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I. MARCO TEÓRICO DE LACONTABILIDAD DEL CONO-CIMIENTO

1.1. LOS NEGOCIOS EN LANUEVA ECONOMÍA

Alvin Toffler en su obra La Tercera Ola,manifiesta que la sociedad ha pasado a unaetapa de transición y revolución en la econo-mía mundial, la misma que está dejando atrásla generación de riquezas a través de bienesde capital y productos manufacturados, para

reemplazarlos por bienes menos tangiblescomo el conocimiento y los procesos de in-formación. Si analizamos esta afirmaciónpodemos admitir que los viejos pilares de laeconomía: tierra, capital y trabajo quedarondesvirtuados ante el advenimiento de nuevasempresas que basan su producción en el co-nocimiento y la tecnología.

Entonces hoy estamos ante empresas onegocios con características de multiplicidad,variabilidad, velocidad y complejidad, ya queno dependen solo de un deudor y un acree-

RESUMEN

La investigación titulada: “La Contabilidad del Conocimiento: una necesidad imperiosa en la contabi-lidad en el Perú” analiza la problemática actual de la ciencia contable como parte del sistema de informa-ción empresarial que manejan los gestores de negocios en la nueva economía del conocimiento, consi-derando que en estas últimas décadas se ha producido un cambio muy importante con relación a losfactores generadores de beneficios en las empresas. Es decir, de una economía basada en la producciónque consideraba a los activos físicos y financieros como su fuente principal generadora de recursos, seha pasado a una economía basada en el conocimiento. En el marco de esta nueva visión de la economíaha cobrado importancia una nueva concepción denominada: el capital intelectual, que representa undesafío para la contabilidad tradicional al no contabilizarse actualmente este activo intangible. Este retopreocupante para la profesión contable debe ser superado, a nuestro entender, con la revisión de lasprácticas de exposición de la información financiera, para concebir su utilidad por los usuarios en latoma de decisiones empresariales. Este desafío profesional es tomado en cuenta en esta investigación yaque en nuestro país aún no se ha divulgado de una manera masiva los aspectos conceptuales de lacontabilidad del conocimiento, habiéndose considerado sólo las convenciones contables adaptadas yaprobadas en la NIC 38 Intangibles emitidas por la Contaduría Pública de la Nación. Al final de estetrabajo nuestra propuesta de un nuevo modelo de visión de la contabilidad en la cual identificamos nosólo el capital intelectual sino también proponemos un modelo de ajuste contable para ser registrado yexpuesto en notas complementarias a los estados financieros que se emitan.

Palabras clave: Valor agregado, ventaja competitiva, capital intelectual, procesos organizacionales, acti-vos intangibles, posición dominante, modelo proactivo.

CONTABILIDAD DEL CONOCIMIENTO:UNA NECESIDAD IMPERIOSA EN LA

CONTABILIDAD EN EL PERÚ

Dr. Ernesto Polar FalcónDocente principal

CPC Miguel Nicolás Díaz InchicaquiDocente asociado

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A esta variable moderna que genera va-lor a las empresas se le ha llamado CapitalIntelectual.

En el marco de esta nueva visión de laeconomía, el Capital Intelectual se presentacomo un desafío para la contabilidad tradi-cional, que está bajo los conceptos de partidadoble, normatividad legal y convencionescontables vigentes y que han dejado de serimportantes para la toma de decisiones em-presariales. En conclusión, el mundo de hoyno gira sólo alrededor del derecho y la eco-nomía, gira además alrededor de la adminis-tración que cumple con sus objetivos y ma-neja sus recursos de manera eficiente, basadasen la información oportuna a través de siste-mas de tecnologías de la información quepueden ser generadas interna y externamen-te, con una radical orientación hacia el ma-yor uso del conocimiento.

1.2. PROBLEMÁTICA MUNDIALDE LA CONTABILIDADTRADICIONAL

La contabilidad tradicional centra sus cri-terios de valoración y medición en principioscontables generalmente aceptados, talescomo: el costo histórico, el valor de merca-do, el valor de reposición y el valor de reali-zación; pero ¿puede la contabilidad tradicio-nal medir la imaginación y creatividad de losingenieros de la empresa responsables de lacreación de nuevos productos?, o ¿de los pro-cesos de información que dotan a los em-pleados de las herramientas necesarias para

decidir hacer una venta, realizar un pedido,ingresar un producto en un mercado? o másaún ¿pueden estos principios medir el cono-cimiento adquirido por los empleados y obre-ros de la empresa en la realización de sus la-bores cotidianas, aspecto que les da cierto gra-do de especialización y dominio a la empresasobre otras?; como ejemplo, podemos citaren el Perú a Telefónica del Perú, que basa losservicios que brinda en soportes tecnológi-cos y conocimientos de telecomunicacionespara cumplir con sus objetivosorganizacionales, estos últimos no son toma-dos en cuenta por la contabilidad financieratradicional.

Si vemos con realismo que los negocioshan sufrido grandes cambios en el manejo dela información para la toma de decisiones,podemos inferir que la contabilidad tradicio-nal debe ser modificada sustancialmente ensus técnicas y aplicaciones científicas para es-tar a la par de ella. Es por ello, que la profe-sión contable viene enfrentando un reto im-portante vinculado con la revisión de las prác-ticas de exposición de la información finan-ciera útil a los inversionistas, ya que hace cier-to tiempo que las organizaciones empresa-riales se dieron cuenta que sus activos físicosy financieros no tienen la capacidad de gene-rar ventajas competitivas sostenibles en eltiempo, descubriéndose entonces que los ac-tivos intangibles (Capital Intelectual) son losque aportan verdadero valor a las operacio-nes que realizan.

