Calendario de Indicadores Económicos (del 20 al 24 de mayo ...
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1/ Con información al cierre del miércoles 22 de mayo de 2019
Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1
23 de mayo, 2019
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Apertura de Hoy:
Las principales bolsas en el mundo operan con caídas, con múltiples referencias que en su mayoría siguen cargados hacia el tono negativo como lo son las preocupaciones por el conflicto comercial entre EUA y China, débiles datos económicos en Alemania y la Eurozona, y crecientes dudas so-bre el Brexit.
En estos momentos, las negociaciones comerciales entre las dos más grandes potencias económicas están completamente paralizadas, sin ningún contacto futuro programado, según las declaraciones que hizo ayer el secretario del Tesoro estadounidense, Steve Mnuchin. No obstante, sigue estando abierta la posibilidad de que el presidente estadounidense Donald Trump se reúna con su homólogo chino Xi Jinping durante la cumbre del G20 a finales de junio en Osaka. Al mismo tiempo, en China, los principales periódicos locales publicaron declaraciones del presidente Xi Jinping en el sentido de que el gigante asiático debe prepararse para tiempos difíciles ante un panorama internacional cada vez más complicado.
Ayer, en las minutas de la última reunión de política monetaria de la FED, la autoridad reiteró su compromiso de que seguirá siendo "paciente" y dejará las tasas de interés sin cambios "por algún tiempo" en Estados Unidos, incluso si las condiciones globales siguen mejorando.
En EUA, en materia económica las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo disminuyeron en mil a 211 mil solicitudes (vs. 215 esperadas) su menor nivel en cinco semanas, dando muestra de que el mercado laboral se mantiene sólido.
En Reino Unido, vuelve a intensificarse la posibilidad de un Brexit duro. Lo cierto es que sigue existiendo riesgo de un Brexit desordenado, algo que los mercados no descuentan en la actualidad pero que sí consideran como un riesgo fuerte. El Gobierno de Reino Unido ha pospuesto la votación en el Parlamento Británico del acuerdo del Brexit que debía celebrarse el 3 de junio. La decisión se ha tomado en medio de una nueva crisis política y de fuertes especulaciones sobre la dimisión de la primera ministra, Theresa May. El periódico The Times habla de que la renuncia de May podría producirse mañana mismo.
En la Eurozona, el crecimiento de las empresas de la región se aceleró un poco en mayo, pero no tanto como se esperaba, empantanado por una contracción cada vez mayor en la industria manufacturera del bloque, que está afectando poco a poco las compañías de servicios. En particular, el PMI compuesto ha quedado en 51.6 frente al 51.7 pronosticado, mientras el de servicios se situó en mínimos de los últimos cuatro meses.
En Alemania, la confianza empresarial ha caído en mayo por tercer mes consecutivo, hasta los 97.9 puntos desde los 99.2 de abril. Asimismo, el IFO de situación actual ha quedado en 100.6 frente al 103.5 previsto.
El precio internacional del petróleo (WTI) se encamina a su peor retroceso en seis semanas y actualmente se ubica alrededor de $60.50 dólares por barril, por un aumento de los inventarios petroleros en Estados Unidos (más altos desde julio de 2017) en medio de una reducción en la actividad de las refinerías y una escalada de las tensiones comerciales, que afectan al panorama de la demanda.
En México, la baja en los precios durante la primera quincena de mayo fue todavía más negativa de lo anticipado, con una reducción de -0.30% (vs. -0.25%). Conviene recordar que la mayoría de las veces, en este periodo los precios caen por el programa de subsidios a la electricidad que se aplica en varias ciudades del país con motivo de la temporada de calor. Adicionalmente de la electricidad, destacan las bajas en productos agrope-cuarios como cebolla, limón y tomate verde, así como servicios turísticos y de hotelería y combustibles como gas LP y gasolina. Con ello, la tasa anual se ubicó en 4.43%, por debajo del 4.48% pronosticado.
El peso mexicano se presiona ligeramente, por momentos alrededor de $19.05 spot, en medio de una recuperación generalizada del dólar por un sentimiento de mayor aversión global al riesgo.
Por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $18.95 y $19.10 spot (el euro entre $1.111 y $1.117).
