50

100

150

200

250

50

150

250

350

450

550

650

750

850

950

12/14 01/15 02/15 03/15 04/15 05/15 06/15 07/15

Descuento aceite de soya vs. aceite de palma BMD M3 Aceite de soya Aceite palma BMD M3

Una publicación de la Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite - Fedepalma No. 059 Julio - 2015

Comportamiento de los precios internacionales

Figura 01. Descuento entre aceite de soya Argentina y aceite de palma Bursa Malasia Tercer Mes (2014-2015)

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

0202Fuente: Datos Reuters. Elaborado por Unidad de Comercialización

de ComercializaciónBoletín mensual

El precio del aceite de palma crudo Bursa

Malasia posición 3 alcanzó un promedio de 574

US$/Ton en julio de 2015, 5,9% menor al

alcanzado en el mes anterior. El precio del aceite

de soya crudo FOB Argentina tuvo un

del

6,8% en el mismo periodo. En cuanto al

descuento del aceite de palma frente al aceite de

soya, disminuyó a 78 US$/Ton.

promedio

de 651 US$/Ton y registró una disminución

La caída de los precios internacionales del aceite

de palma en julio se debió a un aumento en la

producción y los inventarios de aceite de palma y

a una reducción en las exportaciones de ese

aceite vegetal. Los precios del aceite de soya se

debilitaron aún más debido a las amplias

disponibilidades exportables en América del Sur

y a las perspectivas favorables sobre la oferta

mundial en 2015/16. La continua debilidad de los

precios del petróleo afectó también al conjunto

de los aceites vegetales.

Las exportaciones mundiales de aceite de

palma fueron de 2,4 millones de toneladas

, más altas a lo esperado

respecto al año anterior. Estas cantidades no

fueron consumidas de inmediato, sino que en

parte resultaron en un aumento de los

inventarios en los países importadores,

contribuyendo a la reciente caída de los

precios del aceite vegetal.

en

abril/junio de 2015

Las importaciones chinas de fríjol soya

subieron a un nivel récord en julio, ya que los

compradores del mayor importador mundial de

esta oleaginosa se apresuraron por obtener

suministros más baratos de los productores

sudamericanos, según datos de la Aduana.

Las importaciones totales de fríjol soya

subieron a 9,5 millones de toneladas en julio,

27% respecto al año pasado

Fuente: Reuters/OilWorld

$USD/T$USD/T

Figura 02. Promedio mensual precios Crudo brent, CPO BMD M3 y CPO Cif Rdam

Fuente: Datos Reuters. Elaborado por Unidad de Comercialización

Edward Smith Cárdenas, 2015

300

400

500

600

700

800

900

1000

Crudo Brent CPO BMD M3 CPO Cif Rdam

.

Junio - 2010

.

Evolución del mercado local

A pesar de este comportamiento, la Zona

Norte y Central se recuperaron en el último

mes después de la afectación de la sequía

en 2014 y los problemas sanitarios por

causa de la PC.

2 Julio - 2015

.

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

Es la primera vez que las importaciones

mensuales superan las 9 millones de

toneladas. China obtuvo 6,37 millones de

toneladas del mayor exportador mundial

Brasil. Las compras representan una subida

del 22,1% respecto al año pasado.

Las exportaciones de soya de Sudamérica

sedirigen a China por un periodo récord este

año ya que las cosechas récord consecutivas

extendieron sus ventas más allá de agosto,

a m e n a z a n d o c o n d e s p l a z a r l a s

exportaciones de Estados Unidos.

A nivel del Mercosur, la soya domina los

cultivos agrícolas de verano y es el motor

del crecimiento de la agricultura, más allá

de los precios a la baja que muestra el

mercado mundial de granos.

La producción de aceite de palma crudo creció

5% en el periodo enero-julio 2015, con

respecto a mismo periodo en 2014.

