Calendario de Indicadores Económicos (del 30 de septiembre al … · 2019-10-01 · y la menor...

1/ Con información al cierre del viernes 30 de septiembre de 2019

Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1

01 de octubre, 2019

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Apertura de Hoy:

Las principales bolsas en el mundo operan con resultados mixtos (caídas en Europa y alzas en EUA), en medio de nuevos síntomas de desaceleración

económica en la Eurozona y recortes en la previsión de crecimiento del comercio mundial en 2019.

Asimismo, una subasta de deuda japonesa a 10 años registró el menor nivel de demanda desde 2016, lo que propició un alza de los rendimientos y una

oleada de ventas de este tipo de activos, la cual se propagó a los bonos del Tesoro y la deuda soberana europea. El repentino colapso se produjo tras la decisión del Banco de Japón de reducir las compras de bonos en octubre.

Con relación al Brexit, el primer ministro británico, Boris Johnson, presentará a Bruselas una nueva propuesta de acuerdo para la salida de Reino Unido de

la UE. La propuesta incluye una solución para el contencioso de la frontera entre Irlanda e Irlanda del Norte, principal escollo para una salida pactada de la UE el próximo 31 de octubre. La propuesta se basaría en la creación de una "zona económica" irlandesa que incluiría tanto a la República de Irlanda como a la Irlanda del Norte bajo soberanía de Londres y permitiría la circulación de productos agrícolas y alimentos sin ningún control fronterizo. Además incluirá una propuesta para regular el tráfico de mercancías industriales.

En la Eurozona, las condiciones operativas del sector manufacturero se deterioraron en septiembre al ritmo más fuerte de casi siete años. El PMI manufac-

turero se ubicó en 45.7 puntos en septiembre, su peor nivel desde 2012 y por octavo mes consecutivo por debajo del umbral de 50 puntos que separa la expansión de la contracción. Esta baja se explica principalmente por la pronunciada contracción que experimentó la industria en Alemania, lugar en el que el índice PMI para la industria se situó en los 41.7 puntos en septiembre, su peor nivel desde el año 2009.

Por su parte, la tasa de inflación anual de la Eurozona se situó el pasado mes de septiembre en 0.9%, una décima por debajo de la lectura del mes anterior

y la menor subida de los precios en la eurozona desde noviembre de 2016.

La Organización Mundial del Comercio (OMC) redujo su estimación de crecimiento de los intercambios globales para 2019 de un 2.6% en abril al 1.2%, en

el contexto de las crecientes tensiones entre grandes economías como China y EEUU y las dudas por el brexit.

Respecto al tema del juicio político de Trump, el abogado personal del presidente, Rudy Giuliani, recibió una citación para que presentara información de su

relación con Ucrania, mientras que el fiscal federal John Durham, que lidera la investigación, está examinando la participación de su Secretario de Estado, Mike Pompeo, y el fiscal general, William Barr.

Los precios del crudo repuntaban el martes tras conocerse reportes que indicaron que el bombeo de los mayores productores mundiales cayó en el tercer trimestre, aunque la reanudación del suministro saudí y las preocupaciones sobre la demanda limitaban las ganancias. El WTI se ubica cerca de 54.50 dóla-res por barril.

En México, la menor actividad económica se tradujo en una caída en los ingresos tributarios por ISR e IVA durante agosto. En particular, la recaudación por

ISR se redujo en 3.6%, su segunda caída mensual consecutiva. Por su parte, la correspondiente al IVA cayó 11.6%, hilando tres meses a la baja. Con ello, en los primeros ochos meses del año, los ingresos por ISR han bajado -0.4%, mientras que por IVA -2.9%. Por otro lado, la inversión pública retrocedió 15.2% durante enero-agosto. Por su parte, el subejercicio acumulado en lo que va del 2019 ya alcanza los 232,094.3 millones de pesos.

El día de ayer, el Presidente AMLO sostuvo una reunión con empresarios mexicanos para impulsar y delinear un plan de infraestructura e inversión en 2020. La iniciativa privada le presentó al Presidente una propuesta que incluye un catálogo de más de 1,000 proyectos. En el encuentro participaron Carlos Slim, el presidente del Consejo Coordinador Empresarial, Carlos Salazar Lomelín y el dirigente del Consejo Mexicano de Negocios, Antonio del Valle Perochena.

