Boletín Economía y Demanda Profesional Observatorio Laboral – Pontificia Universidad Católica del Perú

Lima, 15 de agosto de 2017 Año 4/N° 15

I. Resumen Ejecutivo

En este segundo trimestre de estudio, los estragos dejados por el fenómeno del Niño Costero y la

paralización de las principales obras de infraestructura, entre otros factores sobre todo por su

vinculación con empresas brasileñas afectaron los resultados económicos. Según el Instituto Nacional

de Estadística e Informática (INEI), el Producto Bruto Interno (PBI) creció 3.64% en junio, registrando

así la segunda tasa mensual más alta1 del primer semestre del 2017.

La inflación en Lima Metropolitana, en junio, decreció en 0.16%, principalmente, por la reducción de

precios en los grupos de Alimentos y bebidas, así como de Transportes y comunicaciones. Asimismo,

durante este trimestre, disminuyó el tipo de cambio y la Reserva Federal de Estados Unidos (FED)

aumentó en 25 puntos básicos su tasa de interés, a un rango objetivo de 1% a 1.25%. Aun así,

persiste la incertidumbre sobre el alza de la tasa, pues factores políticos presionan a que la situación

no suceda.

El contexto económico descrito tuvo un impacto negativo en los requerimientos laborales de la Bolsa

de Trabajo PUCP (BTPUCP). Se registró una disminución de 14% en el número de anuncios

publicados en el trimestre de estudio, con respecto al número publicado en el mismo periodo del año

2016. Se espera que en los próximos meses, la demanda laboral en el sector construcción aumente a

niveles mayores con los trabajos de reconstrucción, los cuales aún no comienzan.

II. Principales Indicadores Económicos

1) Crecimiento

A nivel internacional, China registró un crecimiento en el segundo trimestre de 6.9%, manteniendo así

su ritmo de crecimiento. Este país ha experimentado un repunte durante el último año gracias a las

medidas de estímulos fiscales y monetarios implementadas. Tanto el consumo como la producción

crecieron en junio en 11% y 7.6%, respectivamente. Se espera que en el segundo semestre controlen

mejor los riesgos financieros a los que están expuestos reflejados en el significativo crecimiento de la

deuda, la cual alcanza al 270% del PBI (incluye deuda pública, corporativa y de las familias)2.

Estados Unidos por su parte, anotó un crecimiento de 2.1% en el segundo trimestre del año. El PBI de

dicho país se vio impulsado por el gasto de los consumidores, el cual representa aproximadamente

dos tercios de la actividad económica. La tasa de inflación se mantiene en niveles cercanos a la meta

del 2 por ciento. Estos resultados positivos afianzan la continuación del ajuste de las tasas de interés

por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos (FED) en el segundo semestre del 2017.

Por otro lado, en el contexto interno, según el Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI) el

PBI creció 3.64% en junio, registrando así la segunda tasa mensual más alta del primer semestre del

2017. Con este crecimiento, la producción nacional se expandió 2.4% en el segundo trimestre.

1 En enero se registró la tasa de crecimiento de 4.93%, la cual fue la más alta en el semestre.

2 Diario El País (2017)

El Fondo Monetario Internacional (FMI) redujo la previsión de crecimiento del país en el 2017, de

3.5% a 2.7%, por los efectos del fenómeno de El Niño Costero y la paralización de principales obras

de infraestructura relacionadas a empresas brasileñas.

Fuente: Bloomberg, Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD) Elaboración: Observatorio Laboral PUCP

El FMI considera, además, que la economía mundial se sigue recuperando, pero revisó a la baja sus

previsiones para Estados Unidos y América Latina y el Caribe3.

La proyección del crecimiento mundial para el 2017 es de 3.5% y para el 2018 de 3.6%. En el caso de

América Latina, se revisó ligeramente a la baja el crecimiento de 1.1% en abril, a 1% este año y de

2% a 1.9% en el 2018. Para las dos mayores economías latinoamericanas: Brasil y México, el FMI

aumentó su proyección de crecimiento para la primera de 0.2% a 0.3%. Para México, se proyectó un

crecimiento de 1.9% a fines de este año.