Este crecimiento se debe al buen

comportamiento registrado en la Zona

Oriental, auque la Zona Norte y Central

presentaron disminuciones del 1,7% y 4,4%

respectivamente.

Figura 04. Colombia. Producción de aceite de palma

crudo por zonas ene-jul 2015(miles de toneladas)

Figura 03. Colombia. Producción de aceite de palma

crudo ene-jul 2015(miles de toneladas)

Fuente: Fedepalma-Sispa Fuente: Fedepalma-Sispa

Fuente: Reuters

91,5 107,7 96,6

95,8109,6 103,8

98,9

120,5 125,7

107,7

106,2 116,2

97,1

106,5 107,081,8

86,9 104,081,9

95,0113,0

0,0

100,0

200,0

300,0

400,0

500,0

600,0

700,0

800,0

900,0

2013 2014 2015

ene feb m ar abr m ay jun jul

-10%

-5%

4%

9%

0%

19%

20%

654,7

732,3766,6 5%

212,3285,6

223,8

10,6

203,0

330,9

219,9

8,6

0,0

100,0

200,0

300,0

400,0

500,0

600,0

700,0

Central Oriental Norte Suroccidental

Ene-Jul2015

Ene-Jul2014

15,9%

-1,7%

20,1%

-4,4%

La caída de las ventas locales de aceite de

palma en el periodo ene-jun 2015, se explica

fundamentalmente por la caída en las

compras del segmento de aceites y grasas

comestibles. Las primeras ventas al

mercado local en el periodo enero-julio 2015

3 Julio - 2015

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

Figura 05. Colombia. Primeras ventas al mercado

local de aceite de palma crudo (miles de toneladas).

Figura 06. Colombia. Primeras ventas de exportación

de aceite de palma crudo (miles de toneladas).

Tabla 01. Colombia. Ventas de aceite de palma crudo por destino de mercado ene-jun 2015(miles de toneladas)

Fuente: Fedepalma-Sispa Fuente: FEP Palmero

Fuente: Fedepalma-Sispa

registraron una caída del 6%, respecto al

mismo periodo, en el año anterior.

Durante el periodo ene-jul 2015, las primeras

ventas de exportación de aceite de palma,

registraron un aumento del 21%.

2014 2015 Abs. %

Industria de aceites y grasas comestibles 183,6 153,2 -30,4 -17%

Industria de alimentos concentrados 23,5 20,9 -2,6 -11%

Industriales jaboneros 2,6 1,1 -1,5 -58%

Otros industriales 1,5 5,8 4,3 287%

Subtotal 181,9 181,0 -0,9 -1%

Biodiésel 237,9 248,6 10,7 4%

Total General 380,9 362,7 -18,2 -5%

Ene-Jun Var

Ventas al mercado local de aceite de palma crudo ene-jun(2015)

78,0 75,95 73,76

74,1 81,67 67,12

67,6 79,777,44

76,769,8

73,9

73,3 73,870,1

70,4 68,367,4

77,9 78,767,6

0,0

100,0

200,0

300,0

400,0

500,0

600,0

2013 2014 2015

ene feb mar abr may jun jul

-3%

-18%

-3%

518,0 527,9497,4 -6%

6%

-5%

-1%

-14%

5,5 12,9 12,414,4

32,03 2917,4

36,6 36,823,1

29,8 34,5

33,7

31,2 37,514,3

27,1

44,78

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

2013 2014 2015

ene feb mar abr may jun jul

-4%

-9%

129,4

191,7

232,5 21%

1%

16%

20%

69%

65%

En su informe de proyecciones para el ciclo

2015/16, el USDA pronosticó la cosecha de

soya en 3.916 millones de bushels, en base a

un rendimiento promedio de 46,9 bushels por

acre.

En cuanto al petróleo, el Departamento de

Energía de Estados Unidos estima precios

por debajo de 63 USD/barril para el 2016.