HoraPaís /
ZonaIndicador Periodo
Información
Reportada
Estimación
Consenso
Bloomberg
Dato
Anterior
20-may. 7:30 EUA Índice de Actividad Nacional, Chicago FED Abr -0.45 -0.20 -0.15
21-may. 9:00 Euro Confianza del Consumidor (anual) May -6.5 -7.7 -7.9
21-may. 9:00 EUA Ventas de casas usadas (millones) Abr 5.19 5.34 5.21
22-may. 8:00 Mex Ventas al menudeo (Var % anual) Mar 1.60 1.80 1.80
22-may. 9:30 EUA Cambio en Inventarios de petróleo (millones de barriles) 17-may 4.74 -1.70 5.43
22-may. 13:00 EUA Minutas de la Reunión de Política Monetaria de la FED May - - -
23-may. 1:00 Alem PIB (Var. % anual) 1-Trim 0.40 0.40 0.40
23-may. 3:00 Euro PMI Manufacturero (puntos, prelim.) May 47.70 48.10 47.90
23-may. 3:00 Euro PMI Servicios (puntos, prelim.) May 52.50 53.00 52.80
23-may. 3:00 Euro PMI Compuesto (puntos, prelim.) May 51.60 51.70 51.50
23-may. 3:00 Alem Índice de Clima de Negocios (IFO, puntos) May 97.90 99.10 99.20
23-may. 7:30 EUA Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) 18-may 211 215 212
23-may. 8:00 Mex Inflación (Var % quincenal, anual) 15-may 4.43 4.48 4.44
23-may. 8:00 Mex Inflación (Var % quincenal) 15-may -0.30 -0.24 0.06
23-may. 9:00 EUA Ventas de casas nuevas (miles) Abr 675 692
23-may. 18:30 Japón Inflación (Var % anual) Abr 0.90 0.50
24-may. 0:30 Japón Índice de actividad industrial ( Var % mensual) Mar -0.20 -0.20
24-may. 7:30 EUA Órdenes de bienes duraderos (Var % mensual) Abr -2.00 2.60
24-may. 8:00 Mex PIB (Var. % anual) 1-Trim 1.40 1.30
24-may. 8:00 Mex Balanza Comercial (saldo en miles de millones de dólares) Abr -196.00 1429.50
24-may. 8:00 Mex Indicador Global de la Actividad Económica (IGAE, Var % anual) Mar 1.20 1.11
Calendario de Indicadores Económicos (del 20 al 24 de mayo de 2019)
Nota: Las cifras económicas de EUA son desestacionalizadas.
1/ Con información al cierre del miércoles 22 de mayo de 2019
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Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar)
Pesos por dólar en un mes
Tipo de Cambio Spot en un año (dólares por euro)
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Promedio móvil 100 días
Promedio móvil 23 días
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Promedio móvil 23 días
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MERCADO DE DIVISAS
Diaria 1 MesEn el
año
En 12
meses
Pesos por divisa
Dólar Fix 18.98 -0.3 0.7 -3.4 -3.9 19.65
Dólar Spot EUA 18.99 -0.1 0.8 -3.4 -4.0 19.65
Euro Spot 21.17 -0.2 -0.1 -6.0 -9.1 22.52
Libra Spot 24.04 -0.5 -1.6 -4.1 -9.5 25.07
Dólar Canadiense Spot 14.13 -0.4 0.2 -1.9 -8.4 14.41
Yen Spot 0.17 0.0 2.4 -3.9 -3.4 0.18
Franco Suizo Spot 18.80 0.0 1.4 -6.0 -5.6 20.00
Dólar por Euro 1.1150 -0.1 -1.0 -2.8 -5.3 1.1467
Yen por dólar 110.36 -0.1 -1.4 0.6 -0.5 109.69
Forwards tipo de cambio 1 m. 3 m. 6 m. 12 m.
pesos/usd 19.09 19.29 19.58 20.16
Nota: Signo ( +) = depreciación de la moneda. Signo( - )= apreciación de la moneda.
Spot: operaciones al mayoreo a la venta. Fuente: Bloomberg.
Cierre
Variación %Cierre
2018
Var % diaria Var % en el año
Rublo ruso -0.09 -7.19
Peso mexicano -0.15 -3.38
Rupia hindú -0.08 -0.14
Rand sudafricano -0.10 0.23
Yuan chino 0.06 0.40
Peso chileno 0.34 0.45
Yen japonés -0.13 0.61
Libra esterlina 0.32 0.70
Rupia indonesa 0.31 0.94
Dólar australiano 0.01 2.37
Peso colombiano -0.20 2.50
Euro 0.10 2.76
Nuevo dólar taiwanés 0.10 3.17
Zloty polaco 0.09 3.32
Real brasileño 0.01 4.08
Won coreano -0.09 7.44
Peso argentino 0.18 19.15
Evolución de monedas vs. dólar estadounidense
Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año.
Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg
Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg
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TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %)
prom. cierre
Tasas Nacionales
Tasa Objetivo Banxico 8.250 8.250 8.250 7.64 8.25
Fondeo Bancario* 8.260 8.270 8.283 7.69 8.30
Cetes 28 días 8.030 8.050 7.946 7.63 8.06
Cetes 91 días 8.240 8.250 8.131 7.84 8.30
Cetes 182 días 8.270 8.220 8.238 7.98 8.59
Cetes 364 días 8.280 8.150 8.268 8.06 8.67
TIIE 28 8.504 8.507 8.537 8.00 8.59
TIIE 91 8.514 8.518 8.547 8.06 8.64
Bonos de tasa fija (subasta primaria)
3 años 7.98 7.87 8.12 7.81 8.87
5 años 7.89 7.92 8.09 7.91 8.79
10 años 8.01 8.49 8.40 7.93 9.11
20 años 8.37 8.60 8.63 8.14 9.59
30 años 8.57 8.47 8.58 8.11 9.12
UDIS (pesos) 6.28 6.28 6.26 6.05 6.23
Udibonos 30 años 4.01 4.04 4.19 3.93 4.60
UMS 2021 (dolares) 2.76 2.75 3.10 3.60 3.68
Instrumentos IPAB (sobretasa)
BPA´s 1 año 1\ 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25
BPAT´s 5 años 2\ 0.37 0.38 0.36 0.36 0.37
BPA 182 7 años 3\ 0.14 0.14 0.14 0.14 0.07
BONOS GUBERNAMENTALES, mercado secundario (%)
prom. cierre
MBONO Sep-2022 7.92 7.92 8.04 7.83 8.50
MBONO Dic-2024 7.89 7.90 8.06 7.93 8.64
MBONO Jun-2027 8.04 8.05 8.20 7.93 8.65
MBONO May-2031 8.18 8.19 8.38 8.02 8.75
MBONO Nov-2038 8.44 8.46 8.60 8.12 8.88
Tasa
actual
Tasa
anterior
Prom.
2019
2018
1\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 28 días.
2\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 91 días.
3\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 182 días.
Tasa
actual
Tasa
anterior
Prom.
2019
2018
RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos base)
Cierre Prom.
Colombia 109 108 94 162 158 114
México 117 114 106 163 155 121
Brasil 179 178 149 311 207 208
Francia 30 29 17 40 38 24
Italia 214 212 88 290 208 185
España 55 54 38 95 80 62
Irlanda 33 33 23 43 42 30
Portugal 63 61 63 142 89 89
*Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: Bloomberg
2018Maximo
en 12
meses
Valor
actual
Valor
Previo
Minimo
en 12
meses
TASAS DE INTERÉS EN EU ( %)
prom. cierre
Fondos Federales E.U. 2.50 2.50 2.50 1.91 2.50
T-Bill 3 meses 2.34 2.36 2.39 1.95 2.47
5 años 2.18 2.23 2.40 2.74 2.51
10 años 2.38 2.43 2.59 2.91 2.68
30 años 2.81 2.84 2.97 3.11 3.01
Libor 3 meses 2.52 2.52 2.65 2.30 2.80
Libor 12 meses 2.65 2.65 2.85 2.76 3.01
Tasa PRIME 5.50 5.50 5.50 4.90 5.50
Tasa
actual
Tasa
anterior
Prom.
2019
2018
MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%)
EUA 2.38 2.43 2.68 México 8.06 8.07 8.66
Zona Euro -0.09 -0.06 0.24 Chile 4.12 4.07 4.79
Japon -0.06 -0.05 0.00 Brasil 8.79 8.98 9.24
Reino Unido 1.02 1.08 1.28 Portugal 1.03 1.03 1.72
Italia 2.63 2.64 2.74 Grecia 3.41 3.39 4.40
España 0.868 0.874 1.42 China 3.32 3.31 3.31
Fuente: Bloomberg y ABM. Mercado Secundario
Cierre 2018Actual PrevioCierre
2018Actual Previo
DiariaAcum en
2018Prom. Cierre
Índice General de Commodities* (1.0) 6.2 1,209.99 1,227.5 1,262.2 1,139
WTI (usd/barril) (2.5) 35.3 61.42 58.0 64.9 45.4
Mezcla Mexicana (usd/barril) (2.0) 40.6 62.81 58.8 62.1 44.7
Oro (usd/onza troy) (0.1) (0.7) 1,273.30 1,296 1,269 1,281.8
Plata (usd/onza troy) (0.0) (6.8) 14.45 15.3 15.7 15.5
Cobre (usd/kg) (1.6) 1.8 267.95 282.3 292.8 263.4
Indice Agricola (0.1) (2.5) 1,219.0 1,254.0 1,283.2 1,251
Maiz (usd/bushel) 1.4 7.9 3.70 3.4 3.4 3.4
*Indice compuesto por precios de 26 commodities de energeticos, metales y agropecuarios. Fuente: Bloomberg,
USDA, UBS Investment Bank.