El peso mexicano se mantiene presionado, en niveles alrededor de $19.80 spot, en medio de una apreciación generalizada del dólar frente a la mayoría de

las monedas en el mundo. La divisa estadounidense se encamina a alcanzar un máximo de 29 meses, en medio de la incertidumbre política en EUA, las dudas sobre la economía global y nuevas protestas sociales en Hong Kong. Esta tendencia del dólar estará sujeta a la cifra de ISM manufacturero estadou-nidense que se dará a conocer hoy a las 9am.

Por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $19.72 y $19.87 spot (el euro entre $1.086 y $1.092).

HoraPaís /

ZonaIndicador Periodo

Información

Reportada

Estimación

Consenso

Bloomberg

Dato

Anterior

30-sep. 9:30 EUA Actividad Manufacturera, Dallas FED (puntos) Sep 1.50 1.00 2.70

1-oct. 3:00 Euro PMI Manufacturero (puntos, final) Sep 45.70 45.60 45.60

1-oct. 4:00 Euro Estimación de Inflación (Var % anual) Sep 0.90 1.00 1.00

1-oct. 9:00 Mex Encuesta Expectativas Banxico Oct - - -

1-oct. 9:00 EUA ISM Manufacturero Sep 50.00 49.10

1-oct. 9:00 EUA Gasto en Construcción (Var % mensual) Ago 0.50 0.10

2-oct. 7:15 EUA Cambio en el empleo privado, Agencia ADP (miles) Sep 140 195

2-oct. 9:30 EUA Cambio en Inventarios de petróleo (millones de barriles) 27-sep 2.41

3-oct. 3:00 Euro PMI Servicios (puntos, final) Sep 52.00 52.00

3-oct. 3:00 Euro PMI Compuesto (puntos, final) Sep 50.40 50.40

3-oct. 6:00 Mex Índice de Confianza del Consumidor (puntos) Sep 43.60 43.40

3-oct. 7:30 EUA Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) 28-sep 215 213

3-oct. 9:00 EUA Pedidos de Fábrica (Var % mensual) Ago -0.50 1.40

3-oct. 9:00 EUA ISM Servicios Sep 55.20 56.40

4-oct. 7:30 EUA Creación neta de empleos, nómina no agrícola (miles) Sep 147 130

4-oct. 7:30 EUA Tasa de desempleo (%) Sep 3.70 3.70

4-oct. 7:30 EUA Salario promedio por hora (Var % anual) Sep 3.20 3.20

4-oct. 7:30 EUA Balanza Comercial (saldo en miles de millones de dólares) Ago -54.50 -54.00

Calendario de Indicadores Económicos (del 30 de septiembre al 04 de octubre de 2019)

Nota: Las cifras económicas de EUA son desestacionalizadas.

En gris (sombreado) aparecen los indicadores que podrían tener mayor impacto sobre los mercados financieros



01 de octubre, 2019

Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar)

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Tipo de Cambio Spot en un año (dólares por euro)

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MERCADO DE DIVISAS

Diaria 1 MesEn el

año

En 12

meses

Pesos por divisa

Dólar Fix 19.73 0.3 -1.7 0.4 5.4 19.65

Dólar Spot EUA 19.73 0.2 -1.6 0.4 5.4 19.65

Euro Spot 21.51 -0.2 -2.4 -4.5 -1.0 22.52

Libra Spot 24.25 0.2 -0.6 -3.3 -0.6 25.07

Dólar Canadiense Spot 14.91 0.2 -1.1 3.5 2.8 14.41

Yen Spot 0.18 0.5 -3.2 2.2 10.9 0.18

Franco Suizo Spot 19.78 -0.5 -2.4 -1.1 3.8 20.00

Dólar por Euro 1.0899 -0.4 -0.8 -5.0 -6.1 1.1467

Yen por dólar 108.08 0.1 1.7 -1.5 -4.9 109.69

Forwards tipo de cambio 1 m. 3 m. 6 m. 12 m.

pesos/usd 19.85 20.02 20.29 20.80

Nota: Signo ( +) = depreciación de la moneda. Signo( - )= apreciación de la moneda.

Spot: operaciones al mayoreo a la venta. Fuente: Bloomberg.