La revista especializada Forbes estima que

las tasas de interés en Estados Unidos

aumentarán a partir del próximo año, lo cual

incidiría a la baja sobre los precios de los

aceites vegetales.

Según Kenanga Investment Bank Bhd, se

pronostica que los inventarios de aceite de

palma de Malasia para el mes de agosto sean

de 2,49 millones de toneladas. Esta sería la

cifra más alta desde enero de 2013 y cerca

del récord de 2,63 millones de toneladas

alcanzadas en diciembre de 2012, según

datos del MPOB.

Según Oil World, la producción mundial de

los ocho principales aceites vegetales es

probable que presente un aumento inferior de

3,3 millones de toneladas en 2014/15, pero

superará el consumo por segundo año

consecutivo. Se espera que el aumento del

consumo sea prácticamente reducido a la

mitad desde 8,7 en 2013/14 a un estimado de

4,3 millones de toneladas en 2014/15.

Perspectivas

4 Julio - 2015

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

Se estima que las importaciones de aceite de palma aumentaron 14% durante el primer semestre de 2015.

Figura 07. Colombia. Importaciones de aceite de

palma ene-jul (miles de toneladas).

Fuente: Reuters/Oil World Fuente: Reuters/US Energy Information Administration/Forbes

Fuente: DIAN

Figura 08. Colombia. Inventario de aceite de palma

crudo en palmas extractoras ( miles de toneladas).

Por su parte, se estima que los inventarios de aceite de palma crudo a finales de julio de 2015 alcanzaron 46.500 toneladas.

Fuente: Fedepalma-Sispa

10,5 11,2

9,7 5,0

19,0

12,4

5,4

4,3

7,6

19,6

4,3 11,8

-

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

2014 2015

ene feb mar abr may jun

56,4

64,2

7%

-48%

-35%

-20%

159%

173%

14%

29,7

23,2

18,1

11,89,0

15,5

20,0

28,6

40,0

51,849,3

45,9 46,5

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

4 0 0

5 0 0

6 0 0

7 0 0

8 0 0

9 0 0

ju l - 1 5 a g o - 1 5 s e p - 1 5 o c t - 1 5 n o v - 1 5 d ic - 1 5 e n e - 1 6

A c e i te d e P a lm a C r u d o C IF R o t t A c e i te C r u d o S o y a D u tc h A c e i te C r u d o d e P a lm is te C IF R o t t

Julio - 2015

Anexo 1. Indicadores de la comercialización del aceite de palma en Colombia (Miles de toneladas)

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

5

Figura 09. Evolución y tendencia de los precios internacionales de los principales aceites vegetales (dólares por tonelada)

USD/Ton

Fuente: LMC International

2014

2014 2015

May o Junio % A bs oluta 2014 2015 % A bs oluta

A c eite c rudo de palma

Nac ional 107,0 104,1 -2,7% - 2,9 86,9 637,4 653,7 2,6% 16,3

Z ona Central 22,9 25,9 13,1% 3,0 184,6 172,6 -6,5% - 12,0

Z ona Norte 32,1 34,4 7,2% 2,3 188,4 178,9 -5,1% - 9,6

Z ona Sur-Oc c idental 1,7 2,0 15,0% 0,3 9,0 10,6 17,4% 1,6

Z ona Oriental 50,2 41,7 -16,9% - 8,5 255,3 291,6 14,2% 36,3

A c eite de palmis te* 9,6 9,5 -0,6% - 0,1 7,7 57,8 60,0 3,9% 2,3

A lmendra de palma 22,8 22,6 -0,6% - 0,1 18,5 137,5 142,9 3,9% 5,4

A c eite de palma 19,6 8,7 -55,8% - 10,9 4,3 56,4 61,1 8,4% 4,7

Crudo 18,1 8,7 -52,0% - 9,4 3,0 42,2 54,6 29,6% 12,5

Ref inado y f rac c iones 1,5 0,0 -100,0% - 1,5 1,3 14,2 6,5 -54,6% - 7,8

A c eite de palmis te c rudo 0,4 0,1 -86,5% - 0,3 0,1 0,9 1,5 71,6% -

A c eites y gras as v egetales 56,5 45,4 -19,6% - 11,1 42,2 285,5 299,5 4,9% 14,0