En conclusión, los estados financierosbásicos que emite la Contabilidad se puedenresumir en dos, por su mayor importancia:El Balance General que muestra la posiciónfinanciera de la empresa a una fecha determi-nada y el Estado de Ganancias y Pérdidas quecontiene el resultado económico de ese mis-mo período, no pueden dar respuesta a lassiguientes preguntas: ¿los estados financieros

dor. En términos económicos, los negociosde estar centrados sólo en el intercambio co-mercial y productivo, han pasado a ser em-presas que giran alrededor de la generación yagregación de valor a través de los serviciosque brindan, la información y conocimientoque generan como ventaja competitiva.

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tradicionales pueden mostrar el desempeñoreal que ha tenido la empresa en el uso de susinversiones para generar valor en sus resulta-dos?, ¿pueden medir el capital intelectual queposee la empresa y sobre el cual hace uso paragestionar sus actividades y conseguir los re-sultados económicos expresados en el Esta-do de Ganancias y Pérdidas?

1.3. LA CONTABILIDAD DELCONOCIMIENTO

La contabilidad del conocimiento surgecomo respuesta a los problemas derivados dela contabilidad tradicional al no poder gene-rar información para administrar el capitalintelectual (gestión del conocimiento).

Para llegar a conceptuar qué es la conta-bilidad del conocimiento, en primer lugar de-terminemos ¿qué es el conocimiento?, pre-gunta que ha sido analizada por las mentesmás privilegiadas del pensamiento occiden-tal, desde Aristóteles y Platón hasta la actua-lidad. Recordemos una cita de Platón: “Su-pongamos ahora que en la mente de cadahombre hay una pajarera con toda suerte depájaros. Algunos en bandadas aparte de losdemás, otros en pequeños grupos, otros a so-las, volando de aquí para allá por todas par-tes... podemos suponer que los pájaros sontipos de conocimiento y que cuando éramosniños este receptáculo estaba vacío; cada vezque un hombre obtiene y encierra en la jaulauna clase de conocimiento, se puede decir queha aprendido o descubierto la cosa que es eltema del conocimiento; y en esto consiste elsaber”.

El diccionario define conocimientocomo: “El producto o resultado de ser ins-truido, el conjunto de cosas sobre las que sesabe o que están contenidas en la ciencia”. Eldiccionario acepta que la existencia de cono-cimiento es muy difícil de observar y reduce

su presencia a la detección de sus efectos pos-teriores, los conocimientos se almacenan enla persona (o en otro tipo de agentes). Estohace que sea casi imposible observarlos.Como vemos existen múltiples definicionesde conocimiento, desde las clásicas y funda-mentales como una creencia cierta y justifi-cada, a otras más recientes y pragmáticascomo una mezcla de experiencia, valores, in-formación y saber hacer, que sirve comomarco para la incorporación de nuevas expe-riencias e información, y es útil para la ac-ción. De todo ello, podríamos resumir quelas características del conocimiento son:•• El conocimiento es personal, en el senti-

do de que se origina y reside en las perso-nas, que lo asimilan como resultado de supropia experiencia (es decir, de su propiohacer, ya sea físico o intelectual) y lo in-corporan a su acervo personal estando con-vencidas de su significado e implicaciones,articulándolo como un todo organizadoque da estructura y significado a sus dis-tintas piezas.

•• Su utilización, que puede repetirse sin queel conocimiento se consuma como ocu-rre con otros bienes físicos, permite en-tender los fenómenos que las personasperciben (cada una a su manera, de acuer-do precisamente con lo que su conoci-miento implica en un momento determi-nado), y también evaluarlos, en el sentidode juzgar la bondad o conveniencia de losmismos para cada una en cada momento; y

• sirve de guía para la acción de las perso-nas, en el sentido de decidir qué hacer encada momento porque esa acción tiene engeneral por objetivo mejorar las conse-cuencias para cada individuo de los fenó-menos percibidos (incluso cambiándolossi es posible).Estas características convierten al conoci-

miento, cuando en él se basa la oferta de una

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empresa en el mercado, en un cimiento sóli-do para el desarrollo de sus ventajas compe-titivas. En efecto, en la medida en que es elresultado de la acumulación de experienciasde personas, su imitación es complicada amenos que existan representaciones precisasque permitan su transmisión a otras perso-nas efectiva y eficientemente.

En conclusión, para dar lugar a la conta-bilidad del conocimiento primeramente de-bemos concebir al conocimiento como unrecurso o activo de la empresa que constitu-ye un alto valor y fuente de riqueza que debeadministrarse mediante procesosorganizacionales, por su reconocimientocomo factor crucial de mejora de la produc-ción y servicios al cliente, que mejoran eldesempeño de la organización,dinamizándola y generando o agregando va-lor en las operaciones que ésta realiza. En se-gundo lugar, reconocer que éstos sonintangibles que tienen características especí-ficas conocidas como Capital Intelectual, lasmismas que son reconocidas en el IAS 38 yespecíficamente en el Estudio 7 del IFAC ti-tulado La medición y gerenciamiento delCapital Intelectual: una introducción, que re-conoce en los modelos desarrollados por ladoctrina internacional que el capital intelec-tual se puede conceptuar como la suma detres componentes que se interrelacionan parala formación del valor:a) Capital Humano: formado por las habili-

dades, educación, calificación personal, co-nocimientos relativos al trabajo, tasa ocupa-cional, tasa psicometría, capacidades relacio-nadas con el trabajo, empuje empresarial, ha-bilidades de acción y reacción para las inno-vaciones, flexibilidad, etc.

b) Capital clientela: formado por las marcas defábrica, clientes, lealtad de los clientes, nom-bres de la empresa, acumulación de pedi-dos, canales de distribución, colaboraciones

de negocios, acuerdos de licencias, contra-tos favorables, acuerdos de franchising, etc.

c) Capital Organizacional (estructural): di-vidido a su vez en:•• Propiedad intelectual: conformada

por las patentes, los derechos de edi-ción, los derechos de diseño, las fór-mulas secretas, las marcas comercia-les y las marcas de servicios.

•• Infraestructura de activos: donde se con-sidera la filosofía de gerenciamiento, lacultura corporativa, el proceso degerenciamiento, los sistemas de infor-mación, los sistemas de redes de traba-jo y las relaciones financieras.

