marcos normativos anteriores, por esta razón, en la adopción por primera vez, se refleja como una
reclasificación que no tendría impacto financiero bajo NIIF, sin embargo, la base de amortización se
incrementaría y por ende el gasto por amortización, pues bajo los marcos normativos anteriores los
avalúos no eran objeto de amortización.
Al tomar esta opción de costo atribuido (revaluación bajo PCGA anteriores) como nuevo costo de los
activos o como parte de éste, las entidades debieron calcular el cargo por amortización desde la fecha
de la valoración o ajuste, hasta la fecha de transición, utilizando las nuevas vidas útiles estimadas.
Activos Intangibles GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF 2 1 5 1 1 10 32%
Revaluación bajo PCGA anteriores como costo atribuido 4 1 5 16%
Valor Razonable como costo atribuido 5 1 3 9 29%
No seleccionaron una opción de política contable 1 4 5 16%
No seleccionaron una opción válida según el reporte* 1 1 2 6%
Fuente: elaboración propia 4 1 19 3 4 31 100%
102
El impacto sobre los cargos por Gastos AOM dependerá del cambio en la base de amortización de los
activos intangibles, así como, de las vidas útiles que sean utilizadas por cada entidad. En la medida
que las vidas útiles sean más prolongadas, respecto de las que cada entidad venía utilizando bajo la
regulación contable anterior, puede que el probable aumento en la base de amortización, compense
el gasto por amortización de manera anual, sin embargo, al existir vidas útiles mayores, se generaría
gasto por amortización durante un mayor lapso de tiempo.
Aplicación retroactiva de la política contable bajo NIIF: las entidades que aplicaron retroactivamente
la política contable bajo NIIF, esto es, como si siempre se hubiese aplicado el marco normativo con
referencia a las NIIF Plenas, efectuaron un re-cálculo de la amortización de los activos intangibles
utilizando las nuevas vidas útiles estimadas para cada tipo de activo, desde la fecha de adquisición,
hasta la fecha de transición; el cambio de vidas útiles podría llegar a generar un aumento o
disminución del gasto por amortización.
Adicionalmente, es posible que en la adopción se haya reconocido y/o dejado de reconocer activos
intangibles, que cumplían o no, con los criterios exigidos para su reconocimiento, esto implica un
aumento y/o disminución del valor en libros de dichos elementos y a su vez afecta el gasto por
amortización a reconocer.
Medición Inicial – Activos Intangibles
De este grupo, de 31 entidades clasificadas en cada sector, 26 seleccionaron la opción de política
contable referida en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver Anexo No. 07), arrojando
los siguientes resultados:
En la medición inicial los activos intangibles se reconocen por su costo, el cual comprende el valor de
adquisición más otros conceptos asociados a la puesta en funcionamiento de dicho elemento.
Con respecto a la medición inicial, el gasto por amortización puede verse afectado en la medida que
se capitalicen o no, en el valor del activo intangible, costos y gastos que son aceptados en el marco
normativo de referencia a NIIF Plenas. En la medida que sean capitalizados en el valor del activo
conceptos adicionales, la base de amortización aumentará, sin embargo, tal como se indica en el
análisis de “Adopción por primera vez”, el gasto por amortización dependerá de las vidas útiles
asociadas al mismo.
Medición Posterior – Activos Intangibles
Activos Intangibles GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Costo 3 1 15 3 4 26 84%
No seleccionaron una opción de política contable 1 4 5 16%
Fuente: elaboración propia 4 1 19 3 4 31 100%
Activos Intangibles GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Modelo del costo 3 1 15 3 4 26 84%
No seleccionaron una opción de política contable 1 4 5 16%
Fuente: elaboración propia 4 1 19 3 4 31 100%
103
De este grupo, de 31 entidades clasificadas en cada sector, 26 seleccionaron alguna de las opciones
de política contable referidas en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver Anexo No.
07), arrojando los siguientes resultados:
Modelo del costo: 100%
Modelo de revaluación: 0%
Modelo del Costo: Este modelo supone contabilizar los activos intangibles ajustando su costo
reconocido inicialmente por la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro de valor. No se
permite ajustar el costo de los elementos posteriormente por efectos de valorizaciones, es decir, la
base depreciable se mantiene constante en relación con la vida útil asignada.
El gasto por amortización se puede ver afectado por cambios posteriores en las vidas útiles aplicadas
para el cálculo de la amortización y por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor.
Si la base amortizable se ve afectada por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor y la
vida útil se mantiene constante, lo gastos por amortización disminuirán.
Si la base amortizable se ve afectada por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor y las
vidas útiles disminuyan, el gasto por amortización aumentará, en el caso contrario, cuando las vidas
útiles se incrementen, el gasto por amortización disminuirá.
6.2.1.2 Activos no corrientes mantenidos para la venta
Adopción por primera vez - Activos no corrientes mantenidos para la venta
De este grupo, de 31 entidades clasificadas en cada sector, 5 seleccionaron la opción de política
contable referida en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver Anexo No. 07) que sugiere
indicar la existencia de activos no corrientes mantenidos para la venta, arrojando los siguientes
resultados:
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF: Los activos que fueron clasificados como mantenidos para la venta debían ser valorados al importe menor entre el valor en libros a la fecha de transición y el valor razonable menos los costos necesarios para realizar su venta. El costo en libros del elemento a la fecha de transición corresponde al determinado aplicando la política correspondiente, bien sea, Propiedades, planta y equipo, Propiedades de Inversión o Activos Intangibles. Los activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta no son objeto de cálculo de depreciación o amortización, por esta razón, para los activos clasificados en esta categoría no se reconocerán cargos por depreciación o amortización en los estados financieros; sin embargo, si pueden verse afectados por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor que pueden surgir por las reducciones posteriores del valor en libros del activo hasta el valor razonable menos los costos de venta.
Medición Inicial y Medición Posterior - Activos no corrientes mantenidos para la venta
Activos no corrientes mantenidos para la Venta GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF 1 4 5 16%
No seleccionaron una opción de política contable 3 1 15 3 4 26 84%
4 1 19 3 4 31
104
Dado que las entidades solo cuentan con una única opción para la valoración de sus activos clasificados como mantenidos para la venta, para la medición inicial y la medición posterior y que esta opción es igual a la aplicada en a la adopción por primera vez, no se presentan impactos adicionales a los mencionados.
6.2.1.3 Beneficios a los empleados
Los beneficios a los empleados son todas las formas de contraprestación concedidas por las entidades a los empleados a cambio de la prestación de sus servicios, incluyendo las indemnizaciones por cese. Estos beneficios se clasifican en las categorías de Corto plazo, Largo plazo, Por terminación y Post-Empleo. Los beneficios clasificados como corto plazo y por terminación: en su adopción por primera vez, medición inicial y medición posterior, no presentan diferencias importantes en el reconocimiento contable frente al marco normativo aplicable anteriormente.
Adopción por primera vez – Beneficios Largo plazo
*Corresponde a opciones de política diferentes a las planteadas en el formato de reporte.
De este grupo, de 31 entidades clasificadas en cada sector, 15 de ellas indicaron que, para efectos de valoración de sus beneficios a largo plazo, aplicaron la política contable definida de manera retroactiva, con referencia al marco normativo de NIIF Plenas.
Los beneficios por empleo a largo plazo son aquellos que no se esperan liquidar totalmente antes de doce meses después del final del periodo contable anual en el que los empleados presten sus servicios. Estos pueden ser, premios por antigüedad (quinquenios, lustros), beneficios por invalidez, entre otros.
La valoración de las obligaciones a largo plazo implica la utilización de técnicas actuariales, como, por ejemplo, la unidad de crédito proyectada, que se utiliza para realizar la estimación del costo del beneficio actual y el valor presente de la obligación que se tiene con los empleados por la prestación de sus servicios en el periodo presente y en periodos anteriores. En la fecha de transición, se prevé un incremento en los pasivos por beneficios a empleados por el reconocimiento de las obligaciones a largo plazo, el cual incluye el costo del servicio actual y el de periodos anteriores. Sin embargo, los ajustes que surgieron en ese momento, no afectan cuentas de
Activos no corrientes mantenidos para la Venta GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Al menor entre su importe en libros y su valor razonable menos los costos
de venta. 1 4 5 16%
No seleccionaron una opción de política contable 3 1 15 3 4 26 84%
4 1 19 3 4 31 100%
Beneficios a los empleados - Largo Plazo GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF 2 8 2 3 15 48%
No seleccionaron una opción de política contable 1 1 10 1 1 14 45%
No seleccionaron una opción válida según el reporte* 1 1 2 6%
Fuente: elaboración propia 4 1 19 3 4 31 100%
105
resultados, pues como se indicó anteriormente, los ajustes en adopción por primera vez fueron reconocidos en el patrimonio. Medición Inicial y Medición Posterior – Beneficios Largo plazo
Del grupo de 31 entidades, 15 seleccionaron la única opción dada, que corresponde al valor presente de la obligación. Al respecto, esas entidades deben realizar con una frecuencia no menor a un año, la actualización de sus obligaciones por beneficios a los empleados a largo plazo, por lo tanto, deben calcular el valor presente de la obligación y el costo del servicio relacionado, teniendo en cuenta diferentes variables, tales como, el incremento de salarios, rotación de empleados, tasas de mortalidad que se puedan presentar, entre otras. Las nuevas mediciones del pasivo implican reconocer en el resultado del periodo el costo del servicio presente, el ajuste del costo por servicios pasados y las pérdidas o ganancias generadas al momento de la liquidación, lo cual implica un aumento en el costo o gasto. Adopción por primera vez – Beneficios Post-empleo
*Corresponde a opciones de política diferentes a las planteadas en el formato de reporte.
De este grupo, de 31 entidades clasificadas en cada sector, 12 de ellas indicaron que, para efectos de valoración de sus beneficios post-empleo, aplicaron la política contable definida de manera retroactiva, con referencia al marco normativo de NIIF Plenas. Los beneficios post-empleo corresponden a acuerdos con los empleados por los cuales se les proporcionará beneficios en un periodo posterior a la fecha normal de retiro. Estos pueden verse representados en pagos de pensiones, pagos únicos por retiro y otros beneficios como seguros de vida o planes de atención médica. Los beneficios post empleo se clasifican entre planes de aportaciones definidas y planes de beneficios definidos, siendo este último el que se prevé tendrá impacto en la aplicación del marco normativo de referencia a las NIIF Plenas. La valoración de las obligaciones por beneficios definidos implica la utilización de técnicas actuariales, como, por ejemplo, la unidad de crédito proyectada para realizar una estimación del costo del beneficio actual y el valor presente de la obligación que se tiene con los empleados por la prestación de sus servicios en el periodo presente y para periodos anteriores. En la fecha de transición se prevé un incremento en los pasivos por beneficios a empleados por el reconocimiento de las obligaciones post empleo, el cual incluye el costo del servicio actual y el de periodos anteriores. Sin embargo, los ajustes que surgieron en ese momento, no afectan cuentas de
Beneficios a los empleados - Largo Plazo GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Valor presente de su obligación menos el valor razonable de los activos del
plan 2 1 7 2 3 15 48%
No seleccionaron una opción de política contable 2 12 1 1 16 52%
Fuente: elaboración propia 4 1 19 3 4 31
Beneficios a los empleados - Post-empleo GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF 2 9 1 12 39%
No seleccionaron una opción de política contable 1 1 9 2 4 17 55%
No seleccionaron una opción válida según el reporte* 1 1 2 6%
Fuente: elaboración propia 4 1 19 3 4 31 100%
106
resultados, pues como se indicó anteriormente, los ajustes en adopción por primera vez fueron reconocidos en el patrimonio. Medición Inicial y Medición Posterior – Beneficios post-empleo
De este grupo, de 31 entidades clasificadas en cada sector, 15 seleccionaron alguna de las opciones
de política contable referidas en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver Anexo No.
07), arrojando los siguientes resultados:
Importe de las aportaciones que realice la entidad – Planes de aportaciones definidas 20%
Valor presente de su obligación menos el valor razonable de los activos del plan: 80%
Para los beneficios post empleo por planes de aportaciones definidas, el costo del servicio actual se
mide por el valor de las aportaciones realizadas por las entidades a fondos de pensiones, y que estará
a favor de los empleados posterior a la edad normal de retiro, incluyendo los rendimientos que
generen las aportaciones.
En los beneficios post empleo por planes de beneficios definidos, el costo del servicio prestado por
los empleados se mide como el valor presente del costo del servicio corriente, y el costo de los
servicios pasados, en donde, cada año de servicio se considera una unidad individual y se mide
posteriormente de manera separada para obtener el valor de la obligación final.
Esto representa un incremento en los pasivos por beneficios post empleo y un incremento en el gasto
del periodo reconocido, debido a que las entidades deben reconocer el valor de la obligación que
deberá liquidar en el momento en que los empleados cumplan con las condiciones para recibir el
beneficio.
6.2.1.4 Propiedades, Planta y Equipo
Adopción por primera vez – Propiedades, planta y equipo
*Corresponde a opciones de política diferentes a las planteadas en el formato de reporte.
De este grupo, de 31 entidades clasificadas en cada sector, 27 seleccionaron alguna de las opciones
de política contable referidas en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver Anexo No. 07)
y 3 entidades indicaron de manera particular, que utilizaron dos de las opciones, arrojando los
siguientes resultados:
Beneficios a los empleados - Post-empleo GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total
Importe de las aportaciones que realice la entidad 1 1 1 3 10%
Valor presente de su obligación menos el valor razonable de los activos del
plan 3 9 12 39%
No seleccionaron una opción de política contable 1 9 2 4 16 52%
Fuente: elaboración propia 4 1 19 3 4 31 100%
Propiedades, planta y equipo GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF 1 1 3 1 1 7 21%
Revaluación bajo PCGA anteriores como costo atribuido 1 5 1 7 21%
Valor Razonable como costo atribuido 2 10 1 3 16 47%
No seleccionaron una opción de política contable 2 2 6%
No seleccionaron una opción válida según el reporte* 1 1 2 6%
Fuente: elaboración propia 5 1 21 3 4 34 100%
107
Valor razonable como costo atribuido: 54%
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF: 23%
Revaluación bajo PCGA anteriores como costo atribuido: 23%
Valor razonable como costo atribuido: Las entidades que seleccionaron esta opción realizaron una
valoración de sus activos, tomando como referencia las definiciones del valor razonable de la NIIF 13,
este valor fue determinado en la fecha de transición, que corresponde para las entidades clasificadas
como Grupo 1 y las que se encuentran bajo el ámbito de la Resolución 743 al 1 de enero de 2014 y
para las entidades clasificadas como Grupo 1 Voluntario, al 1 de enero de 2015.
El efecto del uso del valor razonable como nuevo costo de las propiedades, planta y equipo radica en
un incremento del valor en libros de estos activos y, por ende, de su base de amortización; no
obstante, el impacto frente a los cargos por Gastos AOM dependerá de las vidas útiles definidas por
cada entidad en aplicación de los nuevos marcos normativos, incrementando o disminuyendo el
gasto por depreciación reconocido.
En la medida que las vidas útiles sean más prolongadas, respecto de las que cada entidad venía
utilizando bajo la regulación contable anterior, puede que el probable aumento en la base de
depreciación, compense el gasto por depreciación de manera anual, sin embargo, al existir vidas
útiles mayores, se generaría gasto por depreciación durante un mayor lapso de tiempo.
Revaluación bajo PCGA anteriores como costo atribuido: las entidades que eligieron la revaluación
bajo PCGA anteriores como costo atribuido, utilizaron un avalúo de un periodo anterior a la fecha de
transición ajustado por un índice de precios. Es posible que la diferencia entre el costo de adquisición
depreciado y el valor del avalúo estuviese registrado en los estados financieros preparados bajo los
marcos normativos anteriores, por esta razón, en la adopción por primera vez, se refleja como una
reclasificación que no tendría impacto financiero bajo NIIF, sin embargo, la base de depreciación se
incrementaría y por ende el gasto por depreciación, pues bajo los marcos normativos anteriores los
avalúos no eran objeto de depreciación.
Al tomar esta opción de costo atribuido (revaluación bajo PCGA anteriores) como nuevo costo de los
activos o como parte de éste, las entidades debieron calcular el cargo por depreciación desde la fecha
de la valoración o ajuste, hasta la fecha de transición, utilizando las nuevas vidas útiles estimadas.
El impacto sobre los cargos por Gastos AOM dependerá del cambio en la base de depreciación de las
propiedades, planta y equipo, así como, de las vidas útiles que sean utilizadas por cada entidad. En la
medida que las vidas útiles sean más prolongadas, respecto de las que cada entidad venía utilizando
bajo la regulación contable anterior, puede que el probable aumento en la base de depreciación,
compense el gasto por depreciación de manera anual, sin embargo, al existir vidas útiles mayores, se
generaría gasto por depreciación durante un mayor lapso de tiempo.
Aplicación retroactiva de la política contable bajo NIIF: las entidades que aplicaron retroactivamente
la política contable bajo NIIF, esto es, como si siempre se hubiese aplicado el marco normativo con
referencia a las NIIF Plenas, efectuaron un re-cálculo de la depreciación de las propiedades, planta y
equipo, utilizando las nuevas vidas útiles estimadas para cada tipo de activo, desde la fecha de
adquisición, hasta la fecha de transición; el cambio de vidas útiles podría llegar a generar un aumento
o disminución del gasto por depreciación.
108
Adicionalmente, es posible que en la adopción se haya reconocido y/o dejado de reconocer activos
intangibles, que cumplían o no, con los criterios exigidos para su reconocimiento, esto implica un
aumento y/o disminución del valor en libros de dichos elementos y a su vez afecta el gasto por
depreciación a reconocer.
Medición Inicial – Propiedades, planta y equipo
De este grupo, de 31 entidades clasificadas en cada sector, 27 seleccionaron la opción de política
contable referida en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver Anexo No. 07), arrojando
los siguientes resultados:
En la medición inicial las propiedades, planta y equipo se reconocen por su costo, el cual comprende
el valor de adquisición más otros conceptos asociados a la puesta en funcionamiento de dicho
elemento.
Con respecto a la medición inicial, el gasto por depreciación puede verse afectado en la medida que
se capitalicen o no, en el valor de la propiedad, planta y equipo, costos y gastos que son aceptados
en el marco normativo de referencia a NIIF Plenas. En la medida que sean capitalizados en el valor
del activo conceptos adicionales, la base de depreciación aumentará, sin embargo, tal como se indica
en el análisis de “Adopción por primera vez”, el gasto por depreciación dependerá de las vidas útiles
asociadas al mismo.
Medición Posterior – Propiedades, planta y equipo
De este grupo, de 31 entidades clasificadas en cada sector, 27 seleccionaron alguna de las opciones
de política contable referidas en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver Anexo No. 07)
y 3 entidades indicaron de manera particular, que utilizaron dos de las opciones, arrojando los
siguientes resultados:
Modelo del costo: 90%
Modelo de revaluación: 10%
Modelo del Costo: Este modelo supone contabilizar las propiedades, planta y equipo ajustando su
costo reconocido inicialmente por la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro de valor.
No se permite ajustar el costo de los elementos posteriormente por efectos de valorizaciones, es
decir, la base depreciable se mantiene constante en relación con la vida útil asignada.
El gasto por depreciación se puede ver afectado por cambios posteriores en las vidas útiles aplicadas
para el cálculo de la amortización y por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor.
Propiedades, planta y equipo GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Costo 4 1 18 3 4 30 88%
No seleccionaron una opción de política contable 1 3 4 12%
Fuente: elaboración propia 5 1 21 3 4 34
Propiedades, planta y equipo GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Modelo de revaluación 1 1 1 3 9%
Modelo del costo 3 1 17 3 3 27 79%
No seleccionaron una opción de política contable 1 3 4 12%
Fuente: elaboración propia 5 1 21 3 4 34
109
Si la base depreciable se ve afectada por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor y la
vida útil se mantiene constante, lo gastos por depreciación disminuirán.
Si la base depreciable se ve afectada por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor y las
vidas útiles disminuyen, el gasto por depreciación aumentará, en el caso contrario, cuando las vidas
útiles se incrementen, el gasto por depreciación disminuirá.
Modelo de Revaluación: El modelo de revaluación exige a las entidades realizar valorizaciones
periódicas a sus propiedades, planta y equipo, con el fin de mantener sus activos actualizados, es
decir a valor razonable. los efectos que producen las actualizaciones del costo en libros por efectos
de las valorizaciones se reconocen como mayor o menor valor de las propiedades, planta y equipo,
contra el otro resultado integral, que es un rubro del patrimonio y no en las cuentas de resultados.
El efecto del uso del modelo de revaluación para la medición posterior de los elementos de
propiedades, planta y equipo radica en un incremento del valor en libros de estos activos y, por
consiguiente, en su base de depreciación, no obstante, el impacto frente a los cargos por gastos AOM
dependerá, tal como se ha indicado a lo largo del presente informe, de las vidas útiles definidas pos
cada entidad en aplicación de los nuevos marcos normativos.
6.2.1.5 Costos por préstamos
*Corresponde a opciones de política diferentes a las planteadas en el formato de reporte.
Adopción por primera vez – Costos por préstamos
De este grupo, de 31 entidades clasificadas en cada sector, 20 seleccionaron alguna de las opciones
de política contable referidas en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver Anexo No.
07), arrojando los siguientes resultados:
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF: 75%
Aplicación de la NIC 23 desde la fecha de transición: 25%
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF: Las entidades que aplicaron la política de manera retroactiva, realizaron la inclusión de los costos financieros incurridos en la adquisición, construcción o producción de un activo como parte del costo de este, desde el momento en que se generaron, antes de la fecha de transición. Aplicación de la NIC 23 desde la fecha de transición: Esta opción supone para las entidades aplicar la
política de manera prospectiva, es decir, que los costos financieros incurridos con anterioridad a la
fecha de transición para la adquisición, construcción o producción de un activo apto no serán
incluidos dentro del costo del elemento.
Cualquiera sea la opción aplicada, se prevé que el impacto en los gastos AOM será el mismo, teniendo en cuenta que, a partir de la fecha de transición, los activos que sean considerados aptos por cada
Costos por prestamos GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Aplicación de la NIC 23 desde la fecha de transición 1 3 1 5 16%
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF 2 9 4 15 48%
No seleccionaron una opción de política contable 1 6 2 9 29%
No seleccionaron una opción válida según el reporte* 1 1 2 6%
Fuente: elaboración propia 4 1 19 3 4 31
110
entidad, podrán ser objeto de capitalización de los costos financieros relacionados con su adquisición, construcción o producción. Aunque se ha identificado que en muy pocos casos los costos financieros son considerados dentro de los gastos AOM, en caso tal que en aplicación del marco normativo con referencia a las NIIF Plenas sean capitalizados (por ejemplo, para el caso de propiedades, planta y equipo), el efecto será un aumento de la base depreciable del activo y, por ende, el gasto por depreciación. Con respecto a la medición inicial y posterior, el impacto relacionado con los costos por préstamos será el mismo expresado en la opción de “aplicación de la NIC 23 desde la fecha de transición, pues no existe sino esta opción como política contable.
6.2.1.6 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes
Adopción por primera vez – Provisiones
*Corresponde a opciones de política diferentes a las planteadas en el formato de reporte.
De este grupo, de 31 entidades clasificadas en cada sector, 15 de ellas indicaron que, para efectos de valoración de sus provisiones, aplicaron la política contable definida de manera retroactiva, con referencia al marco normativo de NIIF Plenas. Las entidades que seleccionaron como opción de política contable en la preparación del estado de
situación financiera de apertura la aplicación retroactiva de la norma, debieron realizar la revisión de
las obligaciones sobre las cuales se contaba con un grado de incertidumbre para su realización, y
evaluar si cumplían con las condiciones para su reconocimiento como provisiones, o en su defecto,
su revelación como pasivo contingente.
Producto de lo anterior, pueden presentarse dos casos:
Que las entidades hayan dejado de reconocer en provisiones que no cumplen con los
criterios dados en el marco normativo con referencia a las NIIF Plenas, o
Que las entidades reconozcan como provisiones, obligaciones que previamente no lo habían
sido.
Medición Inicial y Medición Posterior – Provisiones
*Corresponde a opciones de política diferentes a las planteadas en el formato de reporte.
Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF 2 14 3 4 23 74%
No seleccionaron una opción de política contable 1 1 4 6 19%
No seleccionaron una opción válida según el reporte* 1 1 2 6%
Fuente: elaboración propia 4 1 19 3 4 31 100%
Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Al valor presente del gasto esperado necesario para liquidar la obligación 2 8 2 12 39%
La mejor estimación del importe
requerido para cancelar la obligación, en la fecha de presentación 1 1 7 1 4 14 45%
No seleccionaron una opción de política contable 1 4 5 16%
Fuente: elaboración propia 4 1 19 3 4 31 100%
111
De este grupo, de 31 entidades clasificadas en cada sector, 26 seleccionaron alguna de las opciones
de política contable referidas en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver Anexo No.
07), arrojando los siguientes resultados:
Al valor presente del gasto esperado para liquidar la obligación: 46%
La mejor estimación del importe: 54%
Provisiones reconocidas al valor presente: Cuando las provisiones deban descontarse al valor presente
por considerarse importante el valor del dinero el tiempo, largo plazo, se generarán nuevos cargos
por la actualización de la obligación lo que incrementa el gasto financiero del periodo y en la misma
medida, el importe reconocido como provisión.
Provisiones por la mejor estimación: El valor de la provisión estimada como la mejor estimación es
acompañado de una evaluación racional del importe que una entidad deberá desembolsar para
cancelar la obligación a la que se encuentre expuesta.
La relación frente a los gastos AOM está dada por el reconocimiento o no de la provisión, esto a partir
de las condiciones dadas por el marco normativo con referencia a las NIIF Plenas. Adicionalmente,
debe considerarse la posibilidad que existe, de revertir provisión previamente reconocida, de manera
parcial o total, esto es, cuando el valor estimado disminuya o cuando las condiciones para reconocer
provisión, desaparezcan.
6.2.1.7 Inventarios
Adopción por primera vez, medición inicial y medición posterior - Inventarios
Los inventarios, tanto en adopción por primera vez, como en medición inicial y posterior, deben ser
reconocidos al menor entre su costo y el valor neto realizable. En la aplicación por primera vez de las
NIIF, los elementos que se clasifiquen como inventarios deben ser valorados para identificar si el
costo reconocido en libros puede no ser totalmente recuperable, y en dado caso este valor debe ser
ajustado para reconocer las pérdidas por deterioro, así se garantiza que el costo en libros de los
elementos no supere el valor que podría recuperar una entidad por su uso o venta.
Si los inventarios de las entidades son valorados y ajustados a su valor neto realizable, se reconocerá
un gasto en el periodo en el que se presente.
6.2.2 Grupo 2 (Marco normativo con referencia a las NIIF para Pymes)
Para aquellas “normas” del marco aplicable con referencia a las NIIF Plenas, que generan impacto
en los costos y gastos, a continuación, se presenta la proporción de cada política contable aplicada:
6.2.2.1 Activos Intangibles
Adopción por primera vez – Activos Intangibles
Activos Intangibles GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF para Pymes 1 1 3 1 6 33%
Revaluación como costo atribuido 2 1 3 17%
Valor Razonable como costo atribuido 1 2 3 17%
No seleccionaron una opción de política contable 2 4 6 33%
Fuente: elaboración propia 1 1 7 6 3 18 100%
112
De este grupo, de 18 entidades clasificadas en cada sector, 12 seleccionaron alguna de las opciones
de política contable referidas en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver Anexo No.
07), arrojando los siguientes resultados:
Valor razonable como costo atribuido: 25%
Revaluación bajo PCGA anteriores como costo atribuido: 25%
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF: 50%
Valor razonable como costo atribuido: Las entidades que seleccionaron esta opción realizaron una
valoración de sus activos, tomando como referencia las definiciones del valor razonable de la NIIF 13,
este valor fue determinado en la fecha de transición, que corresponde para las entidades clasificadas
como Grupo 2 y al 1 de enero de 2015.
El efecto del uso del valor razonable como nuevo costo de los activos intangibles radica en un
incremento del valor en libros de estos activos y, por ende, de su base de amortización; no obstante,
el impacto frente a los cargos por Gastos AOM dependerá de las vidas útiles definidas por cada
entidad en aplicación de los nuevos marcos normativos, incrementando o disminuyendo el gasto por
amortización reconocido.
En la medida que las vidas útiles sean más prolongadas, respecto de las que cada entidad venía
utilizando bajo la regulación contable anterior, puede que el probable aumento en la base de
amortización, compense el gasto por amortización de manera anual, sin embargo, al existir vidas
útiles mayores, se generaría gasto por amortización durante un mayor lapso de tiempo.
Revaluación bajo PCGA anteriores como costo atribuido: las entidades que eligieron la revaluación
bajo PCGA anteriores como costo atribuido, utilizaron un avalúo de un periodo anterior a la fecha de
transición ajustado por un índice de precios. Es posible que la diferencia entre el costo de adquisición
amortizado y el valor del avalúo estuviese registrado en los estados financieros preparados bajo los
marcos normativos anteriores, por esta razón, en la adopción por primera vez, se refleja como una
reclasificación que no tendría impacto financiero bajo NIIF para Pymes, sin embargo, la base de
amortización se incrementaría y por ende el gasto por amortización, pues bajo los marcos normativos
anteriores los avalúos no eran objeto de amortización.
Al tomar esta opción de costo atribuido (revaluación bajo PCGA anteriores) como nuevo costo de los
activos o como parte de éste, las entidades debieron calcular el cargo por amortización desde la fecha
de la valoración o ajuste, hasta la fecha de transición, utilizando las nuevas vidas útiles estimadas.
El impacto sobre los cargos por Gastos AOM dependerá del cambio en la base de amortización de los
activos intangibles, así como, de las vidas útiles que sean utilizadas por cada entidad. En la medida
que las vidas útiles sean más prolongadas, respecto de las que cada entidad venía utilizando bajo la
regulación contable anterior, puede que el probable aumento en la base de amortización, compense
el gasto por amortización de manera anual, sin embargo, al existir vidas útiles mayores, se generaría
gasto por amortización durante un mayor lapso de tiempo.
Aplicación retroactiva de la política contable bajo NIIF: las entidades que aplicaron retroactivamente
la política contable bajo NIIF, esto es, como si siempre se hubiese aplicado el marco normativo con
referencia a las NIIF para Pymes, efectuaron un re-cálculo de la amortización de los activos intangibles
113
utilizando las nuevas vidas útiles estimadas para cada tipo de activo, desde la fecha de adquisición,
hasta la fecha de transición; el cambio de vidas útiles podría llegar a generar un aumento o
disminución del gasto por amortización.
Adicionalmente, es posible que en la adopción se haya reconocido y/o dejado de reconocer activos
intangibles, que cumplían o no, con los criterios exigidos para su reconocimiento, esto implica un
aumento y/o disminución del valor en libros de dichos elementos y a su vez afecta el gasto por
amortización a reconocer.
Medición Inicial y Medición Posterior – Activos Intangibles
De este grupo, de 18 entidades clasificadas en cada sector, 12 seleccionaron la opción de política
contable referida en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver Anexo No. 07), así:
En la medición inicial los activos intangibles se reconocen por su costo, el cual comprende el valor de
adquisición más otros conceptos asociados a la puesta en funcionamiento de dicho elemento.
Con respecto a la medición inicial, el gasto por amortización puede verse afectado en la medida que
se capitalicen o no, en el valor del activo intangible, costos y gastos que son aceptados en el marco
normativo de referencia a NIIF Plenas. En la medida que sean capitalizados en el valor del activo
conceptos adicionales, la base de amortización aumentará, sin embargo, tal como se indica en el
análisis de “Adopción por primera vez”, el gasto por amortización dependerá de las vidas útiles
asociadas al mismo.
Modelo del Costo: Este modelo supone contabilizar los activos intangibles ajustando su costo
reconocido inicialmente por la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro de valor. No se
permite ajustar el costo de los elementos posteriormente por efectos de valorizaciones, es decir, la
base depreciable se mantiene constante en relación con la vida útil asignada.
El gasto por amortización se puede ver afectado por cambios posteriores en las vidas útiles aplicadas
para el cálculo de la amortización y por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor.
Si la base amortizable se ve afectada por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor y la
vida útil se mantiene constante, lo gastos por amortización disminuirán.
Si la base amortizable se ve afectada por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor y las
vidas útiles disminuyan, el gasto por amortización aumentará, en el caso contrario, cuando las vidas
útiles se incrementen, el gasto por amortización disminuirá.
A diferencia del marco normativo de NIIF Plenas, en las NIIF para Pymes no es permitido el modelo
de revaluación.
En el caso de los activos intangibles, estos pueden clasificarse como de vida útil finita o vida útil
indefinida, siendo estos últimos objeto de estimaciones de deterioro anual, teniendo en cuenta que
no son amortizables.
Activos Intangibles GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Costo 1 1 5 2 3 12 67%
No seleccionaron una opción de política contable 2 4 6 33%
Fuente: elaboración propia 1 1 7 6 3 18
114
6.2.2.2 Beneficios a los empleados
Los beneficios a los empleados son todas las formas de contraprestación concedidas por las entidades a los empleados a cambio de la prestación de sus servicios, incluyendo las indemnizaciones por cese. Estos beneficios se clasifican en las categorías de Corto plazo, Largo plazo, Por terminación y Post-Empleo. Los beneficios clasificados como corto plazo y por terminación: en su adopción por primera vez, medición inicial y medición posterior, no presentan diferencias importantes en el reconocimiento contable frente al marco normativo aplicable anteriormente.
Adopción por primera vez – Beneficios Largo plazo
*Corresponde a opciones de política diferentes a las planteadas en el formato de reporte.
De este grupo, de 18 entidades clasificadas en cada sector, 7 de ellas indicaron que, para efectos de valoración de sus beneficios a largo plazo, aplicaron la política contable definida de manera retroactiva, con referencia al marco normativo de NIIF Plenas. Los beneficios por empleo a largo plazo son aquellos que no se esperan liquidar totalmente antes de doce meses después del final del periodo contable anual en el que los empleados presten sus servicios. Estos pueden ser, premios por antigüedad (quinquenios, lustros), beneficios por invalidez, entre otros.
La valoración de las obligaciones a largo plazo implica la utilización de técnicas actuariales, como, por ejemplo, la unidad de crédito proyectada, que se utiliza para realizar la estimación del costo del beneficio actual y el valor presente de la obligación que se tiene con los empleados por la prestación de sus servicios en el periodo presente y en periodos anteriores. En la fecha de transición, se prevé un incremento en los pasivos por beneficios a empleados por el reconocimiento de las obligaciones a largo plazo, el cual incluye el costo del servicio actual y el de periodos anteriores. Sin embargo, los ajustes que surgieron en ese momento, no afectan cuentas de resultados, pues como se indicó anteriormente, los ajustes en adopción por primera vez fueron reconocidos en el patrimonio. Medición Inicial y Medición Posterior – Beneficios Largo plazo
*Corresponde a opciones de política diferentes a las planteadas en el formato de reporte.
Las entidades deben realizar con una frecuencia no menor a un año, la actualización de sus obligaciones por beneficios a los empleados a largo plazo, por lo tanto, deben calcular el valor
Beneficios a los empleados - Largo Plazo GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF para Pymes 1 5 1 7 39%
No seleccionaron una opción de política contable 1 7 1 2 11 61%
Fuente: elaboración propia 1 1 7 6 3 18
Beneficios a los empleados - Largo Plazo GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Valor presente de su obligación menos el valor razonable de los activos del
plan 1 5 1 7 39%
No seleccionaron una opción de política contable 1 7 1 2 11 61%
Fuente: elaboración propia 1 1 7 6 3 18
115
presente de la obligación y el costo del servicio relacionado, teniendo en cuenta diferentes variables, tales como, el incremento de salarios, rotación de empleados, tasas de mortalidad que se puedan presentar, entre otras. Las nuevas mediciones del pasivo implican reconocer en el resultado del periodo el costo del servicio presente, el ajuste del costo por servicios pasados y las pérdidas o ganancias generadas al momento de la liquidación, lo cual implica un aumento en el costo o gasto. Adopción por primera vez – Beneficios post-empleo
*Corresponde a opciones de política diferentes a las planteadas en el formato de reporte.