Cierre

Variación %Cierre

2018

Var % diaria Var % en el año

Rublo ruso 0.25 -6.52

Yen japonés 0.15 -1.47

Rupia indonesa 0.16 -1.36

Peso mexicano 0.22 0.43

Rupia hindú 0.43 1.58

Nuevo dólar taiwanés 0.02 1.61

Libra esterlina 0.02 3.65

Yuan chino 0.36 3.92

Dólar australiano 0.21 4.24

Euro 0.37 4.95

Peso chileno 0.26 4.99

Rand sudafricano 0.06 5.50

Peso colombiano 0.54 6.88

Real brasileño -0.04 7.11

Zloty polaco 0.09 7.30

Won coreano -0.30 7.69

Peso argentino 0.46 52.90

Evolución de monedas vs. dólar estadounidense

Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año.

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg



01 de octubre, 2019

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TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %)

prom. cierre

Tasas Nacionales

Tasa Objetivo Banxico 7.750 7.750 8.204 7.64 8.25

Fondeo Bancario* 7.960 8.370 8.248 7.69 8.30

Cetes 28 días 7.610 7.610 7.983 7.63 8.06

Cetes 91 días 7.590 7.590 8.091 7.84 8.30

Cetes 182 días 7.450 7.450 8.133 7.98 8.59

Cetes 364 días 7.390 7.390 8.106 8.06 8.67

TIIE 28 8.028 8.040 8.467 8.00 8.59

TIIE 91 7.930 7.936 8.455 8.06 8.64

Bonos de tasa fija (subasta primaria)

3 años 7.12 7.37 7.83 7.81 8.87

5 años 6.84 7.33 7.71 7.91 8.79

10 años 7.08 7.53 7.96 7.93 9.11

20 años 7.51 7.69 8.26 8.14 9.59

30 años 7.52 8.09 8.28 8.11 9.12

UDIS (pesos) 6.29 6.29 6.27 6.05 6.23

Udibonos 30 años 3.53 3.58 3.98 3.93 4.60

UMS 2029 (dolares) 3.39 3.40 3.93

Instrumentos IPAB (sobretasa)

BPA´s 1 año 1\ 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25

BPAT´s 5 años 2\ 0.37 0.38 0.36 0.36 0.37

BPA 182 7 años 3\ 0.14 0.14 0.14 0.14 0.07

BONOS GUBERNAMENTALES, mercado secundario (%)

prom. cierre

MBONO Sep-2022 6.68 6.64 7.66 7.83 8.50

MBONO Dic-2024 6.70 6.64 7.66 7.93 8.64

MBONO Jun-2027 6.84 6.75 7.79 7.93 8.65

MBONO May-2031 6.98 6.93 7.94 8.02 8.75

MBONO Nov-2038 7.27 7.23 8.17 8.12 8.88

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1\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 28 días.



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RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos base)

Cierre Prom.

Colombia 94 94 78 162 158 114

México 116 117 99 163 155 121

Brasil 136 137 118 290 207 208

Francia 20 20 19 40 38 24

Italia 132 137 120 290 208 185

España 39 41 35 92 80 62

Irlanda 33 33 27 43 42 30

Portugal 41 43 37 107 89 89

*Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: Bloomberg

2018Maximo

en 12

meses

Valor

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Previo

Minimo

en 12

meses

TASAS DE INTERÉS EN EU ( %)

prom. cierre

Fondos Federales E.U. 2.00 2.00 2.43 1.91 2.50

T-Bill 3 meses 1.84 1.91 2.23 1.95 2.47

5 años 1.54 1.56 2.07 2.74 2.51

10 años 1.66 1.68 2.26 2.91 2.68

30 años 2.11 2.13 2.69 3.11 3.01

Libor 3 meses 2.10 2.10 2.46 2.30 2.80

Libor 12 meses 2.04 2.02 2.51 2.76 3.01

Tasa PRIME 5.00 5.00 5.43 4.90 5.50

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2018

MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%)