3 Actualización del Panorama Económico Mundial del FMI.

0

1

2

3

4

5

6

7

8

2Q2016 3Q2016 4Q2016 1Q2017 2Q2017

Gráfico N° 1 Evolución del PBI anual de Perú, China y EE.UU.

(Variación porcentual interanual)

Perú China EEUU

Fuente: Bloomberg, Fondo Monetario Internacional (FMI) Elaboración: Observatorio Laboral PUCP

Con respecto a los países que conforman la Alianza del Pacífico, en el gráfico N° 3, se observa que,

en el segundo trimestre, México fue el país que presentó el mayor crecimiento con un nivel a 3%.

De acuerdo al INEI, el crecimiento de la economía peruana en junio fue incentivado por el alza de

52,02% del sector pesca, gracias a la mayor pesca de anchoveta. Por otro lado, tras nueve meses de

caída, el sector construcción presentó un crecimiento de 3,49%, este resultado se evidencia en el

mayor consumo interno de cemento (3,45%).

El sector comercio creció, por su parte, 1,7% en junio. Principalmente, la venta y reparación de

vehículos, así como la venta al por mayor y menor presentaron un comportamiento positivo.

Fuente: Bloomberg, Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI) Elaboración: Observatorio Laboral PUCP

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

7

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Gráfico N° 2 Evolución y proyección del PBI Mundo vs Perú vs LATAM

(YoY%)

Mundo

Latinoamérica

Perú

0

1

2

3

4

5

2Q2016 3Q2016 4Q2016 1Q2017 2Q2017

Gráfico N°3 Evolución del PBI anual de los países de la Alianza del Pacífico

Variación del PBI real (%)

Perú

Colombia

Chile

México

2) Inflación

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Lima Metropolitana en junio fue de -0.16%, mientras que

en abril y mayo se registró las tasas de -0.26% y -0.42%, respectivamente.

La tasa anual que corresponde a los últimos doce meses anotó una variación porcentual de 3.33% a

nivel nacional y de 3.04% en Lima Metropolitana, porcentajes por encima del rango de inflación

esperado por el BCR.

El resultado de inflación encontrado en Lima Metropolitana estuvo afectado primordialmente por la

reducción en dos grandes grupos de consumo. El primero fue Alimentos y bebidas, el cual presentó

una baja por tercer mes consecutivo con -0.45%. El segundo fue Transportes y comunicaciones, con -

0.09%. La reducción de este último grupo se explica básicamente por la disminución de los precios de

combustibles como el GLP vehicular, el gas natural vehicular y el petróleo diésel.

Fuente: Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI) Elaboración: Observatorio Laboral PUCP

El descenso de la inflación durante los últimos meses evidencia tanto la corrección de precios post-

Niño Costero como la debilidad de la demanda interna.

-0.6

-0.4

-0.2

0.0

0.2

0.4

0.6

0.8

1.0

1.2

1.4

Jun16 Jul16 Ago16 Sep16 Oct16 Nov16 Dic16 Ene17 Feb17 Mar17 Abr17 May17 Jun17

Gráfico N° 4 Evolución de la tasa de inflación

(Var% mensual)

Índice de precios (var% mensual) - IPC Índice de precios (var% mensual) - IPC Sin Alimentos y Energía

3) Tipo de cambio

Al cierre del mes de junio de este año, el tipo de cambio alcanzó un nivel de 3.25 soles por dólar. Esto

significó que el sol se apreció en 3%. Además, el promedio mensual en el mismo mes fue de 3.27

soles por dólar.