De este grupo, de 18 entidades clasificadas en cada sector, 1 indicó que, para efectos de valoración de sus beneficios post-empleo, aplicaron la política contable definida de manera retroactiva, con referencia al marco normativo de NIIF Plenas. Esta proporción poco significativa está relacionada con la baja posibilidad que existe, de que las Pymes pudiesen tener obligaciones por beneficios post-empleo relacionados con planes de beneficios definidos. Los beneficios post-empleo corresponden a acuerdos con los empleados por los cuales se les proporcionará beneficios en un periodo posterior a la fecha normal de retiro. Estos pueden verse representados en pagos de pensiones, pagos únicos por retiro y otros beneficios como seguros de vida o planes de atención médica. Los beneficios post empleo se clasifican entre planes de aportaciones definidas y planes de beneficios definidos, siendo este último el que se prevé tendrá impacto en la aplicación del marco normativo de referencia a las NIIF para Pymes. La valoración de las obligaciones por beneficios definidos implica la utilización de técnicas actuariales, como, por ejemplo, la unidad de crédito proyectada para realizar una estimación del costo del beneficio actual y el valor presente de la obligación que se tiene acumulados, con los empleados por la prestación de sus servicios en el periodo presente y para periodos anteriores. En la fecha de transición se prevé un incremento en los pasivos por beneficios a empleados por el reconocimiento de las obligaciones post empleo, el cual incluye el costo del servicio actual y el de periodos anteriores. Sin embargo, los ajustes que surgieron en ese momento, no afectan cuentas de resultados, pues como se indicó anteriormente, los ajustes en adopción por primera vez fueron reconocidos en el patrimonio. Medición Inicial y Medición Posterior – Beneficios post-empleo
Beneficios a los empleados - Post-empleo GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF para Pymes 1 1 6%
No seleccionaron una opción de política contable 1 1 6 6 3 17 94%
Fuente: elaboración propia 1 1 7 6 3 18 100%
Beneficios a los empleados - Post-empleo GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Importe de las aportaciones que realice la entidad 1 1 6%
No seleccionaron una opción de política contable 1 1 6 6 3 17 94%
Fuente: elaboración propia 1 1 7 6 3 18
116
De este grupo, de 18 entidades clasificadas en cada sector, solo 1 entidad selecciono la política
contable referida en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver Anexo No. 07), arrojando
los siguientes resultados:
Importe de las aportaciones que realice la entidad – Planes de aportaciones definidas 100%
Teniendo en cuenta esta elección, se analizará únicamente los beneficios post empleo por planes de
aportaciones definidas, al respecto, el costo del servicio actual se mide por el valor de las
aportaciones realizadas por las entidades a un fondo de pensiones, y que estará a favor de los
empleados posterior a la edad norma de retiro, incluyendo los rendimientos que generen las
aportaciones. Este tipo de beneficios es común para todas las entidades, debido a que estos
beneficios se reconocen de manera mensual y son cancelados al fondo con el pago de aportes de
seguridad social, por ende, con la implementación del nuevo marco normativo no tendrá variaciones
en relación con las cuantías reconocidas en cuentas de gastos AOM.
6.2.2.3 Propiedades, Planta y Equipo
Adopción por primera vez – Propiedades, planta y equipo
*Corresponde a opciones de política diferentes a las planteadas en el formato de reporte.
De este grupo, de 18 entidades clasificadas en cada sector, todas seleccionaron alguna de las
opciones de política contable referidas en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver
Anexo No. 07):
Valor razonable como costo atribuido: 72%
Revaluación bajo PCGA anteriores como costo atribuido: 28%
Valor razonable como costo atribuido: Las entidades que seleccionaron esta opción realizaron una
valoración de sus activos, mediante el cálculo del valor razonable, el cual fue determinado en la fecha
de transición, esta fecha corresponde para las entidades clasificadas como Grupo 2 al 1 de enero de
2015.
El efecto del uso del valor razonable como nuevo costo de las propiedades, planta y equipo radica en
un incremento del valor en libros de estos activos y, por ende, de su base de amortización; no
obstante, el impacto frente a los cargos por Gastos AOM dependerá de las vidas útiles definidas por
cada entidad en aplicación de los nuevos marcos normativos, incrementando o disminuyendo el
gasto por depreciación reconocido.
En la medida que las vidas útiles sean más prolongadas, respecto de las que cada entidad venía
utilizando bajo la regulación contable anterior, puede que el probable aumento en la base de
depreciación, compense el gasto por depreciación de manera anual, sin embargo, al existir vidas
útiles mayores, se generaría gasto por depreciación durante un mayor lapso de tiempo.
Propiedades, planta y equipo GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Revaluación bajo PCGA anteriores como costo atribuido 4 1 5 28%
Valor Razonable como costo atribuido 1 1 3 6 2 13 72%
Fuente: elaboración propia 1 1 7 6 3 18 100%
117
Revaluación bajo PCGA anteriores como costo atribuido: las entidades que eligieron la revaluación
bajo PCGA anteriores como costo atribuido, utilizaron un avalúo de un periodo anterior a la fecha de
transición ajustado por un índice de precios. Es posible que la diferencia entre el costo de adquisición
depreciado y el valor del avalúo estuviese registrado en los estados financieros preparados bajo los
marcos normativos anteriores, por esta razón, en la adopción por primera vez, se refleja como una
reclasificación que no tendría impacto financiero bajo NIIF, sin embargo, la base de depreciación se
incrementaría y por ende el gasto por depreciación, pues bajo los marcos normativos anteriores los
avalúos no eran objeto de depreciación.
Al tomar esta opción de costo atribuido (revaluación bajo PCGA anteriores) como nuevo costo de los
activos o como parte de éste, las entidades debieron calcular el cargo por depreciación desde la fecha
de la valoración o ajuste, hasta la fecha de transición, utilizando las nuevas vidas útiles estimadas.
El impacto sobre los cargos por Gastos AOM dependerá del cambio en la base de depreciación de las
propiedades, planta y equipo, así como, de las vidas útiles que sean utilizadas por cada entidad. En la
medida que las vidas útiles sean más prolongadas, respecto de las que cada entidad venía utilizando
bajo la regulación contable anterior, puede que el probable aumento en la base de depreciación,
compense el gasto por depreciación de manera anual, sin embargo, al existir vidas útiles mayores, se
generaría gasto por depreciación durante un mayor lapso de tiempo.
Medición Inicial – Propiedades, planta y equipo
En la medición inicial, los elementos clasificados como Propiedades, planta y equipo se reconocen
por su costo, el cual comprende el valor de adquisición más otros conceptos asociados a la puesta en
funcionamiento de dicho elemento, siempre y cuando este cumpla la definición de Propiedades,
planta y equipo y los criterios exigidos para su reconocimiento.
Con respecto a la medición inicial, el gasto por depreciación puede verse afectado en la medida que
se capitalicen o no, en el valor de la propiedad, planta y equipo, costos y gastos que son aceptados
en el marco normativo de referencia a NIIF para Pymes. En la medida que sean capitalizados en el
valor del activo conceptos adicionales, la base de depreciación aumentará, sin embargo, tal como se
indica en el análisis de “Adopción por primera vez”, el gasto por depreciación dependerá de las vidas
útiles asociadas al mismo.
Medición Posterior – Propiedades, planta y equipo
De este grupo, de 18 entidades clasificadas en cada sector, 17 seleccionaron alguna de las opciones
de política contable referidas en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver Anexo No.
07), arrojando los siguientes resultados:
Propiedades, planta y equipo GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Costo 1 1 7 6 3 18 100%
Fuente: elaboración propia 1 1 7 6 3 18 100%
Propiedades, planta y equipo GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Modelo de revaluación 4 4 22%
Modelo del costo 1 1 7 2 2 13 72%
No seleccionaron una opción de política contable 1 1 6%
Fuente: elaboración propia 1 1 7 6 3 18 100%
118
Modelo del costo: 76%
Modelo de revaluación: 24%
Modelo del Costo: Este modelo supone contabilizar las propiedades, planta y equipo ajustando su
costo reconocido inicialmente por la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro de valor.
No se permite ajustar el costo de los elementos posteriormente por efectos de valorizaciones, es
decir, la base depreciable se mantiene constante en relación con la vida útil asignada.
El gasto por depreciación se puede ver afectado por cambios posteriores en las vidas útiles aplicadas
para el cálculo de la amortización y por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor.
Si la base depreciable se ve afectada por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor y la
vida útil se mantiene constante, lo gastos por depreciación disminuirán.
Si la base depreciable se ve afectada por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor y las
vidas útiles disminuyan, el gasto por depreciación aumentará, en el caso contrario, cuando las vidas
útiles se incrementen, el gasto por depreciación disminuirá.
Modelo de Revaluación: El modelo de revaluación exige a las entidades realizar valorizaciones
periódicas a sus propiedades, planta y equipo, con el fin de mantener sus activos actualizados, es
decir a valor razonable. los efectos que producen las actualizaciones del costo en libros por efectos
de las valorizaciones se reconocen como mayor o menor valor de las propiedades, planta y equipo,
contra el otro resultado integral, que es un rubro del patrimonio y no en las cuentas de resultados.
El efecto del uso del modelo de revaluación para la medición posterior de los elementos de
propiedades, planta y equipo radica en un incremento del valor en libros de estos activos y, por
consiguiente, en su base de depreciación, no obstante, el impacto frente a los cargos por gastos AOM
dependerá, tal como se ha indicado a lo largo del presente informe, de las vidas útiles definidas pos
cada entidad en aplicación de los nuevos marcos normativos.
El modelo de revaluación, en Grupo 2, es aplicable desde la emisión del Decreto 2496 de 2015, que
incorporó como anexo o marco normativo, las NIIF para Pymes en su versión 2015.
6.2.2.4 Costos por préstamos
Adopción por primera vez, Medición Inicial y Medición Posterior – Costos por préstamos
En aplicación al nuevo marco normativo los costos por prestamos deben ser reconocidos como gasto en el resultado del periodo en que se presenten, y no se permite su inclusión como parte del costo de un activo apto. Por lo anterior, no se prevé que para las entidades del Grupo 2, se presentan variaciones por los cargos en cuentas AOM relacionados con costos financieros que puedan ser reconocidos en aplicación del nuevo marco normativo.
Costos por préstamos GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF para Pymes 1 5 3 2 11 61%
No seleccionaron una opción de política contable 1 2 3 1 7 39%
Fuente: elaboración propia 1 1 7 6 3 18 100%
119
6.2.2.5 Provisiones y Contingencias
Adopción por primera vez - Provisiones
De este grupo, de 18 entidades clasificadas en cada sector, 11 de ellas indicaron que, para efectos de valoración de sus provisiones, aplicaron la política contable definida de manera retroactiva, con referencia al marco normativo de NIIF para Pymes.
Las entidades que seleccionaron como opción de política contable en la preparación del estado de
situación financiera de apertura la aplicación retroactiva de la norma, debieron realizar la revisión de
las obligaciones sobre las cuales se contaba con un grado de incertidumbre para su realización, y
evaluar si cumplían con las condiciones para su reconocimiento como provisiones, o en su defecto,
su revelación como pasivo contingente.
Producto de lo anterior, pueden presentarse dos casos:
Que las entidades hayan dejado de reconocer en provisiones que no cumplen con los
criterios dados en el marco normativo con referencia a las NIIF Plenas, o
Que las entidades reconozcan como provisiones, obligaciones que previamente no lo habían
sido.
Medición Inicial y Medición Posterior - Provisiones
De este grupo, de 18 entidades clasificadas en cada sector, 11 seleccionaron la opción de política
contable referida en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver Anexo No. 07), así:
Provisiones por la mejor estimación: El valor de la provisión estimada como la mejor estimación es
acompañado de una evaluación racional del importe que una entidad deberá desembolsar para
cancelar la obligación a la que se encuentre expuesta.
La relación frente a los gastos AOM está dada por el reconocimiento o no de la provisión, esto a partir
de las condiciones dadas por el marco normativo con referencia a las NIIF Plenas. Adicionalmente,
debe considerarse la posibilidad que existe, de revertir provisión previamente reconocida, de manera
parcial o total, esto es, cuando el valor estimado disminuya o cuando las condiciones para reconocer
provisión, desaparezcan.
Provisiones y Contingecias GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF para Pymes 1 5 3 2 11 61%
No seleccionaron una opción de política contable 1 2 3 1 7 39%
Fuente: elaboración propia 1 1 7 6 3 18 100%
Provisiones y Contingecias GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
La mejor estimación del importe
requerido para cancelar la obligación, en la fecha de presentación 1 5 3 2 11 61%
No seleccionaron una opción de política contable 1 2 3 1 7 39%
Fuente: elaboración propia 1 1 7 6 3 18 61%
120
6.2.2.6 Inventarios
Adopción por primera vez, medición inicial y medición posterior - Inventarios
*Corresponde a opciones de política diferentes a las planteadas en el formato de reporte.
Los inventarios, tanto en adopción por primera vez, como en medición inicial y posterior, deben ser
reconocidos al menor entre su costo y el valor neto realizable. En la aplicación por primera vez de las
NIIF, los elementos que se clasifiquen como inventarios deben ser valorados para identificar si el
costo reconocido en libros puede no ser totalmente recuperable, y en dado caso este valor debe ser
ajustado para reconocer las pérdidas por deterioro, así se garantiza que el costo en libros de los
elementos no supere el valor que podría recuperar una entidad por su uso o venta.
Si los inventarios de las entidades son valorados y ajustados a su valor neto realizable, se reconocerá
un gasto en el periodo en el que se presente.
6.2.3 Marco normativo con referencia a la Resolución 414 de 2014
Para aquellas “normas” del marco para Empresas que no Cotizan en el Mercado de Valores, y que no
Captan ni Administran Ahorro del Público, que generan impacto en los costos y gastos, a
continuación, se presenta la proporción de cada política contable aplicada:
6.2.3.1 Activos Intangibles
Adopción por primera vez – Activos Intangibles
Las entidades que aplican la Resolución 414 de 2014 y están clasificadas dentro de los sectores
regulados, indicaron en su totalidad, que realizaron la aplicación retroactiva de la norma, es decir,
que se realizó el re-cálculo de la amortización de los activos intangibles teniendo en cuenta nuevas
vidas útiles estimadas, desde la fecha de adquisición, hasta la fecha de transición; el cambio de vidas
útiles podría llegar a generar un aumento o disminución del gasto por amortización.
Adicionalmente, es posible que en la adopción se haya reconocido y/o dejado de reconocer activos
intangibles, que cumplían o no, con los criterios exigidos para su reconocimiento, esto implica un
aumento y/o disminución del valor en libros de dichos elementos y a su vez afecta el gasto por
amortización a reconocer.
Inventarios GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF 2 1 13 3 4 23 74%
No seleccionaron una opción de política contable 1 5 6 19%
No seleccionaron una opción válida según el reporte* 1 1 2 6%
4 1 19 3 4 31 100%
Activos Intangibles GN-ENE ENE Total %
Aplicación retroactiva de la política bajo Res. 414 2 4 6 100%
Fuente: elaboración propia 2 4 6 100%
121
Medición Inicial – Activos Intangibles
Del mismo modo que en la adopción por primera vez de la Resolución 414, con respecto a la medición
inicial de los activos intangibles, la elección dada fue el modelo del costo, el cual comprende el valor
de adquisición más otros conceptos asociados a la puesta en funcionamiento de dicho elemento,
siempre y cuando este cumpla la definición de activo intangible y los criterios exigidos para su de
reconocimiento.
Medición Posterior – Activos Intangibles
De las seis entidades clasificadas en Resolución 414 de 2014, la totalidad eligió el modelo del costo,
única opción dada en este marco normativo; este modelo supone contabilizar los activos intangibles
ajustando su costo reconocido inicialmente por la amortización acumulada y las pérdidas por
deterioro de valor. No se permite ajustar el costo de los elementos posteriormente por efectos de
valorizaciones, es decir que la base depreciable se mantiene constante en relación con la vida útil
asignada.
El gasto por amortización se puede ver afectado por cambios posteriores en las vidas útiles aplicadas
para el cálculo de la amortización y por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor.
Si la base amortizable se ve afectada por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor y la
vida útil se mantiene constante, lo gastos por amortización disminuirán.
Si la base amortizable se ve afectada por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor y las
vidas útiles disminuyan, el gasto por amortización aumentará, en el caso contrario, cuando las vidas
útiles se incrementen, el gasto por amortización disminuirá.
6.2.3.2 Beneficios a los empleados
Los beneficios a los empleados son todas las formas de contraprestación concedidas por las entidades a los empleados a cambio de la prestación de sus servicios, incluyendo las indemnizaciones por cese. Estos beneficios se clasifican en las categorías de Corto plazo, Largo plazo, Por terminación y Post-Empleo. Los beneficios clasificados como corto plazo y por terminación: en su adopción por primera vez, medición inicial y medición posterior, no presentan diferencias importantes en el reconocimiento contable frente al marco normativo aplicable anteriormente.
Activos Intangibles GN-ENE ENE Total %
Costo 2 4 6 100%
Fuente: elaboración propia 2 4 6 100%
Activos Intangibles GN-ENE ENE Total %
Modelo del costo 2 3 5 83%
No seleccionaron una opción de política contable 1 1 17%
Fuente: elaboración propia 2 4 6 100%
122
Adopción por primera vez – Beneficios Largo plazo
Las entidades que aplican la Resolución 414 y están clasificadas dentro de los sectores regulados y que realizaron el reporte de información, 3 de ellas indicaron que aplicaron retroactivamente, la política dada para efectos de valoración de sus beneficios a largo plazo.
Los beneficios por empleo a largo plazo son aquellos que no se esperan liquidar totalmente antes de doce meses después del final del periodo contable anual en el que los empleados presten sus servicios. Estos pueden ser, premios por antigüedad (quinquenios, lustros), beneficios por invalidez, entre otros.
La valoración de las obligaciones a largo plazo implica la utilización de técnicas actuariales, como, por ejemplo, la unidad de crédito proyectada, que se utiliza para realizar la estimación del costo del beneficio actual y el valor presente de la obligación que se tiene con los empleados por la prestación de sus servicios en el periodo presente y en periodos anteriores. En la fecha de transición, se prevé un incremento en los pasivos por beneficios a empleados por el reconocimiento de las obligaciones a largo plazo, el cual incluye el costo del servicio actual y el de periodos anteriores. Sin embargo, los ajustes que surgieron en ese momento, no afectan cuentas de resultados, pues como se indicó anteriormente, los ajustes en adopción por primera vez fueron reconocidos en el patrimonio. Medición Inicial y Medición Posterior – Beneficios Largo plazo
Del grupo de 6 entidades, 3 seleccionaron la única opción dada, que corresponde al valor presente de la obligación; este cálculo debe realizarse con una frecuencia no menor a un año, para la actualización de las obligaciones por beneficios a los empleados a largo plazo, en ese sentido, las entidades deben calcular el valor presente de la obligación y el costo del servicio relacionado, teniendo en cuenta diferentes variables, tales como, el incremento de salarios, rotación de empleados, tasas de mortalidad que se puedan presentar, entre otras. Las nuevas mediciones del pasivo implican reconocer en el resultado del periodo el costo del servicio presente, el ajuste del costo por servicios pasados y las pérdidas o ganancias generadas al momento de la liquidación, lo cual implica un aumento en el costo o gasto. Adopción por primera vez – Beneficios Post-empleo
Beneficios a los empleados - Largo Plazo GN-ENE ENE Total %
Aplicación retroactiva de la política bajo Res. 414 1 2 3 50%
No seleccionaron una opción de política contable 1 2 3 50%
Fuente: elaboración propia 2 4 6 100%
Beneficios a los empleados - Largo Plazo GN-ENE ENE Total %
Valor presente de su obligación menos el valor razonable de los activos del
plan 1 2 3 50%
No seleccionaron una opción de política contable 1 2 3 50%
Fuente: elaboración propia 2 4 6 100%
123
De este grupo, de 6 entidades clasificadas en cada sector, 3 de ellas indicaron que, para efectos de valoración de sus beneficios post-empleo, aplicaron la política contable definida de manera retroactiva, con referencia al marco normativo de Resolución 414 de 2014. Los beneficios post-empleo corresponden a acuerdos con los empleados por los cuales se les proporcionará beneficios en un periodo posterior a la fecha normal de retiro. Estos pueden verse representados en pagos de pensiones, pagos únicos por retiro y otros beneficios como seguros de vida o planes de atención médica. Los beneficios post empleo se clasifican entre planes de aportaciones definidas y planes de beneficios definidos, siendo este último el que se prevé tendrá impacto en la aplicación del marco normativo de Resolución 414. Los beneficios post-empleo se clasifican entre planes de aportaciones definidas y planes de beneficios definidos. La valoración de las obligaciones por beneficios definidos implica la utilización de técnicas actuariales, como, por ejemplo, la unidad de crédito proyectada para realizar una estimación del costo del beneficio actual y el valor presente de la obligación que se tiene con los empleados por la prestación de sus servicios en el periodo presente y para periodos anteriores. En la fecha de transición se prevé un incremento en los pasivos por beneficios a empleados por el reconocimiento de las obligaciones post empleo, el cual incluye el costo del servicio actual y el de periodos anteriores. Sin embargo, los ajustes que surgieron en ese momento, no afectan cuentas de resultados, pues como se indicó anteriormente, los ajustes en adopción por primera vez fueron reconocidos en el patrimonio. Medición Inicial y Medición Posterior – Beneficios post-empleo
Las entidades que aplican la Resolución 414 y están clasificadas dentro de los sectores regulados y que realizaron el reporte de información, 2 de ellas indicaron que aplicaron para efectos de valoración de sus beneficios post-empleo la política contable de manera retroactiva.
Para los beneficios post empleo por planes de aportaciones definidas, el costo del servicio actual se
mide por el valor de las aportaciones realizadas por las entidades a fondos de pensiones, y que estará
a favor de los empleados posterior a la edad normal de retiro, incluyendo los rendimientos que
generen las aportaciones.
En los beneficios post empleo por planes de beneficios definidos, el costo del servicio prestado por
los empleados se mide como el valor presente del costo del servicio corriente, y el costo de los
Beneficios a los empleados - Post-empleo GN-ENE ENE Total %
Aplicación retroactiva de la política bajo Res. 414 1 2 3 50%
No seleccionaron una opción de política contable 1 2 3 50%
Fuente: elaboración propia 2 4 6 100%
Beneficios a los empleados - Post-empleo GN-ENE ENE Total %
Importe de las aportaciones que realice la entidad 1 1 2 33%
No seleccionaron una opción de política contable 1 3 4 67%
Fuente: elaboración propia 2 4 6 100%
124
servicios pasados, en donde, cada año de servicio se considera una unidad individual y se mide
posteriormente de manera separada para obtener el valor de la obligación final.
Esto representa un incremento en los pasivos por beneficios post empleo y un incremento en el gasto
del periodo reconocido, debido a que las entidades deben reconocer el valor de la obligación que
deberá liquidar en el momento en que los empleados cumplan con las condiciones para recibir el
beneficio.
6.2.3.3 Propiedades, Planta y Equipo
Adopción por primera vez – Propiedades, planta y equipo
De un total de 6 entidades clasificadas por sector, 5 seleccionaron una o varias opciones de política
contable de las indicadas en el formato de reporte, presentando los siguientes resultados:
Valor de mercado o costo de reposición depreciado: 80%
Costo menos depreciaciones y pérdidas por deterioro de valor: 20%
Valor de mercado: Las entidades que seleccionaron esta opción realizaron una valoración de sus
activos, tomando como referencia el valor de mercado de los elementos a la fecha de transición.
El efecto del uso del valor de mercado como nuevo costo de los elementos de propiedades, planta y
equipo radica en un incremento del valor en libros de estos activos (base de depreciación), no
obstante, el impacto frente a los cargos por gastos AOM dependerá de las vidas útiles definidas para
los nuevos marcos normativos, incrementando o disminuyendo el gasto por depreciación
reconocido.
En la medida que las vidas útiles sean más prolongadas, respecto de las que venían utilizando bajo la
regulación contable anterior, si la base de depreciación aumenta el gasto por depreciación
acumulada podría disminuir o puede verse incrementado si al contrario fueron disminuidas.
Costo de reposición depreciado: Esta opción supone tomar el valor de reposición de los elementos de
propiedades, planta y equipo y ajustarlo en referencia a la vida útil transcurrida a la fecha de
valoración, igualmente, esta opción puede verse reflejada en un incremento en el valor en libros de
dichos elementos, teniendo en cuenta las nuevas vidas útiles estimadas en la fecha de transición, ya
que de estas dependerá la afectación a los gastos AOM.
Costo menos depreciaciones y pérdidas por deterioro de valor: Esta opción supone la determinación
del costo del elemento a la fecha de adquisición, efectuaron un re-cálculo de la depreciación de las
propiedades, planta y equipo, utilizando las nuevas vidas útiles estimadas para cada tipo de activo,
desde la fecha de adquisición, hasta la fecha de transición; el cambio de vidas útiles podría llegar a
generar un aumento o disminución del gasto por depreciación.
Propiedades, planta y equipo GN-ENE ENE Total %
Costo menos depreciaciones y pérdidas por deterioro de valor 1 1 17%
Valor de mercado o costo de reposición depreciado a nuevo en la fecha de
transición 2 2 4 67%
No seleccionaron una opción de política contable 1 1 17%
Fuente: elaboración propia 2 4 6 100%
125
Adicionalmente, es posible que en la adopción se haya reconocido y/o dejado de reconocer activos
intangibles, que cumplían o no, con los criterios exigidos para su reconocimiento, esto implica un
aumento y/o disminución del valor en libros de dichos elementos y a su vez afecta el gasto por
depreciación a reconocer.
Medición Inicial – Propiedades, planta y equipo
En la medición inicial las propiedades, planta y equipo se reconocen por su costo, el cual
comprende el valor de adquisición más otros conceptos asociados a la puesta en funcionamiento de
dicho elemento.
Con respecto a la medición inicial, el gasto por depreciación puede verse afectado en la medida que
se capitalicen o no, en el valor de la propiedad, planta y equipo, costos y gastos que son aceptados
en el marco normativo de Resolución 414 de 2014. En la medida que sean capitalizados en el valor
del activo conceptos adicionales, la base de depreciación aumentará, sin embargo, tal como se indica
en el análisis de “Adopción por primera vez”, el gasto por depreciación dependerá de las vidas útiles
asociadas al mismo.
Medición Posterior – Propiedades, planta y equipo
De este grupo, de 6 entidades clasificadas en cada sector, 5 seleccionaron la única opción de política
contable referidas en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver Anexo No. 07), arrojando
los siguientes resultados:
Modelo del Costo: Este modelo supone contabilizar las propiedades, planta y equipo ajustando su
costo reconocido inicialmente por la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro de valor.
No se permite ajustar el costo de los elementos posteriormente por efectos de valorizaciones, es
decir, la base depreciable se mantiene constante en relación con la vida útil asignada.
El gasto por depreciación se puede ver afectado por cambios posteriores en las vidas útiles aplicadas
para el cálculo de la amortización y por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor.
Si la base depreciable se ve afectada por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor y la
vida útil se mantiene constante, lo gastos por depreciación disminuirán.
Si la base depreciable se ve afectada por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor y las
vidas útiles disminuyen, el gasto por depreciación aumentará, en el caso contrario, cuando las vidas
útiles se incrementen, el gasto por depreciación disminuirá.
Propiedades, planta y equipo GN-ENE ENE Total %
Costo 2 4 6 100%
Fuente: elaboración propia 2 4 6 100%
Propiedades, planta y equipo GN-ENE ENE Total %
Modelo del costo 2 3 5 83%
No seleccionaron una opción de política contable 1 1 17%
Fuente: elaboración propia 2 4 6 100%
126
6.2.3.4 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes
Adopción por primera vez - Provisiones
De este grupo, de 6 entidades clasificadas en cada sector, todas indicaron que, para efectos de valoración de sus provisiones, aplicaron la política contable definida de manera retroactiva, con referencia al marco normativo de Resolución 414 de 2014.
Las entidades que seleccionaron como opción de política contable en la preparación del estado de
situación financiera de apertura la aplicación retroactiva de la norma, debieron realizar la revisión de
las obligaciones sobre las cuales se contaba con un grado de incertidumbre para su realización, y
evaluar si cumplían con las condiciones para su reconocimiento como provisiones, o en su defecto,
su revelación como pasivo contingente.
Producto de lo anterior, pueden presentarse dos casos:
Que las entidades hayan dejado de reconocer en provisiones que no cumplen con los
criterios dados en el marco normativo con referencia a las NIIF Plenas, o
Que las entidades reconozcan como provisiones, obligaciones que previamente no lo habían
sido.
Medición Inicial y Medición Posterior – Provisiones
De este grupo, de 6 entidades clasificadas en cada sector, todas seleccionaron la opción de “mejor
estimación del importe”
Provisiones por la mejor estimación: El valor de la provisión estimada como la mejor estimación es
acompañado de una evaluación racional del importe que una entidad deberá desembolsar para
cancelar la obligación a la que se encuentre expuesta.
La relación frente a los gastos AOM está dada por el reconocimiento o no de la provisión, esto a partir
de las condiciones dadas por el marco normativo con referencia a las NIIF Plenas. Adicionalmente,
debe considerarse la posibilidad que existe, de revertir provisión previamente reconocida, de manera
parcial o total, esto es, cuando el valor estimado disminuya o cuando las condiciones para reconocer
provisión, desaparezcan.
6.2.3.5 Inventarios
Adopción por primera vez, medición inicial y medición posterior - Inventarios
Provisiones GN-ENE ENE Total %
Aplicación retroactiva de la política bajo Res. 414 2 4 6 100%
2 4 6 100%
Provisiones GN-ENE ENE Total %
Mejor estimación del desembolso que se requeriría para cancelar la
obligación en la fecha sobre la que se informa. 2 4 6 100%
Fuente: elaboración propia 2 4 6 100%
127
Los inventarios, tanto en adopción por primera vez, como en medición inicial y posterior, deben ser
reconocidos al menor entre su costo y el valor neto realizable. En la aplicación por primera vez del
marco normativo de Resolución 414 de 2014, los elementos que se clasifiquen como inventarios
deben ser valorados para identificar si el costo reconocido en libros puede no ser totalmente
recuperable, y en dado caso este valor debe ser ajustado para reconocer las pérdidas por deterioro,
así se garantiza que el costo en libros de los elementos no supere el valor que podría recuperar una
entidad por su uso o venta.
Si los inventarios de las entidades son valorados y ajustados a su valor neto realizable, se reconocerá
un gasto en el periodo en el que se presente.
6.3 IMPACTOS EN LAS CUENTAS DE COSTOS Y GASTOS
A continuación, se presenta el análisis de impactos que, en las cuentas de costos y gastos, se generan
producto de la aplicación de los nuevos marcos normativos. El análisis a presentar se realizó sobre
las siguientes premisas:
i. Se partió de la información reportada por las entidades que fueron incluidas en la muestra y
reportaron, tanto la información de políticas contables (Circular 080 de 2016), como la
información de costos y gastos bajo los nuevos marcos normativos (Circular 084 de 2016).
ii. Para efectos de generar comparabilidad en la información entre los marcos normativos
precedentes y los nuevos marcos normativos, se tomó como año base del análisis para este
punto, el año de transición; lo anterior, con la finalidad de que, para un mismo periodo de
tiempo, y a partir de los mismos hechos económicos, medidos de manera diferente16, se
puedan evaluar las diferencias existentes entre los saldos de costos y gastos reconocidos bajo
los marcos normativos locales y los costos y gastos reconocidos en aplicación de los nuevos
marcos normativos.
iii. Por lo anterior, no es viable el análisis frente al primer año de aplicación obligatoria, pues en
este año son de aplicación, de manera exclusiva, los nuevos marcos normativos.
iv. Previo al análisis de impactos, fue necesario asociar a cada una de las cuentas de costos y
gastos que fueron requeridas en la Circular 084 de 2016, las normas aplicables a cada marco
normativo. Ahora bien, esto no significa que exista una norma asociada a cada cuenta, pues
no todos los costos y gastos son impactados por la convergencia. Ver anexo No. 08
v. Si bien la información financiera reportada se encuentra desagregada por entidad, con el fin
de identificar el impacto que a nivel general se puede generar por la aplicación de los nuevos
marcos normativos en los conceptos de costos y gastos, se hace necesario consolidar la
16 En el año de transición, independiente del grupo de aplicación, las entidades debieron llevar su contabilidad bajo ColGAAP (como último año oficial) y bajo los nuevos marcos normativos (para generar información comparativa).
Inventarios GN-ENE ENE Total %
Aplicación retroactiva de la política bajo Res. 414 2 4 6 100%
Fuente: elaboración propia 2 4 6 100%
128
información de todas las entidades que cumplen con las condiciones expresadas en el punto
i. En ese sentido, las tablas que sustentan las conclusiones sobre los impactos identificados,
consolidan la información de los costos y gastos que fueron efectivamente reportados.
vi. Se separará, para objeto del análisis, la información reportada de acuerdo con cada marco
normativo y año de transición, así:
Grupo Marco Normativo Año de transición
Grupo 1 y Resolución 743 de 2013
NIIF Plenas 2014
Grupo 1 voluntario NIIF Plenas 2015
Grupo 2 NIIF para Pymes 2015
Resolución 414 de 2014
Empresas que no Cotizan en el Mercado de Valores, y que no Captan ni Administran Ahorro del Público
2015
A partir de las premisas anteriores, a continuación, se presentan las normas que, para cada marco
normativo, han sido identificadas como aquellas que generan impacto en el proceso de análisis:
Norma - NIIF Plenas
Norma - NIIF Pymes
Norma - Res. 414
Beneficios a los empleados - Corto Plazo
Beneficios a los empleados - Largo Plazo
Beneficios a los empleados - Post-empleo
Costos por préstamos
Inventarios
Propiedades, planta y equipo
Activos Intangibles
Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes
Con base en estas normas, ahora se presentará, para cada uno de los marcos normativos aplicables
(NIIF Plenas, NIIF para Pymes y Resolución 414) los impactos que en las cuentas de gastos y costos
han reportado las entidades.
En ese sentido, los análisis que se presentan a continuación, se enfocarán en identificar las
variaciones con respecto a los costos y gastos para cada sector, marco normativo y grupo de
aplicación:
129
Tal como se observa en este cuadro, que presenta las variaciones totales en cuentas de costos y
gastos, el impacto más significativo se presenta en las NIIF para Pymes, y de manera particular, en los
gastos relacionados con beneficios a empleados, propiedades, planta y equipo y provisiones.
A continuación, se extrae para cada grupo, los impactos en las cuentas de costos y gastos, con el fin
de hacer más evidente el impacto que se genera en cada caso:
En las entidades del Grupo 1, que aplican el marco normativo con referencia a las NIIF Plenas, el
impacto más significativo se presenta en los costos y gastos asociados a inventarios, provisiones y
beneficios a los empleados.