Variación %Precio
actual
Prom.
2019
2018
1,000
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1,200
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1,400
1,500
1,600
1,700
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WTI (usd/barril) EJE IZQ. Oro (usd/onza troy) EJE DER.
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23 de mayo, 2019
Acciones con principales ganancias y pérdidas en el año Acciones con principales ganancias y pérdidas en el día
IPyC (Unidades) S&P´s 500 (Unidades)
/1
diaria 1 Mes En el añoEn 12
meses
IPyC (Mex) 42,942.23 -0.57 -5.37 3.13 -5.83 36.19 2.06 15.44 7.16
Dow Jones (EU) 25,776.61 -0.39 -2.77 10.50 3.79 47.81 3.96 16.41 11.03
S&P 500 (EU) 2,856.27 -0.28 -1.78 13.94 4.84 47.10 3.32 18.69 12.93
Bovespa (Brasil) 94,360.66 -0.13 -0.24 7.37 14.05 56.41 2.03 17.29 8.91
Dax (Alemania) 12,168.74 0.21 -0.44 15.25 -7.60 50.87 1.57 16.32 7.82
FTSE 100 (Reino Unido) 7,334.19 0.07 -1.68 9.01 -6.90 51.61 1.70 17.33 8.60
CAC40 (Francia) 5,378.98 -0.12 -3.61 13.70 -4.63 45.78 1.54 18.38 9.51
Nikkei 225 (Japón) 21,283.37 0.05 -4.39 6.34 -6.20 39.57 1.61 15.90 8.33
SSE Composite (China) 2,891.71 -0.49 -9.59 15.95 -8.75 39.11 1.43 13.96 11.22
Fuente: Bloomberg. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100.
Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja.
Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza.
Índice
(Unidades)
Variación %: RSI del
Precio*
(9 dias)
MERCADOS ACCIONARIOS
Precio /
Valor en
Libros
Precio /
Utilidades
Valor de la
Empresa /
EBITDA 12
meses
39,000
39,500
40,000
40,500
41,000
41,500
42,000
42,500
43,000
43,500
44,000
44,500
45,000
45,500
46,000
46,500
47,000
47,500
48,000
48,500
49,000
49,500
50,000
50,500
Promedio móvil 23 días
Promedio móvil 100 días
2,3402,3602,3802,4002,4202,4402,4602,4802,5002,5202,5402,5602,5802,6002,6202,6402,6602,6802,7002,7202,7402,7602,7802,8002,8202,8402,8602,8802,9002,9202,9402,960
Promedio móvil 23 días
Promedio móvil 100 días
-4.4
-2.7
-2.3
-2.2
-1.8
0.5
0.6
0.9
0.9
1.7
RA
CUERVO
KIMBERA
GMEXICOB
GENTERA
ASURB
MEXCHEM
TLEVICPO
GAPB
GMXT
-30.0
-25.1
-20.1
-15.4
-13.2
19.0
22.8
25.4
26.6
41.7
TLEVICPO
ALFAA
ALSEA
GRUMAB
CEMEXCPO
BSMXB
GAPB
ELEKTRA
OMAB
LABB
1/ Con información al cierre del miércoles 22 de mayo de 2019
Dirección de Análisis Económico y Bursátil 5
23 de mayo, 2019
/1
Actualización reciente
5.
Quincenal Acum. AnualAnual
(2q. abr '19)Quincenal Acum. Anual
Anual
(2q. Abr '19)
INPC -0.30 0.25 4.43 4.44
Subyacente 0.09 1.48 3.77 3.81 No Subyacente -1.49 -3.36 6.41 6.39
Mercancias 0.13 1.64 3.80 3.74 Agropecuarios 0.21 -3.09 6.62 5.66
Servicios 0.05 1.31 3.70 3.84 Energét. Y Tarif. Gob. -2.69 -3.55 6.16 6.93
Fuente: INEGI.