Hasta ahora se ha intentado establecerqué elementos integran esta expresión queparece haberse puesto de moda en los últi-mos tiempos: Capital Intelectual. Sin duda,se trata de intangibles imprescindibles parala creación de valor en las empresas y que leotorgan a las mismas ventajas comparativasen relación a otras. En base a lo expuesto seestablecen los siguientes componentes delcapital intelectual:a) Activos de mercado: comprenden las mar-

cas, denominación social de la empresa,fidelidad de la clientela, reserva de pedi-dos, canales de distribución, licencias yfranquicias. En definitiva, son elementosque proporcionan a la empresa una ven-taja competitiva en el mercado.

b) Activos de propiedad intelectual: incluyenelementos como conocer a la empresa, se-cretos de fabricación, derechos de autor,patentes, derechos de diseño y marcas defábricas y servicios.

c) Activos de infraestructuras: comprendenelementos que definen la forma de trabajoen la organización, filosofía de la gestión,cultura corporativa, procesos de gestión,tecnología de la información, sistemas deinterconexión y relaciones financieras.

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TIPOS DISPOSICIONES TRATAMIENTO

CONTABLE Identificables y

controlables Marcas, gastos

de I+D ACTIVOS

INTANGIBLES VISIBLES No

identificables y controlables

Fondo de Comercio

IASC FASB PCGA AECA ICAC

Analizar partidas por partidas discrepancias y normativas

ACTIVOS INTANGIBLES

OCULTOS

Capital intelectual

Humano +

Estructural +

Clientela

Sin regulación

1.4. MODELOS DE MEDICIÓN YADMINISTRACIÓN DEL CAPITALINTELECTUAL

Los responsables de los negocios y aque-llos que buscan invertir en ellos, necesitan in-formación relacionada con el valor de los ac-tivos intangibles, referido tanto al conoci-

d) Activos centrados en el individuo: inclu-yen elementos tales como el nivel de es-tudios alcanzado, calificaciones profesio-nales, conocimientos técnicos, psicometríaasociado con el trabajo.

Estos elementos, a diferencia de los acti-vos de mercado, propiedad intelectual e in-fraestructura, no pueden ser de propiedad dela empresa.

Por lo tanto, son activos intangibles todoaquello que la organización utiliza para gene-rar valores tales como: las capacidades que segeneran en la organización cuando los recur-sos empiezan a trabajar en grupo y coordina-damente. Para ello, la contabilidad del cono-cimiento debe explicar y sistematizar los pro-cesos asociados a su creación, recolección,organización, difusión, uso y explotación,transformando el conocimiento personal encorporativo que debe ser distribuido amplia-mente en toda la organización y aplicado demanera apropiada. Entonces, hoy el problemaradica en disponer de medidas comprensiblesque sean útiles para su reconocimiento, valori-zación y revelación. En el siguiente cuadro re-sumimos este tipo de activos:

miento como aquellos inherentes a la rela-ción de la organización con su entorno y a lautilización eficiente de su estructura operativa.Es en esta necesidad que se plantean los mo-delos de medición y control del capital inte-lectual que buscan resolver el valor real delos activos que no se registrancontablemente y que usualmente son lla-mados fondo de comercio, valor agregadode mercado, conocimiento de la empresa,capital intelectual, ya que el valor real deuna empresa no coincide con lo que dicensus balances y registros contables.

Desde la década del setenta, y con muchamás fuerza a partir del último quinqueniodel siglo pasado, han surgido sistemas de con-trol que, en su proceso integracional, no secontentan con desarrollar indicadores finan-cieros, sino que avanzan sobre elementos dela empresa que no son tomados en cuentapor la contabilidad tradicional. Estos siste-mas, conocidos entre otros son:

a) El Balanced Scorecard. Creado por RobertKaplan y David Norton, manifiesta quelos activos no reconocidos contablemente,entre los que se encuentran los referentes

al capital intelectual deben ser medidos através de indicadores, ya que lo que no semide no se gestiona y siendo los activosintangibles un factor importante de la ges-tión empresarial, es comprensible su es-tudio y evaluación bajo cuatro perspecti-vas planteadas:

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Figura: Balanced Scorecad Fuente: Kaplan y Norton (1996)

• Perspectiva financiera: los indicadoresfinancieros tales como: rentabilidad so-bre la inversión, flujos de caja, análisisde la rentabilidad de clientes y produc-tos, gestión de riesgo, entre otros de-ben ser complementados con otrosasociados a la realidad empresarial.

•• Perspectiva del cliente: Debe identifi-car los valores relacionados con losclientes que incrementan la capacidadcompetitiva de la empresa. Para ellodebemos realizar un análisis del valory calidad de éstos en el segmento demercado objetivo.

•• Perspectiva de los procesos internos: ana-liza cómo se adecúan los procesos de laempresa para lograr la satisfacción delcliente y conseguir con ello los nivelesde rendimiento financiero planificados.En estos procesos internos distinguimostres tipos de procesos: de innovación,operaciones y servicios postventa.

•• Perspectiva del aprendizaje y crecimien-to: presenta al conjunto de indicadoresque constituyen los activos que dotan ala organización de la habilidad paramejorar y aprender, tales como: capaci-dad y competencia de personas, siste-mas de información, cultura-clima-mo-tivación para el aprendizaje y la acción.

b) Modelo de valoración de negocios. Partede la misma base e indica que se debe irmás allá de los números tradicionales yayudar a implementar la estrategia. Estáestructurado en tres niveles:• Cualidad de liderazgo• = Administración• Creación de valor• = Operaciones + desempeño• Generación de ingresos• = Negocio central + Mercado + Com-

petencia

c) Valor Económico Agregado (EVA) y Va-lor de Mercado Agregado (MVA). Es unamedida de desempeño financiero quecombina el concepto de ingreso residualcon los principios de las finanzas corpora-tivas modernas. Específicamente, EVA esla utilidad operacional después de impues-tos menos un gasto de capital. De acuer-do con este índice, si la rentabilidad/retor-no sobre el capital de la empresa sobrepasasus costos de capital se está creando verda-dero valor para los accionistas. Este índicemezcla tres elementos importantes:•• El flujo de efectivo•• El efectivo medido durante un período

(duración del crecimiento del valor)•• Riesgo conocido como costo de capital.