-500% 0% 500% 1000% 1500% 2000% 2500%
Grupo 1
R. 743 / 2013
NIIF para Pymes
NIIF Plenas - Voluntario
Resolución 414 de 2014
INTANGIBLES BENEFICIOS A EMPLEADOS
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO COSTOS DE PRESTAMOS
PROVISIONES INVENTARIOS
-60% -50% -40% -30% -20% -10% 0% 10%
Grupo 1
INTANGIBLES BENEFICIOS A EMPLEADOS
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO COSTOS DE PRESTAMOS
PROVISIONES INVENTARIOS
130
En las entidades de Resolución 743 de 2013, que aplican el marco normativo con referencia a las NIIF
Plenas, el impacto más significativo se presenta en los costos y gastos asociados a intangibles, costos
por préstamos y propiedades, planta y equipo.
En el caso de las entidades que aplican el marco normativo con referencia a las NIIF para Pymes, es
decir, las pertenecientes al Grupo 2, los impactos más importantes se presentan en los rubros de
costos y gastos relacionados con provisiones, propiedades, planta y equipo y beneficios a los
empleados.
-150% -100% -50% 0% 50% 100% 150% 200% 250%
R. 743 / 2013
INTANGIBLES BENEFICIOS A EMPLEADOS
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO COSTOS DE PRESTAMOS
PROVISIONES INVENTARIOS
-500% 0% 500% 1000% 1500% 2000% 2500%
NIIF para Pymes
INTANGIBLES BENEFICIOS A EMPLEADOS
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO COSTOS DE PRESTAMOS
PROVISIONES INVENTARIOS
131
Las entidades del Grupo 1 Voluntario, que aplican el marco normativo con referencia a las NIIF Plenas
y las entidades bajo el ámbito de la Resolución 414 del 2014, presenten impactos en costos y gastos,
principalmente en los rubros de intangibles y propiedades, planta y equipo.
Ahora bien, al analizar el impacto por cada uno de los sectores de la industria, se obtienen los
resultados que se presentan a continuación:
-100% -50% 0% 50% 100% 150% 200% 250%
NIIF Plenas - Voluntario
VARIACIÓN GENERAL
INTANGIBLES BENEFICIOS A EMPLEADOS
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO COSTOS DE PRESTAMOS
PROVISIONES INVENTARIOS
-40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100%
Resolución 414 de 2014
INTANGIBLES BENEFICIOS A EMPLEADOS
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO COSTOS DE PRESTAMOS
PROVISIONES INVENTARIOS
132
Energía
En el caso del sector de energía, se evidencian impactos en todos los marcos normativos, sin
embargo, los rubros de intangibles, propiedades, planta y equipo y beneficios a empleados, son los
que presentan el aumento más significativo.
-150% -100% -50% 0% 50% 100% 150% 200% 250%
Grupo 1
R. 743 / 2013
NIIF para Pymes
NIIF Plenas - Voluntario
Resolución 414 de 2014
INTANGIBLES BENEFICIOS A EMPLEADOS
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO COSTOS DE PRESTAMOS
PROVISIONES INVENTARIOS
-60% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100%
Grupo 1
ENERGÍA
INTANGIBLES BENEFICIOS A EMPLEADOS PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
COSTOS DE PRESTAMOS PROVISIONES INVENTARIOS
133
-150% -100% -50% 0% 50% 100% 150%
R. 743 / 2013
ENERGÍA
INTANGIBLES BENEFICIOS A EMPLEADOS PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
COSTOS DE PRESTAMOS PROVISIONES INVENTARIOS
-60% -50% -40% -30% -20% -10% 0% 10%
NIIF para Pymes
ENERGÍA
INTANGIBLES BENEFICIOS A EMPLEADOS PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
COSTOS DE PRESTAMOS PROVISIONES INVENTARIOS
134
En el caso particular de los intangibles y la propiedad, planta y equipo, el origen del incremento de
los gastos relacionados con estos activos, se genera de manera particular en cada marco normativo.
En el caso de las entidades que aplican las NIIF Plenas, estas variaciones pueden ser causadas por
efecto del valor razonable como costo atribuido (54% de las entidades), adicionalmente por efectos
de la aplicación de la política contable sobre modelo revaluado.
Esto puede sustentarse, a partir de las estadísticas en las cuales el 10% de las empresas que aplican
las NIIF Plenas optaron por el modelo revaluado, en comparación del 90% que optaron por el modelo
del costo.
-100% -50% 0% 50% 100% 150% 200% 250%
NIIF Plenas - Voluntario
ENERGÍA
INTANGIBLES BENEFICIOS A EMPLEADOS PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
COSTOS DE PRESTAMOS PROVISIONES INVENTARIOS
-40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100%
Resolución 414 de 2014
ENERGÍA
INTANGIBLES BENEFICIOS A EMPLEADOS PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
COSTOS DE PRESTAMOS PROVISIONES INVENTARIOS
135
Respecto de las empresas que aplican las NIIF para Pymes, o el marco normativo de la Resolución 414
de 2014, el incremento en los gastos originados por los activos intangibles y propiedades, planta y
equipo, se infiere, que se origina en la aplicación inicial, al tomar como costo atribuido el valor
razonable o valor de mercado, dado que en la aplicación posterior únicamente es permitido el
modelo del costo. En el caso de la Resolución 414 del 2014, el incremento en el gasto se pudo haber
originado por efectos del incremento de la base depreciable manteniendo vidas útiles, similares a las
aplicadas en el Régimen de Contabilidad precedente. En el caso de las NIIF para Pymes, se observa
una disminución en el gasto, sobre este resultado se puede deducir que, si bien se pudo aumentar la
base depreciable, se incrementaron en mayor medida las vidas útiles de estos activos, conllevando a
una disminución en la alícuota de depreciación y amortización.
Ahora bien, en relación con los gastos AOM, a continuación, se presentan las actividades impactadas.
Teniendo en cuenta las variaciones que se presentan en el sector energía, estas son las actividades y
conceptos de gastos AOM que se ven impactadas:
Transmisión y Distribución: En ambos casos, de acuerdo con la normativa actual de la CREG,
son aceptados los gastos amortización de activos intangibles (752006), relacionados con cada
actividad particular. Circular 085 de 2008.
Comercialización: No es posible identificar un impacto claro, debido al uso de las cuentas del
SUCG en la regulación actual, sin embargo, las cuentas de gastos por amortización de activos
intangibles (752006), no son excluidas, de acuerdo con lo establecido en la Res. CREG 180 de
2014.
Con respecto a beneficios a empleados no se observa impacto significativo en los gastos AOM,
teniendo en cuenta que, en la regulación actual, la mayoría de gastos aceptados corresponden a
beneficios de corto plazo, y sobre ellos no se prevé cambios con la aplicación de los nuevos marcos
normativos.
Sin embargo, los beneficios a empleados de largo plazo extralegales, deben ser tenidos en cuenta en
la medida que sean aceptados o no como gastos AOM.
Ahora bien, en el caso de los quinquenios (beneficios que solo otorgan a sus empleados algunas de
las empresas prestadoras de servicios), que son considerados beneficios de largo plazo, y
adicionalmente son aceptados en la regulación actual como gasto AOM, se prevé cambio en la
metodología de reconocimiento del mismo, esto ante la diferencia que existe entre ColGAAP y los
nuevos marcos normativos al respecto, como se describe a continuación.
En aplicación de los ColGAAP, el gasto es causado en el momento del pago del quinquenio, mientras
que, en aplicación de los nuevos marcos normativos, el gasto debe ser reconocido desde el ingreso
de un empleado que pueda llegar a tener el beneficio de quinquenio, pero no por el valor total a
pagar, sino por el valor obtenido mediante el método de unidad de crédito proyectada, con el que se
realiza el cálculo considerando variables como aumento salarial y rotación de los empleados, y
adicionalmente, es reconocido por el valor presente de la obligación, la cual se amortiza a lo largo del
tiempo.
136
Gas Natural
Para el sector de gas natural, los impactos se presentan en el marco normativo de NIIF para Pymes,
principalmente, en el rubro de provisiones.
Estas erogaciones se originan por dos situaciones: la primera por el reconocimiento de contingencias
altamente probables o por la actualización de las provisiones existentes, lo cual exige por parte de la
CREG, evaluar las circunstancias en las cuales es permitida esta partida para los efectos tarifarios.
A continuación, se desagrega, para cada grupo de aplicación de los nuevos marcos normativos, el
impacto en el sector de gas natural.
-2000% 0% 2000% 4000% 6000% 8000% 10000% 12000% 14000% 16000%
Grupo 1
R. 743 / 2013
NIIF para Pymes
NIIF Plenas - Voluntario
Resolución 414 de 2014
INTANGIBLES BENEFICIOS A EMPLEADOS
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO COSTOS DE PRESTAMOS
PROVISIONES INVENTARIOS
137
En el caso del Grupo 1, para el sector de gas natural, el impacto más significativo se presenta en los
rubros de intangibles y propiedades, planta y equipo.
En el grupo de entidades bajo el ámbito de la Resolución 743 de 2014, el impacto más importante
se presenta en los costos y gastos relacionados con provisiones y propiedades, planta y equipo.
-20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140%
Grupo 1
GAS
INTANGIBLES BENEFICIOS A EMPLEADOS PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
COSTOS DE PRESTAMOS PROVISIONES INVENTARIOS
-100% -50% 0% 50% 100% 150% 200%
R. 743 / 2013
GAS
INTANGIBLES BENEFICIOS A EMPLEADOS PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
COSTOS DE PRESTAMOS PROVISIONES INVENTARIOS
138
En las entidades del grupo 2, que aplican el marco normativo con referencia a las NIIF para Pymes,
los costos y gastos con mayor impacto, con los relacionados con provisiones, beneficios a los
empleados y propiedades, planta y equipo.
A partir de las variaciones que se presentan en el sector de gas natural, a continuación, se presentan
las actividades y conceptos de gastos AOM que se ven impactados:
Transporte: De acuerdo con la normativa actual de la CREG, son aceptados los gastos por
amortización de activos intangibles (752006), relacionados con esta actividad en particular.
Anexo 2 de las Resolución 126 de 2010.
Distribución: De acuerdo con la normativa actual de la CREG (Res. 011 de 2003), son
aceptados los gastos por amortización y depreciación de propiedad, planta y equipo; en la
normativa en consulta (Res. 95 de 2016) son excluidos los gastos de amortizaciones y
depreciación de propiedad, planta y equipo.
Comercialización: De acuerdo con la normativa actual de la CREG (Anexo 7 de la Res. 011 de
2003), son aceptados hasta el 8% de los gastos por depreciación de propiedades, planta y
equipo de bienes adquiridos por leasing financiero (cuenta 5330 y 5331), y los gastos por
amortización de activos intangibles relacionados con software y licencias (534507 y 534508),
relacionados con esta actividad en particular.
Con respecto a beneficios a empleados no se observa impacto significativo en los gastos AOM,
teniendo en cuenta que, en la regulación actual, la mayoría de gastos aceptados corresponden a
beneficios de corto plazo, y sobre ellos no se prevé cambios con la aplicación de los nuevos marcos
normativos. Lo mismo sucede con las provisiones, no aceptadas en la regulación actual como gasto
AOM.
Ahora bien, en el caso de los quinquenios (beneficios que solo otorgan a sus empleados algunas de
las empresas prestadoras de servicios), que son considerados beneficios de largo plazo, y
adicionalmente son aceptados en la regulación actual como gasto AOM, se prevé cambio en la
-2000% 0% 2000% 4000% 6000% 8000% 10000% 12000% 14000% 16000%
NIIF para Pymes
GAS
INTANGIBLES BENEFICIOS A EMPLEADOS PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
COSTOS DE PRESTAMOS PROVISIONES INVENTARIOS
139
metodología de reconocimiento del mismo, esto ante la diferencia que existe entre ColGAAP y los
nuevos marcos normativos al respecto, como se describe a continuación.
En aplicación de los ColGAAP, el gasto es causado en el momento del pago del quinquenio, mientras
que, en aplicación de los nuevos marcos normativos, el gasto debe ser reconocido desde el ingreso
de un empleado que pueda llegar a tener el beneficio de quinquenio, pero no por el valor total a
pagar, sino por el valor obtenido mediante el método de unidad de crédito proyectada, con el que se
realiza el cálculo considerando variables como aumento salarial y rotación de los empleados, y
adicionalmente, es reconocido por el valor presente de la obligación, la cual se amortiza a lo largo del
tiempo.
GLP
Con respecto al sector de GLP, el impacto más significativo se presenta en el grupo de Resolución 743
(NIIF Plenas), en relación con los beneficios a los empleados.
A continuación, se desagrega en cada uno de los grupos de aplicación de los nuevos marcos
normativos, los impactos relacionados con el sector de GLP:
-100000% 0% 100000% 200000% 300000% 400000% 500000% 600000% 700000%
Grupo 1
R. 743 / 2013
NIIF para Pymes
NIIF Plenas - Voluntario
Resolución 414 de 2014
INTANGIBLES BENEFICIOS A EMPLEADOS
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO COSTOS DE PRESTAMOS
PROVISIONES INVENTARIOS
140
-120% -100% -80% -60% -40% -20% 0%
Grupo 1
GLP
INTANGIBLES BENEFICIOS A EMPLEADOS PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
COSTOS DE PRESTAMOS PROVISIONES INVENTARIOS
-100000% 0% 100000% 200000% 300000% 400000% 500000% 600000% 700000%
R. 743 / 2013
GLP
INTANGIBLES BENEFICIOS A EMPLEADOS PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
COSTOS DE PRESTAMOS PROVISIONES INVENTARIOS
-1000% 0% 1000% 2000% 3000% 4000% 5000% 6000% 7000% 8000%
NIIF para Pymes
GLP
INTANGIBLES BENEFICIOS A EMPLEADOS PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
COSTOS DE PRESTAMOS PROVISIONES INVENTARIOS
141
Teniendo en cuenta las variaciones que se presentan en el sector de GLP, a continuación, se
presentan las actividades y conceptos de gastos AOM que se ven impactados:
Transporte: De acuerdo con la normativa actual de la CREG (Res. CREG 122 de 2008), son
aceptados todos los gastos AOM reales reportados.
Con respecto a beneficios a empleados no se observa impacto significativo en los gastos AOM,
teniendo en cuenta que, en la regulación actual, la mayoría de gastos aceptados corresponden a
beneficios de corto plazo, y sobre ellos no se prevé cambios con la aplicación de los nuevos marcos
normativos. Lo mismo sucede con las provisiones, no aceptadas en la regulación actual como gasto
AOM.
Ahora bien, en el caso de los quinquenios (beneficios que solo otorgan a sus empleados algunas de
las empresas prestadoras de servicios), que son considerados beneficios de largo plazo, y
adicionalmente son aceptados en la regulación actual como gasto AOM, se prevé cambio en la
metodología de reconocimiento del mismo, esto ante la diferencia que existe entre ColGAAP y los
nuevos marcos normativos al respecto, como se describe a continuación.
En aplicación de los ColGAAP, el gasto es causado en el momento del pago del quinquenio, mientras
que, en aplicación de los nuevos marcos normativos, el gasto debe ser reconocido desde el ingreso
de un empleado que pueda llegar a tener el beneficio de quinquenio, pero no por el valor total a
pagar, sino por el valor obtenido mediante el método de unidad de crédito proyectada, con el que se
realiza el cálculo considerando variables como aumento salarial y rotación de los empleados, y
adicionalmente, es reconocido por el valor presente de la obligación, la cual se amortiza a lo largo del
tiempo.
6.4 Conclusión
A partir de los análisis realizados, se tiene que, las cuentas o conceptos de gastos AOM, que en
aplicación de los nuevos marcos normativos presentan impacto, son:
Cuenta / Concepto Energía Gas Natural GLP17
510161 / Prima especial de quinquenio x x x
534507 / Licencias x x x
534508 / Software x x x
752006 / Amortización Intangibles x x x
7515 / Depreciaciones x
17 En el caso de GLP, en la actividad de transporte (Res. CREG 122 de 2008), todos los costos y gastos son aceptados.
142
CAPÍTULO VII – DESCRIPCIÓN DEL ANÁLISIS DE INDICADORES DE GESTION Y MODELO DE
CLASIFICACION
7.1 INFORMACIÓN OBJETO DE ANÁLISIS
A continuación, se relaciona la información utilizada para el análisis realizado, esta información fue
obtenida de diversas fuentes, mediante consulta directa en sistemas de información y páginas web
de la CREG y la SSP, pero también mediante requerimientos realizados directamente a la CREG.
Listado de empresas remitida por la CREG, en donde se relaciona para cada entidad, la siguiente
información relevante:
g. Razón social
h. NIT
i. Código SUI
j. Sector o servicio
k. Actividad o actividades realizadas en cada sector o servicio
l. Grupo de aplicación de los nuevos marcos normativos
Información contable suministrada por la CREG, a partir de los reportes que bajo ColGAAP las
entidades prestadoras de servicios públicos han realizado durante los años 2013 a 2015, en la
plataforma del SUI, a la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios (SSP), de acuerdo con la
Resolución SSP 13092 del 30 de octubre de 2002.
Información sobre la normativa regulatoria vigente para los sectores de Energía, Gas Natural y GLP
emitidos por la CREG
Información requerida a las entidades mediante las Circulares Externas 080 y 084 de 2016, emitidas
por la CREG, para el diligenciamiento de los formatos elaborados, para tal efecto, por Parker Randall
Colombia, así:
• Circular 080 de 2016:
o Reporte de políticas contables aplicadas por cada entidad en:
Adopción por primera vez,
Medición inicial y
Medición posterior.
o Reporte de información financiera bajo los nuevos marcos normativos, para el cálculo de los
indicadores financieros dispuestos en las Resoluciones CREG 072 de 2002 y 034 de 2004.
• Circular 084 de 2016: Reporte de información financiera bajo los nuevos marcos normativos,
relacionada específicamente, con las cuentas de costos y gastos correspondientes a los años
2014 (empresas con año de transición 2014) y 2015 (empresas con año de transición 2015 o
primer año de aplicación 2015), así como información relacionada con la homologación del
143
Plan Único de Cuentas de la Resolución SSP No. 33635. a los conceptos existentes en los
nuevos marcos normativos.
• Circular 084 de 2016: Reporte de información financiera bajo los nuevos marcos normativos,
relacionada específicamente, con las cuentas de costos y gastos correspondientes a los años
2014 (empresas con año de transición 2014) y 2015 (empresas con año de transición 2015 o
primer año de aplicación 2015), así como información relacionada con la homologación del
Plan Único de Cuentas de la Resolución SSP No. 33635. a los conceptos existentes en los
nuevos marcos normativos.
De acuerdo con lo indicado en el presente informe, el análisis de impactos en Indicadores de gestión
empresarial, producto de la implementación de los nuevos marcos normativos en las entidades
reguladas, se realizó a partir de las entidades incluidas en la muestra aprobada por la CREG, que
remitieron información tanto en el reporte de la Circular 080, como de la Circular 084 de 2016 (ver
en el Anexo No. 03 el listado de entidades incluidas en la muestra, y su comparativo frente a las
entidades que remitieron información).
7.2 ANÁLISIS DE LAS POLÍTICAS CONTABLES QUE AFECTAN LOS INDICADORES DE GESTIÓN
En la clasificación de las entidades, de acuerdo con las políticas contables adoptadas en su transición
hacia los nuevos marcos normativos para cada sector regulado, se tuvo en cuenta aquellas que
realizaron el reporte de la información solicitada tanto en la circular CREG No 080, como en la 084
de 2016.
Se consideraron dentro del análisis, las políticas adoptadas en la adopción por primera vez, la
medición inicial y la medición posterior para cada marco normativo aplicado por las entidades que
operan en el Sector de Energía, Gas Natural y GLP, regulados por la CREG.
Para efectos del análisis, se realizó la revisión general por cada política contable y marco normativo
con el objetivo de validar la integridad de la información, y permitiendo excluir los datos que
presentaron inconsistencias o que no correspondían con la información solicitada.
A continuación, se analiza para cada marco normativo aplicable, las opciones de políticas contables
tomadas por parte de las entidades de la muestra y su impacto en relación con los indicadores de
gestión:
7.2.1 Grupo 1, Grupo 1 voluntario y Resolución 743 (Marco normativo con referencia a las NIIF
Plenas)
Para aquellas “normas” del marco aplicable con referencia a las NIIF Plenas, que generan impacto en
los indicadores de gestión, a continuación, se presenta la proporción de cada política contable
aplicada:
7.2.1.1 Propiedades, Planta y Equipo
Adopción por primera vez – Propiedades, planta y equipo
144
*Corresponde a opciones de política diferentes a las planteadas en el formato de reporte.
De este grupo, de 31 entidades clasificadas en cada sector, 27 seleccionaron alguna de las opciones
de política contable referidas en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver Anexo No. 06)
y 3 entidades indicaron de manera particular, que utilizaron dos de las opciones, arrojando los
siguientes resultados:
Valor razonable como costo atribuido: 54%
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF: 23%
Revaluación bajo PCGA anteriores como costo atribuido: 23%
Valor razonable como costo atribuido: Las entidades que seleccionaron esta opción realizaron una
valoración de sus activos, tomando como referencia las definiciones del valor razonable de la NIIF 13,
este valor fue determinado en la fecha de transición, que corresponde para las entidades clasificadas
como Grupo 1 y las que se encuentran bajo el ámbito de la Resolución 743 al 1 de enero de 2014 y
para las entidades clasificadas como Grupo 1 Voluntario, al 1 de enero de 2015.
El efecto del uso del valor razonable como nuevo costo de las propiedades, planta y equipo radica en
un incremento del valor en libros de estos activos y, por ende, de su base de depreciación. Este
aumento podría impactar los indicadores de rentabilidad, en la medida que mayores gastos por
depreciación disminuirían la utilidad en igual medida.
Con vidas útiles más prolongadas, respecto de las que cada entidad venía utilizando bajo la regulación
contable anterior, puede que el probable aumento en la base de depreciación, compense el gasto
por depreciación de manera anual, sin embargo, al existir vidas útiles mayores, se generaría gasto
por depreciación durante un mayor lapso de tiempo.
Revaluación bajo PCGA anteriores como costo atribuido: las entidades que eligieron la revaluación
bajo PCGA anteriores como costo atribuido, utilizaron un avalúo de un periodo anterior a la fecha de
transición ajustado por un índice de precios. Es posible que la diferencia entre el costo de adquisición
depreciado y el valor del avalúo estuviese registrado en los estados financieros preparados bajo los
marcos normativos anteriores, por esta razón, en la adopción por primera vez, se refleja como una
reclasificación que no tendría impacto financiero bajo NIIF, sin embargo, la base de depreciación se
incrementaría y por ende el gasto por depreciación, pues bajo los marcos normativos anteriores los
avalúos no eran objeto de depreciación.
Al tomar esta opción de costo atribuido (revaluación bajo PCGA anteriores) como nuevo costo de los
activos o como parte de éste, las entidades debieron calcular el cargo por depreciación desde la fecha
de la valoración o ajuste, hasta la fecha de transición, utilizando las nuevas vidas útiles estimadas.
El impacto en los indicadores de gestión de rentabilidad, será el mismo que se indica en la opción de
“Valor razonable como costo atribuido”, debido al probable aumento en el gasto por depreciación y
Propiedades, planta y equipo GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF 1 1 3 1 1 7 21%
Revaluación bajo PCGA anteriores como costo atribuido 1 5 1 7 21%
Valor Razonable como costo atribuido 2 10 1 3 16 47%
No seleccionaron una opción de política contable 2 2 6%
No seleccionaron una opción válida según el reporte* 1 1 2 6%
Fuente: elaboración propia 5 1 21 3 4 34 100%
145
subsecuentemente en la disminución de la utilidad; sin embargo, en cualquier caso, el resultado final
estará atado a las vidas útiles seleccionadas por cada entidad.
Aplicación retroactiva de la política contable bajo NIIF: las entidades que aplicaron retroactivamente
la política contable bajo NIIF, esto es, como si siempre se hubiese aplicado el marco normativo con
referencia a las NIIF Plenas, efectuaron un re-cálculo de la depreciación de las propiedades, planta y
equipo, utilizando las nuevas vidas útiles estimadas para cada tipo de activo, desde la fecha de
adquisición, hasta la fecha de transición; el cambio de vidas útiles podría llegar a generar un aumento
o disminución del gasto por depreciación.
Adicionalmente, es posible que en la adopción se haya reconocido y/o dejado de reconocer activos
intangibles, que cumplían o no, con los criterios exigidos para su reconocimiento, esto implica un
aumento y/o disminución del valor en libros de dichos elementos y a su vez afecta el gasto por
depreciación a reconocer.
En este caso, los indicadores de rentabilidad se verán afectados únicamente, por las vidas útiles
seleccionadas en cada entidad, pues en la aplicación retroactiva de la política contable bajo NIIF, es
muy probable que el valor de las propiedades, planta y equipo, no se haya visto afectado.
Medición Inicial – Propiedades, planta y equipo
De este grupo, de 31 entidades clasificadas en cada sector, 27 seleccionaron la opción de política
contable referida en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver Anexo No. 06), arrojando
los siguientes resultados:
En la medición inicial las propiedades, planta y equipo se reconocen por su costo, el cual comprende
el valor de adquisición más otros conceptos asociados a la puesta en funcionamiento de dicho
elemento.
En cuanto a la medición inicial, los indicadores de gestión de rentabilidad pueden verse afectados por
el reconocimiento de las provisiones por desmantelamiento o restauración, que son reconocidos
como mayor valor de las propiedades, planta y equipo, lo cual afectaría el valor de la depreciación y
consecuentemente, la utilidad.
Medición Posterior – Propiedades, planta y equipo
De este grupo, de 31 entidades clasificadas en cada sector, 27 seleccionaron alguna de las opciones
de política contable referidas en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver Anexo No. 06)
Propiedades, planta y equipo GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Costo 4 1 18 3 4 30 88%
No seleccionaron una opción de política contable 1 3 4 12%
Fuente: elaboración propia 5 1 21 3 4 34
Propiedades, planta y equipo GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Modelo de revaluación 1 1 1 3 9%
Modelo del costo 3 1 17 3 3 27 79%
No seleccionaron una opción de política contable 1 3 4 12%
Fuente: elaboración propia 5 1 21 3 4 34
146
y 3 entidades indicaron de manera particular, que utilizaron dos de las opciones, arrojando los
siguientes resultados:
Modelo del costo: 90%
Modelo de revaluación: 10%
Modelo del Costo: Este modelo supone contabilizar las propiedades, planta y equipo ajustando su
costo reconocido inicialmente por la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro de valor.
No se permite ajustar el costo de los elementos posteriormente por efectos de valorizaciones, es
decir, la base depreciable se mantiene constante en relación con la vida útil asignada.
El gasto por depreciación se puede ver afectado por cambios posteriores en las vidas útiles aplicadas
para el cálculo de la amortización y por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor.
Si la base depreciable se ve afectada por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor y la
vida útil se mantiene constante, lo gastos por depreciación disminuirán.
Si la base depreciable se ve afectada por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor y las
vidas útiles disminuyen, el gasto por depreciación aumentará, en el caso contrario, cuando las vidas
útiles se incrementen, el gasto por depreciación disminuirá.
Por lo anterior, el impacto en indicadores de rentabilidad, se presenta principalmente, producto del
gasto de amortización a causar en cada año, a partir de las vidas útiles seleccionadas por cada
entidad, en aplicación del modelo del costo.
Modelo de Revaluación: El modelo de revaluación exige a las entidades realizar valorizaciones
periódicas a sus propiedades, planta y equipo, con el fin de mantener sus activos actualizados, es
decir a valor razonable. los efectos que producen las actualizaciones del costo en libros por efectos
de las valorizaciones se reconocen como mayor o menor valor de las propiedades, planta y equipo,
contra el otro resultado integral, que es un rubro del patrimonio y no en las cuentas de resultados.
El efecto del uso del modelo de revaluación para la medición posterior de los elementos de
propiedades, planta y equipo radica en un incremento del valor en libros de estos activos y, por
consiguiente, en su base de depreciación, esto generaría el impacto ya mencionado en los
indicadores de rentabilidad, y adicionalmente, generaría impacto en los indicadores de eficiencia
(rotación de activos fijos) y en los indicadores de liquidez y endeudamiento en donde el valor de los
activos totales es importante.
7.2.1.2 Activos Intangibles
Adopción por primera vez – Activos Intangibles
Activos Intangibles GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF 2 1 5 1 1 10 32%
Revaluación bajo PCGA anteriores como costo atribuido 4 1 5 16%
Valor Razonable como costo atribuido 5 1 3 9 29%
No seleccionaron una opción de política contable 1 4 5 16%
No seleccionaron una opción válida según el reporte* 1 1 2 6%
Fuente: elaboración propia 4 1 19 3 4 31 100%
147
*Corresponde a opciones de política diferentes a las planteadas en el formato de reporte.
De este grupo, de 31 entidades clasificadas en cada sector, 24 seleccionaron alguna de las opciones
de política contable referidas en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver Anexo No.
06), arrojando los siguientes resultados:
Valor razonable como costo atribuido: 42%
Revaluación bajo PCGA anteriores como costo atribuido: 38%
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF: 20%
Valor razonable como costo atribuido: Las entidades que seleccionaron esta opción realizaron una
valoración de sus activos, tomando como referencia las definiciones del valor razonable de la NIIF 13,
este valor fue determinado en la fecha de transición, que corresponde para las entidades clasificadas
como Grupo 1 y las que se encuentran bajo el ámbito de la Resolución 743 al 1 de enero de 2014 y
para las entidades clasificadas como Grupo 1 Voluntario, al 1 de enero de 2015.
El efecto del uso del valor razonable como nuevo costo de los activos intangibles radica en un
incremento del valor en libros de estos activos y, por ende, de su base de amortización. Este aumento
podría impactar los indicadores de rentabilidad, en la medida que mayores gastos por amortización
disminuirían la utilidad en igual medida, esto ante el aumento en la base de amortización.
Revaluación bajo PCGA anteriores como costo atribuido: las entidades que eligieron la revaluación
bajo PCGA anteriores como costo atribuido, utilizaron un avalúo de un periodo anterior a la fecha de
transición ajustado por un índice de precios. Es posible que la diferencia entre el costo de adquisición
amortizado y el valor del avalúo estuviese registrado en los estados financieros preparados bajo los
marcos normativos anteriores, por esta razón, en la adopción por primera vez, se refleja como una
reclasificación que no tendría impacto financiero bajo NIIF, sin embargo, la base de amortización se
incrementaría y por ende el gasto por amortización, pues bajo los marcos normativos anteriores los
avalúos no eran objeto de amortización.
Al tomar esta opción de costo atribuido (revaluación bajo PCGA anteriores) como nuevo costo de los
activos o como parte de éste, las entidades debieron calcular el cargo por amortización desde la fecha
de la valoración o ajuste, hasta la fecha de transición, utilizando las nuevas vidas útiles estimadas.
El impacto en los indicadores de gestión de rentabilidad, será el mismo que se indica en la opción de
“Valor razonable como costo atribuido”, debido al probable aumento en el gasto por amortización y
subsecuentemente en la disminución de la utilidad; sin embargo, en cualquier caso, el resultado final
estará atado a las vidas útiles seleccionadas por cada entidad.
Aplicación retroactiva de la política contable bajo NIIF: las entidades que aplicaron retroactivamente
la política contable bajo NIIF, esto es, como si siempre se hubiese aplicado el marco normativo con
referencia a las NIIF Plenas, efectuaron un re-cálculo de la amortización de los activos intangibles
utilizando las nuevas vidas útiles estimadas para cada tipo de activo, desde la fecha de adquisición,
hasta la fecha de transición; el cambio de vidas útiles podría llegar a generar un aumento o
disminución del gasto por amortización.
Adicionalmente, es posible que en la adopción se haya reconocido y/o dejado de reconocer activos
intangibles, que cumplían o no, con los criterios exigidos para su reconocimiento, esto implica un
148
aumento y/o disminución del valor en libros de dichos elementos y a su vez afecta el gasto por
amortización a reconocer.
En este caso, los indicadores de rentabilidad se verán afectados únicamente, por las vidas útiles
seleccionadas en cada entidad, pues en la aplicación retroactiva de la política contable bajo NIIF, es
muy probable que el valor del activo intangible, no se haya visto afectado.
Medición Inicial – Activos Intangibles
De este grupo, de 31 entidades clasificadas en cada sector, 26 seleccionaron la opción de política
contable referida en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver Anexo No. 06), arrojando
los siguientes resultados:
En la medición inicial los activos intangibles se reconocen por su costo, el cual comprende el valor de
adquisición más otros conceptos asociados a la puesta en funcionamiento de dicho elemento.
Con respecto a la medición inicial, se puede afectar los indicadores de rentabilidad en la medida que
se capitalicen o no, en los activos desarrollados internamente, aquellos costos y gastos que son
aceptados en el marco normativo de referencia a NIIF Plenas, lo cual, puede afectar a priori, el valor
del gasto por amortización a reconocer en cada año y, por ende, la utilidad.
Medición Posterior – Activos Intangibles
De este grupo, de 31 entidades clasificadas en cada sector, 26 seleccionaron alguna de las opciones
de política contable referidas en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver Anexo No.
06), arrojando los siguientes resultados:
Modelo del costo: 100%
Modelo de revaluación: 0%
Modelo del Costo: Este modelo supone contabilizar los activos intangibles ajustando su costo
reconocido inicialmente por la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro de valor. No se
permite ajustar el costo de los elementos posteriormente por efectos de valorizaciones, es decir, la
base depreciable se mantiene constante en relación con la vida útil asignada.
Tal como se indicó anteriormente, el impacto en indicadores de rentabilidad, se presenta
principalmente, producto del gasto de amortización a causar en cada año, a partir de las vidas útiles
seleccionadas por cada entidad, en aplicación del modelo del costo.
Activos Intangibles GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Costo 3 1 15 3 4 26 84%
No seleccionaron una opción de política contable 1 4 5 16%
Fuente: elaboración propia 4 1 19 3 4 31 100%
Activos Intangibles GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Modelo del costo 3 1 15 3 4 26 84%
No seleccionaron una opción de política contable 1 4 5 16%
Fuente: elaboración propia 4 1 19 3 4 31 100%
149
7.2.1.3 Activos no corrientes mantenidos para la venta
Adopción por primera vez - Activos no corrientes mantenidos para la venta
De este grupo, de 31 entidades clasificadas en cada sector, 5 seleccionaron la opción de política
contable referida en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver Anexo No. 06) que sugiere
indicar la existencia de activos no corrientes mantenidos para la venta, arrojando los siguientes
resultados:
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF: Los activos que fueron clasificados como mantenidos para la venta debían ser valorados al importe menor entre el valor en libros a la fecha de transición y el valor razonable menos los costos necesarios para realizar su venta. El costo en libros del elemento a la fecha de transición corresponde al determinado aplicando la política correspondiente, bien sea, Propiedades, planta y equipo, Propiedades de Inversión o Activos Intangibles. Los activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta no son objeto de cálculo de depreciación o amortización, por esta razón, para los activos clasificados en esta categoría no se reconocerán cargos por depreciación o amortización en los estados financieros; lo que podría afectar los indicadores de rentabilidad, principalmente, pues la utilidad no sería afectada por la depreciación y/o amortización relacionada con estos.
Medición Inicial y Medición Posterior - Activos no corrientes mantenidos para la venta
Dado que las entidades solo cuentan con una única opción para la valoración de sus activos clasificados como mantenidos para la venta, para la medición inicial y la medición posterior y que esta opción es igual a la aplicada en a la adopción por primera vez, no se presentan impactos adicionales a los ya mencionados.
7.2.1.4 Beneficios a los empleados
Los beneficios a los empleados son todas las formas de contraprestación concedidas por las entidades a los empleados a cambio de la prestación de sus servicios, incluyendo las indemnizaciones por cese. Estos beneficios se clasifican en las categorías de Corto plazo, Largo plazo, Por terminación y Post-Empleo.
