La compañía de fondos mutuos o el inversionista que invierte en fondos de bonos debe de recibir interéses hasta que se dé la fecha de vencimiento establecida (maturity date) ahí esta persona o compañía recibira el monto original prestado.Cuando tu inviertes en un fondo de bonos la compañía de fondos mutuos es la

encargada de prestar el dinero, recibir intereses y recoger el préstamo original. Tu eres dueño de las acciónes de un fondo pero estas no son propiedad tuyas directamente.Las compañías de fondos mutuos que invierten en fondos publican en sus informes el promedio de la fecha de vencimiento y el promedio de las tasas de interés de todos los bonos que poseen.

De acuerdo a esto podemos decir que los fondos de bonos:• Dan más valor a los ingresos mensual que al crecimiento • Buscan dividendos generalmente más altos que las tasas del mercado de dinero • Desean diversificar su cartera • Tienen baja tolerancia al riesgo• Puede o no estar sujetos a impuestos –esto depende del tipo de fondo-

Fondos de acciónes• De la compañía que se

compran acciónes, tieneéxito entonces el preciode las acciónes crece.

• Se obtiene ganancia en elmomento en el que sevende la acción si se estaesta valorizada.

Fondos de Bonos• No participan

directamente de losbeneficios delcrecimiento de unacompañía.

• Se presta dinero a unacorporación y por lo tantoganar un interés sobreeste dineroperiódicamente.

Fondos de acciónes VS Fondos de Bonos

Corporativos:

-Generales

-Mediano Plazo

-Corto Plazo

Globales:

- Generales

- A corto plazo

Gubernamentales:

- A mediano plazo

- A corto plazo

Municipales

Nacionales:

- Generales

- A corto plazo

Estatales:

- Generales

- A corto plazo

Tipos de Fondos de Bonos

Otros tipos de Fondos de Bono

De Alto Rendimiento:

Buscan un altonivel de ingresosactualesinviertiendo porlo menos dostercios de suscarteras en bonoscorporativos conclasificación baja.

Con Respaldo

Hipotecario:

Invierten dostercios de suscarteras en títulosmancomunadoscon respaldohipotecario.

Mundiales:

Asignan 2/3 de suscarteras a unacombinación dedeudagubernamental ycorporativaextranjera. Algunosinverten en títulosde deuda demercadosemergentes

IngresosEstrategicos:

Proporcionaningresos actualesaltos al invertir en una combinación

de títulosinternos fijo.

Globales

-Invierten en títulos dedeuda en todo el mundo

- Invierten 25% de suscartera en compañías enlos Estados Unidos

Generales

No tienen una fecha devencimiento promediodeclarada o una fecha devencimiento promedio demas de 5 anos

A corto plazo

Tienen una fecha devencimiento promedio de 1 a5 anos.

Municipales Nacionales

-Se concentran en bonosmunicipales, están exentosdel impuesto federal sobre

la renta, pero están sujetos a los impuestos establecidospor leyes estatales y locales

A corto plazo:Vencimiento

promedio de 1 a 5 anos.

Generales:

No tienen fecha de vencimiento

declarada o tieneuna fecha de vencimiento

promedio de masde 5 anos

Municipales Estatales

Generales

• Invierten principalmente en bonosmunicipales de un solo estado, cuyos residentes están exentos de impuestos sobre la renta federalesy estatales.

• tienen una fecha de vencimientopromedio de más de cinco años o no tienen fecha de vencimientodeclarada

A Corto Plazo

• Se concentran principalmente en bonos municipales de un solo estado, cuyos residentes estánexentos de impuestos sobre la rentafederales y estatales

• Tienen un vencimiento promediode uno a cinco años

Gubernamentales

-Asignan 2/3 de sus carteras atítulos del gobierno de los EstadosUnidos.

- Invierten 25% de sus cartera encompañías en los Estados Unidos

Generales

No tienen una fecha devencimiento declarada

A mediano plazo

Fecha de vencimientopromedio de 5 a 10 anos

A corto plazo

Fecha de vencimientopromedio de 1 a 5 anos

Generales

• Procuran Alto Nivel de Ingresos

• Invierten 2/3 de sus carteras en bonoscorporativos

• No imponenrestricciones a la fecha de vencimientopromedio.

Mediano

• Buscan alto nivel de ingresos.

• Invierten 2/3 de sus carteras en bonoscorporativos

• Vencimientopromedio 5 a 10 anos.

Corto Plazo

• Se concentranen obtener un alto nivel de ingresos .

• Invierten 2/3 de sus carteras en bonoscorporativos

• Vencimientopromedio de 1 a 5 anos.

Fondos de Bonos Corporativos