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•• La teoría del valor del trabajo: según lacual el valor de un bien se determina porel trabajo socialmente necesario para po-nerlo en disposición de consumo, comolas remuneraciones acumuladas en los pro-cesos de explotación, producción y distri-bución; de allí nace el concepto de costohistórico constituido por las remuneracio-nes al trabajo y al capital, y si incorpora-mos el concepto marxista según el cualel trabajo es el único creador de valor, seniega la existencia de otro tipo de valo-raciones.

En ese sentido la contabilidad financieraque desarrollamos se convierte en un serioobstáculo al abordar el concepto de valora-ción, por su óptica eminentemente restringi-da, ya que si preguntáramos a contadores tra-dicionales, ¿cuáles son los activos de unaempresa? éste miraría el balance de la empre-sa y nos indicaría el valor de los edificios, ins-talaciones, capital social… en suma, los acti-vos materiales tangibles, elementos todos ellosbasados en un solo factor: el financiero o eco-nómico. Sin embargo, estos elementos nosuponen una ventaja competitiva para lasempresas, ya que los tiempos en los que laposición dominante de una empresa en elmercado se basaba en su tamaño de inver-sión han pasado. ¿Dónde reside entonces estaventaja?, ¿en la tecnología? Si bien la innova-ción tecnológica es fundamental para sobre-vivir, no es menos cierto que dicha tecnolo-gía cada vez más se encuentra al alcance detodos y es fácilmente copiable. De hecho,países enteros como Corea o Singapur hanbasado su estrategia de crecimiento nacionalen el traslado e imitación de la tecnologíadesarrollada en otros países (principalmenteJapón) ... y no les van tan mal. No estamos,por lo tanto, ante una ventaja competitivasino más bien frente a una desventaja: quienno disponga de esa tecnología perecerá, pero

II. LA CONTABILIDAD DELCONOCIMIENTO APLICACIONESTÉCNICAS Y CIENTÍFICAS A LAREALIDAD PERUANA

Nuestra investigación tiene como obje-tivo fundamental reconocer las limitacionesde la contabilidad tradicional vigente en elPerú, y, a partir de ello, plantear solucionestécnicas y científicas tal como se expresan acontinuación:

2.1. LIMITACIONES DE LACONTABILIDAD VIGENTE EN ELPERÚ

En el Perú, tradicionalmente, la contabi-lidad financiera ha tenido su arraigo en enfo-ques eminentemente jurídicos y financieros,es decir, aplicamos vehementemente el con-cepto jurídico de propiedad, de allí la pala-bra patrimonio que está insertada en los esta-dos financieros tradicionales. Otro aspecto esque, hasta hoy, la contabilidad viene utilizan-do métodos de valoración desarrollados enla economía para establecer los precios detransacciones. Hecho comprensible en elmarco de una interpretación contable de na-turaleza económica.

Si vamos a su concepción más profunda,en la contabilidad se han utilizado fundamen-talmente la teoría del valor utilidad y del va-lor del trabajo.•• La teoría del valor utilidad: establece que

el valor de un bien se determina por lacapacidad de satisfacción de necesidades,hecho que implica que es la demanda debienes en el mercado el determinante delvalor. Sólo tienen valor los bienes desti-nados al mercado, siendo este último elque determine el precio de un bien o ser-vicio. Esta teoría se expresa en contabili-dad a través de los valores de mercado,compra, reposición o realización.

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quien disponga de ella no gozará de una po-sición ventajosa respecto a los demás.

Si ni los activos materiales ni la tecnolo-gía son, pues, la base de la ventaja competiti-va de una organización, ésta debe hallarse enotros activos que maneja la empresa: ¿cuáles?Es ante esta pregunta que pensamos que elvalor de una organización ya no reside en susbienes tangibles, sino en los conocimientostécnicos y especializados de su personal, ensu experiencia, en la propiedad intelectual, lafidelidad de los clientes,…en resumen, en loque se ha venido en llamar capital intelectualo conocimiento.

Pongamos un pequeño ejemplo. Backusy el monopolio que tiene a nivel nacional conla corporación de empresas cerveceras, ahorave amenazada su participación en el mercadocon el probable ingreso de la poderosacervecera Ambev de capitales brasileños. Esdecir estamos ante dos empresas con inver-sión en activos fijos con tecnología de últi-ma generación y solidez financiera. Sin em-bargo, de acuerdo con el análisis realizado,cuando entren en competencia estas dos em-presas, Backus tendrá a su favor la experien-cia (tanto de su personal como corporativa)en materias como el conocimiento del sectoren el país y la utilización de estrategias en eltratamiento de canales de distribución, leal-tad de clientes que no podría, en ningún caso,ser imitado o copiado por la competencia,salvo que se produjera una “fuga” de personal(lo cual nos lleva a otro campo interesantísi-mo y con creciente importancia, el cual es lafidelización de dicho personal). Entonces, sumemoria corporativa sería y es su ventajacompetitiva.

En nuestro país la Contaduría Pública dela Nación no ha llevado a cabo investigacio-nes a través del Consejo Normativo de Con-tabilidad, el cual ha aprobado las Normas

Internacionales de Contabilidad, como es elcaso de la NIC 38 en base al IAS 38 y elestudio 7 del IFAC, que define a los activosintangibles susceptibles a ser valorados e in-cluidos en la Contabilidad, confirmándosede esta manera la insuficiencia del modelocontable actual para valorar y exponer el ca-pital intelectual que la empresa maneja y elcual contribuye al logro y sostenimiento desus ventajas competitivas. Según dicha nor-ma, un activo es un recurso:

•• Controlado por una empresa como resul-tado de eventos pasados por el cual se es-pera que fluyan beneficios económicosfuturos para una empresa.