Activos no corrientes mantenidos para la Venta GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF 1 4 5 16%
No seleccionaron una opción de política contable 3 1 15 3 4 26 84%
4 1 19 3 4 31
Activos no corrientes mantenidos para la Venta GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Al menor entre su importe en libros y su valor razonable menos los costos
de venta. 1 4 5 16%
No seleccionaron una opción de política contable 3 1 15 3 4 26 84%
4 1 19 3 4 31 100%
150
Los beneficios clasificados como corto plazo y por terminación: en su adopción por primera vez, medición inicial y medición posterior, no presentan diferencias importantes en el reconocimiento contable frente al marco normativo aplicable anteriormente.
Adopción por primera vez – Beneficios Largo plazo
*Corresponde a opciones de política diferentes a las planteadas en el formato de reporte.
De este grupo, de 31 entidades clasificadas en cada sector, 15 de ellas indicaron que, para efectos de valoración de sus beneficios a largo plazo, aplicaron la política contable definida de manera retroactiva, con referencia al marco normativo de NIIF Plenas.
Los beneficios por empleo a largo plazo son aquellos que no se esperan liquidar totalmente antes de doce meses después del final del periodo contable anual en el que los empleados presten sus servicios. Estos pueden ser, premios por antigüedad (quinquenios, lustros), beneficios por invalidez, entre otros.
La valoración de las obligaciones a largo plazo implica la utilización de técnicas actuariales, como, por ejemplo, la unidad de crédito proyectada, que se utiliza para realizar la estimación del costo del beneficio actual y el valor presente de la obligación que se tiene con los empleados por la prestación de sus servicios en el periodo presente y en periodos anteriores. En la fecha de transición, se prevé un incremento en los pasivos por beneficios a empleados por el reconocimiento de las obligaciones a largo plazo, el cual incluye el costo del servicio actual y el de periodos anteriores. Sin embargo, los ajustes que surgieron en ese momento, no afectan cuentas de resultados, pues como se indicó anteriormente, los ajustes en adopción por primera vez fueron reconocidos en el patrimonio. Frente a los indicadores financieros, el reconocimiento de los beneficios de largo plazo desde la fecha en que se generan, prevé un impacto en los indicadores de endeudamiento, en la medida que aumentan el valor de las obligaciones por pagar. Medición Inicial y Medición Posterior – Beneficios Largo plazo
Del grupo de 31 entidades, 15 seleccionaron la única opción dada, que corresponde al valor presente de la obligación. Al respecto, esas entidades deben realizar con una frecuencia no menor a un año, la actualización de sus obligaciones por beneficios a los empleados a largo plazo, por lo tanto, deben calcular el valor presente de la obligación y el costo del servicio relacionado, teniendo en cuenta
Beneficios a los empleados - Largo Plazo GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF 2 8 2 3 15 48%
No seleccionaron una opción de política contable 1 1 10 1 1 14 45%
No seleccionaron una opción válida según el reporte* 1 1 2 6%
Fuente: elaboración propia 4 1 19 3 4 31 100%
Beneficios a los empleados - Largo Plazo GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Valor presente de su obligación menos el valor razonable de los activos del
plan 2 1 7 2 3 15 48%
No seleccionaron una opción de política contable 2 12 1 1 16 52%
Fuente: elaboración propia 4 1 19 3 4 31
151
diferentes variables, tales como, el incremento de salarios, rotación de empleados, tasas de mortalidad que se puedan presentar, entre otras. Las nuevas mediciones del pasivo implican reconocer en el resultado del periodo el costo del servicio presente, el ajuste del costo por servicios pasados y las pérdidas o ganancias generadas al momento de la liquidación, lo cual implica un aumento en el costo o gasto. Adopción por primera vez – Beneficios Post-empleo
*Corresponde a opciones de política diferentes a las planteadas en el formato de reporte.
De este grupo, de 31 entidades clasificadas en cada sector, 12 de ellas indicaron que, para efectos de valoración de sus beneficios post-empleo, aplicaron la política contable definida de manera retroactiva, con referencia al marco normativo de NIIF Plenas. Los beneficios post-empleo corresponden a acuerdos con los empleados por los cuales se les proporcionará beneficios en un periodo posterior a la fecha normal de retiro. Estos pueden verse representados en pagos de pensiones, pagos únicos por retiro y otros beneficios como seguros de vida o planes de atención médica. Los beneficios post empleo se clasifican entre planes de aportaciones definidas y planes de beneficios definidos, siendo este último el que se prevé tendrá impacto en la aplicación del marco normativo de referencia a las NIIF Plenas. La valoración de las obligaciones por beneficios definidos implica la utilización de técnicas actuariales, como, por ejemplo, la unidad de crédito proyectada para realizar una estimación del costo del beneficio actual y el valor presente de la obligación que se tiene con los empleados por la prestación de sus servicios en el periodo presente y para periodos anteriores. En la fecha de transición se prevé un incremento en los pasivos por beneficios a empleados por el reconocimiento de las obligaciones post empleo, el cual incluye el costo del servicio actual y el de periodos anteriores. Sin embargo, los ajustes que surgieron en ese momento, no afectan cuentas de resultados, pues como se indicó anteriormente, los ajustes en adopción por primera vez fueron reconocidos en el patrimonio. Medición Inicial y Medición Posterior – Beneficios post-empleo
Beneficios a los empleados - Post-empleo GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF 2 9 1 12 39%
No seleccionaron una opción de política contable 1 1 9 2 4 17 55%
No seleccionaron una opción válida según el reporte* 1 1 2 6%
Fuente: elaboración propia 4 1 19 3 4 31 100%
Beneficios a los empleados - Post-empleo GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total
Importe de las aportaciones que realice la entidad 1 1 1 3 10%
Valor presente de su obligación menos el valor razonable de los activos del
plan 3 9 12 39%
No seleccionaron una opción de política contable 1 9 2 4 16 52%
Fuente: elaboración propia 4 1 19 3 4 31 100%
152
De este grupo, de 31 entidades clasificadas en cada sector, 15 seleccionaron alguna de las opciones
de política contable referidas en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver Anexo No.
06), arrojando los siguientes resultados:
Importe de las aportaciones que realice la entidad – Planes de aportaciones definidas 20%
Valor presente de su obligación menos el valor razonable de los activos del plan: 80%
Para los beneficios post empleo por planes de aportaciones definidas, el costo del servicio actual se
mide por el valor de las aportaciones realizadas por las entidades a fondos de pensiones, y que estará
a favor de los empleados posterior a la edad normal de retiro, incluyendo los rendimientos que
generen las aportaciones.
En los beneficios post empleo por planes de beneficios definidos, el costo del servicio prestado por
los empleados se mide como el valor presente del costo del servicio corriente, y el costo de los
servicios pasados, en donde, cada año de servicio se considera una unidad individual y se mide
posteriormente de manera separada para obtener el valor de la obligación final.
Esto representa un incremento en los pasivos por beneficios post empleo y un incremento en el gasto
del periodo reconocido, debido a que las entidades deben reconocer el valor de la obligación que
deberá liquidar en el momento en que los empleados cumplan con las condiciones para recibir el
beneficio.
7.2.1.5 Costos por préstamos
*Corresponde a opciones de política diferentes a las planteadas en el formato de reporte.
Adopción por primera vez – Costos por préstamos
De este grupo, de 31 entidades clasificadas en cada sector, 20 seleccionaron alguna de las opciones
de política contable referidas en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver Anexo No.
06), arrojando los siguientes resultados:
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF: 75%
Aplicación de la NIC 23 desde la fecha de transición: 25%
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF: Las entidades que aplicaron la política de manera retroactiva, realizaron la inclusión de los costos financieros incurridos en la adquisición, construcción o producción de un activo como parte del costo de este, desde el momento en que se generaron, antes de la fecha de transición. Aplicación de la NIC 23 desde la fecha de transición: Esta opción supone para las entidades aplicar la
política de manera prospectiva, es decir, que los costos financieros incurridos con anterioridad a la
Costos por prestamos GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Aplicación de la NIC 23 desde la fecha de transición 1 3 1 5 16%
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF 2 9 4 15 48%
No seleccionaron una opción de política contable 1 6 2 9 29%
No seleccionaron una opción válida según el reporte* 1 1 2 6%
Fuente: elaboración propia 4 1 19 3 4 31
153
fecha de transición para la adquisición, construcción o producción de un activo apto no serán
incluidos dentro del costo del elemento.
Cualquiera sea la opción aplicada, se prevé que el impacto en los Indicadores de gestión empresarial será el mismo, teniendo en cuenta que, a partir de la fecha de transición, los activos que sean considerados aptos por cada entidad, podrán ser objeto de capitalización de los costos financieros relacionados con su adquisición, construcción o producción. Aunque se ha identificado que en muy pocos casos los costos financieros son considerados dentro de los Indicadores de gestión empresarial, en caso tal que en aplicación del marco normativo con referencia a las NIIF Plenas sean capitalizados (por ejemplo, para el caso de propiedades, planta y equipo), el efecto será un aumento de la base depreciable del activo y, por ende, el gasto por depreciación. Con respecto a la medición inicial y posterior, el impacto relacionado con los costos por préstamos será el mismo expresado en la opción de “aplicación de la NIC 23 desde la fecha de transición, pues no existe sino esta opción como política contable.
7.2.1.6 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes
Adopción por primera vez – Provisiones
*Corresponde a opciones de política diferentes a las planteadas en el formato de reporte.
De este grupo, de 31 entidades clasificadas en cada sector, 15 de ellas indicaron que, para efectos de valoración de sus provisiones, aplicaron la política contable definida de manera retroactiva, con referencia al marco normativo de NIIF Plenas. Las entidades que seleccionaron como opción de política contable en la preparación del estado de
situación financiera de apertura la aplicación retroactiva de la norma, debieron realizar la revisión de
las obligaciones sobre las cuales se contaba con un grado de incertidumbre para su realización, y
evaluar si cumplían con las condiciones para su reconocimiento como provisiones, o en su defecto,
su revelación como pasivo contingente.
Producto de lo anterior, pueden presentarse dos casos:
Que las entidades hayan dejado de reconocer en provisiones que no cumplen con los
criterios dados en el marco normativo con referencia a las NIIF Plenas, o
Que las entidades reconozcan como provisiones, obligaciones que previamente no lo habían
sido.
Medición Inicial y Medición Posterior – Provisiones
Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF 2 14 3 4 23 74%
No seleccionaron una opción de política contable 1 1 4 6 19%
No seleccionaron una opción válida según el reporte* 1 1 2 6%
Fuente: elaboración propia 4 1 19 3 4 31 100%
154
*Corresponde a opciones de política diferentes a las planteadas en el formato de reporte.
De este grupo, de 31 entidades clasificadas en cada sector, 26 seleccionaron alguna de las opciones
de política contable referidas en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver Anexo No.
06), arrojando los siguientes resultados:
Al valor presente del gasto esperado para liquidar la obligación: 46%
La mejor estimación del importe: 54%
Provisiones reconocidas al valor presente: Cuando las provisiones deban descontarse al valor presente
por considerarse importante el valor del dinero el tiempo, largo plazo, se generarán nuevos cargos
por la actualización de la obligación lo que incrementa el gasto financiero del periodo y en la misma
medida, el importe reconocido como provisión.
Provisiones por la mejor estimación: El valor de la provisión estimada como la mejor estimación es
acompañado de una evaluación racional del importe que una entidad deberá desembolsar para
cancelar la obligación a la que se encuentre expuesta.
La relación frente a los Indicadores de gestión empresarial está dada por el reconocimiento o no de
la provisión, esto a partir de las condiciones dadas por el marco normativo con referencia a las NIIF
Plenas. Adicionalmente, debe considerarse la posibilidad que existe, de revertir provisión
previamente reconocida, de manera parcial o total, esto es, cuando el valor estimado disminuya o
cuando las condiciones para reconocer provisión, desaparezcan.
7.2.1.7 Inventarios
Adopción por primera vez, medición inicial y medición posterior - Inventarios
Los inventarios, tanto en adopción por primera vez, como en medición inicial y posterior, deben ser
reconocidos al menor entre su costo y el valor neto realizable. En la aplicación por primera vez de las
NIIF, los elementos que se clasifiquen como inventarios deben ser valorados para identificar si el
costo reconocido en libros puede no ser totalmente recuperable, y en dado caso este valor debe ser
ajustado para reconocer las pérdidas por deterioro, así se garantiza que el costo en libros de los
elementos no supere el valor que podría recuperar una entidad por su uso o venta.
Si los inventarios de las entidades son valorados y ajustados a su valor neto realizable, se reconocerá
un gasto en el periodo en el que se presente.
Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Al valor presente del gasto esperado necesario para liquidar la obligación 2 8 2 12 39%
La mejor estimación del importe
requerido para cancelar la obligación, en la fecha de presentación 1 1 7 1 4 14 45%
No seleccionaron una opción de política contable 1 4 5 16%
Fuente: elaboración propia 4 1 19 3 4 31 100%
155
7.2.2 Grupo 2 (Marco normativo con referencia a las NIIF para Pymes)
Para aquellas “normas” del marco aplicable con referencia a las NIIF Plenas, que generan impacto
en los indicadores de gestión empresarial, a continuación, se presenta la proporción de cada
política contable aplicada:
7.2.2.1 Activos Intangibles
Adopción por primera vez – Activos Intangibles
De este grupo, de 18 entidades clasificadas en cada sector, 12 seleccionaron alguna de las opciones
de política contable referidas en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver Anexo No.
06), arrojando los siguientes resultados:
Valor razonable como costo atribuido: 25%
Revaluación bajo PCGA anteriores como costo atribuido: 25%
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF: 50%
Valor razonable como costo atribuido: Las entidades que seleccionaron esta opción realizaron una
valoración de sus activos, tomando como referencia las definiciones del valor razonable de la NIIF 13,
este valor fue determinado en la fecha de transición, que corresponde para las entidades clasificadas
como Grupo 2 y al 1 de enero de 2015.
El efecto del uso del valor razonable como nuevo costo de los activos intangibles radica en un
incremento del valor en libros de estos activos y, por ende, de su base de amortización; no obstante,
el impacto frente a los cargos por Indicadores de gestión empresarial dependerá de las vidas útiles
definidas por cada entidad en aplicación de los nuevos marcos normativos, incrementando o
disminuyendo el gasto por amortización reconocido.
En la medida que las vidas útiles sean más prolongadas, respecto de las que cada entidad venía
utilizando bajo la regulación contable anterior, puede que el probable aumento en la base de
amortización, compense el gasto por amortización de manera anual, sin embargo, al existir vidas
útiles mayores, se generaría gasto por amortización durante un mayor lapso de tiempo.
Revaluación bajo PCGA anteriores como costo atribuido: las entidades que eligieron la revaluación
bajo PCGA anteriores como costo atribuido, utilizaron un avalúo de un periodo anterior a la fecha de
transición ajustado por un índice de precios. Es posible que la diferencia entre el costo de adquisición
amortizado y el valor del avalúo estuviese registrado en los estados financieros preparados bajo los
marcos normativos anteriores, por esta razón, en la adopción por primera vez, se refleja como una
reclasificación que no tendría impacto financiero bajo NIIF para Pymes, sin embargo, la base de
amortización se incrementaría y por ende el gasto por amortización, pues bajo los marcos normativos
anteriores los avalúos no eran objeto de amortización.
Activos Intangibles GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF para Pymes 1 1 3 1 6 33%
Revaluación como costo atribuido 2 1 3 17%
Valor Razonable como costo atribuido 1 2 3 17%
No seleccionaron una opción de política contable 2 4 6 33%
Fuente: elaboración propia 1 1 7 6 3 18 100%
156
Al tomar esta opción de costo atribuido (revaluación bajo PCGA anteriores) como nuevo costo de los
activos o como parte de éste, las entidades debieron calcular el cargo por amortización desde la fecha
de la valoración o ajuste, hasta la fecha de transición, utilizando las nuevas vidas útiles estimadas.
El impacto sobre los cargos por Indicadores de gestión empresarial dependerá del cambio en la base
de amortización de los activos intangibles, así como, de las vidas útiles que sean utilizadas por cada
entidad. En la medida que las vidas útiles sean más prolongadas, respecto de las que cada entidad
venía utilizando bajo la regulación contable anterior, puede que el probable aumento en la base de
amortización, compense el gasto por amortización de manera anual, sin embargo, al existir vidas
útiles mayores, se generaría gasto por amortización durante un mayor lapso de tiempo.
Aplicación retroactiva de la política contable bajo NIIF: las entidades que aplicaron retroactivamente
la política contable bajo NIIF, esto es, como si siempre se hubiese aplicado el marco normativo con
referencia a las NIIF para Pymes, efectuaron un re-cálculo de la amortización de los activos intangibles
utilizando las nuevas vidas útiles estimadas para cada tipo de activo, desde la fecha de adquisición,
hasta la fecha de transición; el cambio de vidas útiles podría llegar a generar un aumento o
disminución del gasto por amortización.
Adicionalmente, es posible que en la adopción se haya reconocido y/o dejado de reconocer activos
intangibles, que cumplían o no, con los criterios exigidos para su reconocimiento, esto implica un
aumento y/o disminución del valor en libros de dichos elementos y a su vez afecta el gasto por
amortización a reconocer.
Medición Inicial y Medición Posterior – Activos Intangibles
De este grupo, de 18 entidades clasificadas en cada sector, 12 seleccionaron la opción de política
contable referida en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver Anexo No. 06), así:
En la medición inicial los activos intangibles se reconocen por su costo, el cual comprende el valor de
adquisición más otros conceptos asociados a la puesta en funcionamiento de dicho elemento.
Con respecto a la medición inicial, el gasto por amortización puede verse afectado en la medida que
se capitalicen o no, en el valor del activo intangible, costos y gastos que son aceptados en el marco
normativo de referencia a NIIF Plenas. En la medida que sean capitalizados en el valor del activo
conceptos adicionales, la base de amortización aumentará, sin embargo, tal como se indica en el
análisis de “Adopción por primera vez”, el gasto por amortización dependerá de las vidas útiles
asociadas al mismo.
Modelo del Costo: Este modelo supone contabilizar los activos intangibles ajustando su costo
reconocido inicialmente por la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro de valor. No se
permite ajustar el costo de los elementos posteriormente por efectos de valorizaciones, es decir, la
base depreciable se mantiene constante en relación con la vida útil asignada.
Activos Intangibles GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Costo 1 1 5 2 3 12 67%
No seleccionaron una opción de política contable 2 4 6 33%
Fuente: elaboración propia 1 1 7 6 3 18
157
El gasto por amortización se puede ver afectado por cambios posteriores en las vidas útiles aplicadas
para el cálculo de la amortización y por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor.
Si la base amortizable se ve afectada por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor y la
vida útil se mantiene constante, lo gastos por amortización disminuirán.
Si la base amortizable se ve afectada por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor y las
vidas útiles disminuyan, el gasto por amortización aumentará, en el caso contrario, cuando las vidas
útiles se incrementen, el gasto por amortización disminuirá.
A diferencia del marco normativo de NIIF Plenas, en las NIIF para Pymes no es permitido el modelo
de revaluación.
7.2.2.2 Beneficios a los empleados
Los beneficios a los empleados son todas las formas de contraprestación concedidas por las entidades a los empleados a cambio de la prestación de sus servicios, incluyendo las indemnizaciones por cese. Estos beneficios se clasifican en las categorías de Corto plazo, Largo plazo, Por terminación y Post-Empleo. Los beneficios clasificados como corto plazo y por terminación: en su adopción por primera vez, medición inicial y medición posterior, no presentan diferencias importantes en el reconocimiento contable frente al marco normativo aplicable anteriormente.
Adopción por primera vez – Beneficios Largo plazo
*Corresponde a opciones de política diferentes a las planteadas en el formato de reporte.
De este grupo, de 18 entidades clasificadas en cada sector, 7 de ellas indicaron que, para efectos de valoración de sus beneficios a largo plazo, aplicaron la política contable definida de manera retroactiva, con referencia al marco normativo de NIIF Plenas. Los beneficios por empleo a largo plazo son aquellos que no se esperan liquidar totalmente antes de doce meses después del final del periodo contable anual en el que los empleados presten sus servicios. Estos pueden ser, premios por antigüedad (quinquenios, lustros), beneficios por invalidez, entre otros.
La valoración de las obligaciones a largo plazo implica la utilización de técnicas actuariales, como, por ejemplo, la unidad de crédito proyectada, que se utiliza para realizar la estimación del costo del beneficio actual y el valor presente de la obligación que se tiene con los empleados por la prestación de sus servicios en el periodo presente y en periodos anteriores. En la fecha de transición, se prevé un incremento en los pasivos por beneficios a empleados por el reconocimiento de las obligaciones a largo plazo, el cual incluye el costo del servicio actual y el de
Beneficios a los empleados - Largo Plazo GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF para Pymes 1 5 1 7 39%
No seleccionaron una opción de política contable 1 7 1 2 11 61%
Fuente: elaboración propia 1 1 7 6 3 18
158
periodos anteriores. Sin embargo, los ajustes que surgieron en ese momento, no afectan cuentas de resultados, pues como se indicó anteriormente, los ajustes en adopción por primera vez fueron reconocidos en el patrimonio. Medición Inicial y Medición Posterior – Beneficios Largo plazo
*Corresponde a opciones de política diferentes a las planteadas en el formato de reporte.
Las entidades deben realizar con una frecuencia no menor a un año, la actualización de sus obligaciones por beneficios a los empleados a largo plazo, por lo tanto, deben calcular el valor presente de la obligación y el costo del servicio relacionado, teniendo en cuenta diferentes variables, tales como, el incremento de salarios, rotación de empleados, tasas de mortalidad que se puedan presentar, entre otras. Las nuevas mediciones del pasivo implican reconocer en el resultado del periodo el costo del servicio presente, el ajuste del costo por servicios pasados y las pérdidas o ganancias generadas al momento de la liquidación, lo cual implica un aumento en el costo o gasto. Adopción por primera vez – Beneficios post-empleo
*Corresponde a opciones de política diferentes a las planteadas en el formato de reporte.
De este grupo, de 18 entidades clasificadas en cada sector, 1 indicó que, para efectos de valoración de sus beneficios post-empleo, aplicaron la política contable definida de manera retroactiva, con referencia al marco normativo de NIIF Plenas. Esta proporción poco significativa está relacionada con la baja posibilidad que existe, de que las Pymes pudiesen tener obligaciones por beneficios post-empleo relacionados con planes de beneficios definidos. Los beneficios post-empleo corresponden a acuerdos con los empleados por los cuales se les proporcionará beneficios en un periodo posterior a la fecha normal de retiro. Estos pueden verse representados en pagos de pensiones, pagos únicos por retiro y otros beneficios como seguros de vida o planes de atención médica. Los beneficios post empleo se clasifican entre planes de aportaciones definidas y planes de beneficios definidos, siendo este último el que se prevé tendrá impacto en la aplicación del marco normativo de referencia a las NIIF para Pymes. La valoración de las obligaciones por beneficios definidos implica la utilización de técnicas actuariales, como, por ejemplo, la unidad de crédito proyectada para realizar una estimación del costo del beneficio actual y el valor presente de la obligación que se tiene acumulados, con los empleados por la prestación de sus servicios en el periodo presente y para periodos anteriores.
Beneficios a los empleados - Largo Plazo GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Valor presente de su obligación menos el valor razonable de los activos del
plan 1 5 1 7 39%
No seleccionaron una opción de política contable 1 7 1 2 11 61%
Fuente: elaboración propia 1 1 7 6 3 18
Beneficios a los empleados - Post-empleo GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF para Pymes 1 1 6%
No seleccionaron una opción de política contable 1 1 6 6 3 17 94%
Fuente: elaboración propia 1 1 7 6 3 18 100%
159
En la fecha de transición se prevé un incremento en los pasivos por beneficios a empleados por el reconocimiento de las obligaciones post empleo, el cual incluye el costo del servicio actual y el de periodos anteriores. Sin embargo, los ajustes que surgieron en ese momento, no afectan cuentas de resultados, pues como se indicó anteriormente, los ajustes en adopción por primera vez fueron reconocidos en el patrimonio. Medición Inicial y Medición Posterior – Beneficios post-empleo
De este grupo, de 18 entidades clasificadas en cada sector, solo 1 entidad selecciono la política
contable referida en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver Anexo No. 06), arrojando
los siguientes resultados:
Importe de las aportaciones que realice la entidad – Planes de aportaciones definidas 100%
Teniendo en cuenta esta elección, se analizará únicamente los beneficios post empleo por planes de
aportaciones definidas, al respecto, el costo del servicio actual se mide por el valor de las
aportaciones realizadas por las entidades a un fondo de pensiones, y que estará a favor de los
empleados posterior a la edad norma de retiro, incluyendo los rendimientos que generen las
aportaciones. Este tipo de beneficios es común para todas las entidades, debido a que estos
beneficios se reconocen de manera mensual y son cancelados al fondo con el pago de aportes de
seguridad social, por ende, con la implementación del nuevo marco normativo no tendrá variaciones
en relación con las cuantías reconocidas en cuentas de Indicadores de gestión empresarial.
7.2.2.3 Propiedades, Planta y Equipo
Adopción por primera vez – Propiedades, planta y equipo
*Corresponde a opciones de política diferentes a las planteadas en el formato de reporte.
De este grupo, de 18 entidades clasificadas en cada sector, todas seleccionaron alguna de las
opciones de política contable referidas en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver
Anexo No. 06):
Valor razonable como costo atribuido: 72%
Revaluación bajo PCGA anteriores como costo atribuido: 28%
Valor razonable como costo atribuido: Las entidades que seleccionaron esta opción realizaron una
valoración de sus activos, mediante el cálculo del valor razonable, el cual fue determinado en la fecha
de transición, esta fecha corresponde para las entidades clasificadas como Grupo 2 al 1 de enero de
2015.
Beneficios a los empleados - Post-empleo GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Importe de las aportaciones que realice la entidad 1 1 6%
No seleccionaron una opción de política contable 1 1 6 6 3 17 94%
Fuente: elaboración propia 1 1 7 6 3 18
Propiedades, planta y equipo GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Revaluación bajo PCGA anteriores como costo atribuido 4 1 5 28%
Valor Razonable como costo atribuido 1 1 3 6 2 13 72%
Fuente: elaboración propia 1 1 7 6 3 18 100%
160
El efecto del uso del valor razonable como nuevo costo de las propiedades, planta y equipo radica en
un incremento del valor en libros de estos activos y, por ende, de su base de amortización; no
obstante, el impacto frente a los cargos por Indicadores de gestión empresarial dependerá de las
vidas útiles definidas por cada entidad en aplicación de los nuevos marcos normativos,
incrementando o disminuyendo el gasto por depreciación reconocido.
En la medida que las vidas útiles sean más prolongadas, respecto de las que cada entidad venía
utilizando bajo la regulación contable anterior, puede que el probable aumento en la base de
depreciación, compense el gasto por depreciación de manera anual, sin embargo, al existir vidas
útiles mayores, se generaría gasto por depreciación durante un mayor lapso de tiempo.
Revaluación bajo PCGA anteriores como costo atribuido: las entidades que eligieron la revaluación
bajo PCGA anteriores como costo atribuido, utilizaron un avalúo de un periodo anterior a la fecha de
transición ajustado por un índice de precios. Es posible que la diferencia entre el costo de adquisición
depreciado y el valor del avalúo estuviese registrado en los estados financieros preparados bajo los
marcos normativos anteriores, por esta razón, en la adopción por primera vez, se refleja como una
reclasificación que no tendría impacto financiero bajo NIIF, sin embargo, la base de depreciación se
incrementaría y por ende el gasto por depreciación, pues bajo los marcos normativos anteriores los
avalúos no eran objeto de depreciación.
Al tomar esta opción de costo atribuido (revaluación bajo PCGA anteriores) como nuevo costo de los
activos o como parte de éste, las entidades debieron calcular el cargo por depreciación desde la fecha
de la valoración o ajuste, hasta la fecha de transición, utilizando las nuevas vidas útiles estimadas.
El impacto sobre los cargos por Indicadores de gestión empresarial dependerá del cambio en la base
de depreciación de las propiedades, planta y equipo, así como, de las vidas útiles que sean utilizadas
por cada entidad. En la medida que las vidas útiles sean más prolongadas, respecto de las que cada
entidad venía utilizando bajo la regulación contable anterior, puede que el probable aumento en la
base de depreciación, compense el gasto por depreciación de manera anual, sin embargo, al existir
vidas útiles mayores, se generaría gasto por depreciación durante un mayor lapso de tiempo.
Medición Inicial – Propiedades, planta y equipo
En la medición inicial, los elementos clasificados como Propiedades, planta y equipo se reconocen
por su costo, el cual comprende el valor de adquisición más otros conceptos asociados a la puesta en
funcionamiento de dicho elemento, siempre y cuando este cumpla la definición de Propiedades,
planta y equipo y los criterios exigidos para su reconocimiento.
Con respecto a la medición inicial, el gasto por depreciación puede verse afectado en la medida que
se capitalicen o no, en el valor de la propiedad, planta y equipo, costos y gastos que son aceptados
en el marco normativo de referencia a NIIF para Pymes. En la medida que sean capitalizados en el
valor del activo conceptos adicionales, la base de depreciación aumentará, sin embargo, tal como se
indica en el análisis de “Adopción por primera vez”, el gasto por depreciación dependerá de las vidas
útiles asociadas al mismo.
Propiedades, planta y equipo GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Costo 1 1 7 6 3 18 100%
Fuente: elaboración propia 1 1 7 6 3 18 100%
161
Medición Posterior – Propiedades, planta y equipo
De este grupo, de 18 entidades clasificadas en cada sector, 17 seleccionaron alguna de las opciones
de política contable referidas en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver Anexo No.
06), arrojando los siguientes resultados:
Modelo del costo: 76%
Modelo de revaluación: 24%
Modelo del Costo: Este modelo supone contabilizar las propiedades, planta y equipo ajustando su
costo reconocido inicialmente por la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro de valor.
No se permite ajustar el costo de los elementos posteriormente por efectos de valorizaciones, es
decir, la base depreciable se mantiene constante en relación con la vida útil asignada.
El gasto por depreciación se puede ver afectado por cambios posteriores en las vidas útiles aplicadas
para el cálculo de la amortización y por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor.
Si la base depreciable se ve afectada por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor y la
vida útil se mantiene constante, lo gastos por depreciación disminuirán.
Si la base depreciable se ve afectada por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor y las
vidas útiles disminuyan, el gasto por depreciación aumentará, en el caso contrario, cuando las vidas
útiles se incrementen, el gasto por depreciación disminuirá.
Modelo de Revaluación: El modelo de revaluación exige a las entidades realizar valorizaciones
periódicas a sus propiedades, planta y equipo, con el fin de mantener sus activos actualizados, es
decir a valor razonable. los efectos que producen las actualizaciones del costo en libros por efectos
de las valorizaciones se reconocen como mayor o menor valor de las propiedades, planta y equipo,
contra el otro resultado integral, que es un rubro del patrimonio y no en las cuentas de resultados.
El efecto del uso del modelo de revaluación para la medición posterior de los elementos de
propiedades, planta y equipo radica en un incremento del valor en libros de estos activos y, por
consiguiente, en su base de depreciación, no obstante, el impacto frente a los cargos por Indicadores
de gestión empresarial dependerá, tal como se ha indicado a lo largo del presente informe, de las
vidas útiles definidas pos cada entidad en aplicación de los nuevos marcos normativos.
7.2.2.4 Costos por préstamos
Adopción por primera vez, Medición Inicial y Medición Posterior – Costos por préstamos
Propiedades, planta y equipo GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Modelo de revaluación 4 4 22%
Modelo del costo 1 1 7 2 2 13 72%
No seleccionaron una opción de política contable 1 1 6%
Fuente: elaboración propia 1 1 7 6 3 18 100%
Costos por préstamos GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF para Pymes 1 5 3 2 11 61%
No seleccionaron una opción de política contable 1 2 3 1 7 39%
Fuente: elaboración propia 1 1 7 6 3 18 100%
162
En aplicación al nuevo marco normativo los costos por prestamos deben ser reconocidos como gasto en el resultado del periodo en que se presenten, y no se permite su inclusión como parte del costo de un activo apto. Por lo anterior, no se prevé que para las entidades del Grupo 2, se presentan variaciones por los cargos en cuentas AOM relacionados con costos financieros que puedan ser reconocidos en aplicación del nuevo marco normativo.
7.2.2.5 Provisiones y Contingencias.
Adopción por primera vez - Provisiones
De este grupo, de 18 entidades clasificadas en cada sector, 11 de ellas indicaron que, para efectos de valoración de sus provisiones, aplicaron la política contable definida de manera retroactiva, con referencia al marco normativo de NIIF para Pymes.
Las entidades que seleccionaron como opción de política contable en la preparación del estado de
situación financiera de apertura la aplicación retroactiva de la norma, debieron realizar la revisión de
las obligaciones sobre las cuales se contaba con un grado de incertidumbre para su realización, y
evaluar si cumplían con las condiciones para su reconocimiento como provisiones, o en su defecto,
su revelación como pasivo contingente.
Producto de lo anterior, pueden presentarse dos casos:
Que las entidades hayan dejado de reconocer en provisiones que no cumplen con los
criterios dados en el marco normativo con referencia a las NIIF Plenas, o
Que las entidades reconozcan como provisiones, obligaciones que previamente no lo habían
sido.
Medición Inicial y Medición Posterior - Provisiones
De este grupo, de 18 entidades clasificadas en cada sector, 11 seleccionaron la opción de política
contable referida en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver Anexo No. 06), así:
Provisiones por la mejor estimación: El valor de la provisión estimada como la mejor estimación es
acompañado de una evaluación racional del importe que una entidad deberá desembolsar para
cancelar la obligación a la que se encuentre expuesta.
La relación frente a los Indicadores de gestión empresarial está dada por el reconocimiento o no de
la provisión, esto a partir de las condiciones dadas por el marco normativo con referencia a las NIIF
Provisiones y Contingecias GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF para Pymes 1 5 3 2 11 61%
No seleccionaron una opción de política contable 1 2 3 1 7 39%
Fuente: elaboración propia 1 1 7 6 3 18 100%
Provisiones y Contingecias GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
La mejor estimación del importe
requerido para cancelar la obligación, en la fecha de presentación 1 5 3 2 11 61%
No seleccionaron una opción de política contable 1 2 3 1 7 39%
Fuente: elaboración propia 1 1 7 6 3 18 61%
163
Plenas. Adicionalmente, debe considerarse la posibilidad que existe, de revertir provisión
previamente reconocida, de manera parcial o total, esto es, cuando el valor estimado disminuya o
cuando las condiciones para reconocer provisión, desaparezcan.
7.2.2.6 Inventarios
Adopción por primera vez, medición inicial y medición posterior - Inventarios
*Corresponde a opciones de política diferentes a las planteadas en el formato de reporte.
Los inventarios, tanto en adopción por primera vez, como en medición inicial y posterior, deben ser
reconocidos al menor entre su costo y el valor neto realizable. En la aplicación por primera vez de las
NIIF, los elementos que se clasifiquen como inventarios deben ser valorados para identificar si el
costo reconocido en libros puede no ser totalmente recuperable, y en dado caso este valor debe ser
ajustado para reconocer las pérdidas por deterioro, así se garantiza que el costo en libros de los
elementos no supere el valor que podría recuperar una entidad por su uso o venta.
Si los inventarios de las entidades son valorados y ajustados a su valor neto realizable, se reconocerá
un gasto en el periodo en el que se presente.