EUA 1.66 1.68 2.68 México 6.89 6.91 8.66

Zona Euro -0.57 -0.57 0.24 Chile 2.79 2.78 4.79

Japon -0.21 -0.24 0.00 Brasil 7.04 7.06 9.24

Reino Unido 0.49 0.50 1.28 Portugal 0.16 0.17 1.72

Italia 0.82 0.82 2.74 Grecia 1.35 1.33 4.40

España 0.145 0.150 1.42 China 3.14 3.15 3.31

Fuente: Bloomberg y ABM. Mercado Secundario

Cierre 2018Actual PrevioCierre

2018Actual Previo

DiariaAcum en

2018Prom. Cierre

Índice General de Commodities* (0.4) 3.8 1,182.06 1,209.9 1,262.2 1,139

WTI (usd/barril) (3.0) 19.4 54.24 57.1 64.9 45.4

Mezcla Mexicana (usd/barril) (5.0) 28.8 57.58 57.8 62.1 44.7

Oro (usd/onza troy) (1.6) 14.8 1,472.39 1,363 1,269 1,281.8

Plata (usd/onza troy) (3.1) 9.7 17.00 15.8 15.7 15.5

Cobre (usd/kg) (0.9) (2.1) 257.35 273.4 292.8 263.4

Indice Agricola 1.5 (0.2) 1,248.9 1,252.4 1,283.2 1,251

Maiz (usd/bushel) 4.2 9.0 3.74 3.7 3.4 3.4

*Indice compuesto por precios de 26 commodities de energeticos, metales y agropecuarios. Fuente: Bloomberg,

USDA, UBS Investment Bank.

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WTI (usd/barril) EJE IZQ. Oro (usd/onza troy) EJE DER.



01 de octubre, 2019

Acciones con principales ganancias y pérdidas en el año Acciones con principales ganancias y pérdidas en el día

IPyC (Unidades) S&P´s 500 (Unidades)

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diaria 1 Mes En el añoEn 12

meses

IPyC (Mex) 43,011.27 0.36 0.91 3.29 -13.12 53.33 2.08 16.66 7.26

Dow Jones (EU) 26,916.83 0.36 1.95 15.39 1.73 48.20 4.04 17.95 11.58

S&P 500 (EU) 2,976.74 0.50 1.72 18.74 2.15 43.20 3.40 19.58 13.31

Bovespa (Brasil) ######## -0.32 3.57 19.18 32.02 63.39 2.17 16.21 8.76

Dax (Alemania) 12,428.08 0.38 4.09 17.70 1.48 60.09 1.63 20.21 8.34

FTSE 100 (Reino Unido) 7,408.21 -0.24 2.79 10.11 -1.36 68.71 1.76 17.97 9.02

CAC40 (Francia) 5,677.79 0.66 3.60 20.02 3.35 58.39 1.67 19.47 10.20

Nikkei 225 (Japón) 21,755.84 -0.56 5.08 8.70 -10.27 54.32 1.65 15.44 8.67

SSE Composite (China) 2,905.19 -0.92 0.66 16.49 2.97 32.29 1.46 14.10 11.71

Fuente: Bloomberg. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100.

Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja.

Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza.

Índice

(Unidades)

Variación %: RSI del

Precio*

(9 dias)

MERCADOS ACCIONARIOS

Precio /

Valor en

Libros

Precio /

Utilidades

Valor de la

Empresa /

EBITDA 12

meses

38,500

39,000

39,500

40,000

40,500

41,000

41,500

42,000

42,500

43,000

43,500

44,000

44,500

45,000

45,500

46,000

46,500

47,000

47,500

48,000

48,500

49,000

49,500

50,000

50,500



2,340

2,370

2,400

2,430

2,460

2,490

2,520

2,550

2,580

2,610

2,640

2,670

2,700

2,730

2,760

2,790

2,820

2,850

2,880

2,910

2,940

2,970

3,000

3,030



-1.6

-1.2

-1.1

-1.1

-1.0

2.0

2.1

2.1

2.8

3.5

AC

CEMEXCPO

BSMXB

IENOVA

GFINBURO

GAPB

ASURB

GMXT

LABB

TLEVICPO

-25.9

-22.2

-21.7

-19.0

-15.0

20.8

25.0

30.1

47.0

62.1

ALFAA

ORBIA

TLEVICPO

CEMEXCPO

BBAJIOO

GAPB

OMAB

KIMBERA

ELEKTRA

LABB



01 de octubre, 2019

/1

Actualización reciente

5.

Quincenal Acum. AnualAnual

(2q. Ago '19)Quincenal Acum. Anual

Anual

(2q. Ago '19)

INPC 0.17 0.86 2.99 3.04

Subyacente 0.19 2.59 3.78 3.78 No Subyacente 0.13 -4.22 0.57 0.76

Mercancias 0.21 2.77 3.77 3.77 Agropecuarios 0.02 -3.90 2.45 2.06

Servicios 0.16 2.41 3.79 3.80 Energét. Y Tarif. Gob. 0.21 -4.81 -0.78 -0.17

Fuente: INEGI.