Una limitante importante de IAS 38 esque debajo del modelo tradicional de conta-bilidad, se reconoce un activo intangible si:

• Los beneficios económicos futuros fue-ran atribuibles al activo que fluirá para laempresa.

• Se puede medir confiablemente el costodel activo.

Bajo este criterio, se continúa con las res-tricciones del modelo tradicional de conta-bilidad, es decir, no sería visible medir aspec-tos como: marcas, fidelidad de los clientes yrelaciones establecidas, good will (cuando noha sido adquirido directamente por la em-presa), conocimiento acumulado en las per-sonas, etc. Es decir es un modelo limitado,que se fundamenta en los modelos de valori-zación de costos históricos.

2.2.SOLUCIONES TÉCNICAS YCIENTÍFICAS A LA REALIDADPERUANA

a) Identificación del capital intelectual y pre-sentación de un nuevo modelo para suaplicación en la contabilidad del conoci-miento.

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Al replantear la fórmula contabletradicional, fundamentamos nuestra teoríaen la “perspectiva contable de justificar ladiferencia entre el valor de mercado y elvalor contable”, en estas tres variables. Paraello, definiremos, analizaremos el contenidoy el significado de cada una de éstas con lafinalidad de llegar a un entendimiento delproceso de valorización de la empresa queincluya el capital intelectual.

POTENCIALIDAD PERFORMANCEPOSICIONAMIENTO

EMPRESARIAL=+

-

Siendo la contabilidad el lenguaje de losnegocios y dada la evolución de éstos en lasúltimas décadas, nos queda muy claro que lacontabilidad debe de cambiar, ya que algu-nos elementos definitivamente pertenecen alpasado y hoy ya no sirven, dadas las circuns-tancias actuales de los negocios y de las orga-nizaciones. Es obvio que los negocios cam-biaron, actualmente son múltiples y variados,veloces, casi frenéticos y complejos; es decir,ya no son solamente un deudor y un acree-dor, tal como lo indicamos en párrafos ante-riores. En términos económicos ya no estácentrado sólo en el intercambio comercial oen la producción, hoy giran en la generacióndel valor agregado en sus servicios, informa-ción y conocimiento.

Es decir del modelo tradicional estáticode la contabilidad tradicional:

ACTIVO PASIVO PATRIMONIONETO

= +

Debemos de pasar a un modelo proactivoy futurista de la contabilidad que nos guíeno sólo en nuestra manera de pensar, sino enla ubicación, localización, funciones y resul-tados del capital intelectual que manejen lasempresas para su posterior presentación enlos estados financieros que incluya ésta. Paraello debemos de presentar el modelo sugeri-do de la nueva visión de la contabilidad:•• La potencialidad. La potencialidad de los

negocios depende de su estructuraorganizacional o capacidad operativa, queestá compuesta por los activos que man-tiene la empresa como inversión (vida útilpara proyectar el negocio al futuro) y lospasivos o capitales financieros que finan-cia la misma. Esta variable estática es pro-ducto de la contabilidad tradicional, queal asociarse con los clientes o mercado

puede medir sus resultados financieros através del estado de ganancias y pérdidas.

•• La performance. Significa lo que se debehacer, esta variable la fundamentamos enla Teoría de los recursos y capacidades quetiene la empresa para hacer una gestión odesempeño óptimo. En efecto, anteentornos turbulentos, con incertidumbre,complejidad, competencia global, acorta-miento del ciclo de vida de los produc-

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tecnología) y el capital relacional (losclientes).

b) La administración de la informacióndentro de la organización.

c) La participación del conocimientocomo actividad y útil para las necesi-dades estratégicas de la empresa.

d) El aprendizaje continuo.

Estos elementos de la performance sólotienen valor al combinarse con la inver-sión de la empresa u otros activos netosque denominamos potencialidad. Presen-tamos seguidamente una matriz que nosayudará a conocer las causas que son de-terminantes en el desempeño de la em-presa, la misma que según nuestro mo-delo sugerido al ser evaluado determinaráuna performance positiva o negativa.

Cuando la performance es positiva, nues-tra propuesta es reconocer los gastos con-tabilizados como parte de la inversión alhaberse reconocido y validado en el des-empeño de la empresa los activosintangibles provenientes de competenciaspersonales, estructura interna y estructuraexterna.

•• Posicionamiento empresarial. O valor dela empresa que debe ser cuantificado con-tinuamente ya que ésta es el resultado delas ventajas competitivas generadas por elcapital intelectual que maneja la empresa.

tos, cambios rápidos en los gustos y lasnecesidades de los consumidores, etc., laempresa tiene dificultades para plantearsequé necesidades quiere satisfacer, por loque, puede preguntarse alternativamente,acerca de qué necesidades puede satisfa-cer. En este último caso, la orientaciónexterna no puede ser el único fundamen-to de la estrategia empresarial, sino que espreciso recurrir al análisis de los recursos ycapacidades disponibles para poner enmarcha una estrategia.

Bajo el criterio definido en el párrafo an-terior, para que funcione esta variable sedebe partir seleccionando una estrategiaque explote los recursos y capacidades dela empresa, asegurando el uso total deellos para llegar al beneficio óptimo pla-nificado. Es decir, esta variable dinamizala potencialidad del negocio y determinacomo resultado el valor agregado de la or-ganización hacia sus clientes. Por consi-guiente, si hablamos de la organización ysu actuación en los diferentes niveles yasea definiendo estrategias y cumpliendolos objetivos corporativos estimados, con-sideramos que es en esta variable que seubica el capital intelectual.

La performance debe ser evaluada en:a) El capital humano (recursos huma-

nos), el capital estructural (procesos,

EFECTO CAUSA CAUSA FACILITADORES que proveen dirección y naturaleza para las acciones.

§ Conocimiento § Activos intelectuales

FACILITADORES que proveen soporte para las acciones.

§ Capital de operación § Relación con los clientes § Información de primera clase

DIRECCIONADORES que proveen impulso para las acciones.