7.2.3 Marco normativo con referencia a la Resolución 414 de 2014
Para aquellas “normas” del marco para Empresas que no Cotizan en el Mercado de Valores, y que no
Captan ni Administran Ahorro del Público, que generan impacto en los indicadores de gestión
empresarial, a continuación, se presenta la proporción de cada política contable aplicada:
7.2.3.1 Activos Intangibles
Adopción por primera vez – Activos Intangibles
Las entidades que aplican la Resolución 414 de 2014 y están clasificadas dentro de los sectores
regulados, indicaron en su totalidad, que realizaron la aplicación retroactiva de la norma, es decir,
que se realizó el re-cálculo de la amortización de los activos intangibles teniendo en cuenta nuevas
vidas útiles estimadas, desde la fecha de adquisición, hasta la fecha de transición; el cambio de vidas
útiles podría llegar a generar un aumento o disminución del gasto por amortización.
Adicionalmente, es posible que en la adopción se haya reconocido y/o dejado de reconocer activos
intangibles, que cumplían o no, con los criterios exigidos para su reconocimiento, esto implica un
Inventarios GN-ENE GLP-GN ENE GN GLP Total %
Aplicación retroactiva de la política bajo NIIF 2 1 13 3 4 23 74%
No seleccionaron una opción de política contable 1 5 6 19%
No seleccionaron una opción válida según el reporte* 1 1 2 6%
4 1 19 3 4 31 100%
Activos Intangibles GN-ENE ENE Total %
Aplicación retroactiva de la política bajo Res. 414 2 4 6 100%
Fuente: elaboración propia 2 4 6 100%
164
aumento y/o disminución del valor en libros de dichos elementos y a su vez afecta el gasto por
amortización a reconocer.
Medición Inicial – Activos Intangibles
Del mismo modo que en la adopción por primera vez de la Resolución 414, con respecto a la medición
inicial de los activos intangibles, la elección dada fue el modelo del costo, el cual comprende el valor
de adquisición más otros conceptos asociados a la puesta en funcionamiento de dicho elemento,
siempre y cuando este cumpla la definición de activo intangible y los criterios exigidos para su de
reconocimiento.
Medición Posterior – Activos Intangibles
De las seis entidades clasificadas en Resolución 414 de 2014, la totalidad eligió el modelo del costo,
única opción dada en este marco normativo; este modelo supone contabilizar los activos intangibles
ajustando su costo reconocido inicialmente por la amortización acumulada y las pérdidas por
deterioro de valor. No se permite ajustar el costo de los elementos posteriormente por efectos de
valorizaciones, es decir que la base depreciable se mantiene constante en relación con la vida útil
asignada.
El gasto por amortización se puede ver afectado por cambios posteriores en las vidas útiles aplicadas
para el cálculo de la amortización y por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor.
Si la base amortizable se ve afectada por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor y la
vida útil se mantiene constante, lo gastos por amortización disminuirán.
Si la base amortizable se ve afectada por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor y las
vidas útiles disminuyan, el gasto por amortización aumentará, en el caso contrario, cuando las vidas
útiles se incrementen, el gasto por amortización disminuirá.
7.2.3.2 Beneficios a los empleados
Los beneficios a los empleados son todas las formas de contraprestación concedidas por las entidades a los empleados a cambio de la prestación de sus servicios, incluyendo las indemnizaciones por cese. Estos beneficios se clasifican en las categorías de Corto plazo, Largo plazo, Por terminación y Post-Empleo. Los beneficios clasificados como corto plazo y por terminación: en su adopción por primera vez, medición inicial y medición posterior, no presentan diferencias importantes en el reconocimiento contable frente al marco normativo aplicable anteriormente.
Activos Intangibles GN-ENE ENE Total %
Costo 2 4 6 100%
Fuente: elaboración propia 2 4 6 100%
Activos Intangibles GN-ENE ENE Total %
Modelo del costo 2 3 5 83%
No seleccionaron una opción de política contable 1 1 17%
Fuente: elaboración propia 2 4 6 100%
165
Adopción por primera vez – Beneficios Largo plazo
Las entidades que aplican la Resolución 414 y están clasificadas dentro de los sectores regulados y que realizaron el reporte de información, 3 de ellas indicaron que aplicaron retroactivamente, la política dada para efectos de valoración de sus beneficios a largo plazo.
Los beneficios por empleo a largo plazo son aquellos que no se esperan liquidar totalmente antes de doce meses después del final del periodo contable anual en el que los empleados presten sus servicios. Estos pueden ser, premios por antigüedad (quinquenios, lustros), beneficios por invalidez, entre otros.
La valoración de las obligaciones a largo plazo implica la utilización de técnicas actuariales, como, por ejemplo, la unidad de crédito proyectada, que se utiliza para realizar la estimación del costo del beneficio actual y el valor presente de la obligación que se tiene con los empleados por la prestación de sus servicios en el periodo presente y en periodos anteriores. En la fecha de transición, se prevé un incremento en los pasivos por beneficios a empleados por el reconocimiento de las obligaciones a largo plazo, el cual incluye el costo del servicio actual y el de periodos anteriores. Sin embargo, los ajustes que surgieron en ese momento, no afectan cuentas de resultados, pues como se indicó anteriormente, los ajustes en adopción por primera vez fueron reconocidos en el patrimonio. Medición Inicial y Medición Posterior – Beneficios Largo plazo
Del grupo de 6 entidades, 3 seleccionaron la única opción dada, que corresponde al valor presente de la obligación; este cálculo debe realizarse con una frecuencia no menor a un año, para la actualización de las obligaciones por beneficios a los empleados a largo plazo, en ese sentido, las entidades deben calcular el valor presente de la obligación y el costo del servicio relacionado, teniendo en cuenta diferentes variables, tales como, el incremento de salarios, rotación de empleados, tasas de mortalidad que se puedan presentar, entre otras. Las nuevas mediciones del pasivo implican reconocer en el resultado del periodo el costo del servicio presente, el ajuste del costo por servicios pasados y las pérdidas o ganancias generadas al momento de la liquidación, lo cual implica un aumento en el costo o gasto.
Beneficios a los empleados - Largo Plazo GN-ENE ENE Total %
Aplicación retroactiva de la política bajo Res. 414 1 2 3 50%
No seleccionaron una opción de política contable 1 2 3 50%
Fuente: elaboración propia 2 4 6 100%
Beneficios a los empleados - Largo Plazo GN-ENE ENE Total %
Valor presente de su obligación menos el valor razonable de los activos del
plan 1 2 3 50%
No seleccionaron una opción de política contable 1 2 3 50%
Fuente: elaboración propia 2 4 6 100%
166
Adopción por primera vez – Beneficios Post-empleo
De este grupo, de 6 entidades clasificadas en cada sector, 3 de ellas indicaron que, para efectos de valoración de sus beneficios post-empleo, aplicaron la política contable definida de manera retroactiva, con referencia al marco normativo de Resolución 414 de 2014. Los beneficios post-empleo corresponden a acuerdos con los empleados por los cuales se les proporcionará beneficios en un periodo posterior a la fecha normal de retiro. Estos pueden verse representados en pagos de pensiones, pagos únicos por retiro y otros beneficios como seguros de vida o planes de atención médica. Los beneficios post empleo se clasifican entre planes de aportaciones definidas y planes de beneficios definidos, siendo este último el que se prevé tendrá impacto en la aplicación del marco normativo de Resolución 414. Los beneficios post-empleo se clasifican entre planes de aportaciones definidas y planes de beneficios definidos. La valoración de las obligaciones por beneficios definidos implica la utilización de técnicas actuariales, como, por ejemplo, la unidad de crédito proyectada para realizar una estimación del costo del beneficio actual y el valor presente de la obligación que se tiene con los empleados por la prestación de sus servicios en el periodo presente y para periodos anteriores. En la fecha de transición se prevé un incremento en los pasivos por beneficios a empleados por el reconocimiento de las obligaciones post empleo, el cual incluye el costo del servicio actual y el de periodos anteriores. Sin embargo, los ajustes que surgieron en ese momento, no afectan cuentas de resultados, pues como se indicó anteriormente, los ajustes en adopción por primera vez fueron reconocidos en el patrimonio. Medición Inicial y Medición Posterior – Beneficios post-empleo
Las entidades que aplican la Resolución 414 y están clasificadas dentro de los sectores regulados y que realizaron el reporte de información, 2 de ellas indicaron que aplicaron para efectos de valoración de sus beneficios post-empleo la política contable de manera retroactiva.
Para los beneficios post empleo por planes de aportaciones definidas, el costo del servicio actual se
mide por el valor de las aportaciones realizadas por las entidades a fondos de pensiones, y que estará
a favor de los empleados posterior a la edad normal de retiro, incluyendo los rendimientos que
generen las aportaciones.
Beneficios a los empleados - Post-empleo GN-ENE ENE Total %
Aplicación retroactiva de la política bajo Res. 414 1 2 3 50%
No seleccionaron una opción de política contable 1 2 3 50%
Fuente: elaboración propia 2 4 6 100%
Beneficios a los empleados - Post-empleo GN-ENE ENE Total %
Importe de las aportaciones que realice la entidad 1 1 2 33%
No seleccionaron una opción de política contable 1 3 4 67%
Fuente: elaboración propia 2 4 6 100%
167
En los beneficios post empleo por planes de beneficios definidos, el costo del servicio prestado por
los empleados se mide como el valor presente del costo del servicio corriente, y el costo de los
servicios pasados, en donde, cada año de servicio se considera una unidad individual y se mide
posteriormente de manera separada para obtener el valor de la obligación final.
Esto representa un incremento en los pasivos por beneficios post empleo y un incremento en el gasto
del periodo reconocido, debido a que las entidades deben reconocer el valor de la obligación que
deberá liquidar en el momento en que los empleados cumplan con las condiciones para recibir el
beneficio.
7.2.3.3 Propiedades, Planta y Equipo
Adopción por primera vez – Propiedades, planta y equipo
De un total de 6 entidades clasificadas por sector, 5 seleccionaron una o varias opciones de política
contable de las indicadas en el formato de reporte, presentando los siguientes resultados:
Valor de mercado o costo de reposición depreciado: 80%
Costo menos depreciaciones y pérdidas por deterioro de valor: 20%
Valor de mercado: Las entidades que seleccionaron esta opción realizaron una valoración de sus
activos, tomando como referencia el valor de mercado de los elementos a la fecha de transición.
El efecto del uso del valor de mercado como nuevo costo de los elementos de propiedades, planta y
equipo radica en un incremento del valor en libros de estos activos (base de depreciación), no
obstante, el impacto frente a los cargos por Indicadores de gestión empresarial dependerá de las
vidas útiles definidas para los nuevos marcos normativos, incrementando o disminuyendo el gasto
por depreciación reconocido.
En la medida que las vidas útiles sean más prolongadas, respecto de las que venían utilizando bajo la
regulación contable anterior, si la base de depreciación aumenta el gasto por depreciación
acumulada podría disminuir o puede verse incrementado si al contrario fueron disminuidas.
Costo de reposición depreciado: Esta opción supone tomar el valor de reposición de los elementos de
propiedades, planta y equipo y ajustarlo en referencia a la vida útil transcurrida a la fecha de
valoración, igualmente, esta opción puede verse reflejada en un incremento en el valor en libros de
dichos elementos, teniendo en cuenta las nuevas vidas útiles estimadas en la fecha de transición, ya
que de estas dependerá la afectación a los Indicadores de gestión empresarial.
Costo menos depreciaciones y pérdidas por deterioro de valor: Esta opción supone la determinación
del costo del elemento a la fecha de adquisición, efectuaron un re-cálculo de la depreciación de las
propiedades, planta y equipo, utilizando las nuevas vidas útiles estimadas para cada tipo de activo,
Propiedades, planta y equipo GN-ENE ENE Total %
Costo menos depreciaciones y pérdidas por deterioro de valor 1 1 17%
Valor de mercado o costo de reposición depreciado a nuevo en la fecha de
transición 2 2 4 67%
No seleccionaron una opción de política contable 1 1 17%
Fuente: elaboración propia 2 4 6 100%
168
desde la fecha de adquisición, hasta la fecha de transición; el cambio de vidas útiles podría llegar a
generar un aumento o disminución del gasto por depreciación.
Adicionalmente, es posible que en la adopción se haya reconocido y/o dejado de reconocer activos
intangibles, que cumplían o no, con los criterios exigidos para su reconocimiento, esto implica un
aumento y/o disminución del valor en libros de dichos elementos y a su vez afecta el gasto por
depreciación a reconocer.
Medición Inicial – Propiedades, planta y equipo
En la medición inicial las propiedades, planta y equipo se reconocen por su costo, el cual
comprende el valor de adquisición más otros conceptos asociados a la puesta en funcionamiento de
dicho elemento.
Con respecto a la medición inicial, el gasto por depreciación puede verse afectado en la medida que
se capitalicen o no, en el valor de la propiedad, planta y equipo, costos y gastos que son aceptados
en el marco normativo de Resolución 414 de 2014. En la medida que sean capitalizados en el valor
del activo conceptos adicionales, la base de depreciación aumentará, sin embargo, tal como se indica
en el análisis de “Adopción por primera vez”, el gasto por depreciación dependerá de las vidas útiles
asociadas al mismo.
Medición Posterior – Propiedades, planta y equipo
De este grupo, de 6 entidades clasificadas en cada sector, 5 seleccionaron la única opción de política
contable referidas en el formato de reporte establecido para el análisis (Ver Anexo No. 06), arrojando
los siguientes resultados:
Modelo del Costo: Este modelo supone contabilizar las propiedades, planta y equipo ajustando su
costo reconocido inicialmente por la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro de valor.
No se permite ajustar el costo de los elementos posteriormente por efectos de valorizaciones, es
decir, la base depreciable se mantiene constante en relación con la vida útil asignada.
El gasto por depreciación se puede ver afectado por cambios posteriores en las vidas útiles aplicadas
para el cálculo de la amortización y por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor.
Si la base depreciable se ve afectada por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor y la
vida útil se mantiene constante, lo gastos por depreciación disminuirán.
Si la base depreciable se ve afectada por el reconocimiento de pérdidas por deterioro de valor y las
vidas útiles disminuyen, el gasto por depreciación aumentará, en el caso contrario, cuando las vidas
útiles se incrementen, el gasto por depreciación disminuirá.
Propiedades, planta y equipo GN-ENE ENE Total %
Costo 2 4 6 100%
Fuente: elaboración propia 2 4 6 100%
Propiedades, planta y equipo GN-ENE ENE Total %
Modelo del costo 2 3 5 83%
No seleccionaron una opción de política contable 1 1 17%
Fuente: elaboración propia 2 4 6 100%
169
7.2.3.4 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes
Adopción por primera vez - Provisiones
De este grupo, de 6 entidades clasificadas en cada sector, todas indicaron que, para efectos de valoración de sus provisiones, aplicaron la política contable definida de manera retroactiva, con referencia al marco normativo de Resolución 414 de 2014.
Las entidades que seleccionaron como opción de política contable en la preparación del estado de
situación financiera de apertura la aplicación retroactiva de la norma, debieron realizar la revisión de
las obligaciones sobre las cuales se contaba con un grado de incertidumbre para su realización, y
evaluar si cumplían con las condiciones para su reconocimiento como provisiones, o en su defecto,
su revelación como pasivo contingente.
Producto de lo anterior, pueden presentarse dos casos:
Que las entidades hayan dejado de reconocer en provisiones que no cumplen con los
criterios dados en el marco normativo con referencia a las NIIF Plenas, o
Que las entidades reconozcan como provisiones, obligaciones que previamente no lo habían
sido.
Medición Inicial y Medición Posterior – Provisiones
De este grupo, de 6 entidades clasificadas en cada sector, todas seleccionaron la opción de “mejor
estimación del importe”
Provisiones por la mejor estimación: El valor de la provisión estimada como la mejor estimación es
acompañado de una evaluación racional del importe que una entidad deberá desembolsar para
cancelar la obligación a la que se encuentre expuesta.
La relación frente a los Indicadores de gestión empresarial está dada por el reconocimiento o no de
la provisión, esto a partir de las condiciones dadas por el marco normativo con referencia a las NIIF
Plenas. Adicionalmente, debe considerarse la posibilidad que existe, de revertir provisión
previamente reconocida, de manera parcial o total, esto es, cuando el valor estimado disminuya o
cuando las condiciones para reconocer provisión, desaparezcan.
Provisiones GN-ENE ENE Total %
Aplicación retroactiva de la política bajo Res. 414 2 4 6 100%
2 4 6 100%
Provisiones GN-ENE ENE Total %
Mejor estimación del desembolso que se requeriría para cancelar la
obligación en la fecha sobre la que se informa. 2 4 6 100%
Fuente: elaboración propia 2 4 6 100%
170
7.2.3.5 Inventarios
Adopción por primera vez, medición inicial y medición posterior - Inventarios
Los inventarios, tanto en adopción por primera vez, como en medición inicial y posterior, deben ser
reconocidos al menor entre su costo y el valor neto realizable. En la aplicación por primera vez del
marco normativo de Resolución 414 de 2014, los elementos que se clasifiquen como inventarios
deben ser valorados para identificar si el costo reconocido en libros puede no ser totalmente
recuperable, y en dado caso este valor debe ser ajustado para reconocer las pérdidas por deterioro,
así se garantiza que el costo en libros de los elementos no supere el valor que podría recuperar una
entidad por su uso o venta.
Si los inventarios de las entidades son valorados y ajustados a su valor neto realizable, se reconocerá
un gasto en el periodo en el que se presente.
7.3 PREMISAS PARA EL ANÁLISIS DE INDICADORES DE GESTIÓN
La regulación vigente adopta los siguientes indicadores de gestión para el control de gestión y
resultados de las Entidades Prestadoras de los servicios públicos domiciliarios de energía eléctrica y
gas combustible:
INDICADORES FINANCIEROS
Rotación Cuentas por Cobrar (días)
Rotación Cuentas por Pagar (días)
Razón Corriente (veces)
Margen Operacional (%)
Cubrimiento de Gastos Financieros (veces)
INDICADORES TÉCNICOS Y ADMINISTRATIVOS
Relación Suscriptores Sin Medición (%)
Cobertura (%)
Relación Reclamos Facturación (por 10,000 facturas)
Atención Reclamos Servicio (%)
Atención Solicitud de Conexión (%)
Confiabilidad por Almacenamiento de GLP (días)
Inventarios GN-ENE ENE Total %
Aplicación retroactiva de la política bajo Res. 414 2 4 6 100%
Fuente: elaboración propia 2 4 6 100%
171
INDICADORES DE CALIDAD
Para la determinación de los Indicadores de Calidad y sus
Referentes, y para su evaluación se adoptarán las metas
aprobadas por la CREG en esta materia
INDICADORES ADICIONALES PARA EL MODELO DE
CLASIFICACION
Periodo de Pago del Pasivo de Largo Plazo (años)
Rentabilidad sobre Activos (%)
Rentabilidad sobre Patrimonio (%)
Rotación Activos Fijos (veces)
Capital de Trabajo sobre Activos
Servicio de Deuda sobre Patrimonio
Flujo de Caja sobre Servicio de Deuda
Flujo de Caja sobre Activos
Ciclo Operacional
Patrimonio sobre Activo
Pasivo Corriente sobre Pasivo Total
Activo Corriente sobre Activo Total
En el Anexo 1 de la Resolución CREG 34 de 2004 se describe cada indicador y la información base
para su cálculo, además de los referentes y topes particulares.
Los indicadores a analizar fueron elaborados a partir de los estados financieros preparados por las
empresas seleccionadas en el muestreo, durante el último año de reporte de información financiera
bajo COLGAAP, el año de transición bajo los nuevos marcos normativos (para todos los marcos
normativos) y el primer año de adopción plena de los nuevos marcos normativos (para el caso de las
entidades clasificadas en Grupo 1 y Resolución 743 que aplican marcos normativos con referencia a
las NIIF Plenas), con el objeto de identificar e interpretar el efecto de estas últimas sobre los
indicadores empresariales definidos en la regulación vigente.
Se presentan los resultados de los análisis comparativos de los indicadores financieros y la evaluación
del modelo de clasificación de las empresas según el nivel de riesgo, vigentes en la regulación, al
grupo de empresas establecidas en el muestreo aleatorio.
172
Se realizó el análisis considerando la clasificación de las empresas según las políticas contables
adoptadas, de tal forma que la interpretación de los indicadores financieros contemplara la posible
diversidad en las bases de medición utilizadas.
Para la comprensión de los impactos, es importante tener en cuenta lo siguiente:
i. A partir de la fecha de transición a los nuevos marcos normativos, la aplicación de las políticas
contables en el reconocimiento y medición de las operaciones generan movimientos en los
conceptos de situación financiera (activos, pasivos y patrimonio) y desempeño (ingresos,
costos y gastos), por lo cual, la información al cierre del año de transición, permitirá que sean
validadas las variaciones en los indicadores financieros que impliquen variables relacionadas
tanto con cifras de balance como en cifras de resultados.
Este año de transición permite comparar los indicadores bajo ColGAAP y los nuevos marcos
normativos a una misma fecha de corte, y de esta acercarnos a la identificación del impacto
de la convergencia en los indicadores.
Es importante precisar que, algunas entidades en su periodo de transición pueden estar
reflejando aún ajustes correspondientes al proceso de preparación de saldos iniciales, es
decir, ajustes que debían afectar su Estado de Situación Financiera de Apertura - ESFA.
ii. Para el primer año de aplicación obligatoria, en el cual la información bajo el nuevo marco
normativo es la oficial, se procederá a analizar el impacto en indicadores financieros a partir
de la comparación de los indicadores calculados al corte de 31 de diciembre de este año de
aplicación obligatoria y los que se generaron en el año inmediatamente anterior igualmente
bajo el nuevo marco normativo (año de transición).
Vale la pena indicar que, las variaciones que se generan entre el año de transición y el primer año de
aplicación de los nuevos marcos normativos, están dadas principalmente por adquisiciones o bajas
de rubros en los estados financieros de la entidad en el desarrollo de sus operaciones propias y no
por la aplicación de los nuevos marcos normativos.
7.4 ANÁLISIS A PARTIR DE LA COMPARACIÓN ENTRE COLGAAP Y LOS NUEVOS MARCOS NORMATIVOS
Conforme a los indicadores financieros aplicados por la CREG, establecidos en la Resolución 034 de
2004 (documento CREG-026) orientados a la clasificación de los prestadores de servicios públicos, de
acuerdo con el nivel de riesgo, y a partir de la información recibida de las entidades definidas en la
muestra objeto de estudio, a continuación se presenta el análisis comparativo de los indicadores
financieros, calculados sobre la información contable COLGAAP y la información obtenida en los
nuevos marcos normativos, en las fases de transición y aplicación.
173
Se han agrupado los indicadores financieros en cinco grupos: los cuatro enfoques básicos de análisis:
liquidez, eficiencia, endeudamiento y rentabilidad, y se adiciona un grupo relacionado con la
estructura financiera18.
Liquidez Eficiencia Endeudamiento Rentabilidad Solvencia/Estructura
Financiera
Razón Corriente
(veces)
Rotación Cuentas
por Cobrar (días)
Cubrimiento de
Gastos Financieros
(veces)
Margen
Operacional (%)
N/A
Rotación Cuentas
por Pagar (días)
Flujo de Caja
sobre Activos
Capital de Trabajo
sobre Activos
Rotación Activos
Fijos (veces)
Periodo de Pago del
Pasivo de Largo Plazo
(años)
Rentabilidad
sobre Activos (%)
Patrimonio sobre Activo
Flujo de Caja sobre
Servicio de Deuda
Ciclo Operacional
Servicio de Deuda
sobre Patrimonio
Rentabilidad
sobre Patrimonio
(%)
Pasivo Corriente sobre
Pasivo Total
Activo Corriente sobre
Activo Total
Fuente: Resolución 034 de 2004
En el Anexo No. 11, se observa el consolidado de indicadores financieros calculados por empresa, y
su evaluación positiva o negativa, a partir del modelo de clasificación por nivel de riesgo, establecido
en la Resolución CREG 034 de 2014.
7.4.1 Indicadores de liquidez
El análisis de liquidez de una empresa permite determinar la capacidad que tiene ésta, para el
cumplimiento de sus obligaciones en el corto plazo, entendido como el periodo de un año. Se refieren
no solamente a las finanzas totales de la empresa, sino a su habilidad para convertir en efectivo
determinados activos y pasivos corrientes.
La implementación de los nuevos marcos normativos genera impactos en los indicadores financieros
de liquidez, en la medida que, las mediciones de activos y pasivos corrientes principalmente, aunada
a la clasificación de los conceptos como corrientes o no, puede cambiar en varios aspectos, en el caso
particular de los indicadores de liquidez, los impactos pueden presentarse por cambios en partidas
como las siguientes:
18 Se clasifican los indicadores dentro del grupo de estructura financiera, aquellos que busca establecer la composición porcentual de los
elementos de los estados financieros.
174
1. Efectivo y equivalentes al efectivo: bajo los nuevos marcos normativos surge el termino de
equivalentes al efectivo, las empresas que cuentan con inversiones de gran liquidez,
convertibles en cantidades específicas de efectivo y con riesgo insignificante de cambios en
su valor, podrán reconocerlas en ese rubro y clasificarlas como activos corrientes.
2. Inversiones: en cumplimiento de los nuevos marcos normativos, conceptos que previamente
eran reconocidos como “otros activos”, pueden cumplir con las condiciones para ser
reconocidos en este rubro y clasificarse como activos corrientes. Es el caso de las fiducias en
administración, patrimonios autónomos y similares.
3. Cuentas por cobrar: en los nuevos marcos normativos, se ha evidenciado que este rubro ha
tenido impactos significativos, esto se debe a que, principalmente, en el reconocimiento del
deterioro, existen diferencias significativas frente a la normatividad ColGAAP que, pueden
generar disminuciones importantes en el saldo de las cuentas por cobrar, por requerirse el
reconocimiento de un mayor valor por deterioro, o incluso, por la baja de cuentas por cobrar.
4. Inventarios: la medición del deterioro de los inventarios, en cumplimiento de los nuevos
marcos normativos, genera impactos importantes en la medida que, mínimo una vez al año,
el saldo en libros de los inventarios, debe validarse con el fin de establecer si el mismo se
encuentra sobrevalorado (calculando el valor neto realizable o el costo de reposición) y en
dado caso, realizar los ajustes a los que haya lugar.
5. Propiedades, planta y equipo, activos intangibles y propiedades de inversión: en los nuevos
marcos normativos la medición de estos conceptos puede variar a partir de las políticas
contables adoptadas por cada entidad, por lo que se prevé cambios importantes en el valor,
en la medida que se adopten los modelos de revaluación o valor razonable, en medición
posterior o incluso al adoptar las exenciones de valor razonable y revaluación bajo PCGA
anteriores como costo atribuido en la determinación de los saldos iniciales; los cambios en
mención implican, en la mayoría de los casos, aumento en el valor de estos activos.
6. Obligaciones financieras: en aplicación de los nuevos marcos normativos, este rubro podría
verse aumentado principalmente, por el reconocimiento de pasivos financieros relacionados
con arrendamientos financieros que, bajo ColGAAP hubiesen sido considerados como
arrendamientos operativos.
7. Cuentas por pagar y otros pasivos: en aplicación de los nuevos marcos normativos, este rubro
podría verse afectado por el hecho de reconocer al costo amortizado algunas cuentas por
cobrar pactadas para pago por encima de los términos normales comerciales o plazos
normales de pago.
En ese sentido, la liquidez medida en los nuevos marcos normativos, puede aumentar en la medida
que sean contemplados nuevos conceptos como activos corrientes (tales como equivalentes al
efectivo u otros activos que se reclasifiquen a inversiones), o que se midan pasivos corrientes al costo
amortizado. Sin embargo, podrá disminuir en la medida que disminuya el valor de activos corrientes
(por el reconocimiento de deterioro o baja de los mismos principalmente.
A continuación, se presentan los gráficos comparativos que presentan el consolidado de indicadores
de liquidez, desagregado por grupos de aplicación y sectores de la industria (energía, gas natural y
GLP), así:
175
1. Indicadores bajo ColGAAP (por el último año de aplicación), comparativos con indicadores
bajo los nuevos marcos normativos en el año de transición (año 2014 para Grupo 1 y
Resolución 743, y año 2015 para Grupo 1 Voluntario, Grupo 2 y Resolución 414 de 2014).
2. Indicadores financieros bajo los nuevos marcos normativos, para Grupo 1 y Resolución 743,
comparativos del año de transición con el primer año de aplicación obligatoria (2015).
Razón corriente = Activo Corriente / Pasivo Corriente
(0,06)
(0,04)
(0,48)
(0,36)
0,93
0,94
0,58
0,44
0,99
0,99
1,06
0,80
(0,60) (0,40) (0,20) - 0,20 0,40 0,60 0,80 1,00 1,20
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Raz
ón
Co
rrie
nte
(ve
ces)
Grupo 1 y Resolución 743
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
(0,07)
(0,09)
1,10
1,10
1,17
1,19
(0,20) - 0,20 0,40 0,60 0,80 1,00 1,20 1,40
Todos los sectores
Energía
Raz
ón
Co
rrie
nte
(ve
ces)
Grupo 1 Voluntario
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
176
2014 Vs. 2015
0,19
2,82
(0,12)
4,31
1,33
3,89
1,11
6,18
1,14
1,07
1,23
1,87
(1,00) - 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Raz
ón
Co
rrie
nte
(ve
ces)
Grupo 2
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
0,26
0,27
1,26
1,26
1,00
1,00
- 0,20 0,40 0,60 0,80 1,00 1,20 1,40
Todos lossectores
Energía
Raz
ón
Co
rrie
nte
(ve
ces)
Resolución 414 de 2014
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
177
Las entidades que aplican el marco normativo de NIIF Plenas, presentan una calificación menor en el
indicador de “razón corriente” frente al mismo indicador bajo ColGAAP, mientras que las entidades
que aplican el marco normativo de NIIF para Pymes y Resolución 414 de 2014, presentan una
calificación mayor.
Adicionalmente, al comparar el año de transición, con el primer año de aplicación del marco
normativo de las NIIF Plenas, se observa un desmejoramiento del indicador en mención, a excepción
del sector de gas natural.
Capital de trabajo sobre activos = (Capital de Trabajo / Activo Total) * 100
(0,31)
(0,33)
0,70
0,08
0,62
0,61
1,28
0,52
0,93
0,94
0,58
0,44
(0,60) (0,40) (0,20) - 0,20 0,40 0,60 0,80 1,00 1,20 1,40
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Raz
ón
Co
rrie
nte
(ve
ces)
Grupo 1 y Resolución 743
Suma de NIIF 2014
Suma de NIIF 2015
Suma de Variación
-0,8%
-0,6%
-5,6%
-8,4%
-0,9%
-0,7%
-4,6%
-10,2%
-0,2%
-0,2%
1,0%
-1,8%
-12,0% -10,0% -8,0% -6,0% -4,0% -2,0% 0,0% 2,0%
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Cap
ital
de
Trab
ajo
so
bre
Act
ivo
s
Grupo 1 y Resolución 743
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
178
2014 Vs. 2015
-0,8%
-1,1%
3,1%
3,1%
3,9%
4,3%
-2,0% -1,0% 0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% 5,0%
Todos los sectores
Energía
Cap
ital
de
Trab
ajo
so
bre
Act
ivo
sGrupo 1 Voluntario
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
3,4%
42,2%
-1,8%
4,7%
6,1%
43,7%
2,2%
28,9%
2,7%
1,5%
4,0%
24,3%
-10,0% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0%
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Cap
ital
de
Trab
ajo
so
bre
Act
ivo
s
Grupo 2
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
4,0%
4,1%
4,0%
4,0%
0,0%
0,0%
-0,5% 0,0% 0,5% 1,0% 1,5% 2,0% 2,5% 3,0% 3,5% 4,0% 4,5%
Todos los sectores
Energía
Cap
ital
de
Trab
ajo
so
bre
Act
ivo
s
Resolución 414 de 2014
Suma deColGAAP
Suma de NIIF
Suma deVariación
179
Se observa que, para las entidades de Grupo 1 y Resolución 743, el indicador de “capital de trabajo
sobre activos” es negativo, pues sus pasivos corrientes son superiores a los activos corrientes, sin
embargo, en los demás grupos (Grupo 1 Voluntario, Grupo 2 y Resolución 414 del 2014) si bien es
positivo, el impacto de la aplicación de los nuevos marcos normativos, genera una menor calificación
en comparación con ColGAAP las entidades que aplican el marco normativo de NIIF para Pymes y
Resolución 414 de 2014, presentan una calificación mayor.
Ahora bien, ante la implementación de los nuevos marcos normativos, se tiene que la liquidez,
medida mediante el indicador de “capital de trabajo sobre activos”, presenta en la mayoría de los
casos, una calificación menor a la que se obtiene, a los mismos cortes de tiempo, con los saldos bajo
ColGAAP.
Adicionalmente, al comparar el año de transición, con el primer año de aplicación del marco
normativo de las NIIF Plenas, se observa que el indicador se mantiene con resultado negativo.
Flujo de caja sobre servicio de deuda = (Flujo de Caja / Servicio de Deuda) * 100
-5,2%
-5,5%
6,4%
3,3%
-6,1%
-6,2%
1,8%
-7,0%
-0,9%
-0,7%
-4,6%
-10,2%
-15,0% -10,0% -5,0% 0,0% 5,0% 10,0%
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Cap
ital
de
Trab
ajo
so
bre
Act
ivo
s
Grupo 1 y Resolución 743
Suma de NIIF 2014
Suma de NIIF 2015
Suma de Variación
80,7%
81,7%
20,0%
106,3%
123,8%
125,7%
47,4%
94,6%
43,1%
44,0%
27,3%
-11,7%
-20,0% 0,0% 20,0% 40,0% 60,0% 80,0% 100,0% 120,0% 140,0%
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Flu
jo d
e C
aja
sob
re S
ervi
cio
de
Deu
da
Grupo 1 y Resolución 743
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
180
GLP
Demás sectores
-144,3%
-144,4%
-141,2%
-141,2%
3,2%
3,2%
-160,0% -140,0% -120,0% -100,0% -80,0% -60,0% -40,0% -20,0% 0,0% 20,0%
Todos los sectores
Energía
Flu
jo d
e C
aja
sob
re S
ervi
cio
de
Deu
da
Grupo 1 Voluntario
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
6,07
0,39
6,43
6,62
0,94
6,97
0,55
0,56
0,54
- 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00 8,00
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
Flu
jo d
e C
aja
sob
re S
ervi
cio
de
Deu
da
Grupo 2
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
6,07
0,39
6,43
6,62
0,94
6,97
0,55
0,56
0,54
- 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00 8,00
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
Flu
jo d
e C
aja
sob
re S
ervi
cio
de
Deu
da
Grupo 2
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
181
2014 Vs. 2015
Con respecto al indicador de “flujo de caja sobre servicio de deuda”, al comparar ColGAAP con los
nuevos marcos normativos, no se observan cambios en el comportamiento, tanto en los grupos que
presentan calificación positiva (Grupo 1, Resolución 743 y Grupo 2), como en los que presentan
calificación negativa (Grupo 1 Voluntario y Resolución 414).
Por lo anterior, ante la implementación de los nuevos marcos normativos, la liquidez, medida
mediante el indicador de “flujo de caja sobre servicio de deuda”, presenta variaciones, que no son
consistentes entre sectores y marcos normativos.
Adicionalmente, al comparar el año de transición (Grupo 1 y Resolución 743), con el primer año de
aplicación del marco normativo de las NIIF Plenas, se observa un desmejoramiento del indicador en
mención, a excepción del sector de GLP.