INFLACIÓN EN LA PRIMERA QUINCENA DE SEPTIEMBRE DE 2019 (var. %)

Por actividades Por componentes

II-19 I-19Ene-jun

20192018 2017 II-19 I-19

Ene-jun

20192018 2017

-0.8 1.2 0.2 2.0 2.0 Consumo Privado -0.3 1.1 0.4 2.2 3.2

Gasto Gubernamental -2.3 -0.8 -1.6 1.4 0.5

Primarias 1.4 5.7 3.4 2.4 3.4 Inversión Privada -7.3 -0.8 -4.1 0.6 -1.6

Secundarias -3.0 -0.6 -1.8 0.2 -0.6 Exportaciones 2.5 2.7 2.6 5.7 4.2

Terciarias 0.0 1.8 0.9 2.8 3.0 Importaciones -1.4 1.9 0.2 6.2 6.4Fuente: INEGI. Base 2013.

PIB

PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual)

jul.-19 jun.-19ene-jul

20192018 may.-19

ene-jun

20192018

IGAE -0.6 0.1 0.1 1.9 Total de Trabajadores (miles)** -14.24 3.98 289.3 660.9

4.1 2.8 3.8 2.8 Permantenes (miles) 33.97 40.70 278.0 554.2

-2.8 -2.2 -1.9 0.1 Eventuales Urbanos (miles) -15.01 -36.86 68.4 89.0

1.2 0.8 1.0 1.5 ago-19 jul-19 2018 2017

Actividades Terciarias 0.2 0.9 0.9 2.7 Tasa de desempleo 3.74% 3.71% 3.35% 3.13%

-1.7 1.7 1.8 2.4 **Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos afiliados en el IMSS.

Fuente: INEGI. Desestacionalizados. Fuente: IMSS.

jun.-19

ACTIVIDAD ECONÓMICA y EMPLEO (mensual)

Creación/pérdida neta de empleos

Actividades Primarias

Actividad Industrial

Ind. Manufactureras

Ventas al menudeo

Variación % real anual

ago.-19 jul.-19ene-ago

20192018 ago.-19 jul.-19

ene-ago

20192018

Exportaciones 2.2 7.0 3.9 10.1 Importaciones -5.9 2.0 -0.4 10.4

Petroleras -29.1 -14.1 -10.1 29.0 Consumo -11.9 -0.7 -3.6 10.1

No Petroleras 4.6 8.6 5.2 8.9 Bienes Intermedios -3.7 5.0 1.2 10.3

Manufactureras 3.7 7.9 5.1 9.1 Bienes de Capital -14.0 -16.5 -8.4 11.9

Automotriz 9.7 12.6 7.5 12.2 Balanza Comercial (md) 775 -1,117 2,804 -13,159

2018* 2017 2016 may-19 abr.-19 2018 2017

11.4 12.2 8.9 Reservas Internacionales 176.9 176.7 174.6 172.8

3.6 8.6 10.8

17.84 31.234 30.37

Fuente: INEGI y Banco de México.

Inversión Estranjera Directa (mmd)

Variación % anual Saldo a fin de periodo (mmd)

SECTOR EXTERNO

Variación % anual Variación % anual

Ingresos por Remesas (var %)

Ingresos por Turismo Internacional (var%)

2019 2020 2T. '19 1T. '19 4T. '18 2018

PIB 1/ 2.1 3.1 2.2 2.5

PIB México (var. % real anual) 0.50 1.70 ago 19 jul 19 dic 18 dic 17

Inflación (var. % anual) 3.45 3.80 Precios al consumidor2/

0.1 0.3 -0.1 0.1

Cetes 28 (cierre) 8.12 7.50 Precios al consumidor 3/ 1.7 1.8 1.9 2.1

Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre) 19.60 20.00 Producción industrial 2/ -0.2 0.1 0.4

PIB Estados Unidos (var. % real anual) 2.50 2.00 Producción industrial 3/ 0.5 3.5 4.0

Nota: Series desestacionalizadas. Tasa de desempleo (%) 3.7 3.7 3.9 4.1

1/ Variación % trimestral, anualizada. 2/ Variación % mensual. 3/ Variación anual. Empleo generado (miles) 130 164 227 175

4/ Michigan Consumer Confidence Sentiment. ago-19 jul-19 2018 2017

Fuente: Bureau of Economic Analysis, Bloomberg Confianza del consumidor4 /

89.8 98.4 98.3 95.9

EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco INDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS



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