§ Motivación del personal § Demandas de los clientes § Requerimientos de los clientes

DESEMPEÑO DE LA EMPRESA

MECANISMOS que hacen posible realizar las acciones.

§ Inversión de capital § Infraestructura § Tecnología § Organización del trabajo § Prácticas de la empresa § Estructura de la empresa

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Esta variable puede ser medida a través delas finanzas modernas (método de des-cuento de flujos de efectivo futuro, capi-talización de ganancias, múltiplo de in-gresos, valuación de activos netos, EVA,etc.) las mismas que deben ser considera-das para ajustar los estados financieros yreflejar la realidad financiera y económicapara la toma de decisiones empresariales.Con independencia del modelo que seutilice, en todo proceso de valoración, senecesitan fuentes de información lo másobjetivas posibles acerca de la empresa, afin de comparar con un eventual preciode mercado el valor que ésta pueda tenerpara cada sujeto o usuario, ya sea en mer-cados organizados o en la negociación pri-vada. Así pues, antes de aplicar cualquiermétodo de valoración hará falta cuantifi-car una serie de circunstancias referentes ala empresa, unas más cuantitativas queotras y muchas de ellas, además, en formaprospectiva. Sin el trascendental procesode cuantificación, cualquiera de laspretenciosas fórmulas de valoración deempresas o de acciones no deja de ser unaentelequia (posición de su perfección:Aristóteles).

La información y sus consecuencias son aun mismo tiempo origen y destino de lavaloración, input y output, es decir, ele-mentos que posibilitan el proceso de valo-ración y que, a su vez, deben ser correcta-mente valorados. El primer aspecto con-forma a la información como un factorproductivo, que se sumaría a los clásicoscapital y trabajo. Las normas contables pro-ponen que sean contabilizados como gas-tos del ejercicio”. El segundo aspecto, lainformación como recurso productivo sus-ceptible de valoración, es objeto de los másnovedosos estudios y muestra una com-plicación tal que aún no ha sido resuelta deforma satisfactoria la obtención “de algunamedida directa del valor de reposición delos intangibles...”. A su vez, el cálculo queresulte de dicha resolución es un dato queha de utilizarse sucesivamente como inputde un nuevo proceso valorativo.Una vez definida la informacióncomo input (recurso) y output (activo),procede una clasificación más exhaustiva,dentro del primer aspecto, según el ori-gen o fuente (interna o externa), según elnivel de registro (contable o extracontable)y según el fenómeno a que se refiera.

INPUT DE LA VALORACIÓN OUTPUT DE LA VALORACIÓN

FACTORINFORMACIÓN

PROCESO DE VALORACIÓN FINANCIERA

VALOR DELCAPITAL

INTELECTUAL

DATOS

Figura 1. Doble importancia de la información en la valoración de empresas.

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En conclusión, nuestra propuesta se sus-tenta en un nuevo enfoque contable a travésdel modelo sugerido para, posteriormente,medir en ella la performance o desempeñoque tiene un efecto cuantitativo en la posi-ción empresarial o valor de la empresa a unafecha determinada. De esta valorización em-presarial sostenemos que se pueden determi-nar ajustes a los estados financieros tradicio-nales para llevarlos a valores económicos rea-les, además de detallarlos y explicarlos a tra-vés de una información complementaria queplanteamos seguidamente.

Es decir, este modelo sugerido debe inte-grar al balance tradicional el valor del capitalintelectual. Es decir, los contadores debemosde comenzar a analizar estas variables parabuscar satisfacer a nuestros usuarios con la in-formación que necesitan para la toma de de-cisiones empresariales.

b) Resumen del modelo sugerido

•• Enfocar el capital intelectual a partir de lacontabilidad financiera tradicional, demodo que lo que está registrado comogastos del período sea identificado comoun elemento potencial del capital intelec-tual (ver modelo en anexo).

•• Conocer la estrategia global de la empre-sa, sus objetivos corporativos y losindicadores de medición estimados.

•• Medir la performance o desempeño a par-tir de la estrategia global de la empresa,sus objetivos corporativos, los indicadoresde medición, y mediante la Matriz de Ca-lificación.

•• La Matriz de Calificación es estimativa ydepende del objetivo corporativo y la es-trategia global del negocio, en ella se plan-tean los objetivos corporativos específicos,las estrategias específicas y los indicadoresestimativos, con un peso cuantitativo que

será direccionado por la Gerencia de acuer-do a la importancia para el cumplimientodel objetivo corporativo global previsto.Cuando éste se contraste con los resulta-dos reales obtenidos, obtendremos un re-sultado que, de acuerdo a la matriz de ca-lificación de resultados, determinará si loselementos del capital intelectual tienen unefecto positivo o negativo en el posicio-namiento empresarial o la valorización dela empresa.

• Si determinamos que el posicionamientoempresarial es positivo, los gastos regis-trados en el período deben ser contabili-zados como inversión para presentar elBalance del capital intelectual. Si es nega-tivo lo aconsejable sería valorizar directa-mente a la empresa desde el punto de vis-ta económico.

• Si la empresa desea conocer su posiciona-miento o valor de mercado, deberá devalorizarlo con la finalidad de ajustar las ci-fras de los componentes afectados para lle-gar a determinar valores reales del negocio.

c) Presentación del modelo deinformación complementaria delcapital intelectual.

El modelo contable sugerido conlleva alreconocimiento o identificación que debehacer el Contador Público de todos losgastos contabilizados que conllevan amaximizar la performance de la empresay, por ende, crear valor agregado a travésdel capital intelectual.

Siendo éste el primer paso que debe con-siderar el Contador Público para identificarlos elementos del capital intelectual que in-tervienen en la contabilidad tradicional, paracumplir con este primer paso, tomamos encuenta el trabajo que fuera presentado en la

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Conferencia Interamericana de Uruguay, ti-tulado “El Capital Intelectual- análisis críti-co en el marco de las nuevas necesidades”, queen el capítulo V presentó el formulario titu-lado: Capital intelectual-información com-plementaria a los estados contables. (VerAnexo N.° 01).