-1123,1%
-1123,0%
-1114,1%
-1114,1%
9,0%
9,0%
-1200,0% -1000,0% -800,0% -600,0% -400,0% -200,0% 0,0% 200,0%
Todos los sectores
Energía
Flu
jo d
e C
aja
sob
re S
ervi
cio
de
Deu
da Resolución 414 de 2014
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
-76,9%
-80,1%
-0,3%
69,4%
47,0%
45,7%
47,1%
164,0%
123,8%
125,7%
47,4%
94,6%
-100,0% -50,0% 0,0% 50,0% 100,0% 150,0% 200,0%
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Flu
jo d
e C
aja
sob
re S
ervi
cio
de
Deu
da
Grupo 1 y Resolución 743
Suma de NIIF 2014
Suma de NIIF 2015
Suma de Variación
182
7.4.2 Indicadores de eficiencia
El análisis de eficiencia establece la relación entre los costos de los insumos y los productos de
proceso o de la ejecución del servicio; determinan la productividad con la cual se administran los
recursos, para la obtención de los resultados y el cumplimiento de los objetivos.
A continuación, se presentan los gráficos comparativos que presentan el consolidado de indicadores
de eficiencia, desagregado por grupos de aplicación y sectores de la industria (energía, gas natural y
GLP), así:
1. Indicadores bajo ColGAAP (por el último año de aplicación), comparativos con indicadores
bajo los nuevos marcos normativos en el año de transición (año 2014 para Grupo 1 y
Resolución 743, y año 2015 para Grupo 1 Voluntario, Grupo 2 y Resolución 414 de 2014).
2. Indicadores financieros bajo los nuevos marcos normativos, para Grupo 1 y Resolución 743,
comparativos del año de transición con el primer año de aplicación obligatoria (2015).
Con respecto a los indicadores de eficiencia, la implementación de los nuevos marcos normativos
genera impactos, en la medida que, las mediciones de cuentas por cobrar, cuentas por pagar y activos
fijos presenten cambios como los que se describen a continuación:
1. Cuentas por cobrar: en los nuevos marcos normativos, se ha evidenciado que este rubro ha
tenido impactos significativos, esto se debe a que, principalmente, en el reconocimiento del
deterioro, existen diferencias significativas frente a la normatividad ColGAAP que, pueden
generar disminuciones importantes en el saldo de las cuentas por cobrar, por requerirse el
reconocimiento de las cuentas por cobrar al costo amortizado, el reconocimiento de
deterioro, o incluso, por la baja de cuentas por cobrar.
2. Propiedades, planta y equipo y propiedades de inversión: en los nuevos marcos normativos
la medición de estos conceptos puede variar a partir de las políticas contables adoptadas por
cada entidad, por lo que se prevé cambios importantes en el valor, en la medida que se
adopten los modelos de revaluación o valor razonable, en medición posterior o incluso al
adoptar las exenciones de valor razonable y revaluación bajo PCGA anteriores como costo
atribuido en la determinación de los saldos iniciales; los cambios en mención implican, en la
mayoría de los casos, aumento en el valor de estos activos.
3. Cuentas por pagar: en aplicación de los nuevos marcos normativos, este rubro podría verse
afectado por el hecho de reconocer al costo amortizado algunas cuentas por cobrar pactadas
para pago por encima de los términos normales comerciales o plazos normales de pago.
En ese sentido, la eficiencia medida en los nuevos marcos normativos, puede aumentar en la medida
que las cuentas por cobrar y los activos fijos, disminuyan en su valor, o que las cuentas por pagar
aumenten.
Rotación cuentas por cobrar (días) = (Cuentas por Cobrar / Ingresos Operacionales) * 365
183
27,66
31,38
(73,92)
1,26
78,69
80,35
67,79
13,22
51,04
48,98
141,71
11,96
(100,00) (50,00) - 50,00 100,00 150,00 200,00
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Ro
taci
ón
Cu
enta
s p
or
Co
bra
r (d
ías)
Grupo 1 y Resolución 743
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
2.058,59
2.058,73
2.128,51
2.128,51
69,92
69,78
- 500,00 1.000,00 1.500,00 2.000,00 2.500,00
Todos lossectores
Energía
Ro
taci
ón
Cu
enta
s p
or
Co
bra
r (d
ías)
Grupo 1 Voluntario
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
25,19
(9,71)
26,88
30,39
129,65
89,05
139,79
42,86
104,46
98,76
112,91
12,47
(20,00) - 20,00 40,00 60,00 80,00 100,00 120,00 140,00 160,00
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Ro
taci
ón
Cu
enta
s p
or
Co
bra
r (d
ías)
Grupo 2
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
184
2014 Vs. 2015
En la mayoría de los sectores la “rotación de cuentas por cobrar”, al comparar ColGAAP con los
nuevos marcos normativos, presenta un aumento (Grupo 1, Resolución 743, Grupo 1 Voluntario y
Grupo 2), excepto en el grupo de Resolución 414.
Adicionalmente, al comparar el año de transición (Grupo 1 y Resolución 743), con el primer año de
aplicación del marco normativo de las NIIF Plenas, se observa un desmejoramiento del indicador por
el aumento de la “rotación de cuentas por cobrar”, en todos los sectores.
Rotación cuentas por pagar (días) = (Cuentas por Pagar / Costo de Ventas) * 365
(2,19)
(2,34)
70,57
70,57
72,76
72,91
(10,00) - 10,00 20,00 30,00 40,00 50,00 60,00 70,00 80,00
Todos los sectores
Energía
Ro
taci
ón
Cu
enta
s p
or
Co
bra
r (d
ías)
Resolución 414 de 2014
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
27,91
28,16
36,67
1,41
106,61
108,51
104,46
14,63
78,69
80,35
67,79
13,22
- 20,00 40,00 60,00 80,00 100,00 120,00
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Ro
taci
ón
Cu
enta
s p
or
Co
bra
r (d
ías)
Grupo 1 y Resolución 743
Suma de NIIF 2014
Suma de NIIF 2015
Suma de Variación
185
(143,61)
(148,68)
398,02
(148,92)
92,30
92,41
524,78
21,41
235,91
241,09
126,76
170,33
(200,00) (100,00) - 100,00 200,00 300,00 400,00 500,00 600,00
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Ro
taci
ón
Cu
enta
s p
or
Pag
ar (
día
s)Grupo 1 y Resolución 743
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
779,02
780,64
879,65
879,65
100,64
99,01
- 200,00 400,00 600,00 800,00 1.000,00
Todos lossectores
Energía
Ro
taci
ón
Cu
enta
s p
or
Pag
ar (
día
s)
Grupo 1 Voluntario
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
(19,93)
91,07
(56,83)
(32,19)
76,48
183,16
46,17
5,99
96,41
92,09
102,99
38,18
(100,00) (50,00) - 50,00 100,00 150,00 200,00
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Ro
taci
ón
Cu
enta
s p
or
Pag
ar (
día
s)
Grupo 2
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
186
2014 Vs. 2015
En cuanto a la “rotación de cuentas por pagar”, al comparar ColGAAP con los nuevos marcos
normativos, se presenta una disminución (Grupo 1, Resolución 743, Grupo 2 y Resolución 414),
excepto en el Grupo 1 Voluntario.
Adicionalmente, al comparar el año de transición (Grupo 1 y Resolución 743), con el primer año de
aplicación del marco normativo de las NIIF Plenas, se observa disminución adicional en el resultado
del indicador, excepto en el sector de gas natural.
Rotación activos fijos (veces) = Ingresos Operacionales / Activo Fijo
(17,93)
(18,02)
66,23
66,23
84,16
84,26
(40,00) (20,00) - 20,00 40,00 60,00 80,00 100,00
Todos los sectores
Energía
Ro
taci
ón
Cu
enta
s p
or
Pag
ar (
día
s)Resolución 414 de 2014
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
(20,44)
(21,55)
46,13
4,73
71,86
70,86
570,90
26,14
92,30
92,41
524,78
21,41
(100,00) - 100,00 200,00 300,00 400,00 500,00 600,00 700,00
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Ro
taci
ón
Cu
enta
s p
or
Pag
ar (
día
s)
Grupo 1 y Resolución 743
Suma de NIIF 2014
Suma de NIIF 2015
Suma de Variación
187
(0,16)
(0,14)
(0,80)
(0,39)
0,48
0,48
0,17
0,83
0,63
0,62
0,97
1,21
(1,00) (0,50) - 0,50 1,00 1,50
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Ro
taci
ón
Act
ivo
s Fi
jos
(vec
es)
Grupo 1 y Resolución 743
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
(2,53)
(2,57)
0,02
0,02
2,56
2,60
(3,00) (2,00) (1,00) - 1,00 2,00 3,00
Todos los sectores
Energía
Ro
taci
ón
Act
ivo
s Fi
jos
(vec
es)
Grupo 1 Voluntario
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
(1,07)
6,64
(1,06)
(8,26)
1,17
9,06
0,98
2,64
2,24
2,42
2,03
10,91
(10,00) (5,00) - 5,00 10,00 15,00
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Ro
taci
ón
Act
ivo
s Fi
jos
(vec
es)
Grupo 2
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
188
2014 Vs. 2015
La “rotación de activos fijos”, al comparar ColGAAP con los nuevos marcos normativos, se presenta
una disminución en todos los grupos y sectores, a excepción del sector de energía en el grupo 2.
Por otra parte, al comparar el año de transición (Grupo 1 y Resolución 743), con el primer año de
aplicación del marco normativo de las NIIF Plenas, se observa aumento en la “rotación de activos
fijos” en todos los sectores.
Ciclo operacional = Rotación Cuentas por Cobrar – Rotación Cuentas por Pagar
(3,04)
(3,03)
1,53
1,53
4,58
4,57
(4,00) (3,00) (2,00) (1,00) - 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00
Todos los sectores
Energía
Ro
taci
ón
Act
ivo
s Fi
jos
(vec
es)
Resolución 414 de 2014
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
0,04
0,04
0,04
0,05
0,51
0,52
0,21
0,87
0,48
0,48
0,17
0,83
- 0,20 0,40 0,60 0,80 1,00
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Ro
taci
ón
Act
ivo
s Fi
jos
(vec
es)
Grupo 1 y Resolución 743
Suma de NIIF 2014
Suma de NIIF 2015
Suma de Variación
189
171,27
180,06
(471,94)
150,18
(13,60)
(12,06)
(456,98)
(8,19)
(184,87)
(192,11)
14,96
(158,37)
(600,00) (500,00) (400,00) (300,00) (200,00) (100,00) - 100,00 200,00 300,00
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Cic
lo O
per
acio
nal
Grupo 1 y Resolución 743
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
1.279,57
1.278,08
1.248,86
1.248,86
(30,71)
(29,23)
(200,00) - 200,00 400,00 600,00 800,00 1.000,00 1.200,00 1.400,00
Todos los sectores
Energía
Cic
lo O
per
acio
nal
Grupo 1 Voluntario
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
45,12
(100,78)
83,71
62,58
53,17
(94,12)
93,63
36,87
8,06
6,67
9,92
(25,71)
(150,00) (100,00) (50,00) - 50,00 100,00 150,00
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Cic
lo O
per
acio
nal
Grupo 2
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
190
2014 Vs. 2015
El “ciclo operacional”, comparando ColGAAP con los nuevos marcos normativos, presenta un
aumento en todos los grupos y sectores, a excepción del sector de gas natural en el grupo 1 y
Resolución 743 y energía en el Grupo 2.
Por otra parte, al comparar el año de transición (Grupo 1 y Resolución 743), con el primer año de
aplicación del marco normativo de las NIIF Plenas, se observa aumento del “ciclo operacional” en el
sector de energía, mientras en gas natural y GLP se presenta disminución.
7.4.3 Indicadores de endeudamiento
El análisis de endeudamiento tiene por objeto medir en qué grado y de qué forma participan los
acreedores dentro del financiamiento de la empresa. De la misma manera se trata de establecer el
riesgo que incurren tales acreedores, el riesgo de los socios y la conveniencia o inconveniencia de un
determinado nivel de endeudamiento para la empresa.
15,74
15,69
4,34
4,34
(11,40)
(11,35)
(15,00) (10,00) (5,00) - 5,00 10,00 15,00 20,00
Todos los sectores
Energía
Cic
lo O
per
acio
nal
Resolución 414 de 2014
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
48,35
49,71
(9,46)
(3,32)
34,74
37,65
(466,44)
(11,51)
(13,60)
(12,06)
(456,98)
(8,19)
(500,00) (400,00) (300,00) (200,00) (100,00) - 100,00
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Cic
lo O
per
acio
nal
Grupo 1 y Resolución 743
Suma de NIIF 2014
Suma de NIIF 2015
Suma de Variación
191
Con respecto a los indicadores de endeudamiento, la implementación de los nuevos marcos
normativos genera impactos, en la medida que, las partidas que afectan variables como el EBITDA, el
pasivo, el patrimonio y los gastos financieros, presenten cambios como los que se describen a
continuación:
1. Cuentas por cobrar: en los nuevos marcos normativos, se ha evidenciado que este rubro ha
tenido impactos significativos, esto se debe a que, principalmente, en el reconocimiento del
deterioro (afecta el EBITDA), existen diferencias significativas frente a la normatividad
ColGAAP que, pueden generar disminuciones importantes en el saldo de las cuentas por
cobrar, por requerirse el reconocimiento de las cuentas por cobrar al costo amortizado
(genera gastos financieros), el reconocimiento de deterioro, o incluso, por la baja de cuentas
por cobrar.
2. Propiedades, planta y equipo y activos intangibles y propiedades de inversión: en los nuevos
marcos normativos la medición de estos conceptos puede variar a partir de las políticas
contables adoptadas por cada entidad, por lo que se prevé cambios importantes en el valor,
en la medida que se adopten los modelos de revaluación (cambios reconocidos en el ORI,
que es una partida patrimonial) o valor razonable (cambios reconocidos en el resultado, que
afectan el EBITDA), en medición posterior o incluso al adoptar las exenciones de valor
razonable y revaluación bajo PCGA anteriores como costo atribuido (aumento en el
patrimonio) en la determinación de los saldos iniciales; los cambios en mención implican, en
la mayoría de los casos, aumento en el valor de estos activos.
3. Obligaciones financieras: en aplicación de los nuevos marcos normativos, este rubro podría
verse aumentado principalmente, por el reconocimiento de pasivos financieros (genera
gastos financieros) relacionados con arrendamientos financieros que, bajo ColGAAP
hubiesen sido considerados como arrendamientos operativos.
4. Cuentas por pagar y otros pasivos: en aplicación de los nuevos marcos normativos, este rubro
podría verse afectado por el hecho de reconocer al costo amortizado algunas cuentas por
cobrar pactadas para pago por encima de los términos normales comerciales o plazos
normales de pago.
5. Beneficios a los empleados: en aplicación de los nuevos marcos normativos, los beneficios
de largo plazo implican el reconocimiento del valor presente de la obligación, y la
amortización de gastos financieros a lo largo del tiempo, hasta el pago de la misma.
6. Provisiones: del mismo modo que los beneficios a empleados de largo plazo, en aplicación
de los nuevos marcos normativos, cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo sea
importante, se deberá realizar el reconocimiento del valor presente de la obligación, y la
amortización de gastos financieros a lo largo del tiempo, hasta el pago de la misma.
7. Impuesto a las ganancias: en adición al impuesto de renta (impuesto corriente), en aplicación
de los nuevos marcos normativos surge el concepto de impuesto diferido, que surge al
comparar las bases de activos y pasivos entre los nuevos marcos normativos y el saldo fiscal,
este impuesto diferido sumado al impuesto corriente, comprende el impuesto a las
ganancias.
192
A continuación, se presentan los gráficos comparativos que presentan el consolidado de indicadores
de endeudamiento, desagregado por grupos de aplicación y sectores de la industria (energía, gas
natural y GLP), así:
1. Indicadores bajo ColGAAP (por el último año de aplicación), comparativos con indicadores
bajo los nuevos marcos normativos en el año de transición (año 2014 para Grupo 1 y
Resolución 743, y año 2015 para Grupo 1 Voluntario, Grupo 2 y Resolución 414 de 2014).
2. Indicadores financieros bajo los nuevos marcos normativos, para Grupo 1 y Resolución 743,
comparativos del año de transición con el primer año de aplicación obligatoria (2015).
Cubrimiento de Gastos Financieros (veces) = EBITDA / Gastos Financieros
0,03
(0,00)
(0,26)
5,08
4,29
4,30
2,94
5,66
4,25
4,30
3,20
0,59
(1,00) - 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Cu
bri
mie
nto
de
Gas
tos
Fin
anci
ero
s(v
eces
)
Grupo 1 y Resolución 743
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
(0,52)
(0,52)
(0,22)
(0,22)
0,30
0,30
(0,60) (0,50) (0,40) (0,30) (0,20) (0,10) - 0,10 0,20 0,30 0,40
Todos los sectores
Energía
Cu
bri
mie
nto
de
Gas
tos
Fin
anci
ero
s(v
eces
)
Grupo 1 Voluntario
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
193
2014 Vs. 2015
3,08
(1,21)
2,36
376,86
9,36
4,36
9,64
388,92
6,28
5,57
7,28
12,06
(50,00) - 50,00 100,00 150,00 200,00 250,00 300,00 350,00 400,00 450,00
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Cu
bri
mie
nto
de
Gas
tos
Fin
anci
ero
s(v
eces
)Grupo 2
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
(3,73)
(3,72)
(2,30)
(2,30)
1,43
1,42
(4,00) (3,00) (2,00) (1,00) - 1,00 2,00
Todos los sectores
Energía
Cu
bri
mie
nto
de
Gas
tos
Fin
anci
ero
s(v
eces
)
Resolución 414 de 2014
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
(0,27)
(0,30)
0,52
1,08
4,02
4,00
3,45
6,75
4,29
4,30
2,94
5,66
(1,00) - 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00 8,00
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Cu
bri
mie
nto
de
Gas
tos
Fin
anci
ero
s(v
eces
)
Grupo 1 y Resolución 743
Suma de NIIF 2014
Suma de NIIF 2015
Suma de Variación
194
Frente al “cubrimiento de gastos financieros”, al comparar ColGAAP con los nuevos marcos
normativos, no se observa cambio en el comportamiento, en los grupos que presentan calificación
positiva (Grupo 1, Resolución 743 y Grupo 2), sin embargo, el Grupo 1 Voluntario y Resolución 414,
pasaron de tener resultado positivo en ColGAAP a negativo bajo los nuevos marcos normativos.
Por otra parte, al comparar el año de transición (Grupo 1 y Resolución 743), con el primer año de
aplicación del marco normativo de las NIIF Plenas, se observa aumento del “ciclo operacional” en el
sector de energía, mientras en gas natural y GLP se presenta disminución.
Periodo de Pago del Pasivo de Largo Plazo (años) = (Pasivo Total – Pasivo Corriente) / (EBITDA –
Impuesto de Renta)
0,32
0,33
2,73
(50,86)
3,34
3,33
5,42
2,45
3,02
3,00
2,69
53,31
(60,00) (40,00) (20,00) - 20,00 40,00 60,00
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Per
iod
o d
e P
ago
del
Pas
ivo
de
Larg
o P
lazo
(añ
os)
Grupo 1 y Resolución 743
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
(30,46)
(30,43)
(21,68)
(21,68)
8,77
8,74
(35,00) (30,00) (25,00) (20,00) (15,00) (10,00) (5,00) - 5,00 10,00 15,00
Todos los sectores
Energía
Per
iod
o d
e P
ago
del
Pas
ivo
de
Larg
oP
lazo
(añ
os)
Grupo 1 Voluntario
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
195
2014 Vs. 2015
(0,16)
8,42
(0,54)
0,38
2,17
10,68
1,87
0,49
2,33
2,26
2,41
0,11
(2,00) - 2,00 4,00 6,00 8,00 10,00 12,00
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Per
iod
o d
e P
ago
del
Pas
ivo
de
Larg
oP
lazo
(añ
os)
Grupo 2
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
(34,73)
(34,76)
(24,83)
(24,83)
9,90
9,93
(40,00) (35,00) (30,00) (25,00) (20,00) (15,00) (10,00) (5,00) - 5,00 10,00 15,00
Todos los sectores
Energía
Per
iod
o d
e P
ago
del
Pas
ivo
de
Larg
oP
lazo
(añ
os)
Resolución 414 de 2014
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
0,93
0,94
11,57
(0,78)
4,27
4,27
16,99
1,68
3,34
3,33
5,42
2,45
(5,00) - 5,00 10,00 15,00 20,00
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Per
iod
o d
e P
ago
del
Pas
ivo
de
Larg
o P
lazo
(añ
os)
Grupo 1 y Resolución 743
Suma de NIIF 2014
Suma de NIIF 2015
Suma de Variación
196
El “periodo de pago del pasivo a largo plazo”, al comparar ColGAAP con los nuevos marcos
normativos, disminuyo en todos los grupos, excepto en Grupo 1 y Resolución 743 para los sectores
de energía y gas natural.
En cuanto a la comparación del año de transición (Grupo 1 y Resolución 743), con el primer año de
aplicación del marco normativo de las NIIF Plenas, se observa aumento del “periodo de pago del
pasivo a largo plazo” en todos los sectores, a excepción de GLP.
Servicio de Deuda Sobre Patrimonio = (Servicio de Deuda / Patrimonio) * 100
-18,9%
-18,5%
-64,1%
-15,6%
11,8%
11,7%
11,2%
26,0%
30,7%
30,1%
75,3%
41,7%
-80,0% -60,0% -40,0% -20,0% 0,0% 20,0% 40,0% 60,0% 80,0% 100,0%
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Serv
icio
de
Deu
da
sob
re P
atri
mo
nio
Grupo 1 y Resolución 743
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
925,9%
924,9%
1079,0%
1079,0%
153,1%
154,0%
0,0% 200,0% 400,0% 600,0% 800,0% 1000,0% 1200,0%
Todos lossectores
Energía
Serv
icio
de
Deu
da
sob
re P
atri
mo
nio
Grupo 1 Voluntario
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
197
2014 Vs. 2015
-37,2%
-32,9%
-36,6%
-1,4%
5,1%
10,4%
5,0%
0,1%
42,4%
43,3%
41,6%
1,5%
-50,0% -40,0% -30,0% -20,0% -10,0% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0%
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Serv
icio
de
Deu
da
sob
re P
atri
mo
nio
Grupo 2
Suma deColGAAP
Suma de NIIF
Suma deVariación
-18,6%
-18,6%
0,9%
0,9%
19,5%
19,5%
-25,0% -20,0% -15,0% -10,0% -5,0% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0%
Todos los sectores
Energía
Serv
icio
de
Deu
da
sob
re P
atri
mo
nio
Resolución 414 de 2014
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
8,4%
8,7%
-1,9%
-4,5%
20,2%
20,4%
9,3%
21,6%
11,8%
11,7%
11,2%
26,0%
-10,0% -5,0% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0%
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Serv
icio
de
Deu
da
sob
re P
atri
mo
nio
Grupo 1 y Resolución 743
Suma de NIIF 2014
Suma de NIIF 2015
Suma de Variación
198
El “servicio de deuda sobre patrimonio”, al comparar ColGAAP con los nuevos marcos normativos,
disminuyo en todos los grupos, excepto en Grupo 1 Voluntario.
Por otra parte, al comparar el año de transición (Grupo 1 y Resolución 743), con el primer año de
aplicación del marco normativo de las NIIF Plenas, se observa aumento del “servicio de deuda sobre
patrimonio” en el sector de energía, mientras en gas natural y GLP se presenta disminución.
7.4.4 Indicadores de rentabilidad
El análisis de rentabilidad permite establecer el rendimiento que genera la empresa en términos de
utilidades, activos y patrimonio.
Frente a los indicadores de rentabilidad, la implementación de los nuevos marcos normativos genera
impactos, en la medida que, las partidas que afectan la utilidad, presentan cambios como los que se
describen a continuación:
1. Inversiones: en cumplimiento de los nuevos marcos normativos, conceptos que previamente
eran reconocidos como “otros activos”, pueden cumplir con las condiciones para ser
reconocidos en este rubro y clasificarse como activos corrientes. Es el caso de las fiducias en
administración, patrimonios autónomos y similares. Adicionalmente, en el caso de las
inversiones en controladas y asociadas, la política contable de medición al método de
participación patrimonial, puede generar ingresos o gastos que afectan la utilidad en el
periodo en el que se generan.
2. Cuentas por cobrar: en los nuevos marcos normativos, se ha evidenciado que este rubro ha
tenido impactos significativos, esto se debe a que, principalmente, en el reconocimiento del
deterioro (afecta la utilidad), existen diferencias significativas frente a la normatividad
ColGAAP que, pueden generar disminuciones importantes en el saldo de las cuentas por
cobrar, por requerirse el reconocimiento de las cuentas por cobrar al costo amortizado
(genera gastos financieros), el reconocimiento de deterioro, o incluso, por la baja de cuentas
por cobrar.
3. Propiedades, planta y equipo y activos intangibles y propiedades de inversión: en los nuevos
marcos normativos la medición de estos conceptos puede variar a partir de las políticas
contables adoptadas por cada entidad, por lo que se prevé cambios importantes en el valor,
en la medida que se adopten los modelos de revaluación (cambios reconocidos en el ORI,
que es una partida patrimonial) o valor razonable (cambios reconocidos en el resultado, que
afectan el EBITDA), en medición posterior o incluso al adoptar las exenciones de valor
razonable y revaluación bajo PCGA anteriores como costo atribuido (aumento en el
patrimonio) en la determinación de los saldos iniciales; los cambios en mención implican, en
la mayoría de los casos, aumento en el valor de estos activos.
4. Obligaciones financieras: en aplicación de los nuevos marcos normativos, este rubro podría
verse aumentado principalmente, por el reconocimiento de pasivos financieros (genera
gastos financieros) relacionados con arrendamientos financieros que, bajo ColGAAP
hubiesen sido considerados como arrendamientos operativos.
5. Cuentas por pagar y otros pasivos: en aplicación de los nuevos marcos normativos, este rubro
podría verse afectado por el hecho de reconocer al costo amortizado algunas cuentas por
199
cobrar pactadas para pago por encima de los términos normales comerciales o plazos
normales de pago.
6. Beneficios a los empleados: en aplicación de los nuevos marcos normativos, los beneficios
de largo plazo implican el reconocimiento del valor presente de la obligación, y la
amortización de gastos financieros a lo largo del tiempo, hasta el pago de la misma.
7. Provisiones: del mismo modo que los beneficios a empleados de largo plazo, en aplicación
de los nuevos marcos normativos, cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo sea
importante, se deberá realizar el reconocimiento del valor presente de la obligación (mejor
estimación posible), y la amortización de gastos financieros a lo largo del tiempo, hasta el
pago de la misma.
8. Impuesto a las ganancias: en adición al impuesto de renta (impuesto corriente), en aplicación
de los nuevos marcos normativos surge el concepto de impuesto diferido, que surge al
comparar las bases de activos y pasivos entre los nuevos marcos normativos y el saldo fiscal,
este impuesto diferido sumado al impuesto corriente, comprende el gasto por impuesto a
las ganancias.
A continuación, se presentan los gráficos comparativos que presentan el consolidado de indicadores
de rentabilidad, desagregado por grupos de aplicación y sectores de la industria (energía, gas natural
y GLP), así:
1. Indicadores bajo ColGAAP (por el último año de aplicación), comparativos con indicadores
bajo los nuevos marcos normativos en el año de transición (año 2014 para Grupo 1 y
Resolución 743, y año 2015 para Grupo 1 Voluntario, Grupo 2 y Resolución 414 de 2014).
2. Indicadores financieros bajo los nuevos marcos normativos, para Grupo 1 y Resolución 743,
comparativos del año de transición con el primer año de aplicación obligatoria (2015).
Margen Operacional (%) = (EBITDA / Ingresos Operacionales) * 100
4,6%
3,9%
46,9%
26,3%
47,7%
47,9%
75,7%
29,5%
43,1%
43,9%
28,8%
3,2%
0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0% 70,0% 80,0%
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Mar
gen
Op
erac
ion
al (
%)
Grupo 1 y Resolución 743
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
200
-8,1%
-8,1%
-1,5%
-1,5%
6,5%
6,6%
-10,0% -8,0% -6,0% -4,0% -2,0% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0%
Todos los sectores
Energía
Mar
gen
Op
erac
ion
al (
%)
Grupo 1 Voluntario
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
5,9%
-19,2%
9,6%
16,0%
32,4%
5,7%
38,4%
22,6%
26,5%
25,0%
28,7%
6,6%
-30,0% -20,0% -10,0% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0%
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Mar
gen
Op
erac
ion
al (
%)
Grupo 2
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
-5,9%
-5,9%
-1,9%
-1,9%
4,0%
4,0%
-8,0% -6,0% -4,0% -2,0% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0%
Todos los sectores
Energía
Mar
gen
Op
erac
ion
al (
%)
Resolución 414 de 2014
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
201
2014 Vs. 2015
El “margen operacional”, comparando ColGAAP con los nuevos marcos normativos, presenta un
aumento en el Grupo 1, Resolución 743 y Grupo 2, sin embargo, en Grupo 1 Voluntario y Resolución
414 disminuyo.
Por otra parte, al comparar el año de transición (Grupo 1 y Resolución 743), con el primer año de
aplicación del marco normativo de las NIIF Plenas, se observa aumento del “margen operacional” en
el sector de GLP, mientras en gas natural y energía se presenta disminución.
Flujo de Caja Sobre Activos = (Flujo de Caja / Activo Total) * 100
-14,1%
-14,7%
-12,2%
11,7%
33,6%
33,1%
63,5%
41,2%
47,7%
47,9%
75,7%
29,5%
-20,0% 0,0% 20,0% 40,0% 60,0% 80,0% 100,0%
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Mar
gen
Op
erac
ion
al (
%)
Grupo 1 y Resolución 743
Suma de NIIF 2014
Suma de NIIF 2015
Suma de Variación
-0,2%
-0,2%
-7,4%
13,4%
7,6%
7,6%
2,6%
10,8%
7,8%
7,8%
10,0%
-2,6%
-10,0% -5,0% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0%
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Flu
jo d
e C
aja
sob
re A
ctiv
os
Grupo 1 y Resolución 743
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
202
2014 Vs. 2015
-516,2%
-516,2%
-514,5%
-514,5%
1,6%
1,7%
-600,0% -500,0% -400,0% -300,0% -200,0% -100,0% 0,0% 100,0%
Todos los sectores
Energía
Flu
jo d
e C
aja
sob
re A
ctiv
os
Grupo 1 Voluntario
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
2,5%
-11,3%
3,8%
14,0%
15,3%
1,6%
16,7%
22,7%
12,9%
12,9%
12,8%
8,7%
-15,0% -10,0% -5,0% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0%
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Flu
jo d
e C
aja
sob
re A
ctiv
os
Grupo 2
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
-5,9%
-5,9%
-4,8%
-4,8%
1,1%
1,1%
-7,0% -6,0% -5,0% -4,0% -3,0% -2,0% -1,0% 0,0% 1,0% 2,0%
Todos los sectores
Energía
Flu
jo d
e C
aja
sob
re A
ctiv
os
Resolución 414 de 2014
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
203
El “flujo de caja sobre activos”, comparando ColGAAP con los nuevos marcos normativos, presenta
un aumento en todos los grupos excepto en Grupo 2.
Por otra parte, al comparar el año de transición (Grupo 1 y Resolución 743), con el primer año de
aplicación del marco normativo de las NIIF Plenas, se observa aumento del “flujo de caja sobre
activos” en el sector de GLP, mientras en gas natural y energía se presenta disminución.
Rentabilidad Sobre Activos (%) = (EBITDA / Activo Total) * 100
-2,6%
-2,8%
-0,3%
6,8%
4,9%
4,8%
2,3%
17,6%
7,6%
7,6%
2,6%
10,8%
-5,0% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0%
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Flu
jo d
e C
aja
sob
re A
ctiv
os
Grupo 1 y Resolución 743
Suma de NIIF 2014
Suma de NIIF 2015
Suma de Variación
1,1%
1,1%
-5,6%
14,9%
13,4%
13,4%
10,0%
16,6%
12,3%
12,3%
15,7%
1,7%
-10,0% -5,0% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0%
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Ren
tab
ilid
ad s
ob
re A
ctiv
os
(%)
Grupo 1 y Resolución 743
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
204
2014 Vs. 2015
-6,8%
-6,9%
-1,8%
-1,8%
5,1%
5,1%
-8,0% -6,0% -4,0% -2,0% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0%
Todos los sectores
Energía
Ren
tab
ilid
ad s
ob
re A
ctiv
os
(%)
Grupo 1 Voluntario
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
5,8%
-8,2%
7,1%
17,8%
21,6%
7,4%
23,0%
30,8%
15,8%
15,6%
15,9%
13,0%
-15,0% -10,0% -5,0% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% 35,0%
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Ren
tab
ilid
ad s
ob
re A
ctiv
os
(%)
Grupo 2
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
-3,4%
-3,4%
-1,0%
-1,0%
2,4%
2,4%
-4,0% -3,0% -2,0% -1,0% 0,0% 1,0% 2,0% 3,0%
Todos los sectores
Energía
Ren
tab
ilid
ad s
ob
re A
ctiv
os
(%)
Resolución 414 de 2014
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
205
La “rentabilidad sobre activos”, comparando ColGAAP con los nuevos marcos normativos, presenta
un aumento en Grupo 1, Resolución 743 y Grupo 2, mientras que Grupo 1 Voluntario y Resolución
414 presentan disminución.
Por otra parte, al comparar el año de transición (Grupo 1 y Resolución 743), con el primer año de
aplicación del marco normativo de las NIIF Plenas, se observa aumento de la “rentabilidad sobre
activos” en el sector de GLP, mientras en gas natural y energía se presenta disminución.
Rentabilidad Sobre Patrimonio (%) = (EBITDA – Gastos Financieros – Impuesto de Renta / Patrimonio)
* 100
-3,1%
-3,2%
0,0%
6,9%
10,3%
10,1%
10,1%
23,5%
13,4%
13,4%
10,0%
16,6%
-5,0% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0%
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Ren
tab
ilid
ad s
ob
re A
ctiv
os
(%)
Grupo 1 y Resolución 743
Suma de NIIF 2014
Suma de NIIF 2015
Suma de Variación
2,6%
2,5%
-9,3%
32,8%
14,3%
14,2%
7,8%
28,6%
11,7%
11,7%
17,1%
-4,2%
-15,0% -10,0% -5,0% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% 35,0%
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Ren
tab
ilid
ad s
ob
re P
atri
mo
nio
(%
)
Grupo 1 y Resolución 743
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
206
2014 Vs. 2015
5,0%
5,1%
-30,2%
-30,2%
-35,1%
-35,3%
-40,0% -35,0% -30,0% -25,0% -20,0% -15,0% -10,0% -5,0% 0,0% 5,0% 10,0%
Todos los sectores
Energía
Ren
tab
ilid
ad s
ob
re P
atri
mo
nio
(%
)Grupo 1 Voluntario
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
16,6%
13,7%
16,7%
24,2%
31,9%
28,9%
31,9%
36,4%
15,2%
15,2%
15,3%
12,2%
0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% 35,0% 40,0%
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Ren
tab
ilid
ad s
ob
re P
atri
mo
nio
(%
)
Grupo 2
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
-4,5%
-4,5%
-4,1%
-4,1%
0,4%
0,4%
-5,0% -4,0% -3,0% -2,0% -1,0% 0,0% 1,0%
Todos los sectores
Energía
Ren
tab
ilid
ad s
ob
re P
atri
mo
nio
(%
)
Resolución 414 de 2014
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
207
Del mismo modo que la “rentabilidad sobre activos, la “rentabilidad sobre patrimonio”, comparando
ColGAAP con los nuevos marcos normativos, presenta un aumento en Grupo 1, Resolución 743 y
Grupo 2, mientras que Grupo 1 Voluntario y Resolución 414 presentan disminución,”.
De igual manera, al comparar el año de transición (Grupo 1 y Resolución 743), con el primer año de
aplicación del marco normativo de las NIIF Plenas, se observa aumento de la “rentabilidad sobre
activos” en el sector de GLP, mientras en gas natural y energía se presenta disminución.