Cuadro N° 1 Tipo de cambio promedio al cierre del mes y devaluación al cierre del

año

Tipo de cambio 2016 2017

jun-16 jul-16 ago-16 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16 ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17

Cierre del mes 3.29 3.35 3.39 3.40 3.36 3.41 3.35 3.28 3.26 3.25 3.24 3.27 3.25

Promedio mensual 3.32 3.30 3.33 3.38 3.38 3.40 3.39 3.34 3.26 3.26 3.25 3.27 3.27

Devaluación -3.6% -1.7% -0.5% -0.3% -1.4% 0.0% -1.6% -2.1% -2.8% -3.2% -3.3% -2.4% -3.0%

Fuente: Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) Elaboración: Observatorio Laboral PUCP. Devaluación acumulada evaluada al cierre del mes de diciembre del año previo.

Durante el segundo trimestre, el dólar ha continuado con la trayectoria a la baja como se puede

observar en el gráfico N° 5. En junio, la Reserva Federal de Estados Unidos (FED) tomó la decisión de

aumentar la tasa referencial en 25 puntos básicos a un rango objetivo de 1% a 1.25%, como parte del

primer ciclo de endurecimiento monetario en más de una década. Sin embargo, aún persiste la

incertidumbre sobre si esta tasa seguirá aumentando, pues factores políticos presionan a que la

situación no suceda.

Existe la expectativa de que en la reunión de la FED en setiembre se pueda empezar a reducir la

tenencia de bonos acumulada desde la pasada crisis económica.

Fuente: Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) Elaboración: Observatorio Laboral PUCP

3.15

3.20

3.25

3.30

3.35

3.40

3.45

jun-16 jul-16 ago-16 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16 ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17

Gráfico N° 5 Evolución del Tipo de Cambio

Nuevo Sol / Dólar

4) Empleo

En el gráfico N° 6 se observa la población ocupada según ramas de actividad en Lima Metropolitana

en los meses de abril, mayo y junio del 2016 y 2017. Las ramas de actividad analizadas son

Manufactura, Construcción, Comercio y Servicios.

Fuente: Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI)-Encuesta Permanente de Empleo (EPE) Elaboración: Observatorio Laboral PUCP Nota: El total incluye Otras actividades

La distribución de la población ocupada en las distintas ramas de actividad en el trimestre de estudio

no presenta variación con respecto al mismo periodo en el 2016.

Por un lado, el empleo se incrementó en 7.8% en el sector Comercio (71 mil 700 personas) y en 0.5%

en el sector Servicios (13 mil 800 personas). Por otro lado, el empleo en los sectores de Construcción

y Manufactura disminuyó en 2.1% (7 mil 500 personas) y en 1.4%(9 mil 300 personas)

respectivamente.

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

ManufacturaConstrucción

ComercioServicios

673

362.6

916.2

2745.4

663.7

355.1

987.9

2759.2

Gráfico N° 6 Población ocupada según ramas de actividad (miles de personas)

Abr-May-Jun 2016 Abr-May-Jun 2017

Fuente: Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI)-Encuesta Permanente de Empleo (EPE)

Elaboración: Observatorio Laboral PUCP

En el gráfico N° 7, se observa que el empleo aumentó en 2.8% (79 mil personas) en las empresas de

1 a 10 trabajadores y en 2.3% (10 mil 900 personas) en empresas de 11 a 50 trabajadores. Se

registró una disminución de 1.7% (25 mil 300 personas) en empresas de 51 y más trabajadores.

Cabe mencionar que del total de trabajadores, el 60% pertenece a las empresas de 1 a 10

trabajadores.

III. Observatorio Laboral PUCP: Algunos Indicadores de Demanda

A. Convocatorias

En el gráfico N° 8 se observa la evolución del número de convocatorias los últimos tres años recibidas

por el Sistema de la Bolsa de Trabajo PUCP (BTPUCP).

En el segundo trimestre del presente año el número de anuncios publicados registró una disminución

de 13% con respecto al mismo trimestre en el año pasado.

En el mes de abril se registró la menor cantidad de anuncios, pero, siguiendo la tendencia de años

anteriores, se presentó una recuperación en los siguientes meses.