En cumplimiento de uno de los objeti-vos del estudio de investigación, se distribu-yó en el segundo semestre del año 2003, a100 contadores públicos, el siguiente cues-tionario de investigación 2003, cuyo conte-nido dice:

CUESTIONARIO DEINVESTIGACIÓN 2003-CAPITALINTELECTUAL-INFORMACIÓN

COMPLEMENTARIA A LOSESTADOS CONTABLES

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2002

1. El formulario: Capital intelectual- Infor-mación complementaria a los estados con-tables en el que sólo se han colocado doscolumnas de Base Contable-2003 y BaseExtracontable- 2003; la primera colum-na para mostrar información contable alcierre 2003 procedente de los libros de laempresa, en la medida que se puedan ob-tener; y lo más importante, la segunda co-lumna para anotar la informaciónextracontable, al cierre 2003, de aquellosrubros que consideren que la empresa lostiene, los tendrá o puede autogenerarlosbasándose en el futuro de sus actividadeso cambios que sean indispensables para lo-grar el desarrollo y la prosperidad de laempresa.

2. Su información es confidencial, pues notiene que anotar el nombre de la empresa;sírvase devolverla al investigador que le hapedido su colaboración antes del martes

02 de marzo de 2004, fecha en que el in-vestigador tiene que presentar el informefinal de sus encuestas.

El formulario adjunto al Cuestionario deInvestigación 2003, que se muestra en elAnexo N.º 2, contiene solamente la “BaseContable Año 2003”, y la “BaseExtracontable Año 2003”, sin buscar lacomparabilidad con el año anterior 2002, conla finalidad de simplificar el proceso de lasencuestas y facilitar un rápido retorno de losformularios con la información solicitada.

Como resultado de las encuestas, se re-cibieron 80 formularios con datos contablesy extracontables del año 2003. Se incluyeen el presente informe del estudio de inves-tigación un formulario de datos recibidosque se muestra en el Anexo N.° 03 con res-pectivas notas aclaratorias adjuntadas en elAnexo N.° 04.

El análisis de los formularios recibidos re-vela lo siguiente:

•• La mayoría de los contadores públicos lle-naron con buena información la colum-na Base Contable-Año 2003; pero la in-formación de la columna BaseExtracontable-Año 2003 es reducida.

•• Esta información reducida, proporciona-da por los contadores públicos, demues-tra que no tienen un conocimiento cabalde los procesos del capital intelectual.

•• Otra causa de esta información redu-cida de la columna Base Extracontable-Año 2003 podría ser producto de la for-mación universitaria sobre contabilidadtradicional, que se sustenta en los li-bros y documentos de la empresa, loque los inhibe a proyectarse en dar in-formación extracontable provenientede otras fuentes.

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2. Indudablemente, a nivel internacional seestá avanzando en información adicionalsobre el capital intelectual, dada la inquie-tud permanente en el ámbito de los con-tadores públicos de buscar los caminos quepermiten cuantificar los datos obtenidosde la empresa, para presentarlos como in-formación necesaria para la toma de deci-siones sobre los componentes del capitalintelectual. En el Perú no hay interés aúnpor estudiar tales componentes, ni parabuscar la cuantificación como elementonecesario informativo.

3. Es un deber para los contadores públicosy estudiantes universitarios de todas lasfacultades del sistema de la universidadperuana, exigir el dictado de cursos, con-ferencias y seminarios sobre contabilidaddel conocimiento para una adecuada ad-ministración del capital intelectual, tantoa los colegios profesionales como a suspropias universidades, para asimilar las in-novaciones contables y extracontables quese están presentando. Así, los contadorespúblicos del Perú estarán capacitados enofrecer nuevos servicios profesionales com-petitivos, aportando planteamientos de in-formación contable de avanzada. De igualforma, los estudiantes universitarios, fu-turos contadores públicos, al salir de la uni-versidad tendrán una adecuada preparaciónsobre este interesante tema profesional yestarán preparados para enfrentarse al retode información futura que exigirán lasempresas que hayan captado la importan-cia de recibir información contable sobrecapital intelectual.

4. También tiene prioridad conocer los avan-ces logrados sobre capital intelectual, rea-lizando serios estudios de los trabajos na-cionales que tratan este tema; y de los artí-culos y libros que difunden los alcances

•• Por último, una minoría de contadorespúblicos no colocó información alguna enla columna Base Extracontable-Año2003, lo que confirma un desconocimien-to casi total de los procesos del capital in-telectual.

b) Modelo de matriz de calificación delcapital intelectual

Nuestro modelo exige que el contadorpúblico promueva su participación en elplaneamiento estratégico que realiza la em-presa, con la finalidad de tomar conocimien-to de la visión, misión, objetivos corporati-vos, estrategias y planes que involucren a loselementos del capital intelectual.

Con este conocimiento, podrá generar laprimera parte de la matriz que es estimativay ponderada de acuerdo con los objetivoscorporativos de la empresa. En la evaluaciónde la gestión del capital intelectual podrá in-volucrar su monitoreo a un cuadro de man-do integral o Balanced Scorecard.

Al final del período económico, debemosde calificar su cumplimiento real como parte dela medición de la performance o desempeño,considerando para ello la comparación entreindicadores de medición estimativos y reales.

III. CONCLUSIONES

1. La bibliografía, separatas y artículos derevistas especializadas, provenientes deotros países con avanzada tecnología con-table, confirman que los estudios sobrecapital intelectual tienen un notable avan-ce; mientras que en el Perú no se ha plani-ficado una adecuada difusión a base deseminarios, fórums, conferencias, etc.; nise han publicado libros con el tema delcapital intelectual aplicado a realidades delentorno empresarial nacional.

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logrados en las aplicaciones contables yextracontables a nivel empresarial.