7.4.5 Indicadores de solvencia / estructura financiera
El análisis de solvencia permite medir en qué grado y de qué forma participan los acreedores dentro
del financiamiento de la empresa.
Frente a los indicadores de rentabilidad, la implementación de los nuevos marcos normativos genera
impactos, en la medida que, las partidas que afectan la utilidad, presentan cambios como los que se
describen a continuación:
1. Efectivo y equivalentes al efectivo: bajo los nuevos marcos normativos surge el termino de
equivalentes al efectivo, las empresas que cuentan con inversiones de gran liquidez,
convertibles en cantidades específicas de efectivo y con riesgo insignificante de cambios en
su valor.
2. Inversiones: en cumplimiento de los nuevos marcos normativos, conceptos que previamente
eran reconocidos como “otros activos”, pueden cumplir con las condiciones para ser
reconocidos en este rubro y clasificarse como activos corrientes. Es el caso de las fiducias en
administración, patrimonios autónomos y similares. Adicionalmente, en el caso de las
inversiones en controladas y asociadas, la política contable de medición al método de
participación patrimonial, puede generar ingresos o gastos que afectan la utilidad en el
periodo en el que se generan.
-4,6%
-4,7%
-8,7%
7,1%
9,6%
9,6%
-0,9%
35,7%
14,3%
14,2%
7,8%
28,6%
-20,0% -10,0% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0%
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Ren
tab
ilid
ad s
ob
re P
atri
mo
nio
(%
)Grupo 1 y Resolución 743
Suma de NIIF 2014
Suma de NIIF 2015
Suma de Variación
208
3. Cuentas por cobrar: en los nuevos marcos normativos, se ha evidenciado que este rubro ha
tenido impactos significativos, esto se debe a que, principalmente, en el reconocimiento del
deterioro (afecta el valor del activo y disminuye la utilidad), existen diferencias significativas
frente a la normatividad ColGAAP que, pueden generar disminuciones importantes en el
saldo de las cuentas por cobrar, por requerirse el reconocimiento de las cuentas por cobrar
al costo amortizado (genera gastos financieros), el reconocimiento de deterioro, o incluso,
por la baja de cuentas por cobrar.
4. Propiedades, planta y equipo y activos intangibles y propiedades de inversión: en los nuevos
marcos normativos la medición de estos conceptos puede variar a partir de las políticas
contables adoptadas por cada entidad, por lo que se prevé cambios importantes en el valor,
en la medida que se adopten los modelos de revaluación (cambios reconocidos en el ORI,
que es una partida patrimonial) o valor razonable (cambios reconocidos en el resultado), en
medición posterior o incluso al adoptar las exenciones de valor razonable y revaluación bajo
PCGA anteriores como costo atribuido (aumento en el patrimonio) en la determinación de
los saldos iniciales; los cambios en mención implican, en la mayoría de los casos, aumento en
el valor de estos activos.
5. Obligaciones financieras: en aplicación de los nuevos marcos normativos, este rubro podría
verse aumentado principalmente, por el reconocimiento de pasivos financieros (genera
gastos financieros) relacionados con arrendamientos financieros que, bajo ColGAAP
hubiesen sido considerados como arrendamientos operativos.
6. Cuentas por pagar y otros pasivos: en aplicación de los nuevos marcos normativos, este rubro
podría verse afectado por el hecho de reconocer al costo amortizado algunas cuentas por
cobrar pactadas para pago por encima de los términos normales comerciales o plazos
normales de pago.
7. Beneficios a los empleados: en aplicación de los nuevos marcos normativos, los beneficios
de largo plazo implican el reconocimiento del valor presente de la obligación, y la
amortización de gastos financieros a lo largo del tiempo, hasta el pago de la misma.
8. Provisiones: del mismo modo que los beneficios a empleados de largo plazo, en aplicación
de los nuevos marcos normativos, cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo sea
importante, se deberá realizar el reconocimiento del valor presente de la obligación (mejor
estimación posible), y la amortización de gastos financieros a lo largo del tiempo, hasta el
pago de la misma.
9. Impuesto a las ganancias: en adición al impuesto de renta (impuesto corriente), en aplicación
de los nuevos marcos normativos surge el concepto de impuesto diferido, que surge al
comparar las bases de activos y pasivos entre los nuevos marcos normativos y el saldo fiscal,
este impuesto diferido sumado al impuesto corriente, comprende el gasto por impuesto a
las ganancias.
A continuación, se presentan los gráficos comparativos que presentan el consolidado de indicadores
de solvencia, desagregado por grupos de aplicación y sectores de la industria (energía, gas natural y
GLP), así:
209
1. Indicadores bajo ColGAAP (por el último año de aplicación), comparativos con indicadores
bajo los nuevos marcos normativos en el año de transición (año 2014 para Grupo 1 y
Resolución 743, y año 2015 para Grupo 1 Voluntario, Grupo 2 y Resolución 414 de 2014).
2. Indicadores financieros bajo los nuevos marcos normativos, para Grupo 1 y Resolución 743,
comparativos del año de transición con el primer año de aplicación obligatoria (2015).
Patrimonio Sobre Activo = (Patrimonio / Activo Total) * 100
-7,0%
-7,0%
1,1%
-8,6%
51,7%
51,9%
49,6%
43,8%
58,7%
58,9%
48,5%
52,5%
-20,0% -10,0% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0% 70,0%
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Pat
rim
on
io s
ob
re A
ctiv
o
Grupo 1 y Resolución 743
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
0,0%
0,0%
33,8%
33,8%
33,8%
33,8%
-5,0% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% 35,0% 40,0%
Todos los sectores
Energía
Pat
rim
on
io s
ob
re A
ctiv
o
Grupo 1 Voluntario
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
210
2014 Vs. 2015
-9,9%
-37,2%
-8,7%
9,0%
45,2%
16,3%
47,9%
80,1%
55,0%
53,6%
56,6%
71,1%
-60,0% -40,0% -20,0% 0,0% 20,0% 40,0% 60,0% 80,0% 100,0%
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Pat
rim
on
io s
ob
re A
ctiv
oGrupo 2
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
-15,2%
-15,2%
47,4%
47,4%
62,6%
62,6%
-20,0% -10,0% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0% 70,0%
Todos los sectores
Energía
Pat
rim
on
io s
ob
re A
ctiv
o
Resolución 414 de 2014
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
0,1%
0,0%
2,8%
6,0%
51,8%
51,8%
52,3%
49,8%
51,7%
51,9%
49,6%
43,8%
-10,0% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0%
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Pat
rim
on
io s
ob
re A
ctiv
o
Grupo 1 y Resolución 743
Suma de NIIF 2014
Suma de NIIF 2015
Suma de Variación
211
El “patrimonio sobre activos”, comparando ColGAAP con los nuevos marcos normativos, presenta
disminución en todos los grupos, excepto por el Grupo 1 Voluntario, en el que se mantiene igual.
Ahora bien, al comparar el año de transición (Grupo 1 y Resolución 743), con el primer año de
aplicación del marco normativo de las NIIF Plenas, se observa estabilidad en el indicador, con un
aumento no significativo en los sectores de gas natural y GLP.
Pasivo Corriente Sobre Pasivo Total = (Pasivo Corriente / Pasivo Total) * 100
-1,5%
-1,5%
-9,1%
13,2%
27,3%
27,3%
22,0%
32,5%
28,8%
28,8%
31,1%
19,3%
-15,0% -10,0% -5,0% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% 35,0%
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Pas
ivo
Co
rrie
nte
so
bre
Pas
ivo
To
tal
Grupo 1 y Resolución 743
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
6,5%
6,9%
41,7%
41,7%
35,2%
34,7%
0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0%
Todos lossectores
Energía
Pas
ivo
Co
rrie
nte
so
bre
Pas
ivo
To
tal
Grupo 1 Voluntario
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
212
2014 Vs. 2015
-9,6%
-28,6%
-3,3%
-68,3%
33,9%
18,1%
36,5%
28,0%
43,6%
46,6%
39,8%
96,3%
-80,0% -60,0% -40,0% -20,0% 0,0% 20,0% 40,0% 60,0% 80,0% 100,0% 120,0%
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Pas
ivo
Co
rrie
nte
so
bre
Pas
ivo
To
tal
Grupo 2
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
-18,5%
-18,5%
29,1%
29,1%
47,6%
47,6%
-30,0% -20,0% -10,0% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0%
Todos los sectores
Energía
Pas
ivo
Co
rrie
nte
so
bre
Pas
ivo
To
tal
Resolución 414 de 2014
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
5,8%
6,2%
-8,6%
-3,6%
33,1%
33,5%
13,4%
29,0%
27,3%
27,3%
22,0%
32,5%
-20,0% -10,0% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0%
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Pas
ivo
Co
rrie
nte
so
bre
Pas
ivo
To
tal
Grupo 1 y Resolución 743
Suma de NIIF 2014
Suma de NIIF 2015
Suma de Variación
213
El “pasivo corriente sobre pasivo total”, comparando ColGAAP con los nuevos marcos normativos,
presenta disminución en todos los grupos, excepto por el Grupo 1 Voluntario, en el que aumento.
Ahora bien, al comparar el año de transición (Grupo 1 y Resolución 743), con el primer año de
aplicación del marco normativo de las NIIF Plenas, se observa aumento en el sector de energía, y
disminución en los sectores de gas natural y GLP.
Activo Corriente Sobre Activo Total = (Activo Corriente / Activo Total) * 100
0,5%
0,7%
-10,5%
0,7%
12,3%
12,4%
6,5%
8,0%
11,7%
11,7%
17,0%
7,4%
-15,0% -10,0% -5,0% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0%
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Act
ivo
Co
rrie
nte
so
bre
Act
ivo
To
tal
Grupo 1 y Resolución 743
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
7,8%
7,8%
35,1%
35,1%
27,2%
27,3%
0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% 35,0% 40,0%
Todos lossectores
Energía
Act
ivo
Co
rrie
nte
so
bre
Act
ivo
To
tal
Grupo 1 Voluntario
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
214
2014 Vs. 2015
2,4%
35,6%
0,0%
-17,6%
24,7%
58,8%
21,2%
34,5%
22,3%
23,2%
21,2%
52,1%
-30,0% -20,0% -10,0% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0% 70,0%
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Act
ivo
Co
rrie
nte
so
bre
Act
ivo
To
tal
Grupo 2
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
1,5%
1,6%
19,3%
19,3%
17,8%
17,8%
0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0%
Todos lossectores
Energía
Act
ivo
Co
rrie
nte
so
bre
Act
ivo
To
tal
Resolución 414 de 2014
Suma de ColGAAP
Suma de NIIF
Suma de Variación
-2,4%
-2,5%
1,7%
-0,5%
9,9%
9,9%
8,2%
7,6%
12,3%
12,4%
6,5%
8,0%
-4,0% -2,0% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0%
Todos los sectores
Energía
Gas Natural
GLP
Act
ivo
Co
rrie
nte
so
bre
Act
ivo
To
tal
Grupo 1 y Resolución 743
Suma de NIIF 2014
Suma de NIIF 2015
Suma de Variación
215
En cuanto al “activo corriente sobre activo total”, comparando ColGAAP con los nuevos marcos
normativos, se presenta aumento en todos los grupos.
Ahora bien, al comparar el año de transición (Grupo 1 y Resolución 743), con el primer año de
aplicación del marco normativo de las NIIF Plenas, se observa aumento en el sector de gas natural, y
disminución en los sectores de energía y GLP.
7.4.5.1 Conclusión
A partir de los resultados en indicadores financieros, se observa que, producto de la implementación
de los nuevos marcos normativos, se presentan cambios en todos los indicadores financieros
aplicables en la regulación actual de la CREG, esto es, en todos los sectores y marcos normativos
aplicables, sin embargo, no se encuentra consistencia en los resultados, pues en algunos casos los
indicadores mejoran su calificación y en otros casos sucede lo contrario.
Por lo anterior, no es posible generalizar sobre los impactos presentados, dado que, los cambios en
los indicadores pueden surgir de innumerables variables que se desprenden de la implementación
de los nuevos marcos normativos y de las opciones de políticas contables adoptadas (ver punto 5.2
del presente informe) y que afectan a cada entidad de manera particular, en su liquidez, eficiencia,
endeudamiento, rentabilidad y solvencia.
7.4.6 Análisis comparativo metodologías análisis financiero
Con el fin de proponer los cambios a que haya lugar en el conjunto de indicadores financieros y del modelo de gestión de riesgos que actualmente aplica la CREG, conforme a la Resolución 034 de 2014, a continuación, se presenta un análisis comparativo de indicadores financieros, tomando como referentes: los indicadores de gestión actuales de la CREG, propuesta de ANDESCO, SSPD y los aplicados por las calificadoras de riesgo. A continuación, se presenta un análisis comparativo de los indicadores financieros empleados en la CREG, los propuestos por ADESCO y la SSPD19, y los empleados por las entidades Calificadoras de Riesgos. A partir de estos resultados en la columna final de cada grupo de indicadores se señala los que se proponen se mantengan o incluyan en el conjunto de indicadores financieros de la CREG. Para el caso de la información de las calificadoras de riesgo, se tomaron los informes de las tres principales agencias calificadoras20: Fitch Ratings (FR), Moody’s Investors Services (MIS) y Standard and Poors (SP).
19 Informe Sectorial Energía Eléctrica, Gas Natural y Gas Licuado de Petróleo 2013, SSPD. 20 Calificación de riesgo de Interconexión Eléctrica S.A. ESP – ISA:
Fitch Ratings – http://www.isa.co/en/press/Documents/Investors/risk-ratings/2014/2014-may-fitch-ratings-rating-report-colombia.pdf Moody’s Investors Services – http://www.isa.co/es/sala-de-prensa/Documents/relacion-con-inversionistas/calificacion-de-riesgo/2014/2014-informe-largo-moodys.PDF
Standard and Poor’s - http://www.isa.co/es/sala-de-prensa/Documents/relacion-con-inversionistas/informacion-
relevante/informeSyP-31-08-2016.pdf
216
7.4.6.1 Indicadores de liquidez y de generación de flujo de caja
INDICADORES DE LIQUIDEZ/GENERACIÓN DE FLUJO DE CAJA
INDICADOR Actual
CREG
Propuesta
ANDESCO SSPD
Calif.
de
Riesgo
PROPUESTA Observación
exclusión
Razón Corriente (veces) Activo Cte. / Pasivo Cte. X X - - Mantener
Capital de Trabajo Activo Cte. – Pasivo Cte. X X X - Mantener
Capital de Trabajo
sobre Activos
Capital de trabajo/Total
activos X - X
-
No suministra
información
relevante.
Flujo de Caja Operativo
sobre Servicio de
Deuda
FCO/Intereses de la
deuda X X - X Mantener
Flujo de Caja Operativo
sobre Activos FCO/Total activos X - - - Mantener
EBITDA
Utilidad operativa antes
de Intereses, impuestos,
depreciaciones y
amortizaciones.
- - - X Incluir
Flujo generado en la
operación (FGO) - - - - X Incluir
Margen FGO (%) FCO/Ingresos - - - X Incluir
Margen Flujo de Caja
Libre FCL/Ingresos - - - X Incluir
Variación capital de
trabajo - - - - X
Incluir
Flujo de caja
retenido/CAPEX
Flujo de caja
retenido/CAPEX - - - X
Incluir
Los indicadores de liquidez que actualmente aplica la CREG se centran en los activos y pasivos corrientes, si bien estos indicadores permiten establecer la capacidad de pago de las obligaciones en el corto plazo, así como la posición de endeudamiento de la entidad, bien sea agresiva, moderada o conservadora21, deben complementarse con indicadores que permitan establecer la generación de flujo de caja de la entidad. Como se muestra en la tabla, los indicadores aplicados por las calificadoras de riesgos, se centran fundamentalmente en indicadores de generación de flujos de efectivo. Por tal razón, se considera pertinente incluir estos indicadores en la medida que suministran información respecto de la capacidad de generación de flujo de efectivo de las entidades, como un elemento clave para el cumplimiento de las obligaciones. (agregar lo relacionado con la SSPD)
21 Se considera una posición de administración de capital de trabajo agresiva, cuando la entidad financia con pasivos de corto plazo tanto
activos de corto y largo plazo, este escenario produce un mayor riesgo de liquidez, pero una mayor rentabilidad, producida por un menor costo de financiación. Una posición de capital de trabajo moderada implica que existe conformidad financiera, es decir que la entidad financia activos de corto plazo con pasivos de corto plazo, así como activos de largo plazo con pasivos de largo plazo, en este caso la posición de riesgo de liquidez es neutra. Por su parte, la posición de capital de trabajo conservadora, corresponde al caso en el que una entidad financia activos de corto plazo con pasivos de corto y largo plazo, es decir, tiene una mayor capacidad de pago en el corto plazo, reduciendo significativamente el riesgo de liquidez, aunque se asuma una menor rentabilidad.
217
7.4.6.2 Indicadores de eficiencia
INDICADORES DE EFICIENCIA
INDICADOR CREG Propuesta
ANDESCO SSPD
Calif. de
Riesgo PROPUESTA
Rotación Cuentas por Cobrar
(días)
(Cuentas por cobrar/Ingresos
Operacionales) *365 X - - -
Mantener
Rotación Cuentas por Pagar
(días)
(Cuentas por pagar/costo de
ventas) *365 X - - -
Mantener
Rotación Activos Fijos (veces) Ingresos operacionales/Activos
fijos X - - -
Mantener
Ciclo Operacional Rotación cuentas por cobrar –
Rotación cuentas por pagar X - X -
Mantener
Respecto de los indicadores de rentabilidad, se observa que ni en la propuesta de ANDESCO ni en las Calificadoras de Riesgo, se emplean estos indicadores para efectos de determinar las posiciones de riesgo de crédito de las entidades. Si bien estos indicadores, permiten determinar la eficiencia de las entidades respecto de los recursos, como se mencionó anteriormente, el análisis se centra especialmente en la generación de flujos de caja. (agregar lo relacionado con la SSPD) Como se mencionó, los referentes de análisis no incluyen indicadores de eficiencia, no obstante, se considera pertinente mantener estos cuatro indicadores, en la medida, que pueden complementar las posiciones de liquidez de las entidades reguladas, específicamente con la información en la gestión de cuentas por cobrar y por pagar, y en consecuencia en el ciclo operacional.
7.4.6.3 Indicadores de endeudamiento, cobertura y estructura de capital
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO, COBERTURA Y ESTRUCTURA DE CAPITAL
INDICADOR CREG Propuesta
ANDESCO SSPD
Calif. de
Riesgo PROPUESTA
Cubrimiento de
Gastos Financieros
(veces)
EBITDA/Gastos financieros X X X X Mantener
Periodo de Pago del
Pasivo de Largo Plazo
(años)
(Pasivo total –Pasivo corriente)
/ (EBITDA-Impuesto de Renta) X - - - Mantener
Servicio de Deuda
sobre Patrimonio Servicio de deuda/Patrimonio X - - - Excluir
No
suministra
información
relevante.
Solvencia Patrimonial Patrimonio/Activo X - - - Mantener
Concentración
endeudamiento de
corto plazo
Pasivo corriente/Pasivo total X - - - Mantener
218
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO, COBERTURA Y ESTRUCTURA DE CAPITAL
INDICADOR CREG Propuesta
ANDESCO SSPD
Calif. de
Riesgo PROPUESTA
Deuda neta a EBITDA Deuda neta/EBITDA - - - X Incluir
FCO/Deuda Flujo de caja operativo/Deuda - - - X Incluir
FCL/Deuda Flujo de caja libre/Deuda - - - X Incluir
FCO/Intereses Brutos Flujo de caja
operativo/Intereses brutos - - - X -
EBITDA/Intereses
Brutos EBITDA/Intereses brutos - - - X Incluir
EBITDA/Servicio de la
deuda EBITDA/Servicio de la deuda - - - X Incluir
FCL/ Servicio de la
deuda
Flujo de caja libre/servicio de
la deuda - - - X Incluir
FCL/Inversiones de
capital
Flujo de caja libre/Inversiones
de capital - - - X -
Deuda
Total/EBITDAR
Deuda total/(EBITDA-
Arrendamientos) - - - X -
Deuda/activos fijos Deuda/activos fijos - - - X -
Endeudamiento Pasivo Total / Activo Total - - X - -
Los indicadores de endeudamiento o apalancamiento se constituyen en un insumo de gran importancia a la hora de establecer la posición de riego de crédito de una entidad. Al realizar la comparación entre los referentes, se evidencia nuevamente, que, en el caso de las calificadoras de riesgos, los análisis se enfocan elementos como EBITDA y flujos de caja operativos y flujo de caja libre. (agregar lo relacionado con la SSPD) Se adicionan los indicadores que relacionan la deuda y el costo de la deuda, con la generación de flujo de caja de las entidades reguladas. Esta información permite tener un mayor panorama respecto de la capacidad de la entidad en el cumplimiento de las obligaciones de mediano y largo plazo.
7.4.6.4 Indicadores de rentabilidad
INDICADORES DE RENTABILIDAD
INDICADOR CREG Propuesta
ANDESCO
SSPD Calif.
de
Riesgo
PROPUESTA
Margen Operacional (%) EBITDIA/Ingresos
Operacionales X -
X - Mantener
Rentabilidad sobre Activos (%) EBITDA/Activo total X - X - Mantener
219
INDICADORES DE RENTABILIDAD
INDICADOR CREG Propuesta
ANDESCO
SSPD Calif.
de
Riesgo
PROPUESTA
Rentabilidad sobre Patrimonio (%)
(EBITDA - Gastos
financieros -Impuesto de
renta) /Patrimonio
X X
-
- Mantener
Margen EBITDA (%) EBITDA/Total ingresos - - - X Incluir
Margen EBITDAR (%) EBITDAR/Total ingresos - - - X Incluir
Retorno FCO
Flujo de caja
operativo/Capitalización
ajustada
- -
-
X Incluir
Margen FCL FCL/Ingresos totales - - X X Incluir
Los indicadores de rentabilidad mantienen la tendencia de los demás indicadores, evidenciándose nuevamente la importancia del EBITDA y de los flujos de caja en las calificadoras de riesgo. (agregar lo relacionado con la SSPD) Se propone incluir los indicadores que permiten analizar la rentabilidad no solo desde la generación de utilidades, sino también, desde la generación de flujo de caja. De esta manera, lograr una consistencia en el grupo de indicadores financieros, que, al analizarse de forma conjunta, pueda evidenciarse de mejor manera el origen de las problemáticas financieras de las entidades reguladas.
7.4.6.5 Referente de análisis de resultados del análisis financiero
Conforme a lo que actualmente aplican las entidades reguladas, establecido por la CREG, al tener como referente de comparación el promedio en cada uno de los indicadores del grupo de empresas al que pertenece la entidad regulada, se propone adicionar, un referente promedio de tendencia. De esta manera, no solo comparar los resultados en una fecha dada, sino también, el comportamiento de los mismos con el periodo inmediatamente anterior. Por tanto, una entidad regulada puede tener resultados por encima del promedio del grupo de empresas al que pertenece, pero comparativamente entre un periodo y otro, mostrar un comportamiento en una vía distinta o en proporciones significativamente diferentes a la tendencia del mercado. Por tanto, el análisis financiero, no solamente se enfocará desde una perspectiva estativa (vertical) sino desde una perspectiva dinámica o de tendencia (horizontal), siendo en ambos casos los resultados y el comportamiento, promedios del grupo de empresas a la cual pertenece, los referentes de la entidad regulada objeto de análisis.
220
CAPÍTULO VIII – CONSIDERACIONES GENERALES, PREMISAS Y LIMITACIONES
8.1 CONSIDERACIONES GENERALES
Los análisis presentados se desarrollaron teniendo en cuenta las siguientes consideraciones con
respecto a la información:
Considerando que la información disponible por parte de la CREG y la Superintendencia de
Servicios Públicos Domiciliarios, no era suficiente o no contaba con los elementos necesarios para
poder realizar los análisis objeto de esta consultoría, se elaboraron formatos de reporte que
soportaron los requerimientos de información que realizó la CREG a las entidades, de acuerdo
con las circulares 080 y 084 de 2016.
Las variables a considerar por parte del experto estadístico en la determinación de la muestra de
entidades objeto de análisis, fueron determinadas de manera conjunta con los funcionarios de la
CREG. Para esto se tuvo en cuenta variables cuantitativas (para definir aquellas con más
estabilidad) y cualitativas (diferentes marcos normativos aplicables a entidades de sector privado
y sector público y la clasificación de las entidades por sectores).
De las entidades que quedaron en la muestra (110 entidades), reportaron ambos formatos
únicamente 58 entidades. Para el caso de las entidades objeto de análisis de indicadores de
gestión, solo 45 entidades reportaron la información completa en el formato de la Circular 080
de 2016.
8.2 PREMISAS Y LIMITACIONES
8.2.1 Información reportada a la CREG
La información requerida en las Circulares 080 y 084 de 2016, no fue reportada por la totalidad de
las entidades reguladas por la CREG, de las entidades incluidas en la muestra, solo se logró contar
con la información de 58 entidades, de un total de la muestra de 110, sin embargo, luego de validar
la información financiera reportada en la Circular 080 de 2014, se observó que de las 58 entidades,
45 reportaron la información completa solicitada, necesaria para el cálculo de los indicadores
financieros.
Teniendo en cuenta lo anterior, los análisis que se presentan en el presente informe, fueron
realizados sobre la información de las 45 entidades que efectivamente reportaron ante la CREG toda
la información requerida en los formatos para el desarrollo del respectivo análisis. (Ver Anexo No.
03).
221
8.2.2 Inconsistencias en los reportes
A lo largo de la validación de la información reportada por las entidades con respecto a los formatos
establecidos en las Circulares 080 y 084 de 2016, se encuentran inconsistencias en el diligenciamiento
de la información.
Por esta razón, en muchos casos se requirió la modificación de la información reportada por las
entidades. A continuación, se presentan algunos ejemplos:
Error en el diligenciamiento del grupo de aplicación
En la Clasificación de Grupo NIF, entidad perteneciente al sector público bajo la Resolución
743 de 2013, reporta su clasificación en “Grupo 1”. (Circular 080 y 084 de 2016). Para efectos
de este informe se cubre el NIT y Razón social en la siguiente imagen.
Reportes incompletos
No fueron diligenciadas las casillas de sector y marco normativo. (Circular 084 de 2016). Para efectos de este informe se cubre el NIT y Razón social en la siguiente imagen.
222
No fueron diligenciadas las casillas de información financiera bajo los nuevos marcos
normativos (Circular 080 de 2016). Para efectos de este informe se cubre el NIT y Razón social en
la siguiente imagen.
Incoherencia entre el grupo de aplicación y el marco normativo de información financiera aplicable
Se encuentra que en Clasificación de Grupo NIF, se reporta “Grupo 2”, por ende, el marco normativo aplicable será “NIIF para Pymes”, sin embargo, el tercero reporta “Resolución 414 de 2014”. (Circular 084 de 2016). Para efectos de este informe se cubre el NIT y Razón social
en la siguiente imagen.
Adicionalmente, se observaron inconsistencias con respecto a la remisión de la información
cuantitativa, así:
Remisión de información en pesos, pero requerida en miles de pesos.
Omisiones en el reporte de información financiera.
Saldos reportados frente a las políticas contables diligenciadas, dado que, se evidencian rubros en los
estados financieros, para los que existe omisión en el diligenciamiento de la política relacionada.
INFORMACIÓN GENERAL DE LA ENTIDAD
DESCRIPCIÓN DETALLE
NIT 800150534
Razón Social GAS EL SOL SA ESP
Clasificación de Grupo NIF Grupo 2
Carácter del Reportante Empresa vigilada por SSPD
Sector(es) de la industria(s) al que pertenece GLP
GLP
GLP
GLP
Marco Normativo de Información Financiera Aplicado NIIF Pymes
Año de transición bajo NIF 2015
Primer año de aplicación bajo NIF 2016
NIIF Pymes
INFORMACIÓN FINANCIERA (CIFRASEN MILES DE PERSOS)
Concepto BALANCE DE APERTURA (2015-01-01) BALANCE NIIF AÑO DE TRANSICIÓN (2015-12-31)
Activos Corrientes
Activos No Corrientes
Total Activos
Pasivos Corrientes
Pasivos No Corrientes
Total Pasivos
Total Patrimonio
Variación patrimonial por Adopción y/o Implementación 879207301,6
Variacion patromonial en términos porcentuales 188
223
CAPÍTULO IX – PROPUESTAS
9.1 PROPUESTA RESPECTO DE GASTOS AOM
El proceso de análisis de impactos en los gastos AOM, con ocasión a la aplicación de los nuevos
marcos normativos aplicados por las entidades reguladas, ha permitido inferir las necesidades de
información que presenta la CREG en relación con gastos AOM para los efectos de la regulación
tarifaria. Las propuestas que se detallan en este capítulo permitirán identificar los conceptos de
costos y gastos AOM que, a la luz de los nuevos marcos normativos, deben ser reconocidos para
procurar mantener los criterios de remuneración contenidos en la regulación vigente basada en
normatividad COLGAAP; adicionalmente se sugieren los cambios regulatorios que deberían tenerse
en cuenta para hacer efectiva la propuesta para el reporte de información detallada por parte de
todas las empresas, con independencia del marco normativo aplicable.
9.1.1 Propuesta técnica
Teniendo en cuenta que la remuneración de los gastos AOM por parte de las entidades reguladas por
la CREG, se ve afectada en la aplicación de los nuevos marcos normativos, Parker Randall Colombia
ha desarrollado una propuesta, que consta de los siguientes aspectos:
i. Identificación de los conceptos de costos y gastos que deben tenerse en cuenta, en aplicación
de los nuevos marcos normativos.
ii. Interpretación de los conceptos de costos y gastos identificados, de forma tal que se permita
su comparación y/o agregación en el análisis de series históricas que contemplen
información bajo ColGAAP y bajo los nuevos marcos normativos.
iii. Modificaciones a la regulación vigente de la CREG, sobre reconocimiento de gastos AOM,
para lo cual se propone un reporte de los gastos AOM que, en aplicación de los nuevos
marcos normativos, permita identificar para cada actividad y sector, aquellos conceptos de
costos y gastos, que deban ser remunerados.
A partir de lo anterior, la propuesta de PRC al respecto, es la siguiente:
Que en la regulación se solicite el reporte de costos y gastos de manera anual, desagregado
a nivel de conceptos, en línea con el catálogo de cuentas dispuesto por la SSPD (PUC), pero,
incluyendo los nuevos conceptos, que surgen en aplicación de los nuevos marcos normativos;
de igual manera, que las entidades desagreguen los conceptos de costos y gastos por
actividades y sectores regulados y que, identifiquen los costos y gastos que no corresponden
a los sectores de energía, gas natural y GLP.
El Anexo No. 09 – Formato de Reporte Propuesto, presenta todas las variables mencionadas,
incluyendo:
- Identificación de nuevos conceptos a la luz de los cambios presentados con la aplicación
de los nuevos marcos normativos
224
- Desagregación de los conceptos y gastos por actividades y sectores regulados
- Identificación de cuentas PUC alineados con los conceptos vigentes
- Relación de todos los costos y gastos, independiente de que estén relacionadas con los
ítems de los sectores regulados por la CREG, con el fin de facilitar la validación de la
información mediante el cruce de la misma frente a la información financiera reportada
ante la SSPD.
- Determinación de un espacio para la descripción de las cuentas bajo el nuevo marco
normativo que utilizan las entidades, en concordancia con los conceptos relacionados y
en aplicación a los nuevos marcos normativos
- Determinación de un espacio para la descripción los conceptos de taxonomía para
presentación de estados financieros (SSPD)22 que utilizan las entidades, en concordancia
con los conceptos relacionados y en aplicación a los nuevos marcos normativos
Adicionalmente, este Formato de Reporte Propuesto tuvo en cuenta el esquema propuesto
en la Circular 037 de 2016 y ha sido formulado de tal manera que permite identificar puntos
claves de detección de inconsistencias en la información.
De igual manera, la estructura de homologación entre cuentas y conceptos propuesta
permitirá realizar análisis de series históricas que involucran años con información ColGAAP
y NIIF, y de esta forma hacer coincidentes diferentes cuentas a partir de los conceptos.
Se considera importante exigir a las entidades el diligenciamiento de todos los campos
establecidos en el Formato de Reporte Propuesto, con el fin de poder identificar las cuentas
y descripción de las mismas a la luz de los nuevos marcos normativos y su homologación
con los conceptos aplicados en ColGAAP; lo anterior, teniendo en cuenta que, ante las
omisiones que se evidenciaron en el reporte por parte de las entidades en atención a la
Circular 084 de 2016 respecto de los conceptos homólogos y taxonomía para presentación
de estados financieros (SSPD), no fue posible a la fecha realizar las verificaciones pertinentes
que sustenten el uso únicamente de cuentas bajo el nuevo marco normativo o de conceptos,
lo cual podría llegar a facilitar en un futuro el proceso de estandarización de los
requerimientos de información, en línea con la aplicación de los nuevos marcos normativos
y considerando que el PUC utilizado actualmente por parte de la SSPD tuvo sustento en las
estructuras de plan de cuentas establecidas con fundamento en la normativa precedente.
El formato de reporte propuesto ha sido elaborado con base en la información disponible en
la regulación, sin embargo, está sujeto a revisiones y ajustes por parte de los expertos de la
CREG en cada uno de los sectores.
Que en la regulación vigente y/o en consulta, para las actividades que aplique, se elimine la
solicitud de información con base en el SUCG, esto, en la búsqueda de que la determinación
de los gastos AOM remunerables, se realice a partir de una sola base de información, que
facilite la agregación e interpretación de los datos.
22 De acuerdo a los requerimientos de reporte establecidos por la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios en la Resolución 13475 de 2016.
225
Si bien se entiende que las entidades deberán realizar un proceso de transición para poder
reportar la información con la calidad y con el nivel de desagregación que se requiere para
los análisis que soportan el ejercicio regulatorio por parte de la CREG, se sugiere que la
Comisión de uso al formato propuesto para el requerimiento de la información
correspondiente al año 2016, considerando todos los elementos que fueron incorporados en
el mismo.
Este último aspecto, en el entendido que las entidades se encuentran en este momento en
aplicación de los nuevos marcos normativos y la normalización del proceso de convergencia
se estima tenga una duración de aproximadamente dos (2) años a partir de la aplicación
obligatoria de los nuevos marcos normativos para el primer corte anual, esto es años 2017 y
2018 para el caso de las entidades clasificadas en Grupo 2, Grupo 1 voluntarios y las de
Resolución 414 de 2014 (Para el caso de Grupo 1 y Resolución 743 de 2013 sería el año 2017).
Esta información le permitirá a la CREG ir construyendo bases de datos y análisis de la
información que le permitan garantizar la consistencia de los datos comparativos bajo los
nuevos marcos normativos reportados en aplicación obligatoria (a la fecha no se tiene aún
los primeros estados financieros comparativo, considerando los dos periodos bajo aplicación
obligatoria) y que en consecuencia permita visualizar los efectos en las bases tarifarias. Esto
permitirá la construcción de series históricas, que luego del periodo de normalización
contable, sean comparables y puedan ser base para los cambios regulatorios en materia
tarifaria.
Como se señaló anteriormente, debido a que, en la información reportada por las entidades,
en atención a las Circulares 080 y 084 de 2016, se evidenciaron diversas inconsistencias que
no permitieron garantizar la calidad de la información objeto de análisis, se recomienda
evaluar en las solicitudes de información por parte de la CREG, la obligatoriedad de que la
información a reportar sea certificada por contador público y avalada por la revisoría fiscal
en los casos que aplique. Sin embargo, aun cuando esta recomendación sea atendida,
sugerimos fortalecer las herramientas internas que procuren tener un menor riesgo respecto
a la no obtención de información de calidad, la cual puede distorsionar los análisis realizados
sobre la misma y las decisiones de carácter regulatorio por parte de la CREG.