0

1000

2000

3000

De 1 a 10trabajadores De 11 a 50

trabajadores De 51 y mástrabajadores

2807.8

481.5

1459.2

2886.8

492.4

1433.9

Gráfico N° 7 Población ocupada según tamaño de empresa (miles de personas)

Abr-May-Jun 2016 Abr-May-Jun 2017

Fuente: Bolsa de Trabajo PUCP Elaboración: Observatorio Laboral PUCP

En el Gráfico N° 9 se clasificaron las convocatorias por sector económico, se observa que de los ocho

sectores identificados, en cinco se presentó una disminución de las convocatorias respecto al mismo

trimestre en el año 2016.

La demanda laboral en el sector de Manufactura es la que presentó la mayor caída con una

disminución de 30%. Le sigue los sectores de Comercio y Extractivas con una disminución de 28% y

23% respectivamente en sus convocatorias.

Dentro de los sectores que registraron un aumento en su demanda laboral se encuentran los sectores

de Finanzas, Administración pública y órganos extraterritoriales, y Construcción. Estos presentaron un

aumento con respecto al mismo trimestre del año pasado de 22%, 6% y 6%, respectivamente.

Las empresas que más demandaron personal en Finanzas fueron el Banco de Crédito del Perú, el

Banco Continental BBVA y Rímac Internacional Compañía de Seguros y Reaseguros; en

Administración pública y órganos extraterritoriales, el Ministerio del Interior, la Autoridad Nacional del

Servicio Civil y el Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Protección de la Propiedad

Intelectual (INDECOPI); y en Construcción, Telefónica Ingeniería de Seguridad, Menorca Inversiones

e Ingenieros Civiles y Contratistas Generales.

Se espera que en los próximos meses, la demanda laboral en el sector Construcción se incremente

en niveles mayores con los trabajos de reconstrucción. Será necesario estudiar cuál será la

disponibilidad que se solicite, pues muchos de los trabajos se tendrían que realizar fuera de Lima.

1000

1250

1500

1750

2000

Enero Marzo Mayo Julio Septiembre Noviembre

Gráfico N° 8 Evolución de las convocatorias BTPUCP mensual

2015 2016 2017

Fuente: Bolsa de Trabajo PUCP Elaboración: Observatorio Laboral PUCP (*) Incluye Turismo, Transporte y comunicaciones, Salud, Educación y Otros servicios. Extractivas está conformada por Agricultura, Pesca y Minería.

0

200

400

600

800

1000

1200

Servicios Finanzas Manufactura Construcción

Gráfico N° 9 Convocatorias por sector económico

2Q 2016 2Q 2017

B. Demanda por especialidades4

En el gráfico N° 10 podemos observar que las especialidades de Ingeniería Industrial y Gestión y Alta

Dirección se mantienen como las carreras más solicitadas.

Fuente: Bolsa de Trabajo PUCP Elaboración: Observatorio Laboral PUCP

4 Es necesario indicar que existen profesiones que se mueven fundamentalmente por redes de contacto, esto indica que en

los ratios mostrados en el presente documento siempre obtendrán cifras inferiores.

0 500 1000 1500 2000

Ingeniería Industrial

Gestión y Alta Dirección

Ingeniería Informática

Contabilidad

Economía

Derecho

Ingeniería Mecatrónica

Ingeniería Electrónica

Ingeniería Mecánica

Comunicación para el Desarrollo

Ingeniería de las Telecomunicaciones

Psicología

Publicidad

Comunicación Audiovisual

Ingeniería Civil

Gráfico N°10: Demanda por especialidades comparativo

2Q 2017

2Q 2016

C. Comentarios Finales

Las proyecciones de crecimiento de nuestro país para este año se vieron afectadas por los estragos

del fenómeno del Niño Costero y la paralización de las principales obras de infraestructura

relacionadas, principalmente, con empresas brasileñas. Sin embargo, el gobierno ha anunciado el

destrabe de dos grandes proyectos: la ampliación del Aeropuerto Jorge Chávez, a través de la firma

de la Adenda 7, así como la Línea 2 del Metro de Lima. Estos proyectos cuentan con una inversión

comprometida de más de US$ 1.500 millones y de US$ 5.500 millones, respectivamente.