A c eites y gras as animales 2,8 2,7 -2,8% - 0,1 2,7 15,3 12,4 -18,5% - 2,8

A c eite de palma 48,5 42,1 -13,2% - 6,4 43,8 158,1 170,7 8,0% 12,6

Crudo 42,1 40,7 -3,3% - 1,4 38,1 121,5 140,2 15,4% 18,7

Inc orporado en produc tos proc es ados 6,4 1,4 -78,1% - 5,0 5,7 36,6 30,5 -16,7% - 6,1

A c eite de palmis te 6,0 2,3 -62,3% - 3,7 6,7 32,3 32,1 -0,6% - 0,2

Crudo 4,2 1,7 -60,4% - 2,6 5,4 23,4 25,8 10,5% 2,5

Inc orporado en produc tos proc es ados 1,8 0,6 -67,0% - 1,2 1,2 8,9 6,3 -29,6% - 2,6

VENTAS (Fuente : FEP Palmero)

A c eite de palma 72,7 67,8 -6,7% - 4,9 68,3 440,3 432,8 -1,7% - 7,5

A c eite de palmis te 2,5 1,7 -31,3% - 0,8 2,2 16,4 13,8 -15,6% - 2,6

A c eite c rudo de palma 50,4 45,9 -9,0% - 4,5 34,1

A lmendra de palma 4,4 4,0 -10,4% - 0,5 3,8

ACTU ALIDAD ACU MU LADO

PRODU CCIÓN (Fuente : Fedepalma - SISPA)

V ariac iónJunio

Enero-Junio V ar iac ión

IMPORTACIONES (Fuente : Sobordos y Dian)

EX PORTACIONES (Fuente : Sobordos y Dian)

INVENTARIOS (Fuente : FFP)

Julio - 20156

Federación Nacional de Cultivadores de Palma de Aceite

Anexo 2. Indicadores de la comercialización del aceite de palma en Colombia

Boletín cofinanciado por el Fondo de Fomento Palmero.“FEDEPALMA expresamente advierte a todos los usuarios, miembros, consultantes, y demás terceros interesados, que losi n f o r m e s q u e a d e l a n t a o r e s u l t a d o s q u e s o c i a l i z a , e x p o s i c i o n e s , p r e s e n t a c i o n e s , c o n f e r e n c i a s , d o c u m e n t o s ; a s í c o m o e n g e n e r a ll a i n f o r m a c i ó n q u e d i f u n d e c o m o c o n s e c u e n c i a d e l o s e s t u d i o s , i n f e r e n c i a s y d e m á s a n á l i s i s r e a l i z a d o s a l i n t e r i o r d e l am i s m a o c o n t r a t a d o s p o r e l l a , - s i n p e r d e r s u r i g o r y p r o f u n d i d a d p r o f e s i o n a l - , s ó l o t i e n e n c a r á c t e r i n f o r m a t i v o , d e c o n s u l t a , d ed i f u s i ó n y d e r e f e r e n c i a e s t a d í s t i c a , a c a d é m i c a o c o n s u l t i v a ; p u e s t o q u e e n n i n g ú n c a s o c o n s t i t u y e n a x i o m a s p a r a s u e s t r i c t ao b s e r v a n c i a , y a q u e e n e l m e j o r d e l o s c a s o s p o d r í a n i n t e r p r e t a r s e c o m o s i m p l e s c o n s e j o s o r e c o p i l a c i o n e s d e e x p e r i e n c i a s p a r a q u e s e a n e s t u d i a d a s , u t i l i z a d a s , o a p l i c a d a s p o r q u i e n e s a c c e d e n a e l l a s d e a c u e r d o c o n s u p r o p i o c r i t e r i o , b a j o s uexc lus iva responsabi l idad, según su lea l saber y entender ; ya que cada s i tuac ión resu l ta ún ica y par t i cu lar, y requiere de t ra tamientoso s o l u c i o n e s e s p e c í f i c a s q u e e s c a p a n d e l a c o m p e t e n c i a d e F E D E P A L M A . P o r t a n t o , s e t r a t a d e s o c i a l i z a c i o n e s s e g ú n e le s t a d o a c t u a l d e l a t é c n i c a y d e l o s a v a n c e s c i e n t í f i c o s i d ó n e a m e n t e r e a l i z a d o s , q u e h a n s i d o v a l o r a d o s p o r e s t a ú l t i m a h a s t aese momento; sin tener en cuenta escenarios concretos detallados, ni casos particulares”.