Dado que la CREG no tiene competencias de regulación contable, y considerando que los
nuevos marcos normativos permiten diferentes alternativas de reconocimiento y medición
con impactos en los gastos AOM, sugerimos se contemple una fase de transición por parte
de la CREG, en la cual se planee durante este tiempo la normalización de las tarifas a partir
del análisis de la información oficial y en periodo de estabilización, suministrada por las
entidades, conforme a los nuevos marcos normativos; de tal manera que, en un periodo de
por lo menos dos años, se garantice la estabilidad en la aplicación de estos nuevos marcos
normativos y en consecuencia los datos que puedan afectar las metodologías para la
definición de las tarifas.
En consonancia con lo anterior, evaluar la posibilidad de determinar la regulación tarifaria,
considerando las diferentes políticas contables y sus efectos en los gastos AOM. Se puede
226
proyectar dos escenarios de regulación: 1) asignando tarifas diferenciadas conforme a los
grupos normativos, o, 2) Estableciendo una única tarifa, en la cual se defina una única base
tarifaria, desde la información contable reportada por las entidades. A continuación, se
presentan los esquemas en los cuales se ilustra de manera sencilla las dos alternativas que
podrían ser aplicadas para la regulación, a partir de la información recopilada durante los dos
(2) años de transición (contados a partir de la aplicación obligatoria de los nuevos marcos
normativos para el primer corte anual para la CREG):
En relación con la apreciación respecto del uso de conceptos para mantener los criterios
de remuneración de gastos AOM que se tienen en la regulación actual basada en
ColGAAP, teniendo en cuenta que la información disponible reportada por las entidades
no presentó, a nivel de sector, tendencias claras en las variaciones de las cifras
resultantes de la aplicación de los nuevos marcos normativos (ver gráficas del punto 5.3.
del presente informe), no es posible concluir sobre el uso o no de conceptos para
mantener los criterios de remuneración de gastos AOM que se tienen en la regulación
actual basada en ColGAAP.
Lo que sí se puede concluir es que:
o Teniendo en cuenta el proceso de estabilización o normalización de los dos (2)
años que sugerimos y la solicitud de información en el Formato de Reporte
Propuesto, la CREG podrá contar posteriormente con información necesaria para
poder validar el comportamiento de las entidades y establecer tendencias que
soporten las modificaciones regulatorias en este sentido, y
227
o Revisar la pertinencia de homogenizar los conceptos de gastos AOM que en la
regulación vigente presenta diferencias entre los sectores de Energía, Gas y GLP,
como por ejemplo la depreciación e impuesto de renta, entre otros.
9.1.2 Soporte legal de la propuesta
El artículo 6º de la Ley 1314 de 2009 especifica quienes son las entidades competentes en materia
de regulación y normalización contable:
“Artículo 6°. Autoridades de regulación y normalización técnica. Bajo la dirección del
Presidente de la República y con respeto de las facultades regulatorias en materia de
contabilidad pública a cargo de la Contaduría General de la Nación, los Ministerios de
Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo, obrando conjuntamente,
expedirán principios, normas, interpretaciones y guías de contabilidad e información
financiera y de aseguramiento de información, con el fundamento en las propuestas que
deberá presentarles el Consejo Técnico de la Contaduría Pública, como organismo de
normalización técnica de normas contables, de información financiera y de aseguramiento de
la información.”
De la anterior disposición se derivan dos (2) consecuencias:
Todos los prestadores de los servicios de energía eléctrica y sus actividades complementarias
como los prestadores de los servicios de gas natural y sus actividades complementarios y gas
GLP se encuentran sometidos a las normas expedidas por la Contaduría General de la Nación
o los Ministerios mencionados de acuerdo con su naturaleza jurídica.
La SSPD y la CREG carecen de competencia para expedir normas principios o guías de
contabilidad e información financiera.
Es importante aclarar que la presente propuesta:
Respeta los lineamientos de contabilidad fijados por las respectivas autoridades.
No implica una modificación de los principios, normas o guías establecidas por las
autoridades competentes y en consecuencia no puede considerarse como el ejercicio de
facultades regulatorias en materia contable.
Se basa en la facultad de requerir información por parte de la CREG, para el ejercicio de sus
facultades regulatorias en virtud de lo señalado en el inciso final del artículo 73 de la Ley 142
de 1994:
“Salvo cuando esta Ley diga lo contrario en forma explícita, no se requiere autorización previa
de las comisiones para adelantar ninguna actividad o contrato relacionado con los servicios
públicos; ni el envío rutinario de información. Pero las comisiones, tendrán facultad selectiva
228
de pedir información amplia, exacta, veraz y oportuna a quienes prestan los servicios públicos
a los que esta Ley se refiere, inclusive si sus tarifas no están sometidas a regulación. Quienes
no la proporcionen, estarán sujetos a todas las sanciones que contempla el artículo 81 de la
presente Ley. En todo caso, las comisiones podrán imponer por sí mismas las sanciones del
caso, cuando no se atiendan en forma adecuada sus solicitudes de información.
De lo anterior se concluye que la CREG no está ejerciendo una facultad regulatoria en materia
contable en la medida en que no está definiendo principios, normas, interpretaciones o guías de
contabilidad, sino que exclusivamente está solicitando información que se basa en los datos de
contabilidad financiera.
9.1.3 Propuesta normativa
Para la implementación de la propuesta sería necesario modificar las siguientes disposiciones:
Servicio Público. Actividad. Disposición a modificar.
Gas Natural Transporte Resolución CREG 90 de 2016 - Formato 1 del Anexo 5 (En
consulta).
Gas Natural Distribución y
comercialización
Numeral 10.1 Resolución CREG 095 de 2016.
GLP Transporte Las cuentas previstas en la Resolución CREG 122 de 2008
podrían ser modificadas para el siguiente periodo
tarifario.
Energía Eléctrica Transmisión Circular 085 para la siguiente anualidad en el marco de
la Resolución CREG 011 de 2009.
Capítulo 3 Resolución CREG 023 de 2016 (CONSULTA)
Energía Eléctrica Distribución Circular 085 para la siguiente anualidad en el marco de
la Resolución CREG 097 de 2008.
Capítulo 3 Resolución CREG 024 de 2016 (CONSULTA).
Energía Eléctrica Comercialización Las cuentas previstas en la Resolución CREG 180 de 2014
se podrían modificar en el siguiente periodo tarifario.
229
9.1.4 Necesidades de recursos tanto para quien reporta (entidades reguladas), como para quien
recibe el reporte (CREG)
Con respecto a los requerimientos de información que deben realizar las entidades reguladas ante la
CREG, a continuación, se detallan las propuestas relacionadas con los recursos a incorporar por las
entidades en el desarrollo de los reportes ante la CREG:
a. Capacitación, actualización y sensibilización a los funcionarios encargados del reporte de
información ante la CREG sobre la necesidad de garantizar la oportunidad y calidad en la
información reportada, dadas las consecuencias que se desprenden frente a la remuneración
de gastos AOM, a partir de la información reportada.
b. Identificación y entendimiento de los conceptos de gastos AOM homologables entre los
marcos normativos anteriores y los nuevos marcos normativos, así como de los conceptos
adicionales que surgen en aplicación de los nuevos marcos.
c. Modificación de los procesos y procedimientos, en la medida de lo posible, para que desde
el momento en que se hace el reconocimiento de los hechos económicos que generan gastos
AOM, se pueda obtener información específica en relación con los mismos.
d. Capacitación y modificación de procesos y procedimientos que propendan por la aplicación
adecuada de los diferentes marcos normativos y la generación de información financiera de
calidad.
e. Adecuación de los sistemas de información y de las herramientas tecnológicas contables, de
manera que:
i. Permitan generar reportes que identifiquen las partidas que hacen parte de los
gastos AOM, de tal manera que, optimicen tiempos y recursos en la generación de
los reportes emitidos a la CREG.
ii. Aseguren consistencia con la información reportada ante la SSPD y con base en los
estados financieros de propósito general preparados bajo los nuevos marcos
normativos.
Del mismo modo, así como las entidades necesitan de recursos para cumplir con sus reportes, la
CREG como entidad reguladora requerirá de:
a. Capacitación, actualización y sensibilización a los funcionarios encargados de:
i. Generar los requerimientos de información sobre gastos AOM a las entidades
reguladas.
ii. Recibir, analizar y validar los reportes de información que realicen las entidades
reguladas por la CREG.
Esto con el fin de garantizar la oportunidad y calidad en la información reportada, pues, en
la medida que la información sea comprensible para todas las partes involucradas, se
obtendrán los resultados esperados.
b. Identificación y entendimiento de los conceptos de gastos AOM homologables entre los
marcos normativos anteriores y los nuevos marcos normativos, así como de los conceptos
adicionales que surgen en aplicación de los nuevos marcos.
230
c. Modificación de los procesos y procedimientos internos, en la medida de lo posible, para que
desde el momento en que se generan los requerimientos de información a las entidades
reguladas y hasta su recepción y análisis, se facilite la trazabilidad de la información. Esto
permitirá realizar seguimiento de la información ante posibles inconsistencias y omisiones,
de forma que se proceda a solicitar de manera oportuna, las aclaraciones, cambios o
correcciones a las que haya lugar.
d. Adecuación de los sistemas de información o herramientas tecnológicas de la CREG, de
manera que:
i. Faciliten la recepción, validación y consolidación de los reportes que realizan las
entidades reguladas, de forma que se logre la identificación de las partidas que hacen
parte de los gastos AOM, de tal manera que, optimicen tiempos y recursos en el
análisis de la información.
ii. Permitan construir las bases de información histórica que permitan realizar los
análisis requeridos para la definición del modelo tarifario, esto a partir de la
agregación y comparación de series históricas.
Se pueda realizar la validación y cruce de la información remitida a la CREG respecto de la remitida
por las entidades reguladas, ante la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios.
9.2 PROPUESTA RESPECTO DE MODELO DE CLASIFICACIÓN POR NIVEL DE RIESGO
Producto de los análisis realizados al modelo de clasificación por nivel de riesgo del que trata la Ley
689 de 2001, a continuación, se presenta el modelo, con su correspondiente paquete de indicadores
y los referentes asociados para su interpretación y evaluación.
Analizar las variables que indican la capacidad de la compañía para desempeñar sus funciones de manera sostenible, exige el análisis en la generación de ingresos, la eficiencia operativa y financiera, y el cumplimiento de la normatividad sobre la cual se sustentan las operaciones.
La Comisión de Regulación de Energía y Gas CREG de acuerdo a la Ley 142 DE 1994, tiene como una sus principales funciones “la definición de los criterios de eficiencia y desarrollo de indicadores y modelos para evaluar la gestión financiera, técnica y administrativa de las empresas de servicios públicos”. En consecuencia, los indicadores a desarrollar son todos aquellos que permitan la identificación de la salud financiera de las empresas prestadoras de servicios públicos. A continuación, se propone una metodología cuyos indicadores cumplen con estos requisitos.
A partir de los indicadores empleados por la CREG en el desarrollo de sus funciones, a continuación, se expone una metodología alternativa para la determinación de la calificación de riesgo de las entidades reguladas:
231
9.2.1 Marco teórico de la metodología
(Piotroski, 2002) 23 desarrolló nueve variables de clasificación de compañías para la selección de activos que podrían conformar un portafolio de acciones óptimo en tres grupos según su función, esto es: rentabilidad, apalancamiento y eficiencia operacional. A través de éste modelo, el autor califica a través de un modelo binomial el desempeño de un título, las calificaciones más altas, siendo el número máximo 9 y el mínimo 0, son el reflejo de los activos de mejor comportamiento. Se considera que la extrapolación de las características de éste modelo permite satisfacer los requerimientos señalados en la Ley 142 de 1994.
Como punto de partida, el modelo de selección se resume en su totalidad en la siguiente fórmula:
����������ó�:��� + ∆��� + ��� + ������� + ∆������ ����������� + ∆�������
+ ∆�������������� + ∆��������+ �����ó�
Dicha metodología, se desarrolla a través de nueve indicadores basados en los estados financieros, y que a su vez se agrupan en tres categorías: Rentabilidad, Eficiencia operacional y Apalancamiento. Es necesario resaltar que los informes financieros adecuados son aquéllos preparados bajo la normatividad NIIF, ya que, tal y como se verificará en la explicación, considera que las partidas ordinarias son aquéllas de carácter habitual y por consiguiente se encuentran relacionadas con la persistencia 24en la que se registran en los estados financieros
La Rentabilidad se entiende como la capacidad de la compañía de generar flujos de efectivo internos de manera sostenible. Esta categoría comprende la Rentabilidad sobre activos ROA y el Flujo de caja operacional FCO, ambos definidos como la Utilidad neta y el Flujo de caja operacional, respectivamente, antes de ítems extraordinarios sobre el nivel de activos al principio del año.
Adicionalmente se incorpora la variable DEVENGO descrita como la diferencia entre la utilidad neta antes de ítems extraordinarios menos el flujo de caja operativos, por lo que el resultado serán aquéllas partidas no representadas en dinero. Finalmente, incorpora la variación sobre la Rentabilidad sobre activo ∆��� .
La calificación sigue los siguientes parámetros: si el ROA y FCO es positivo, se asigna un punto, de lo contrario cero, si ∆��� > 0 se asigna uno, de lo contrario cero, si CFO>ROA el indicador DEVENGO es igual a uno, de lo contrario cero, es decir, pretende resaltar los resultados contables que son básicamente movimientos reales de efectivo.
En segundo lugar, la Eficiencia operacional refleja el retorno de los activos actuales de la organización. Está compuesta por el Margen operacional entendiéndose como margen bruto sobre el nivel de ventas y, rotación de activos definida como los activos al inicio del año sobre el nivel de ventas actuales.
23 Piotroski, J. D. (January de 2002). Value Investing: The Use of Historical Financial Statement Information to Separate Winners from
Losers. The University of Chicago Graduate School of Business, 84.
24 Se entiende por persistencia, la habitualidad con la que aparecen ciertas transacciones en los registros contables. Bajo el enfoque NIIF,
el estado de resultados se clasifica de acuerda a la habitualidad de las partidas, por lo que se considera que las dos definiciones se encuentran alineadas con el modelo propuesto.
232
Si ∆������ ����������� es positivo entonces recibirá uno, de lo contrario cero; si ∆������� es positivo entonces recibirá uno, de lo contrario cero.
Por último, la categoría Apalancamiento mide la naturaleza de la estructura de capital en donde incrementos en el endeudamiento, externo o interno, se consideran negativos toda vez que ponen en entredicho la suficiencia de los recursos operacionales o internos. El primer indicador es la variación del apalancamiento, ∆��������������, entendida como la deuda a largo plazo sobre el promedio de activos, la variación en la liquidez, ∆��������, corresponde a los activos corrientes sobre los pasivos corrientes. La emisión de títulos, Emisión, comprende simplemente el hecho de que la compañía haya realizado nuevas capitalizaciones pretendiendo captar un mayor nivel de recursos.
Si ∆�������������� > 0, entonces cero, de lo contrario uno; si ∆�������� > 0, entonces 1, de lo contrario 0, si existen nuevas emisiones entonces 0, de lo contrario cero.
En conclusión, la siguiente tabla resume las características principales de cada una de las variables que comprende el modelo.
Categoría Indicador Formulación Calificación
Rentabilidad Rentabilidad sobre activos
��� =������
����������������
Si ROA>0, entonces 1, de lo contrario 0.
Variación de la rentabilidad sobre
activos
���� = ��� ������− ��� ������
Si �ROA>0, entonces 1, de lo contrario 0.
Flujo de caja operacional
��� =��������������
����������������
Si ���� >0, entonces 1, de lo contrario 0.
Rentabilidad sobre activos modificada
por devengo (ROA´)
��� ´ =�������
����������������
������� = ������ − ���
Si ROA´>0, entonces 1, de lo contrario 0.
Eficiencia operacional
Variación margen operacional
�������ó������������������= � á���������������− ������ �������������
Si ∆Margen operacional>0, entonces
1, de lo contrario 0.
Variación activos �������ó�������ó��������= ������ó����������������− �������������������������
Si ∆ Rotación de activos >0, entonces 1, de lo
contrario 0.
Apalancamiento Variación apalancamiento
���������������
=�����������������������
����������������������
−����������������������
���������������������
Si ∆�������������� >0, entonces 0, de lo
contrario 1.
Variación liquidez �������ó���������= ���ó����������������− ���ó������������������
Si ∆�������� > 0, entonces 1, de lo contrario
0
Emisión �����ó�= �������������������− ���������������������
Si hubo emisión entonces 0, de lo contrario 1.
UNante= Utilidad neta antes de ítems extraordinarios
233
9.2.2 Metodología propuesta
Con el fin de proponer un modelo de gestión de riesgos, que permita encontrar los fundamentales que impactan la gestión de resultados de las entidades bajo la regulación tarifaria de la CREG, la siguiente metodología sugiere el uso de indicadores financieros, que a partir de los estados financieros bajo NIIF, facilitan la correcta clasificación de riesgo. Esta propuesta no prentende reemplazar el modelo actualmente empleado por la CREG, por el contrario, se propone como un complemento, el cual incorpora y refuerza el modelo, con un enfoque de análisis de crecimiento o tendencia de las entidades reguladas. Como una regla transversal en la identificación de indicadores de riesgo, se considera necesario observar variables sobre la capacidad de la compañía para desempeñar sus funciones de manera sostenible, y de igual manera evaluar sus resultados; en consecuencia, dichos mecanismos deben encontrarse inmersos en el análisis de generación de ingresos, la eficiencia operativa y financiera. En concordancia con los objetivos de ley, los indicadores a desarrollar son todos aquellos que permitan la identificación de la salud financiera de las empresas prestadoras de servicios públicos objeto de supervisión de la CREG. El principio orientador de la metodología está sustentado en la capacidad predictiva25 de la información financiera que, junto con análisis operativos, proyectan la sostenibilidad de las organizaciones. Este enfoque, es compatible con el concepto de administración de valor26 el cual enfoca la toma de decisiones en los aspectos de largo plazo más que sobre los resultados.
Bajo éste orden de ideas, se considera que las utilidades contables de una entidad objeto de vigilancia, en el largo plazo, evidencian la capacidad de generar flujos de efectivo para el pago de dividendos, los que a su vez definen el valor. Nótese la importancia del horizonte del tiempo, en donde las empresas con mayor valor son aquellas con la capacidad de perdurar
Gran parte los de indicadores previamente descritos se encuentran incorporados en la regulación actualmente desarrollada por la CREG, por lo que convendría adoptar algunos de los supuestos que subyacen en su definición.
En primer lugar, adoptar la calificación binomial permite en aras de la sencillez, realizar agrupaciones de entidades vigiladas y a su vez, es compatible con el modelo de clasificación de riesgo de la Resolución 072 de 2002.
En segundo lugar, es necesario que, para todos los indicadores, esto es, los propuestos y los señalados en la actualidad, cuando se requiera, se analice los activos al comienzo del año. Esto permitirá analizar la capacidad de gestión de los recursos iniciales bajo la lógica del horizonte temporal de una inversión convencional. No obstante, se considera prudente separar la rentabilidad de los activos en dos niveles, así:
- Rentabilidad sobre activos ocupados por el dueño: Mide la rentabilidad de los activos físicos core del negocio destinados a la operación.
25 El Marco conceptual para la información financiera define la capacidad preditiva como la capacidad de que la
información financiera sea utilizada por usuarios para predecir resultados futuros. 26La administración de valor es un enfoque que gerencia las variables de largo plazo que permiten que una entidad o proyecto sean sostenibles a lo largo del tiempo, restando importancia a los resultados, especialmente contables, de corto plazo.
234
- Rentabilidad sobre propiedades de inversión Ppi: Mide la rentabilidad sobre los activos físicos paralelos destinados a la generación de rentas o plusvalías.
Por otro lado, los márgenes operacionales pueden adoptar el enfoque de la habitualidad para efectos de realizar un análisis conjunto sobre la probabilidad de que las partidas puedan justificar, como variables independientes, la utilidad del ejercicio. Éste concepto se fundamenta en el desarrollado por (Nichols & M, 2004) denominado “persistencia de las utilidades” y el cual se define como la frecuencia con la que una partida o transacción justifica la utilidad final del ejercicio. Ésta definición es compatible a la de la utilidad neta ordinaria o antes de ítems extraordinarios.
Adicionalmente, es necesario crear una restricción sobre el indicador “Emisión” puesto que el emprendimiento de nuevos proyectos, que pueden considerarse viables, podría requerir la existencia de nuevas aportaciones, sin que esto conlleve a un deterioro en la autosuficiencia del flujo de caja operativo. Por consiguiente, la restricción que debe operar es la siguiente:
- Restricción atada al costo promedio del capital. Si los recursos obtenidos por medio de la emisión se destinarán a proyectos cuyo retorno sea superior al costo promedio de la organización, entonces no se considera un deterioro y por consiguiente la calificación es 1. La siguiente tabla resume la restricción:
Escenario Restricción Calificación
Si hay emisión WACC<TIR 1
WACC>TIR 0
Si no hay emisión No aplica 1
- Cuando se presenten dificultades con la interpretación de la TIR, sea por TIR múltiples o por la naturaleza de los flujos, entre otros, se considera la restricción del VPN. No se considera que existe un deterioro en el indicador cuando los recursos obtenidos por medio de la emisión se destinarán a proyectos cuyo VPN es positivo, por consiguiente, la calificación es 1. La siguiente tabla resume la restricción:
Escenario Restricción Calificación
Si hay emisión VPN>0 1
VPN<0 0
Si no hay emisión No aplica 1
Finalmente, a continuación, se propone una alternativa de calificación para los indicadores de calidad asociados en mejor medida a la naturaleza del modelo descrito, combinando los indicadores aplicados actualmente por la CREG (indicadores sombreados) y los propuestos por la metodología de Piotroski, el modelo propuesto se resume en las siguientes variables:
235
Ponderación Categoría Indicador Formulación Calificación Puntaje
Máximo
45% Rentabilidad
Rentabilidad
sobre activos
(ROA)
��� =������
����������������
Si ROA>0, entonces 1, de
lo contrario 0.
8
������ =���������
����������������
Si ROA PPi>0, entonces 1,
de lo contrario 0.
Variación de la
rentabilidad
sobre activos
���� = ��������� − ��������� Si �ROA>0, entonces 1,
de lo contrario 0.
���� = ������������
− ������������
Si �ROA PPi>0, entonces
1, de lo contrario 0.
Rentabilidad
sobre
patrimonio
(ROE)
��� =������
�����������������
Si ROE>0, entonces 1, de
lo contrario 0.
Variación de la
rentabilidad
sobre
patrimonio
(ROE)
���� = ��� ������ − ��� ������ Si �ROE>0, entonces 1,
de lo contrario 0.
Flujo de caja
operacional ��� =
��������������
����������������
Si ����>0, entonces 1,
de lo contrario 0.
Rentabilidad
sobre activos
modificada por
devengo (ROA´)
��� ´ =�������
����������������
������� = ������ − ���
Si ROA´>0, entonces 1,
de lo contrario 0.
20% Eficiencia
operacional
Ciclo
operacional �� = ������ó���� − ������ó����
Si CO>0, entonces 1, de
lo contrario 0.
3
Variación
margen
operacional
�����������������������
= � ��������������
− ������ �������������
Si ∆Margen
operacional>0,entonces
1, de lo contrario 0.
Variación
activos
������������������
= ��������������������
− �������������������������
Si ∆ Rotación de activos
>0,entonces 1, de lo
contrario 0.
35% Liquidez y
Apalancamiento
Cobertura de
intereses
������������������
=������
�����������������
Si cobertura de
intereses>0, entonces 1,
de lo contrario 0.
6
Apalancamiento
Largo plazo
����������������
=���������������������
��������������������
Si �������������� >
50%, entonces 1, de lo
contrario 0.
Variación
apalancamiento
���������������
=���������������������
��������������������
−���������������������
���������������������
1) Si cobertura de
intereses>0 y
∆�������������� ≥
0, entonces 1.
2) Si cobertura de
intereses<0 y
236
Ponderación Categoría Indicador Formulación Calificación Puntaje
Máximo
∆�������������� >
0, entonces 0.
Razón corriente ��
= ���������������
− ���������������
Si RC>1, entonces 1, de
lo contrario 0.
Variación
liquidez
��������������
= �����������������
− ���ó������������������
Si ∆�������� > 0,
entonces 1, de lo
contrario 0
Costo de
emisión27
����´
= ����������������������������
Si WACC´<ROE entonces
1, de lo contrario 0.
Total puntuación 17
La clasificación de riesgo de las entidades reguladas, dependerá de la puntuación obtenida en la calificación de cada uno de los indicadores anteriormente propuestos, a partir de la ponderación, la cual se propone se construya sobre la base de los rendimientos históricos. La ponderación sin lugar a dudas es un tema de vital importancia, para lo cual se sugiere la construcción de un modelo econométrico multivariado que con datos históricos permite identificar cómo cada una de las variables descritas con anterioridad explica la utilidad neta antes de ítems extraordinarios. El modelo econométrico plantea el uso de información histórica de los últimos 10 años, o desde la fecha de inicio de inicio de operaciones de la entidad, de suerte que la variable dependiente sea el resultado del ejercicio.
El resultado de la calificación resultará de ponderarlos resultados del procedimiento anterior de la siguiente manera:
���������ó�����������= 0.45 ∗ (PuntajeROA + PuntajeROAPPi + Puntaje∆ROA + Puntaje∆ROAPPi +
PuntajeROE + Puntaje∆ROE + PuntajeFCO + PuntajeRentabilidadsobreactivosmodificadapordevengo) + 0.2 ∗(Puntajeciclooperacional + Puntajevariaciónmargenoperacional + Puntajevariaciónactivos) +0.35(Puntajecoberturadeintereses + Puntajeapalancamientolargoplazo + Puntaje�apalancamientolargoplazo +
Puntajerazóncorriente + Puntajevariaciónliquidez + Puntajecostodeemisión)
Ahora bien, para efectos de categorizar las empresas de acuerdo con su nivel de riesgo de crédito, a partir de los resultados obtenidos de la ponderación, se establecerá la posición de riesgo de las entidades reguladas, de la siguiente manera:
����������é���� = 1 −����������ó�����������
��������ó��á����� ∗ 100
27 El indicador de emisión únicamente aplicará para las reguladas que tienen emisiones de acciones o títulos de deuda en el mercado de
valores, para las demás se tomará como referente de información las variaciones patrimoniales.
237
De acuerdo con la ponderación de factores, la categorización de las entidades por el nivel de riesgo de crédito se establece de acuerdo a los siguientes rangos:
Categorización Intervalo de
calificación
Posición de riego
de crédito
Nivel 0 ≤ 10% Mínimo
Nivel 1 > 10%; ≤ 25% Bajo
Nivel 2 > 25%; ≤ 60% Moderado
Nivel 3 > 60%; ≤ 100% Alto
Por último, en concordancia con lo propuesto en el documento del análisis de los impactos de los gastos AOM, con ocasión a la implementación de los nuevos marcos normativos, se sugiere que, en el periodo de transición y normalización de la información, se modelen los resultados a partir de esta propuesta, y en consecuencia se realicen los ajustes a que haya lugar, conforme a la información final.
9.2.3 Soporte legal de la propuesta
La propuesta presentada implica la modificación de las Resoluciones CREG 72 de 2002 y 34 de 2004.
La CREG se encuentra facultada para modificar las mencionadas resoluciones en ejercicio de las
facultades previstas en los artículos 52 (modificado por la Ley 689 de 2001) y 73.3. de la Ley 142 de
1994 que disponen:
"Artículo 52. Concepto de control de gestión y resultados. El control de gestión y resultados
es un proceso que, dentro de las directrices de planeación estratégica, busca que las metas
sean congruentes con las previsiones.
Las comisiones de regulación definirán los criterios, metodologías, indicadores, parámetros y
modelos de carácter obligatorio que permitan evaluar la gestión y resultados de las entidades
prestadoras. Así mismo, establecerán las metodologías para clasificar las personas prestadoras
de los servicios públicos, de acuerdo con el nivel de riesgo, características y condiciones, con el
propósito de determinar cuáles de ellas requieren de una inspección y vigilancia especial o
detallada por parte de la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios. Para el diseño
de esta metodología, las comisiones de regulación tendrán un plazo de un año contado a
partir de la vigencia de la presente ley.”
(…)
“ARTÍCULO 73. FUNCIONES Y FACULTADES GENERALES. Las comisiones de regulación tienen
la función de regular los monopolios en la prestación de los servicios públicos, cuando la
competencia no sea, de hecho, posible; y, en los demás casos, la de promover la competencia
238
entre quienes presten servicios públicos, para que las operaciones de los monopolistas o de
los competidores sean económicamente eficientes, no impliquen abuso de la posición
dominante, y produzcan servicios de calidad. Para ello tendrán las siguientes funciones y
facultades especiales
(…)
73.3. Definir los criterios de eficiencia y desarrollar indicadores y modelos para evaluar la
gestión financiera, técnica y administrativa de las empresas de servicios públicos y solicitar
las evaluaciones que considere necesarias para el ejercicio de sus funciones.
En consecuencia, la metodología para la clasificación de riesgo para efectos de la inspección y
vigilancia puede partir de los resultados de los indicadores o puede utilizar cualquier otro
instrumento.
Adicionalmente, debe tenerse en cuenta que los indicadores se utilizan para el control de gestión y
resultados de las empresas prestadores que comprende no solo la clasificación de riesgo que realiza
la SSP para efectos de inspección y vigilancia, sino también el control interno y la auditoria externa.
En consecuencia, es necesario que la CREG defina unos indicadores que se puedan utilizar en la
totalidad de control de gestión y resultados y que los defina de manera separada a la metodología de
clasificación de riesgo para que los puedan aplicar las empresas en el control interno y las auditorías
externas. (Por ejemplo, los auditores externos, en su informe deben incluir los resultados de los
indicadores establecidos por la CREG.)
Régimen de transición
Establecer un régimen de transición es posible y además recomendable, dado que la regulación debe
garantizar el principio constitucional de la Confianza Legítima, que se deriva del principio de buena
fe y seguridad jurídica, y que se traduce en que cuando se modifique una norma regulatoria se deben
establecer medidas y plazos para que los regulados se pueda adecuar a ellas.
Sobre este particular manifiesta la Corte Constitucional: “se trata de un principio en virtud del cual la
Administración debe actuar conforme al respeto por el acto propio. Así, las autoridades deben actuar
de manera coherente con sus comportamientos pasados y, en consecuencia, no pueden modificar
sus actuaciones de manera inconsulta y abrupta cuando ese cambio afecta de manera directa a un
particular.” y por tanto la administración tiene la obligación de adoptar medidas transitorias para que
el particular se pueda acomodar a la nueva situación creada. (Corte Constitucional T - 210 de 2010)
9.2.4 Propuesta normativa
Para la implementación de la propuesta sería necesario modificar las disposiciones establecidas en
las Resoluciones CREG 072 de 2002 y 034 de 2004.
239
VIII - GLOSARIO / ABREVIATURAS
Activo biológico: es un animal vivo o una planta. Activo contingente: es un activo de naturaleza posible, surgido a raíz de sucesos pasados, cuya existencia ha de ser confirmada sólo por la ocurrencia, o en su caso por la no ocurrencia, de uno o más eventos inciertos en el futuro, que no están enteramente bajo el control de la entidad. Activo intangible: Es un activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física. Acuerdos conjuntos: Es un acuerdo mediante el cual dos o más partes mantienen control conjunto. Beneficios a los empleados: Son todas las formas de contraprestación concedida por una entidad a cambio de los servicios prestados por los empleados o por indemnizaciones por cese. CCF: Caja de Compensación Familiar
CGN: Contaduría General de la Nación
Control (a la luz del marco normativo de contabilidad e información financiera): Un inversor controla una participada cuando está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre ésta. Control conjunto: es el reparto del control contractualmente decidido de un acuerdo, que existe solo cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren el consentimiento unánime de las partes que comparten el control. Deterioro (Pérdida por deterioro del valor): es la cantidad en que excede el importe en libros de un activo o unidad generadora de efectivo a su importe recuperable. Estado de situación financiera de apertura: Es el estado en el que por primera vez se medirán de acuerdo con el nuevo marco técnico normativo los activos, pasivos y patrimonio de las entidades. Su fecha de corte es la fecha de transición. Fecha de transición: Es el inicio del ejercicio anterior a la aplicación por primera vez del nuevo marco técnico normativo de información financiera. Es la fecha a la cual Influencia significativa: es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de operación de la participada, sin llegar a tener el control ni el control conjunto de ésta. Inversiones en asociadas: Inversión en una entidad sobre la que el inversor tiene una influencia significativa. Inversiones en subsidiarias: Inversión en una entidad sobre la que el inversor tiene control. NIC: Normas Internacionales de Contabilidad
240
NICSP: Normas Internacionales de Contabilidad para el Sector Público
NIIF: Normas Internacionales de Información Financiera
Nuevos marcos normativos: Conjunto de normas de contabilidad e información financiera aplicables
por las entidades del Sector Privado y/o del Sector Público, en cumplimiento de lo establecido en la
Ley 1314 de 2009.
Pasivo contingente: es: a. una obligación posible, surgida a raíz de sucesos pasados y cuya existencia ha de ser
confirmada sólo porque ocurran o no ocurran de uno o más hechos futuros sucesos inciertos que no están enteramente bajo el control de la entidad; o
b. una obligación presente, surgida a raíz de sucesos pasados, que no se ha reconocido contablemente porque:
i. no es probable que para satisfacerla se vaya a requerir una salida de recursos que incorporen beneficios económicos; o
ii. el importe de la obligación no pueda ser medido con la suficiente fiabilidad. Periodo de preparación obligatoria: Se refiere al tiempo durante el cual las entidades deberán realizar actividades, como su nombre los indica, para preparase para el proceso de aplicación de la norma. Periodo de transición: Es el año anterior a la aplicación del nuevo marco técnico normativo durante el cual deberá llevarse la contabilidad para todos los efectos legales de acuerdo con la normatividad precedente y simultáneamente obtener información de acuerdo con el nuevo marco técnico normativo de información financiera. Primer periodo de aplicación: Es aquel durante el cual, por primera vez, la contabilidad se llevará, para todos los efectos, de acuerdo con el nuevo marco técnico normativo. Producto agrícola: es el producto ya recolectado, procedente de los activos biológicos de la entidad. Propiedades de inversión: son propiedades (terrenos o edificios, considerados en su totalidad o en parte, o ambos) que se tienen (por parte del dueño o por parte del arrendatario que haya acordado un arrendamiento financiero) para obtener rentas, plusvalías o ambas, en lugar de para: (a) su uso en la producción o suministro de bienes o servicios, o bien para fines administrativos; o (b) su venta en el curso ordinario de las operaciones. Propiedades, planta y equipo: Son los activos tangibles que: (a) posee una entidad para su uso en la producción o suministro de bienes y servicios, para arrendarlos a terceros o para propósitos administrativos; y (b) se esperan usar durante más de un periodo. Provisión: es un pasivo en el que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. PYMES: Pequeñas y Medianas Entidades
SGSSS: Sistema General de Seguridad Social en Salud
241
Subvenciones del gobierno: Son ayuda gubernamental en forma de transferencias de recursos a una entidad a cambio del cumplimiento pasado o futuro de ciertas condiciones relacionadas con las actividades de operación de la entidad. Se excluyen aquellas formas de ayuda gubernamental a las que no cabe razonablemente asignar un valor, así como las transacciones con el gobierno que no