Se espera una mayor inversión pública que se combine con el plan de estímulo económico para cubrir

la reconstrucción nacional que aún no comienza. Asumiendo que estas acciones se realicen, el FMI

ha proyectado un crecimiento de 3.8% para el 2018.

Con respecto al empleo, se espera que en los próximos meses, la demanda laboral en el sector

construcción aumente en niveles mayores con los trabajos de reconstrucción, los cuales aún no

comienzan.

Fuente Gráfico N° 11 y 12: Bloomberg, Fondo Monetario Internacional (FMI).

Elaboración: Observatorio Laboral PUCP

8 7.7 7

5.9 6 6.4 6.7 6.9 6.5

0

2

4

6

8

10

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Gráfico N°12 Tasa de desempleo (%)

8.3

6.4 6.2 5.8

2.4 3.3

3.9 2.8

3.8

0

2

4

6

8

10

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Gráfico N° 11 Proyección del PBI Real

(YoY%)

Referencias Bibliográficas

Banco Central de Reserva del Perú (2017). Reporte de Inflación Junio 2017. Bloomberg (2017). Bloomberg database. BBVA Research (2016). Situación Perú. Segundo Trimestre 2017. Diario Gestión. (2017). Noticias de Economía. Abril-Mayo-Junio de Gestión Sitio web: http://gestion.pe/

Diario El Comercio (2017). Noticias de Economía. Abril-Mayo-Junio de El Comercio Sitio web:

http://elcomercio.pe/

Instituto Nacional de Estadística e Informática (2017). Situación del Mercado Laboral en Lima Metropolitana. Abril-Mayo-Junio. Instituto Nacional de Estadística e Informática (2017). Producción Nacional Informe técnico. No 06 - Junio 2017. Ministerio de Economía y Finanzas (2016). Marco Macroeconómico Multianual 2017-2019 Revisado. Scotiabank (2017). Reporte Semanal del 3 al 7 de julio del 2017.

Anexos

Anexo N° 1 Demanda por sectores/especialidades abril – junio 2017

5

Sector

Especialidad

Actividades empresariales, profesionales e

inmobiliarias

Administración pública y órganos

extraterritoriales

Comercio Construcción Extractivas Finanzas Manufactura Servicios Total

Ingeniería Industrial

559 40 191 31 34 274 188 352 1669

Gestión y Alta Dirección

497 47 132 25 25 242 121 293 1382

Ingeniería Informática

183 22 53 27 12 153 13 290 753

Contabilidad 209 19 40 13 21 92 45 94 533

Economía 175 30 40 7 16 146 28 90 532

Derecho 229 83 24 8 8 52 15 59 478

Ingeniería Mecatrónica

131 6 54 19 12 16 43 145 426

Ingeniería Electrónica

84 6 40 19 8 15 13 120 305

Ingeniería Mecánica

96 0 26 7 9 4 40 56 238

Comunicación para el Desarrollo

72 7 11 1 1 22 9 63 186

Ingeniería de las Telecomunicaciones

45 2 17 13 2 9 2 89 179

Psicología 75 8 10 1 2 8 8 64 176

Publicidad 73 0 6 2 0 10 9 55 155

Comunicación Audiovisual

55 7 8 1 0 15 9 58 153

Ingeniería Civil 64 3 8 15 3 4 19 30 146

2547 280 660 189 153 1062 562 1858

Fuente: Bolsa de Trabajo PUCP Elaboración: Observatorio Laboral PUCP

5 Se ha excluido las convocatorias realizadas por empresas consultoras de recursos humanos para evitar distorsiones.

Anexo N° 2 Demanda por sectores/especialidades, variación % anual (2T2016 – 2T2017)