INFLACIÓN EN LA PRIMERA QUINCENA DE MAYO DE 2019 (var. %)
Por actividades Por componentes
I-19 IV-18 2018 2017 2016 IV-18 III-18Ene-dic
182017 2016
1.3 1.7 2.0 2.0 2.9 Consumo Privado 1.4 2.2 2.2 3.0 3.7
Gasto Gubernamental 0.2 1.0 1.4 0.1 2.4
Primarias 5.9 3.0 2.4 3.4 3.5 Inversión Privada -2.3 0.4 0.6 -1.5 1.1
Secundarias -0.7 -0.9 0.2 -0.6 0.4 Exportaciones 4.3 8.6 5.7 3.8 3.5
Terciarias 1.9 2.7 2.8 3.0 3.9 Importaciones 5.6 6.4 6.2 6.5 2.9Fuente: INEGI. Base 2013.
PIB
PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual)
feb.-19 ene.-19ene-feb
20192018 mar.-19
ene-mar
20192018
IGAE 1.1 1.2 1.1 1.9 Total de Trabajadores (miles)** 20,349 48.5 269.1 660.9
9.3 3.0 6.1 2.8 Permantenes (miles) 17,400 44.9 169.8 554.2
-0.9 -1.1 -1.0 0.1 Eventuales Urbanos (miles) 2,661 -2.9 63.4 89.0
1.2 1.3 1.3 1.5 mar-19 feb-19 2018 2017
Actividades Terciarias 1.7 2.2 2.0 2.7 Tasa de desempleo 3.25% 3.30% 3.35% 3.13%
1.6 1.4 1.5 2.4 **Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos afiliados en el IMSS.
Fuente: INEGI. Desestacionalizados. Fuente: IMSS.
mar.-19
ACTIVIDAD ECONÓMICA y EMPLEO (mensual)
Creación/pérdida neta de empleos
Actividades Primarias
Actividad Industrial
Ind. Manufactureras
Ventas al menudeo
Variación % real anual
feb.-19 ene.-19ene-feb
20192018 feb.-19 ene.-19
ene-feb
20192018
Exportaciones 3.5 5.6 4.5 10.1 Importaciones 2.7 6.0 4.4 10.4
Petroleras -0.7 -12.4 -6.2 29.0 Consumo -5.3 -2.3 -3.7 10.1
No Petroleras 3.8 7.1 5.4 8.9 Bienes Intermedios 5.2 7.8 6.5 10.3
Manufactureras 4.0 8.5 6.1 9.1 Bienes de Capital -5.5 4.8 -0.1 11.9
Automotriz 1.7 7.4 4.2 12.2 Balanza Comercial (md) 1,222 -4,810 -3,588 -13,159
2018* 2017 2016 may-19 abr.-19 2018 2017
11.4 12.2 8.9 Reservas Internacionales 176.9 176.7 174.6 172.8
3.6 8.6 10.8
17.84 31.234 30.37
Fuente: INEGI y Banco de México.
Inversión Estranjera Directa (mmd)
Variación % anual Saldo a fin de periodo (mmd)
SECTOR EXTERNO
Variación % anual Variación % anual
Ingresos por Remesas (var %)
Ingresos por Turismo Internacional (var%)
2019 2020 1T. '19 4T. '18 3T. '18 2018
PIB 1/ 3.2 2.2 3.4 2.9
PIB México (var. % real anual) 1.20 2.00 abr 19 mar 19 dic 18 dic 17
Inflación (var. % anual) 3.80 3.90 Precios al consumidor2/
0.3 0.4 -0.1 0.1
Cetes 28 (cierre) 8.25 7.50 Precios al consumidor 3/ 2.0 1.9 1.9 2.1
Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre) 19.60 20.00 Producción industrial 2/ -0.5 0.2 0.1 0.4
PIB Estados Unidos (var. % real anual) 2.40 2.00 Producción industrial 3/ 0.9 2.3 3.5 4.0
Nota: Series desestacionalizadas. Tasa de desempleo (%) 3.6 3.8 3.9 4.1
1/ Variación % trimestral, anualizada. 2/ Variación % mensual. 3/ Variación anual. Empleo generado (miles) 263 189 222 175
4/ Michigan Consumer Confidence Sentiment. abr 19 mar 19 2018 2017
Fuente: Bureau of Economic Analysis, Bloomberg Confianza del consumidor4 /
97.2 98.4 98.3 95.9
EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco INDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS
1/ Con información al cierre del miércoles 22 de mayo de 2019
Dirección de Análisis Económico y Bursátil 6
Dirección de Análisis Económico y Bursátil
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Subdirector de Análisis Económico
1103 1103 Ext. 5699
Jesús Antonio Díaz Garduño
Analista Junior
1103 1103 Ext. 5609
Jorge Gordillo Arias Director de Análisis Económico y Bursátil [email protected]
1103 1103 Ext. 5693
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