5. El reto más ambicioso será buscar la me-jor aplicación del capital intelectual en laeconomía peruana, para producir mayorinformación confiable en los estados fi-nancieros que preparen los contadorespúblicos, que permita el progreso y creci-miento financiero y económico de lasempresas del Perú, el incremento de pues-tos de trabajo y la mejora de los niveleseconómicos de la población peruana.Nuestro enfoque presentado apunta ha-cia ese horizonte prometedor de mejoracontinua de la profesión contable.

IV. REFERENCIAS

1. Bértora, Héctor Raúl, Llave de negocio,Ediciones Macchi López, 1975.

2. Chávez, Osvaldo; Pahlen Acuña, Ricar-do. Valor llave. Un enfoque actual, Edi-ciones Macchi, 1996.

3. Boletín asociación española de contabili-dad y auditoría N.º 50. Entrevista aLeandro Cañibano. “Nuevos desafíos dela contabilidad ante el siglo XXI”.

4. Sierra Fernández, Monserrat. “¿Hacia unanueva contabilidad? Contabilidad del Ca-pital Intelectual” Boletín de la AsociaciónEspañola de Contabilidad y AuditoríaN.º 49.

5. International federation of accountants.Estudio 7: The measurement andmanagement of Intellectual Capital: Anintroduction. EE.UU. Septiembre de1998.

6. Cañibano, Leandro; García-AyusoCovarsi, Manuel; Sánchez, Paloma. La re-levancia de los intangibles para la valora-ción y la gestión de empresas: revisión deliteratura . Asociación Española de Con-tabilidad y Auditoría. Madrid, 1999.

7. Carazay Cristina; Fernández, Analía;Nannini, María Susana; Suardi, Diana.La llave de negocios en los Estados Con-tables. Revista Desarrollo y Gestión N.º10 Julio, 2000.

8. Bueno Campos, Eduardo (1998): “El ca-pital intangible como clave estratégica enla competencia actual”. Boletín De Estu-dios Económicos, vol. LIII, N.º 164 -Agosto 1998, pp. 207-229.

9. Caballer Mellado, V. (1994): Métodos devaloración de empresas. Pirámide.

10.Cabrera Monroy, Francisca y GalindoLucas, Alfonso (2000): “La importan-cia de la Información en la Valoraciónde Empresas”. En la empresa del SigloXXI: finanzas, tecnologías y sistemas deinformación (Volumen I), pp. 555–564. Diputación de Cádiz. Jerez de laFrontera.

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CAPITAL INTELECTUAL

INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA A LOS ESTADOS CONTABLES

INDICADORES DEL EJERCICIO COMPONENTES DEL

CAPITAL INTELECTUAL BASE

CONTABLE BASE EXTRA CONTABLE

BASE MIXTA

CLASIFICACIÓN

DESCRIPCIÓN DEL INDICADOR

Unidad de

Medida Año 01 Año 00 Año 01 Año 00 Año 01 Año 00

1. Mercado Marcas Marcas de productos y servicios registrados Q X X Inversión en adquisición de marcas $ X X Posición competitiva Tamaño total del mercado primario en que opera la empresa $ X X Par ticipación en el mercado primario en el que opera la empresa % X X Inversión en desarrollo de nuevos mercados $ X X Administración Número total de clientes Q X X de clientes Ventas anuales por cliente $ X X Clientes ganados Q X X Clientes perdidos Q X X Inversión en servicios a clientes Nº total de clientes S x x Índice de satisfacción de clientes según encuesta ( i ) % X X Clientes con más de cinco años de antigüedad Q X X Nuevos productos Ingresos provenientes de nuevos negocios (menores a 2 años) $ X X y servicios (negocios) Utilidad neta proveniente de nuevos negocios $ X X Nuevos productos y servicios lanzados Q X X Proporción ventas nuevos negocios Nº total de ventas % X X Inversión en publicidad Inversión total en publicidad $ X X Inversión en publicidad de nuevos productos y servicios $ X X 2. Innovación y Tecnología Inversión en Inversión total en investigación y desarrollo $ X X investigación y desarrollo Recursos humanos dedicados a I & D sobre recursos totales % X X Obtención y desarrollo Cantidad de patentes y licencias obtenidas Q X X de patentes y licencias Inversión en la adquisición de patentes y licencias $ X X Antigüedad promedio de patentes y licencias T X X Patentes solicitadas pendientes de obtención Q X X Capacidad de innovación Tasa histórica de nuevos productos que llegan al mercado % X X Tiempo promedio de desarrollo y/o identific. de un nuevo produc. T X X Proporción de empleados menores de 40 años Q X X Sistemas de información Inversiones en hardware $ X X Inversiones en software: Desarrollos propios $ X X Inversiones en software: adquisición de $ X X computadoras personales por empleado Q X X 3. Competencias del personal Desarrollo de talentos, Inversión en formulación y desarrollo destrezas y competencias de competencias por empleado $ X X Horas de capacitación por empleado T X X Eficiencia Número de empleados Q X X Ventas por empleado $ X X Valor agregado por empleado $ X X Beneficios totales Nº de empleados $ X X Retención del personal Índice de satisfacción de empleados según encuesta (i) % X X Rotación de empleados % X X Calificación del personal Inversión en capacitación en nuevas tecnolog. y métodos de trab. $ X X Porcentaje profesionales + técnicos / Nº empleados % X X Nivel de educación promedio del personal Q X X Gastos capacitación /Nº total de gastos operativos % X X

Referencia sobre la unidad de medida: T Tiempo, % Porcentaje, Q Cantidad, $ Importe ( i ), Incorporar ficha técnica de las encuestas realizadas.

ANEXO N.° 1

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ANEXO N.° 2

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ANEXO N.° 3

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ANEXO N° 4Empresa : “La textil SA”Objetivo Corporativo: “Incrementar la rentabilidad del período en un 5%Estrategia Global : Incrementar la participación en el mercado, considerando la incursión de nuevos productos en elmercado, incremento de las ventas por cliente, etc.

MATRIZ DE CALIFICACIÓN DEL CAPITAL INTELECTUALAl 31 de diciembre de 2003