Sector

Especialidad

Actividades empresariales, profesionales e

inmobiliarias

Administración pública y órganos extraterritoriales

Comercio Construcción Extractivas Finanzas Manufactura Servicios Total

Ingeniería Industrial -3% 0% -22% 35% -42% 11% -33% -10% -10%

Gestión y Alta Dirección -12%

-34% -42% 19% -50% 12% -36% -20% -19%

Ingeniería Informática

-25% 5% -12% 200% 33% 30% -35% 0% -2%

Contabilidad -20% -21% -44% -35% -28% 14% -41% -23% -22%

Economía -17% -35% -35% -36% -6% -12% -38% -34% -23%

Derecho -9% 22% 50% 60% -33% 63% 7% -30% -1%

Ingeniería Mecatrónica

-22% 50% -41% 46% 0% -11% -31% 28% -11%

Ingeniería Electrónica

-15% 100% -22% 217% 167% -12% -46% 43% 6%

Ingeniería Mecánica 7% -100% -59% -13% -18% 0% -23% 10% -16%

Comunicación para el Desarrollo

-19% -13% 22% -50% -67% 144% -36% -5% -7%

Ingeniería de las Telecomunicaciones

-35% -50% 6% 0% 100% 13% -60% 19% 1%

Psicología 3% -47% -47% 0% 0% 0% -11% -17% -13%

Publicidad -12% 0% -67% 0% 0% 233% -44% 6% -10%

Comunicación Audiovisual

10% 0% -33% 0% 0% 200% -36% 12% 8%

Ingeniería Civil -27% 50% -27% -52% -50% 33% 73% -39% -27%

-13% -11% -32% 27% -29% 14% -32% -8%

Fuente: Bolsa de Trabajo PUCP Elaboración: Observatorio Laboral PUCP

Anexo N° 3 Demanda por especialidades 1T 2017

Especialidad Ocurrencias* %

Ingeniería Industrial 1669 24%

Ingeniería Informática 753 11%

Contabilidad 533 8%

Economía 532 8%

Derecho 478 7%

Ingeniería Mecatrónica 426 6%

Ingeniería Electrónica 305 4%

Ingeniería Mecánica 238 3%

Comunicación para el Desarrollo 186 3%

Ingeniería de las Telecomunicaciones

179 3%

Psicología 176 3%

Publicidad 155 2%

Comunicación Audiovisual 153 2%

Ingeniería Civil 146 2%

Estadística 82 1%

Química 76 1%

Matemáticas 75 1%

Diseño Gráfico 66 1%

Física 55 1%

Ingeniería de Minas 55 1%

Sociología 51 1%

Periodismo 49 1%

Historia 49 1%

Educación Primaria 44 1%

Filosofía 41 1%

Ciencia Política y Gobierno 36 1%

Ciencias de la Información 35 1%

Diseño Industrial 33 0%

Antropología 27 0%

Educación Inicial 25 0%

Geografía y Medio Ambiente 17 0%

Lingüística y Literatura 16 0%

Educación Artística 13 0%

Gestión en Artes Escénicas 7 0%

Pintura 7 0%

Arqueología 7 0%

Música 6 0%

Escultura 5 0%

Grabado 5 0%

Humanidades 4 0%

Fuente: Bolsa de Trabajo PUCP Elaboración: Observatorio Laboral PUCP

(*) El total de convocatorias puede superar sobremanera el total indicado al inicio del presente informe. Esto se debe a que un

solo anuncio puede presentar distintas especialidades requeridas, es decir, para un mismo puesto y aviso laboral pueden requerir

Ingenieros civiles e Ingenieros de minas. Por ello, se contabilizan las especialidades por vez que aparecen mencionadas y no por

anuncio.

(**) Tomar en cuenta que solo se consideran cifras de requerimientos que se tramitan por la Bolsa de Trabajo de la Universidad.

No se incluyen posiciones cuya demanda se canaliza por otras fuentes de reclutamiento.