A c e i t e d e P a lm a C r u d o J u n io J u l io % A b s o lu t a

C o l o m b i a M e r c a d o In te r n o 2 8 9 3 2 2 1 1 ,4 % 3 3 ,0

G r u p o 1 d e M e r c a d o : P a n a m á ,

V e n e z u e l a y C A N ( 1 )0 0 - -

G r u p o 2 d e M e r c a d o : C e n t r o

A m é r i c a , E l C a r i b e , M é x i c o y

M e r c o s u r

0 0 - -

G r u p o 3 E u r o p a y r e s to d e l m u n d o ( 1 ) 0 0 - -

A c e i t e d e P a lm is t e

C o l o m b i a M e r c a d o In te r n o 7 8 4 7 8 7 0 ,4 % 3 ,0

G r u p o 1 d e M e r c a d o : P a n a m á ,

V e n e z u e l a y C A N ( 1 )2 5 3 2 4 8 - 2 ,0 % - 5 ,0

G r u p o 3 E u r o p a , M e r c o s u r y r e s to

d e l m u n d o ( 1 )0 0 - -

A c e i t e d e P a lm a C r u d o J u n io J u l io % A b s o lu t a

C o l o m b i a M e r c a d o In te r n o 0 0 - -

G r u p o 1 d e M e r c a d o : P a n a m á ,

V e n e z u e l a y C A N ( 1 )1 1 0 4 9 - 5 5 ,5 % - 6 1 ,0

G r u p o 2 d e M e r c a d o : C e n t r o

A m é r i c a , E l C a r i b e , M é x i c o y

M e r c o s u r

3 4 2 2 9 7 - 1 3 ,2 % - 4 5 ,0

G r u p o 3 E u r o p a y r e s to d e l m u n d o ( 1 ) 5 1 4 4 8 0 - 6 ,6 % - 3 4 ,0

A c e i t e d e P a lm is t e

C o l o m b i a M e r c a d o In te r n o 0 0 - -

G r u p o 1 d e M e r c a d o : P a n a m á ,

V e n e z u e l a y C A N ( 1 )0 0 - -

G r u p o 3 E u r o p a , M e r c o s u r y r e s to

d e l m u n d o ( 1 )1 8 9 2 2 5 1 9 % 3 6 ,0

( 1 ) Ex c e p to Ec u a d o r

F u e n te : R e s o lu c io n e s F E P P a lm e ro

C O M P E N S A C IÓ N

V a r ia c ió n

G r u p o 2 d e M e r c a d o : C e n t r o

A m é r i c a , E l C a r i b e y M é x i c o2 6 5 0 9 2 % 2 4 ,0

V a r ia c ió n

G r u p o 2 d e M e r c a d o : C e n t r o

A m é r i c a , E l C a r i b e y M é x i c o0 0 - -

IN D IC A D O R E S D E L F E P P A L M E R O ($ /K g ) 2 0 1 5

C E S IÓ N